Die Aktie von Roku legt nach der Vorlage starker Quartalszahlen deutlich zu und rückt für viele Analysten wieder stärker in den Fokus. An der Wall Street wächst entsprechend die Zuversicht. Das Analysehaus Seaport Research Partners hebt sein Kursziel laut Medienberichten auf 130 USD an und begründet dies mit einer überraschend starken Prognose für das laufende Jahr. Rückenwind erwarten Beobachter vor allem durch steigende Werbeausgaben sowie die wachsende Bedeutung von Live-Sportübertragungen im Streaming-Geschäft – etwa rund um Großereignisse wie die Olympische Spiele oder die FIFA World Cup. Auch Analysten von William Blair sehen Fortschritte, insbesondere beim Ausbau der Abonnements und der Verbreitung der Geräteplattform. Für Anleger eröffnet sich damit eine klare Wachstumsstory – allerdings bleibt das Geschäftsmodell stark von Werbekonjunktur und Nutzerwachstum abhängig, während der Wettbewerb im Streaming-Ökosystem intensiv bleibt. Roku positioniert sich als zentrale Schnittstelle zwischen Zuschauern, Inhalteanbietern und Werbetreibenden. Das Unternehmen produziert Streaming-Hardware und lizenziert sein Betriebssystem an TV-Hersteller, wodurch Nutzer Zugang zu Diensten wie Netflix oder Angeboten von Comcast erhalten. Den größten Teil seiner Einnahmen erzielt Roku über die Plattform selbst – etwa durch Werbung, Umsatzbeteiligungen an Abonnements und Streaming-Distribution. Profiteur ist das Unternehmen vor allem vom strukturellen Wandel weg vom klassischen linearen Fernsehen hin zu internetbasierten Angeboten. Steigende Streaming-Nutzungszeiten, wachsende Werbebudgets im Connected-TV-Segment und die zunehmende Monetarisierung von Live-Inhalten bilden dabei zentrale Wachstumstreiber – gleichzeitig bleibt entscheidend, ob Roku seine starke Plattformposition langfristig gegen große Technologie- und Medienkonzerne verteidigen kann.

US Foods Holdings ist ein US-Lebensmittelhändler, der sich auf die Distribution von Lebensmitteln und Non-Food-Produkten an Foodservice-Kunden spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet eine umfassende Palette von E-Commerce-, Technologie- und Geschäftslösungen an. Am 12. Januar hatte das Unternehmen die zuletzt nach oben angepasste Jahresprognose bestätigt, wobei man hier von einem EPS von 3,91 bis 3,97 USD (zuvor: 3,76 bis 3,88 USD) ausging. Am 12. Februar folgten dann die Zahlen zum 4. Quartal, die äußerst stark waren. Besonders gut gefällt mir, dass durch Effizienzmaßnahmen wie das KI-basierte Routingsystem „Descartes“ Einsparungen im Wareneinkauf von über 150 Mio. USD erzielte wurden, wodurch die EBITDA-Marge um 35 Basispunkte auf 5,0 % gesteigert wurde. Für 2026 erwartet das Management ein EBITDA-Wachstum von 9% bis 13%, was deutlich über dem erwarteten Umsatzwachstum von 4 % bis 6 % liegt. Dies liegt auch daran, dass das Unternehmen besonders stark dort wächst, wo die Margen am höchsten sind: bei unabhängigen Restaurants. Die Aktie konnte nach den Zahlen auf ein neues Allzeithoch ausbrechen, wobei man nun hier auf die Trendfolge mit Ziel von 110 USD spekulieren kann. (USFD)

Reddit Inc. (RDDT) monetarisiert die Aufmerksamkeit der Nutzer u.a. durch kontextbezogene Werbung. Mit der Einführung von KI-gestützten Werbetools wie "Reddit Max" und "Conversation Ads" hat der Konzern seine Lösungen für Geschäftskunden massiv erweitert. Diese Tools nutzen maschinelles Lernen, um Anzeigen automatisiert in den relevantesten Konversationen zu platzieren, was die Effizienz für Werbetreibende, insbesondere im unteren Bereich des Verkaufstrichters (Lower Funnel), deutlich gesteigert hat. Neben dem Werbegeschäft hat sich die Datenlizenzierung als zweites Standbein etabliert. Hierbei verkauft Reddit den Zugriff auf seine gewaltige Datenbank an authentischen menschlichen Konversationen an KI-Unternehmen wie Google und OpenAI, um deren Sprachmodelle zu trainieren, was die Plattform zu einem zentralen Akteur in der KI-Infrastruktur macht. Der Bericht zum 4. Quartal war jüngst besser ausgefallen, als von den Analysten erwartet. Ein wesentlicher Treiber des Wachstums war die Zunahme der täglich aktiven Nutzer (DAUq) um 19 % auf 121,4 Millionen, wobei internationale Märkte durch neue KI-Übersetzungsfunktionen überproportional zum Wachstum beitrugen. Trotz der starken Zahlen reagierte der Markt zunächst volatil, da das Unternehmen ankündigte, künftig nicht mehr detailliert zwischen eingeloggten und nicht-eingeloggten Nutzern zu unterscheiden, was kurzfristig Fragen zur Datentransparenz aufwarf, die fundamentale Stärke der Zahlen jedoch nicht schmälert. Das Management hat mit einem Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Mrd. USD ein starkes Signal der Zuversicht an die Anleger gesendet. Direktorin Sarah E. Farrell scheint ebenfalls von den Perspektiven überzeugt zu sein. Sie kaufte am 10. Februar und 11. Februar Aktien zu Stückpreisen zwischen 139,27 USD und 149,52 USD für insgesamt 7.482.139 USD. Ihr Aktienbestand ist dadurch auf 50.500 Aktien angestiegen.

Die Aktie von Safran hat sehr gute Chancen die Trendfolge einzuleiten und auf das 52-Wochenhoch auszubrechen. Neben einem guten Ausblick auf das neue Geschäftsjahr wurde die mittelfristige Prognose bis 2028 erhöht! Ein Champion der Lüfte: Das Fundament von Safran Safran ist ein technologisches Rückgrat der globalen Luftfahrt. Als weltweit führender Akteur in den Bereichen Antrieb, Ausstattung und Verteidigung ist Safran in nahezu jedem bedeutenden Flugzeugprogramm vertreten. Besonders hervorzuheben ist das LEAP-Triebwerk (produziert im Joint Venture CFM International), das die Kurz- und Mittelstreckenflotten von Airbus und Boeing antreibt. Doch auch im Verteidigungssektor glänzt Safran, insbesondere durch die Triebwerke und Systeme für den Kampfflieger Rafale, der international eine enorme Nachfrage erfährt. Rekordjahr 2025 und glänzende Aussichten Das Geschäftsjahr 2025 markiert einen Meilenstein in der Konzerngeschichte. Mit einem Umsatzplus von 15 % auf rund 31,3 Milliarden Euro und einem operativen Gewinn von 5,2 Milliarden Euro (+26 %) demonstriert Safran eine beeindruckende Skalierbarkeit. Die operative Marge kletterte auf starke 16,6 %. CEO Olivier Andriès spricht zu Recht von einem „herausragenden Jahr“, getragen von einem boomenden Aftermarket-Geschäft und einer erstarkten Verteidigungssparte. Der Ausblick ist ebenso euphorisch. Für 2026 visiert der Konzern einen operativen Gewinn zwischen 6,1 und 6,2 Milliarden Euro an, während die langfristigen Ziele für 2028 aufgrund der starken Dynamik bereits nach oben korrigiert wurden. Im Zeitraum 2024 bis 2028 soll der Umsatz um 10 % (vorher Anstieg im hohen einstelligen Prozentbereich) expandieren. Der operative Gewinn soll nun auf 7 bis 7,5 Milliarden Euro (vorher 6 bis 6,5 Milliarden Euro) klettern. JPMorgan sieht Raum bis 375 Euro Die US-Bank JPMorgan hat ihre Einstufung für Safran auf Übergewichten belassen und sieht ein Kursziel von 375 Euro. Analyst David Perry betont in seiner jüngsten Studie, dass Safran nach diesem soliden Bericht und dem optimistischen Ausblick weiter steigen dürfte. Für die Aktie ist damit die Chance zur Trendfolge gegeben auch, wenn die Bewertung mit einem 30er KGV nicht günstig ist. Doch derzeit sind Old Economy-Werte gefragt.

Arista Networks (ANET) will mit offenen Ethernet-Technologien den Goldstandard für die Vernetzung von KI-Clustern in Rechenzentren setzen. Mit über 150 Mio. ausgelieferten Ports und erstmals einem Quartals-Nettogewinn von über 1 Mrd. USD verweist CEO auf bedeutende Meilensteine. Die Großkunden Meta und Microsoft sind allein für 42 % sämtlicher Erlöse verantwortlich, wo sich massive Anhebungen der KI-Investitionsausgaben positiv bemerkbar machen. Die Kundenkonzentration soll sich 2026 mit ein bis zwei neuen Kunden mit einem Umsatzanteil von über 10 % verbessern. Die Umsatzprognose im gesamten KI-Rechenzentrums-Netzwerkgeschäft wurde für das Jahr 2026 nun von 2,75 Mrd. auf 3,25 Mrd. USD angehoben, was ggü. dem Vorjahr mehr als einer Verdoppelung entspricht. Auch das Umsatzziel mit Campus-Kunden von 1,25 Mrd. USD wurde bestätigt, wo die VeloCloud-Übernahme die Wachstumschancen verbessert. Ab 2027 könnten dann auch erste Produktverkäufe im Zuge der ESUN-Initiative (Ethernet for Scale-Up Networks) für die Hochgeschwindigkeits-Kommunikation zwischen GPUs innerhalb eines Racks für erste Erlöse sorgen. Hier greift Arista den proprietären NVLink-Standard von NVIDIA an. Eine von ursprünglich 20 % auf 25 % angehobene Umsatzprognose für das Fiskaljahr 2026 mit 11,25 Mrd. USD (Konsens: 10,9 Mrd. USD) zeigt auf, dass eine oft befürchtete Wachstumsverlangsamung nicht in Sicht ist. Die Aktie notiert vorbörslich über 10 % höher und könnte nun wieder das Allzeithoch ansteuern.

Die Commerzbank hat sich unter der Führung von CEO Bettina Orlopp und ihrer Strategie „Momentum“ als hochprofitabler, eigenständiger Akteur im deutschen Bankenmarkt etabliert. Die jüngst veröffentlichten vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2025 belegen, dass die Maßnahmen zur Effizienzsteigerung und Ertragsoptimierung ihre Wirkung entfalten. Mit einem operativen Ergebnis von rund 4,5 Mrd. Euro erzielte der Konzern das beste operative Resultat seiner Geschichte. Für das laufende Geschäftsjahr 2026 gibt sich der Konzernvorstand äußerst zuversichtlich und hat die Gewinnprognose angehoben: Man erwartet nun ein Konzernergebnis, das deutlich über dem ursprünglichen Ziel von 3,2 Mrd. Euro liegt. Aufgrund der starken Bilanzqualität und des soliden Nettogewinns von über 2,6 Mrd. Euro im abgelaufenen Jahr plant der Vorstand eine signifikante Erhöhung der Dividende auf 1,10 Euro je Aktie. Ergänzend dazu wurde auch ein weiteres Aktienrückkaufprogramm mit einem Volumen von bis zu 540 Mio. Euro beschlossen, das bis Ende März 2026 abgeschlossen sein soll. Insgesamt summieren sich die Ausschüttungen für das Jahr 2025 auf rund 2,7 Mrd. Euro, was einer Ausschüttungsquote von praktisch 100 % des bereinigten Ergebnisses entspricht. Diese aggressive Capital-Return-Politik unterstreicht den Anspruch des Managements, den Unternehmenswert konsequent zu steigern und Investoren direkt am operativen Erfolg teilhaben zu lassen. Neben der Präsentation der Zahlen wurden am 11. Februar zahlreiche Insiderkäufe zu Stückpreisen zwischen 33,48 und 35,86 Euro gemeldet, welche sich auf über 1,13 Mio. Euro summieren. Diese Käufe stellen ein starkes Vertrauenssignal der Führungsriege des Konzerns dar.

Peabody Energy betreibt Kohleminen in den USA und Australien und hat sich auf den Abbau von thermischer Kohle für die Stromerzeugung sowie metallurgischer Kohle für die Stahlherstellung fokussiert. Dabei steht das Unternehmen aktuell im Zentrum einer massiven industriepolitischen Kehrtwende in den USA. Am 11. Februar hat US-Präsident Trump eine Verordnung unterzeichnet, die darauf abzielt, die US-Kohleindustrie anzukurbeln, und verpflichtete die Bundesregierung, langfristige Vereinbarungen zum Kauf von mit Kohle erzeugtem Strom zu treffen. Trump kündigte außerdem an, dass das Energieministerium sechs Kohlekraftwerke in Kentucky, North Carolina, Ohio, Virginia und West Virginia mit insgesamt 175 Mio. USD für die Modernisierung ihrer Anlagen unterstützen wird. Für Produzenten wie Peabody bedeutet das eine stabile, staatlich garantierte Grundlastnachfrage und planbare Cashflows. Da Trump gleichzeitig das Energieministerium angewiesen hat, die Stilllegung von Kohlekraftwerken zu stoppen, dürfte die Abnehmerstruktur für Peabodys thermische Kohle nun sogar ausgebaut werden. Die Verordnung sieht zudem vor, Kohle verstärkt für energieintensive KI-Rechenzentren zu nutzen – ein Wachstumsmarkt, den man zuvor eher im Bereich der Erneuerbaren sah. Übrigens hat Peabody gerade erst solide Quartalszahlen vorgelegt und die Gewinnprognosen mit einem EPS von 0,08 USD übertroffen. Mit Peabody Energy kann man jetzt auf die energiepolitische Renaissance der USA unter Trump setzen. Die Aktie könnte mit dem Ausbruch aus der Base bei 39 USD die Trendfolge wieder aufnehmen. (BTU)

Cognex (CGNX) soll laut CEO Matthew Moschner zum „führenden Anbieter von KI-Technologie für industrielle Bildverarbeitungsanwendungen werden“. Das Geschäftsmodell basiert auf der Entwicklung und dem Verkauf von Hardware und Software, die in der Fertigungs- und Logistikautomatisierung eingesetzt werden, um Teile zu prüfen, zu identifizieren und Roboter zu führen. Die Integration von Software und KI sorgt für hohe Margen. Allein im Jahr 2025 wurden 9.000 neue Kunden gewonnen. Die Cloudplattform OneVision kann die Entwicklung von Bildverarbeitungsanwendungen von Monaten auf Minuten verkürzen. Neu ist seit Oktober auch die „Solutions Experience"-Produktlinie (SLX) mit anwendungsspezifischen Komplettlösungen für die Logistikbranche, die Barcode-Reading mit KI-gestützten Bildverarbeitungsaufgaben in einem Gerät vereint. Das 4. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von 10 % und einer Nettogewinnsteigerung von 35 %. Als nächster Meilenstein wird bis Ende 2026 eine bereinigte EBITDA-Marge von 25 % angestrebt, nachdem die Marge von über 20 % mit einem Anstieg von 360 Basispunkten auf 20,7 % früher als geplant erreicht wurde. Deutlich besser als erwartet fällt nun die Umsatzprognose für das 1. Quartal mit 235 bis 255 Mio. USD (Konsens: 228,4 Mio. USD) aus. Zudem soll der Nettogewinn zw. 0,22 und 0,26 USD je Aktie (Konsens: 0,19 USD) betragen. Das Aktienrückkaufprogramm wurde um 500 Mio. USD aufgestockt. Die Akite könnte den Breakoutversuch auf ein neues Jahreshoch starten.

In der Welt der Halbleiter entscheidet oft nicht nur die Rechenleistung, sondern die Zuverlässigkeit über Erfolg oder Milliardenverluste. Aehr Test Systems hat sich auf Test and Burn-in-Lösungen spezialisiert. Dabei werden Chips unter extremen thermischen und elektrischen Bedingungen künstlich gealtert, um Produktionsfehler auszuselektieren, bevor sie in teuren Endgeräten verbaut werden. Neuer Fokus: Vom Elektroauto zum KI-Rechenzentrum CEO Gayn Erickson betonte zuletzt mehrfach, dass die Explosion der KI- und Rechenzentrumsinfrastruktur der primäre Treiber für das zukünftige Geschäft ist. Ein technologischer Schlüsselaspekt ist hier das Wafer-Level Burn-in für KI-Prozessoren. Bei modernen, hochpreisigen KI-Modulen, die Prozessoren mit HBM kombinieren, ist es wirtschaftlich essenziell, Fehler bereits auf Wafer-Ebene zu identifizieren. Nur so lässt sich verhindern, dass defekte Chips in kostspielige Substrate verbaut werden. Diese strategische Relevanz spiegelt sich in einer starken Prognose wider. Für das zweite Halbjahr 2026 erwartet Aehr Auftragseingänge zwischen 60 und 80 Millionen US-Dollar, wobei der Großteil auf KI-Prozessoren entfällt. Das Sonoma-System etabliert sich dabei zunehmend als Industriestandard für die Qualifizierung von KI-Chips. Da führende Kunden bereits Kapazitäten für die großflächige Produktion von AI ASICs angefragt haben, stehen Aehr möglicherweise Rekordaufträge ins Haus, was die Visibilität für das Geschäftsjahr 2027 massiv erhöht. Der strategische Ritterschlag durch einen Hyperscaler Wie valide diese Wachstumsversprechen sind, zeigt der heute vermeldete Großauftrag. Ein weltweit führender Hyperscaler, der eigene KI-Beschleuniger entwickelt, hat Aehr mit den Produktionstests der nächsten Chipgeneration beauftragt. Der Auftrag umfasst mehrere „Sonoma“-Systeme sowie die dazugehörigen Testmodule. Sie sind für Prozessoren mit einer Leistungsaufnahme von bis zu 2.000 Watt ausgelegt und bieten eine präzise thermische Steuerung in mehreren Zonen pro Chip während des Burn-in-Prozesses. Dass der Kunde bereits für die zweite Jahreshälfte 2026 eine signifikante Ausweitung der Kapazitäten prognostiziert, unterstreicht die Marktstellung von Aehr. Folglich sollte die Aktie aus der Konsolidierung ausbrechen!

Cloudflare sorgt mit starken Geschäftszahlen und einem optimistischen Ausblick für deutliche Kursgewinne. Mehrere Brokerhäuser reagieren mit angehobenen Kurszielen, während der Analystenkonsens weiterhin überwiegend auf Kaufen lautet – mit einem Median-Kursziel von 245 USD. Treiber der Dynamik ist vor allem der rasant steigende Bedarf an Cloud-Infrastruktur durch Künstliche Intelligenz. CEO Matthew Prince spricht von einer grundlegenden „Neuplattformierung des Internets“, die die Nachfrage über sämtliche Cloudflare-Dienste hinweg antreibt. Besonders stark wächst laut Management der Datenverkehr durch autonome Software-Agenten, deren Nutzung im Januar allein mehr als verdoppelt hat. Diese Entwicklung verstärkt laut Prince einen positiven Netzwerkeffekt: Mehr KI-Agenten führen zu mehr Code auf der Cloudflare-Plattform, was wiederum zusätzliche Nachfrage nach Sicherheits-, Performance- und Netzwerklösungen generiert. Für Anleger ist entscheidend, dass das Unternehmen trotz kräftigen Wachstums weiterhin in einem hochkompetitiven Cloud-Umfeld agiert. Zudem liegen die Aktien nach dem starken Kursanstieg von über 83 % im Jahr 2025 bislang rund 8 % im Minus im laufenden Jahr – ein Zeichen dafür, dass die Erwartungen bereits hoch sind. Dennoch könnten steigende KI-Workloads, große Vertragsabschlüsse und strukturell wachsender Internetverkehr die Investmentstory weiter stützen. Cloudflare betreibt eine globale Cloud- und Netzwerkplattform, die Websites, Anwendungen und digitale Dienste beschleunigt, schützt und miteinander verbindet.

Lattice Semiconductor (LSCC) gilt gemessen am Auslieferungsvolumen als der weltweit führende Anbieter von energieeffizienten, programmierbaren Logikbausteinen (Low-Power-FPGAs), die nach der Fertigung für den spezifischen Einsatzzweck konfiguriert werden können. Mit geringem Energie- und Platzbedarf werden Chips für kritische Steuerungs-, Verbindungs- und Sicherheitsfunktionen bereitgestellt. Das Management spricht von wichtigen „Companion Chips“ für die Megatrends KI-Rechenzentren und Physical AI. Neue Wachstumschancen bieten etwa Robotik, Humanoide Roboter, Industrieautomatisierung und Robotaxis. Ein wichtiger Wachstumsmotor sind die Produktinnovationen rund um die Nexus- und Avant-Serie, die mit einem Rekord bei neuen Designgewinnen im Gesamtjahr 2025 um 70 % wachsen konnten. Das Kernsegment Communications & Computing konnte im letzten Quartal um 60 % wachsen. Auf Jahresbasis erreichten die Serververkäufe mit +85 % einen neuen Umsatzrekord. Positiv ist hier, dass in einem Serverrack bis zu über 50 FPGAs eingesetzt werden. Die Chip-Anzahl pro Server hat sich seit dem Jahr 2024 auf 3 verdoppelt und auch der durchschnittliche Verkaufspreis nahm von 3 auf 4 USD zu. Für 2026 ist das Segment so gut wie ausgebucht. Das Umsatzwachstum soll sich im 1. Quartal von rund 24 % auf massiv 37 % beschleunigen. Im neuen Fiskaljahr 2026 soll das Umsatzwachstum mindestens 20 % betragen, wobei neue Produkte durch den massiven Ausbau des Portfolios einen Umsatzanteil im mittleren 20 %-Bereich erreichen dürften. Die Aktie könnte nun auf ein neues Allzeithoch ausbrechen.

Die ATOSS Software SE ist ein führender Anbieter von Technologie- und Beratungslösungen für professionelles Workforce Management und den bedarfsoptimierten Personaleinsatz. Das Portfolio reicht von der klassischen Arbeitszeiterfassung über die komplexe Personaleinsatzplanung bis hin zur strategischen Kapazitätsplanung. Dabei legt der Konzern seinen Fokus zunehmend auf zukunftssichere Cloud- und Subskriptionsmodelle. Durch den Einsatz dieser intelligenten Systeme hilft das Unternehmen seinen Kunden maßgeblich dabei, die Produktivität zu steigern, Personalkosten zu optimieren und gleichzeitig durch faire, transparente Dienstpläne die Zufriedenheit der gesamten Belegschaft zu erhöhen. Fundamental war der Konzern gemäß der am 30. Januar präsentierten Zahlen im Jahr 2025 solide unterwegs und auch der Ausblick wirkt konstruktiv. Dennoch haben zwischenzeitliche Befürchtungen über eine Bedrohung des Geschäftsmodells durch neue KI-Akteure den Aktienkurs jüngst belastet, wenngleich die Markteintrittsbarrieren für regulatorisch anspruchsvolle Personalsoftware extrem hoch sind und ATOSS weiterhin mit herausragender Visibilität glänzt. Bereits vor wenigen Monaten wurden Millionen-Investments beobachtet. Gründer und CEO Andreas F. J. Obereder hatte gemeldet, dass er über die AOB Invest GmbH im Zeitraum vom 27. November bis 2. Dezember zu durchschnittlichen Stückpreisen zwischen 110,00 und 115,00 Euro Aktien von ATOSS Software für insgesamt 9.425.090,90 Euro gekauft hat. Wie am 10. Februar veröffentlicht wurde, hat er auch am 5. Februar und 6. Februar über die AOB Invest GmbH wieder Aktien zu Stückpreisen zwischen durchschnittlich 86,12 Euro und 86,56 Euro gekauft. In Summe beläuft sich das neue Investment auf rund 7,15 Mio. Euro (exakt: 7.155.925,91 Euro).

Ultra Clean Holdings entwickelt kritische Subsysteme für die Halbleiterfertigung, darunter hochreine Reinigungslösungen. Das Unternehmen profitiert massiv vom Bau neuer Chipfabriken. Am 15. Januar hat das Unternehmen eine positive Prognose zur Kapazitätsauslastung bekannt gegeben. Da die Produktion von KI-Beschleunigern und Next-Gen-Speichern extreme Reinheitsgrade erfordert, steigt der Bedarf an UCTTs spezialisierten Komponenten überproportional an. Ultra Clean profitiert auf zweifache Weise. Einerseits zwingt der KI-Boom Chiphersteller dazu, ihre Anlagen mit präziseren Gas- und Flüssigkeitssystemen auszustatten, was die Margen von Ultra Clean stützt. Andererseits sorgt die globale Diversifizierung der Lieferketten für volle Auftragsbücher in den Servicezentren. Die Aktie konnte am 9. Februar die mehrwöchige Base nach oben verlassen. Hier bietet es sich nun an, auf die Trendfolge zu setzen. (UCTT)

Taiwan Semiconductor Manufacturing setzt seinen beeindruckenden Wachstumskurs fort und liefert Anlegern neue Argumente für den anhaltenden Optimismus. Der weltgrößte Chipauftragsfertiger meldet für Januar einen Umsatz von rund 401,6 Mrd. Neuen Taiwan-Dollar, was etwa 12,7 Mrd. USD entspricht. Das bedeutet ein Plus von 37 % gegenüber dem Vorjahr und rund 20 % im Vergleich zum Vorquartal. Damit liegt die Entwicklung klar über den eigenen Jahreszielen. Zwar kommentiert das Unternehmen seine Monatszahlen traditionell nicht, doch die Dynamik signalisiert eine weiterhin sehr hohe Auslastung der Fertigungskapazitäten – ein zentrales Signal für Investoren, die zuletzt vereinzelt eine Abschwächung der Nachfrage im KI-Sektor befürchtet hatten. Zusätzliche Fantasie erhält die Aktie durch geopolitische und industriepolitische Entwicklungen. Laut einem Bericht der Financial Times könnten große US-Technologiekonzerne von geplanten US-Zöllen auf Halbleiter ausgenommen werden. Diese Sonderregelung stehe im Zusammenhang mit der Zusage von Taiwan Semiconductor, insgesamt 165 Mrd. USD in den Ausbau von Produktionskapazitäten in den USA zu investieren. Für Anleger wäre dies gleich doppelt relevant: Zum einen sinkt das Risiko von Margenbelastungen durch Zölle, zum anderen wird die strategische Bedeutung des Konzerns in der westlichen Lieferkette weiter gestärkt. Parallel treibt das Unternehmen seine Investitionen massiv voran. Für 2026 plant das Management 52 bis 56 Mrd. USD an Investitionen, rund 30 % mehr als im Vorjahr, und signalisiert auch für die kommenden Jahre ein hohes Investitionsniveau, um die enorme Nachfrage nach KI-Chips bedienen zu.

Koninklijke Philips N.V. hat sich in den letzten Jahren vollständig von einem breit aufgestellten Mischkonzern zu einem reinen Gesundheitstechnologieunternehmen gewandelt, dessen Geschäftsmodell tief in der gesamten Wertschöpfungskette der Gesundheitsversorgung verankert ist. In diesem Zusammenhang ist hervorzuheben, dass Philips nicht mehr primär Unterhaltungselektronik verkauft, sondern hochkomplexe Systeme für Krankenhäuser und medizinische Einrichtungen sowie Gesundheitsprodukte für Endverbraucher anbietet. Am 10. Februar wurden Fundamentaldaten präsentiert. Diese zeigen, dass Philips die operativen Herausforderungen der Vergangenheit, insbesondere im Bereich der Schlafmedizin, zunehmend hinter sich lässt und auf einen profitablen Wachstumspfad zurückgekehrt ist. Der Konzern meldete für das Gesamtjahr 2025 einen Konzernumsatz von 17,8 Mrd. Euro, was einem vergleichbaren Umsatzwachstum von 2 % entspricht, wobei das 4. Quartal mit einem starken Anstieg von 7 % eine deutliche Beschleunigung zeigte. Besonders positiv ist die verbesserte Profitabilität. Die bereinigte EBITA-Marge stieg im Jahresvergleich um 80 Basispunkte auf 12,3 %, getrieben durch erfolgreiche Produktivitätsmaßnahmen und eine starke Preisgestaltung. Angesichts dieser soliden Entwicklung und eines Free Cashflows von 512 Mio. Euro im Jahr 2025 schlägt das Management eine Dividende von 0,85 Euro je Aktie vor. Der Ausblick bleibt optimistisch, da der Vorstand für das Geschäftsjahr 2026 ein vergleichbares Umsatzwachstum zwischen 3 und 4,5 % sowie eine weitere Margenverbesserung auf 12,5 bis 13,0 % prognostiziert, was das Vertrauen in die langfristige Wertschöpfung unterstreicht.

Amkor Technology (AMKR) gilt in den USA als führender Anbieter für Outsourced Semiconductor Assembly and Test (OSAT) und übernimmt innerhalb der Halbleiterwertschöpfungskette anspruchsvollere Aufgaben wie fortschrittliche Verpackungsprozesse (Advanced Packaging) und Halbleitertests. Der neue CEO Kevin Engel verfolgt mit dem Ausbau der Technologieführerschaft, geografischen Expansion und vertieften strategischen Partnerschaften in Fokusmärkten drei konkrete Ziele. Innovative Verfahren wie HDFO (High-Density Fan-Out), Flip Chip und SiP (System-in-Package) werden als „unerlässlich“ für KI der nächsten Generation und High-Performance Computing (HPC) betrachtet. In Arizona wird mit einer bereits im Vorjahr verkündeten Investitionsanhebung von 2 Mrd. auf 7 Mrd. USD bis Mitte 2027 die erste hochvolumige Anlage für fortschrittliche Verpackungen in den USA fertiggestellt. In Verbindung mit einer Absichtserklärung mit TSMC stehen Apple und NVIDIA stehen mit einem geplanten Produktionsstart im Jahr 2028 als Kunden in den Startlöchern. Das Kommunikationsgeschäft ist fast für die Hälfte am Umsatzmix verantwortlich und konnte dank einer hohen Android- und iOS-Nachfrage im 4. Quartal um 28 % wachsen. Auf Jahresbasis sorgte das Computing-Geschäft mit Rechenpower für KI mit +16 % für ein Rekordjahr 2025. Das Segmentwachstum soll sich auf über 20 % beschleunigen, insbesondere auch dank einer knappen Umsatzverdreifachung bei 2,5D- und HDFO-Plattformen. Das Gesamtumsatzwachstum soll sich im 1. Quartal von 16 % auf 25 % beschleunigen. Ein Ausbruch auf ein neues Allzeithoch könnte die Trendfortsetzung einleiten.

Dorian LPG ist eine Flüssiggas-Reederei und ein führender Eigner von modernen Gastankern ("VLGCs"). Die Gründungsmanager verwalten seit 2002 Schiffe auf dem LPG-Schifffahrtsmarkt. Die Flotte besteht derzeit aus 25 modernen VLGCs. Am 25. Februar hat das Unternehmen seine Zahlen zum 3. Quartal vorgelegt. Zwar wurden die Erwartungen der Analysten verfehlt. Die Zahlen sind aber wie ich finde dennoch stark mit einem Wachstum beim Umsatz von YoY 48,7 % auf 120 Mio. USD und einer Verdoppelung des Gewinns im Vergleich zum Vorjahr mit 1,11 USD je Aktie. Daneben spricht meines Erachtens für einen Einstieg, dass das Unternehmen einen sehr starken Cash Flow von 294,5 Mio. USD präsentiert hat. Das ist ein Anstieg zum Vorquartal von 25 Mio. USD. Die Mittel werden nicht nur für Dividenden genutzt, sondern auch zum Schuldenabbau. Ein niedrig verschuldetes Schifffahrtsunternehmen ist in einem zyklischen Markt ein sichererer Hafen als hoch verschuldete Konkurrenten. Die Rahmenbedingungen für den Transport von Flüssiggas sind weiterhin sehr solide, mit TCE-Raten, also was das Schiff pro Tag verdient, von über 50.000 USD. Da die Nachfrage nach US-Exporten von LPG weiter enorm hoch ist und die Flotte von Dorian gut positioniert ist, auch um von Umweltauflagen zu profitieren, dürfte dies die Aktie in den kommenden Monaten weiter antreiben. Bei einem Einstieg könnte man die Position im Bereich von 30 USD absichern, was einem Risiko von etwa 7 % entspricht. (LPG)

Ambarella kündigt an, auf der Embedded World 2026 vom 10. bis 12. März in Nürnberg unter dem Motto „The Ambarella Edge: From Agentic to Physical AI“ aufzutreten und seine neuesten Edge-AI-Halbleiterlösungen zu präsentieren. Im Mittelpunkt stehen Live-Demonstrationen, die zeigen, wie Ambarellas energieeffiziente AI-SoCs, der integrierte Software-Stack sowie Entwicklerwerkzeuge eine breite Palette von Anwendungen ermöglichen – von agentischer Automatisierung bis hin zu physischer KI in realen Einsatzumgebungen. Der Fokus liegt dabei auf Robotik, Automobiltechnik, industrieller Automatisierung, Sicherheit und AIoT. Das Unternehmen hebt insbesondere sein skalierbares AI-SoC-Portfolio hervor, das eine hohe KI-Leistung pro Watt bietet und durch eine Softwareplattform ergänzt wird, die schnelle Entwicklung, konsistente Performance und effiziente Implementierung am Edge erlaubt. Die Live-Demos zeigen Differenzierung auf Stack-Ebene, Partnerlösungen sowie typische Entwickler-Workflows für Edge-Infrastrukturen, Automotive-Anwendungen und industrielle Systeme. Damit adressiert Ambarella die wachsenden Anforderungen an KI-Anwendungen, die unter strengen Vorgaben bei Energieverbrauch, Latenz und Zuverlässigkeit arbeiten müssen. Ergänzend stellt Ambarella seine Developer Zone (DevZone) vor, die Entwicklern, Partnern und Systemintegratoren praxisnahen Zugang zu Software-Tools, optimierten Modellen und agentischen Blaupausen bietet. Ziel ist es, die Integration zu vereinfachen und den skalierbaren Einsatz von Edge-AI-Lösungen zu beschleunigen. Ambarella positioniert sich damit als Plattformanbieter, der nicht nur Hardware, sondern ein umfassendes Ökosystem für die Entwicklung und den produktiven Einsatz von Edge-KI in unterschiedlichsten Branchen bereitstellt.

Es sind unfassbare Summen, welche die Hyperscaler in ihre Infrastruktur in 2026 investieren. Amazon (i) gab am Donnerstagabend bekannt, dass im Jahr 2026 gut 200 Mrd. USD fließen werden. Der größte Teil geht an AWS. Im Vergleich, Deutschland wird über sein Sondervermögen, wenn überhaupt die Hälfte dieses Betrags jährlich ausgeben. Die großen Tech-Konzerne sind damit deutlich investitionsfreundlicher. Zu einem Profiteur wird jetzt auch STMicro dank einer neuen Zusammenarbeit mit AWS. Da die Bewertung mit einem 16er KGV nicht übertrieben hoch ist und die Aktie auch in den letzten Jahren nicht als KI-Profiteur lief, könnte sich das ändern. Der aktuelle Chart-Breakout gibt grünes Licht! Halbleiter-Innovationen für das Herz der Rechenzentren STMicro positioniert als Zulieferer für Data Center. Das Unternehmen liefert spezialisierte Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen und komplexe Mixed-Signal-Prozesse, die den enormen Datendurchsatz moderner Hyperscale-Rechenzentren erst ermöglichen. Besonders im Fokus stehen die Analog- und Power-ICs, welche die für den akademischen und industriellen Sektor kritische Energieeffizienz sicherstellen. Ergänzt durch intelligente Mikrocontroller für das Infrastruktur-Management, bietet STMicro die technologische Tiefe, um rechenintensive Workloads in der Cloud stabil und skalierbar zu gestalten. Neuer Milliarden-Pakt mit AWS Die heute verkündete, mehrjährige Erweiterung der Zusammenarbeit mit AWS markiert einen Meilenstein. STMicro agiert künftig als strategischer Hauptlieferant für die Compute-Infrastruktur von AWS und liefert hierzu ein breites Spektrum an proprietären Technologien. Der Fokus liegt auf spezialisierten Lösungen für die High-Bandwidth-Connectivity, hochperformanter Mixed-Signal-Verarbeitung sowie fortschrittlichen Mikrocontrollern für das intelligente Management der physischen Infrastruktur. Zudem integriert AWS Analog- und Power-ICs von STMicro, um die notwendige Energieeffizienz für den Betrieb riesiger Serverfarmen zu erreichen. Diese Hardware-Lieferungen werden durch die Optimierung von Design-Prozessen (EDA) in der Cloud flankiert, was die Markteinführung neuer Chip-Generationen massiv beschleunigt. Finanziell ist die Partnerschaft durch ein Volumen im Milliardenbereich und die Ausgabe von 24,8 Millionen Warrants an AWS abgesichert.

Lamb Weston (LW) ist einer der weltweit größten Anbieter von gefrorenen Kartoffelprodukten. Das Unternehmen verwandelt die einfache Kartoffel in hochmargige Wertschöpfungsprodukte, die an Schnellrestaurants, den klassischen Foodservice und den Einzelhandel geliefert werden. Der Konzern verfügt über eine hohe Skalierbarkeit und garantiert den Kunden gleichbleibende Qualität über Kontinente hinweg. Dies ist besonders für globale Fast-Food-Ketten von großer Bedeutung, da ein "Fry" in Tokio genauso schmecken muss wie in Berlin. Der Konzern nutzt fortschrittliche Verarbeitungstechnologien, um den Ertrag aus jeder Kartoffel zu maximieren und Abfall zu minimieren, was direkt auf die Bruttomarge einzahlt und das Unternehmen widerstandsfähiger gegen Schwankungen bei den Rohstoffpreisen macht. Anfang Januar 2026 konkretisierte das Management seine Effizienzpläne durch die Ankündigung, die Produktion in Lateinamerika zu konsolidieren. Diese Entscheidung wird von Investoren als klares Signal gewertet, dass der Konzern bereit ist, unrentable Kapazitäten rigoros abzubauen. Daran anknüpfend gab Lamb Weston am 4. Februar wichtige Führungswechsel bekannt, um diese Strategie zu beschleunigen. Jan Craps wurde zum Executive Chair und James D. Gray zum Chief Financial Officer ernannt, was vom Markt als Schritt hin zu strafferer Exekution und Fokus auf Shareholder Value interpretiert wird. Finanziell bewegt sich das Unternehmen auf einem Stabilisierungskurs, nachdem die im Dezember gemeldeten Ergebnisse für das 2. Geschäftsquartal eine Rückkehr in die Gewinnzone zeigten und die Prognose für das Gesamtjahr 2026 bestätigt wurde. Positiv ist auch ein Insiderkauf durch Jan Eli B. Craps. Er hat am 06. Februar 50.000 Aktien zu je 48,65 USD für insgesamt 2,4 Mio. USD (exakt: 2.432.330 USD) gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 300.000 Aktien gestiegen.

MasterCraft Boat Holdings ist ein US-amerikanischer Hersteller von Premium-Motorbooten, der vor allem für seine technologisch führenden Wasserski- und Wakeboard-Boote bekannt ist. Am 5. Februar 2026 gab das Unternehmen eine wegweisende Fusion mit der Marine Products Corporation bekannt, die die Landschaft im Freizeitboot-Markt deutlich verändern wird. Mit der Akquisition von Marine Products kauft MasterCraft zwei extrem starke Marken hinzu: Chaparral: Bekannt für hochwertige Sportboote und Robalo: Ein Spezialist für Sportfischerboote im Außenborder-Bereich. Bisher war MasterCraft stark auf Binnengewässer und Wassersport fokussiert. Durch die Übernahme erhält das Unternehmen Zugang zum riesigen Markt für Küstenfischerei und Salzwasserboote. Laut Management gibt es hier fast keine Überschneidungen im Produktportfolio, aber enorme Synergien im Vertrieb. Die Aktie konnte nach den Neuigkeiten aus der Base der letzten Monate ausbrechen und könnte nun die Trendfolge einleiten. (MCFT)

Tapestry hat mit starken Quartalszahlen und einer deutlichen Anhebung des Jahresausblicks für Begeisterung an der Börse gesorgt. Getragen wird die positive Entwicklung vor allem von der Marke Coach, deren Handtaschen bei jungen, kaufkräftigen Kunden stark gefragt sind. Im zweiten Geschäftsquartal gewann der Konzern weltweit rund 3,7 Mio. Neukunden hinzu, etwa ein Drittel davon aus der Generation Z. Diese frühe Kundenbindung zahlt sich laut Management langfristig aus, da jüngere Käufer mit der Zeit häufiger und hochpreisiger einkaufen. Operativ spiegeln die Zahlen diese Dynamik wider: Der Konzernumsatz stieg im Quartal um 14 %: Die Erlöse der Kernmarke Coach kletterten jedoch um 25 % und übertrafen damit selbst optimistische Analystenprognosen. Laut Todd Kahn, Präsident der Marke Coach, wirkt die starke Resonanz bei Gen Z wie ein „Wärmeeffekt“ auf ältere Zielgruppen und stärkt die gesamte Markenwahrnehmung. Analyst Simeon Siegel von Guggenheim Securities lobte, Coach habe es geschafft, höhere Preise durchzusetzen und gleichzeitig den Absatz zu steigern – eine Seltenheit im aktuell schwierigen Einzelhandelsumfeld. Vor diesem Hintergrund hob Tapestry seine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 deutlich an. Risiken bleiben jedoch sichtbar: Die Marke Kate Spade verzeichnete erneut einen Umsatzrückgang von 14 %, da der Konzern Promotions reduziert und die Marke strategisch höher positionieren will. Kurzfristig belastet dies das Wachstum, langfristig soll es jedoch die Profitabilität stärken. Tapestry ist ein internationaler Anbieter von Premium- und „Affordable-Luxury“-Marken und vereint mit Coach und Kate Spade zwei bekannte Namen im globalen Accessoire- und Handtaschenmarkt. Der Fokus liegt auf Lederwaren, Taschen und ergänzenden Lifestyle-Produkten. Das Unternehmen profitiert strukturell von Trends wie der steigenden Nachfrage nach bezahlbarem Luxus, einer starken Social-Media-Präsenz bei jüngeren Konsumenten sowie gezielten Marketinginvestitionen. Für Anleger ergibt sich ein attraktives, aber nicht risikoloses Bild: Coach liefert derzeit starkes Wachstum und Margenstärke, während der Umbau von Kate Spade Geduld erfordert. Gelingt dieser Balanceakt, könnte Tapestry seine Position als wachstumsstarker Konsumtitel weiter festigen.

Lumen Technologies (LUMN) stellt kritische Infrastruktur für die Ära der KI bereit. Im Kern des Geschäftsmodells steht das sogenannte „Private Connectivity Fabric“ (PCF), eine maßgeschneiderte Netzwerklösung, die speziell für den massiven Datenaustausch zwischen Rechenzentren konzipiert wurde. Der am 3. Februar 2026 veröffentlichte Bericht zum 4. Quartal 2025 zeigt, dass die aggressive Umstrukturierung unter CEO Kate Johnson Früchte trägt, auch wenn das Umsatzwachstum noch auf sich warten lässt. Während der Umsatz mit 3,041 Mrd. USD im Jahresvergleich um knapp 9 % fiel und damit die Erwartungen der Analysten leicht verfehlte, gelang dem Konzern auf der Ergebnisseite eine massive positive Überraschung. Konsens beim EPS waren -0,27 USD. Erzielt wurden hingegen 0,23 USD. Aus der Perspektive des Konzerns ist dies ein Beweis für die strikte Kostendisziplin und die erfolgreiche Optimierung des Portfolios. Ein wesentlicher Befreiungsschlag war zudem der Abschluss des Verkaufs des Mass-Market-Geschäfts an AT&T Anfang Februar, was dem Unternehmen dringend benötigte Liquidität verschafft und den Schuldenberg signifikant reduziert. Das Management betont, dass der Rückgang im traditionellen Geschäft zwar noch die Bilanz belastet, die neuen Wachstumsbereiche rund um PCF und NaaS jedoch beginnen, diese Lücken sukzessive zu füllen, was die operative Marge unerwartet stützte. Wachstumstreiber ist insbesondere die Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Lumen profitiert hier direkt von seinen strategischen Partnerschaften, insbesondere mit Microsoft und Corning, die dem Unternehmen bevorzugten Zugang zu Glasfaserkomponenten sichern und es als bevorzugten Partner für Cloud-Giganten etablieren. Die jüngste Kursschwäche hat Präsidentin und CEO Kathleen E. Johnson dazu veranlasst, am 05. Februar 78.685 Aktien zu je 6,35 USD für insgesamt 499.925 USD zu kaufen.

Das Halbleiterunternehmen SiTime (SITM) hat sich mit sogenannten MEMS-Oszillatoren der 6- Generation auf Taktgeber spezialisiert, die dafür sorgen, dass moderne Elektronik synchron und stabil läuft. Kommt es zu Abweichungen, kann es zu Datenstaus oder Datenverlust kommen. Hierfür wird eine durchgängige Silizium-Timing-Kette bereitgestellt, die aus Resonatoren zur Erzeugung der Basisschwingung, Oszillatoren als integrierte Taktgeber-Einheiten und Clock-ICs zur intelligenten Verteilung und Aufbereitung dieser Signale besteht, um die Robustheit und Präzision in komplexen Elektroniksystemen zu maximieren. Die Übernahme von Renesas verzehnfacht nun das Clocking-Portfolio mit Bruttomargen von über 70 % und bringt über 10.000 neue Kunden ein, darunter die führenden Hyperscaler, KI-Serverhersteller, Netzwerk- und Kommunikationsausrüster oder Automobilhersteller. Insbesondere in Rechenzentren nimmt die Nachfrage durch neue XPUs und höhere Datenübertragungsgeschwindigkeiten massiv zu. Der Geschäftsbereich Kommunikation, Unternehmen und Rechenzentren (CED) verzeichnete nun das 7. Quartal in Folge ein Wachstum von über 100 %. Gemeinsam mit Renesas soll der CED-Anteil am Umsatzmix auf über 60 % steigen. Die UBS-Experten hoben das Kursziel wegen der „grundlegend bedeutenden“ Übernahme von 430 auf 485 USD (Buy) an. Das Management sieht durch den Übernahmedeal eine Beschleunigung beim Umsatzziel von 1 Mrd. USD und beim Erreichen dem oberen Ende der Bruttomarge von 60 bis 65 %. Weiterhin soll es durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von 25 bis 30 % p. a. geben. Die Aktie ist mit einem KUV von 24 bereits hoch bewertet, liefert für Trader mit dem Big-Picture-Breakout auf ein neues Allzeithoch jedoch neues bedeutendes Kaufsignal im insgesamt schwächelnden Technologiesektor.

Im Bereich Data Center profitiert Infineon von seiner führenden Rolle bei Leistungs-Halbleitern. Der Konzern bietet ein umfassendes Portfolio an MOSFETs sowie Galliumnitrid- (GaN) und Siliziumkarbid-Lösungen (SiC) an. Besonders entscheidend ist der Übergang zu Vertical Power Delivery. Da moderne KI-GPUs enorme Stromstärken benötigen, müssen die Leistungsmodule räumlich so nah wie möglich am Prozessor platziert werden, um Energieverluste zu minimieren. Infineon liefert spezialisierte Module für die zweite Stufe der Stromversorgung, die technisch hochkomplex sind und deutlich höhere Margen sowie Verkaufspreise erzielen als klassische Komponenten. Der Alphabet-Effekt: Investitionsverdopplung auf 175 bis 185 Mrd. USD Die Aussagen von Alphabet vom 04.02.2026 unterstreichen die enorme Dynamik bei KI-Infrastruktur. Mit einer geplanten Verdoppelung der Investitionen auf 175 bis 185 Mrd. USD setzt der Tech-Gigant ein klares Signal für den weiteren KI-Ausbau. Für Infineon bedeutet dies eine direkte Steigerung der Nachfrage. Da Alphabet und andere Hyperscaler in eigene ASICs und GPUs investieren, steigt der Bedarf an Infineons Power-Management-Chips proportional an. Wichtig: Infineon baut nicht die Rechenkerne, aber sie bauen die hochspezialisierten Leistungs-Halbleiter, ohne die diese KI-Chips nicht funktionieren würden. Da Alphabet seine Investitionen deutlich ausweitet, müssen zehntausende neue Server-Racks gebaut werden. Jedes dieser Racks benötigt Infineons Stromversorgungslösungen. Optimistischer Ausblick für die KI-Erlöse und die Gründe Infineon rechnet für das Geschäftsjahr 2026 mit KI-Erlösen von 1,5 Mrd. Euro. Für 2027 wird bereits ein Ziel von 2,5 Mrd. Euro ausgegeben. Damit würde der KI-Umsatz innerhalb von nur drei Jahren um den Faktor 10 steigen. Drei Hauptfaktoren treiben dieses massive Wachstum voran. Das sind die Explosion des Energiebedarfs, der Wechsel in der Architektur hin zu Leistungsmodulen direkt am Prozessor sowie eine breitere Kundenbasis. Die KI-Fantasie sollte auch die Aktie weiter nach oben treiben, der jüngst der Big Picture-Breakout gelang.

Cirrus Logic (CRUS) gilt als Spezialist für Analog- und Mixed-Signal-Datenkonverter sowie auch Audioprozessoren. Das Unternehmen profitiert auch im durch den Speicherengpass herausfordernden Marktumfeld für das Kerngeschäft mit Smartphones davon, dass immer mehr Content pro Gerät verkauft werden kann. Apple mit einem Umsatzanteil von 94 % weiterhin der größte Kunde, was bei einer guten Geschäftsentwicklung jedoch auch Vorteile bietet. Apple meldete für sein 1. Quartal einen Umsatzsprung beim iPhone von 23 % auf 85,3 Mrd. USD. Dies ist das stärkste Wachstum seit über vier Jahren. Cirrus könnte von einem neuen iPhone 17-Superzyklus profitieren, wobei auch die Verbreitung von Apple Intelligence für lokale KI bessere Mikrofone/Audio-Verarbeitung voraussetzt. Die Stifel-Analyten hoben das Kursziel am 4. Februar nach einem überzeugenden 3. Quartal von 150 auf 163 USD (Buy) an und sieht weiterhin gute Chancen beim „größten Kunden“ Apple sowie durch die Erweiterung der Anwendungsbereiche über Smartphones hinaus. Die Erlöse im PC-Markt sollen sich im Jahr 2026 bereits verdoppeln und 2027 von ersten Erlösen eines neuen Smart Codecs profitieren, der als Sprachschnittstelle für die Interaktion mit Chatbots und KI doppelt so hohe durchschnittliche Verkaufspreise für frühere Codecs generieren dürfte. Auch der Automobilmarkt ist mit neuen Haptik-Treibern eine 800 Mio. USD-Chance bis 2029. Das Wachstum könnte sich im 4. Quartal beim Erreichen der oberen Umsatzspanne von 410 bis 470 Mio. USD (Konsens: 386 Mio. USD) von zuletzt rund 5 % auf fasts 11 % beschleunigen. Die Aktie beendet die laufende Konsolidierung und könnte nun das knapp 9 % entfernte Allzeithoch ansteuern. Ein erfolgreicher Ausbruch würde ein prozyklisches Kaufsignal generieren.

American Superconductor (AMSC) hat sich zu einem Konzern weiterentwickelt, welcher als Systemanbieter für die "Orchestrierung" von Stromnetzen und den Schutz militärischer Flotten agiert. Am 4. Februar wurde der Q3-Bericht veröffentlicht. AMSC konnte den Umsatz im Jahresvergleich um über 20 % auf 74,5 Mio. USD steigern. Konsens waren 69,2 Mio. USD. Besonders bemerkenswert war der ausgewiesene Netto-Gewinn von 117,8 Mio. USD (2,68 USD pro Aktie). Anleger müssen hier jedoch differenzieren: Dieser massive Sprung resultiert primär aus einem einmaligen steuerlichen Sondereffekt. Auf operativer Ebene verbesserte sich das Betriebsergebnis auf 3,4 Mio. USD, was die sechste Folge von Quartalsgewinnen unterstreicht. Die Bruttomarge hielt sich stabil über der 30-%-Marke, was auf eine gesunde Preissetzungsmacht hindeutet. Mit einem Auftragsbestand von über 250 Mio. USD und einer Barreserve von 147,1 Mio. USD präsentiert sich die Bilanz so robust wie seit Jahren nicht mehr, was Analysten als Bestätigung für die "Turnaround"-Story werten. Die Perspektive für AMSC wird derzeit von drei strukturellen Megatrends getrieben. 1. zwingt die globale Energiewende und der steigende Strombedarf durch KI-Datenzentren Netzbetreiber zu massiven Investitionen in die Netzstabilität, wofür die Gridtec-Lösungen von AMSC essenziell sind. 2. sorgt die geopolitische Lage für stetige Verteidigungsausgaben, wovon die Marinetec-Sparte durch laufende Aufträge der US-Navy und potenziell alliierter Streitkräfte profitiert. Ein 3. Wachstumstreiber ist die aggressive internationale Expansion, unterstrichen durch die kürzlich abgeschlossene Akquisition von Comtrafo in Brasilien. Dieser Zukauf erschließt AMSC nicht nur den lukrativen lateinamerikanischen Markt, sondern erweitert auch die Fertigungskapazitäten für Transformatoren und Industrieanlagen.

Phibro Animal Health ist ein Anbieter von Tiergesundheitsprodukten und Ernährungslösungen, mit denen die Produktivität von Tieren optimiert werden kann. Zu den Produkten gehören Medikamente, Impfstoffe und Nährstoffzusätze für Nutztiere wie Geflügel, Rinder und Schweine. Ein starker Treiber nach diesen Produkten ist die wachsende Weltbevölkerung und der steigende Bedarf an tierischen Proteinen. Am 4. Februar hat das Unternehmen starke Zahlen zum 2. Quartal vorgelegt, wobei das EPS von 0,87 USD weit über dem Vorjahreswert von 0,54 USD lag und zudem deutlich über den Analystenschätzungen von 0,69 USD. Besonders erfreulich ist außerdem, dass die operative Marge sich spürbar von 8,9 % auf 10,1 % verbessert hat, was auf eine erfolgreiche Kostenkontrolle und effiziente Skalierung hindeutet. Das Management sieht eine starke Dynamik in den Kernmärkten und hat die Ziele für das gesamte Geschäftsjahr 2026 nach oben korrigiert, wobei der Umsatz bei 1,45 bis 1,50 Mrd. USD liegen soll. Die Übernahme des Bereichs der medikamentösen Futtermittelzusätze von Zoetis Ende 2024 trägt bereits jetzt massiv zum Umsatz bei. Dass die Integration so reibungslos verläuft und direkt auf die Marge einzahlt, nimmt das Risiko aus der Akquisitionsstrategie von Phibro Animal Health. Die Aktie hat in den letzten Monaten eine Base ausgebildet. Mit den Zahlen dürfte es zu einem Up-gap und den Sprung über den Widerstand bei 42 USD kommen. Hier könnte man nun auf die Trendfolge setzen. (PAHC)

AB Electrolux (i.) positioniert sich als Anbieter integrierter Erlebnisse in den Bereichen "Taste" (Kochen und Kühlen), "Care" (Wäschepflege) und "Wellbeing" (Raumklima). Der Konzern versucht dabei, sich durch Premiumisierung und Nachhaltigkeit vom reinen Preiskampf im Massenmarkt abzuheben. Das Produktportfolio umfasst weltweit bekannte Marken wie Electrolux, AEG und Frigidaire, die zunehmend vernetzte und energieeffiziente Lösungen anbieten, um den steigenden regulatorischen Anforderungen und dem Umweltbewusstsein der Konsumenten zu begegnen. Am 30. Januar hat der Konzern den Bericht für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht. Nach einer herausfordernden Phase konnte der Konzern eine deutliche operative Verbesserung vermelden, wobei die operative Marge im 4. Quartal auf 4,3 % kletterte. Der Cashflow konnte fast auf das Doppelte des Vorjahresniveaus gesteigert werden. Parallel dazu trat eine neue Organisationsstruktur in Kraft, welche die bisherigen "Business Areas" durch geographisch fokussierte "Regionen" ersetzt und eine dedizierte Region Asien-Pazifik (APAC) schafft, um dortige Wachstumschancen agiler zu nutzen. Das Management reagierte auf die Herausforderungen im Januar mit der Ankündigung, die strengen Kostensenkungsmaßnahmen fortzuführen und das Portfolio weiter zu bereinigen, was an der Börse mit einem deutlichen Kursanstieg honoriert wurde. Für 2026 gibt es eine realistische, aber vorsichtige Prognose. Es wird eine weitgehend neutrale Marktnachfrage erwartet, weshalb das Gewinnwachstum primär aus internen Effizienzsteigerungen und nicht aus einem bloßen Volumenboom kommen soll. Konkret plant Electrolux weitere Kosteneinsparungen in einer Größenordnung von 3,5 Mrd. bis 4,0 Mrd. SEK für 2026. Die langfristige Perspektive stützt sich auf die Innovationskraft in Europa und Lateinamerika sowie die Hoffnung, dass sich die Lieferketten- und Zollproblematik in Nordamerika stabilisiert.

Die Aktie von Super Micro Computer erlebt nach schwierigen Monaten ein deutliches Comeback. Auslöser sind überzeugende Zahlen für das zweite Quartal des laufenden Geschäftsjahres, die klar über den Markterwartungen liegen. Der Konzern meldet einen Umsatzsprung um 123 % auf 12,7 Mrd. USD sowie ein bereinigtes Ergebnis von 0,69 USD je Aktie. Auch der Ausblick fällt besser aus als befürchtet: Für das laufende Quartal stellt das Management Erlöse von rund 12,3 Mrd. USD und ein Ergebnis von 0,60 USD je Aktie in Aussicht, womit die bisherigen Konsensschätzungen erneut übertroffen werden. Für Anleger ist das ein wichtiges Signal, dass sich verschobene Aufträge aus dem Vorjahr nun materialisieren und die Nachfrage nach KI-Servern weiterhin hoch ist. Trotz der operativen Stärke bleibt jedoch ein wesentlicher Unsicherheitsfaktor bestehen: die Profitabilität. Die Bruttomarge rutschte im Berichtsquartal auf lediglich 6,3 % ab, nach 11,8 % im Vorjahreszeitraum. Unternehmenschef Charles Liang führt dies auf einen ungünstigen Kundenmix, höhere Kosten durch Zölle sowie Engpässe und Preisanstiege bei Speicherkomponenten zurück. Auch Analysten sehen hier Handlungsbedarf. Brandon Nispel von KeyBanc (Einstufung: „Sector Weight“) betont, dass sich die Nachfrage im Servermarkt zwar robust entwickle, Investoren jedoch mehrere Quartale mit stabiler Margen- und Umsatzumsetzung abwarten müssten, um wieder mehr Vertrauen zu fassen. Wedbush-Analyst Dan Ives verweist zusätzlich auf steigende Speicherpreise und den intensiven Wettbewerb, die insbesondere das margenärmere Geschäft mit großen KI-Cluster-Aufträgen belasten. Für Investoren ergibt sich damit ein gemischtes Bild: starkes Wachstumspotenzial trifft auf strukturellen Margendruck, der die Kursfantasie begrenzen könnte.

Wer auf der Suche nach einem industriellen Schwergewicht ist, das sowohl von der US-Elektrifizierung als auch der Automatisierung profitiert, kommt an Emerson Electric, mit einer Marktkapitalisierung von 88 Mrd. USD, kaum vorbei. Am 3. Februar hat das Unternehmen starke Zahlen zum 1. Quartal präsentiert. Dabei ist das Auftragswachstum von 9 % für einen Konzern dieser Größe eine Ansage und liegt jetzt bei 7,9 Mrd. USD. Besonders beeindruckend ist das Segment Ovation (+20 %). Emerson sitzt hier genau an der Schnittstelle zweier Megatrends: Dem gewaltigen Energiebedarf von KI-Rechenzentren und der Modernisierung der Stromnetze. Mit der neuen Generation von Nigel AI hat Emerson zudem ein Werkzeug an Bord, das Engineering-Prozesse von Stunden auf Minuten verkürzt, was zuletzt die Kundenbindung deutlich erhöht hat. Das Unternehmen ist effizienter denn je und steuert auf eine Free-Cash-Flow-Marge von über 18 % zu. Dabei hat Emerson nicht nur die Erwartungen beim Gewinn pro Aktie mit 1,46 geschlagen, sondern direkt die Jahresprognose auf 6,40 bis 6,55USD je Aktie angehoben. Emerson plant, bis 2028 insgesamt 10 Mrd. USD an die Aktionäre zurückzugeben. Das sind 70 % des kumulierten Cashflows. Allein für 2026 sind 2,2 Mrd. USD durch Dividenden und Aktienrückkäufe vorgesehen. In Kombination mit dem starken Auftragsbestand, bietet die Aktie eine seltene Mischung aus hoher Planungssicherheit und attraktiven Kapitalrenditen. Die Aktie kann mit den Q1-Zahlen die mehrmonatige Base verlassen und auf ein Allzeithoch ausbrechen. Es entsteht ein prozyklisches Kaufsignal. (EMR)

Silicon Motion Technology (SIMO) profitiert als führender Anbieter von NAND-Flash-Controllern für Solid-State-Speichergeräte (SSDs) von der aktuell hohen Speichernachfrage. Als „Gehirn“ der SSDs sind die Technologien entscheidend für die Datenkommunikation zwischen dem Speicher und dem Computer. Diese spielen eine wichtige Rolle bei der generierten Speicherbandbreite, der Energieeffizienz bis hin zur Lebensdauer der Speicherprodukte. Kunden sind führende NAND-Flash-Hersteller wie Micron, SK Hynix, Samsung oder Kioxia. Mit einem hohen Auftragsbestand und einer erwarteten Wachstumsbeschleunigung betont CEO Wallace Kou nun selbstbewusst: „Mit Blick auf das Jahr 2026 ist unsere Dynamik beim Ausbau unseres Marktanteils, der Erweiterung unseres Kunden- und Produktportfolios sowie der Erschließung neuer Märkte so stark wie nie zuvor.“ Das Geschäft mit Client-SSDs für PCs, Laptops oder Notebooks ein starkes sequenzielles Wachstum von über 25 %. Ebenso konnte das Geschäft mit eMMC/UFS für Smartphones, Tablets, Embedded-Geräte mit weiteren Marktanteilsgewinnen und Neukundengewinnen im Quartalsvergleich um bis zu 5 % zulegen. Neue Wachstumsfantasie liefert auch das Enterprise-Geschäft mit Rechenzentren, wo erste Verkäufe fertig montierter Boot-Laufwerk-Speicherprodukte für den Server-Startvorgang an einen führenden GPU-Hersteller verkauft wurden. Das 4. Quartal überzeugte im Jahresvergleich mit einem Wachstum von knapp 46 %. Die Umsatzprognose für das 1. Quartal hob das Management auf 292 bis 306 Mio. USD (Konsens: 230,4 Mio. USD) deutlich an. Mit einem Ausbruch auf ein Allzeithoch könnte die Trendfortsetzung gelingen.

DaVita (DVA) gilt als ein führender Gesundheitsdienstleister in der Nierenheilkunde, der Dialysedienstleistungen für Patienten chronischer Nierenerkrankung (CKD) und terminaler Niereninsuffizienz (ESKD) anbietet. Betrieben werden 3.247 ambulante Dialysezentren und 25 % der rund 293.000 Patienten nutzen auch die profitablere Heimdialyse. Obwohl sich das US-Dialysevolumen im letzten Jahr mit 1,1 % rückläufig zeigte, ist CEO Javier Rodriguez mittelfristig von einem Wachstum von mindestens 2 % überzeugt. Influenza-Impfungen, GLP-1-Medikamente und neue Filter verbessern die Patientenergebnisse, was dem wertorientierten Geschäftsmodell des Programms „Integrated Kidney Care“ (IKC) zugutekommt, worüber DaVita eine umfassendere Komplettbetreuung anbietet. Geringere Krankenhausaufenthalte und Sterberaten steigern die von Versicherungen und staatlichen Kostenträgern gesicherten Einnahmen. Die Barclays-Analysten heben das Kursziel nach den Ergebnissen für das 4. Quartal von 143 auf 158 USD an, bleiben mit der Einstufung „Equal Weight“ trotz des Kurspotenzials von über 40 % (ausgehend vom Schlusskurs vor dem Berichtstag) jedoch zunächst zurückhaltend. Neben fortgesetzten Aktienrückkäufe werden der Wegfall der Verluste von Mozarc und geringere Schulden durch Refinanzierungen positiv betrachtet. Mit einer Gewinnprognose von 33 % im Fiskaljahr 2026 können die langfristigen Ziele von 8 bis 14 % deutlich übertroffen werden. Der geplante Anstieg auf 13,60 bis 15,00 USD je Aktie (Konsens: 12,74 USD) könnte das KGV am oberen Ende auf etwas mehr als 8 senken. Auch der Free Cashflow dürfte mit 1 bis 1,25 Mrd. USD hoch ausfallen, wobei allein seit dem Quartalsende Aktien im Wert von 200 Mio. USD zurückverkauft wurden. Mit einem vorbörslichen Kursplus von 10 % könnte der Abwärtstrend beendet werden.

Enova hat sich als FinTech-Unternehmen auf datengestützte Online-Kreditvergaben für Konsumenten sowie kleine und mittelständische Unternehmen mit schlechter Bonität spezialisiert. Eine wichtige Grundlage bietet dabei die Colussus-Plattform mit einer dank maschinellem Lernen um 40 % besseren Rückzahlungsgenauigkeit. Adressiert wird damit ein insgesamt 535 Mrd. USD großer Markt in den Vereinigten Staaten.  Am 27. Januar überzeugte das Unternehmen mit einem starken Q4-Ergebnis und sieht ein enorm starkes Jahr vor sich, mit einem Wachstum von 15 % bei den Kreditvergaben und mindestens 20 % beim Gewinn pro Aktie. Ein Grund dafür ist die bevorstehende Übernahme der Grasshopper Bank. Das Management sagte, die Bank sei „der perfekter Partner zum perfekten Zeitpunkt, um Enova auf die nächste Stufe des Wachstums zu heben. Mit der Übernahme will man die Regulierungsstruktur vereinfachen und zusätzliche Märkte erschließen. Das Management sagte, dass die Grasshopper-Transaktion innerhalb von zwei Jahren nach Abschluss voraussichtlich jährliche Nettosynergien in Höhe von 125 bis 220 Mio. USD bringen werde, und prognostizierte einen bereinigten Gewinnanstieg von mehr als 25 %, sobald die Synergien vollständig realisiert seien. Die Aktie konsolidierte die letzten Wochen am Allzeithoch. Nach den Quartalszahlen stieg die Aktie unter erhöhtem Volumen über den Widerstand bei 170 USD. Hier kann man noch auf die Trendfolge setzen. (ENVA)

Teradyne sorgt mit einem außergewöhnlich starken Ausblick für Aufsehen an den Märkten und katapultiert seine Aktie nach oben. Der Hersteller von Testsystemen für Halbleiter und elektronische Schaltungen legt eine Gewinnprognose vor, die laut Analysten rund 60 % über den bisherigen Markterwartungen liegt. Evercore-ISI-Analystin Vedvati Shrotre hebt hervor, dass allein der Gewinn rund 30 % über den Erwartungen liegt. Noch größer ist der Abstand zwischen Erwartung und Realität beim Blick nach vorn. Teradyne stellt für das laufende Quartal Erlöse zwischen 1,15 Mrd. USD und 1,25 Mrd. USD sowie ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 1,89 USD bis 2,25 USD in Aussicht. Der Analystenkonsens lag zuvor bei lediglich 958 Mio. USD Umsatz und 1,34 USD Gewinn je Aktie. Cantor-Fitzgerald-Analyst C.J. Muse spricht von einem „absoluten Paukenschlag“ und rechnet hoch, dass sich daraus eine annualisierte Ertragskraft von etwa 8 USD je Aktie ableiten lasse – deutlich mehr als die derzeitigen Konsensschätzungen von 5,74 USD für 2026 und 6,41 USD für 2027 Für Anleger ergibt sich daraus eine neue Bewertungsdiskussion: Die bisherige Gewinnbasis dürfte die strukturelle Ertragskraft des Unternehmens unterschätzt haben, wenngleich die Zyklik der Halbleiterindustrie ein zentrales Risiko bleibt. Teradyne entwickelt und vertreibt automatisierte Testsysteme, mit denen Halbleiterhersteller und Elektronikkonzerne Chips und Baugruppen auf Funktionalität und Qualität prüfen. Besonders stark profitiert das Unternehmen aktuell vom Boom rund um Künstliche Intelligenz, da moderne KI-Prozessoren, Netzwerkchips und Speicherlösungen deutlich komplexere Testanforderungen mit sich bringen. Zusätzlichen Rückenwind liefert der beschleunigte Technologiewechsel in der Chipfertigung, etwa durch kürzere Innovationszyklen bei Auftragsfertigern wie TSMC, sowie die wachsende Bedeutung von High-Bandwidth-Memory und NAND-Speichern. Für Investoren positioniert sich Teradyne damit als klarer Profiteur des KI-Superzyklus – mit attraktiven Wachstumschancen, aber auch der Abhängigkeit von Investitionsbudgets der Halbleiterindustrie.

International Paper (IP) hat sich als eines der weltweit führenden Unternehmen auf nachhaltige Verpackungslösungen auf Faserbasis spezialisiert. Damit hat der Konzern sein Angebot von einem reinen Papierhersteller deutlich erweitert. Der Kern des Geschäftsmodells liegt darin, Industriekunden und Einzelhändlern maßgeschneiderte Verpackungen zu liefern, die zwei wesentliche Funktionen erfüllen. Zum einen den Schutz der Waren entlang komplexer Lieferketten und zum anderen die Förderung der Nachhaltigkeitsziele der Kunden. Das Unternehmen bietet hierfür ein breites Portfolio an Wellpappverpackungen an, die speziell für den E-Commerce, frische Lebensmittel und industrielle Güter entwickelt wurden. Der Januar 2026 markiert einen historischen Wendepunkt in der Unternehmensgeschichte, da das Management am 29. Januar Pläne für eine Aufspaltung in zwei unabhängige, börsennotierte Unternehmen bekannt gab. Diese Entscheidung ist die direkte Konsequenz aus der vorangegangenen Übernahme von DS Smith und zielt darauf ab, zwei spezialisierte Marktführer zu schaffen: Ein Unternehmen wird sich exklusiv auf den nordamerikanischen Markt konzentrieren (bestehend aus den bisherigen IP-Assets und den nordamerikanischen Teilen von DS Smith), während das zweite Unternehmen das Europageschäft (EMEA) bündelt. Wie am 30. Januar bekannt wurde, hatte CEO Andrew K. Silvernail an jenem Tag 50.000 Aktien zu je 39,98 USD für insgesamt 1.998.965 USD gekauft. Gestern Abend hat dann auch Direktor Christopher M. Connor gemeldet, dass er am 30. Januar 25.000 Aktien zu je 40,37 USD für insgesamt 1.009.250 USD gekauft hat. Bemerkenswert ist dabei, dass beide Insider damit ihre ersten Aktien des Unternehmens gekauft haben. In Summe belaufen sich die Käufe auf 3.008.215 USD.

Aktien von US-notierten Produzenten seltener Erden und kritischer Metalle legen deutlich zu, nachdem Bloomberg über den geplanten Aufbau einer strategischen Rohstoffreserve der USA berichtet. Demnach will Präsident Donald Trump ein Projekt mit dem Namen „Project Vault“ starten, das mit insgesamt rund 12 Mrd. USD ausgestattet ist. Ziel ist es, wichtige Rohstoffe wie Seltene Erden, Lithium oder Nickel auf Vorrat zu kaufen und so US-Lieferketten gegen starke Preisschwankungen abzusichern sowie die Abhängigkeit von China zu verringern. An der Börse reagieren Anleger prompt: Titel wie Critical Metals, USA Rare Earth oder MP Materials verzeichnen teils kräftige Kursgewinne. Nach Angaben von Bloomberg soll das Vorhaben rund 1,67 Mrd. USD privates Kapital mit einem Kredit über 10 Mrd. USD der US-Export-Import Bank kombinieren. Die Rohstoffe würden für Industrie- und Technologiekonzerne eingelagert, darunter Automobilhersteller und große Tech-Unternehmen; als Teilnehmer werden unter anderem General Motors, Boeing, Alphabet und Stellantis genannt. Aus Anlegersicht könnte das Projekt die Preisstabilität erhöhen und die Investitionssicherheit für heimische Minengesellschaften verbessern. Gleichzeitig bleibt abzuwarten, wie schnell die Reserve aufgebaut wird und ob sie ausreicht, um strukturelle Angebotsengpässe dauerhaft zu entschärfen.

Die Aktie von Albemarle geriet zuletzt deutlich unter Druck, obwohl es keine unternehmensspezifischen Negativmeldungen gab. Aus Anlegersicht dürfte vielmehr eine Kombination aus Gewinnmitnahmen und wachsender Sensibilität für die Entwicklung der Rohstoffpreise ausschlaggebend gewesen sein: Nachdem der Titel zuvor außergewöhnlich stark gestiegen war – seit Jahresbeginn um fast 30 %, in den vergangenen drei Monaten um fast 90 % und binnen sechs Monaten sogar um mehr als 160 % – reichte bereits ein leichter Rücksetzer beim Lithiumpreis, um Nervosität auszulösen. Zwar liegt der Referenzpreis für Lithium mit zuletzt rund 23.000 USD je Tonne weiterhin deutlich über dem Niveau von etwa 9.000 USD zu Jahresbeginn, doch die kurze Unterbrechung des steilen Aufwärtstrends fällt in ein Umfeld allgemein schwächerer Rohstoffmärkte, in dem auch Gold, Silber und Kupfer kräftig nachgaben.

Das Medizintechnikunternehmen Stryker (SYK) zeichnet sich mit einem stark diversifizierten Portfolio aus, das die Bereiche MedSurg (medizinisch-chirurgische Ausrüstung), Neurotechnologie und Orthopädie umfasst. Wachstumsfantasie liefert insbesondere das Mako-Robotersystem, das mittlerweile eine installierte Basis von über 3.000 Einheiten weltweit erreicht hat. Mittlerweile verfügen schätzungsweise 30 bis 40 % der Krankenhäuser über mehr als ein Mako-System und das Management sieht Installationschancen in jedem einzelnen Operationssaal. Allein in den Vereinigten Staaten werden bereits zwei Drittel aller Knie- und über ein Drittel aller Hüftoperationen mit dem Mako-System durchgeführt. Auch weltweit sind es 50 % bzw. über 20 %. Auch Mako 4 trägt als „Home Run“ zu einem weiteren Rekordquartal bei. Gut läuft es bereits bei der Behandlung komplexerer primärer Hüftoperationen und Hüftrevisionsoperationen. Chirurgen sprechen bereits von einer Art „Geheimrezept für Revisionen“, das schwerwiegende Eingriffe deutlich vereinfacht. Mako 4 soll nach der Verfügbarkeit von Wirbelsäulenoperationen mit Ende 2025 dann Mitte 2026 zusätzlich Schulteroperationen ermöglichen. Mit Mako RPS wird auch eine kleinere und einfacher zu bedienende Version speziell für Knieoperationen in ambulanten Einrichtungen angeboten. SmartCare ist zudem eine neue Geschäftseinheit, die Vocera-Kommunikationslösungen mit den intelligenten KI-Raumtechnologien von care.ai zusammenfasst. Die Needham-Analysten hoben das Kursziel nach einem überzeugenden 4. Quartal von 448 auf 454 USD (Buy) an. Die Experten begründen die neue Zuversicht mit der breiten Nachfrage durch zunehmende Behandlungen sowie den starken Auftragsbestand bei Kapitalgütern. 2025 lieferte einen Umsatzmeilenstein mit 25 Mrd. USD. Im Fiskaljahr 2026 soll der organische Nettogewinn um 8 bis 9,5 % (zuvor 8 bis 9 %) gesteigert werden. Nachdem die operative Marge nun zwei Jahre in Folge um über 100 Basispunkte gesteigert werden konnte, bleibt das Ausdehnungsziel um 150 Bps bis 2028 aufrecht.

International Business Machines (IBM) hat sich in den letzten Jahren erfolgreich von einem reinen Hardware- und Service-Konglomerat zu einem fokussierten Plattform-Unternehmen gewandelt, dessen operatives Herzstück auf zwei Säulen ruht: Hybrid Cloud und Künstliche Intelligenz. Durch die Integration der Tochtergesellschaft Red Hat bietet der Konzern eine offene Cloud-Architektur an, die es Kunden ermöglicht, ihre Softwareanwendungen nahtlos zwischen verschiedenen Umgebungen – also eigenen Rechenzentren und öffentlichen Clouds von Anbietern wie AWS oder Microsoft – zu verschieben. Diese Strategie der "Hybrid Cloud" adressiert genau das Bedürfnis von Großkonzernen, die ihre sensiblen Daten nicht vollständig an einen einzigen öffentlichen Cloud-Anbieter übergeben wollen. Ergänzt wird dies durch die KI-Plattform watsonx, die Unternehmen nicht nur Zugang zu generativer KI bietet, sondern vor allem die Governance, also die rechtssichere und transparente Nutzung dieser Modelle, in den Mittelpunkt stellt. Diese Ausgangsbasis hat dem Konzern dazu verholfen, Ende Januar einen robusten Bericht für das 4. Quartal zu präsentieren. Sowohl die Umsatz- als auch EPS-Schätzungen der Experten wurden dabei übertroffen. Am 30. Januar hat Direktor David N. Farr 1.000 Aktien zu je 304,00 USD für insgesamt 304.000 USD gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 9.258 Aktien angestiegen.

Colgate-Palmolive ist ein Dividendenkönig mit 63 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenerhöhungen. Das Unternehmen verfügt über einen starken Burggraben aufgrund seiner starken Marken und der strukturellen Synergien. Sehr viele der Produkte basieren auf denselben chemischen Grundbausteinen wie Tensiden, was es den Fabriken ermöglicht, die Produktion ohne große Unterbrechungen flexibel umzustellen und Kosten zu senken. Am 30. Januar hat das Unternehmen seine Zahlen für das 4. Quartal vorgelegt und dabei die Erwartungen sowohl beim Umsatz als ach dem Gewinn übertroffen. Besonders wichtig ist, dass sich das organische Wachstum beschleunigt hat und zwar auf 2,2 %. In fast allen Regionen (außer Nordamerika) liefen die Geschäfte im 4. Quartal besser als im 3. Quartal. Das Unternehmen gewinnt also an Fahrt, genau wie es die neue Strategiephase für 2030 vorsieht. Ein großes Risiko bei Konsumgütern ist oft, dass Kunden bei Preiserhöhungen abspringen. Colgate beweist das Gegenteil. So konnten die Preise um 2,7 % angehoben werden, während das Absatzvolumen stabil blieb. Die Kunden bleiben der Marke also treu. Für das laufende Jahr 2026 stellt das Management eine Ausweitung der Bruttomarge in Aussicht. Und das ist ein starkes Signal für die Profitabilität, da es bedeutet, dass Colgate die Inflation nicht nur weitergibt, sondern effizienter wird. In den letzten Monaten kam die Aktie deutlich von 110 auf 75 USD zurück. Nun könnte auf dem aktuellen Niveau ein Boden gefunden sein. Mit dem Ausbruch über die Marke von 87 USD könnte die Aktie nun schnell in den dreistelligen Bereich laufen. Bei einem Einstieg würde ich das Risiko im Bereich von 87 USD begrenzen. (CL)

Modine Manufactoring hat am 29. Januar angekündigt, seinen Geschäftsbereich Performance Technologies (Motorengeschäft) an Gentherm für rund 1 Mrd. USD zu verkaufen. Die Aktionäre von Modine werden voraussichtlich 40 % des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Aktionäre von Gentherm voraussichtlich 60 % besitzen werden. Nach dieser Bekanntgabe sprang die Aktie von Modine um gut 20 % nach oben. Dennoch könnte die Aktie jetzt noch weiter steigen. Denn letztlich fokussiert man sich zukünftig mit dem Verkauf auf die Rechenzentrumskühlung. Damit könnte der Markt die Aktie als KI-Infrastruktur-Anbieter neu bewerten. Die Aktie konnte nach den News über den Widerstand bei 167 USD auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Hier kann man auf die Trendfolge spekulieren, wobei ich die Position unterhalb der Unterstützung bei etwa 165 USD absichern würde. (MOD)

Die Aktie von SanDisk schießt massiv nach oben, nachdem der Speicherchip-Hersteller mit seinen Quartalszahlen und vor allem mit dem Ausblick die Erwartungen der Wall Street deutlich hinter sich lässt. Für das laufende dritte Geschäftsquartal stellt SanDisk einen Umsatz von rund 4,6 Mrd. USD in Aussicht – etwa 60 % mehr als von Analysten erwartet. Noch deutlicher fällt die Prognose auf der Ergebnisseite aus: Der bereinigte Gewinn soll mit etwa 14 USD je Aktie mehr als 150 % über den bisherigen Marktschätzungen liegen. Die Zahlen bestätigen eindrucksvoll die außergewöhnliche Dynamik des Geschäfts, das durch den globalen Ausbau von AI-Rechenzentren befeuert wird. CEO David Goeckeler führt die Entwicklung auf eine verbesserte Produktstruktur, beschleunigte Auslieferungen von Enterprise-SSDs und eine stark angespannte Angebotslage zurück. Gegenüber Reuters betonte er, dass Kunden derzeit Versorgungssicherheit klar höher bewerten als Preise. Gleichzeitig sicherte sich SanDisk langfristige Produktionskapazitäten durch die Verlängerung des Joint Ventures mit Kioxia in Japan bis 2034 – ein strategisch wichtiger Schritt in einem Markt, in dem die Nachfrage das Angebot auch 2026 voraussichtlich übersteigen wird. Analysten sehen darin einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil, da Engpässe bei NAND-Speicher die Preissetzungsmacht der Anbieter erhöhen.

Bei InMode Ltd. (INMD) (i.) hat sich Steel Partners am 29. Januar dazu geäußert, warum man bereit ist, einen saftigen Kursaufschlag für eine 51 % Beteiligung am Unternehmen zu zahlen. Sie hatten 18 USD je Aktie geboten. Zur Begründung wurde u.a. darauf verwiesen, dass der Konzern auf einem riesigen Berg an Barmitteln (ca. 532 Mio. USD, fast keine Schulden). Da die Marktkapitalisierung vor dem Angebot ca. 1 Mrd. USD lag, machte das Bargeld rund die Hälfte des Börsenwerts aus. Steel Partners kauft also effektiv den Dollar für rund 50 Cent (bezogen auf das operative Geschäft). Die InMode-Aktie hat in den letzten Jahren massiv an Wert verloren (über 50 % in 3 Jahren). Steel Partners argumentiert, dass der Markt das Vertrauen in das Management verloren hat. Steel Partners wirft der Führung von InMode außerdem vor, das Kapital schlecht zu verwalten. Anstatt das viele Geld für aggressive Aktienrückkäufe oder Dividenden zu nutzen, wurde es gehortet, während der Aktienkurs fiel. Zudem wurde die Prognose mehrfach gesenkt. Durch den Erwerb von 51 % (Mehrheitsbeteiligung) möchte Steel Partners die volle Kontrolle übernehmen, um vermutlich das Bargeld auszuschütten, das Management auszutauschen oder das Unternehmen umzustrukturieren, ohne es komplett von der Börse nehmen zu müssen. Steel Partners hat gute Argumente und obwohl InMode hohe Margen erzielt, auf einem Cash-Berg sitzt und die Aussichten für steigende Konsumausgaben für Schönheitsbehandlungen sowie sinkende Kreditzinsen positiv sind, spiegelt sich das nicht in dem aktuellen Aktienkurs wider. Das bietet wiederum Aufwärtspotenzial für die Aktie. Der Markt scheint die Basis ebenfalls positiv zu sehen, da am 29. Januar knapp 2,8 Mio. Aktien in den USA gehandelt wurden. Das ist knapp das Vierfache des durchschnittlichen Tagesvolumens auf Sicht von 100 Handelstagen. Charttechnisch ist durch den Ausbruch über eine Widerstandslinie ein frisches Kaufsignal ausgelöst worden.

Allegro MicroSystems (ALGM) gilt als Marktführer im Bereich der Magnetsensorik, um eine präzise Strommessungen oder auch die Bestimmung von Geschwindigkeiten, Drehzahlen oder Positionen von Objekten zu unterstützen. Laut CEO Michael Doogue betrachten Kunden die führenden TMR-Sensoren als „Schlüsselfaktor für Plattformen der nächsten Generation“. Hinzukommen auch Leistungs-ICs, um elektrische Energie effizient steuern und umwandeln zu können. Insgesamt werden über 10.000 Kunden bedient, wobei das Automobilgeschäft 72 % der Erlöse ausmacht. Ein wichtiger Treiber ist auch das Rechenzentrumsgeschäft, das bereits 10 % sämtlicher Erlöse ausmacht. Hier gab es im 3. Quartal einen Umsatzrekord mit einem sequenziellen Wachstum von 31 %. Gefragt sind Lüftertreiber und Stromversorgungslösungen, wobei trotz der Verbreitung der Flüssigkeitskühlung der Komponentenanteil in KI-Racks aufgrund der zunehmenden Dichte von derzeit 150 auf 450 USD steigen soll. Zudem könnten humanoide Roboter mit bis zu 150 Sensor-ICs und 50 Power-ICs in den nächsten zwei bis drei Jahren für einen bedeutenden Umsatzsprung sorgen. Es laufen bereits Pilotprojekten mit Marktführern in einem Markt, der laut Morgan Stanley bis 2050 auf 5 Bio. USD anwachsen könnte. Insgesamt wuchs das Geschäft im letzten Quartal um knapp 29 %, wobei auch der Nettogewinn mehr als verdoppelt werden konnte. Aufträge und Auftragsbestand erreichen ein Mehrquartalshoch und die Design-Wins verzeichnen im bisherigen Jahresverlauf einen deutlichen Anstieg. Die Story könnte weiter an Fahrt gewinnen, denn trotz des Wachstums liegen die aktuellen Liefermengen noch etwa 20 % unter den historischen Höchstständen. Das Management hob die Umsatzprognose für das 4. Quartal auf 230 bis 240 Mio. USD (Konsens: 227 Mio. USD) an. Ein Breakoutversuch würde ein neues prozyklisches Kausignal erzeugen.

Nachdem die Stromnachfrage über Jahrzehnte nahezu stagnierte, prognostizieren Experten für die kommenden zwei Dekaden ein Nachfragewachstum, das sechsmal höher liegt als im vorangegangenen Vergleichszeitraum. Der Boom der Künstlichen Intelligenz ist der stärkste Faktor. Der Stromverbrauch von Rechenzentren soll sich bis 2030 mehr als verdoppeln und könnte dann rund 9 % bis 12 % der gesamten US-Stromlast ausmachen. Wir setzen jetzt wegen dem Big Picture-Breakout und dem neuen Ausblick bis 2035 auf Nextera Energy als Profiteur. Nextera Energy: Der Baumeister für Amerikas Energieversorgung In diesem Marktumfeld positioniert sich Nextera Energy nicht nur als Versorger, sondern als der führende nationale Energie-Infrastrukturentwickler. Den Kern bildet die Tochtergesellschaft Florida Power & Light (FPL), die die größte und effizienteste Erdgaskraftwerksflotte der USA betreibt. Gemeinsam mit der Kernkraft deckt Erdgas rund 90 % des Energiemixes von FPL ab und sorgt für eine stabile Grundlast. Ergänzt wird dies durch die Sparte Nextera Energy Resources, den weltweit größten Player für Wind- und Solarenergie sowie Batteriespeicher. Mithilfe von KI-gestützten Systemen wie „REWIRE“ optimiert das Unternehmen zudem die Einspeisung und Wartung in Echtzeit, um die Betriebskosten weit unter dem Branchenschnitt zu halten. Rechenzentren bieten eine Wachstumschance Nextera hat das Ziel ausgegeben, bis 2035 mindestens 15 GW an neuer Erzeugungskapazität speziell für sogenannte „Data Center Hubs“ in Betrieb zu nehmen. Das Management sieht hierbei ein Potenzial auf bis zu 30 GW. Diese Hubs sind skalierbare Energiekomplexe, die Hyperscalern wie Google oder Meta eine schnelle Markteinführung ermöglichen. Ein prominentes Beispiel ist die Wiederinbetriebnahme des Kernkraftwerks Duane Arnold, das durch einen 25-jährigen Liefervertrag mit Google exklusiv für deren Rechenzentren reaktiviert wird. Um die Bezahlbarkeit für reguläre Privatkunden nicht zu gefährden, finanzieren Tech-Giganten ihre Energieinfrastruktur zunehmend selbst. Nextera fungiert hierbei als Partner, der die Projekte entwickelt, baut und betreibt. Das EPS wächst um mindestens 8 % p.a. bis 2035. Big Picture-Breakout! Das Management gab am 27.01.2026 eine EPS-Prognose mit einer jährlichen Wachstumsrate von über 8 % bis 2032 ab und visiert denselben Zielkorridor sogar bis 2035 an. Diese zehnjährige Visibilität ist im Versorgungssektor eine Seltenheit. Dieser neue Ausblick kam bei Investoren sehr gut an. Die Nextera Energy-Aktie brach aus der 4-jährigen Korrektur aus und generierte ein bedeutsames Long-Signal. Als Profiteur vom KI-Zeitalter mit einer klaren Perspektive für ein anhaltendes Gewinnwachstum müsste der Weg für höhere Kurse geebnet sein.

Viavi Solutions ist ein Spezialist für Netzwerktest- und Sicherheitstechnologien und profitiert aktuell von den dynamische Entwicklungen im Bereich Rechenzentren sowie einer wachsende Nachfrage aus der Verteidigungs- und Raumfahrtbranche. Am 29. Januar überzeugte das Unternehmen mit starken Quartalszahlen, wobei sowohl der Umsatz mit 369,3 Mio. USD (Wachstums: 36,4 %) als auch der Gewinn je Aktie mit 0,22 über den Erwartungen lag. Dabei soll das Wachstum weitergehen. Für das aktuell laufende Quartal wird mit einem Umsatz zwischen 386 und 400 Mio. USD gerechnet. Das Management betonte besonders die hohe Nachfrage im Bereich Rechenzentren, wobei der Ausbau von KI-Infrastruktur massive Test- und Messkapazitäten für neue Hochgeschwindigkeitsnetze (z.B. 800G/1.6T Ethernet) erfordert. Viavi ist hier ein wichtiger Zulieferer. Der CEO sprach davon, dass sich die Vorhersehbarkeit der Aufträge von früher 1 bis 1,5 Quartalen auf jetzt bis zu 3 Quartale verlängert hat. Die Aktie wird nach den Q2-Zahlen mit einem Up-Gap eröffnen. Der Stärke kann man nun folgen. (VIAV)

Die DWS Group positioniert sich als einer der führenden Vermögensverwalter weltweit und agiert als eigenständige Säule im Deutsche-Bank-Konzern, wobei sie eine breite Palette an Investmentlösungen abdeckt, die von klassischen aktiven Fonds bis hin zu passiven Instrumenten reicht. Am 28. Januar konnte der Konzern nachbörslich das Kaufinteresse der Investoren auf sich ziehen. So seien die mittelfristigen Ziele vorzeitig übertroffen worden, was sich in einem Rekordgewinn je Aktie von 4,64 Euro und einer verbesserten Aufwand-Ertrag-Relation von 58 Prozent widerspiegelt. Aus Sicht der Unternehmensführung ist dies der Beweis, dass die eingeleiteten Effizienzmaßnahmen und die Fokussierung auf skalierbare Produkte Früchte tragen. Als direkte Reaktion auf diesen Erfolg hat die DWS ihre Prognose bis 2028 angehoben und stellt nun ein jährliches Gewinnwachstum von 10 bis 15 Prozent in Aussicht. Besonders attraktiv für Investoren ist die Ankündigung einer erhöhten Dividende von 3,00 Euro je Aktie für das abgelaufene Jahr sowie die konkrete Aussicht auf eine Sonderdividende im Jahr 2027. Diese Maßnahmen unterstreichen das Bestreben des Konzerns, die Aktionäre direkt am operativen Erfolg zu beteiligen und gleichzeitig genügend Kapital für weiteres organisches Wachstum bereitzuhalten. Ein zentraler Wachstumsmotor bleibt der anhaltende Trend zu passiven Investments, da immer mehr privates und institutionelles Kapital in ETFs fließt, wovon die Sparte Xtrackers überproportional profitiert. Diese Aussichten führen die Aktie am 29. Januar auf ein neues Allzeithoch!

Die Aktie des Unternehmenssoftware- und KI-Spezialisten C3 AI legt deutlich zu, nachdem Medienberichte auf laufende Fusionsgespräche mit dem Automatisierungssoftware-Anbieter Automation Anywhere hinweisen. Laut dem Branchenportal The Information befindet sich C3 AI derzeit in Verhandlungen über einen Zusammenschluss, bei dem Automation Anywhere das Unternehmen übernehmen und im Zuge der Transaktion selbst an die Börse gehen könnte. Im Handel springt der Kurs zeitweise um rund 17 % an, was die spekulative Fantasie der Anleger widerspiegelt. Offizielle Stellungnahmen der beteiligten Unternehmen liegen bislang nicht vor; auch Reuters kann den Bericht zunächst nicht unabhängig bestätigen. Bereits im Vorjahr hatte Reuters exklusiv berichtet, dass C3 AI nach dem Rücktritt von Gründer Thomas Siebel als CEO strategische Optionen inklusive eines möglichen Verkaufs prüft. Für Investoren eröffnet die neue Übernahmefantasie kurzfristige Chancen, gleichzeitig bleibt das Risiko hoch: Die Aktie hat im Jahr 2025 mehr als 60 % an Wert verloren, was die angespannte Ausgangslage und die Unsicherheit über den langfristigen strategischen Kurs des Unternehmens unterstreicht.

Nextpower (NXT) war bis November 2025 unter dem Namen Nextracker bekannt und gilt bis heute als führender Anbieter von Solartrackern zur Steigerung des Energieertrags großer Solarparks. Die Namensänderung verdeutlicht den Wandel hin zu einem umfassenden Spezialisten für komplette intelligente Energiesysteme. Ein 552-MW-Auftrag im letzten Quartal unterstreicht den Erfolg mit einem gebündelten Verkauf von Trackern (Hail Pro), Fundamenten (NX Earth Truss), Verkabelung (eBOS) und Software (TrueCapture). Auch Robotik-Firmen für autonome Branderkennung, Wartung und Reinigung wurden bereits übernommen. Gründer und CEO Dan Shugar betont, dass sich die Welt in einem „Strom-Superzyklus“ befindet und Solarenergie der Haupttreiber ist. Prognosen von SEIA/Wood Mackenzie erwarten für 2025 mit fast 50 GW an neuer Utility-Scale-Kapazität ein Rekordjahr. Das neue Joint Venture „Nextpower Arabia“ sicherte am 27. Januar einen 2,25 GW-Auftrag für einen der weltweit größten Solarparks in Saudi-Arabien. Mit geplanten lokalen Fertigungskapazitäten von 12 GW pro Jahr soll das Installationsziel von Saudi-Arabien mit 130 GW erneuerbarer Energien bis 2030 unterstützt werden. Das 3. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von knapp 34 %. Der Auftragsbestand von 5 Mrd. USD sorgt mit einem neuen Höchststand für gute Wachstumsaussichten. Zollbelastungen können mit diversifizierten Lieferketten und US-Steuergutschriften gut bewältigt werden, was auch eine Anhebung der Jahresprognose ermöglichte. Zudem wurde ein 500 Mio. USD-Aktienrückkaufprogramm über drei Jahre angekündigt. Die Aktie bereitet mit einem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch die Trendfortsetzung vor.