Blue Cap AG schließt Geschäftsjahr 2025 erfolgreich ab und schlägt Rekorddividende von 1,60 Euro je Aktie vor

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Blue Cap AG schließt Geschäftsjahr 2025 erfolgreich ab und schlägt
Rekorddividende von 1,60 Euro je Aktie vor

29.04.2026 / 07:00 CET/CEST
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Blue Cap AG schließt Geschäftsjahr 2025 erfolgreich ab und schlägt
Rekorddividende von 1,60 Euro je Aktie vor

* Umsatz im fortgeführten Konzern erreicht 129,1 Mio. Euro

* Adjusted EBITDA-Marge mit 5,4 % gegenüber Vorjahr (4,9 %) verbessert

* Net Asset Value liegt zum Ende des Geschäftsjahres bei 125,3 Mio. Euro
bzw. 27,94 Euro je Aktie

* Vorschlag einer Rekorddividende von 1,60 Euro, inklusive Sonderdividende
von 0,95 Euro je Aktie für den erfolgreichen Exit der con-pearl

* Prognose für 2026 bestätigt: Umsatz von 120-140 Mio. Euro und Adjusted
EBITDA-Marge zwischen 5 % und 6 %

München, 29. April 2026 - Die Blue Cap AG ("Blue Cap") bestätigt heute die
Mitte März vorgelegten vorläufigen Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr.
So erzielte das Unternehmen einen Konzernumsatz für die fortgeführten
Geschäftsbereiche(1) von 129,1 Mio. Euro, nach 134,7 Mio. Euro im Vorjahr,
und eine verbesserte Adjusted(2) EBITDA-Marge von 5,4 % (Vj.: 4,9 %). Beide
Kennzahlen liegen innerhalb der im August 2025 transaktionsbedingt
angepassten Prognosekorridore von 120-140 Mio. Euro bzw. 5-6 %.
Ausschlaggebend für die Erhöhung der Profitabilität im Vorjahresvergleich
waren hauptsächlich erfolgreich durchgeführte strategische und operative
Transformationsprojekte sowie Effizienzmaßnahmen in den beiden
Geschäftssegmenten Industrials und Business Services.

Die Blue Cap verfügt weiterhin über eine starke Bilanz- und
Finanzierungsstruktur. Die Eigenkapitalquote stieg insbesondere aufgrund des
Zahlungsmittelzuflusses aus dem Verkauf der con-pearl deutlich auf 55,2 % an
(31.12.2024: 44,0 %). Gleichzeitig verbesserte sich die
Nettofinanzverschuldung gegenüber dem 31.12.2024 von 18,9 Mio. Euro auf
-50,9 Mio. Euro. Der Nettoverschuldungsgrad inklusive
Leasingverbindlichkeiten liegt damit bei 0,0 Jahren und weiterhin deutlich
innerhalb des Zielkorridors von unter 3,5 Jahren.

Net Asset Value bei 27,94 Euro je Aktie

Der Net Asset Value (NAV) erreichte zum 31.12.2025 einen Wert von 125,3 Mio.
Euro (30.06.2025: 130,6 Mio. Euro), was 27,94 Euro je Aktie (30.06.2025:
29,11 Euro je Aktie) entspricht. Der leichte Rückgang im Vergleich zum Wert
vom 30. Juni 2025 beruht vor allem auf den Rückgängen der Bewertungen von
HY-LINE und Inheco, dem wirkte der Verkauf der con-pearl positiv entgegen.
Der NAV der Gruppe per 31.12.2025 liegt über dem Wert zum 31.12.2024 (120,2
Mio. Euro).

Dividendenvorschlag von 1,60 Euro je Aktie - Dividendenrendite bei 9,3 %

Mit dem erfolgreichen Verkauf der con-pearl im Berichtszeitraum hat die Blue
Cap einen bedeutenden strategischen Meilenstein erreicht, an dem auch die
Aktionäre teilhaben sollen. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen deshalb der
Hauptversammlung, die am 23. Juni 2026 stattfindenden soll, die Zahlung
einer Dividende von 1,60 Euro je Aktie für das Geschäftsjahr 2025 vor. Dies
ist eine deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahreswert (1,10 Euro je
Aktie) und markiert die höchste Dividende in der Unternehmenshistorie. Die
Dividende setzt sich aus einer Basisdividende von 0,65 Euro zuzüglich einer
Sonderdividende von 0,95 Euro aus der erfolgreichen Veräußerung der
con-pearl zusammen. Die Dividendenrendite(3) liegt damit aktuell bei
attraktiven 9,3 %, die Ausschüttungssumme beläuft sich auf 7,2 Mio. Euro.
Der verbleibende Gewinn wird für zukünftige Akquisitionen und
Transformationsmaßnahmen thesauriert.

Beteiligungsportfolio mit insgesamt robuster Entwicklung

Zum 31. Dezember 2025 befinden sich im fortgeführten Portfolio der Blue Cap
vier Mehrheitsbeteiligungen, die den Segmenten Industrials und Business
Services zugeordnet werden, sowie eine Minderheitsbeteiligung.

Das Segment Industrials, bestehend aus Planatol und H+E, stellt weiterhin
das umsatzstärkste Segment dar. In einem herausfordernden Marktumfeld konnte
das Umsatzniveau im Vorjahresvergleich leicht gesteigert werden.
Haupttreiber für die im Vorjahresvergleich erhöhte Profitabilität ist die
Margenverbesserung bei Planatol. Gegenläufig wirkte der geringfügig
niedrigere Ergebnisbeitrag von H+E.

Im Segment Business Services führte das insgesamt schwache Marktumfeld zu
einem Rückgang von Kundenaufträgen bei den beiden Unternehmen HY-LINE und
Transline und folglich zu einer Reduktion des Umsatzniveaus. Dank
konsequenter Kosten- und Effizienzmaßnahmen konnte das Adjusted EBITDA
jedoch deutlich gesteigert werden.

Die Minderheitsbeteiligung Inheco entwickelte sich im Geschäftsjahr 2025
operativ solide. Während die Umsätze auf einem stabilen Niveau lagen,
konnten die Margen durch Prozessoptimierungen und Produktivitätsmaßnahmen
deutlich verbessert werden.

Segmentkennzahlen (vor Konsolidierung) im Überblick

Mio. EUR FY 2025(*) FY 2024(**) Veränderung
in % bzw. BP(***)
Industrials
Umsatz 74,4 71,6 3,9 %
Adjusted EBITDA 8,3 7,8 6,0 %
Adjusted EBITDA-Marge in % 10,9 10,8 >100 BP
Business Services
Umsatz 54,8 63,1 -13,2 %
Adjusted EBITDA 2,8 1,3 >100 %
Adjusted EBITDA-Marge in % 5,1 2,1 >100 BP
Hinweis: Rundungsdifferenzen sind möglich
(*) fortgeführte Geschäftsbereiche, bereinigt um die 2025 veräußerte
Beteiligung con-pearl
(**) Kennzahlen des Geschäftsjahres 2024 wurden zur Vergleichbarkeit um die
im Jahr 2024 veräußerten Beteiligungen Neschen und nokra sowie die in 2025
veräußerte con-pearl bereinigt
(***)BP=Basispunkte

Prognose für 2026 bestätigt

Der Vorstand bestätigt die bereits kommunizierte Prognose für das
Geschäftsjahr 2026. So erwartet er einen Umsatz von 120 bis 140 Mio. Euro
und eine Adjusted EBITDA Marge zwischen 5 % und 6 %. Mit Blick auf die
anhaltend angespannte Wirtschaftslage, die geopolitischen Unsicherheiten und
insbesondere die aktuellen Entwicklungen im Nahen Osten, ist die
Prognoseunsicherheit nochmal deutlich gestiegen. Insbesondere im Segment
Industrials sind Friktionen in der Supply Chain deutlich sichtbar. Dies wird
kurzfristigen Einfluss auf das Working Capital und potentiell Einfluss auf
Umsatz und Ertrag haben. Die Portfoliounternehmen fahren auf Sicht und
verfügen über die notwendige Erfahrung und Steuerungsinstrumente, um mit
diesen Herausforderungen umzugehen und sich relativ zu
Wettbewerbsunternehmen bestmöglich zu behaupten.

(1) Die Angaben in dieser Mitteilung beziehen sich stets auf die
fortgeführten Geschäftsbereiche sofern nicht anders vermerkt.
(2) Adjustments: Bereinigt um außergewöhnliche, periodenfremde sowie
sonstige Effekte aus Reorganisationsmaßnahmen und Einmaleffekte sowie um aus
den Kaufpreisallokationen entstehenden Effekte.
(3) Basierend auf XETRA Schlusskurs vom 30.12.2025 (17,30 Euro)

Über die Blue Cap AG

Die Blue Cap AG ist eine im Jahr 2006 gegründete, kapitalmarktnotierte
Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Die Gesellschaft erwirbt
mittelständische Unternehmen aus dem B2B-Bereich in Sondersituationen und
begleitet sie in ihrer unternehmerischen Entwicklung, mit dem Ziel sie
später gewinnbringend zu verkaufen. Die akquirierten Unternehmen haben ihren
Hauptsitz in der DACH-Region, erwirtschaften einen Umsatz zwischen EUR 20
und 200 Mio. und haben ein nachhaltig stabiles Kerngeschäft. Die Blue Cap
hält meist mehrheitliche Anteile an fünf Unternehmen aus den Branchen
Klebstoff- und Kunststofftechnik, Life Sciences und Business Services. Der
Konzern beschäftigt derzeit rund 500 Mitarbeitende in Deutschland und
weiteren europäischen Ländern. Die Blue Cap AG ist im Freiverkehr notiert
(Scale, Frankfurt und m:access, München; ISIN: DE000A0JM2M1; Börsenkürzel:
B7E). www.blue-cap.de

Kontakt:

Blue Cap AG
Annika Küppers
Corporate Affairs
Tel. +49 89 288909-24
akueppers@blue-cap.de

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Ludwigstraße 11
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Fax: +49 89 288 909 19
E-Mail: ir@blue-cap.de
Internet: www.blue-cap.de
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Börsen: Freiverkehr in Düsseldorf, Frankfurt (Scale), München,
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