Deutsche EuroShop: Erstes Halbjahr 2024 von Investitionen geprägt

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Deutsche EuroShop: Erstes Halbjahr 2024 von Investitionen geprägt

14.08.2024 / 18:00 CET/CEST
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Deutsche EuroShop: Erstes Halbjahr 2024 von Investitionen geprägt

* Mehrere Bauprojekte zur Attraktivitätssteigerung der Center

* Vorjahreshalbjahr mit positiven Sondereffekten

* Stabile Immobilienbewertung

* Deutlich gestiegenes Konzernergebnis

* Dividendenvorschlag: 2,60 EUR je Aktie

Hamburg, 14. August 2024 - Die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop
(DES) hat heute die Ergebnisse des ersten Halbjahres 2024 veröffentlicht,
das für die Gesellschaft von umfangreichen Bauprojekten an mehreren
Standorten geprägt war. Die Kundenfrequenzen und die Umsätze der Mieter
haben sich erneut positiv entwickelt. Im Vergleich zum ersten Halbjahr 2023
besuchten 1,0 % mehr Menschen die 21 DES-Shoppingcenter und die etwa 2.700
Geschäfte verzeichneten 1,9 % höhere Handelsumsätze. Aktuell tätigt das
Unternehmen an fünf Standorten erhebliche Investitionen, um diese weiter zu
optimieren und deren Attraktivität zu steigern. Dies resultierte in
vorübergehenden Leerständen, die zu einem leichten Rückgang der Umsatzerlöse
führten.

Umsatzerlöse -1,9 %, aber EBIT +7,0 %

Die Umsatzerlöse sanken um 1,9 % von 135,4 Mio. EUR auf 132,8 Mio. EUR. Das
Nettobetriebsergebnis (NOI) entwickelte sich ebenfalls leicht negativ (-1,0
%) auf 106,4 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg um 7,0
% auf 107,4 Mio. EUR, da das Vorjahreshalbjahr von einmaligen Aufwendungen im
Zusammenhang mit der Veränderung des Konsolidierungskreises geprägt war.

EPRA Earnings (-8,0 %) und FFO (-9,7 %)

Das Ergebnis vor Steuern und Bewertung (EBT ohne Bewertung) legte um 5,6 %
auf 82,1 Mio. EUR zu. Im Vergleichshalbjahr gab es einmalige Ergebniseffekte
aus dem Erwerb weiterer Anteile an sechs Objektgesellschaften. Die um
Bewertungseffekte bereinigten EPRA Earnings reduzierten sich um 8,0 % von
87,6 Mio. EUR auf 80,6 Mio. EUR. Die um Bewertungs- und Sondereffekte
bereinigten Funds from Operations (FFO) gingen von 87,5 Mio. EUR auf 79,0 Mio.
EUR zurück, was einem Minus von 9,7 % entspricht. 2023 profitierten beide
Kennzahlen von Einmalerträgen aus Nebenkostenabrechnungen und von der
Auflösung von Wertberichtigungen.

Stabile Immobilienwerte

Die Immobilienbewertung war im ersten Halbjahr 2024 weitgehend stabil und
resultierte inklusive der erhöhten Investitionen in den Immobilienbestand in
einem negativen Bewertungsergebnis von 12,6 Mio. EUR. Die
Marktwertveränderungen der einzelnen Immobilienwerte lagen dabei in einer
Bandbreite von -3,6 % bis +4,4 %.

Konzernergebnis +60,5 %

Das Konzernergebnis lag mit 59,5 Mio. EUR um 22,4 Mio. EUR (+60,5 %) deutlich
oberhalb der ersten sechs Monate des Vorjahres (37,1 Mio. EUR) und das
Ergebnis je Aktie erhöhte sich von 0,50 EUR auf 0,78 EUR.

Eigenkapitalquote, LTV und Liquidität weiterhin solide

Die Bilanzkennzahlen der Deutsche EuroShop sind weiterhin solide: Die
Eigenkapitalquote lag zum Halbjahresultimo bei 51,2 % und der Loan to Value
(LTV) bei 35,5 %. Die Konzernliquidität wuchs seit Jahresende 2023 durch
operative Erträge und Fremdkapitalaufnahmen von 336,1 Mio. EUR auf 338,6 Mio.
EUR an, nachdem die Deutsche EuroShop im Januar dieses Jahres bereits 149,1
Mio. EUR als Sonderdividende ausgeschüttet hatte.

Prognose und Dividende

Auf Basis der Ergebnisse der ersten sechs Monate bestätigt der Vorstand die
Prognose für das Geschäftsjahr 2024. Auf der Grundlage dieser Entwicklung
sowie des Zuflusses zusätzlicher freier Liquidität aus dem laufenden
Geschäftsbetrieb und aus dem erfolgreichen Abschluss weiterer
Darlehensverträge durch Tochtergesellschaften haben Vorstand und
Aufsichtsrat eine Erhöhung der vorgesehenen Dividende von 0,80 EUR je Aktie um
1,80 EUR je Aktie beschlossen. Somit wird der Hauptversammlung am 29. August
2024 in Hamburg die Ausschüttung einer Dividende von 2,60 EUR je Aktie
(insgesamt 197,6 Mio. EUR) für das Geschäftsjahr 2023 vorgeschlagen, wovon
voraussichtlich 0,22 EUR je Aktie der Kapitalertragsteuer unterliegen werden.

Vollständiger Halbjahresfinanzbericht

Der vollständige Halbjahresfinanzbericht ist als PDF-Datei und als ePaper im
Internet abrufbar unter www.deutsche-euroshop.de/ir

Deutsche EuroShop - Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die
ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das
Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich,
Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das
Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die
Galeria Baltycka in Danzig.

Wesentliche Konzernkennzahlen

in Mio. EUR 01.01.-30.06.- 01.01.-30.06.- +/-
2024 2023
Umsatzerlöse 132,8 135,4 -1,9
%
Nettobetriebsergebnis (NOI) 106,4 107,5 -1,0
%
EBIT7 107,4 100,4 7,0 %
EBT (ohne Bewertungsergebnis1)7 82,1 77,7 5,6 %
EPRA2 Earnings 80,6 87,6 -8,0
%
FFO 79,0 87,5 -9,7
%
Konzernergebnis 59,5 37,1 60,5
%

in EUR 01.01.-30.06.- 01.01.-30.06.- +/-
2024 2023
EPRA2 Earnings je Aktie6 1,06 1,19 -10,9
%
FFO je Aktie 1,04 1,19 -12,6
%
Ergebnis je Aktie 0,78 0,50 56,0
%
Gewichtete Anzahl der ausgegebenen 76.283.452 73.787.722 3,4 %
Stückaktien6

in Mio. EUR 30.06.2024 31.12.2023 +/-
Eigenkapital3 2.284,9 2.379,0 -4,0
%
Verbindlichkeiten 2.175,5 2.081,2 4,5 %
Bilanzsumme 4.460,4 4.460,2 0,0 %
EPRA2 NTA 2.326,5 2.414,4 -3,6
%
EPRA2 NTA je Aktie in EUR 30,57 31,58 -3,2
%
Eigenkapitalquote in %3 51,2 53,3
LTV-Verhältnis in %4 35,5 33,2
EPRA2 LTV in %5 37,3 34,8
Liquide Mittel 338,6 336,1 0,7 %

1 inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten
Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt
2 European Public Real Estate Association
3 inklusive Fremdanteile am Eigenkapital
4 Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten
(Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel) zu langfristigen
Vermögenswerten (Investment Properties und nach at-equity bilanzierte
Finanzanlagen).
5 EPRA Loan to Value (EPRA LTV): Verhältnis Nettoverschuldung
(Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider
Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, Eigengenutzte
Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte
(netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilienvermögen auf Basis
des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt.
6 Die Anzahl der ausgegebenen Stückaktien für 2023 berücksichtigt
zeitgewichtet die Anfang 2023 durchgeführte und am 3. Februar 2023 ins
Handelsregister eingetragene Kapitalerhöhung gegen Bar- und Sacheinlage,
durch die sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien der Deutsche
EuroShop AG von 61.783.594 auf 76.464.319 Stückaktien in 2023 erhöht hatte.
Weiterhin werden bei der Ermittlung der gewichteten Anzahl die bis zum 31.
Dezember 2023 bzw. bis zum 30. Juni 2024 erworbenen eigenen Aktien
berücksichtigt.
7 Der Ausweis der Erträge und Aufwendungen aus der Veränderung des
Konsolidierungskreises erfolgte im Halbjahresbericht zum 30. Juni 2023 im
Bewertungsergebnis - abweichend zum 31. Dezember 2023 mit einem Ausweis in
den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen. Weiterhin wurden
abweichend zum 31. Dezember 2023 keine latenten Steuern im Rahmen der
Erstkonsolidierung angesetzt. Die Vorjahreszahlen wurden an den Ausweis zum
Jahresende unter Berücksichtigung der latenten Steuern angepasst.

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