Wingstop betreibt Hähnchenrestaurants auf der ganzen Welt und hat einige neue Punkte in seiner mittelfristigen Strategie verankert. So will das Unternehmen mit einer Erhöhung der Werbeausgaben die Markenbekanntheit steigern. Die erfolgreiche Umsetzung dieser Strategie dürfte weitere Kunden anziehen. Darüber hinaus werden weltweit neue Hähnchensandwiches eingeführt, was durchaus neue Kunden bringen könnte, da es viele Kunden gibt, die lieber Sandwiches statt Wings essen. Die Einführung der virtuellen Marke des Unternehmens, Thighstop, sollte zudem das Umsatzwachstum antreiben. Das Unternehmen konnte Ende Oktober mit starken Zahlen überzeugen, die zeigen, dass die neue Strategie in die richtige Richtung geht. Im dritten Quartal wuchs der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 17,7 %. 40 neue Restaurants wurden eröffnet. Interessant ist, dass die digitalen Verkäufe weiter zunahmen und inzwischen 62 % betragen, was sich letztlich positiv auf die Marge auswirkt. Die Aktie eröffnete nach den Zahlen mit einem Up-Gap von 10 %. Aktuell konsolidiert sie in einer engen Range. Mit dem Ausbruch aus dieser könnte jetzt schnell das Allzeithoch bei 180 USD angelaufen werden. #WING

Am 10. November hatte der Achsen, Aufhängungssysteme und Sattelkupplungen spezialisierte Konzern SAF Holland SE einen starken Bericht zum abgeschlossenen dritten Quartal präsentiert. Insbesondere das starke organische Wachstum in den Regionen Amerika und APAC hat dazu beigetragen, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 27,1 % auf 402,4 Mio. Euro und das bereinigte EBIT um 51 % auf 36,7 Mio. Euro gesteigert werden konnte. In der Pressemitteilung hieß es hierzu: "Beachtlich entwickelte sich auch das Ersatzteilgeschäft, das von dem weiter gestiegenen Bestand an Achs- und Federungssystemen sowie Sattelkupplungen des Unternehmens im Markt profitierte. Obwohl das OE-Geschäft, getragen von höherer Nachfrage, Marktanteilsgewinnen und teilweisen Nachholeffekten, überproportional wuchs, blieb der Anteil des Aftermarket-Geschäfts am Konzernumsatz bei hohen 27,7 % (VJ 29,6 %). Mit der Integration des schwedischen Bremssystemspezialisten HALDEX AB, der rund die Hälfte seines Geschäfts im Aftermarket erzielt, wird sich dieser konjunkturresiliente Anteil am Umsatz der gesamten SAF-HOLLAND Gruppe nochmals erhöhen und zudem von Cross-Selling Effekten profitieren können." Hauck Aufhäuser Investment Banking hat die Einstufung für SAF-Holland nach den Daten des US-Marktforschers FTR am 24. November auf "Buy" mit einem Kursziel von 19,60 Euro belassen. Der Analyst hob in einer Studie eine starke Entwicklung der US-Bestellungen von Anhängern und Aufliegern hervor. Dies sei eine gute Nachricht zu einem Zeitpunkt, an dem die Nutzfahrzeugbauer ihre Produktion für 2023 planen. Die SAF-Aktie sei derzeit anspruchslos bewertet.

Adesso ist einer der größten deutschen IT-Dienstleister. Dieser widmet sich der Digitalisierung von Standardaufgaben mit Softwareprodukten sowie der Optimierung von Geschäftsprozessen durch Beratung. Speerspitzen des adesso-Produktportfolios sind die Produkte in|sure sowie in|Motion. in|sure ist eine Standardsoftware-Produktfamilie für die Versicherungswirtschaft. Das Produkt in|Motion dient hingegen dazu, bestehende Web-Anwendungen und Informationen ohne größere Anpassungen zu transformieren und für unterschiedliche Ausgabeformate mobiler Endgeräte aufzubereiten. Jüngst legte man die Zahlen für das dritte Quartal vor und verblüffte mit einer Wachstumsbeschleunigung. Die Erlöse kletterten um 39 % auf 241,4 Mio. Euro und der Überschuss kam um 14 % auf 13,24 Mio. Euro voran. Die Nachfrage nach Digitalisierungslösungen ist intakt und könnte damit auch im Jahr 2023 ein zweistelliges Wachstum im unteren 10 %-Bereich begünstigen. Die weiteren Wachstumstreiber werden größere Lizenzabschlüsse im Versicherungsbereich, M&A-Tätigkeiten sowie ein anhaltender Bedarf an IT-Systemen durch die öffentliche Hand. Mit den Zahlen vom 14.11.22 sprang die Adesso-Aktie an und brach über die seit Frühjahr gebildete Abwärtstrendlinie aus. Die charttechnische Trendwende ist eingeleitet. Dass dieser Ausbruch nicht zurückgedrängt wurde, sondern über die Folgetage seine Seitwärtsbewegung stattfand, ist positiv. Neue prozyklische Signale machen die Aktie daher für frische Trades interessant.

USU Software AG ist ein weltweit führender Anbieter von intelligenten Software- und Servicelösungen für IT & Customer Service Management. Mit den Lösungen des Konzerns antworten Unternehmen weltweit auf die sich ändernden Kunden- und Mitarbeiterbedürfnisse in einer digitalisierten Arbeitswelt. Durch den Einsatz der angebotenen Lösungen setzen Unternehmen einfachere Workflows um und sind somit in der Lage smartere Services anzubieten sowie dabei Kosten zu senken, agiler zu sein und Risiken zu reduzieren. Am 24. November konnte die Aktie zu einem dynamischen Rallyschub ansetzen, nachdem erneut Ergebnisse für ein Rekordquartal veröffentlicht wurden. In der Pressemitteilung verwies der Konzern darauf, dass insbesondere das Auslandsgeschäft sich als Wachstumstreiber erwiesen hat. Nach der Corona-bedingten Wachstumsdelle erzielte USU demnach wieder zahlreiche Lizenz- und SaaS-Aufträge im Ausland, so dass die außerhalb von Deutschland erzielten Umsatzerlöse im Vorjahresvergleich um 53,5% auf 8,6 Mio. Euro anstiegen. Entsprechend erhöhte sich der Auslandsanteil an den Umsatzerlösen von 20,1% im Vorjahresquartal auf 26,4% im dritten Quartal 2022. Damit ist USU im Ausland wieder zielgerichtet auf den Wachstumspfad zurückgekehrt. Zugleich baute USU in Q3/2022 auch die Umsatzerlöse im deutschen Heimatmarkt um 7,4% auf 24,0 Mio. Euro aus. Ungeachtet des Wandels vom Einmal-Lizenzgeschäft hin zum Software-as-a-Service (SaaS)-Geschäft, verzeichnete die USU-Gruppe infolge zahlreicher Neu- und Folgeaufträge wieder deutlich steigende Lizenzeinnahmen.

Analog Devices (ADI) ist ein führender Anbieter von leistungsstarken integrierten Schaltkreisen für die Signalverarbeitung. Hergestellt werden analoge Halbleiter, digitale Signalverarbeitungsprozessoren (DSPs) und Mixed-Signal-Schaltungen. Benötigt werden die einzelnen Komponenten in nahezu jedem elektronischen Gerät, was die Anwendung auch in zahlreichen Märkten unverzichtbar macht. Gerade analoge Chips sind wichtig, um natürliche Signale, wie Geräusche, Licht, Temperaturen, Druck oder Bewegungen, in elektrische Signale umwandeln zu können. Beispielsweise können damit in Mikrofone gesprochene Töne erfasst oder Anzeigen auf Messgeräten ermöglicht werden. Auch bei elektrisch betriebenen und autonomen Fahrzeugen spielt dies eine wichtige Rolle. Die im letzten Jahr abgeschlossene Übernahme von Maxim Integrated verstärkt das Know-how bei 5G- und Automobilanwendungen und erweitert das Sortiment auf 75.000 Produkte, mit denen bereits weltweit mehr als 125.000 Kunden bedient werden. Robust zeigt sich die Nachfrage im wichtigen Industriemarkt, aber auch die Automobilsparte kann mit einem Wachstum von 49 % im letzten Quartal neue Rekorde erreichen. Hier werden die branchenweit ersten drahtlosen Batteriemanagementsysteme ermöglicht, die künftig in den mit Ultium-Batterien betriebenen Elektroautos von General Motors eingesetzt werden. Die Pipeline wächst hier bereits auf 4 Mrd. USD an. Die sich abschwächenden Buchungen im Kommunikations- und Verbrauchergeschäft kann das Unternehmen bisher gut kompensieren. Auch ein mehrjähriger Patentstreit mit AMD wurde gerade erst Mitte November beigelegt. Einen neuen Aufwärtsimpuls liefern die Ergebnisse für da vierte Quartal mit einem Umsatzplus von 39 %. Auch der Gewinn je Aktie lag über den Analystenerwartungen. Im ersten Quartal soll es nun ein Umsatzwachstum von 17 % geben und auch beim Gewinn je Aktie wird die Spanne auf 2,50 bis 2,70 USD je Aktie (Konsens: 2,41 USD) angehoben. Die Analysten der UBS bezeichnen die Aktie als „Top-Analog-Pick“. Die Experten von Truist liefern mit einer Anhebung von 209 auf 214 USD (Buy) das Spitzenkursziel und heben hervor, dass das Management die Risiken einer sich abschwächenden Halbleiterbranche berücksichtigt. Nun könnte die Trendwende gelingen.

Das Industrieunternehmen RBC Bearings, mit einer Marktkapitalisierung von 6 Mrd. USD, ist auf Lager und Kleinteile für Maschinen, Flugzeuge und schwere Industrieanlagen spezialisiert. Obwohl die Teile in der Regel recht klein sind, welche das Unternehmen produziert, spielen sie eine entscheidende Rolle bei der Reduzierung von Schäden, Verschleiß und Energieverlust durch Reibung. RBC Bearings erwarb im vergangenen November das DODGE Mechanical Power Transmission-Geschäft des Konkurrenten Asea Brown Boveri für 2,9 Mrd. USD. Die Übernahme verdoppelte den Umsatz von RBC. Am 10. November berichtete RBC, dass der Gewinn um 66 % auf 1,93 USD und der Umsatz um 129 % auf 369 Mio. USD sprunghaft gestiegen ist. Laut Management ist die Nachfrage nach den Produkten weiter ungebrochen hoch, wobei gleichzeitig die Synergieeffekte durch die Übernahme jetzt zum Tragen kommen. Trotz weniger Produktionstagen im laufenden Quartal erwartet RBC Bearings eine starke Umsatzsteigerung von 30 % bis 35 % auf 348 bis 360 Mio. USD. Die Aktie zeigt sich enorm stark und könnte nach der kurzen Konsolidierung nun direkt weiterziehen. Prozyklisch habe ich die Aktie nun auf dem Schirm und überlege einen Einstieg, wenn die Konsolidierung bei 255 USD verlassen wird. #RBC

uniQure (QURE) gab bekannt, dass sein Partner CSL von der U.S. Food and Drug Administration (FDA) die Zulassung für HEMGENIX erhalten hat. Bei HEMGENIX handelt es sich um eine einmalige Gentherapie zur Behandlung von Erwachsenen ab einem Alter von 18 Jahren mit Hämophilie B. Die FDA hat das Produkt ist für die Behandlung von Erwachsenen mit Hämophilie B zugelassen, die derzeit eine Faktor-IX-Prophylaxetherapie anwenden oder an aktuellen oder früheren lebensbedrohlichen Blutungen oder wiederholten schweren Spontanblutungen leiden. CSL hat im Mai 2021 die exklusiven globalen Rechte an HEMGENIX von uniQure lizenziert und ist nun allein verantwortlich für die Weiterentwicklung, Registrierung und Kommerzialisierung der Therapie. Matt Kapusta, Chief Executive Officer von uniQure, sagte am 23. November: "Die heutige wegweisende Zulassung stellt einen wichtigen Meilenstein auf dem Gebiet der Genommedizin dar und leitet ein neues Behandlungsparadigma für Patienten mit Hämophilie B ein." Truist hat das Kursziel für uniQure am 23. November von 51 USD auf 65 USD angehoben. Die Kaufempfehlung wurde bestätigt. Die Analystin zitiert die Ankündigung des Unternehmens vom 22. November bezüglich der FDA-Zulassung von Hemgenix mit einem „Clean Label“. Die Expertin fügt hinzu, dass sie ihr Modell aktualisiert, um den Preis von 3,5 Millionen USD in den USA widerzuspiegeln. Sie modelliert einen Spitzenwert von 800 Millionen USD an Lizenzgebühren gegenüber den zuvor anvisierten 600 Millionen USD.

Rückläufige Verbraucherpreise und sinkende Frachtraten könnten die Inflation weiter einbremsen und dafür sorgen, dass auch die Konsumaktien weniger Gegenwind erfahren. Über eine anhaltend robuste Nachfrage berichtet die Einzelhandelskette Dick’s Sporting Goods (DKS). Heute gibt es bereits 868 Einzelhandelsfilialen in 47 US-Bundesstaaten, wobei die Marktanteile gemessen am Umsatz von 7 % vor der Pandemie auf bereits 10 % ausgeweitet werden konnten. Vertrieben Produkte von Nike, Adidas, Under Armour, Vans, YETI, Hoka One One, aber auch einige Eigenmarken. Auch der Fitnessgerätehersteller Peloton setzt beim Vertrieb künftig mit Dick’s Sporting Goods auf den ersten stationären Einzelhändler und will noch rechtzeitig vor dem Weihnachtsgeschäft Produkte in über 100 Filialen bringen. Punkten möchte das Unternehmen mit seiner erweiterten Omnichannel-Strategie. Neue Ladenkonzepte mit einer virtuellen Driving Range oder Kletterwänden kommen bei den Kunden gut an. 70 % der Einnahmen werden über die über 25 Mio. ScoreCard-Treuemitglieder generiert. Gesammelte Daten zu über 150 Mio. Athleten helfen bei der Erstellung von Kundenprofilen, KI-basierten Produktempfehlungen und optimierten Marketingkampagnen. Hier setzt auch eine im November erweiterte Partnerschaft mit Nike an, um die jeweiligen Mitgliedschaftskonten zu verbinden und Zugang zu exklusiven Produkten und Rabatten zu liefern. Auch Abholungen und Rücksendungen von Nike-Artikeln können nahtlos über die Filialen abgewickelt werden. Trotz der Inflation ist der Fitnesstrend intakt und auch Sportevents wie die Fußballweltmeisterschaft könnten neben der bereits spürbaren Rückkehr in die Schulen und Sportteams für Rückenwind sorgen. Ein Rekordumsatz im dritten Quartal und besser als erwartete Gewinnergebnisse liefern neuen Rückenwind. Herausgestochen haben dabei vor allem die vergleichbaren Ladenverkäufe mit einem Anstieg von 6,5 %, nachdem es im Vorjahr schon ein Plus von 12,8 % gab. Für das laufende Fiskaljahr wird die Gewinnprognose von 10 bis 12 USD auf 11,5 bis 12,1 USD je Aktie angehoben. Damit liegt der KGV bei unter 10. Auch bei den vergleichbaren Filialumsätzen scheint der Pessimismus bisher zu groß. Statt einem Rückgang von 6 bis 2 %, sollen es nur noch 3 bis 1,5 % sein. Die Aktie könnte nun eine mehrmonatige Konsolidierung nach oben verlassen.

Einem Bericht von Bloomberg zufolge erwägt das Biotechnologieunternehmen Mirati Therapeutics sei längere Zeit strategische Alternativen, darunter einen möglichen Verkauf. Zwar liegen bislang keine formellen Übernahmeangebote vor, doch laut dem Analystenhaus BMO Capital wird eine Übernahme wahrscheinlicher. Diese dürfte allerdings entscheidend von neuen Daten zu Miratis Lungenkrebstherapie namens Adagrasib abhängen, über welche die FDA im Dezember entscheiden soll. BMO Capital hatte am 22. November dargelegt, dass der Preis der Aktie von Mirati bei 200 USD liegen könnte. In diesem Sinne wurde das „Outperform“-Rating mit einem Kursziel von 110 USD bestätigt. Die Aktie zog nach den BMO-Aussagen um gut 16 % an, wobei dies auch mit der hohen Short-Quote von 18 % zusammenhängen könnte. Einige Marktteilnehmer dürften wohl kalte Füße bekommen haben. Die Aktie ist zwar spekulativ, aufgrund der vielversprechenden Pipline, aber nicht nur für eine Übernahmespekulationen interessant. #MRTX

Die Medios AG ist ein Beteiligungsunternehmen, das sich vornehmlich auf die Pharma-Industrie konzentriert. Mit den am 10. November vorgelegten Zahlen zu den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres und einer konkretisierten Gewinnprognose für das Gesamtjahr konnte der Konzern die Anleger zunächst nicht überzeugen. Der Grund ist, dass Änderungen bei der Hilfstaxe, einer Vereinbarung zwischen Apotheken und Krankenkassen, mit der Einkaufskonditionen und Arbeitspreise zur Herstellung patientenindividueller Therapien geregelt werden, sich tendenziell negativ auf die Margen auswirken dürften. Infolgedessen dürfte die Medios AG beim bereinigten EBITDA nur die untere Hälfte der bisher in Aussicht gestellten Spanne von 52 bis 58 Millionen Euro erreichen. Nach einem Pullback in Richtung des Verlaufstiefs konnte die Aktie am 22. November allerdings eine potenzielle Bodenbildung absolvieren. Bestätigend wirkte dabei die Nachricht, dass der Konzern die Blisterzentrum Baden-Württemberg GmbH übernehmen wolle und eine Zusammenarbeit im Bereich der Sterilherstellung mit der Apotheken für Spezialversorgungen OHG ("AfS") angestrebt werde. Die Experten von Warburg Research haben daraufhin eine Kaufempfehlung bekräftigt und das Kursziel von 45 Euro auf 46 Euro angehoben. Das Vertragsgeschäft der Blisterzentrum Baden-Württemberg GmbH passe perfekt zu dem Geschäftsmodell des Spezialpharma-Unternehmens, schrieb der Analyst zur Begründung. "Aus strategischer Sicht definitiv ein großartiger Deal, der in bar bezahlt wird und somit die Unternehmensanteile der bestehenden Aktionäre nicht verwässert", resümierte der Experte.

Für Aufmerksamkeit sorgt heute die Aktie von Agilen (A), die von den starken Quartalzahlen samt einer angehobenen Wachstumsprognose bewegt wird. Wie der Konzern meldete, stieg der Q4-Umsatz im Vergleich zum Vorjahreswert um 11,4 % auf 1,85 Mrd. USD (Konsens: 1,76 Mrd. USD). Das EPS verbesserte sich im gleichen Zeitraum um 26 % auf 1,53 USD und fiel damit ebenfalls besser als die erwarteten 1,39 USD aus. Der FY22-Umsatz wird nun im Bereich von 6,9-7,00 Mrd. USD (Konsens: 7,12 Mrd. USD) bei einem EPS von 5,61-5,69 USD (Konsens: 5,43 USD) erwartet. Die Analysten haben das erreichte Resultat honoriert und die Kursziele auf bis zu 170 USD (Baird) angehoben. Das Unternehmen ist ja ein führender Hersteller von analytischen Messsystemen für organische und anorganische Stoffe. Zu den Produkten gehören Massenspektrometer, Bioreagenzien sowie Laborautomatisierungssysteme. Gleichzeitig entwickelt man Mess- und Überwachungssysteme für Kommunikationsnetze, wozu auch Verwaltungs- und Optimierungstools gehören. Dabei macht der Life-Science-Segment mehr als die Hälfte des Gesamtumsatzes aus, was eine sehr schöne Wachstumsbasis bildet.

Einen der besten Sektortrends in den USA stellen die Biotechnologie-Werte dar. Der Nasdaq Biotechnology Index machte seit 2015 keinen Boden gut. Jetzt könnte jedoch die nächste Aufwärtsphase des Sektors gestartet haben. Biotechnologie-Unternehmen können auch in einer rezessiven Phase wachsen, weil die Verschreibungen von Medikamenten nicht zurückgehen. Gesundheit ist das wichtigste Gut und darin wird immer investiert. Zudem entwickelt sich eine Überalterung der Gesellschaft mit mehr chronischen Erkrankungen, was die Nachfrage nach Medikamenten positiv beeinflusst. Schließlich stehen etliche Unternehmen dank neuer Produkte vor einem deutlichen Gewinnsprung. Ein Wachstumsunternehmen für diese Dekade ist die United Therapeutics. Der Konzern will den Umsatz von rund 2 Mrd. USD auf 10 Mrd. USD bis 2030 vervielfachen. Im letzten Conference Call skizziert man den Wachstumspfad sehr gut. Bis 2025 wird das Wachstum von der Anwendung von Treprostinil (Remodulin zur Infusion, Orenitram zur oralen Verabreichung, Tyvaso zur Inhalation) bei pulmonaler Hypertonie getragen. Die Patientenzahlen sollen von 10.000 auf 25.000 zulegen. Nach 2025 sollten gute Daten und eine Zulassung für die Indikation idiopathische Lungenfibrose erfolgen, wodurch man sich einen Adressatenkreis von 100.000 Patienten in den USA erschließt. Ab 2030 dürfte die Fertigung von künstlichen Organen, wie Herzen und Nieren, den nächsten Wachstumsschub bringen. Der Konsens ist noch zurückhaltend. Er geht nur von 2,91 Mrd. USD an Umsatz bis 2025 aus. Der Nettogewinn dürfte bis dahin von 16,68 USD je Aktie auf 26,04 USD je Aktie steigen. Das KGV wäre bei 10. Fasst der Markt mehr Vertrauen, dann ist bei der Aktie schon zeitnah mit dem nächsten Ausbruch aus der Base um 270 USD zu rechnen!

Canadian Solar (CSIQ) reagiert an diesem Dienstag vorbörslich mit einem Kursplus von über 3 % auf die präsentierten Ergebnisse für das dritte Quartal. Das kanadische Unternehmen zählt zu den größten Solarfirmen der Welt und liefert neben Modulen auch vermehrt gefragte Batteriespeicher für Privathaushalte und große Projekte im Versorgungsmaßstab. Mit einer direkten Präsenz in 24 Ländern liegt der Fokus auf Premium-Märkten. Knapp ein Drittel der Erlöse wurde im letzten Jahr in Nordamerika generiert, wo der Inflation Reduction Act Wachstumschancen bietet. Dahinter folgt China als zweitwichtigster Markt mit einem Umsatzanteil von 23 %. Das Geschäft teilt sich in zwei Sparten. CSI Solar befasst sich mit der Produktion und dem Verkauf von Solarmodulen und Systemlösungen. Global Energy kümmert sich um die Projektentwicklung. Ausgerufen wurde bereits das Ziel, die globalen Marktanteile bei Solarmodulen von derzeit rund 10 % in den nächsten drei bis fünf Jahren auf 15 % zu steigern. Im dritten Quartal überzeugt ein Umsatzplus von 57 % und auch der Gewinn je Aktie liegt trotz der Lockdowns in China und makroökonomischen Herausforderungen mit 1,12 USD deutlich über den Erwartungen von 0,49 USD. Positiv wirkt neben der zunehmenden Nachfrage laut eigenen Angaben auch die Preissetzungsmacht und Optimierung bei den Herstellungskosten aus. Obwohl der Ausblick für das vierte Quartal schwächer ausfällt, sollen die Auslieferungen der Module im kommenden Fiskaljahr 2023 um 56 % zulegen. Die Pipeline im Solargeschäft ist mit 25 GWp gut gefüllt und auch bei Batterieprojekten sind es bereits 40 GWh. Mit dem UBS Asset Management wurde gerade mehrjähriger Liefervertrag mit einem Volumen von 2,6 GWh für die neu vorgestellten SolBank-Batterien verkündet. Die eigene Batteriefertigungskapazität soll bis Ende des kommenden Jahres vervierfacht werden. Immer häufiger beteiligt sich Canadian Solar auch an Projekten und generiert mit langfristigen Betriebs- und Wartungsverträgen wiederkehrende Einnahmen. Der Analystenkonsens rechnet bis 2024 mit einer Gewinnverdoppelung auf 4,56 USD je Aktie, wodurch das KGV auf moderate 8,3 abnimmt. Auch der Umsatz soll sich von 7,76 Mrd. USD auf 9,31 Mrd. USD spürbar verbessern. Beim Wachstums-Check gibt es derzeit 12 von 15 möglichen Punkten. Die Aktie könnten nun einen neuen Anlauf in Richtung des 52-Wochenhochs starten.

In den vergangenen Jahren versuchten Unternehmen nach und nach, Behandlungen für verschiedene neurologische Erkrankungen zu entwickeln und waren dann von den Ergebnissen enttäuscht. Doch jetzt stürzen sich erneut viele Biotechunternehmen in diesen Bereich, ermutigt durch neue vielversprechende Behandlungsmöglichkeiten für die Alzheimer-Krankheit und eine bahnbrechende Zulassung für ein Medikament gegen die Lou-Gehrig-Krankheit. Bei der bahnbrechenden Zulassung handelt es sich um Relyvrio von Amylyx Pharmaceuticals. Das Medikament hat Anfang September die Zulassung der Food and Drug Administration (FDA) für die als Lou-Gehrig-Krankheit bekannte Muskelerkrankung erhalten. Diese ist progressiv und verläuft fast immer tödlich. Das Unternehmen, mit einer Marktkapitalisierung von 2 Mrd. USD, macht aktuell noch kaum Umsätze. Das dürfte sich mit der Zulassung nun ändern. Nach einem Umsatz von 29 Mio. USD im letzten Jahr könnte sich der Umsatz des Unternehmens bis zum Jahr 2024 auf 400 Mio. USD mehr als verzehnfachen. Die Aktie ist spekulativ, notiert allerdings am Jahreshoch, das bei 39 USD liegt. Mit dem Überschreiten dieser Marke, könnte zeitnah die Trendfortsetzung starten. #AMLX

Die Datagroup SE ist die Dachgesellschaft des bundesweit tätigen IT-Dienstleisters DATAGROUP. Die Geschäftstätigkeit der operativ tätigen DATAGROUP-Gesellschaften besteht aus Betrieb und Weiterentwicklung von IT-Infrastrukturen ihrer Kunden. Mit ihrer modularen Komplettlösung CORBOX ist DATAGROUP ein Full Service Provider, der für mittelständische und große Unternehmen sowie öffentliche Auftraggeber alle Leistungen des IT-Betriebs aus einer Hand bietet. Leistungsschwerpunkte sind der Service Desk als zentrale Anlaufstelle für alle IT-Anwender, Management und Vor-Ort-Support stationärer und mobiler IT-Arbeitsplätze sowie die komplette Bandbreite an Rechenzentrums- und Cloud-Services. Ähnlich wie die Peergroup-Kandidaten GFT Technologies oder adesso SE entwickelt sich das Geschäft des IT-Dienstleisters derzeit prächtig. Wie am 22. November verkündet wurde, dürften auf Basis der vorläufigen Zahlen im jüngsten Geschäftsjahr Rekordergebnisse erzielt werden. Demnach dürfte der Umsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr um 12,8 % auf 501,4 Mio. Euro gestiegen sein. Hiermit würde die anvisierte Spanne von 480-500 Mio. Euro übertroffen. Das EBITDA konnte derweil um 13,6 % auf 76,5 Mio. Euro gesteigert werden. Auch hier wurde die prognostizierte Spanne von 72 - 75 Mio. Euro übertroffen.

Charttechnische Stärke sehen wir weiterhin bei der Aktie von Target Hospitality (TH). Grund dafür sind insgesamt solide Q3-Zahlen, die der Konzern Anfang November vorgelegt hat. Q3-Umsatz: +78,9 % auf 159,57 Mio. USD (Konsens: 158,2 Mio. USD). EPS: 0,20 USD (Konsens: 0,55 USD). Zudem kam aber auch die Ankündigung eines 100 Mio. USD starken Aktienrückkaufprogramms. Und so sehen wir, wie der Stock sich erneut auf den Weg Richtung des aktuellen Jahreshochs macht. Das Unternehmen ist ein Spezialvermietungs- und Hospitality-Dienstleistungsunternehmen in den Vereinigten Staaten. Th ist in vier Segmenten tätig: Hospitality & Facilities Services - South, Hospitality & Facilities Services - Midwest, Government, und TCPL Keystone. Zu den Dienstleistungen gehören Catering und Verpflegung, Housekeeping, Sicherheit und Platzwartung.

Juniper Netzworks gilt als einer der weltweit führenden Netzwerkausrüster und liefert Hard- und Softwareprodukte, wie Router, Switches und Firewall-Gateways, für die Einrichtung und den Betrieb von modernen Cloud-Netzwerken. Wie die letzten Quartalszahlen mit einem 19%igen Umsatzwachstum auf 1,414 Mrd. USD und einer 26%igen Nettogewinnsteigerung auf 0,58 USD zeigten, ist die Nachfrage groß. Obwohl noch das vierte Quartal ansteht, ist der Konzern für die Zukunft optimistisch. Warum? 1.) In 2023ff will man das Wachstum fortsetzen und die Marge ausbauen. "Wir glauben, dass diese Dynamik die wachsende strategische Bedeutung des Netzes für die digitale Transformation und die Cloud-Initiativen unserer Kunden widerspiegelt". Ähnlich äußerte sich schon Extreme Networks. 2.) Juniper Networks spürt die Bedeutsamkeit der Netzwerke für die Kunden und profitiert auch von einem neuen Anschaffungszyklus für Router. Dieser hat erst begonnen und wird durch Deals mit Google sowie Verizon untermauert. Der Auftragsbestand drückt die hohe Nachfrage auch aus, da er mit 2,3 Mrd. USD nach drei Quartalen auf einem extrem hohen Level liegt. Sodann dürfte Juniper Networks in 2023 und 2024 rund 5,33 Mrd. USD und 5,72 Mrd. USD umsetzen. Der Nettogewinn sollte um 1,94 USD je Aktie sowie 2,25 USD je Aktie liegen. Das KGV wäre bei 14. Zudem beträgt die Dividendenrendite gut 2,7 %. Das dürfte auch ein Grund sein, warum Steve Cohens 24 Mrd. USD schwere Hedge Fund seine Position um 376 % oder mehr als 4,9 Mio. Aktien aufstockte. Der aktuelle Chart-Breakout bietet eine Long-Chance für Trader!

Bei den Infrastrukturaktien sind derzeit starke Kursanstiege nach überzeugenden Quartalszahlen zu beobachten. Auch Atkore (ATKR) kann als Hersteller von Kabeln, Steckverbindern, Rohrleitungen, Rahmensystemen und Beschlägen von Infrastrukturprojekten sowie von Zukunftstrends wie der Digitalisierung oder der Energiewende profitieren. Geliefert werden benötigte Kabelsysteme, mit denen die Energieversorgung in Gebäuden, Rechenzentren, Gesundheitseinrichtungen bis hin zu Solarparks oder E-Ladenetzwerken ermöglicht wird. Mit regelmäßigen Übernahmen, davon sechs im letzten Jahr, vergrößert Atkore seine Reichweite. Heute heben die Analysten von RBC Capital das Kursziel nach einem besser als erwarteten vierten Quartal von 110 auf 136 USD (Outperform) an. Zwar sind die zuletzt stark gestiegenen Preise wieder um 4,9 % gefallen, allerdings wirken sich höhere Verkaufsvolumina angesichts der robusten Nachfrage positiv aus. Der Umsatz konnte um 11,4 % auf 1,03 Mrd. USD (Konsens: 981,8 Mio. USD) gesteigert werden. Auch der Gewinn je Aktie verbesserte sich um rund 26 % auf 5,52 USD (Konsens: 5,08 USD). Seit dem IPO hat sich das Marktpotenzial auf über 40 Mrd. USD verdoppelt. Mit einem Gesamtumsatz von knapp 3 Mrd. USD im letzten Jahr scheint hier noch ausreichend Spielraum gegeben. Zwar dürfte das Wachstum auf Sicht der nächsten Jahre laut aktuellen Analystenschätzungen stagnieren, was sich als zu konservativ herausstellen könnte. Für das Geschäftsjahr 2023 wird eine Gewinnspanne von 13,1 bis 14,9 USD je Aktie (Konsens: 13,31 USD) angepeilt. Bis 2025 soll eine Steigerung um 13 % p. a. auf über 18 USD gelingen, nachdem es im letzten Jahr noch etwas mehr als 12 USD waren. Die KGV-Bewertung dürfte damit bei rund 6,5 liegen. Die Q4-Zahlen katapultierten die Aktie nun wieder an das Allzeithoch. Beim Wachstums-Check gibt es derzeit 14 von 15 Punkten.

Calix gefällt mir gut. Das Unternehmen hat seine Wurzeln im Verkauf von Netzwerkzugangsgeräten, hat aber in den letzten Jahren seine gesamte Forschung und Entwicklung auf Software umgestellt. Das Unternehmen verkauft Netzwerkzugangsgeräte, die von anderen Unternehmen hergestellt wurden. Einige Geräte verwenden Chips von Broadcom. Zu den neuen Softwareangeboten gehört "Calix Cloud", eine Analyseplattform, die Netzwerk- und Kundenerfahrungsdaten auswertet. Der größte Wachstumstreiber von Calix ist der Ausbau der Glasfaserverkabelung zu Haushalten und Unternehmen durch Telekomanbieter wie AT&T. Am 24. Oktober meldete Calix einen Gewinn von 34 Cents pro Aktie, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, aber die Schätzungen von 23 Cents übertrifft. Der Umsatz stieg um 37 % auf 236,3 Mio. USD und übertraf damit die Schätzungen von 215,2 Mio. USD. Calix prognostizierte für das vierte Quartal einen Gewinn pro Aktie von 25 Cents und einen Umsatz von 240 Mio. USD, gegenüber den Schätzungen von 23 Cents bei einem Umsatz von 218 Mio. USD. Die Aktie hat eine breite Base in diesem Jahr ausgebildet und konsolidiert bullisch am Jahreshoch. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 72 USD kann ich mir einen kurzfristigen Einstieg vorstellen. #CALX

Die TeamViewer AG ist ein weltweit führender Software-Anbieter von Remote-Konnektivitätslösungen. Über die Konnektivitätsplattform von TeamViewer kann eine Vielzahl an elektronischen Geräten über das Internet der Dinge miteinander vernetzt werden, um die Fernsteuerung, Verwaltung und Interaktion zwischen Personen und Geräten, Personen und Personen oder Geräten und Geräten zu ermöglichen. In den letzten Wochen konnte der Konzern durch mehrere positive Nachrichten auf sich aufmerksam machen. Insbesondere die Auftragsentwicklung und Margensteigerungen wurden von den Börsianern nach der Vorlage der Zahlen zum dritten Quartal am 02. November honoriert. Konkret konnte die bereinigte EBITDA-Marge im dritten Quartal von 33,6 % im letzten Jahr auf nun 41,6 % verbessert werden. Wenig später meldete Peter Turner dann den Kauf von Aktien im Gesamtwert von 320.057,50 GBP und heute könnte ein Analysten-Support zu einer Trendfortsetzung beitragen. Barclays hat Teamviewer von "Equal Weight" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 11 auf 14 Euro angehoben. Der Status des Wandels zur Cloud und zu Abo-Modellen sei entscheidend für Software-Unternehmen, schrieb der Analyst zur Erklärung. Der Hersteller von Fernwartungslösungen habe die Umorientierung seines Geschäftsmodells abgeschlossen und die Gewinnentwicklung im kommenden Jahr damit besser absehbar gemacht. Das Verhältnis von Chancen und Risiken der Aktie werde positiv.

Für Aufmerksamkeit sorgt heute eine Story aus dem Biotech-Trend, die vor dem Hintergrund positiver News so richtig in Schwung kommt. Die Rede ist über die Aktie von IVERIC (ISEE). Der Konzern gab bekannt, dass die FDA den Status eines Therapiedurchbruchs für Avacincaptad Pegol - ACP, auch bekannt als Zimura - einen neuartigen Ergänzungs-C5-Inhibitor zur Behandlung der geografischen Atrophie infolge der altersbedingten Makuladegeneration - erhalten hat. Bis heute ist ACP die erste und einzige Prüftherapie, die für diese Indikation den Status eines Therapiedurchbruchs erhalten hat, was für entsprechende Fantasiere sorgt und die Aktie sehr stark anspringen lässt. Eine typische Biotech-Story.

Clearfield Inc. (CLFD) entwickelt, fertigt und vertreibt hauptsächlich Glasfaserschutz-, Glasfasermanagement- und Glasfaserzuführungslösungen für Kommunikationsnetze. Insbesondere steigende Infrastrukturausgaben für das glasfasergespeiste Breitband spielen dem Konzern in die Karten. So meldete das Unternehmen heute, dass es im vierten Quartal den Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 110 % auf 95,00 Mio. USD steigern konnte und sich die EPS um 130 % auf 1,22 USD verbessert haben. Die Experten hatten lediglich einen Umsatz in Höhe von 71,42 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,86 USD erwartet. Das Management zeigte sich zuversichtlich: „Clearfield ist ein wichtiger Akteur bei der Bereitstellung von Hochgeschwindigkeitsbreitband für unterversorgte und unversorgte Gemeinden in den Vereinigten Staaten. Wir haben kürzlich unseren neuen mehrjährigen Strategieplan LEAP eingeführt, um unsere Fähigkeit zur Skalierung unseres Geschäfts zu verbessern, um diese historische Gelegenheit bei Investitionen in Breitbandinfrastruktur zu nutzen. Indem wir unsere jahrzehntelange Exzellenz im Bereich Community Broadband nutzen, unsere Kapazität weiter verbessern, weiter in die betriebliche Infrastruktur investieren und neue Konnektivitätsprodukte entwickeln, glauben wir, dass wir unser Wertversprechen gegenüber unseren Kunden einlösen und unseren Marktanteil weiter ausbauen können. Wir haben kürzlich unseren neuen CraftSmart FiberFirst-Sockel vorgestellt, der der erste seiner Art in der Branche ist und beispielhaft zeigt, wie unsere durchdachten Produkte für den schnellen Glasfasereinsatz optimiert sind.“ Mit Blick auf die Zukunft zeigte sich die Konzernleitung ebenfalls optimistisch: „Obwohl wir den aktuellen Herausforderungen in der Lieferkette in bestimmten Komponentenkategorien nicht gewachsen sind, managen wir die Situation proaktiv, um sicherzustellen, dass wir unsere hochwertigen, handwerksfreundlichen Produkte weiterhin zu den versprochenen Versandterminen unserer Kunden liefern können. Die jüngste Übernahme von Nestor Cables beginnt mit der vertikalen Integration der Versorgung mit unseren Glasfaserkabeln, um die Kundennachfrage nach unserer FieldShield-Produktlinie zu erfüllen. Wir haben erhebliche Fortschritte bei der Integration von Nestor in unseren Betrieb gemacht und sind derzeit auf dem besten Weg, die Produktion von Glasfaserkabeln in unserem mexikanischen Werk Anfang des Kalenderjahres 2023 aufzunehmen. Darüber hinaus hat Nestor in diesem Quartal 7 Millionen US-Dollar zu unseren Einnahmen beigetragen. Nestor verzeichnete einmalige Akquisitions- und Integrationskosten von etwa 500.000 USD, was zu einem Verlust von etwa 200.000 USD für das Quartal führte. Wir gehen davon aus, dass Nestor im Jahr 2023 zum Ergebnis beitragen wird.

Die Aktie des Online-Brokers Charles Schwab bildet eine vielversprechende Tasse-mit-Henkel-Formation! Der Online-Broker Charles Schwab profitiert aktuell vom volatilen Börsengeschehen und steigenden Zinssätzen. Ende Oktober überzeugte das Unternehmen mit starken Zahlen und einer deutlichen Verbesserung der Zinsmarge um 35 Basispunkte auf 1,97 %. CFO Peter Crawford merkte an, dass „wir selbst nach Erreichen der Spitzenzinsen in diesem Zyklus die Möglichkeit haben, unsere Nettozinsmarge in den folgenden Jahren weiter zu erhöhen, da unser Portfolio mit festen Anlagen weiterläuft.“ Im letzten Quartal steigerte Schwab seinen Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 20 % auf 5,5 Mrd. USD, was durch einen Anstieg der Nettozinserträge um 44 % auf 2,9 Mrd. USD begünstigt wurde. Die Aktie hat eine große Tasse mit Henkel gebildet und könnte schon bald das Jahreshoch im Bereich von 95 USD in Angriff nehmen. Ein Einstieg bietet sich, meines Erachtens, an, wenn der Widerstand im Bereich um 80 USD durchbrochen wird. Watchlist! #SCHW

Clearfield (CLFD) liefert Glasfasermanagementsysteme, um den kostengünstigen und raschen Ausbau der Breitband- und 5G-Netze zu unterstützen. Das Sortiment umfasst Schränke, Gehäuse und Wandboxen, Rahmen und Paneele, Anschlüsse für verschiedene Kabeldichten, u. v. m. Unter dem Motto „Fiber to Anywhere“ werden Anschlüsse in Privathaushalten, Büros, Rechenzentren und Mobilfunktürmen vorgenommen. Hier wird meist auch auf einen Plug-and-Play-Ansatz gesetzt, um den Installationsaufwand zu senken und auf weniger qualifiziertes Personal zurückgreifen zu können. Hohe Lohnkosten und Personalengpässe können so besser kompensiert werden. Der Fokus liegt dabei auf wenig ausgebauten ländlichen Regionen. 61 % der Erlöse werden mit Tier 2 oder Tier 3-Telekommunikationsdienstleistern generiert. Aber auch Big-Player wie AT&T und Verizon zählen zu den über 700 Kunden. Das US-Infrastrukturpaket sieht 65 Mrd. USD für den Ausbau der Breitbandnetze vor. Die bereits erlassenen Subventionen sollen bereits in diesem Jahr von unter 6 Mrd. USD auf über 8 Mrd. USD ansteigen und 2023 dann die 10 Mrd. USD-Marke knacken. Die kumulativen Ausgaben für 5G, die im Jahr 2019 noch bei 0 Mrd. USD lagen, dürften bis 2031 auf über 150 Mrd. USD ansteigen und bis 2034 auf über 200 Mrd. USD zulegen. Auch in Europa verstärkte sich Clearfield mit der Übernahme des finnischen Branchenkollegen Nestor Cables, um die Internationalisierung zu beschleunigen. Derzeit werden 10 % der Verkäufe außerhalb des Heimatmarktes generiert. Im ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres 2023 gelang mit einem Umsatzplus von 110 % auf 95 Mio. USD (Konsens: 71,42 Mio. USD) eine kräftige Wachstumsbeschleunigung. Ebenso verbesserte sich der Gewinn je Aktie um 130,2 % auf 1,22 USD (Konsens: 0,86 USD). Der Auftragsbestand klettert um 148 % auf 165 Mio. USD nach oben und sorgt für mehr Stabilität. Für das nun gestartete Fiskaljahr 2023 rechnet das Management daher mit einem Umsatz zwischen 380 bis 393 Mio. USD, was einem Wachstum von 40 bis 45 % entspricht. Damit dürften bereits die Schätzungen für 2024 klar übertroffen werden, die bei rund 353 Mio. USD liegen. Nach einer Kursverdoppelung zur Jahresmitte könnte nun das Allzeithoch zeitnah wieder angesteuert werden. Die Aktie reagiert auf die Ergebnisse mit einem zweistelligen Kursplus und dürfte mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten. Beim Wachstums-Check gibt es derzeit 13 von 15 möglichen Punkten.

Seit gestern findet bei den US-Technologieaktien eine Konsolidierung statt. Die Aktie von Extreme Networks quittiert diese mit einem Kursanstieg und steht noch 1,5 % vom 52-Wochenhoch entfernt. Im US-Musterdepot bei TraderFox sind wir seit 14,80 USD long. Warum durchläuft die Aktie eine Neubewertung? Die Antwort gab das Management im Conference Call: 1.) Unsere Kunden betrachten Netzwerke als strategische Ressource. Sie entscheiden sich für Extreme, weil wir die beste Wahl sind, um die betriebliche Effizienz zu steigern und bessere Ergebnisse für ihre Endkunden zu erzielen. 2.) Unsere Aufträge sind Teil wichtiger IT-Projekte, die sorgfältig für Kundenumgebungen wie Stadien, Universitätsgelände, Krankenhäuser und Produktionsstätten konzipiert und geplant wurden. Aus diesem Grund sind Stornierungen mit einem Bruchteil von 1 % vernachlässigbar. Extreme Networks wandelt sich vom reinen Anbieter von Netzwerkhardware zu einem Vollsortimenter, der auch SaaS-Software anbietet. Die SaaS ARR (jährlich wiederkehrenden Erlöse) kletterten zuletzt um 41 % auf 111 Mio. USD. Ein aktueller Auftrag der Uni London verdeutlich das. Diese lässt ihr Campus-Netzwerk durch Extreme Networks mit neuen Wi-Fi 6-Lösungen modernisieren. Gleichzeitig wird vom Unternehmen auch die SaaS-Lösung ExtremeCloud IQ genutzt. Diese vereinfacht das Netzwerkmanagement und gibt dem IT-Team volle Transparenz und fortschrittliche Analysen zu Netzwerkleistung, -nutzung und -sicherheit bietet. Der Ausbau des Softwaresegments ist der Katalysator für höhere Margen, wiederkehrende Erlöse und eine Ausdehnung des KGV24e von 13,5.

Aecom (ACM) wurde im Jahr 1990 durch die Fusion von fünf verschiedenen Design- und Ingenieurunternehmen gegründet, um seine Kunden aus erster Hand bei großen und immer komplexer werdenden Infrastrukturprojekten zu unterstützten. Übernommen werden die Planung und das Design sowie Ingenieurs- und Baumanagementaufgaben. Abgedeckt werden dabei Bereiche wie Verkehr, Gebäudetechnik, Wasserversorgung, erneuerbare Energien sowie Smart Cities. Aecom ermöglicht den raschen und kostengünstigeren Bau großer Stadien, Brücken, Tunnels oder ganzer Verkehrsknotenpunkte. Infrastrukturprojekte in den Vereinigten Staaten sind in mehreren Bereichen eine Chance. Einen neuen Auftrag gibt es nun vom Energieversorger San Diego Gas & Electric, um in den nächsten 10 Jahren Hunderte von Kilometern elektrischer Freileitungen unter die Erde zu verlagern. Das marode Stromnetz soll besser gegen Ausfälle durch Waldbrände geschützt werden. 83 % der Ausfälle bei der öffentlichen Stromversorgung fallen laut Climate Central bereits auf extreme Wetterphänomene zurück. In den letzten 10 Jahren haben die Vorfälle im Vergleich zur vorangegangenen Dekade erneut um 64 % zugenommen. Der Klimawandel verstärkt den Handlungsbedarf. Im vierten Quartal stieg der Umsatz um 2,2 % auf 3,43 Mrd. USD (Konsens: 3,52 Mrd. USD). 76 % der Erlöse werden in den USA generiert. Der Gewinn je Aktie lag mit 0,89 USD über den Erwartungen von 0,82 USD. Der Nettoserviceumsatz aus dem wichtigen Designgeschäft konnte organisch um 9 % zulegen. Der damit verbundene Auftragsbestand wächst um 8 % auf 19 Mrd. USD an. Insgesamt beläuft sich die Summe des Backlog auf 40,2 Mrd. USD. Die Citi-Analysten hoben das Kursziel von 84 auf 91 USD (Buy) an und heben die breite Nachfrage in sämtlichen Endmärkten positiv hervor. Für das neu gestartete Geschäftsjahr 2023 wurde Gewinnausblick auf 3,55 bis 3,75 USD (Konsens: 3,41 USD) angehoben. Das Ziel von zumindest 4,75 USD bis 2024 ist laut dem Management intakt, wodurch das KGV24e auf unter 17 abnimmt. Die Aktie notiert nun unmittelbar am Allzeithoch. Der Big-Picture-Breakout könnte zeitnah gelingen.

Excelerate Energy wurde 2003 gegründet und ging erst im Frühling dieses Jahres an die Börse. Der IPO-Preis der Aktie betrug 24 USD. Das in Woodlands, Texas, ansässige Unternehmen ist ein führender Betreiber von Floating Storage Regasification Units. Diese bieten im Vergleich zu herkömmlichen landgestützten Gasterminals zusätzliche Flexibilität. Diese Schiffe transportieren nicht nur LNG, sondern sind auch in der Lage, das LNG an Bord zu verdampfen und das Erdgas über Offshore- und Nearshore-Empfangsanlagen zu liefern. Deutschland hat kürzlich einen Fünfjahresvertrag mit Excelerate Energy über die Lieferung von LNG unterzeichnet. Der Vertrag wird im ersten Quartal 2023 in Kraft treten. Letzte Woche meldete Excelerate Energy, dass der Umsatz im dritten Quartal um mehr als 300 % auf 803,3 Mio. USD gestiegen ist und damit die Schätzungen von 492,1 Mio. USD übertroffen hat. Das Unternehmen meldete einen Gewinn von 34 Cents und übertraf damit ebenfalls die Erwartungen. Das LNG-Unternehmen hob außerdem seine EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr auf 300 bis 310 Mio. USD an. Die Aktie hat eine vielversprechende Base gebildet. Mit dem Ausbruch über die Marke von 28 USD könnte es schnell zu einem neuen Allzeithoch kommen. Ich habe mir bei 28 USD einen Alarm gesetzt. #EE

Bath & Body Works (BBWI) ist ein Fachhändler für Raumdüfte und duftende Körperpflegeprodukte. Der Konzern agiert durch Marken wie Bath & Body Works, C.O. Bigelow und White Barn. Das Unternehmen erwirtschaftet den größten Teil seines Geschäfts in Nordamerika, wobei im Geschäftsjahr 2021 weniger als 5 % des Umsatzes auf internationalen Märkten erzielt wurden. Heute kann die Aktie zu einem neuen Aufwärtsschub ansetzen, nachdem die Erwartungen der Analysten mit den vorgelegten Daten pulverisiert wurden. Konkret wurden im dritten Quartal ein Umsatz in Höhe von 1,60 Mrd. USD und EPS in Höhe von 0,40 USD erzielt. Zum Vergleich, der Konsens lag bei einem Umsatz in Höhe von 1,55 Mrd. USD und bei EPS in Höhe von nur 0,20 USD. Als Wachstumstreiber dürfte ein im August eingeführtes Treueprogramm für die Kunden fungieren, welches mittlerweile auf über 21 Millionen Member angewachsen ist. Dieses sollte die Treue der Kunden verbessern und gleichzeitig konsumfördernd wirken. Positiv wirkt sich auch die Omni-Channel-Variante im Vertrieb aus, welche dazu beiträgt, dass Kundinnen und Kunden auch online ihre Lieblingsprodukte ordern können. Mit Blick auf die einzelnen Geschäftsbereiche sticht vor allem das Herrengeschäft hervor. Es übertraf mit der Einführung von Leather & Brandy und Coffee & Whiskey deutlich die Erwartungen des Managements. Für das Gesamtjahr wurde die Gewinnerwartung nun sogar angehoben. Statt einer EPS-Spanne von 2,70 bis 3,00 USD wird nun eine Range von 3,00 bis 3,20 USD anvisiert.

Im Qualitäts-Check von TraderFox kommt die Aktie der Masimo Corporation auf überzeugende 14 von 15 möglichen Punkte. Lediglich das EPS-Wachstum auf Sicht von 5 Jahren konnte mit -7,28 % nicht überzeugen. Dennoch scheint es sich bei dem Konzern um eine intakte Wachstumsstory zu handeln, welche seit mehr als einem Jahrzehnt durch jährlich steigende Umsätze und in den letzten beiden Jahren sogar durch eine Wachstumsbeschleunigung geprägt ist. Diese starke Entwicklung zeigt sich auch im Aktienkurs, welcher trotz der Kurshalbierung innerhalb von nur einem Jahr auf Sicht von 10 Jahren eine durchschnittliche Performance in Höhe von überragenden 19,75 % geliefert hat. Diese Tendenz wurde am 08. November mit einem starken Quartalsergebnis untermauert. Demnach ist der Umsatz im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 78,68 % auf 549,30 Millionen USD gestiegen und die EPS verbesserten sich um 6,38 % auf 1,00 USD. Die Konsensschätzungen lagen demgegenüber nur bei einem Umsatz in Höhe von 533,44 Mio. USD und die EPS wurden bei 0,92 USD erwartet. Für das laufende Geschäftsjahr zeigte sich das Management ebenfalls zuversichtlich. So soll der Umsatz 2-2,03 Milliarden USD erreichen könnten. CEO Joe E. Kiani hat gemeldet, dass er am 11. November und 14. November die ersten Aktien von der Masimo Corp. gekauft hat. Konkret kaufte er 7.784 Stücke zu 129,27 USD und 31.994 Stücke zu je 123,99 USD. In Summe beliefen sich die beiden Käufe auf 4.973.265 USD.

Einen der bedeutsamsten Chartausbrüche in den USA strebt Badger Meter (BMI) an. Die Aktie tendierte seit 2021 in einer volatilen Seitwärtsbewegung. Doch in den letzten Wochen etablierte sich eine relative Stärke in einem schwächeren Marktumfeld und Badger Meter strebt den Big Picture-Breakout an. Ein solches Kursverhalten ist markant und bullisch. Der Ausbruch sollte gelingen. Badger Meter ist ein Anbieter von intelligenten Wasserzählern und Software für die Überwachung der Wasserinfrastruktur. Abnehmer sind die unzähligen Versorger in den USA, die mit der Software die Kontrolle über die Wasserqualität und Optimierung der Verteilung erhalten. Das Geschäftsmodell gilt als resilient gegenüber einer leichten Abschwächung der Wirtschaft. Im dritten Quartal wuchs Badger Meter um 15 % auf 148 Mio. USD und steigerte den Nettogewinn um 13 % auf 0,61 USD je Aktie. In 2022 und 2023 ist ein Gewinnwachstum von 10 % sowie 12 % wahrscheinlich. Die Modernisierung der Wasserinfrastruktur ist ein langfristiger Trend, der Badger Meter begleiten wird.

Am 15. November konnte der Einzelhandelsgigant Walmart Inc. die Investoren mit den vorgelegten Quartalszahlen und einem neuen Aktienrückkaufprogramm in Kauflaune versetzen. Trotz negativer Währungseffekte und dem angespannten makroökonomischen Umfeld ist die Konsumlaune der Verbraucher ungebrochen hoch. Infolgedessen konnte Walmart den Umsatz im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 8,74 % auf 152,80 Mrd. USD steigern und die EPS um 3,45 % auf 1,50 USD verbessern. Als Wachstumstreiber erwies sich erneut der E-Commerce, welcher dem Konzern dabei geholfen hat, Marktanteile von Konkurrenten zu gewinnen und das Mitgliederprogramm auszuweiten. Doug McMillon, Präsident und CEO von Walmart honorierte die Entwicklungen: "Wir hatten ein gutes Quartal mit starken Umsätzen und globalem Wachstum, angeführt von Walmart und Sam’s Club US, zusammen mit Flipkart und Walmex. Walmart U.S. gewann weiterhin Marktanteile bei Lebensmitteln, unterstützt durch Einheitswachstum in unserem Lebensmittelgeschäft. Wir haben unsere Lagerposition im 3. Quartal deutlich verbessert und werden bis zum Ende des Jahres weitere Fortschritte machen." Um die Investoren an den Erfolgen zu partizipieren, wurde ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 20 Mrd. USD angekündigt. Dieses ersetzt ein bestehendes Aktienrückkaufprogramm, bei welchem zum Ende des dritten Quartals noch 1,9 Mrd. USD für Käufe übrig gewesen wären.

Medpace, mit einer Marktkapitalisierung von 7 Mrd. USD, ist ein Anbieter von Dienstleistungen im Bereich der klinischen Forschung für die Entwicklung von Medikamenten und Medizinprodukten. Das Unternehmen wächst beachtlich. So konnte es in den letzten drei Jahren mit einem durchschnittlichen jährlichen EPS-Wachstum von 32 % überzeugen. Für das aktuelle Jahr soll sich das Gewinnwachstum auf 45 % beschleunigen. Am 24. Oktober lieferte das Unternehmen starke Quartalszahlen mit einem EPS von 2,05 USD (Konsens: 1,47 USD), wobei das EPS im Vorjahr bei 1,29 USD gelegen hatte. Der Umsatz von 383,7 Mio. USD lag ebenfalls über den Erwartungen und weit über dem Vorjahreswert von 2,95 Mio. USD. Mit den letzten Quartalszahlen kam es zu einem riesigen Up-Gap von fast 40 %. Positiv zu werten ist, dass die Aktie ihre Gewinne halten konnte. Jetzt scheint sich die Konsolidierung der letzten Wochen dem Ende zuzuneigen. Mit dem Ausbruch über die Marke von 230 USD kann bei der Aktie auf die Trendfortsetzung spekuliert werden. Watchlist! #MEDP

Am Freitag findet ein kleiner Verfall auf dem Terminmarkt statt. Dieser wird von Investoren oftmals für gezielte Umschichtungen genutzt. Mit Blick auf die letzten anderthalb Monate konnte der DAX einen dynamischen Aufwärtstrend mit steigenden Verlaufshochs und -tiefs ausbilden und an den letzten acht Handelstagen sogar eine Art Beschleunigung entwickeln. Diese ist dadurch geprägt, dass an jedem einzelnen Tag in diesem Zeitraum ein im Vergleich zum Vortag höheres Hoch und Tief ausgebildet wurde. Es ist durchaus vorstellbar, dass sich diese Tendenz bis Freitag fortsetzt, weil der Blick auf den Terminmarkt zeigt, dass ein gigantisches Call Open Interest beim Basispreis von 14.100 Punkten lokalisiert werden kann. Dieses Kursniveau könnte somit temporär eine markante Stütze darstellen.

Für großes Aufsehen sorgt heute Aktie von Azenta (AZTA) ehem. Brooks Automation. Grund dafür ist die Kombination aus einer stark angeschlagenen charttechnischen Situation, besser als erwarteten Zahlen, eines Aktienrückkaufprogramms i.H.v. 1,5 Mrd. USD und eines zugenommenen institutionellen Supports, wobei die Kursziele auf bis zu 78 USD (Needham) erhöht wurden. Damit wäre es möglich, dass der Wert bei einer freundlicheren Marktstimmung eine Rebound-Bewegung starten könnte. Der Konzern hat sich mittlerweile zu einem führenden Anbieter von Life-Sciences-Lösungen transformiert, die wirkungsvolle Durchbrüche und Therapien ermöglichen. Nun bietet das Unternehmen eine umfassende Palette zuverlässiger Kühlketten-Probenmanagementlösungen und genomischer Dienstleistungen in Bereichen wie Arzneimittelentwicklung, klinische Forschung und fortschrittliche Zelltherapien für die führenden Pharma-, Biotech-Unternehmen weltweit an. Und damit gilt man als möglicher Profiteur des globalen MedTech-Trends. Was die Zahlen angeht so lag der Q3-Umsatz mit 138 Mio. USD auf dem Niveau des Vorjahrs, aber über den erwarteten 133,72 Mio. USD. Das EPS von 0,16 USD fiel ebenfalls besser als die erwarteten 0,06 USD aus.

Die Aktie von Match Group formte über die letzten Wochen einen Boden im Bereich von 40 bis 50 USD. Mit den seit Donnerstag unter den Erwartungen liegenden Inflationsdaten aus den USA hellt sich die Stimmung für Technologiewerte auf. Dabei rebounden auch die stark abverkauften Aktien, wie Match Group. Jetzt probiert der Titel seinen Boden zu verlassen. Bei Match Group sind die Zahlen raus. Im dritten Quartal kam es zu einer deutlichen Wachstumsverlangsamung. Umsatz und Gewinn stagnierten zum Vorjahr. Auch Bumble enttäuschte mit seinen Ergebnissen. Diese liegen nun auf dem Tisch. In 2023 will Match Group um 5 bis 10 % wachsen. Das Nettogewinnwachstum dürfte auf 49 % ansteigen. Damit könnten 2,05 USD je Aktie verdient werden. Das KGV für den führenden Betreiber von Dating-Apps ist auf 25 geschrumpft. Ein neues Führungsteam bei Tinder – gesucht wird noch ein CEO - soll die bekannte Dating-Apps weiter nach vorne bringen. Ein Fokus wird auf dem Nutzererlebnis sowie der Durchdringung bei neuen Usern liegen. Beispielsweise möchte man das Erlebnis auf Tinder für Frauen verbessern, die Generation-Z adressieren und auch mit virtuellen Items arbeiten, um die Monetarisierung zu intensivieren. Zudem sieht man viele Wachstumschancen in der asiatisch-pazifischen Region, weil dort die Penetration von Tinder niedrig ist und erst 18 % der Direktumsätze erzielt werden. Auch in den USA wird Raum für mehr Nutzung gesehen, weil dort erst 16 % der unverheirateten User im Alter von 18 bis 24 Jahren auf Tinder zuletzt zugriffen. Hinge ist eine weitere Dating-App von der Match Group, die unterschätzt sein dürfte. Die App wird in immer mehr Ländern ausgerollt. In Deutschland stieg sie im Download-Ranking von Platz 20 auf Platz 4 im Zeitraum Anfang 2022 bis September 2022. Hinge baut das Image auf, dass man im Gegensatz zu Tinder auf ernsthafte Beziehungsabsichten abzielt. Die App gilt damit auch als der größte „Lichtblick“ bei der Match Group. Laut dem Hinge-Gründer könnte man eines Tages größer als Tinder sein, weil man auf etwas ältere Menschen abzielt, die für eine ernsthafte Beziehungssuche bereit sind mehr Geld auszugeben.

Die Shoals Technologies Group (SHLS) profitiert von neuen Solar- und Energiespeicherprojekten sowie dem Ausbau der Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge. Als Anbieter von sogenannten EBOS-Systemen (Electrical Balance of System) werden Komponenten geliefert, um den Transport des vom Solarmodul generierten Stroms zu einem Wechselrichter und schließlich zum Stromnetz zu ermöglichen. Das Management sieht mit dem Inflation Reduction Act, den Anfang Juni für zwei Jahre teilweise aufgehobenen Importzöllen auf chinesische Solarmodule sowie den hohen Energiepreisen drei wichtige Treiber. Anfang November wurde ein Großauftrag gesichert, um Komponenten für eines der größten US-Solar- und Speicherprojekte mit 1 GW zu liefern, das im vierten Quartal 2023 fertiggestellt werden soll. Im letzten Jahr wurden die EBOS-Produkte bereits bei fast der Hälfte der Solarinstallationen in den Vereinigten Staaten eingesetzt. Gut läuft es auch bei den E-Ladestationen, wo erste Auslieferungen gestartet werden, um die Installationskosten um 20 bis 30 % zu senken. Das US-Infrastrukturprogramm und die durch Steuervorteile beschleunigte Akzeptanz von Elektroautos könnten die Nachfrage weiter beschleunigen. Piper Sandler hebt heute das Kursziel von 28 auf 30 USD an, bleibt mit der Einstufung nach dem soliden Q3 zunächst aber bei „Neutral“. Der Umsatz konnte um 52 % auf einen Rekord von 90,82 Mio. USD (Konsens: 83,07 Mio. USD) gesteigert werden. Auch der Gewinn je Aktie lag mit 0,10 USD über den Analystenschätzungen von 0,08 USD. Während die Komponentenverkäufe leicht ansteigen, entpuppten Systemverkäufe mit einem Verkaufsanstieg von 80 % als Treiber. Geliefert werden hier spezielle BLA- (Big Lead Assembly) und Interconnect-Systeme, die mehrere Komponenten in einem Aluminiumgehäuse vereinen. Für 77 % aller Verkäufe sind die hochmargigen Komplettsysteme bereits verantwortlich. Auch weniger qualifizierte Mitarbeiter können Installationen dank der Combine-as-you-go-Verbindungssysteme rasch durchführen. Steigende Lohnkosten wecken das Interesse der Kunden, da 30 % der Projektkosten auf die aufwendigen Installationsarbeiten zurückfallen. Der Auftragsbestand erreicht mit einem Plus von 74 % auf 471,2 Mio. USD einen neuen Höchststand. Das Management hebt die Umsatzprognose für dieses Jahr von 300 bis 325 Mio. USD auf 310 bis 325 Mio. USD an. Das bereinigte EBITDA soll zwischen 80 bis 86 Mio. USD betragen. Die Factset-Schätzungen signalisieren bis 2024 eine Steigerung auf 704,35 Mio. USD. Auch der Gewinn je Aktie soll sich bis dahin von 0,29 USD auf 0,93 USD mehr als verdreifachen können. Damit liegt das KGV24e bei 28. Die Aktie dürfte heute mit einem kräftigen Aufwärts-Gap in den Handel starten.

Immunocore ist für spekulative Trader interessant. Das Biotechunternehmen hat aktuell nur ein zugelassenes Produkt namens Kimmtrak. Es wird zur Behandlung von Melanomen eingesetzt. Das Medikament wirkt, indem es Krebszellen durch eine bestimmte genetische Mutation aufspürt. Dann ruft das Medikament eine Killer-T-Zelle herbei, die den Tumor zerstört. Das Medikament von Immunocore, Kimmtrak, sei die erste neue Behandlungsmöglichkeit für Patienten mit dieser Art von Melanom seit vier Jahrzehnten, sagte Geschäftsführer Bahija Jallal. Kimmtrak wurde erst im Januar von der Food and Drug Administration zugelassen und dient speziell der Behandlung des metastasierten Aderhautmelanoms bei Patienten mit einer bestimmten genetischen Mutation. Bei dieser Art von Melanom können die Krebszellen durch das Blut wandern und in anderen Teilen des Körpers Tumore bilden. Immunocore schätzt, dass die Hälfte der Erwachsenen die für Kimmtrak empfängliche Mutation aufweist. Analysten erwarten, dass Immunocore in diesem Jahr einen Umsatz von 157,4 Mio. USD erzielen wird. Das bedeutet, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um fast 340 % steigen würde. Ab 2025 soll das Unternehmen zudem profitabel sein. Dies dürfte allerdings nur gelingen, wenn bis dahin weitere Medikament, die sich aktuell in der Testphase befinden, zugelassen werden. Zuletzt gab es hier allerdings enttäuschende Nachrichten. Die Aktie ist spekulativ, charttechnisch aber interessant, da sie am Jahreshoch ein Base gebildet hat und gestern nach oben ausbrechen konnte. Bei einem Einstieg würde ich das Risiko bei etwa 58 USD begrenzen. #IMCR

Die SFC Energy ist eine weltweit führende Unternehmensgruppe für mobile Energielösungen und Power Management für Industrie-, Verteidigungs- und Freizeitmärkte mit Fokus auf die Öl & Gas Industrie. Die Gesellschaft entwickelt, produziert und vertreibt Energieversorgungssysteme und deren Komponenten unter anderem auf Basis der Brennstoffzellentechnologie. Die Geschäfte entwickeln sich dank des verstärkten Fokus auf das Thema Nachhaltigkeit und die investitionsfördernden Maßnahmen der Staaten hervorragend. Für SFC Energy erwies sich in diesem Zusammenhang im dritten Quartal insbesondere das Nordamerika- und Industrie-Geschäft als Treiber für einen Umsatzschub. Dr. Peter Podesser, CEO der SFC Energy AG: "Wir liegen bei der Geschäftsentwicklung am oberen Ende unserer Erwartungen und konnten den Umsatz im Neun-Monatszeitraum um deutliche 37,2 % steigern. Das starke Wachstum im dritten Quartal 2022, in dem wir gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 67 % zulegen konnten, hat das Gesamtwachstum im Vergleich zu den vorangegangenen Quartalen weiter beschleunigt." Die Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr 2022 dürfte trotz der makroökonomischen Herausforderungen und auf der Grundlage der bisherigen Entwicklungen am oberen Ende der prognostizierten Bandbreite liegen. Wurde zuvor eine Spanne von 75,0-83,0 Mio. Euro anvisiert, liegt die Umsatzerwartung nun in der Spanne von 81,0-83,0 Mio. Euro.

Atoss gehört zu den qualitativ besten Nebenwerten am deutschen Markt und wächst seit Jahren beständig. Daran wird sich auch in Zukunft wenig ändern. Atoss ist auf sogenannte Workforce-Management-Lösungen für die Zeitwirtschaft, Personalsteuerung, -einsatzplanung, -bedarfsermittlung sowie Kapazitätsplanung spezialisiert. Die Lösung von Atoss berücksichtigt aktuelle Gesetze, individuelle Arbeitsbedingen, Qualifikation sowie Vereinbarungen mit dem Ziel auch die Mitarbeiterzufriedenheit zu steigern. Da die Komplexität und Regulation zunehmen, ist ein Nährboden für die Atoss-Lösungen gelegt. Nach neun Monaten freut man sich über neue Rekorde. Der Umsatz wuchs um 18 % auf 81,9 Mio. Euro und das EBIT kam um 16 % auf 21,6 Mio. Euro voran. Dabei war das Segment „Cloud & Subskription“ der Wachstumstreiber, weil es um 75 % wuchs und den erstmals den größten Umsatzanteil (rund 29 %) am Gesamtumsatz erzielte. Atoss schreitet mit seiner Cloud-Transformation ausgezeichnet voran und verteidigt selbst in der Übergangsphase seine hohen Gewinnmargen. 2022 wird man mit Rekordwerten abschließen, weil man eine herausragende Auftragsentwicklung verzeichnet und das Cloudgeschäft kontinuierlich ausgebaut wird. Folglich will man die Prognose eines Umsatzes von 110 Mio. Euro und einer EBIT-Marge von 25 % leicht übertreffen. Der zunehmende Fokus auf die Cloud und die Internationalisierung sollen helfen langfristig weiter zu wachsen. Bis 2025 wird die Marge auf 30 % zulegen, nachdem man zuvor von 25 bis 30 % ausging. Die Aktie bricht nun im Big Picture aus. Mit der Stimmungsverbesserung für Technologie- und Wachstumsaktien sollte die Erholung der Atoss-Aktie weitergehen!

Starke Zahlen, im Sinne von besser als erwartet, sorgen für Zuversicht bei der Aktie des mit nur 73 Mio. USD kapitalisierten Konzerns Flux Power (FLUX). Wie der Konzern meldete, stieg der Q1-Umsatz im Vergleich zum Vorjahreswert um 184,5 % auf 17,8 Mio. USD (Konsens: 11,84 Mio. USD), wobei der EPS-Verlust von -0,13 USD kleiner als die erwarteten -0,22 USD ausfiel. Und so hätte der Wert bei einer etwas freundlicheren Marktstimmung gute Chancen, eine Erholungsbewegung einzuleiten. FLUX entwickelt und vertreibt wiederaufladbare Lithium-Ionen-Energiespeichersysteme für industrielle Anwendungen, im Speziellen für elektrische Gabelstapler und Bodengeräte für Flughäfen. Im vergangenen Quartal gelang es dem Unternehmen ebenfalls mit starken Zahlen zu überraschen. Und somit entsteht hier nun die Spekulation, dass dies kein Zufall, sondern eine Tendenz sein könnte.

Infineon startet nach der dynamischen Kursrally der letzten Wochen heute zu einem neuen Trendschub. Der Trigger ist die Anhebung der Langfristprognose, welche sich als Resultat aus Investitionen in neue Werke und den wachsenden Bedarf nach Halbleitern entwickeln dürfte. Jochen Hanebeck, Vorstandsvorsitzender von Infineon, fasste es folgendermaßen zusammen: "Dekarbonisierung und Digitalisierung sorgen für strukturell steigenden Halbleiterbedarf. Dank seiner strategischen Ausrichtung wird Infineon überproportional von dieser Entwicklung profitieren. Diese Dynamik hat sich weiter beschleunigt, daher ist jetzt der richtige Zeitpunkt, uns ein noch ambitionierteres Zielgeschäftsmodell zu geben. Mit der geplanten Investition in ein neues Werk setzen wir unsere Strategie weiter konsequent um und verbreitern vorausschauend die Basis für unseren beschleunigten profitablen Wachstumskurs. Wir freuen uns über die politische Unterstützung für eine Investition am Standort Dresden und setzen auf eine angemessene Förderung unter dem European Chips Act. Das anspruchsvolle Geschäftsjahr 2022 haben wir mit einem hervorragenden vierten Quartal sehr erfolgreich abgeschlossen. Das gerade begonnene Geschäftsjahr 2023 ist gut gestartet. Mit Blick auf die anhaltenden gesamtwirtschaftlichen und geopolitischen Unwägbarkeiten ist hohe Wachsamkeit in den kommenden Quartalen geboten. Wir sind darauf vorbereitet, bei Bedarf schnell und flexibel zu handeln." Das Management nannte hierbei das folgende künftige Zielgeschäftsmodell. So solle das Umsatzwachstum mehr als 10 % statt bisher 9 % +, eine Segmentergebnismarge von 25 % statt bisher 19 % und einen bereinigten Free-Cash-Flow1 vom Umsatz von 10 bis 15 % betragen.

Unter den Fallen Angels macht sich auch der Online-Marktplatz Etsy (ETSY) bereit, einen Versuch zur Trendwende zu starten. In der letzten Woche zählten Konsumaktien zu den großen Gewinnern, da sich die Teuerung in den Vereinigten Staaten im Oktober von 8,2 % auf 7,7 % stärker als erwartet abgeschwächt hat. Vor allem auch die Kernrate, die stark schwankende Preise für Energie und Lebensmittel ausschließt, sank von 6,6 % auf 6,3 %. Unterstützend kommen Prognosen von NFRF hinzu, wonach es ein robustes Weihnachtsgeschäft geben dürfte. Dieses soll im November und Dezember zwischen 6 bis 8 % gegenüber dem Vorjahr zulegen können. Etsy unterscheidet sich als Anbieter von einzigartigen und kreativen Waren von Konkurrenten wie Amazon und dürfte laut Einschätzung von Goldman Sachs daher auch widerstandsfähiger sein, um vom anhaltenden E-Commerce-Trend zu profitieren. Angeboten werden bereits 120 Mio. Artikel, darunter Möbel, Bekleidung, Hochzeitsartikel, Tierbedarf und Spielzeug. Ergänzt wird das Kerngeschäft auch mit weiteren Marktplätzen, wie Reverb für Musikinstrumente, Depop für Kleidungsstücke und Elo7 für den brasilianischen Markt. Insgesamt gibt es derzeit knapp 96 Mio. Käufer und 7,4 Mio. Verkäufer. Im letzten Quartal stieg der Umsatz um 11,7 % auf 594,47 Mio. USD (Konsens: 564,48 Mio. USD) an. Gewinn je Aktie von 0,58 USD verfehlte die Schätzung 0,37 USD. Etsy rechnet allerdings mit einer spürbaren Verbesserung beim Bruttowarenvolumen (GMS), das im letzten Quartal zwar noch um 3,3 % auf rund 3 Mrd. USD sank, nun im folgenden Q4 jedoch auf 3,6 bis 4 Mrd. USD zulegen soll. Der Gesamtumsatz soll zwischen 700 bis 780 Mio. USD (Konsens: 742 Mio. USD) liegen. Knapp 80 % hat Etsy zur Spitze vom Allzeithoch korrigiert. Nach den Q3-Zahlen wurde die Aktie unter erhöhtem Volumen akkumuliert. Beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal gibt es derzeit 13 von 15 möglichen Punkten.

Impinj aus Seattle, mit einer Marktkapitalisierung von 2,9 Mrd. USD, stellt winzige Tracking-Chips her, die Artikel für Kunden im Einzelhandel, im Transportwesen, in der Logistik und in anderen Branchen mit der Internet-Cloud verbinden können. Das Unternehmen verwendet eine drahtlose Technologie namens Rain RFID. RFID steht für Radio-Frequenz-Identifikation. Nach starken Zahlen zum dritten Quartal, die Ende Oktober bekannt gegeben wurden, überzeugte die Aktie mit einem Up-Gap unter hohem Volumen. Bislang schaffte es das Unternehmen nicht in die Profitabilität. Aber das dürfte sich ändern. In diesem Jahr wird das Unternehmen zum ersten Mal einen Gewinn ausweisen, wobei in letzten Quartal das EPS mit 0,34 USD doppelt so hoch war, wie von den Analysten mit 0,16 USD je Aktie erwartet wurde. Mit einem Rekordauftragsbestand geht es nun für Impinj in das vierte Quartal, in dem die Erlöse zwischen 71,5 bis 73,5 Mio. USD (Konsens: 67,2 Mio. USD) liegen sollen. Bis ins nächste Jahr hinein soll die Nachfrage robust bleiben, die nun im Q3 das sechste Quartal in Folge um 50 % höher ausfällt als das Angebot. Die Aktie konsolidiert und kann die Kursgewinne von den Q3-Zahlen weiter vereidigen. Ich habe sie auf der Watchlist. Bei einem Ausbruch über die Marke von 117 USD kann ich mir einen prozyklischen Einsteig vorstellen, den ich mit etwa 5 % Risiko absichern würde. #PI

IT-Dienstleister befinden sich weiterhin im Aufwind. Nachdem jüngst bereits Atos SE, GFT Technologies SE oder eine Allgeier SE nach der Vorlage der Quartalszahlen relative Stärke beweisen konnten, könnte eine adesso SE nachlegen. Die adesso SE ist ein herstellerunabhängiger IT-Dienstleister mit den Schwerpunkten Beratung und Softwareentwicklung. Heute steht der Konzern nach der Vorlage des Quartalsberichts im Fokus der Investoren. In der Pressemitteilung heißt es, dass das Unternehmen den Umsatz in den ersten drei Quartalen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 32 % auf 653,6 Mio. Euro steigern konnte und dass die Dynamik im dritten Quartal 2022 weiter erhöht wurde. Beim EBIDTA konnte eine Steigerung um 30 % auf 33,3 Mio. Euro erzielt werden, was das bislang stärkste EBITDA eines Quartals (vor Sondereffekten) darstellt. Auf Basis der im dritten Quartal wieder ordentlichen Auslastung und der weiterhin hohen Nachfrage im Bereich IT-Services geht der Vorstand davon aus, dass sich die allgemeinwirtschaftlich herausfordernde Konjunkturlage auch im vierten Quartal nicht negativ auf das Geschäft von adesso auswirkt. Überdies bestehen weiterhin gute Chancen auf zusätzliche Lizenzerlöse. Infolgedessen wurde die Jahresprognose bestätigt.

Heute hat die Hamburger Hafen und Logistik AG den Bericht zum dritten Quartal präsentiert. Obwohl die letzten Monate durch anhaltende Störungen in den globalen Lieferketten geprägt sind, befindet sich der Konzern dennoch wieder auf Wachstumskurs. In der Pressemitteilung heißt es: "Dabei profitierte das Unternehmen im Wesentlichen von einem weiteren Anstieg der Lagergelderlöse im Segment Container aufgrund von überdurchschnittlich langen Verweildauern der Container auf den Anlagen der HHLA sowie einem erneut gestiegenen Bahnanteil am Gesamtaufkommen der HHLA-Intermodaltransporte und temporären Zuschlägen zur anteiligen Kompensation der stark gestiegenen Energiepreise." Hierdurch konnte der Umsatz in den ersten neun Monaten um 8,7 % auf 1,1727 Mrd. Euro gesteigert werden, wohingegen das EBIT sich um 1,2 % auf 160,1 Mio. Euro verringert hat. Vorstandsvorsitzende Angela Titzrath sagte: „Trotz der schwierigen, sich dynamisch wandelnden Rahmenbedingungen, sind wir zuversichtlich, unsere Ziele für das Jahr 2022 zu erreichen.“ Für das laufende Geschäftsjahr passt sich der Konzern dennoch an das angespannte Marktumfeld an, indem die Investitionen auf eine Spanne zwischen 210 bis 260 Mio. Euro gesenkt werden. Zuvor wurden 300 bis 350 Mio. Euro anvisiert.

Farfetch Ltd. (FTCH) engagiert sich in der Bereitstellung von Technologieplattformen für die Luxusmodeindustrie. Das Unternehmen arbeitet mit über 1.000 Verkäufern von Luxusgütern zusammen, um ihre Bestände auf der Plattform anzubieten. Bei der Bereitstellung des Lagerbestands der Händler für fast eine Million aktive Kunden berechnet das Unternehmen einen Rabatt von rund 30 % (Take-Rate für Dritte). Das Unternehmen betreibt die digitale Marktplatzplattform Farfetch, Browns Stores und das erworbene Markenunternehmen New Guard Group. Nach einer ausgedehnten Seitwärtsbewegung könnte der Wachstumstitel vor einem neuen Aufwärtsschub stehen. Morgan Stanley hatte sich vor rund zwei Wochen zuversichtlich geäußert. So wurden die Kursziele bei Small-to-Mid-Cap-Internetabdeckung aufgrund der höheren gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten und Wechselkurseffekte gesenkt, doch die Experten sehen immer noch ein Kursziel von 26 USD, nach zuvor 32 USD. Innerhalb der Gruppe sehen die Experten Farfetch, Mytheresa (MYTE) und Figs (FIGS) als „am besten positioniert“ an.

Doximity (DOCS) kommt aus dem Telemedizin Trend. Doximity wird im Wesentlichen als eine Art LinkedIn für Ärzte angesehen. Das liegt daran, dass das Unternehmen eine Plattform betreibt, die 80 % der Ärzte in den USA miteinander verbindet. Telemedizin ist jedoch auch für Doximity zu einem wachsenden Markt geworden. Das Unternehmen verfügt über zwei Telemedizinprodukte - eine kostenlose Version mit eingeschränkter Funktionalität und eine erweiterte Version auf Unternehmensebene, die im Mai 2020 eingeführt wurde. Heute hat Doximity mehr als 370.000 aktive Telemedizinanbieter. Mehr als 150 Krankenhäuser und Gesundheitssysteme nutzen das Telemedizinprodukt Doximity Dialer Enterprise. Als Wachstumstreiber fungiert hier im Wesentlichen die steigende Akzeptanz gegenüber den telemedizin-Lösungen. Der Frische Impuls kommt hier jedoch wie üblich von besser als erwarteten Zahlen. Wie der Konzern meldete, Stieg der Q3-Umsatz im Vergleich zum Vorjahreswert um 29 % auf 102,2 Mio. USD (Konsens: 100,12 Mio. USD). das EPS von 0,17 USD fiel ebenfalls besser als die erwarteten 0,15 USD aus. Für FY22 erwartet man nun einen Umsatz im Bereich von 424-432 Mio. USD (Kosens: 426,36 mio. USD), bei einem EBITDA von 178-186 Mio. USD. Dazu hat das Konzernmanagement auch ein frisches Aktienrückkaufsprogramm i.H.v. 70 Mio. USD angekündigt. Die Analysten haben das erreichte Resultat honoriert und ihre Kursziele auf bis zu 44 USD (Wells Fargo) angehoben. Damit wäre es möglich, dass die Aktie eine Erholungsbewegung versuchen könnte.

General Motors ist für einen Longeinstieg interessant. Die starken Gewinne im dritten Quartal mit einem EPS-Anstieg YoY von fast 50 % sind darauf zurückzuführen, dass sich de Lieferkettenprobleme deutlich schneller als gedacht auflösen. Beim Investorentag am 17. November wird das Unternehmen ausführlich auf eine noch schnellere Skalierung seiner EV-Strategie eingehen, was im Vorfeld für Fantasie sorgen könnte. Die Anleger hatten sich zuletzt Sorgen gemacht, dass die rückläufige US- und Weltwirtschaft die Nachfrage nach neuen Fahrzeugen beeinträchtigen könnte. GM-Finanzvorstand Paul Jacobson sagte jedoch Ende Oktober: „Wir haben keine direkten Auswirkungen auf unsere Produkte gesehen. Die Preisgestaltung bleibt stark. Die Nachfrage bleibt stark“. Das könnte die Aktie weiter stützen. Aktuell bildet sie eine Flat-Base aus. Bei einem Ausbruch über die Marke von 41 USD könnte es hier sehr schnell Richtung 45 USD gehen. #GM

Am 10. November hatte der Online-Essenslieferdienst einen zufriedenstellenden Bericht für das dritte Quartal präsentiert. Demnach wurde der Segmentumsatz von 1,95 Mrd. Euro im Vorjahreszeitraum auf 2,5 Mrd. Euro gesteigert und das Bruttowarenvolumen verbesserte sich von 9,56 Mrd. Euro auf 11,45 Mrd. Euro. Positiv wurden auch die Aussagen des Managements zur Magenentwicklung aufgenommen. Demnach dürfte die bereinigte EBITDA-Marge im laufenden Jahr bei -1,4 bis -1,5 % liegen, was jeweils um 0,1 % besser ist, als es zuvor erwartet wurde. Die Experten zeigten sich zufrieden. Jefferies hatte beispielsweise die Einstufung für Delivery Hero gestern auf "Buy" mit einem Kursziel von 95 Euro belassen. Das Quartal sei wie auch bei den Wettbewerbern von Druck auf den Bruttowarenwert einerseits und Aufwärtspotenzial beim operativen Ergebnis (Ebitda) gekennzeichnet gewesen, schrieb der Analyst in einer ersten Einschätzung . Die Änderungen an den Jahreszielen für 2022 dürfte der Markt bereits eingepreist haben. Alles in allem gebe es mehr Grund zur Freude als zur Sorge. Charttechnisch konnte Delivery Hero auch durch die Inflationsdaten aus den USA am 10. November im Zuge der dynamischen Erholungsbewegung der Technologieaktien zu einem neuen Aufwärtsschub ansetzen.

Auch trotz der hohen Inflation betrachten viele Menschen die Mitgliedschaften in Fitnesscentern weiterhin als Investition in die eigene Gesundheit. Profitieren kann davon der Xponential Fitness (XPOF, i), der in den USA führende Franchisegeber bei Marken für Boutique-Fitnesscenter, der in der Heimat einen 22 Mrd. USD großen Markt bedient. Angeboten werden geleitete Gruppenkurse, darunter Pilates, Indoor Cycling, Stretching, Rudern, Tanzen, Boxen oder auch Yoga. Durch die Pandemie blieben 30 % konkurrierenden Studios dauerhaft geschlossen. Xponential konnte seine Präsenz bereits auf 2.485 Standorte erweitern, 5.193 Franchiselizenzen verkaufen und die Zahl der Mitglieder auch im letzten Quartal wieder um 33 % auf 577.000 steigern. Abonnements wie der neue XPASS sollen die Kurse füllen und mit XPLUS wird auch ein Hybrid-Erlebnis geboten, um On-Demand-Videoangebote für das Training in den eigenen vier Wänden anzubieten. Darauf greift auch Lululemon Athletica (LULU) bei seinem neuen Abo Lululemon Studio zurück und bietet den eigenen Kunden Rabatte für Besuche in den Filialen von Xponential an. Gemeinsam mit Aktiv Studios, einem Anbieter von Trainingsgeräten, sollen ab 2023 auch vernetzte digitale Fitnessräume in bis zu 6 Mio. Hotels, auf Campussen von Unternehmen und Universitäten sowie Wohnsiedlungen entstehen, wo in den USA schätzungsweise jährlich vier Milliarden Workouts stattfinden. Auch die 15 Kreuzfahrtschiffe von Princess Cruise werden mit einem 5-jährigen Lizenzdeal erobert. Neben Kursen an Bord gibt es auch Angebote in über 23.000 Kabinen und Rabatte für die 30.000 Mitarbeiter. Im dritten Quartal wuchs das Geschäft um 56 % auf 63,8 Mio. USD (Konsens: 55,34 Mio. USD). Beim Gewinn je Aktie wurden die Schätzungen von 0,14 USD mit 0,10 USD verfehlt. Was die Investoren aber zuversichtlich stimmen kann, ist auch das durchschnittliche Wachstum der laufenden Umsatzrate je Filiale (AUV), wo ein Anstieg von 417.000 auf 489.000 USD gibt. In diesem Jahr sollen die Erlöse um 53 % statt bisher 39 % zulegen. Auch das bereinigte EBITDA dürfte sich um 164 % verbessern. Bis 2025 soll der Gewinn je Aktie von 0,22 USD auf 1,76 USD kommen, wodurch das KGV auf unter 12 abnimmt. Die mehrmonatige Konsolidierung könnte nun aufgelöst werden.