flatexDEGIRO trotz herausfordernder Märkte mit solider finanzieller und operativer Entwicklung^EQS-News: flatexDEGIRO AG / Schlagwort(e): Zwischenbericht/9-MonatszahlenflatexDEGIRO trotz herausfordernder Märkte mit solider finanzieller undoperativer Entwicklung18.10.2022 / 17:48 CET/CESTFür den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Konzernzwischenbericht, Januar - September 2022Frankfurt am Main, 18. Oktober 2022flatexDEGIRO trotz herausfordernder Märkte mit solider finanzieller undoperativer Entwicklung * Umsatzerlöse in Q3 2022 von EUR 91,9 Mio., 4,3% höher als im Vorjahresquartal (Q3 2021: EUR 88,1 Mio.) * Umsatz je Transaktion in Q3 2022 erreicht EUR 5,15, eine Steigerung von 6,5% (Q3 2021: EUR 4,83) * EBITDA in Q3 2022 von EUR 37,6 Mio., eine Zunahme von 25,1% gegenüber Vorjahresquartal (Q3 2021: EUR 30,1 Mio.) * Managementprognose von mindestens EUR 400 Mio. Umsatz in 2022 bei einer Adj. EBITDA-Marge auf dem Niveau des Vorjahres bestätigt * Über 376.000 neue Kundenaccounts in den ersten neun Monaten gewonnen, was zu einem Gesamtkundenstamm von 2,4 Mio. führt, bei einer Kundenbindungsrate von 98,4%Frank Niehage, CEO der flatexDEGIRO AG: "Das Marktumfeld bleibtherausfordernd: Hohe Inflation, steigende Zinsen sowie Rezessionsängste undgeopolitische Risiken belasten die allgemeine Stimmung an denKapitalmärkten. Unser anhaltendes Wachstum und unsere finanziellePerformance zeigen jedoch deutlich die Solidität unseres Geschäftsmodellsund die Qualität unserer Kundenbasis. Zusammen mit dem Rückenwind durchstark steigende Zinserträge und die von uns ergriffenen kommerziellenMaßnahmen sind wir sehr zuversichtlich, im vierten Quartal 2022 einenochmalige Verbesserung der Umsätze je Transaktion zu erreichen, die sich imnächsten Jahr noch weiter beschleunigen sollte."Wichtige Ereignisse im dritten Quartal 2022 * Erhöhung der DEGIRO Bearbeitungsgebühr um 50 Cent je TransaktionAngesichts der allgemeinen Inflationsentwicklung hat DEGIRO mit Wirkung zum1. September 2022 die Bearbeitungsgebühr um 0,50 Euro erhöht. Da ein großerund wachsender Anteil der über flatexDEGIRO abgewickelten Transaktionen vonDEGIRO stammt, macht sich diese relativ geringe Erhöhung bei Millionen vonTransaktionen bemerkbar. * flatexDEGIRO verzichtet auf die Erhebung von Negativzinsen für KundenNach der Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) Mitte Juli 2022,den Zinssatz für die Einlagefazilität von minus 50 Basispunkten auf 0Basispunkte anzuheben, hat flatexDEGIRO die daraus resultierendenKostenvorteile unmittelbar an ihre Kunden weitergegeben und verzichtet seitdem 1. August 2022 vollständig auf die Belastung von Negativzinsen. * Sponsoring des Champions-League-Teilnehmers FC SevillaNach den positiven Erfahrungen, die flatex als Hauptsponsor von BorussiaMönchengladbach gemacht hat, setzt flatexDEGIRO seine erfolgreicheSponsoringstrategie fort, um die Markenbekanntheit auf internationaler Ebeneweiter zu steigern. Zu diesem Zweck wurde DEGIRO der globale Hauptsponsordes FC Sevilla.Finanz- und ErtragslageMuhamad Chahrour, CFO der flatexDEGIRO AG und CEO von DEGIRO: "Wir habeneinmal mehr bewiesen, dass wir in der Lage sind, den Umsatz je Transaktiondeutlich über 5 Euro zu halten und gleichzeitig branchenführendeWachstumsraten zu erzielen. Starke Nettomittelzuflüsse von 5 Milliarden Euroin nur neun Monaten, eine Kundenbindungsrate von über 98 Prozent und eineallgemeine Kundenaktivität auf dem Niveau von 2019 zeigen die hoheKundenqualität, die es uns ermöglichen wird, den Wert unseres Geschäftskurz- und mittelfristig weiter deutlich zu steigern. Höhere Zinsen undunsere eigenen kommerziellen Maßnahmen haben das Potenzial, das EBT imnächsten Jahr um mehr als 50 Millionen Euro zu steigern."Beibehaltung des stärksten Kundenwachstums in der BrancheBis Ende September 2022 stieg die Zahl der Kundenaccounts auf 2,36Millionen, ein Plus von 14,2 Prozent gegenüber den 2,06 MillionenKundenaccounts am 31. Dezember 2021. Insgesamt kamen in den ersten neunMonaten 2022 rund 376.000 neue Kundenaccounts (brutto) hinzu, davon rund94.000 im dritten Quartal 2022. flatexDEGIRO hat in den vergangenen neunMonaten die wichtigsten Wettbewerber erneut weit hinter sich gelassen undseine Position als wachstumsstärkster pan-europäischer Online-Broker weitergefestigt.In Fortsetzung der Strategie, sich vollständig auf dasOnline-Brokerage-Geschäft zu konzentrieren, hat sich flatexDEGIRO in denersten neun Monaten des Jahres 2022 bereits von rund 35.000 Kundenaccountsaus dem Nicht-Brokerage-Geschäft getrennt. Darüber hinaus wurden im Zuge derKundenmigration in Österreich von DEGIRO zu flatex rund 10.000 Kundenkontendurch flatexDEGIRO geschlossen. Bis zum Jahresende erwartet flatexDEGIRO,dass sich diese strategischen organisatorischen Trennungen auf insgesamtrund 100.000 Kundenaccounts belaufen werden, mit äußerst geringenAuswirkungen auf die Anzahl der abgewickelten Transaktionen.Die Kundenbindungsrate lag zum Ende der ersten neun Monate 2022 bei 98,6Prozent.In den ersten neun Monaten des Jahres 2022 verzeichneten alleGeschäftsregionen ein deutliches Kundenwachstum, das von 26 Prozent in denGrowth Markets (Frankreich, Spanien, Portugal, Italien, Schweiz,Großbritannien, Irland) bis zu 8 Prozent in den Core Markets (Österreich,Deutschland, Niederlande) reichte. In absoluten Zahlen wurde das stärksteKundenwachstum ebenfalls in den Growth Markets erzielt (+172.000), was dortzu einem Anstieg der Kundenbasis auf rund 850.000 führte. flatexDEGIRO hatweiterhin den größten Kundenstamm in den Core Markets (rund 1,40 MillionenKundenaccounts).Erhöhter Umsatz je Transaktion stabilisiert den UmsatzDie Umsatzerlöse in den ersten neun Monaten 2022 beliefen sich auf 301,6Millionen Euro (9M 2021: 314,2 Millionen Euro). Sie lagen damit im Vergleichzu den ersten neun Monaten 2021 nur 4,0 Prozent unter dem Vorjahreswert,trotz eines deutlichen Rückgangs der Anzahl der Transaktionen um 25 Prozent.Ein erheblich höherer Umsatz je Transaktion aufgrund der optimierterMonetarisierung trugen positiv zu dieser Entwicklung bei. Im Zusammenhangmit der langfristigen variablen Vergütung (Stock Appreciation Rights Plan,SARs) wurde in den ersten neun Monaten 2022 die Auflösung von Rückstellungenin Höhe von 20,7 Millionen Euro in den sonstigen betrieblichen Erträgenerfasst.Der durchschnittliche Umsatz je Transaktion [1] erreichte in den ersten neunMonaten 2022 5,26 Euro, ein Anstieg von 19,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr(9M 2021: 4,41 Euro). Das starke Wachstum resultiert vor allem aus derNutzung von Früh- und Späthandel durch Kunden in den internationalenMärkten, dem erfolgreichen Start der ETP-Partnerschaften bei DEGIRO mitSociété Générale und BNP Paribas im Dezember 2021 sowie der optimiertenPreisstruktur bei DEGIRO seit Dezember 2021. Weitere positive Effekte ausder Erhöhung der Bearbeitungsgebühr bei DEGIRO um 0,50 Euro je Transaktion(wirksam seit dem 1. September 2022) und zusätzliche Zinserträge aus derAnhebung des Einlagensatzes der EZB von 0 Basispunkten auf 75 Basispunkte(wirksam seit Mitte September 2022) haben sich in den ersten neun Monaten2022 noch nicht wesentlich auf den Umsatz je Transaktion ausgewirkt, werdendies aber ab dem vierten Quartal 2022 tun.Hohe Ertragskraft erhaltenDas EBITDA stieg in den ersten neun Monaten 2022 um 52,2 Prozent auf 126,7Millionen Euro (9M 2021: 83,2 Millionen Euro), was einer EBITDA-Marge von42,0 Prozent (9M 2021: 26,5 Prozent) entspricht. Darin enthalten sindMarketingaufwendungen in Höhe von rund 40,5 Millionen Euro, die im Vergleichzum Vorjahr um 11,8 Millionen Euro gestiegen sind (9M 2021: 28,7 MillionenEUR). Das Adjusted EBITDA erreichte in den ersten neun Monaten des Jahres106,0 Millionen Euro (9M 2021: 146,1 Millionen Euro).Geringere Handelsaktivität in der gesamten BrancheDie Zahl der über die Plattformen von flatexDEGIRO abgewickeltenTransaktionen lag in den ersten neun Monaten 2022 bei 53,4 Millionen. Diesentspricht einem Rückgang von 24,9 Prozent gegenüber den 71,2 MillionenTransaktionen aus den ersten neun Monaten 2021, in denen das erste Quartal2021 aufgrund des Meme-Aktien-Hypes eine außergewöhnlich hoheHandelsaktivität verzeichnet hatte. Die Transaktionen im dritten Quartal2022 betrugen 15,3 Millionen, 16,3 Prozent weniger als im dritten Quartal2021 (Q3 2021: 18,2 Millionen).Nettomittelzufluss von 5 Mrd. EUR in 9M 2022In den ersten neun Monaten des Jahres 2022 beliefen sich dieNettomittelzuflüsse [2] auf insgesamt 5,0 Milliarden Euro, wovon 2,1Milliarden Euro (netto) auf bestehende Kundenkonten entfielen. Die im Jahr2022 neu gewonnenen Kundenkonten trugen mit 2,8 Milliarden Euro (netto) zumAnstieg bei. Von den gesamten Nettomittelzuflüssen haben dieflatexDEGIRO-Kunden den weitaus größten Teil (4,3 Milliarden Euro) inWertpapiere investiert. Der zum 30. September 2022 ausgewiesene Bestand anverwahrten Kundengeldern stieg um über 0,6 Milliarden Euro auf 3,5Milliarden Euro (31. Dezember 2021: 2,8 Milliarden Euro).Wichtige internationale Aktienindizes wie DAX40, S&P500, FTSE250 oderNASDAQ100 verloren im gleichen Zeitraum zwischen 24 und 33 Prozent. Dasverwahrten Anlagevermögen der flatexDEGIRO-Kunden sanken in den letzten neunMonaten lediglich um 16,7 Prozent von 41,0 Milliarden Euro am 31. Dezember2021 auf 34,2 Milliarden Euro am 30. September 2022. Dies belegt dieQualität unserer Kunden.AusblickWeitere Steigerung des Umsatz je Transaktion im vierten Quartal 2022erwartetFür das vierte Quartal 2022 wird eine weitere Steigerung des Umsatz jeTransaktion erwartet. Maßgeblich hierfür sind erheblich höhere Zinserträgeund weitere kommerzielle Maßnahmen, die bereits im dritten Quartal ergriffenwurden.Finanzielle Entwicklung profitiert erheblich von steigenden ZinssätzeAuf Basis des bestehenden Liquiditätsportfolios von flatexDEGIRO in Höhe vonca. 2,5 Milliarden Euro zum 30. September 2022 führt der aktuelleEZB-Einlagensatz von 75 Basispunkten zu einem zusätzlichen Zinsertrag imvierten Quartal von ca. 5 Millionen Euro. Bei einer weiteren Anhebung desEZB-Einlagensatzes auf ein Niveau von 125 bis 200 Basispunkten würde dasannualisierte EBT-Potenzial ca. 30 bis 50 Millionen Euro betragen.Höhere Monetarisierung durch 50 Cent mehr Bearbeitungsgebühr bei DEGIROAngesichts der allgemeinen Inflationsentwicklung hat DEGIRO mit Wirkung zum1. September 2022 die Bearbeitungsgebühr um 0,50 Euro erhöht. Da ein großerund wachsender Anteil der über flatexDEGIRO abgewickelten Transaktionen vonDEGIRO stammt, summiert sich diese relativ geringe Erhöhung, wenn sie aufMillionen von Transaktionen angewendet wird. Für das vierte Quartal 2022erwartet das Management aus dieser Maßnahme einen EBT-Beitrag von ca. 3,5Millionen Euro, was einem annualisierten EBT-Potenzial von ca. 14 MillionenEuro. entspricht.Weitere kommerzielle Maßnahmen zur Unterstützung der kurzfristigenAusweitung des Umsatz je TransaktionIm vierten Quartal 2022 wird DEGIRO den Zugang seiner Kunden zuWertpapierkrediten deutlich erweitern. Das Produkt wird nahezu allen unserermehr als 1,5 Millionen DEGIRO-Kunden zur Verfügung gestellt werden. Bishersteht es nur einem Bruchteil der DEGIRO-Kunden zur Verfügung (ca. 250Tausend). Unter konservativen Annahmen könnte sich das zusätzlicheMargenkreditpotenzial auf deutlich über 300 Millionen Euro belaufen. Beieinem aktuellen Zinsniveau von 400 Basispunkten entspräche dies einemannualisierten EBT-Potenzial von ca. 13 Millionen Euro.Nach der erfolgreichen Einführung von DEGIROs ETP-Partnerschaften mit BNPParibas und Société Générale in den Niederlanden, Frankreich und Deutschlandim Dezember 2021 werden die Partnerschaften im vierten Quartal 2022 aufItalien, die Schweiz, Spanien und Portugal ausgeweitet. Durch dieErweiterung des Angebots in diesen Wachstumsmärkten mit solch umsatzstarkenProdukten steigert DEGIRO seine Attraktivität für bestehende und neue Kundenund erschließt gleichzeitig ein zusätzliches Wachstums- undMonetarisierungspotenzial von rund 4 Millionen Euro pro Jahr.Saisonale Zunahme von Handelsaktivität und KundengewinnungIm Einklang mit den typischen saisonalen Entwicklungen wird erwartet, dassdie Handelsaktivität im vierten Quartal wieder zunehmen wird, unterstütztdurch Portfoliobereinigungen zur Realisierung von Steuerverlusten vor Endedes Geschäftsjahres, die Berichtssaison mit einer höheren Visibilität fürdie Gesamtjahresperformance und die US-Zwischenwahlen. Es wird erwartet,dass sich das Wachstum der Kundenaccounts in den letzten drei Monatengegenüber dem zweiten und dritten Quartal ebenfalls beschleunigen wird. Neueingeführte Empfehlungsprogramme (Member-get-member) und einBotschafterprogramm in Zusammenarbeit mit Universitäten, Business Schoolsund Investmentclubs in wichtigen Wachstumsmärkten wie Frankreich, Spanien,Portugal und Italien dürften das nachhaltige Kundenwachstum über das vierteQuartal 2022 hinaus weiter unterstützen.Prognose für das Gesamtjahr 2022Für das Jahr 2022 erwartet der Vorstand einen Umsatz von mindestens 400Millionen Euro. Der durchschnittliche Umsatz je Transaktion wird mitdeutlich über 5 Euro (2021: 4,59 Euro) erheblich über dem Vorjahresniveauerwartet. Aufgrund der deutlich verbesserten Monetarisierung erwartet derVorstand im Gesamtjahr 2022 eine Adjusted EBITDA-Marge auf Vorjahresniveauzu erreichen.Wichtige Kennzahlen 9M 9M Ver- Q3 Q3 Ver- 2022 2021 än- 2022 2021 än- de- de- run- run- g g in in % % Finanzen Umsatzer- EUR 301,6 314,2 -4,- 91,9 88,1 +4,- löse Mio- 0 3 . Durch- EUR 5,26 4,41 +19- 5,15 4,83 +6,- schnitt- ,3 5 licher Umsatz je Transak- tion* EBITDA EUR 126,7 83,2 +52- 37,6 30,1 +25- Mio- ,2 ,1 . EBITDA-M- % 42,0 26,5 +58- 40,9 34,1 +19- arge ,6 ,9 Adj. EUR 106,0 146,1 -27- 24,2 38,4 -37- EBITDA Mio- ,5 ,0 . Adj. % 35,1 46,5 -24- 26,3 43,6 -39- EBITDA-M- ,4 ,6 arge Kommerzi- ell Kunden- Mio- 2,36 1,94 +21- 2,36 1,94 +21- konten . ,3 ,3 am Ende des Berichts- zeit- raums Neue tau- 376,2 658,8 -42- 93,8 120,3 -22- Kunden- sen- ,9 ,0 konten d (brutto) Wachstum % 16,0 33,9 - 4,0 6,2 - des Kunden- kontos Abgerech- Mio- 53,4 71,2 -24- 15,3 18,2 -16- nete . ,9 ,3 Vorgänge * ohne Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen im Zusammenhang mit dem variablen, langfristigen Vergütungsprogramm (SARs); 13,4 Mio. EUR in Q3 2022 und 20,7 Mio. EUR in 9M 2022 9M 9M Veränderung Q3 Q2 Veränderung 2022 2021 in % 2022 2022 in % Kundenac- counts flatexDEGIRO Mio- 2,36 1,94 21,3 2,36 2,29 3,0 . Core Markets Mio- 1,40 1,23 14,0 1,40 1,38 1,6 . Growth Mio- 0,84 0,62 35,4 0,84 0,80 5,4 Markets . Research Mio- 0,11 0,09 22,9 0,11 0,11 2,8 Markets . 9M 9M Veränderung Q3 Q3 Veränderung 2022 2021 in % 2022 2021 in % Transaktio- nen flatexDEGIRO Mio- 53,4 71,2 -24,9 15,3 18,2 -16,3 . Core Markets Mio- 36,4 44,7 -18,6 10,5 12,0 -13,2 . Growth Mio- 15,1 23,7 -36,1 4,3 5,5 -22,1 Markets . Research Mio- 1,9 2,8 -31,9 0,5 0,7 -24,3 Markets .Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:Achim SchreckLeiter IR & UnternehmenskommunikationTelefon +49 (0) 69 450001 0achim.schreck@flatexdegiro.comÜber flatexDEGIRO AGDie flatexDEGIRO AG (WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker: FTK.GR)betreibt die führende und am schnellsten wachsendeOnline-Brokerage-Plattform in Europa. Basierend auf moderner, hauseigenerState-of-the-Art-Technologie wird den Kunden der Marken flatex und DEGIROeine breite Palette unabhängiger Produkte mit Ausführung an Top TIER1-Börsen angeboten. Der technologische Vorsprung sowie die hohe Effizienzund die starken Skaleneffekte ermöglichen es flatexDEGIRO, seinDienstleistungsangebot für die Kunden kontinuierlich zu verbessern.Mit mehr als 2 Millionen Kundenkonten und über 91 Millionen abgewickeltenWertpapiertransaktionen im Jahr 2021 ist flatexDEGIRO der größteRetail-Online-Broker in Europa. In Zeiten von Bankenkonsolidierung,Niedrigzinsen und Digitalisierung ist flatexDEGIRO bestens für weiteresWachstum aufgestellt. Innerhalb der nächsten fünf Jahre will flatexDEGIROseinen Kundenstamm auf 7-8 Millionen Kundenkonten ausbauen und 250-350Millionen Transaktionen pro Jahr abwickeln - auch in Jahren mit geringerVolatilität.Weitere Informationen finden Sie unter https://www.flatexdegiro.com/deDisclaimerNicht-IFRS-Kennzahlen (APMs)Diese Präsentation enthält Non-IFRS-Kennzahlen, einschließlich desbereinigten EBITDA. Bei diesen Kennzahlen handelt es sich um alternativeLeistungskennzahlen gemäß der Definition der EuropäischenWertpapieraufsichtsbehörde ("ESMA"). flatexDEGIRO stellt dieseNon-IFRS-Kennzahlen vor, da sie (i) von der Unternehmensleitung zurLeistungsmessung verwendet werden, unter anderem in Präsentationen für denVorstand und die Mitglieder des Aufsichtsrats sowie als Grundlage für diestrategische Planung und Prognosen; und (ii) sie Kennzahlen darstellen, dienach Ansicht von flatexDEGIRO von bestimmten Investoren, Wertpapieranalystenund anderen Parteien in großem Umfang als zusätzliche Kennzahlen für dieoperative und finanzielle Leistung verwendet werden. DieseNon-IFRS-Kennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichnetenKennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen alsAnalyseinstrumente und sollten nicht als Ersatz für die Analyse der nachIFRS ausgewiesenen Betriebsergebnisse von flatexDEGIRO angesehen werden.Non-IFRS-Kennzahlen sind kein Maß für die Leistung oder Liquidität vonflatexDEGIRO nach IFRS und sollten nicht als Alternative zum Konzerngewinnoder anderen Leistungskennzahlen, die nach IFRS oder anderen allgemeinanerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen abgeleitet werden, oder alsAlternative zum Cashflow aus betrieblicher, investiver oder finanziellerTätigkeit betrachtet werden.Zukunftsgerichtete AussagenDiese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen und Informationenenthalten, die durch Formulierungen wie "erwarten", "anstreben","vorhersehen", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "anstreben", "schätzen"oder "werden" gekennzeichnet sind. Solche vorausschauenden Aussagen beruhenauf unseren heutigen Erwartungen und bestimmten Annahmen, die einer Vielzahlvon Risiken und Unsicherheiten unterliegen können. Die von der flatexDEGIROAG tatsächlich erzielten Ergebnisse können von diesen zukunftsgerichtetenAussagen erheblich abweichen. flatexDEGIRO übernimmt keine Verpflichtung,diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder bei einer anderenals der erwarteten Entwicklung zu korrigieren.[1] ohne die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesenenAuflösungen von Rückstellungen[2] nur einschließlich der am 30. September 2022 bestehenden Kundenkonten---------------------------------------------------------------------------18.10.2022 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, CorporateNews/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.Medienarchiv unter https://eqs-news.com--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: flatexDEGIRO AG Omniturm, Große Gallusstraße 16-18 60312 Frankfurt am Main Deutschland Telefon: +49 (0) 69 450001 0 E-Mail: ir@flatexdegiro.com Internet: www.flatexdegiro.com ISIN: DE000FTG1111 WKN: FTG111 Indizes: SDAX Börsen: Regulierter Markt in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Prime Standard), Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate Exchange EQS News ID: 1466363Ende der Mitteilung EQS News-Service---------------------------------------------------------------------------1466363 18.10.2022 CET/CEST°