Box Inc. (1,38%)Content-Management-Anbieter Box ist laut JP Morgan „unterschätzt“ – Aktie legt über 9 % zu Chart-Tweets AndreasZ Box (BOX, i) versorgt seine Kunden mit einer Content-Management-Plattform, um wichtige Daten in der Cloud abspeichern zu können. 97.000 Unternehmen, darunter 68 % der Fortune 500 werden bereits bedient. Angeboten werden auch Zusatzfunktionen wie Box Shield, für eine bessere Zugriffskontrolle und Datensicherheit, Box Sign für elektronische Signaturen oder Box Governance, um gesetzliche Aufbewahrungsfristen wichtiger Informationen besser einzuhalten. Über die Box Suite werden diese Funktionen auch zusammengefasst verkauft, was den Kunden hilft, die Kosten zu senken und komplexe IT-Umgebungen zu vereinfachen.JP Morgan bezeichnet die Aktie nun als „unterschätzt“ und gut für das makroökonomische Umfeld gerüstet. Das Kursziel wurde von 32 auf 34 USD (Equal Weight -> Overweight) angehoben, was einem Aufwärtspotenzial von 25 % entspricht. Das Momentum bei den Box Suite-Deals hält laut dem Analysten an und Kunden können den Mehrwert der Produktpalette durch den größeren Umfang besser erkennen. Positiv auswirken dürfte sich die Verkaufsstrategie auch auf die Kundenbindungsrate (Net Retention Rate), die bereits bei 112 % liegt. 62 neue Box Suite-Deals mit einem Umfang von über 100.000 USD wurden im zweiten Quartal abgeschlossen. Die Produktkategorie ist damit nun bereits für 40 % aller Verkäufe verantwortlich, während es im Vorjahresquartal noch 28 % waren.Das Umsatzwachstum soll in diesem Jahr bei etwa 14 % liegen und sich dann 2025 auf 15 bis 17 % beschleunigen. Der Gewinn je Aktie wird heuer bei 1,13 bis 1,16 USD erwartet und dürfte 2025 bereits auf 1,81 USD je Aktie zulegen, wodurch das KGV von etwa 23 auf 15 abnimmt. Die Bewertung erscheint damit sehr moderat. Im selben Betrachtungszeitraum soll sich auch die operative Marge von 20 % auf 25 bis 28 % zulegen. Die Aktie bricht nun aus dem kurzfristigen Abwärtstrends nach oben aus und zeigt am gestrigen Tag mit einem Kursanstieg von über 9 % relative Stärke. Es könnte nun ein neuer Anlauf in Richtung Allzeithoch gestartet sein.