Als ein führender Anbieter von Datenspeicherlösungen, der 90 % seiner Erlöse mit HDD-Festplatten generiert, dürfte Seagate Technology, trotz der Fortschritte bei SSDs, weiterhin von Investitionen in kritische KI profitieren. Da die Menge an generierten Daten in den letzten Jahren exponentiell gestiegen ist und sich diese Entwicklung mit der zunehmenden Digitalisierung noch verstärken wird, gehe ich davon aus, dass die Nachfrage nach den Produkten von Seagate in absehbarer Zeit nicht weniger werden wird. Zudem erfordert das Training von KI-Modellen eine große Menge an Speicherplatz, und da immer mehr Unternehmen versuchen, ihre eigene KI zu implementieren, wird die Nachfrage nach Speicherlösungen weiter zunehmen. Die kürzlich neu vorgestellte HAMR-Technologie, mit der Festplatten eine höhere „Dichte“ bei der Datenspeicherung erreichen, kommt letztlich genau zum richtigen Zeitpunkt, wenn man bedenkt, dass Rechenzentren aufgrund immer neuer KI-Projekte zu einem wichtigen Bestandteil vieler Unternehmen geworden sind. Mit HAMR soll die Speicherkapazität in vier Jahren verdoppelt werden können, während die bisherige PMR-Technologie hierfür neun Jahre benötigte. Am 23. Juli überzeugten die Quartalsergebnisse mit einem Umsatzplus von 18 % und einem Nettogewinn von 1,05 USD je Aktie, wobei die Aktie zunächst abgekauft wurde. Inzwischen hat sich die Aktie wieder an das Jahreshoch bei 114 USD herangearbeitet und bildet aktuell eine bullische Flagge aus. Mit dem Überschreiten der Marke von 110 USD kann hier auf den Ausbruch Richtung Allzeithoch gesetzt werden. Die nächsten Ergebnisse an stehen am 22. Oktober an. (STX)

Eine vielversprechende Breakout-Chance ergibt sich beim Online-Broker FlatexDegiro. Die Aktie zog jüngst an, da man von der Bafin die Genehmigung für einen 50 Mio. Euro-Aktienrückkauf erhielt. Immerhin können 3 % aller Aktien erworben werden. Zudem sollte sich die positive Marktstimmung vorteilhaft auf die Trade-Zahlen auswirken. Die Exane BNP stufte am 10.10.2024 von Neutral auf Outperform. Das Ziel von 18 Euro (vorher: 13,50 Euro) bedeutet ein 30%iges Potenzial. Demnach habe die Aktie gegenüber dem Wettbewerber Swissquote ein Nachholpotenzial. Vor allem wird FlatexDegiro als ein Profiteur der Aktienrente in Deutschland gesehen. Das bietet der Aktie auf mittelfristige Sicht ein Potenzial. Bundesfinanzminister Lindner plant ein staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot. Auf diesem Weg sollen Menschen über den Aktienmarkt besser für ihre Rente vorsorgen können. Ab 2026 könnte man, wenn der Vorschlag durchgewunken wird, zwischen Riester-Rente und Altersvorsorgedepot wählen. Damit würden indirekt mehr Menschen mit der Börse vertraut, was sich positiv auf die Depotzahl bei FlatexDegiro auswirken sollte. Charttechnisch ist die Aktie bereit, um bei 14 Euro den Widerstand hinter sich zu lassen. Als Risikotoleranz bieten sich fünf bis sieben Prozent an.

Dave & Buster's Entertainment Inc. (PLAY) betreibt eine Kombination aus Restaurant- und Unterhaltungszentren. Das Unternehmen bietet u.a. Arkade-Spiele, Sportübertragungen und Events. Zu den Marken des Konzerns zählen Dave & Buster’s and Main Event. Um neue Zielgruppen anzusprechen, investiert Dave & Buster's in die Erweiterung und Modernisierung seiner Spielangebote, einschließlich Virtual Reality und interaktiver Spiele. Das Unternehmen hat Programme entwickelt, um die Kundenbindung zu verbessern, wie etwa die App „D&B Rewards“, bei der Kunden Punkte sammeln können. Die Digitalisierung der Kundenerfahrungen, insbesondere im Bereich Mobile Payment und Spielmanagement, spielt ebenfalls eine Rolle. Am 10. September hatte der Konzern den Bericht für das 2. Quartal präsentiert. Demnach konnte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,8 % auf 557,1 Mio. USD gesteigert werden und das EPS verbesserte sich von 0,94 USD auf 1,12 USD. Positive Tendenzen haben sich demnach durch die umgebauten Standorte, Fortschritte bei den strategischen Zielen und neue Menüs gezeigt. Obendrein verwies das Management darauf, dass neue Preisstrategien für Spiele und Speisen getestet wurden, was dem Umsatz und den Margen zugutegekommen ist. Der Konsens lag beim Umsatz bei rund 580,65 Mio. USD und beim EPS bei 0,84 USD. Für die Zukunft zeigte sich das Management ebenfalls positiv gestimmt, da die Vorausbuchungen für das Geschäftsjahr 2024 derzeit deutlich über dem Vorjahresniveau liegen und neue Filialen in den USA eröffnet wurden. Nachdem die Aktie seit der Präsentation der Fundamentaldaten volatil aber nur leicht nach oben tendieren konnte, hat der CEO Chris Morris die jüngste Kurskorrektur genutzt, um Optionen auszuüben. Hierdurch hat er am 07. Oktober 14.912 Aktien zu je 33,67 USD für insgesamt 502.162 USD gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 83.847 Aktien gestiegen.

Meta hat sich als Vorreiter im Bereich Künstliche Intelligenz positioniert und nutzt diese Technologie, um sowohl seine Werbeplattformen zu verbessern als auch neue Einnahmequellen zu erschließen. Besonders im Bereich der zielgerichteten Werbung und Nutzerinteraktionen sehe ich großes Potenzial. Trotz hoher Verluste in der Reality Labs-Sparte bleibt die langfristige Perspektive durch den Fokus auf KI und Virtual Reality vielversprechend. Kurzfristig ist die Aktie volatil, aber bis 2025 erwarte ich eine klare Steigerung der Rentabilität, insbesondere durch die Monetarisierung der KI-Investitionen. Metas KI-Story bietet enormes Potenzial zur Umsatzsteigerung und langfristigen Marktführerschaft im digitalen Werbemarkt. Alles andere wie VR, aber auch die Entwicklung neuer KI-Produkte wie z.B. LLM Llama 3.2 aber auch KI-Video-Erstellung etc. sind ein netter Bonus, für den Fall, dass META es tatsächlich schaffen wird, konkurrenzfähige KI-Top-Produkte zu entwickeln. Für langfristig orientierte Anleger könnte Meta durch seine KI-Initiativen eine lukrative Chance sein!

Carrier Global hat sich zuletzt durch strategische Verkäufe u. a. des Geschäftsbereichs Industrial Fire und der Übernahme von Viessmann Climate Solutions verstärkt auf sein Kernsegment der Energieeffizienz und Klimatechnik-Lösungen konzentriert. Da diese Bereiche über strukturelle Wachstumsimpulse verfügen, erscheint mir die Abspaltung weniger Wachstumsstarker Bereich klug. Da sich das Unternehmen zudem verstärkt auf sein Aftermarket-Geschäft konzentriert, könnte in Zukunft die bislang gesehene Volatilität beim Wachstum reduziert werden. Denn im Vergleich zum Geräteverkauf ist das Service-Geschäft weniger konjunktursensibel und reagiert nicht so stark auf Preiserhöhungen. Bei der Aktie handelt es sich um eine Dauerläuferaktie. Nachdem man den Verkauf des Geschäftsbereichs Industrial Fire bekannt gegeben hatte, eröffnete die Aktie mit einem Up-Gap und zog anschließend auf ein Allzeithoch bei 81 USD. Seit zwei Wochen konsolidiert die Aktie in einer engen Base und könnte jetzt zeitnah die Trendfolge einleiten. (CARR)

Astera Labs (ALAB) absolvierte im März seinen Börsengang und gilt als Anbieter von Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen für Rechenzentren und KI-Infrastrukturen. Das Sortiment umfasst halbleiterbasierte PCIe-, CXL- und Ethernet-Konnektivitätslösungen, für schnelle und zuverlässige Datenverbindungen. Die Branchenstimmung scheint sehr positiv und das adressierbare Marktpotenzial soll von 17,3 Mrd. USD im letzten Jahr bis 2027 auf 27,4 Mrd. USD ansteigen. Die Citi-Analysten hoben die Investitionsprognose der „Big Four“ in Cloud-Datenzentren für 2024 an und rechnen mit einem Anstieg von 50 % statt 40 % im Jahresvergleich. Zudem berichtete auch NVIDIA über eine höher als gedachte Nachfrage bei den Blackwell-GPUs und Super Micro Computers konnte 100.000 flüssigkeitsgekühlte GPUs ausliefern. Am 8. Oktober wurden neue Scorpio Smart Fabric Switches vorgestellt, um speziell KI-Datenflüsse zu optimieren. Bisher werden bei KI-Training und -Inferenz allgemeine PCIe-Switches genutzt, die komplex sind und meist einen hohen Stromverbrauch und lange Systementwicklungszeiten haben. Astera liefert nun branchenweit erstmals einen PCIe 6-Switch, der von Grund auf für anspruchsvolle KI-Workloads in beschleunigten Computing-Plattformen im Cloud-Maßstab entwickelt wurde. Die P-Serie verbindet GPUs mit andern CPUs oder Speichern und die X-Serie ist für GPU-Cluster ausgelegt. NVIDIA unterstützt diese Switches und betonte: „Das neue Scorpio Fabric Switch-Portfolio kann die Bereitstellung beschleunigter KI-Infrastrukturen von NVIDIA für eine Vielzahl von KI- und HPC-Workloads unterstützen.“ Dank zahlreicher Design-Erfolge bei KI konnte der Umsatz im 2. Quartal um 619 % gesteigert werden. Mit einem KUV von über 17 ist die Story teuer, jedoch könnte es laut Evercore ISI aufgrund der anhaltenden KI-Dynamik zu konservative Prognosen für 2024 und 2025 geben. Zudem deutet sich nach der Produktvorstellung der Big-Picture-Breakout an, der für Trader neue Kaufsignale liefern könnte.

SFC Energy AG hat sich auf die Entwicklung und Produktion von Brennstoffzellen spezialisiert. Diese Technologie wird als eine der Zukunftstechnologien für saubere Energie gesehen. Die Produkte finden in verschiedenen Branchen Verwendung, darunter die Industrie durch Notstromversorgung und Sicherheitssysteme, Verteidigung mit der Energieversorgung für militärische Ausrüstung in abgelegenen Gebieten, Freizeit durch die Energieversorgung für Wohnmobile und Boote sowie in der Wasserstoffwirtschaft. Wie jüngst bekannt wurde, ist die SFC Energy AG in den RENIXX World Aktienindex aufgestiegen. Dieser Index bildet die regenerative Energiewirtschaft mit einer Gruppe der 30 größten Aktiengesellschaften aus diesem Bereich ab. U.a. sind Branchengrößen wie Tesla Inc., Orsted A/S oder Vestas Wind Systems A/S in dem Index gelistet. Bei der turnusmäßigen, großen Jahresanpassung zum 01. Oktober wurde neben SFC auch Renew Energy Global in den RENIXX World aufgenommen. Außerdem hat Oddo BHF die Einschätzung für SFC Energy am 09. Oktober auf "Outperform" bestätigt und das Kursziel von 26 auf 27 Euro angehoben. Charttechnisch konnte sich die Aktie seit Ende September im Bereich des GD 20 Stabilisierungstendenzen zeigen und dadurch die Basis für eine neue Aufwärtswelle legen. Durch den potenziellen Ausbruch über eine Widerstandslinie könnte sich die Aufwärtsdynamik beschleunigen.

Tetra Tech (TTEK) ist ein Profiteur vom Ausbau der KI-Data Center mit Flüssigkeitskühlungen sowie der nationalen Chipfabriken. Der Konzern ist weltweit führend bei hochwertigen Beratungs- und Ingenieurdienstleistungen mit den Schwerpunkten Wasser, Umwelt, nachhaltige Infrastruktur sowie Erneuerbare Energien. KI-Data Center und modern Chipfabriken benötigen hochreines Wasser für die Verarbeitung der Siliziumwafer sowie die Kühlung der Racks. „Wir verzeichnen eine steigende Nachfrage nach unseren fortschrittlichen Wasseraufbereitungslösungen, da die Chiphersteller damit beginnen, ihre hochmodernen Wasseraufbereitungskapazitäten für neue und modernisierte Anlagen zu erweitern, und die Kommunen in die Verbesserung der Wasserversorgung und Vorbehandlung investieren“, so Tetra Tech im letzten Conference Call. Die Analysten von KeyBanc erhöhten am 08.10.2024 das Ziel von 49 USD auf 56 USD. Sie bestätigten mit „Übergewichten“ und betonten, dass Tetra Tech zu den qualitativ hochwertigsten Unternehmen gehört. Folglich sei die Aktie ein Top-Pick. Jüngst führte man ein Gespräch mit dem Management, welches die positive Sicht verstärkte. Die Software-Initiative sowie die Beratungsdienste für Wassernutzung und -einsparung für Rechenzentren sowie Chipfabriken den Konzern in eine Position bringen, um das Wachstum sogar zu beschleunigen. Die Aktie könnte wegen der Aussicht zeitnah ihre Aufwärtsbewegung mit einem Ausbruch auf das 52-Wochenhoch ausdehnen.

New Fortress Energy Inc. (NFE) hat sich auf die Entwicklung und Lieferung von Flüssigerdgas (LNG) spezialisiert. Das Unternehmen ist sowohl im Bereich der LNG-Infrastruktur als auch in der Stromerzeugung tätig. Das Unternehmen liefert LNG-basierte Energie an Entwicklungsländer und Regionen mit mangelnder Energieinfrastruktur. Die weltweite Nachfrage nach LNG, insbesondere in Asien und Europa, wächst. NFE ist gut positioniert, um von dieser steigenden Nachfrage zu profitieren. Neben LNG verfolgt der Konzern auch Projekte im Bereich grüner Wasserstoff. Das Unternehmen sieht Wasserstoff als langfristige Ergänzung zur Dekarbonisierung. Am 01. Oktober hat der Konzern die Platzierung von 46.349.942 Aktien zu einem Angebotspreis von 8,63 USD je Aktie verkündet. Der Abschluss der Transaktion sollte am 02. Oktober erfolgen. Wesley R. Edens, Vorsitzender des Vorstands, Chief Executive Officer und Aktionär des Unternehmens, hat zugestimmt, im Rahmen dieses Angebots 5.793.742 Aktien zum öffentlichen Angebotspreis pro Aktie und zu den gleichen Bedingungen wie die anderen Käufer in diesem Angebot zu erwerben. In Summe investierte der CEO dadurch rund 50 Mio. USD, wodurch sein Aktienbestand auf 35.721.915 Aktien angestiegen ist. Für diese Aktien wird den Konsortialbanken keine Emissionsprovision gewährt, im Gegensatz zu den anderen an die Öffentlichkeit verkauften Aktien im Rahmen dieses Angebots. Am 02. Oktober hat New Fortress Energy Inc. den Abschluss von zwei transformativen Schulden- und Eigenkapitaltransaktionen im Gesamtumfang von rund 3 Mrd. USD verkündet. Neben der Aktienplatzierung im Umfang von 400 Mio. USD wurden auch Fälligkeitsprofile bei den bestehenden Verbindlichkeiten angepasst, was zusätzliche betriebliche Liquidität und finanzielle Flexibilität schaffen sollte. Im Rahmen der Transaktionen erwartet das Unternehmen oder seine Tochtergesellschaften die Emission von rund 2,6 Mrd. USD an besicherten vorrangigen Anleihen, die 2029 fällig werden.

Carlisle, das ich selbst im Depot habe, ist ein Spezialist für nachhaltige Gebäude. Ich habe die Aktie im Depot, weil es sich um ein hochtechnisches Nischenunternehmen handelt. Zu den Produkten gehören beispielsweise Dachdichtungen und Dämmprodukte, Drähte und Kabel, aber auch optische Fasern. Trotz der zyklischen Natur des Geschäfts, gelingt es dem Unternehmen durch eine Zunahme im Ersatzteile- und Wartungsbereich die Nachfragezyklen zu glätten. Carlisle schätzt, dass der adressierbaren Gesamtmarkt etwa 70 Mrd. USD groß ist, wobei es daran aktuell einen Anteil von weniger als 7 % hat. Im Juli hat das Unternehmen starke Q2-Zahlen mit einem YoY-Umsatzanstieg um 11 % auf 1,5 Mrd. USD vorgelegt. Im Rahmen der Strategie „2030“, die darauf abzielt, den bereinigten Gewinn pro Aktie bis 2030 von aktuell 15,35 USD auf dann über 40 USD zu steigern, konzentriert sich das Unternehmen auf die Marge und den operativen Cashflow, der zuletzt von 270 Mio. USD auf 333 Mio. USD gesteigert werden konnte. Die Dividendenrendite liegt aktuell nur bei 0,7 %, bei einer Ausschüttung von 3,20 USD je Aktie. Doch bei einem geschätzten Dividendenwachstum in den nächsten Jahren von gut 15 % pro Jahr und einer angestrebten Ausschüttungsquote von 25 %, könnten wir hier bis 2030 einen Dividende von 10 USD je Aktie sehen, was ich äußerst attraktiv finde. Die Aktie brach am 7. Oktober ohne unternehmensspezifische Neuigkeiten auf ein Allzeithoch aus und dürfte die Trendfortsetzung einleiten. (CSL)

Walmart hat es geschafft, sich erfolgreich in der digitalen Welt zu behaupten. Das Unternehmen, das einst für seine riesigen Supermärkte bekannt war, hat in den letzten Jahren eine beeindruckende digitale Transformation hingelegt. Besonders faszinierend finde ich, wie Walmart nicht nur den klassischen Einzelhandel weiterentwickelt, sondern auch neue Geschäftsfelder wie Werbung, Expansion im E-Commerce-bereich und Abonnementdienste erschlossen hat. Was Innovationen angeht, so muss man hier v.a. Die Fähigkeit von Walmart, Technologien wie generative KI für die Automatisierung der Lieferkette und das Bestandsmanagement zu nutzen. Dies hat das klassische Retailgeschäft verändert und zur Margenausweitung beigetragen, was ein sehr gutes Fundament für das zukünftige Wachstum bildet. Walmart zeigt, wie man sich erfolgreich digital transformiert und dabei neue Einnahmequellen erschließt. Trotz hoher Bewertung bleibt Walmart dank seiner digitalen Wachstumsstrategie ein attraktives Investment!

Serve Robotics (SERV) absolvierte erst im April seinen Börsengang und gilt als einer der First-Mover bei autonomen Gehsteigrobotern für Essenslieferungen. Die Vision besteht darin, dass Restaurants langfristig mit Kosten von 1 USD pro Zustellung ein profitables Liefergeschäft aufbauen können. Mit einer Zuverlässigkeit von 99,94 % soll eine attraktive Alternative zu autonomen PKW bereitgestellt werden. Die Experten von Seaport Research riefen am 7. Oktober ein Kursziel von 12 USD (Buy) aus und sind überzeugt, dass Serve Robotics langfristig im Bereich der Zustellung auf der „letzten Meile“ erfolgreich sein wird. Allein in den USA bieten Gehwegroboter ein Marktvolumen von 7 bis 10,5 Mrd. USD. ARK verweist bei den „Big Ideas 2024“ auf einen ungenutzten Markt für robotergestützte und drohnengestützte Lieferungen mit einem Umsatzpotenzial von 450 Mrd. USD bis 2030. Uber Technologies ist der größte Anteilseigner und kommerzielle Partner und auch NVIDIA unterstützt nicht nur die technologische Entwicklung, sondern verkündete im Juli eine Unternehmensbeteiligung von 10 %. Allein in Los Angeles wurden mit 100 Robotern bisher über 50.000 Lieferungen durchgeführt. Über eine Kooperation mit Uber Eats sind hier bis zum 1. Quartal 2025 mindestens 250 Roboter und bis zum Jahresende dann 2.000 Einheiten geplant, was bei voller Auslastung einen jährlichen Umsatz von 60 bis 80 Mio. USD generieren soll. Im 2. Quartal des kommenden Jahres soll die nächste große Metropole erobert werden und seit Oktober gibt es nun eine Pilotpartnerschaft mit dem Alphabet-Tochterunternehmen Wing Aviation, um Gehsteigroboter mit Drohnenlieferungen zu kombinieren und den Lieferradius auf knapp 10 km auszuweiten. Trotz einer sequenziellen Umsatzverbesserung von 80 % im 2. Quartal gibt es bisher keine nennenswerten Erlöse. Bis 2026 werden jedoch 60 Mio. USD und auch der Vorstoß in die Gewinnzone erwartet. Das KUV26e von 6 scheint damit nicht zu hoch, wobei der Konkurrenzdruck auch groß ist und kein Alleinstellungsmerkmal vorhanden ist. Die Aktie generiert für Trader neue Kaufsignale.

Talkspace (TALK) will der führende Anbieter für psychische Gesundheit bei Teenagern werden und hat sein Netzwerk bereits auf 5.700 zugelassene Therapeuten mit Fachwissen zu über 150 Erkrankungen ausgeweitet. Angeboten werden auch Therapien und Selbsthilfe-Tools für Erwachsende und Paare. Im Durchschnitt zahlen Kunden abhängig von der Versicherungsabdeckung etwa 15 USD pro Sitzung, wobei 60 % überhaupt keine Zusatzkosten haben. Die Reichweite wurde mittlerweile auf 150 Mio. Menschen in den USA ausgedehnt und soll in den nächsten 12 Monaten auf 200 Mio. Menschen zunehmen. Dabei soll auch die Medicare-Abdeckung von 12 US-Bundesstaaten bis zum Jahresende auf sämtliche 50 Bundesstaaten erweitert werden. Am 17. September sorgte eine Partnerschaft mit Amazon Health Services für neue Impulse. Talkspace-Dienstleistungen werden integriert und können von Verbrauchern über Amazon.com nicht nur einfacher gefunden werden, sondern auch die Versicherungsansprüche sollen direkt angezeigt werden. Erweitert wurde auch das Angebot an KI-Lösungen, um nicht nur wie bisher suizidgefährdete Teenager mit einer Trefferquote von 83 % früh zu identifizieren, sondern auch Therapeuten mit Smart Notes zu unterstützen. Die KI erstellt dabei während der Sitzung Notizen und integriert klinische Erkenntnisse direkt in den individuellen Behandlungsplan, wodurch die durchschnittliche Dokumentationszeit pro Sitzung um 10 Minuten abnimmt. Bei den über Versicherungsunternehmen abgedeckten „Payor-Erlösen“ gab es im 2. Quartal ein Wachstum von fast 62 % und auch die damit verbundenen Sitzungen nahmen um 49 % auf 299.000 zu. Das EBITDA verzeichnete mit 1,2 Mio. USD das zweite Quartal in Folge einen Gewinn und soll in diesem Jahr auf 4 bis 8 Mio. USD zulegen. Mit einem KUV von 2,2 scheint die Bewertung attraktiv und das KGV nimmt bis 2027 auf 15,4 ab. Die Aktie könnte mit der Zurückeroberung des GD 200 nun weitere Kaufsignale generieren.

Die NORMA Group SE (i.) ist ein weltweit führender Anbieter von Verbindungstechnologien und Fluidsystemen. Trotz herausfordernder Marktbedingungen, insbesondere in der europäischen Automobilindustrie, konnte das Unternehmen seine Prognose für dieses Geschäftsjahr im August bestätigen. Am 13. August präsentierte das Unternehmen den Bericht für das 2. Quartal. Geprägt durch schwierige Marktbedingungen in der europäischen Automobilindustrie, wurde die Geschäftseinheit Mobility & New Energy negativ beeinflusst. Dennoch konnte das Wasser-Management-Geschäft eine Zunahme verzeichnen. Infolgedessen ist der Umsatz auf Konzernebene nur um 5,5 % auf 306,3 Mio. Euro gesunken. Die Profitabilität hat sich derweil robust entwickelt. Das bereinigte EBIT lag mit 26,1 Mio. Euro nur 3,6 % unter dem Vorjahresniveau. Die bereinigte EBIT-Marge stieg hingegen im Vergleich zum Vorjahr leicht um 0,1 % auf 8,5 %. Bereinigt wurden vorwiegend Effekte aus Kaufpreisallokationen. Das Management honorierte damit die Fortschritte der Effizienzmaßnahmen im Rahmen des „Step Up“-Programms. Die Jahresprognose wurde mit der Präsentation des Q2-Berichts bestätigt. So soll der Umsatz im laufenden Geschäftsjahr zwischen rund 1,2 Mrd. und 1,3 Mrd. Euro und die EBIT-Marge zwischen 8,0 bis 8,5 % liegen. Der operative Netto-Cashflow soll in der Bandbreite von rund 80 Mio. bis rund 110 Mio. Euro liegen. Zukunftstrends wie Elektromobilität und die Bereitstellung von sauberem und dosiertem Wasser eröffnen langfristiges Wachstumspotenzial und wecken das Übernahmeinteresse. Im Februar 2023 sollen u.a. Carlyle, PAI Partners und Triton an einer Übernahme zu Kursen von rund 34 Euro je Aktie interessiert gewesen sein. Mittlerweile notiert die NORMA Group SE nur noch bei rund 14 Euro. Umso spannender ist es, dass Teleios Global Opportunities Master Fund Ltd. seit Januar 2024 große Aktienpakete gekauft hat. Damals wurde die Schwelle der Beteiligung von 10 % an NORMA Group SE durchbrochen. Am 04. Oktober wurde verkündet, dass Teleios Global Opportunities Master Fund Ltd. mittlerweile 20,98 % der Aktien von NORMA besitzt. Weitere Aufstockungen könnten folgen, wodurch eine Übernahmeofferte ebenfalls vorstellbar wäre!

Amazon Web Services (AWS) spielt 2024 eine zentrale Rolle in Amazons Wachstumsstrategie. Die wachsende Nachfrage nach generativer KI treibt die Nachfrage nach neuen Cloud-Diensten in neue Höhen. Denn nicht nur Amazon, sondern viele Unternehmen weltweit investieren verstärkt in KI-basierte Cloud-Lösungen, was dem E-Commerce-Giganten die Chance bietet, durch diese Technologie symbiotisch zu wachsen. Ich sehe hier zunehmendermaßen großes Potenzial, da Amazons KI-Initiativen langfristig nicht nur zu einem Umsatzanstieg, sondern vor allem zu besseren Margen führen könnten, insbesondere im Einzelhandel. KI verbessert dort die Effizienz und Kundenerfahrung, und genau das stimmt mich optimistisch. Bis 2025 dürfte Amazon zugleich von einem verbesserten Konsumtrend profitieren, der durch diese Technologien verstärkt wird. Daher erwarte ich, dass sich Amazon zu einem echten Top-Performer entwickeln könnte. Amazon wächst also dank generativer KI, die das Potenzial hat, Umsätze und Margen drastisch zu steigern und mit der Integration von KI in AWS und den Einzelhandel wird sich Amazon zum klaren KI-Gewinner Richtung 2025 entwickeln!

Reddit ist eine soziale Plattform, die es ermöglicht, Inhalte zu posten und mit anderen Nutzern zu interagieren. Zwar hat das Unternehmen vor kurzem damit begonnen, seine Inhalte an Entwickler Künstlicher Intelligenz zu lizenzieren, doch die Haupteinnahmequelle kommt durch Werbung und durch Reddit Premium, einem Abonnementdienst, zustande. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Reddit gehören ein deutlicher Anstieg der Nutzerzahlen und der Einnahmen. Im 1. Quartal (die Zahlen kamen am 6. August) verzeichnete Reddit mit 9,6 Millionen Nutzern den größten Nutzerzuwachs seit drei Jahren. Die Aktie kam am 21. März zu 34 USD an die Börse. Nach einem Allzeithoch bei 78 USD Anfang Juli kam es zu einer Konsolidierung, die jetzt enden könnte. Am 4. Oktober brach die Aktie aus einen engen Konsolidierung bei 70 USD aus. Hier kann man darauf setzen, dass zeitnah das Allzeithoch angelaufen wird, wobei die Aktie nicht mehr unter 65 USD fallen sollte. (RDDT)

Unternehmen profitiert von einer starken US-Wirtschaft, wobei Paychex auch davon profitiert, dass immer mehr Firmen dazu übergehen, die Gehaltsabrechnung auszulagern, weil die Verrechnung von Sozialabgaben und Steuern komplexer wird. Am 1. Oktober überzeugte das Unternehmen mit einem starken 1. Quartal, das über den Erwartungen der Analysten lag. Zudem wurde die Umsatzprognose leicht angehoben. Am 3. Oktober hat Wells Fargo seine aktuelle Liste für das Core-Portfolio vorgestellt. Im Industrie-Sektor zählt hierzu auch Pachex neben dem Konkurrenten ADP. Die Aktie konnte Anfang Oktober auf eine neues Allzeithoch ausbrechen. Nach einer kurzen Konsolidierung könnte die Aktie zeitnah bereits für die Trendfortsetzung sein. Ich habe mit im Bereich von 141 USD einen Alarm gesetzt. (PAYX)

Crane Company (CR) ist nach einer strategischen Neuausrichtung seit April 2023 eigenständig an der Börse gelistet und hat sich in der Luft- und Raumfahrt, Verteidigung sowie auch Industrie- und Energiemärkten gut positioniert. Angeboten werden Rohrleitungen, Antriebssysteme, Ventile, Pumpen, Kühlsysteme, Dichtungen, Sensoren bis hin zu Elektronikkomponenten und Verbundwerkstoffen. Seit der Abspaltung vom Mutterkonzern gab es bereits drei Übernahmen, die für Synergieeffekte sorgen und 4 Mrd. USD sind bis 2028 für weitere Akquisitionen und Aktienrückkäufe vorgesehen. Laut der Deutsche Bank ist Crane gut im Bereich Luftfahrt- und Verteidigung positioniert und gegen Herausforderungen der Endmärkte geschützt. Mit einer möglichen Gewinnüberraschung im 3. Quartal wurde das Kursziel von 175 auf 182 USD (Buy) angehoben. Unterstützt werden kommerziell attraktive Plattformen wie die 737 MAX-Reihe von Boeing oder A320neo von Airbus, aber auch der F-35 Kampfjet von Lockheed Martin. Wachstumsfantasie liefern langfristig mit einer über 300 Mio. USD-Chance Kampfflugzeuge der nächsten Generation oder mit mehr als 800 Mio. USD auch elektrische US-Militärfahrzeuge. Das Verteidigungsgeschäft wuchs im letzten Quartal um 22 %, wobei die Aftermarket-Verkäufe hier um 47 % zulegen konnten. Verkündet wurde bei Aerospace und Electronics ein um 21 % auf 815 Mio. USD gesteigerter Rekordauftragsbestand. Insgesamt soll es langfristig ein Umsatzwachstum von 4 bis 6 % geben, wobei für das Fiskaljahr 2024 eine Anhebung von 10 auf 11 % erfolgte. Der Nettogewinn soll 18 % steigen. Laut CEO Max Mitchell werden Lieferkettenprobleme im OEM-Geschäft zur Normalität, aber Crane ist mit einer konservativen Prognose gut positioniert, um auf eine unerwartete Nachfragesteigerung zu reagieren. Mit einem KGV von 31,4 ist die Story nicht günstig, jedoch notiert die Aktie am Allzeithoch und könnte mit der Trendfortsetzung neue Kaufsignale generieren.

Das Biotechunternehmen Corcept Therapeutics (CORT) gilt als Spezialist für die Cortisolmodulation, um die Wirkung des überschüssigen Stresshormons Cortisol im Körper zu blockieren. Eine übermäßige Produktion (Hypercortisolismus) kann das Cushing-Syndrom auslösen, das mit Begleiterscheinungen wie Gewichtszunahme, Bluthochdruck oder Depressionen einhergeht. Auch Krebserkrankungen können damit in Verbindung stehen. Mit dem seit 2012 von der FDA zugelassenen Korlym gibt es eine Behandlungsmöglichkeit, die im letzten Quartal erneut Rekorde bei neu verschreibenden Ärzten und Patienten verzeichnete. Im 4. Quartal soll ein Zulassungsantrag für das wirksamere Relacorilant eingereicht werden. CEO Joseph Belanoff betonte: „Ärzte sind sich zunehmend bewusst, dass Hypercortisolismus viel weiter verbreitet ist als bisher angenommen, daher untersuchen sie mehr Patienten auf diese Störung.“ So zeigte die CATALYST-Studie zuletzt auf, dass die Prävalenz deutlich größer ist als angenommen und etwa 24 % statt erwarteten 2,5 % bei schwer kontrollierbarem Typ-2-Diabetes auch Hypercortisolismus festgestellt wurde. Das eigene Forschungsteam hat eine Bibliothek mit mehr als 1.000 selektiven Cortisolmodulatoren mit unterschiedlichen pharmakodynamischen Eigenschaften entwickelt. Getestet werden auch Wirkmechanismen von Relacorilant für die Behandlung von Prostatakrebs und Nebennierenkrebs. Laut Studien konnte auch bereits die Überlebensrate platinresistentem Ovarialkarzinom, einer Art von Eierstockkrebs, von 14 % auf 29 % verdoppelt werden. Das 2. Quartal überzeugte zuletzt mit einem Umsatzplus von über 39 %. Die Truist-Analysten hoben das Kursziel am 30. September von 65 auf 76 USD (Buy) an und sehen damit immer noch ein Aufwärtspotenzial von rund 65 %. Die Experten betonen, dass die anhaltende Dynamik bei der Aufnahme von Korlym über ein Jahrzehnt nach der Markteinführung „beeindruckend und schwer zu ignorieren“ ist. Im laufenden Fiskaljahr will Corcept erneut 33 bis 39 % wachsen. Das KGV sinkt bis 2027 von 41,6 auf 14,2. Nun generiert der Momentum-Stock neue Kaufsignale.

Alzchem ist ein Spezialchemieunternehmen mit einem Schwerpunkt auf die Landwirtschaft, Automobilbau, Pharmabranche sowie Erneuerbaren Energien. Doch das Unternehmen ist auch ein Nutznießer der steigenden Rüstungsausgaben und dem Aufbau von nationalen Lieferketten. Alzchem hat sich als Hersteller von Nitroguanidin in der Sicherheitsbranche positioniert, da es als Treibladung für Artilleriegeschosse verwendet wird. Die Nachfrage danach steigt wegen den geopolitischen Konflikten sowie dem Aufbau von nationalen Lieferketten. Wie Alzchem am 02.10.2024 meldete, ist der Bedarf an Nitroguanidin enorm. Entsprechend soll das bisherige Investitionsvolumen von 76 Mio. Euro in Deutschland mindestens verdoppelt werden. Eine weitere Produktion entsteht, aus der ab 2027 erste Umsätze resultieren. Insgesamt sollten die neuen Kapazitäten zu jährlichen Erlösen im hohen zweistelligen Millionen-Euro-Bereich führen. "Dazu wurden schon jetzt Lieferverträge mit mehreren Kunden aus dem Verteidigungssektor abgeschlossen, die sich im gemeinsamen Interesse bereiterklärt haben, wesentliche Beiträge zur Finanzierung der neuen Anlage zu leisten." Da die Nachfrage nach Nitroguanidin weiter stark ansteigt, will man auch in den USA eine Produktion aufbauen. Wenn binnen zwei Jahren ein Standort gefunden ist, finanzieren die USA das mit 150 Mio. USD. Alzchem rückt sich noch stärker als Profiteur der steigenden Rüstungsausgaben sowie dem Aufbau von nationalen Lieferketten in den Vordergrund. Der Wachstumsbereich mit Nitroguanidin, der zudem knackige EBITDA-Margen jenseits der 20 % verspricht, wird ausgeweitet, was der Aktie mehr Fantasie gibt. Die Bewertung ist mit einem 10er KGV noch ausbaufähig. Damit dürfte die Alzchem-Aktie bald auf ein neues 52-Wochenhoch durchstarten.

Der Restaurant-Betreiber The Cheescake Factory ist bekannt für seine riesige Menüauswahl. Zwar sind die Portionen nicht groß, doch mit einer Auswahl von mehr als 220 Produkten, die immer wieder wechseln und sich sehr an der Saisonalität orientieren, gelingt es dem Unternehmen seine Gäste immer wieder aufs Neue zu begeistern. Zwar hat das Unternehmen im 2. Quartal beim Umsatz von 904 Mio. USD die Erwartungen (909 Mio. USD) zuletzt enttäuscht. Doch beim Gewinn konnte man solide zulegen, während die operative Marge mit knapp 18 % den höchsten Wert seit sechs Jahren darstellte. Die Nachfrage ist weiterhin hoch, wobei das Unternehmen in den kommenden Quartalen weitere Neueröffnungen plant. Zuletzt wurden die Preise erhöht und die Arbeitsproduktivität verbessert, was die Margen weiter stabil halten dürfte. Die Aktie befindet sich seit mehreren Monaten in einer volatilen Seitwärtsbewegung zwischen 34 und 40 USD. Am 1. Oktober gelang der Ausbruch auf ein neues Jahreshoch. Hier könnte man mit einem Risiko von etwa 5 % nun auf die Trendfortsetzung spekulieren. (CAKE)

Atlassian (TEAM) bedient bereits über 300.000 Kunden mit Werkzeugen für die Softwareentwicklung und effizientere ortsunabhängige Zusammenarbeit. Die Tools Jira Confluence und Jira Service Management sorgen heute für 75 % der gesamten Erlöse. Loom erweiterte die Kommunikationsfähigkeiten im letzten Jahr bereits mit Videofunktionen. Seit Mai gibt es mit Rovo auch hilfreiche KI-gestützte Suchfunktionen oder mit Rovo Agents auch virtuelle Teamkollegen, die ohne Programmierkenntnisse für die Workflowautomatisierung eingesetzt werden können. Die Agenten übernehmen komplexe Aufgaben wie die Ticketpriorisierung oder Aufgabenverteilung. Bedient wird insgesamt ein 67 Mrd. USD großer Markt, der um 13 % p. a. wächst. Dabei sieht Atlassian das Potenzial für 4 Mio. Kunden und einen Jahresumsatz von 44 Mrd. USD. Eine 14 Mrd. USD-Chance bietet allein der bestehende Kundenstamm. Die Aktie ist im Zuge der Nachfragenormalisierung nach der Pandemie in den letzten sechs Monaten etwa 20 % gefallen und in den letzten drei Jahren um 60 % eingebrochen. Nun könnte das am 1. Oktober von Raymond James ausgerufene Kursziel von 200 USD und der Einstufung von „Outperform“ nach zuvor „Market Perform“ den Abschluss der Bodenbildung herbeiführen. Die Experten sehen ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis und ein Bull Case-Szenario von 300 USD, wenn der Plan des Managements mit Umsatzwachstumsraten von 20 % in den nächsten drei Jahren aufgeht. Dies signalisiert ein Kurspotenzial von rund 90 %. Mitgründer und Co-CEO Mike Cannon-Brookes betonte zuletzt: „Wir haben für unsere Kunden bahnbrechende Innovationen wie Rovo angekündigt, die neueste Human-AI-Technologie, die unsere Arbeitsweise neu gestaltet.“ Im jüngsten 4. Quartal wurde mit einem Umsatzwachstum von 20,4 % erstmals die Milliardenmarke überschritten. Ebenso wurde dieser Meilenstein auf Jahresbasis beim Free Cashflow mit 1,4 Mrd. USD erreicht. Bedeutend ist auch der FedRAMP-Status „In Bearbeitung“, der in den USA wichtige Fortschritte für künftige Cloud-Aufträge im öffentlichen Sektor darstellt. Im neuen Jahr will Atlassian zunächst etwa 16 % wachsen. Trotz des Rücksetzers ist das KUV von 8,2 hoch.

OneSpan, mit einer Marktkapitalisierung von 630 Mio. USD, ist ein Anbieter cloudbasierter Sicherheitstechnologien für Banken. Angeboten werden Lösungen zur Identitätsprüfung und Verhinderung von Identitätsdiebstählen. Dabei setzt das Unternehmen immer häufiger auf KI-Lösungen und maschinelles Lernen, um Risiken besser einschätzen zu können und Gefahren abzuwehren. Das Management verwies im letzten Conference Call darauf, dass die Hacker-Aktivitäten so hoch wie nie seien und die Sicherheit von Mobile Banking einen immer höheren Stellenwert genieße. Das dürfte OneSpan Rückenwind geben. Im letzten Quartal überraschte man sowohl beim Umsatzwachstum als auch auf der Kostenseite. So hat das Unternehmen die Belegschaft zuletzt um die Hälfte reduziert, was allerdings weder der Servicequalität noch dem Umsatzwachstum geschadet hat. So wuchs im letzten Quartal der Umsatz YoY um 9,3 % auf 60,9 Mio. USD, während die Betriebsausgaben um 35 % sanken und die Bruttomargen um 500 Basispunkte verbessert wurden. Dabei hat das Unternehmen zuletzt seine Umstrukturierung hin zu einem SaaS-Modell mit wiederkehrenden Einnahmen abgeschlossen, was die Marten stützen dürfte. Nach einem kräftigen Shake-Out bei den Zahlen zum 2. Quartal Anfang August, konnte sich die Aktie stabilisieren und erreichte am 30. September ein Jahreshoch bei 16,70 USD. Nach der engen Konsolidierung könnte jetzt die Trendfortsetzung starten. (OSPN)

Vossloh ist ein führender Anbieter von Bahninfrastruktur, wie Schienenbefestigungen, Weichen und Signaltechnik. Zudem widmet man sich der Wartung der Schiene mittels Hochgeschwindigkeitsschleifen und vernetzt die Schiene, damit man proaktiv warten kann. Zudem wurde das Produktportfolio bei Betonschwellen mit dem Kauf der Sateba Gruppe im Jahr 2024 ausgeweitet. Zudem erhält Vossloh einen Zugriff auf Produktionskapazitäten für rund vier Millionen Gleis- und Weichenschwellen pro Jahr. Rund 340 Mio. Euro an Umsatz kommen hinzu. Globale Megatrends wie die Urbanisation, Bevölkerungswachstum, Nachhaltigkeit und Digitalisierung erhöhen den Verkehr auf der Schiene. Entsprechend werden weltweit große Investitionsprogramme gefahren. Die USA investieren 60 Mrd. USD in die Modernisierung des Langstreckennetzes, Deutschland gibt über die "Starke Schiene" sowie und weiteren Leistungen gut 86 Mrd. Euro aus. Ägypten investiert bis 2030 ca. 46 Mrd. Euro und auch China will das gesamte Schienennetz um 50.000 km ausweiten. Jüngst ging ein Auftrag über deutlich 100 Mio. Euro von der Deutsche Bahn für das Hochgeschwindigkeitsschleifen und Schienenfräsen ein, um die Instandhaltung zu gewährleisten. Schon zuvor war das Orderbuch mit 905,5 Mio. Euro prall gefüllt. Ab 2025 müsste das Wachstum an Fahrt aufnehmen. Jefferies stufte am 01.10.2024 zu Recht von Halten auf Kaufen mit einem Ziel von 57 Euro. Die Aktie wird ihren Ausbruch fortsetzen. Auf dem CMD letzte Woche gab Vossloh zu Protokoll, dass der Umsatz von 1,16 bis 1,26 Mrd. Euro im Jahr 2024 auf über 2 Mrd. Euro im Jahr 2030 zulegen soll. Die Marge will man von 8,3 bis 9,5 % auf über 10 % steigern. Das KGV dürfte in Richtung der 10 sinken. Trader können bei der Aktie neue prozyklische Signale spielen.

Turning Point Brands ist ein führender Anbieter in den Bereichen der Nikotin-, Tabak- und Cannabisprodukte. Dabei dürfte das Unternehmen von der Cannabis-Legalisierung, die derzeit in den USA in vollem Gange ist, profitieren. So bietet man zahlreiche Accessoires für den Konsum an, wie u. a. die Zig-Zag-Rollpapers.

DoorDash (DASH) gilt in den USA mit einem Marktanteil von 67 % als der führende Anbieter von Online-Essenslieferdiensten. Während viele Restaurants derzeit mit einem schwächelnden Besucheraufkommen zu kämpfen haben, werden die digitalen Kanäle immer wichtiger. Laut eigenen Angaben können mehr Neukunden als bei der Konkurrenz gewonnen werden, darunter mehr als jeder zweite neue Kunde in der Gastronomie-Branche. DoorDash ist nicht nur in über 30 Ländern aktiv, sondern stellt sich auch mit Lebensmitteln, Haushaltswaren bis hin zu Schönheitsprodukten in neuen vertikalen Märkten breiter auf. Damit wird der Konkurrenzkampf mit Amazon und Uber verschärft, während die Abhängigkeit von Restaurants abnimmt. Eine neue DoorDash Commerce Platform for Merchants gibt den Händlern mit neuen Tools für Geschäfts mit dem eigenen Markennamen abseits der DoorDash-Plattform nun mehr Flexibilität, um etwa Bestell-Buttons in die eigenen Websites zu integrieren oder eigene mobile Apps aufzubauen. Die Oppenheimer-Analysten hoben das Kursziel am 27. September von 145 auf 160 USD (Outperform) an und sehen hier nach einer Umfrage noch großes Potenzial, da die Ausgaben der bestehenden Nutzer bei Restaurant- und Lebensmittellieferungen um 64 % bzw. 70 % höher ausfallen als vor sechs Monaten. Statista geht davon aus, dass das entsprechende globale Marktpotenzial von etwa 1 Bio. USD im letzten Jahr bis 2029 auf 1,85 Bio. USD ansteigen wird. DoorDash verzeichnete im 2. Quartal einen zweistelligen Zuwachs bei den monatlich aktiven Nutzern und fügte Zehntausende Händler hinzu. Die Bestellungen nahmen um 19 % zu und auch der Marktplatz-Bruttoauftragswert (GOV) verbesserte sich um 20 % auf 19,7 Mrd. USD. Beim DashPass-Abonnement gibt es einen Rekord bei den Mitgliederzahlen und eine neue Streaming-Partnerschaft mit Max differenziert das Abo von der Uber One-Konkurrenz. Das bereinigte EBITDA verbesserte sich um 54 % auf einen neuen Rekordwert von 430 Mio. USD und bis 2026 könnten laut den KeyBanc-Analysten 3,5 Mrd. USD erreicht werden, was 6 % über dem Konsens liegt. 2024 dürfte DoorDash profitabel werden und den Nettogewinn bis 2026 auf 3,02 USD je Aktie verbessern. Die Aktie notiert am 52-Wochenhoch und ist mit einem KGV26e primär für Trading-Manöver interessant.

Bei Moog handelt es sich um einen Zulieferer, der sich auf die Entwicklung und Herstellung von Präzisionssteuerungen, Bewegungssteuerungssystemen und elektronischen Lösungen spezialisiert hat. Moog bedient eine breite Palette von Industrien, darunter die Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Medizintechnik. Etwas 50 % der Umsätze stammen aus den Bereichen Raumfahrt- und Verteidigung. Wachstum verspricht sich das Unternehmen aktuell u. a. vom Future Long Range Assault Aircraft-Programm (FLRAA) der USA. Ziel ist es, einen Nachfolger für den Transporthubschrauber UH-60 Black Hawk zu entwickeln. Dabei soll das Flugzeug wie ein Hubschrauber starten und dann wie ein Flugzeug fliegen. Es verfügt also über einen Antrieb, der es ermöglicht, die Rotoren zu kippen. Moog ist an der Entwicklung der komplexen Steuerungssysteme beteiligt. Im letzten Jahr stellte das Unternehmen einen Plan zur Verbesserung der operativen Margen von 10 % auf 13 % vor, während man am 12. September auf der Morgan Stanley Aerospace and Defense Konferenz verkündet hat, dass man das Portfolio umgestalten werde und jetzt alle Geschäftsbereiche, die keine Synergien brächten, abstoßen werde. Die Aktie brach am 20. September aus einer Base auf das Allzeithoch bei 208 USD aus. Die letzten Tage konsolidierte sie und lief an das Ausbruchslevel heran. Hier kann ein Einstieg mit guten CRV probiert werden. (MOG)

Die Nike (NKE) Aktie mag in letzter Zeit stark gefallen sein, aber ich bin überzeugt, dass hier eine große Chance lauern könnte. Ja, das Unternehmen hat Marktanteile an Konkurrenten wie Hoka (Deckers Outdoor (DECK)) und On Holdings (ONON) verloren, und die kommenden Quartalszahlen dürften alles andere als erfreulich sein. Doch die Rückkehr von Elliott Hill als CEO könnte genau der Impuls sein, den Nike braucht, um sich neu zu positionieren. Mit seiner Erfahrung und der geplanten Fokussierung auf Produktinnovation und die Stärkung von Einzelhandelsbeziehungen, sehe ich Potenzial für eine Erholung. Die Aktie ist zudem günstiger bewertet als viele Konkurrenten. Es mag Zeit brauchen, aber ich glaube, dass Nike auf einem guten Turnaround-Weg ist, insbesondere wenn die Marke es schafft, in Märkten wie Europa und China wieder zu wachsen. Die Rückkehr von Elliott Hill könnte Nike also tatsächlich neues Leben einhauchen und die Marke wieder auf Wachstumskurs bringen. Langfristig ist Nike insgesamt eine gute Konsumtrend-Story, da die ganze Welt inkl. China weiterhin auf Jordans und Co. steht!

Appian Corporation (APPN) begann als Anbieter von BPM-Lösungen. Diese Technologie wird genutzt, um Geschäftsprozesse zu modellieren, zu automatisieren und zu optimieren. Mit der Zeit hat sich der Konzern weiterentwickelt und ist gezielt auf die Wünsche und Bedürfnisse der Kunden eingegangen. So bietet man sowohl Cloud-basierte als auch On-Premise-Lösungen im Bereich der Low-Code-Plattform an, wodurch die Kunden die gewünschte Flexibilität erhalten. Die Low-Code-Plattform ermöglicht es Unternehmen, schnell Anwendungen zu entwickeln und Geschäftsprozesse zu automatisieren, ohne umfangreiche Programmierkenntnisse zu benötigen. Die Plattform nutzt grafische Benutzeroberflächen und Drag-and-Drop-Tools, um Anwendungen zu erstellen, was die Entwicklungszeit verkürzt und Kosten senkt. Gemäß der am 01. August vorgelegten Zahlen zum 2. Quartal blickt der Konzern weiterhin auf eine starke Nachfrageentwicklung. Laut CEO Matt Calkins hat sich die Nutzung von Appian AI fast verdoppelt, was auf neue Funktionen zurückzuführen ist. Appian strebt an, bis Ende 2024 ein ausgeglichenes bereinigtes EBITDA zu erreichen. Allerdings wurde der zurückhaltende Ausblick von den Anlegern zunächst negativ aufgenommen. Die positive Nachfrageentwicklung wurde am 10. September dadurch untermauert, dass drei Appian-Partner einen Rahmenvertrag für Appian-Produkte im Rahmen der Enterprise Software Initiative (ESI) des Verteidigungsministeriums (DoD) erhalten haben. Der Vertrag, mit einem geschätzten Wert von rund 145,9 Mio. USD (exakt: 145.902.412 USD), wird der US-Marine Appians kommerziell erhältliche Standardsoftware (COTS), Hardware und Wartungsunterstützung bereitstellen. Die Rahmenverträge mit Festpreisvereinbarungen (BPAs) wurden an Carahsoft Technology Corp., Groundswell und TD Synnex Public Sector vergeben. Großinvestor Abdiel Capital Advisors LP hat im Zeitraum vom 05. September bis zum 24. September zu Stückpreisen zwischen 30,22 USD und 33,70 USD für weitere rund 6,4 Mio. USD (exakt: 6.409.991 USD) Aktien gekauft. Abdiel Capital Advisors LP hat die Beteiligung dadurch auf mittlerweile 10.169.273 Aktien aufgestockt!

Jabil (JBL) gilt als ein führender Auftragsfertiger von Elektronikprodukten mit über 100 Standorten in 30 verschiedenen Ländern. Die in mehreren Endmärkten schwächelnde Nachfrage sorgt derzeit jedoch dafür, dass die Auslastung mit etwa 70 % unter dem Normalwert von 80 bis 85 % die Margen belastet. Mit Restrukturierungsmaßnahmen für 150 und 200 Mio. USD im neuen Fiskaljahr 2025 will sich Jabil nun mit Personalentlassungen und neu eingeteilten Geschäftsbereichen effizienter aufstellen. Jabil kann laut CEO Mike Dastoor langfristig von dem Trends Stromversorgung und Kühlung von Rechenzentren, Elektro- und Hybridfahrzeugen, Lösungen für die Gesundheits- und Arzneimittelversorgung, Halbleiterausrüstung und Lagerautomatisierung profitieren. Aufgebaut werden etwa Kapazitäten für Flüssigkeitskühlung in Rechenzentren und auch GLP-1-Medikamente steigern die Nachfrage nach Injektoren. Als Reaktion auf die am 26. September präsentierten und besser als befürchtet ausgefallenen Ergebnisse für das 4. Quartal hoben die Barclays-Analysten das Kursziel von 135 auf 157 USD (Overweight) an. Damit trauen die Experten der Aktie mit einem weiteren Kurspotenzial von rund 25 % wieder das Ansteuern des Allzeithochs zu. Begründet wird dies auch hier mit einer insgesamt besser als erwartet ausgefallenen Jahresprognose sowie einem wahrscheinlich höheren Wachstum in 2026, da sich die Endmärkte erholen und bereits jetzt ausreichende Kapazitäten vorhanden sind. Über 30 Mrd. USD könnte Jabil mit den vorhandenen Kapazitäten an Umsatz generieren. Mit einem KGV von 15,1 ist die Bewertung attraktiv und es wurde ein 1 Mrd. USD-Aktienrückkaufprogramm für 2025 angekündigt. Die Jahresumsatzprognose von 27 Mrd. USD (Konsens: 27,2 Mrd. USD) erscheint auf den ersten Blick schwach, jedoch sorgt der Verkauf des chinesischen Fertigungsgeschäfts für Mobilgeräte im letzten Dezember sowie auch der Rückzug bei Legacy-Netzwerkgeräten für einen Umsatzverlust von 2,4 Mrd. USD. Jabil reduzierte die Risiken der geopolitischen Spannungen und der Abhängigkeit vom Kunden Apple und will um diesen Effekt organisch um 2,3 % wachsen können. Langfristig sollen die Erlöse um 5 bis 7 % und der Nettogewinn um 12 bis 15 % zulegen können.

Der Energiehunger wächst. Die Reindustrialisierung, Elektrifizierung von Autos sowie das KI-Zeitalter sorgen dafür. Allein in den USA dürfte die Stromnachfrage um jährlich 2,4 % wachsen. Die großen Data Center-Betreiber wie Amazon, Microsoft sowie Oracle setzen auf Ökostrom, aber zunehmend auch auf Kernenergie. Kernenergie ist sauber und ermöglicht eine grundlastfähige Produktion. Microsoft schloss einen 20-jährigen Stromliefervertrag mit Constellation Energy, die das Three Miles Island-Kernkraftwerk reaktivieren. Oracle geht bei seinen Data Centern auf die 1 GW zu und will diese mi Small Modular Reactors betreiben. OpenAI hat sogar den Vorschlag gemacht in den USA riesige Rechenzentren zu bauen, die bis zu 5 GW benötigten. Der Ausbau der Kernenergie ist damit notwendig. Profiteure wie BWX Technologie, Cameco, Constellation Energy und Flowserve sind in diesen Tagen angesprungen. Interessant war, dass die BankofAmerica die Flowserve, die Pumpen für Kernkraftwerke bereitstellen, als einen Profiteur ins Rennen warf. Das macht am deutschen Markt die KSB (WKN 629203) (i) sehr spannend. Denn KSB ist die weltweite Nummer 3 bei Pumpen und Armaturen. Auf dem Weltmarkt für Pumpen von 45,9 Mrd. Euro nimmt man einen Anteil von 5 % ein. Damit ist man so groß wie Flowserve. KSB adressiert mit seinen Produkten auch Kernkraftwerke und ist damit bereits in China erfolgreich. So wird die Reaktorkühlmittelpumpe in den neusten Generationen der Kernkraftwerke eingesetzt. Die Entwicklung dauerte zehn Jahre und festigte die Position von KSB als ein Technologieführer auf dem Nuklearenergiemarkt. KSB bietet Produkte für die Primär- und Sekundärkreisläufe sowie Hilfssysteme in Kernkraftwerken an. Dazu gehören Hauptkühlmittelpumpen, Hilfspumpen, Speise- und Kühlwasserpumpen, Zwangsumwälzpumpen, Absperrklappen sowie Schieber. Wichtig dabei, die Pumpen können auch in Small Modular Reactors (SMR) verwendet werden, die gerade als Stromlieferanten für Data Center vor Ort an Bedeutung gewinnen. Zur Strategie von KSB gehört es die Positionierung in den USA deutlich auszubauen. Aktuell spürt KSB den konjunkturellen Gegenwind. Im 1. Halbjahr wuchs der Auftragseingang um 2,2 % auf 1,645 Mrd. Euro. Das Umsatzplus lag bei 3,7 % auf 1,439 Mrd. Euro und das EBIT kam um 3,7 % voran. Negativ bemerkbar machen sich die Zurückhaltung bei großen Investitionen sowie die kriselnde Bauwirtschaft. Zudem war China schwächer. Dennoch soll 2024 ein leichtes Wachstum drin sein. Bei einem Umsatz von 2,7 bis 3,05 Mrd. Euro könnte das EPS um 82,56 Euro landen und das KGV bei 7. Wettbewerber Flowserve hat ein 19er KGV. Die KSB-Aktie ist kein schneller Sprinter, aber dürfte auf mittelfristige Sicht vom Ausbau der Kernenergie profitieren!

Die Pediatrix Medical Group Inc. (MD) ist ein führendes Unternehmen im Bereich der medizinischen Dienstleistungen, das sich auf die Versorgung von Neugeborenen, pädiatrische Spezialmedizin und pränatale Betreuung konzentriert. Das Unternehmen bietet spezialisierte Dienstleistungen für Neugeborene, darunter Neonatologie, und arbeitet mit Krankenhäusern zusammen, um lebenswichtige Betreuung für Kinder und Neugeborene zu gewährleisten. Diese Konzentration auf das Kerngeschäft hat Pediatrix eine stabile Marktposition verschafft. In den letzten Jahren hat Pediatrix eine Vereinfachungsstrategie verfolgt, um ineffiziente oder nicht rentable Geschäftsbereiche zu reduzieren und die Betriebseffizienz zu steigern. Diese Tendenz zeigte sich auch 06. August, als der Bericht für das 2. Quartal präsentiert wurde. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 0,74 % auf 504,298 Mio. USD gestiegen, doch das EPS hat sich von 0,39 USD auf 0,34 USD verringert. Als Haupteinflussfaktoren auf diese Veränderungen wurden gestiegene klinische Vergütungskosten, aber auch die Veräußerungen von Praxen angeführt. Dennoch konnten diese Maßnahmen zur Reduzierung administrativer Kosten beitragen, welche sich aus Personaleinsparungen und der Entwicklung einer hybriden Struktur des Umsatzzyklusmanagements künftig weiter positiv auswirken. Die Experten hatten mit einem Umsatz von 505,5 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,31 USD gerechnet. Jefferies hat die Aktie am 26. September von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 8 auf 14 USD angehoben. Laut dem Analysten hat Pediatrix durch mehrjährige Vereinfachungsbemühungen die Grundlage geschaffen, um zu seinen Wurzeln als krankenhausbasiertes Pädiatriegeschäft zurückzukehren. Das Unternehmen glaubt, dass Pediatrix seine Position als eine der besten Fee-Cashflow-Storys im Gesundheitswesen zurückgewinnen kann. Eine "saubere" Bilanz und die "niedrige" Bewertung könnten dazu führen, dass der Free Cashflow für den Rückkauf von Aktien verwendet wird, was das Gewinnwachstum auf zweistellige Zahlen beschleunigen und eine Neubewertung der Aktie vorantreiben könnte.

Das Medizintechnikunternehmen Tactile Systems (TCMD) hat sich auf die Entwicklung medizinischer Geräte für die Behandlung chronischer Krankheiten außerhalb der Krankenhäuser spezialisiert. Gefäßerkrankungen wie Lymphödem oder Atemwegserkrankungen wie Bronchiektasen sollen auch zuhause mit Kompressionskleidung behandelt werden können, was in den USA ein Marktpotenzial von über 10 Mrd. USD verspricht. Dabei wurden von den 2,5 Mio. diagnostizierten Patienten im letzten Jahr etwa 77.000 behandelt, wobei schätzungsweise 25 Mio. Patienten noch gar keine Diagnose erhalten haben. Am 26. September bestätigten die Analysten von B. Riley das Kursziel von 23 USD (Buy), was mit einem Aufwärtspotenzial von rund 65 % für Aufmerksamkeit sorgen könnte. Verbesserte Technologien und Arbeitsabläufe verbessern die Margen und eine raschere Produkteinführung könnte das Wachstum beschleunigen. Nun sollen weitere Produkte entwickelt und mehr Studien veröffentlicht werden. Damit ist der Wert des Unternehmens mit der Aussicht auf höhere Gewinne derzeit „deutlich unterschätzt“. Mit dem Flexitouch-System wird auch eine selbst durchführbare Behandlungsmöglichkeit vom Kopf und Hals bis zu den Beinen angeboten, welche die Lymphfunktion stimuliert, um Ödeme und das Gliedmaßenvolumen erheblich zu reduzieren. Eine am 25. September veröffentlichte Studie zeigte, dass die Anwendung des Flexitouch-Systems bei Patienten mit Lymphödemen der unteren Extremitäten den Umfang der betroffenen Gliedmaßen um 1,4 cm verringerte und Zellulitis-Ereignisse von 21,4 % auf 6,1 % zurückgingen. In der Vorwoche wurde die PDAC-Zulassung für das fortschrittliche pneumatische Kompressionsplattform Nimbl erteilt, das in den kommenden Wochen auf den US-Markt kommen soll. Der Umsatz lag mit einem Anstieg von 7,1 % im 2. Quartal über den Erwartungen. Der Nettogewinn soll sich von 0,62 USD in diesem Jahr bis 2026 auf 1,32 USD je Aktie mehr als verdoppeln können, wodurch das KGV26e auf 10,5 abnimmt.

Encompass Health konnte in diesem Jahr bereits mit einem anziehenden Umsatzwachstum und einer zunehmenden Dynamik überzeugen. Im letzten Quartal wurde über einem YoY-Wachstum beim Umsatz um 11,7 % berichtet. Das Unternehmen ist der größte Betreiber von stationären Rehabilitationskliniken in den USA. Die Strategie von Encompass ist relativ einfach zu verstehen: Das Unternehmen versucht einerseits seine stationären Umsätze zu steigern und gleichzeitig erwirbt man neue Einrichtungen (de novo).Nach einem Investorengespräch mit dem CEO und dem CFO des Unternehmens, die sich optimistisch über die aktuelle Geschäftsentwicklung äußerten, hob die UBS am 25. September das Kursziel für die Aktie von 100 auf 110 USD an und stufte die Aktie weiterhin mit „Buy“ ein. Dabei geht man davon aus, dass das Wachstum bei den neuen Einrichtungen wohl mit einer ähnlichen Geschwindigkeit wie im letzten Jahr anläuft, was für Aufwärtspotenzial spreche. Die Aktie befindet sich in einem schönen Aufwärtstrend. Seit den Quartalszahlen von Anfang August ging es steil nach oben. Nachdem die UBS das Kursziel angehoben hatte, brach die Aktie aus einer Base auf ein neues Mehrjahreshoch aus und dürfte die Trendfolge nun einleiten. (EHC)

Die Orion Corporation hat sich auf Human- und Veterinärarzneimittel sowie pharmazeutische Wirkstoffe spezialisiert. Wichtige Wachstumstreiber sind u.a. das Krebsmedikament Darolutamid (Handelsname Nubeqa) und das Easyhaler-Produktportfolio rund um Flusarion uvm., das vielversprechende Verkaufsaussichten in den kommenden Jahren zeigt. Der Konzern investiert viel Geld in den Ausbau der Produktionskapazitäten, um der erwarteten Nachfrage gerecht zu werden. Allerdings hatte die Sparte rund um Tiergesundheit mit wachsender Konkurrenz zu kämpfen. Der Wettbewerb im Generikabereich, insbesondere bei älteren Produkten wie Simdax und Dexmedetomidin, belastet ebenfalls. Um diesen Problemen entgegenzuwirken, konzentriert sich Orion darauf, sein Portfolio innovativer Arzneimittel auszubauen und das Inhalationsgeschäft zu erweitern. Jefferies hat die Einschätzung für Orion Corp. am 25. September von "Hold" auf "Buy" angehoben und das Kursziel wird von 46 auf 63 Euro adjustiert. Der Experte hat in diesem Szenario den Spitzenumsatz von Nubeqa um 70 % auf 1,3 Mrd. Euro angehoben, da Bayer nach der jüngsten Outperformance optimistischere Aussichten für den Vermögenswert hat. Der Analyst erwartet, dass Nubeqa zu höheren Gewinnschätzungen der Wall Street und einer höheren Dividende für Orion führen wird.

Als führende digitale Kreditplattform in China profitiert Qifu von der wachsenden Nachfrage nach Konsumkrediten. Die zunehmenden Konjunkturmaßnahmen und Zinssenkungen in China könnten das Konsumverhalten weiter ankurbeln, was zu einem Geschäftswachstum führen dürfte. Trotz regulatorischer Unsicherheiten bleibt Qifu profitabel und attraktiv bewertet. Vereinfacht gesagt, betreibt das Unternehmen eine datengesteuerte, technologiegestützte digitale Kredit-Plattform. Mit dieser Kreditplattform vergibt man eigene Kredite an chinesische Konsumenten, dabei wird die Technologie auch über ein SaaS-Modell an andere Finanzinstitute verkauft. Eine bessere operative Performance wird hier erst mit dem erneuten Aufschwung des Konsumtrends und einer (hoffentlich baldigen) zukünftigen Wirtschaftserholung erwartet. Und genau dies könnte schon bald infolge der angelaufenen Stimulierungsmaßnahmen der chinesischen Regierung passieren. Qifu-Story basiert ja auf Fintech-Technologie, die von der stärke des Konsumtrends angeschoben wird. Und damit hat man enormes Wachstumspotenzial. Mit einem KGVe24 von nur 5 ist die Qifu-Aktie für risikobereite Anleger ein Schnäppchen!

Bei Brown & Brown handelt es sich um einen Versicherungsmakler mit Hauptaugenmerk auf Sach- und Haftpflichtversicherungen sowie Sozialleistungen. Das letzte Mal habe ich über die Aktie im Frühling berichtet. Seither konnte sie um 20 % zulegen. Aktuell konsolidiert sie am Allzeithoch, was neue Chancen mit gutem CRV eröffnet. Im letzten Jahr hat Brown & Brown mehr als 30 Übernahmen getätigt. In diesem Jahr wurden unter anderem die CI Group und Quintes übernommen, womit die internationale Expansion gestärkt wird. Laut Management gibt es noch zahlreiche Aquisitionsmöglichkeiten in den nächsten Jahren. Das Unternehmen überzeugt aber auch mit organischem Wachstum. Bei den Q2-Zahlen von Ende Juli wurde ein organisches Umsatzwachstum von 10 % vermeldet. Ich gehe davon aus, dass Brown & Brown weiterhin vom Wachstum der Versicherungsprämien profitieren wird. Die Aktie erreichte Anfang September bei 106 USD ihr Allzeithoch. In den letzten Wochen setze sie auf den EMA 50 zurück. Das dieser die letzten Monate immer als Unterstützung fungiert hat, kann man hier mit gutem CRV auf den Ausbruch auf ein neues Allzeithoch setzen. (BRO)

Salesforce (CRM, i) gilt laut Auswertungen der IDC gemessen am Umsatz bereits das 11. Jahr in Folge als weltweit führender Softwareanbieter im Bereich des Kundenbeziehungsmanagements. Customer 360 liefert eine einheitliche Ansicht zu den Kunden und mit Cloudplattformen für Kundenakquise, Kundenbindung, Vertrieb, Service und Marketing ist die Multi-Cloud-Strategie erfolgreich, die im letzten Quartal für fast 80 % des Neugeschäfts verantwortlich war. Nun wird Einstein Copilot mit Agentforce als dritte Welle der KI-Revolution abgelöst. Mit der ab 25. Oktober allgemein verfügbaren Plattform für die Erstellung von KI-Agenten soll künftig 2 USD pro Kundengespräch verdient werden können. Dabei sind KI-Agenten nicht wie Copiloten auf den Menschen angewiesen und können zur richtigen Zeit die richtigen Daten abrufen und Aufgaben selbstständig ausführen. Die eigene Atlas Reasoning Engine soll dabei als Gehirn von Agentforce dienen und menschliches Denken und Handeln simulieren können. Salesforce rechnet bis Ende 2025 bereits einer Milliarde KI-Agenten, wobei gemeinsam mit NVIDIA in den nächsten Jahren mehrere Milliarden geplant sind und auch KI-Avatare für menschenähnlichere Erlebnisse im Kundensupport oder bei Mitarbeiterschulungen entstehen sollen. Als Basis für den Zugriff auf Echtzeitdaten dient die am schnellsten wachsende Data Cloud, die im letzten Quartal 2,3 Billiarden Datensätze (+147 %) verarbeitete und einen Kundenanstieg von 130 % verzeichnete. Eine Herausforderung ist bisher, dass 90 % der Kundendaten in unstrukturierten Formaten vorliegen. Hier verstärkt sich Salesforce nun auch mit dem Kauf von Zoomin, um KI-Agenten den Zugriff auf E-Mails, Support-Tickets, Produktfotos oder Voicemails zu ermöglichen. Piper Sandler geht davon aus, dass sich der Free Cashflow von 9,63 USD je Aktie im letzten Jahr bis 2028 auf 20 USD je Aktie verdoppeln könnte, selbst wenn das Umsatzwachstum mit 8 bis 9 % gedämpft bleibt. Auch Goldman Sachs bestätigte zuletzt nach der Dreamforce-Konferenz das Kursziel von 325 USD (Buy) und sieht ein differenziertes Wertangebot und geringere Hürden bei der Plattformerweiterung. Die Aktie generiert mit dem Ausbruch aus der Konsolidierung und dem zurückeroberten GD 200 nun neue Kaufsignale.

In den USA dürfte die Stromnachfrage wegen KI und der Reindustrialisierung um jährlich ca. 2,4 % bis Ende der Dekade steigen. Vor allem die Betreiber von Rechenzentren suchen nach Wegen, um den Energiehunger möglichst umweltfreundlich zu stillen. Amazon, Microsoft & Co. schließen Stromabnahmeverträge mit Ökostromanbietern ab, aber setzen auch auf Kernenergie! Letzte Woche wurde ein Deal zwischen Microsoft und Constellation Energy bekannt, wobei zur Strombelieferung das „Three Mile Island“-Kernkraftwerk in Pennsylvania reaktiviert wird. Oracle, die aktuell stark mit ihren Rechenzentren expandieren, setzt auf Small Modular Reactors (SMR). Das sind Minikernkraftwerke, welche vor Ort den Strom erzeugen. Larry Ellison dazu: „Wir sind also gerade dabei, ein Rechenzentrum zu entwerfen, das nördlich der Gigawattgrenze liegt, aber wir haben den Standort und die Energiequelle gefunden. Wir sehen, dass wir bereits Baugenehmigungen für drei Kernreaktoren erhalten haben. Das sind kleine modulare Kernreaktoren, die das Rechenzentrum mit Strom versorgen sollen. So verrückt wird es also. Das ist es, was vor sich geht.“ Der Stromverbrauch steigt also so deutlich an, dass es für die Rechenzentrumsbetreiber sogar notwendig wird auf Minikernkraftwerke zu setzen. BWX Technologies ist ein Profiteur vom Ausbau der Kernenergie. Das Unternehmen entwickelt und fertigt Komponenten wie Dampferzeuger, Wärmetauscher, Reaktorbehälter für Kernkraftwerke und ist auch bei SMRs positioniert, die gerade für Data Center spannend sind. So erhielt man im Juni vom Energieministerium eine Finanzierung über 900 Mio. USD für die Entwicklung von SMRs. Bei SMRs widmet man sich dem Engineering sowie der Fertigung von Reaktorbehältern und Wärmetauschern. So realisierte BWX beispielsweise auch den Reaktordruckbehälter für den BWRX-300-Reaktor von GE Hitachi – einem typischen SMR. Kernenergie wird künftig bedeutsamer. SMRs dürften sich für Data Center durchsetzen und BWX Technologies steht als Komponentenzulieferer bereit, um zu profitieren. Zudem ist das Unternehmen bei nuklearen Antrieben für Schiffe, Raumschiffe sowie Radioisotopen für Strahlentherapien gut aufgestellt. Bei der Aktie dürfte nun die nächste Stufe der Aufwärtsbewegung gezündet haben!

Ich bin wirklich ein großer Fan von Elon Musks Ideen, Vision und Innovationskraft. Tesla steht ja nicht nur für Elektroautos, sondern für die Zukunft der Mobilität. Die Vorstellung, dass wir bald keine Busse mehr brauchen, weil Teslas Robotaxis uns direkt und autonom an unser Ziel bringen, ist eine ganz logische Entwicklung in der Personenbeförderung. Keine langen Wartezeiten, keine Umwege – nur noch effiziente Fahrten, bei denen das Auto selbst fährt, uns mit den neusten News versorgt, unsere Einkäufe während der Fahrt erledigen lässt und verschiedene Entertainment-Beschäftigungen wie Kino schauen oder Videospiel zocken, bietet. Elon Musk hat schon oft bewiesen, dass er der Innovationstreiber schlechthin ist. Egal ob Elektroautos, Raumfahrt oder Solartechnologie – er bricht immer wieder Grenzen. Und mit den selbstfahrenden Robotaxis wird er den nächsten großen Wandel einleiten. Die Idee, dass diese Fahrzeuge so günstig und einfach nutzbar sein werden wie ein Busticket, wird die Art, wie wir uns fortbewegen, radikal verändern. Ich bin fest überzeugt: Tesla wird die Zukunft des Transports dominieren, und Elon Musk bleibt der Visionär, der diese Welt verändert.

Die Hugo Boss AG steht derzeit im Spannungsfeld eines sich wandelnden Marktumfelds. Trotz Herausforderungen in der 1. Jahreshälfte 2024, die zu einer Senkung der Umsatz- und Gewinnprognosen führten, setzt das Unternehmen weiterhin auf seine Wachstumsstrategie „CLAIM 5“, um Marktanteile zu gewinnen. Als Gründe für die Prognosesenkung vom 15. Juli wurden herausfordernde makroökonomische und geopolitische Bedingungen angeführt, welche das globale Konsumklima belasten würden. Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2024 wird nur noch ein Umsatzwachstum um 1 % bis 4 % auf eine Spanne von 4,20 Mrd. bis 4,35 Mrd. Euro anvisiert, nachdem zuvor ein Umsatzwachstum um 3 % bis 6 % auf eine Spanne von 4,30 Mrd. bis 4,45 Mrd. Euro in Aussicht gestellt wurde. Dies beinhaltet gemäß der Pressemitteilung die Erwartung, dass sich Währungseffekte leicht negativ auf die Umsatzentwicklung im Jahr 2024 auswirken werden. Gleichzeitig erwartet der Konzern für das Gesamtjahr 2024 nun eine Entwicklung des EBIT in einer Bandbreite von -15 % bis +5 % auf rund 350 Mio. bis 430 Mio. Euro. Zuvor wurde ein EBIT-Anstieg um 5 % bis 15 % auf rund 430 Mio. bis 475 Mio. Euro in Aussicht gestellt. Vorstand Daniel Grieder hatte bereits im Januar gemeldet, dass er am 18. Januar 2024 Aktien von Hugo Boss zu Stückpreisen zwischen 58,48 bis 58,50 Euro für insgesamt 497.229 Euro erworben hat. Seither hat der Aktienkurs nachgegeben, weshalb der Vorstandsvorsitzende die Kursschwäche erneut für eine Aufstockung seiner Beteiligung genutzt hat. Am 20. September wurde gemeldet, dass Vorstand Daniel Heinrich Grieder am 17. September und 18. September zu Preisen zwischen 36,28 Euro und 36,55 Euro Anteile für insgesamt 982.917 Euro gekauft hat. Interessant ist in diesem Zusammenhang auch, dass die Frasers Group im August gemäß einer Pflichtmitteilung ihre Beteiligung an Hugo Boss auf mehr als 15 % ausgebaut hat. Weitere Aufstockungen könnten gemäß der Briten in den nächsten 12 Monate folgen. Hugo Boss ist aktuell der Titel unter den liquiden deutschen Werten, wo die meisten Aktien leerverkauft sind. Gemäß Bundesanzeiger sind zum Stand 23. September 14:30 Uhr min. 13,12 % der Aktien von Hugo Boss leerverkauft. Ein Short Squeeze Szenario könnte bevorstehen.

Knife River ging zwar erst im Mai letzten Jahres als Spinoff von MDU an die Börse. Der Anbieter von Baumaterialien, darunter Schotter, Sand und Beton, existiert jedoch bereits seit mehr als 100 Jahren und ist hauptsächlich im Norden der USA tätig. Das Unternehmen profitiert aktuell massiv vom Infrastrukturprogramm in den USA, zumal ein Großteil des Geldes für Straßen und Brücken aufgewendet. Hier ist Knife River sehr gut aufgestellt. Zudem hat sich das Unternehmen der Nachhaltigkeit verschrieben, indem es recycelte Baumaterialien herstellt und anbietet. Da die Baubranche zunehmend auf nachhaltigere Lösungen setzt, dürfte Knife River auch hiervon profitieren. Knife River ist aktuell vor allem im Norden der USA tätig, hat aber vor, die Expansion in den Süden und Westen der USA auszudehnen. Da dort das Bevölkerungswachstum besonders stark ausgeprägt ist, dürfte auch dies ein mittelfristiger Treiber sein. Der IPO-Preis der Aktie hatte bei 39 USD gelegen, wobei die Aktie bis in den April dieses Jahres hinein wie an der Schnur gezogen nach oben lief. Nach einer kurzen Pause, kam es mit den Q2-Zahlen von Anfang August wieder zu Kaufinteresse. Am 16. September gelang es, die Base bei 84 USD nach oben zu verlassen und auf ein neues Allzeithoch bei 94 USD zu ziehen. Aktuell läuft die Aktie wieder an das Ausbruchsniveau heran. Nach einer kurzen Konsolidierung könnte als Nächstes die Marke von 100 USD geknackt werden. (KNF)

Es sind gigantische Pläne, welche Microsoft und Blackrock letzte Woche veröffentlichten. Beide Unternehmen wollen KI-Infrastrukturfonds etablieren. Dieser soll 30 Mrd. USD schwer sein und könnte einschließlich Fremdfinanzierung Investitionen von 100 Mrd. USD stemmen. Ausgegeben werden soll das Kapital für die Realisierung von Rechenzentren sowie Energieinfrastruktur für KI. Umgesetzt werden die Infrastrukturausgaben vor allem in den USA. Die USA würden damit ihre Wettbewerbsfähigkeit bei KI ausweiten. Positive Implikationen dürfte diese Investitionswelle über 100 Mrd. USD, wenn sie denn kommt, auch auf den deutschen Baukonzern Hochtief haben. Denn der Konzern hat sich in den letzten Jahren auf Rechenzentrums- und Energieinfrastruktur spezialisiert. So baut man den 800 Mio. USD Datacenter-Campus für Meta. Allein in Nordamerika akquirierte Hochtief dank der Tochter Turner im 1. Halbjahr Aufträge über 6,1 Mrd. USD für Rechenzentren. Ein Plus von 70 %! Hochtief ist ein Profiteur der massiven Ausgaben für Hightech-Infrastruktur, wie eben KI. Mit den bereits vorhandenen Aufträgen untermauert man, dass man als Realisierer der Infrastruktur parat steht. Folglich dürfte man sich auch ein Stück vom Kuchen abschneiden, wenn der KI-Fonds von Microsoft und Blackrock loslegt. Die Aktie zieht in Erwartung bereits ans 52-Wochenhoch und steht vor dem Ausbruch!

Der Atomenergie-Deal zwischen Constellation Energy und Microsoft, der die Reaktivierung des Three Mile Island-Kernreaktors vorsieht, unterstreicht das enorme Potenzial von Energieaktien mit nuklearem Hintergrund. Mit einem 20-jährigen Vertrag sichert sich Microsoft eine stabile, kohlenstofffreie Energiequelle, die für die wachsende Nachfrage durch KI und Rechenzentren entscheidend ist. Diese Entwicklung positioniert Constellation als einen Schlüsselspieler im Wettlauf um eine saubere Energiezukunft. Auch Vistra, das stark im Nuklearsektor aufgestellt ist, profitiert von der steigenden Nachfrage. Beide Unternehmen bieten die verlässliche Energieversorgung, die der Tech-Sektor dringend benötigt – dies dürfte erst der Anfang einer langfristigen Erfolgsgeschichte der Atomenergie im Technologiezeitalter sein. Der wachsende Energiebedarf durch KI und Rechenzentren wird bald auch andere Energieversorger mit Nuklearfokus beflügeln. Kohlenstofffreie, zuverlässige Energiequellen wie Kernkraft sind für das langfristige Wachstum der Tech-Industrie unerlässlich!

America's Car-Mart Inc. (CRMT) hat sich auf den Handel von Gebrauchtwagen und die Finanzierung der Fahrzeuge in vorwiegend kleineren Städten im südzentralen Teil der USA spezialisiert. Allerdings gibt es in der Branche eine Vielzahl von kleineren, regionalen Konkurrenten sowie größere nationale Akteure wie CarMax oder Online-Plattformen wie Carvana. Die Kunden von America’s Car-Mart haben oft keine oder nur eine begrenzte Kreditwürdigkeit und können daher von traditionellen Finanzinstituten keine Kredite erhalten. Die Finanzierung wird direkt über das Unternehmen abgewickelt, was zusätzliche Einnahmen in Form von Zinsen, aber auch Kreditausfallrisiken generiert. Am 04. September hat der Konzern den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Ein Rückgang des Umsatzes um 5,2 % auf 347,76 Mio. USD wurde hauptsächlich durch den Rückgang der verkauften Einzelhandelseinheiten verursacht. Konkret sind die Absatzzahlen bei den verkauften Einheiten von 15.912 auf 14.391 Einheiten verzeichnet. Die Experten hatten derweil für das 1. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 338,78 Mio. USD gerechnet. Ein Teil des Umsatzrückgangs wurde durch Zuwächse bei den Zinserträgen und dem durchschnittlichen Einzelhandelsverkaufspreis ausgeglichen. Der durchschnittliche Einzelhandelsverkaufspreis, ohne Zusatzprodukte, sank sequenziell um etwa 100 USD. Der Verlust je Aktie lag bei 0,15 USD. Am 19. September wurde die Preisfestsetzung für eine Aktienplatzierung im Umfang von 1,7 Mio. Aktien für 43,00 USD pro Aktie verkündet. Zusätzlich hat Car-Mart den Konsortialbanken eine 30-tägige Option eingeräumt, bis zu weitere 255.000 Stammaktien zum Angebotspreis abzüglich der Emissionsabschläge und Provisionen zu erwerben. Car-Mart beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem geplanten Angebot zur Rückzahlung eines Teils des Saldos seiner revolvierenden Kreditfazilitäten zu nutzen. Drei Aufsichtsräte haben die rund 65 Mio. USD schwere Kapitalerhöhung genutzt, um davon zusammen selbst Anteile für rund 11 Mio. USD zu kaufen.

DigitalOcean Holdings (DOCN) hat sich auf Cloud-Infrastrukturlösungen speziell für Startups sowie kleine und mittelständische Unternehmen spezialisiert. Ohne eigene Rechenzentren können Kunden aus der Ferne auf wichtige Ressourcen wie Server, Speicher, Entwicklungstools oder Sicherheitslösungen zugreifen, um Anwendungen zu entwickeln und zu betreiben. Damit zielt DigitalOcean auf einen 114 Mrd. USD großen Markt ab, der laut Schätzungen der IDC bis 2027 um 23 % p. a. auf 213 Mrd. USD stark anwachsen dürfte. Heute unterstützten bereits 16 Rechenzentren in neun Regionen die etwa 638.000 Kunden in 190 Ländern. Dabei wird nun auch KI zum Wachstumstreiber, wobei sich die hier generierten jährlich wiederkehrenden Erlöse im letzten Quartal mit +200 % verdreifacht haben. Durch die Demokratisierung der GPUs soll jedes Unternehmen KI einfach und schnell nutzen können. Anders als die großen Hyperscaler werden nicht Entwickler großer Sprachmodelle angesprochen, die teilweise Zehntausende GPUs zeitgleich benötigen, sondern mit der frühen Version von „GPU Droplets“ können auch kleine Mengen an H100-GPUs für Berechnungen und die Nutzung von KI-Anwendungen nach Bedarf gemietet werden. Auch Paperscale wurde vor einem Jahr übernommen, und ermöglicht mit einer bis zu 70 % günstigeren Rechenkosten in Sekundenschnelle das Starten von umfangreichen Sprachmodellen, Objektdetektoren, Basismodellen oder beliebigen GPU-intensiven Modellen. Mit 24 neuen Produkten im 2. Quartal wurde das Innovationstempo im Vergleich zu den letzten sechs Monaten verdoppelt und neue erfahrende Führungskräfte werden angeworben, wie etwa Bratin Saha als Chief Product and Technology Officer mit Erfahrung durch den Aufbau von KI, ML und Datenplattformen bei AWS. Geplant ist bereits eine GenAI-Plattform für die Erstellung von KI-Agenten. Eine seit vergangenem Dezember laufende Seitwärtsbewegung wird nun nach oben hin aufgelöst, nachdem sich das Wachstum in den letzten Quartalen sukzessive auf 13 % im jüngsten 2. Quartal beschleunigte. Mit einem KGV von 26 scheint die Bewertung ausbaufähig und die Umsatzwachstumsprognose für 2024 wurde zuletzt auf 11 % bis 12 % angehoben.

Die AppLovin-Aktie könnte theoretisch Tenbagger-Potenzial haben, wenn das Unternehmen es schafft, durch den Einsatz neuer Technologien wie Künstlicher Intelligenz einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil zu erlangen. Bis dahin bleibt sie eher eine intakte Wachstumsstory mit interessanten Perspektiven für die nächsten Jahre, die auch von der angelaufenen Zinssenkung durch FED profitieren könnte. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung der Benutzererfahrung in Apps, um sowohl Nutzer als auch Entwickler zu binden und ihr Geschäftswachstum zu steigern. Besonders die End-to-End-Softwarelösungen, die KI für datengesteuerte Marketingentscheidungen nutzen, könnten die globale Expansion von AppLovin langfristig unterstützen. Auch wenn diese Tools allein noch keine Garantie für das enorme Potenzial sind, bieten sie eine solide Grundlage für weiteres Wachstum. AppLovin bietet eine Top-Anwendungssoftware, die sich auf Werbung konzentriert, und das ist genau das, was man im Digitalen Zeitalter braucht. KI wird dabei für datengesteuerte Marketingentscheidungen genutzt, was stehts hohe Kundennahfrage sorgen dürfte!

Bei den chinesischen Aktien sehen wir in den letzten Tagen vermehrt Kaufinteresse. Ein interessanter Kandidat für einen Rebound könnte Futu Holdings sein. Dabei handelt es sich um einen chinesischen Online-Broker mit Sitz in Hongkong, der die Plattformen Futu NiuNiu und moomoo betreibt. Diese ermöglichen Anlegern den Handel mit Wertpapieren und anderen Finanzprodukten. Was mir gefällt ist, dass der Konzern neben einem starken Umsatzwachstum auch hohe Gewinnmargen ausweisen kann. Das Unternehmen setzt stark auf seine skalierbaren digitalen Plattformen. Die Zinssenkung in den USA dürfte für das Unternehmen positiv sein. Denn sie dürfte auch der chinesischen Zentralbank Spielraum für eigene Zinssenkungen geben, was den Kapitalabfluss verringern dürfte. Daneben ist ein weiterer Treiber der Zufluss von Kundenvermögen, das in den letzten Quartalen stabil war, wie auch die Zahlen zum Q2 am 20. August zeigten. Eine wesentliche Rolle dürften hierbei in Zukunft die Wachstumsaussichten im Ausland eine große Rolle spielen. Charttechnisch könnte es der Aktie nun gelingen, nachdem der Abwärtstrend am 19. September mit einer langen grünen Kerze nach oben durchbrochen wurde, das Jahreshoch bei 81 USD anzulaufen. (FUTU)

Carbios S.A. hat sich auf biologisches Recycling von Kunststoffen und Textilien spezialisiert. Das Unternehmen hat eine bahnbrechende Technologie entwickelt, die PET-Kunststoffe und -Fasern durch den Einsatz von Enzymen zu ihren Grundbausteinen abbaut. Diese Bausteine können dann zu neuen Kunststoffprodukten recycelt werden, ohne an Qualität zu verlieren. Carbios hat auch eine Technologie entwickelt, die Polymere biologisch abbaubar macht. Das ermöglicht die Herstellung kompostierbarer Kunststoffe, die sich in industriellen Kompostierungsanlagen vollständig zersetzen. Die Technologien von Carbios könnten eine zentrale Rolle in der Kreislaufwirtschaft spielen, da sie es ermöglichen, Plastikabfälle effizient zu recyceln und den Bedarf an neuen Rohstoffen zu reduzieren. In den letzten Quartalen wurden mehrere Aufträge und Partnerschaften verkündet. Zum Beispiel wurde eine technische Partnerschaft mit De Smet Engineers & Contractors für den Bau der weltweit ersten PET-Biorecyclinganlage geschlossen. Obendrein wurde CARBIOS Active in das U.S. FDA-Verzeichnis zulässiger Substanzen für den Kontakt mit Lebensmitteln aufgenommen. Langfristig will das Unternehmen zum wichtigsten Anbieter von enzymatischem PET-Recycling werden und mechanisches Recycling ersetzen oder ergänzen. Am 19. September wurde die Unterzeichnung eines exklusiven, langfristigen Vertrags zur gemeinsamen Entwicklung biologisch abbaubarer mono-axial orientierter Verpackungsschrumpffolien für den Heimkompost mit SLEEVER gemeldet. In der Mitteilung steht hierzu: "Diese Partnerschaft umfasst eine Rahmenliefervereinbarung für die von CARBIOS entwickelte enzymatische Lösung für den biologischen Abbau von PLA, CARBIOS Active. CARBIOS Active wird direkt in die bestehenden Produktionsprozesse von SLEEVERs PLA-haltigen Folien integriert. Die Beimischung ermöglicht den späteren biologischen Abbau im Heimkompost und gewährleistet gleichzeitig eine hohe Qualität des daraus entstehenden Humus. Die Folien eignen sich für zahlreiche Anwendungsgebiete, wie die Etikettierung, die Verpackung oder die Sicherung von Produkten für den Luxusgüter- und Massenmarkt und bieten eine umweltfreundliche Lösung für Verpackungen, ohne an eine bestimmte Wertschöpfungskette gebunden zu sein."

Das Biotechunternehmen Veracyte (VCYT) verfolgt die Vision, die Krebsbehandlung für Patienten auf der ganzen Welt zu verändern. Mit speziellen genomischen und teilweise nichtinvasiven Tests lassen sich unnötige Behandlungen und damit verbundene Risiken und Kosten besser verhindern. Mit Afirma lässt sich etwa feststellen, ob Schilddrüsenknoten gutartig sind. Decipher hingegen kann bei Prostatakrebspatienten das Risiko einer Metastasierung bewerten und erhielt in den NCCN-Richtlinien (National Comprehensive Cancer Network) zuletzt die höchste Bewertung aller Genexpressionstests. Die beiden Produkte sind gemeinsam für über 91 % des Testvolumens verantwortlich und verzeichneten im 2. Quartal neue Rekordvolumina. In über 35 Ländern profitierten bereits 450.000 Patienten von den Tests, wobei das Portfolio auf weltweit 7 Mio. betroffene Krebspatienten abzielt. Neue Impulse liefern die am 15. September veröffentlichten Phase-3-Daten zur STAMPEDE-Studie, da Decipher auch bei Patienten mit metastasiertem Prostatakrebs den Nutzen einer mit Docetaxel durchgeführten Chemotherapie vorhersagen kann. Anfang 2025 soll das Produkt mit einer Medicare-Abdeckung auch hierfür die Reichweite erhöhen, wobei Prostatakrebs allein in den USA im nächsten Jahr als zweihäufigste Krebstodesursache bei Männern voraussichtlich 35.000 Menschenleben fordern wird. Zudem wurde schon im Februar die Übernahme von C2i Genomics für 95 Mio. USD abgeschlossen, um neben der Krebsdiagnose auch die Erkennung von minimalen Resterkrankungen (MRD) abdecken zu können. Mit MRD-Tests und KI können nach der Behandlung verbleibende Krebszellen mit nur kleinen Blutproben erkannt werden, was das Marktpotenzial um 20 Mrd. USD erweitert. Zunächst bei Blasenkrebs und dann auch weiteren Indikationen. Im 2. Quartal überzeugten das Umsatzplus von knapp 27 % und die Gewinnüberraschung mit 0,30 USD je Aktie (Konsens: -0,02 USD). Das Testvolumen stieg insgesamt um 23 % an und im Gesamtjahr 2024 sollen die damit verbundenen Erlöse um 25 % zulegen können. Erwartet wird zudem in diesem Jahr die nachhaltige Profitabilität. Die Aktie ist mit einem KUV von 6,2 nicht günstig, liefert mit dem Base-Breakout jedoch vielversprechende Kaufsignale.