Texas Roadhouse Inc. (2,97%)Texas Roadhouse nach starkem 2. Quartal ein Leader unter den Restaurantaktien – Digital Kitchen Ende 2025 in allen Filialen! Texas Roadhouse (TXRH) gibt sich gerade als Leader-Stock unter den Restaurantaktien zu erkennen. Das Unternehmen gilt in den USA als eine der größten Steakhouse-Restaurantketten, das dabei auf ein Western-inspiriertes Konzept im Texas-Stil setzt. Die insgesamt 762 Restaurantstandorte setzen sich dabei auch aus zwei weiteren Marken zusammen, nämlich der sportthemenbezogenen Kette Bubba’s 33 und Jaggers als Schnellrestaurantkette mit Burgern, Sandwiches und Salaten. Geplant ist in diesem Jahr die Eröffnung von 30 eigenen Filialen, wobei auch auf ein Franchise-Modell gesetzt wird. Dabei soll auch Technologie das Gästeerlebnis verbessern. Geplant ist bis Ende 2025 der vollständige Umbau aller Filialen mit der sogenannten „Digital Kitchen“, bei der Papiertickets durch digitale Anzeigen ersetzt werden, um Abläufe besser zu koordinieren und Speisen rascher zuzubereiten. Von den derzeit 230 Umrüstungen sind bereits 50 % umgesetzt. Verbinden lässt sich alles mit dem vor wenigen Jahren eingeführten Roadhouse Pay, das bereits von 80 % der Gäste genutzt wird, um per Tablet am Tisch zu zahlen, anstatt auf den Kellner zu warten. Die Aktie notiert am Allzeithoch und konnte am 25. Juli mit einem Umsatzplus von knapp 15 % sowie einer Nettogewinnsteigerung von über 46 % überzeugen. Höhere Rechnungsbeträge der Gäste sowie auch Produktivitätssteigerungen verbesserten die Restaurantgewinnmarge von 15,7 auf 18,2 %. Insbesondere die vergleichbaren Verkäufe stiegen erneut um 9,3 % an, wobei die Besuche 4,5 % und die Transaktionsvolumina um 4,8 % zunahmen. Die Dynamik soll mit 8 % in den ersten vier Wochen des 3. Quartals hoch geblieben sein. Nun könnte der Leader-Stock mit der Höchstpunktzahl von 15 Zählern beim Wachstums-Check erneut die Trendfortsetzung starten.
Seagate Technology Holdings PLC (-0,32%)Seagate Technology verspürt dank generativer KI hohe Nachfrage nach HDD-Speichern – Nearline-Cloud-Erlöse mehr als verdoppelt! Seagate Technology (STX) ist ein führender Anbieter von Datenspeicherlösungen, der 90 % seiner Erlöse mit HDD-Festplatten generiert. Konkurrenten wie Pure Storage sehen das Verkaufsende für HDD-Festplatten aufgrund der Fortschritte bei SSDs für 2028 bereits besiegelt, jedoch bieten HDDs laut CEO Dave Mosley den Cloud- und Unternehmenskunden Kosten-, Leistungs- und Platzvorteile bei Investitionen in kritische KI und andere datengesteuerte Initiativen. Generative KI ist mit großen Datenmengen ein Treiber, wobei ein bisher aufgeschobener HDD-Investitionszyklus nun zu Ende sein dürfte. Die Auslieferungen mit Massenkapazitätsspeichern konnten im Quartalsvergleich um 17 % zulegen und speziell Nearline-Lösungen für Cloud-Kunden haben sich im Jahresvergleich sogar mehr als verdoppelt. Der globale Datenspeichermarkt dürfte laut Fortune Business Insights bis 2028 von etwa 218 Mrd. auf 774 Mrd. USD anwachsen. HDDs dürften laut Seagate 68 % der Speicher in großen Unternehmens- und Cloud-Rechenzentren ausmachen. Mit der HAMR-Technologie (Heat Assisted Magnetic Recording) soll die Speicherkapazität in vier Jahren verdoppelt werden können, während die bisherige Perpendicular Magnetic Recording (PMR)-Technologie hierfür neun Jahre benötigte. Bei den Mosaic3+-Laufwerken soll die Speicherkapazität dank HAMR im Vergleich zur installierten Nearline-Basis bereits um den Faktor 3 mit 70 % geringerem Stromverbrauch pro Terabyte verbessert werden. Google dürfte die Produktqualifizierung als wichtigster Cloud-Service-Partner im Septemberquartal abschließen und weitere Gewinne in den USA und China sollen ab Mitte 2025 für höhere Volumina sorgen. Mosaic+4 soll dann die Kapazität um weitere 33 % bei fast unveränderten Kosten verbessern. Am 23. Juli überzeugten die Quartalsergebnisse mit einem Umsatzplus von 18 % und einem Nettogewinn von 1,05 USD je Aktie (Konsens: 0,75 USD). Insbesondere die Bruttomarge konnte sich von 19,5 auf 30,9 % zulegen. Das KGV26e nimmt auf unter 14 ab. Loop Capital sieht eine Chance für höhere Verkaufspreise dank steigender Speicherpreise. Northland Capital Markets hob das Kursziel von 119 auf 142 USD (Outperform) an. Die Aktie nähert sich nun mit relativer Stärke im angeschlagenen Tech-Sektor dem Allzeithoch.
Manhattan Associates Inc. (4,84%)Manhattan Associates setzt mit KI neue Branchenstandards für das Lieferkettenmanagement – Cloudgeschäft wächst im 2. Quartal um 35 %! Manhattan Associates (MANH) liefert führende Softwarelösungen für das Lieferkettenmanagement und Omnichannel-Commerce. Ermöglicht wird eine einheitliche Ansicht aller Berührungspunkte eines Unternehmens vom Verkauf bis zur Lieferkette. Mit Softwareangeboten und Vor-Ort-Lösungen in Geschäften lassen sich sämtliche Verkaufs- und Kommunikationskanäle eines Unternehmens verbinden, um bessere Geschäftseinblicke zu erhalten und das Kundenerlebnis zu optimieren. Das Ziel besteht darin, Verkäufe in Geschäften und Online-Shops mit Back-End-Prozessen rund um die Lieferkette zusammenzuführen. Bedient werden bereits über 1.200 Kunden, wobei 80 % der Erlöse in den Endmärkten Einzel- und Großhandel sowie Fertigung generiert werden. Neben den am 23. Juli überzeugenden Ergebnissen für das 2. Quartal mit einem Umsatzplus von 15 % und einer Nettogewinnsteigerung von 34 % sorgt die im Herbst geplante Einführung von Manhattan Active Supply Chain Planning (SCP) für neue Wachstumsfantasie. Damit soll das branchenweit erste Cloud-Angebot für bidirektionale und einheitliche Planung sowie Ausführung der Lieferkette ermöglicht werden. Lagerbestände, Arbeitskräfte bis hin zu Vertrieb und Transport lassen sich gestützt auf einer KI-Nachfrageprognose mit internen Mustern und externen Datenquellen zu Verkaufstrends oder Influencer-Aktivitäten einheitlich steuern. Unternehmen können besser planen und ihre Margen verbessern. Der globale Softwaremarkt für das Lieferkettenmanagement dürfte zw. 2022 und 2033 von 27 Mrd. auf 85 Mrd. USD anwachsen. Auch das im Mai vorgestellte Manhattan Active Maven nutzt sämtliche Daten, um Kundenanfragen mit personalisierten Antworten und Bestelländerungen abzuwickeln. Mit einer Rekordpipeline geht es laut CEO Eddie Capel nun in das 2. Halbjahr. Die vertraglichen Leistungsverpflichtungen (RPO) stiegen um 29 % auf 1,6 Mrd. USD an und das Cloudgeschäft konnte um 35 % wachsen. Für mehr Zuversicht dürfte insbesondere auch die angehobene Prognose für das Fiskaljahr 2024 sorgen, bei der das Management nun die Nettogewinnerwartungen von bisher 3,86 bis 3,94 USD auf 4,22 bis 4,30 USD je Aktie deutlich angehoben hat. Das KGV scheint mit über 55 dennoch hoch, was die Aktie primär für Trader interessant macht.
Aehr Test Systems (15,53%)Aehr Test Systems überzeugt mit angehobener Jahresprognose - KI- und Speicherchips bieten neue Wachstumschancen! Aehr Test Systems (AEHR) ist für seine FOX-XP und FOX-NP-Testsysteme bekannt, mit denen Halbleiterhersteller Burn-in-Prozesse und die Überprüfung von logischen, optischen und speicherintegrierten Schaltungen durchführen können. Beim Einbrennen werden Stresstests bei Halbleiterelementen durchgeführt, um Defekte früh aufzuspüren und zu beheben. Der große Vorteil besteht darin, dass Tests bereits auf Waferebene vor dem Verpacken der Chips durchgeführt werden können. Der Einsatz von Siliziumkarbid in Elektrofahrzeugen ist das Kerngeschäft, wobei hier verschobene Projekte im 3. Quartal zu einem Umsatzrückgang von 56 % führten. Nun sorgen die am 9. Juli veröffentlichten vorläufigen Ergebnisse für das 4. Quartal und die von mindestens 65 Mio. auf 66,2 Mio. USD angehobene Jahresprognose für neue Zuversicht. Nicht nur der Übergang von 400V- zu 800V-Batterien erhöht langfristig die Nachfrage. Die Halbleiterindustrie dürfte von 600 Mrd. USD im Jahr 2022 bis 2030 auf 1 Bio. USD anwachsen. Aehr Test Systems sieht zunehmend Wachstumschancen bei KI-Prozessoren, Speicherchips oder Galliumnitrid für Rechenzentren, Mobilgeräte oder Umwandlung von Solarenergie. NAND- und DRAM-Speicher dürften allein in diesem Jahr für über die Hälfte sämtlicher Chipauslieferungen verantwortlich sein und Aehr sieht hier erste Anwendungsmöglichkeiten. Silizium-Photonik ersetzt bei Halbleitern elektrische Signale durch Licht für eine effizientere Datenübertragung. NVIDIA, AMD, Intel und TSMC investieren bereits in diesen Markt, der bis 2032 um 24,8 % auf 15,83 Mrd. USD anwachsen soll. Im März konnte das laut eigenen Angaben weltweit führende System an einen „bedeutenden Kunden“ früher als geplant ausgeliefert werden. Der Analystenkonsens rechnet für 2025 noch mit einer überschaubaren Umsatzsteigerung auf 67,86 Mio. USD und einem Nettogewinn von 0,53 USD je Aktie. 2026 dürfte es jedoch einen kräftigen Sprung auf 227,09 Mio. USD bzw. 1,99 USD je Aktie geben. Für 2026 scheinen das KUV mit 1,8 und das KGV mit 7,2 sehr attraktiv. Die Aktie startet nun mit dem Ausbruch aus dem Abwärtstrend den Turnaround-Versuch.
Chefs Warehouse Inc. (0,31%)Chef’s Warehouse konzentriert sich als Lebensmittelgroßhändler auf die besten Köche der Welt – Big-Picture-Breakout auf neues Allzeithoch! Chef’s Warehouse (CHEF) gilt als ein führender Lebensmittelgroßhändler, der Restaurants, Hotels, Resorts sowie auch Catering-Unternehmen und Feinkostläden in den USA und Kanada versorgt. Insgesamt gibt es bereits rund 44.000 verschiedene Kunden, die über 53 Vertriebszentren mit etwa 70.000 verschiedenen Produkten beliefert werden können. Angeboten werden dabei insbesondere auch Spezialitäten und Gourmet-Zutaten für die besten Köche der Welt. Insgesamt ist die US-amerikanische Lebensmittelverteilungsindustrie ein 354 Mrd. USD große Markt, wobei sich Chef’s Warehouse auf die 35 % der führenden unabhängigen Restaurants abzielt. Hier ist eine 29 Mrd. USD-Chance zu etwa 11 % durchdrungen. Technologien und die Konsolidierung der bestehenden Betriebe sollen die Margen verbessern, während die Übernahmen von Hardie’s Fresh Foods und Greenleaf auch die geografische Präsenz in Texas und Nordkalifornien mit zusätzlichen Cross-Selling-Chancen verbessern. Künstliche Intelligenz verbessert auch mit der Analyse der Kundendaten die Online-Bestellerlebnisse mit personalisierten Angeboten. 51 % der Spezialitäten werden bereits über die eigene Onlineplattform geordert. Im 1. Quartal überzeugten ein Umsatzplus von knapp 22 % und ein doppelt so hoch wie erwartet ausgefallener Nettogewinn. Laut CEO Christopher Pappas zeigte das Quartal einen typischen saisonalen Verlauf mit ausgehend von Januar bis Februar und März kontinuierlich steigenden Umsatztrends. In diesem Jahr soll das Geschäft um 6 bis 10 % wachsen und das KGV sinkt bis 2027 auf unter 19. Beim Wachstums-Check gibt es derzeit 14 von 15 möglichen Punkten. Nun startet mit dem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch der Big-Picture-Breakout.
Clearwater Analytics Holdings Inc (2,20%)Clearwater Analytics liefert die erste generative KI für das Investmentmanagement – Oppenheimer sieht 30%iges Potenzial! Clearwater Analytics (CWAN) gilt als Spezialist für die automatisierte Verwaltung von Anlagedaten und liefert etwa mit Clearwater JUMP eine cloudbasierte End-to-End-Vermögensverwaltungsplattform für Investmentverwaltungsfirmen jeglicher Größenordnung. Ermöglichen soll dies nicht nur tiefgreifendere Einblicke ins eigene Portfolio, die Buchhaltung und ein besseres Risikomanagement, sondern auch die Einhaltung der regulatorischen Compliance. Täglich wird über 7,3 Bio. USD an Assets berichtet und Kunden steigen zunehmend von Punktlösungen auf komplettere Plattformen um. Bedient werden insgesamt knapp 1.400 Vermögensverwalter, institutionelle Investoren, Versicherungsgesellschaften, Regierungsbehörden oder auch Pensionsfonds bis hin zu gemeinnützigen Organisationen. Adressiert wird ein insgesamt 11 Mrd. USD großer Markt. Am 8. Juni stuften die Analysten von Oppenheimer mit einem Kursziel von 25 USD von „Perform“ auf „Outperform“ hoch. Laut den Experten hat sich die Anlegerstimmung deutlich von den Erwartungen an hohe Umsatzwachstumsraten in naher Zukunft wegbewegt und die Prognosen scheinen nun realistischer. Die robuste Growth-Story soll auch über einen verteidigungsfähigen Burggraben“ im Zeitalter der Künstlichen Intelligenz verfügen und im nächsten Jahr könnte es wieder zu einer Wachstumsbeschleunigung kommen. Weiterhin dürfte es auch in diesem Jahr Wachstumsraten von 20 % geben. CEO Sandeep Sahai betrachtet die langfristige Steigerung der Kundenbindungsrate bzw. Net Revenue Retention (NRR) als einen der Schlüsselfaktoren mit einer Steigerung von 107 auf 110 % im Quartalsvergleich. Ein größeres Produktangebot wirkt sich hier mit erhöhtem Upselling der Bestandskunden positiv aus. Das langfristige Ziel von 115 % rückt näher. Gesetzt wird seit letztem Jahr auch zunehmend auf KI, etwa mit Clearwater-GPT als branchenweit erste generative KI für das Investmentmanagement. Ausgehend von einer Stabilisierung beim GD 50 könnte nun das über 30%ige Kurspotenzial laut Oppenheimer für den Start einer neuen Aufwärtsbewegung sorgen.
American Superconductor Corp. (0,06%)American Superconductor ermöglicht stabilere und effizientere Stromnetze –Management plant plant nächste Umsatzverdoppelung! American Superconductor (AMSC) hat sich auf die Bereitstellung von innovativen Lösungen für die intelligente Energieversorgung und Netzsicherheit spezialisiert. Der steigende Energiebedarf erfordert nicht nur eine höhere Erzeugungskapazität, sondern auch eine effizientere Energieverteilung. 84 % der Einnahmen entstehen über Grid Solutions, die Spannungen regulieren oder Schäden und Ausfälle durch Fehlströme und Kurzschlüsse verhindern. Gesetzt wird dabei auch Stromkabel mit „Amperium“, einem Hochtemperatur-Supraleiterdraht, der herkömmliche Aluminium- oder Kupferleiter ersetzen kann, um bis zu 10-mal mehr Leistung zu übertragen. Einsatzmöglichkeiten gibt es in städtischen Gebieten, Rechenzentren, Halbleiterfabriken und anderen industriellen Bereichen. Die restlichen 16 % werden über Wind Solutions mit elektronischen Steuerungssystemen für Windturbinen generiert. Supraleiter machen die Turbinen effizienter und rentabler. Hier gab es im letzten Quartal ein Wachstum von 125 %, insbesondere auch dank des Rekordauftragsbestands beim indischen Kunden Inox Wind. Indien will die Installationen bis 2030 als einer der am schnellsten wachsenden Strommärkte auf 140 GW mehr als verdoppeln. Die Umsatzdiversifikation wird auch mit einer Chance von 200 Mio. USD mit Schiffschutzsystemen für die Marine vorangetrieben. Das erste SPS-System ist bei der US-Navy für eine geringere magnetische Signatur bereits für den Schutz gegen Minen im Einsatz. Am 12. Juni folgte der erste internationale Auftrag von Irving Shipbuilding für 75 Mio. USD, der bereits 80 % der Schiffe der Royal Canadian Navy gebaut hat. 2026 soll das erste System ausgeliefert werden. Das 4. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von über 32 % und einer Gewinnüberraschung. Der Auftragsbestand liegt bei 140 Mio. USD und die Kunden verlangen nach schnelleren Auslieferungen, was mit verbesserter Effizienz bei Produktion und Lieferkette umgesetzt werden kann. Damit verdoppelte sich auch die Bruttomarge von 12 auf 25 %. Das Management plant bereits, die Erlöse ausgehend von 2021 auf über 200 Mio. USD erneut zu verdoppeln. Das KUV von 6,1 ist nicht günstig. Dieses Jahr dürfte jedoch die Gewinnzone nachhaltig erreicht werden. Die Aktie könnte zeitnah die Bestmarken aus 2021 überschreiten.
Tyler Technologies Inc. (0,13%)Tyler Technologies profitiert vom raschen Umstieg auf Cloudlösungen im öffentlichen Sektor – Prognose zu konservativ? Tyler Technologies (TYL) ist ein führender Softwareanbieter für den öffentlichen Sektor. Geliefert werden ERP-Systeme für die Ressourcenverwaltung und Einkommensmaximierung der Gemeinden sowie Lösungen für Personalmanagement, Bürgerservice, Immobilienverwaltung, öffentliche Sicherheit, Cybersicherheit, Justiz und Strafvollzug, Gesundheitsdienste bis hin zur Budgetplanung und Vernetzung von Schulen. Am 28. Juni hob JPMorgan das Kursziel auf 630 USD (Overweight) an und nahmen die Aktie auf die „Analyst Focus List“ auf. Dabei wurden die Prognosen für 2025 und 2026 als konservativ bezeichnet. Bis Ende 2024 könnte der Verkauf von On-Premise-Versionen für die öffentliche Sicherheit eingestellt werden, was auf eine starke SaaS-Akzeptanz hindeutet. Seit 2019 läuft die Cloud-First-Strategie und 13 Quartale in Folge konnten die Software-as-a-Service-Erlöse nun über 20 % zulegen. 93 % aller neuen Verträge sind bereits SaaS-Modelle. Kunden sollen von On-Premise-Lösungen und von Tyler Technologies betriebenen privaten Clouds in öffentliche Clouds verlagert werden. Dies dürfe auch die Marge verbessern. Es bestehen auch gute Up- und Cross-Selling-Chancen. Mit 40.000 Installationen bei 13.000 Standorten nutzt ein Kunde durchschnittlich drei Produkte, wobei das Potenzial mit 8 bis 10 Produkten noch deutlich größer ist. Hier soll der Schwung laut CEO Lynn Moore zunehmen. Bemerkenswert stark soll auch die Nachfrage nach neuen KI-Lösungen sein, die mit drei Übernahmen im letzten Jahr ausgebaut wurden. Computer Systems Innovations (CSI) verbessert das Gerichts- und Dokumentenmanagement, ResourceX hilft mit KI und maschinellem Lernen bei der Budgetzuweisung und AR Inspect unterstützt Feldarbeiter vor Ort bei Inspektionen. Adressiert wird ein insgesamt 21 Mrd. USD großer Markt, der erst zu etwa 6 % durchdrungen ist. Die teilweise stark veralteten Legacy-Systeme werden nun zunehmend durch Cloudlösungen ersetzt. Loop Capital rechnet langfristig mit organischen Wachstumsraten von 8 bis 10 %. Die Aktie markiert nun ein neues Jahreshoch und generiert damit neue Kaufsignale.
Eli Lilly & Co. (0,53%)Eli Lilly erhält FDA-Zulassung für Alzheimermedikament Kisunla – Analysten rechnen mit Spitzenumsatz von 5 Mrd. USD! Eli Lilly (LLY) könnte mit Mounjaro und Zepound laut dem WSJ über die meistverkauften Medikamente aller Zeiten verfügen. Diese werden mit dem Wirkstoff Tirzepatid für die Behandlung von Diabetes und für die Gewichtsabnahme eingesetzt. Schon im letzten Jahr generierten diese einen Umsatz von 5 Mrd. USD und Eli Lilly investiert seit 2020 ganze 18 Mrd. USD, um Angebotsengpässe wegen der hohen Nachfrage zu beseitigen. Mounjaro wuchs im letzten Quartal erneut um 217 % auf 1,8 Mrd. USD. Am 2. Juli gab es kurzfristig Gewinnmitnahmen, da der US-Präsident Biden von führenden GLP-1-Herstellern eine Senkung der hohen Listenpreise forderte. Mounjaro ist für monatlich 1.100 USD erhältlich. BMO Capital hob die Schätzungen für den GLP-1-Markt für 2033 zuletzt auf 150 Mrd. USD an. Für neue Wachstumsfantasie könnte die am 2. Juli gesicherte FDA-Zulassung für Kisunla (Donanemab) sorgen, das als Konkurrenzprodukt zu Legembi von Eisai und Biogen einen jährlichen Spitzenumsatz von 5 Mrd. USD erreichen könnte. Dieses zielt bei Alzheimerpatienten im frühen Krankheitsstadium als Antikörper auf schädliche Proteinablagerungen im Gehirn ab. Der Vorteil ggü. Leqimbi besteht darin, dass die Therapie auch wieder beendet werden kann, wenn kein Amyloid-Plaque mehr vorhanden ist. Dies soll die Behandlungskosten langfristig senken. In den USA sind derzeit 6,7 Mio. Patienten erkrankt und bis 2060 dürfte ein Anstieg auf 14 Mio. Personen erfolgen. Zudem sind 18 Mio. Menschen indirekt betroffen, etwa durch die Pflege der Familienmitglieder. Morgan Stanley bestätigte das Kursziel 1.023 USD (Overweight). Zudem wurden am 21. Juni die Ergebnisse der 3. Phase der SURMOUNT-OSA-Studie veröffentlicht, die aufzeigen, dass Tirzepatid den Schweregrad von obstruktiver Schlafapnoe um bis zu 63 % reduzieren kann. Bei Teilstudien konnten bis zu 52 % geheilt werden. Etwa 80 Mio. Menschen sind in den USA von OSA betroffen. Dies könnte die Akzeptanz von GLP-1 weiter erhöhen und für Marktanteilsgewinne von PAP-Therapien sorgen. Kooperiert wird seit 25. Juni auch mit OpenAI, um mit generativer KI die Entwicklung neuartiger Antimikrobiotika zu beschleunigen. In den USA treten jährlich 2,8 Mio. Infektionen mit antimikrobiellen Resistenzen (AMR) auf, die Behandlungen erschweren.
UFP Technologies Inc. (-0,38%)UFP Technologies: Auftragsfertigung für medizinische Geräte ist ein 518 Mrd. USD-Markt – Lake Street rechnet mit deutlicher Gewinnüberraschung! UFP Technologies (UFPT) bedient als ein führender Auftragsfertiger im Gesundheitsbereich bereits 25 der 30 größten Hersteller von Medizintechnikgeräten. Unterstützt werden Designprozesse bis hin zu Serienproduktion, auch im Bereich Luft- und Raumfahrt, Industrie, Automotive oder Konsumgüter. 87 % der Erlöse stammen jedoch aus dem MedTech-Segment, worüber ein 518 Mrd. USD großer Markt bedient wird, der laut Fortune Business Insights bis 2032 um 6,3 % p. a. wachsen dürfte. KI dürfte nun für den Durchbruch in der chirurgischen Robotik sorgen, der bereits 35 % dieses weltweiten Marktpotenzials ausmacht. Erst im März wurde ein strategische Liefervereinbarung mit Intuitive Surgical erneuert, die mit einer Laufzeit von vier Jahren ein Umsatzpotenzial von 500 Mio. USD bietet. Hier könnte UFP Technologies mit medizinischen Komponenten und Verpackungen von einer höheren Auslastung des da Vinci Surgical Systems profitieren. Am 28. Juni hoben die Lake Street-Analysten das Kursziel nach einem Meeting mit dem Management von 270 auf 300 USD (Buy) an, da die Dynamik der letzten Quartale anhalten dürfte. Der Erfolg anhaltende Erfolg bei Intuitive Surgical sowie der Abbau überschüssiger Lagerbestände bei bestimmten Kunden sind Katalysatoren. Insbesondere auch Übernahmen sollen das Wachstum antreiben und die konservativen Prognosen übertreffen. Lake Street rechnet für 2026 mit einem Nettogewinn von 9 USD und bis 2027 mit über 10 USD je Aktie. Der Analystenkonsens geht bisher von 7,79 bzw. 8,44 USD je Aktie aus. Am 1. Juli wurde für 110 Mio. USD der Kauf von AJR Enterprises angekündigt, um den wachsenden Markt für eine sichere Patientenhandhabung besser zu adressieren. Erweitert wird das Sortiment etwa mit Patientenunterlagen und Transfergeräten für einen sicheren Transport. Langfristig soll es in den nächsten drei bis fünf Jahren ein Umsatzwachstum von 12 bis 18 % geben. Angepeilt werden zudem eine Bruttomarge von 28 bis 31 % und eine operative Marge von 15 bis 18 %. Beim Wachstums-Check gibt es 14 von 15 möglichen Punkten, jedoch ist die Bewertung mit einem KUV von 5 und einem KGV von über 43 nicht günstig. Die Aktie liefert mit einem neuen Allzeithoch jedoch Kaufsignale für Trader.
AeroVironment Inc. (0,49%)AeroVironment mit Wachstum von 74 % bei Switchblade-Drohnen – BTIG betrachtet übertriebenen Abverkauf als Kaufchance! AeroVironment (AVAV, i) ist für seine Switchblade-Kamikazedrohnen bekannt, die im letzten Quartal für ein Wachstum von 74 % im Segment „Loitering Munition Systems“ (LMS) sorgen und dem Unternehmen damit zu einem weiteren Rekordjahr verhalfen. Praxiserprobt im Ukraine-Krieg gibt es Wettbewerbsvorteile ggü. der zunehmenden Konkurrenz und auch das internationale Interesse nimmt mit möglichen Verkäufen an über 50 verbündete Nationen zu. Laut CEO Wahid Nawabi dürfte zeitnah ein wichtiger ID/IQ-Vertrag mit dem US-Verteidigungsministerium abgeschlossen werden, um die Verkäufe ins Ausland zu erleichtern. Die LMS-Produktionskapazitäten wurden auf 500 Mio. USD ausgebaut und liegen damit 2,5-mal über dem LMS-Umsatz des Vorjahres. Zudem ist Puma das „dominierende Arbeitspferd“ für Aufklärung und Überwachung und JUMP 20 wird für maritime Zwecke weiterentwickelt, die angesichts der geopolitischen Spannungen immer wichtiger werden. Enttäuscht reagierten die Aktie auf die Prognose für das Fiskaljahr 2025 mit einem Umsatzziel von bis zu 15 % nach 33 % im vorherigen Jahr. Auch der Nettogewinn könnte mit 3,18 bis 3,49 USD je Aktie (Konsens: 3,36 USD) schwächer als erhofft ausfallen. Es kam zu einem raschen Sell out und der am 27. Juni unmittelbar folgende Investorentag signalisierte langfristige Wachstumsraten von über 20 % p. a. beim Umsatz und 22 bis 24 % beim bereinigten EBITDA. Am 1. Juli passten die BTIG-Analysten das Kursziel nach einer „Überreaktion“ auf die Prognosen für das Geschäftsjahr 2025 von 255 auf 245 USD (Buy) an, was ein weiteres Aufwärtspotenzial von 35 % signalisiert. Die Pipeline wächst und zusätzlich zum 400 Mio. USD großen Auftragsbestand könnten in diesem Jahr noch 300 Mio. USD in Verträge umgewandelt werden. Dazu zählt etwa die Teilnahme an Tranche 1 der ersten Iteration der Replikator-Initiative des US-Verteidigungsministeriums, die laut BTIG eine Umsatzchance von 175 bis 375 Mio. USD bieten könnte. Auch Zudem das US Maine Corps entschied sich beim Organic Precision Fires-Light-Programms (OPF-L) für die Switchblade 300 mit einem Wert von 8,9 Mio. USD, der sich bis auf 249 Mio. USD ausdehnen könnte.
Royal Caribbean Group (-0,13%)Royal Caribbean wird vom starken Quartalsergebnis von Carnival beflügelt – Citi stuft auf 204 USD (Buy)! Royal Caribbean Group (RCL) ist mit einer Marktkapitalisierung von über 41 Mrd. USD fast doppelt so groß wie der Mitbewerber Carnival und damit auch einer der bedeutendsten Anbieter von Kreuzfahrtreisen. Nach der Pandemie boomt das Geschäft wieder und der Markt mit Kreuzfahrtreisen dürfte laut Statista bis 2028 von 30,11 Mrd. auf 36,67 Mrd. USD kräftig zulegen. Die am 25. Juni von Carnival präsentierten Ergebnisse für das 2. Quartal konnten die Bedenken rückläufiger Verbraucherausgaben mit Rekorden beim Umsatz, operativen Gewinn sowie den Buchungen und Kundeneinzahlungen erneut beseitigen. Steigende Ticketpreise und die Aussicht auf Rekordvolumina in 2025 könnten die Branche nun wieder beflügeln. Die Citi-Analysten werden aus diesem Grund auch optimistischer für Royal Caribbean und hoben am 26. Juni das Kursziel von 165 auf 204 USD (Buy) an. Charttechnisch ist Royal Caribbean der klare Leader-Stock, der mit einem KGV von unter 15 auch günstiger ist als Carnival mit knapp 18. Auch die Verschuldung ist mit 19 Mrd. USD deutlich niedriger als mit über 28,5 Mrd. USD beim Branchenkollegen. Royal Caribbean verfügt über 65 Schiffe und steuert weltweit über 1.000 Destinationen an. Mit Restaurants, Fitnessangeboten oder Wellnessbehandlungen können zusätzliche Einnahmen generiert werden. 2 Schiffe sollen noch 2024 und zwei weitere im Folgejahr in See stechen. Das Unternehmen überzeugte bereits Ende April mit einem Umsatzplus von 29 % und machte aus einem Verlust von 0,19 USD einen Gewinn von 1,35 USD je Aktie. Damit gab es nach der stärksten Buchungsposition der Firmengeschichte auch einen guten Start ins neue Jahr. Der bereinigte Nettogewinn soll in diesem Jahr erneut 60 % zulegen können. Die Peer-Group sollte nun verstärkt im Blick behalten werden.
Digimarc Corp. (10,06%)Digimarc ist der Marktführer bei digitalen Wasserzeichen – Needham sieht hier eine 40%-Chance! Digimarc (DMRC) gilt als führender Anbieter von digitalen Wasserzeichen, die vergleichbar mit nicht sichtbaren Barcodes die in sämtliche physischen und digitalen Produkte integriert werden können. Produkte werden damit digitalisiert, interaktiv und können über den gesamten Lebenszyklus Echtzeitdaten sammeln. Einzelhändler, wie der Kunde Walmart, können Bezahlvorgänge bei den Kassen effizienter gestalten oder für ein höheres Verbraucherengagement mit scanbaren Codes auf Produkten zu digitalen Inhalten verlinken. Die mit 860 Patenten geschützten Technologien verhindern aber über Digimarc Validate auch Fälschungen oder das unerwünschte Training mit KI-Modellen mit durch Urheberrechte geschützten Daten. Neu ist seit 18. Juni Digimarc Automate als bahnbrechende Neuerung für die automatisierte Produktinspektion. Die Needham-Analysten hoben am 24. Juni die Transformation vom Anbieter von Punktlösungen zu einer umfassenden Plattform hervor. Das Kursziel von 40 USD mit einer Anhebung von „Halten“ auf „Kaufen“ signalisiert ein Aufwärtspotenzial von rund 40 %. Die Experten rechnen für die nächste halbe Dekade mit einem „starken jährlichen Wachstum“ bei den wiederkehrenden Einnahmen (ARR), da die Anwendungsmöglichkeiten der „einzigartigen Plattform“ über eine Vielzahl von Endmärkten ausgeweitet werden. Im jüngsten 1. Quartal wuchs das ARR um 85 % auf 23,9 Mio. USD. Recycle ist seit Februar allgemein verfügbar und wird bereits in Frankreich landesweit eingeführt, um das Kunststoffrecycling mit digitalen Wasserzeichen auf den Verpackungen zu verbessern. In der EU müssen bis 2030 sämtliche Kunststoffverpackungen wiederverwendbar, leicht recycelbar oder kompostierbar sein. Mit einem KUV von 15 und der bisher nicht erkennbaren Profitabilität bleibt die Aktie trotz zuletzt übertroffener Erwartungen im 1. Quartal spekulativ. Der Analystenkonsens rechnet für das laufende Geschäftsjahr 2024 mit einem Gesamtumsatz von 41,15 Mio. USD, der im Folgejahr auf 48,98 Mio. USD anwachsen soll. Mit dem neuen Analystensupport im Rücken könnte nun wieder ein Anlauf in Richtung des 52-Wochenhochs gestartet sein.
Zeta Global Holdings Corp. (1,17%)Zeta Global ist eine unterschätzte, disruptive Marketing- und Werbeplattform – BofA stuft auf 20 USD (Buy)! Zeta Global (ZETA) gilt als Spezialist für das datengesteuerte Marketing, der mit seiner Zeta Marketing-Plattform (ZMP) proprietäre KI sowie Billionen von Verbrauchersignalen nutzt, um den Aufbau und die Bindung eines großen Kundenstamms effizienter zu gestalten. Die KI-gestützte Zeta Opportunity Engine (ZOE) kombiniert dabei eigene Unternehmensdaten mit proprietären Daten von Zeta, um Zielgruppen zu empfehlen und personalisierte Erlebnisse zu erschaffen. Geplant sind basierend darauf auch Konversationsfunktionen, um Verbraucher mit nativen Push- und SMS-Nachrichten besser erreichen zu können. Bedient werden heute bereits über 40 der Fortune 100-Unternehmen. Nach einem Rücksetzer zur Pivotal-Price-Line könnte nun die Aktie wieder eine neue Aufwärtsbewegung starten. Am 24. Juni hoben die BofA-Analysten das Kursziel mit der Einstufung „Buy“ von 18 auf 20 USD an. Zeta ist demnach "eine unterschätzte, disruptive Marketing- und Werbeplattform, die Marktanteile gewinnt“. Laut den Experten dürfte es weitere Überraschungen bei den Quartalsergebnissen geben, weshalb auch eine höhere Bewertung gerechtfertigt scheint. Für das Unternehmen spricht die starke Kundenbindung, da 90 % der Erlöse mit Kunden generiert werden, die seit über einem Jahr bedient werden. Im 2. Quartal dürfte das Geschäft erneut 22 bis 25 % wachsen und auch die Prognose für das Fiskaljahr 2024 signalisiert eine leichte Beschleunigung auf 24 % nach 23 % im letzten Jahr. Das Management ist den Zielen für 2025 voraus mit einem geplanten Umsatz von mindestens 1 Mrd. USD, einem EBITDA von 200 Mio. USD und einem Free Cashflow von 110 Mio. USD laut eigenen Angaben voraus.
Ranpak Holdings Corp. (0,03%)Amazon schafft Plastik-Luftpolsterkissen in Nordamerika bis Ende 2024 vollständig ab – Ranpak ist ein Top-Profiteur! Ranpak Holdings (PACK) gilt als einer der Marktführer bei umweltfreundlichen Verpackungslösungen aus recycelbarem Papier. Bedient werden über 36.000 Endnutzer mit bereits 140.800 platzierten Maschinen, die teilweise auch Verpackungskartons mit Hilfe von KI und Computer Vision selbstständig kürzen und verschließen können. Dieses noch junge Geschäft mit Automatisierungslösungen soll in diesem Jahr 50 % wachsen und laut CEO Omar Asali in den kommenden Jahren ein entscheidender Wachstumstreiber und ein Differenzierungsmerkmal für Ranpak werden. Am 20. Juni sorgte der größte direkte Kunde Amazon für einen neuen Impuls. Dieser gab an, in Nordamerika bereits 95 % der Plastik-Luftpolsterkissen durch recycelbares Papier ersetzt zu haben und bis Jahresende eine vollständige Abschaffung anzustreben. Für den E-Commerce-Giganten ist dies die bisher größte Nachhaltigkeitsinitiative dieser Art, die in Nordamerika jährlich 15 Mrd. Luftkissen aus Plastik einsparen soll. Die Analysten von Craig-Hallum bestätigten daraufhin das Kursziel von 10 USD (Buy), das ein Aufwärtspotenzial von 55 % signalisiert. Laut den Experten werden die Maßnahmen „deutlich früher“ umgesetzt und auch der Rest des E-Commerce-Sektors könnte zu einem rascheren Umstieg bewegt werden. Die Erwartungen für das 2. Quartal könnten nun übertroffen werden. Neben den meist vermieten Maschinen entstehen 78 % der Einnahmen durch Verbrauchsmaterialien, etwa Kartons oder Füllmaterial. Obwohl das 1. Quartal enttäuschte, verbesserten sich die Volumina nun 3 Quartale in Folge. Der weltweite Verpackungsmarkt ist 10 Mrd. USD groß und erst 16 % fallen auf Papier zurück. Bestätigt wurden die Umsatzziele von 370 bis 390 Mio. USD in diesem Jahr, wodurch es eine Wachstumsbeschleunigung von 3 % im letzten Jahr auf 10 bis 16 % geben dürfte. Gewinne sind bisher nicht in Sicht und auch das KUV von 3 sowie eine hohe Verschuldung sorgen mit dem Ausbruch aus dem Abwärtstrend für eine spekulative Trading-Chance.
Samsara Inc (4,49%)Samsara revolutioniert mit KI-Dashcams und Echtzeit-Fahrer-Coaching-Software die Sicherheit auf den Straßen! Samsara (IOT) kann laut den Analysten der Bank of America mit KI-fähigen Dashcams und Echtzeit-Fahrer-Coaching-Software die Sicherheit auf den Straßen revolutionieren. Zudem kann der über 19 Mrd. USD große Markt für Fahrzeugtelematik mit einer einfachen und benutzerfreundlichen Lösung erobert werden. Die Experten bestätigten am 20. Juni das Kursziel von 37 USD (Buy) und könnten der Aktie zu einer neuen Erholungsbewegung verhelfen. Über ein Abonnementmodell ist Samsara laut CEO Sanjit Biswas der „strategische Partner für die weltweit führenden und komplexesten physischen Betriebsorganisationen“. Routenoptimierungen für Kraftstoffeinsparungen, KI-Warnsysteme für geringere Unfallraten und Versicherungsprämien, GPS-Lösungen für das Equipment-Tracking oder Apps für die Digitalisierung der Workflows schaffen Cross-Selling-Chancen und erhöhen den ROI der Kunden. 83 % von diesen nutzen bereits mehrere Produkte. 94 % sind es bei Kunden mit jährlichen wiederkehrenden Einnahmen von über 100.000 USD, wo die Anzahl im letzten Quartal um 43 % auf 1.964 anstieg. Trotz einer Gewinnüberraschung und einem klar übertroffenen Umsatzziel mit einem Anstieg von 37 % wurde die Aktie zunächst abverkauft. Eine derartige Kursreaktion war bei der Aktie in der Vergangenheit häufiger zu beobachten, was auch auf die hohe KUV-Bewertung von derzeit 13,5 zurückzuführen sein dürfte. Die Umsatzprognose wurde für das laufende Fiskaljahr auf 29 % angehoben. Am 27. Juni könnte auch der Investorentag für neue Impulse sorgen.
Snap Inc. (-0,10%)Snap: Echtzeit-Bildmodelle können nun direkt auf Mobilgeräten AR-Erlebnisse generieren! Snap (SNAP) könnte als Messagingdienst einer der Top-Profiteure eines US-Verbots der Konkurrenten TikToks sein. Die mit „Spotlight“ für kurze Videoclips verbrachte Zeit nahm im letzten Quartal um 125 % zu. Zudem erholt sich der digitale Werbemarkt und sorgte bereits im 1. Quartal für ein Umsatzplus von 21 %. KI wird genutzt, um das Engagement der Nutzer mit personalisierten Inhalten und die Effizienz der Werbekampagnen zu steigern. Die täglich aktiven 422 Mio. Nutzer können so besser monetarisiert werden. Allein im letzten Quartal sind 39 Mio. User hinzugekommen. Eine Chance ist aber auch der Augmented Reality-Markt, der laut Mordor Intelligence bis 2029 von 42,48 Mrd. auf 248,38 Mrd. USD anwachsen dürfte. Täglich interagieren über 300 Mio. Menschen mit den AR-Funktionen von Snap, die für Marketingzwecke mit den angebotenen Lenses immer bedeutender werden. Am 18. Juni stellte Snap einen Prototyp eines KI-Modells vor, dass direkt auf Mobilgeräten läuft, um dort in Echtzeit AR-Erlebnisse zu generieren. Künftig können auch in Videos Veränderungen vorgenommen werden, um etwa eine Person im Kleidungsstil der 20er-Jahre in eine entsprechende Umgebung zu bringen. Ein mittels AR platzierter Hut soll sich künftig mit dem Kopf mitdrehen und den Lichteinfall berücksichtigen. Geplant sind künftig auch Ganzkörper-AR-Erlebnisse für das virtuelle Anprobieren von Kleidung. Das neue 5.0 Lens Studio erhält mit der GenAI Suite auch einen KI-Assistenten, was die Entwicklung der AR-Inhalte Monaten und Wochen auf Stunden verkürzen kann. Im 2. Quartal will Snap 15 bis 18 % wachsen. 2027 dürfte es erstmals einen Nettogewinn geben. Die Bewertung scheint mit einem KUV von 4,8 ausbaufähig und die Aktie zeigt nach einer kurzen Konsolidierung wieder charttechnische Stärke. Damit könnte wieder das 52-Wochenhoch angesteuert werden.
Corning Inc. (0,57%)Corning: Umsatz soll in den nächsten drei Jahren um über 3 Mrd. USD zulegen - Racks mit Blackwell-GPUs von NVIDIA benötigen 18-mal mehr Glasfaser! Corning (GLW) gibt sich als Spezialist für Glas- und Keramikwissenschaften nun ebenfalls als KI-Profiteur zu erkennen und dürfte nach dem Übergangsjahr 2023 vor einer neuen Wachstumsphase stehen. Das 1. Quartal 2024 soll den Tiefpunkt dieses Jahres markiert haben. Ausgehend davon soll ein „Sprungbrett“-Modell eine neue Wachstumsphase einleiten und die Erlöse in den nächsten drei Jahren um über 3 Mrd. USD steigern. Chancen bietet etwa die Erholung bei Smartphone- und Laptopverkäufen mit dem Gorilla Glas, das etwa von Apple und Samsung genutzt wird. Auch strengere Umweltvorschriften der EPA dürfen die Einsatzmöglichkeiten mit führenden Benzinpartikelfiltern ab dem Modelljahr 2027 in den USA um das Zwei- bis Dreifache steigern. Kurzfristig sind Displays und optische Kommunikation die wichtigsten Treiber. Größere Bildschirmflächen steigern im letzten Quartal bereits die Verkäufe von 85-Zoll-Fernsehern um über 50 %. Ab nächstem Jahr dürfte sich der mit 42,5 Mrd. USD in den USA geförderte Ausbau der ländlichen und unterversorgten Breitbandinfrastruktur bemerkbar machen. Auch in Data Centern ermöglicht Corning mit neuen Glasfaserprodukten die durch KI zunehmenden Datenübertragungsanforderungen. So steigt der Glasfaserbedarf pro Rack mit H100-GPUs von NVIDIA im Vergleich zu herkömmlichen CPU-Racks um den Faktor 8. Mit den Blackwell-Chips soll sogar 18-mal mehr Glasfaser benötigt werden. Die Trendwende im Big-Picture wurde trotz eines Umsatzrückgangs von 3 % dank besser als befürchteter Ergebnisse für das 1. Quartal bereits gestartet. Am 17. Juni stuften die Analysten von Fox Advisors mit einem Kursziel von 45 USD von „Equal Weight“ auf „Outperform“ hoch. Mit einem KGV von 12,5 scheint die Bewertung attraktiv.
Autodesk Inc. (3,67%)Autodesk setzt neue Maßstäbe in der KI-gesteuerten Erzeugung von 3D-Formen –Starboard Value erwirbt Anteile von 500 Mio. USD! Autodesk (ADSK) ist für seine Designsoftware bekannt und kann laut eigenen Angaben 55 % der CAD-Marktanteile für sich beanspruchen. KI wird immer häufiger für Anwendungen im Bauwesen, der Fertigung oder Medienbereich eingesetzt. Am 8. Mai wurde das experimentelle Forschungsprojekt Bernini als Teil der KI-Strategie vorgestellt, wo KI-Modelle mit 3D-Daten statt nur mit Bildern trainiert werden. Im Gegensatz zur Konkurrenz können so funktionale 3D-Formen generiert werden, wie etwa ein hohler Krug, der tatsächlich Wasser fasst. Neue kreative Gebäudeformen, Automobildesigns oder Kreaturen für Videospiele könnten damit künftig erstellt werden. Am 16. Juni berichtete das WSJ, dass der aktivistische Investor Starboard Value einen Anteil von 500 Mio. USD erworben haben soll, um Veränderungen im Vorstand und bessere Margen umzusetzen. Zuvor belastete im April eine interne Bilanzprüfung und Starboard kritisierte nun die späte Bekanntgabe wichtiger Informationen, nach der im März abgelaufenen Frist für die Nominierung der Vorstandsmitglieder. Diese soll mit rechtlichen Schritten nun verlängert werden. Mit einem Umsatzplus von 12 % und einer Nettogewinnsteigerung von knapp 21 % konnten die Erwartungen für das 1. Quartal übertroffen werden. Die Marge und die Abrechnungen werden durch die Umstellung auf ein neues Transaktionsmodell beeinträchtigt, wobei die Citi-Analysten dadurch langfristig mit einer stärkeren Entwicklung beim Umsatz und Free Cashflow rechnen. Das Kursziel hoben die Experten am 12. Juni mit dem Verweis auf konservative Schätzungen für das Fiskaljahr 2025 von 286 auf 295 USD (Buy) an. Lieferkettenprobleme, geopolitische Spannungen und das Makroumfeld sind weiterhin Unsicherheitsfaktoren. Für das laufende Geschäftsjahr 2025 stellte das Management ein Wachstum von 9 bis 11 % in Aussicht, wobei der Analystenkonsens hier bereits mit dem oberen Ende der Spanne rechnete. Der Nettogewinn soll zw. 7,99 und 8,21 USD je Aktie (Konsens: 8,07 USD) betragen. Bis 2028 dürfte der Nettogewinn auf 12,27 USD je Aktie zulegen, wodurch das KGV von aktuell 29 auf 19,2 abnehmen dürfte. Nun könnten neue Kaufsignale entstehen.
Pegasystems Inc. (0,38%)Pegasytems liefert eine einzigartige Architektur für generative KI-Anwendungen – Insiderkauf sorgt für neue Aufmerksamkeit! Pegasystems (PEGA) gilt als eine führende Low-Code-Plattform für die KI-gestützte Entscheidungsfindung und Workflow-Automatisierung. Ohne große Programmierkenntnisse lassen sich personalisierte Kundeninteraktionen in Echtzeit über verschiedene Kanäle hinweg sowie auch Arbeitsprozesse der eigenen Mitarbeiter verbessern. Gesetzt wird dabei auf eine laut CEO Alan Trefler „einzigartige technische Struktur“, die auf in Schichten organisierten Geschäftskonzepten, Datenmodellen und Benutzeroberflächen aufbaut und sich perfekt für generative KI eignen soll. Pega GenAI soll dabei nicht Code generieren, sondern die Geschäftsergebnisse und Best Practices optimieren. KI übernimmt die Integrationen in Back-End-Systeme, visualisiert und beantwortet Fragen zu Betriebsdaten, generiert Testdaten für die Verbesserung von Chatbots oder fasst Transkripte und Kundeninteraktionen zusammen. Das adressierbare Marktpotenzial soll laut der IDC bis 2026 von 89 Mrd. auf 119 Mrd. USD zulegen. Allein im letzten Monat sollen Hunderte von Kunden über die neue SaaS-Anwendung Pega GenAI Blueprint Tausende von Vorlagen oder Muster erstellt haben, um den Erstellungsprozess von Workflow-Anwendungsdesigns für den Ersatz von Legacy-Anwendungen zu beschleunigen. Diese Neuerung soll in diesem Jahr die Interaktion zwischen Pegasystems und den Kunden verändern, indem Blueprint die Zeit verkürzen wird, die Kunden benötigen, um neue Anwendungen auf der Pega-Plattform vorzustellen und zu entwickeln. Das 1. Quartal sorgte mit verfehlten Umsatzerwartungen für einen raschen Sell-out, wobei die Pega Cloud erneut 21 % wachsen konnte. Für neue Zuversicht könnten der am 11. Juni getätigte Insiderkauf der Direktorin Sharon Rowlands für über 504.000 USD und das am 12. Juni von Wedbush bestätigte Kursziel von 90 USD (Outperform) sorgen. Der Nettogewinn soll von 0,80 USD im Jahr 2023 auf 2,76 USD je Aktie in diesem Jahr zulegen. Das KGV von unter 21 dürfte bis 2026 auf 16,5 abnehmen.
Simulations Plus Inc. (6,90%)Simulation Plus liefert Simulations- und Modellierungssoftware für die Medikamentenentwicklung – Übernahme von Pro-ficiency verdoppelt Marktpotenzial auf 8 Mrd. USD! Simulation Plus (SLP) liefert KI-basierte Modellierungs- und Simulationssoftware, mit der die Arzneimittelentwicklung schneller und kostengünstiger gestaltet werden kann. Durchschnittlich dauert die Entwicklung neuer Medikamente 10 bis 15 Jahre mit Kosten von 1,5 bis 2 Mrd. USD. Nur 11 % der Kandidaten werden auch zugelassen. Für die über 300 Klienten wurde zu den mehr als 18 Softwarelösungen am 15. Mai auch GastroPlus X (GPX) zur Modellierung und Simulation von Pharmakokinetik/Biopharmazeutik (PBPK/PBBM) eingeführt. GPX nun bessere Algorithmen und erweiterte Funktionen, die andere Programme nicht bieten können, um echte Polypharmazie-Simulationen durchzuführen. Damit können reale Szenarien abgebildet werden, um die Wechselwirkung von mehreren eingenommenen Medikamenten zu simulieren. Der Markt für die Biosimulation ist allein 4 Mrd. USD groß und dürfte bis 2030 auf fast 10 Mrd. USD zulegen. Dabei wächst dieser vier bis fünfmal schneller als die Ausgaben der Pharma- und Biotechunternehmen. Das aktuelle Umsatzpotenzial wurde am 12. Juni durch die Übernahme von Pro-ficiency schlagartig auf 8 Mrd. USD verdoppelt. Oppenheimer honorierte den strategisch sinnvollen Deal mit einer Kurszielanhebung von 55 auf 65 USD (Outperform) und sieht gute Cross-Selling-Chancen. Pro-ficiency soll keine direkte Konkurrenz im Bereich der Simulationstrainings für klinische Studien haben und den Aufbau eines End-to-End-Angebots für Durchführung klinischer Tests, Schulungen, verbesserte Datenanalysen sowie kommerzielle Markteinführungen ermöglichen. CEO Shawn O’Connor betonte: „Seit Beginn des Kalenderjahres 2024 sehen wir ermutigende Anzeichen bei der Finanzierung von Biotechnologieunternehmen, wobei die Stärke von Biotechnologieunternehmen, deren Kandidaten sich in klinischen Tests befinden, bemerkenswert ist“. Nach einem besser als erwarteten 2. Quartal sollen die Erlöse in diesem Jahr zw. 66 bis 69 Mio. USD liegen und bis 2026 auf 104 Mio. USD stark zulegen. Mit einem KUV von über 14 ist die Story teuer, jedoch könnte nun die große Trendwende gelingen.
Medpace Holdings Inc. (-0,28%)Medpace Holdings: saisonale Aufschwungphase mit 100%iger Trefferquote voraus – Aktie notiert am Allzeithoch! Medpace Holdings (MEDP) ist ein führendes Auftragsforschungsunternehmen, das Biotech- und Pharmafirmen sowie auch Hersteller von Medizintechnikgeräten bei klinischen Entwicklungsphasen und Zulassungsanträgen unterstützt. Die Expertise soll teure und zeitaufwendige Prozesse bei der Einführung neuer Produkte vereinfachen. Das Marktpotenzial dürfte laut Markets and Markets bis 2028 von 76,6 Mrd. auf über 127 Mrd. USD deutlich anwachsen. Nun könnte das Unternehmen in eine saisonale Stärkephase eintreten. Das Aktien-Terminal zeigt mit den Seasonal Charts auf, dass am 11. Juni ein historisch starker Bullenmarkt mit einer 100 %igen Trefferquote basierend auf der Auswertung seit 2010 startet. Diese Phase dürfte bis zum 16. August mit einer durchschnittlichen Performance von 29,2 % anhalten. Die Analysten sind ebenfalls optimistisch, wobei TD Cowen zuletzt am 29. Mai das Kursziel von 452 USD (Buy) angesichts der Marktanteilsgewinne und des „überdurchschnittlichen Wachstums“ im Vergleich zu den Mitbewerbern bestätigte. Die starke Bilanz und Generierung des Free Cashflow bietet demnach auch Potenzial für weitere Aktienrückkäufe. Derzeit läuft ein Programm mit knapp 333 Mio. USD. Im jüngsten 1. Quartal überzeugten ein Umsatzplus von über 31 % und eine Nettogewinnsteigerung von mehr als 34 %. Beim Qualitäts- und Wachstums-Check überzeugt die Aktie ebenfalls mit jeweils 14/15 bzw. 15/15 Punkten. Die Aktie notiert am Allzeithoch und generiert neue Kaufsignale, wenn der Breakoutversuch gestartet wird.
SharkNinja Inc (-0,20%)SharkNinja bedient als disruptiver Innovator bei Haushaltsgeräten einen 120 Mrd. USD-Markt – Jefferies sieht das Kursziel bei 100 USD! SharkNinja (SN) bietet über mittlerweile 33 Kategorien ein im Vergleich zu vielen Mitbewerbern breiteres Sortiment an Haushaltsgeräten an, darunter Schönheitsprodukte, Staubsauger, Luftreiniger, Mixer, Kaffeemaschinen, Heißluftfritteusen oder Grills. Produktbewertungen und Datenanalysen der Verbraucherinteraktionen werden als Schlüssel für den weiteren Erfolg betrachtet, denn damit lässt sich direkt nachvollziehen, was gut funktioniert und was nicht. Seit 16 Jahren gewinnt das Unternehmen somit weitere Marktanteile, wobei seit 19. Mai auch David Beckham als nächster bedeutender Markenbotschafter die Produkte bewirbt. Die BofA-Analysten sprechen von einem „disruptiven Innovator“, der sich in weniger als drei Jahrzehnten zu einer führenden Haushaltsmarke entwickelt hat und für weiteres Wachstum gut positioniert scheint. Auch Jefferies sieht mit einem Kursziel von 100 USD (Buy) die Expansion in neue Kategorien und Regionen für weiteres Wachstum noch in den Kinderschuhen. Die Umsatzchance ist laut CEO Mark Barrocas fast 120 Mrd. USD groß und gemessen am Umsatz von 4,5 Mrd. USD in den letzten 12 Monaten erst zu 4 % durchdrungen. Das internationale Geschäft konnte seit 2020 um 32 % p. a. wachsen und bietet mit kurzfristigen Plänen in EMEA und Lateinamerika auch langfristig die Chance, den Heimatmarkt zu übertreffen. Allein im letzten Jahr wurden vier neue Unterkategorien erobert, darunter auch der 2 Mrd. USD große Outdoor-Bereich mit dem FlexBreeze-Ventilator und der Kühlbox Ninja FrostVault Cooler, die bei Einzelhandelspartnern wie Dick’s Sporting Goods rasch ausverkauft war. 25 neue Produktinnovationen gab es im letzten Jahr, wobei dieses Innovationstempo mit einer starken Pipeline auch in 2024 aufrechterhalten werden soll. Für das laufende Fiskaljahr 2024 hob das Management die Prognose für die Nettoerlöse von bisher 7 bis 9 % auf 12 bis 14 % deutlich an. Ebenso soll der Gewinn statt 3,45 bis 3,61 USD nun mit 3,66 bis 3,82 USD je Aktie höher ausfallen. Mit einem KGV von unter 20 scheint die Bewertung angesichts der weiterhin hohen Wachstumsraden moderat. Bis 2027 soll dieses auf 14,6 abnehmen.
Braze Inc. (17,95%)Braze liefert eine KI-gestützte Customer Engagement-Plattform – Umsatzplus von 33 % signalisiert Wachstumsbeschleunigung im 1. Quartal! Braze (BRZE) liefert mit seiner KI-gestützten Customer Engagement Plattform Kunden eine zentrale Lösung, um Daten aus verschiedenen Quellen zusammenzuführen, Kundenabsichten besser zu verstehen und mit Verbrauchern über verschiedene Kanäle zu interagieren. Möglich wird das Verschicken personalisierter Echtzeit-Nachrichten und die Umsetzung von Kundenbindungsstrategien. Die Abkehr von isolierten Punktlösungen ist ein Katalysator. CEO Bill Magnuson betonte dabei: „Wir glauben, dass sowohl der Zyklus des Ersatzes veralteter Lösungen als auch die Trends zur Anbieterkonsolidierung zu Marktanteilsgewinnen für Braze führen können.“ Seit Juni 2023 wird über Sage AI die Sammlung an KI-Funktionen erweitert. Ein AI Copywriting Assistant ermöglicht die markengerechte Texterstellung für Marketingkampagnen und Generative Tone Control, um auch den Ton bzw. die Stimmung bei der Nachrichtenübermittlung anzupassen und zu kontrollieren. Push Notifications sind mit iOS 17 nun auch auf dem Sperrbildschirm sichtbar, um Kunden in Echtzeit über den Status der Mitfahrgelegenheit, Lieferung oder Sportergebnisse zu informieren. Laut Mordor Intelligence wird der globale Markt für Customer Engagement Software von 21,84 Mrd. USD in diesem Jahr bis 2029 um durchschnittlich etwa 11 % p. a. auf 36,74 Mrd. USD wachsen. 44 % der Erlöse generiert Braze bereits außerhalb der Heimat. Die Internationalisierung wird mit dem zweiten Rechenzentrum außerhalb der USA und einer verstärkten Präsenz in Lateinamerika und Asien-Pazifik beschleunigt. Seit dem Börsengang Ende 2021 haben sich die Wachstumsraten von knapp 62 % sukzessive abgeschwächt. Das 1. Quartal zeigt mit einem Wachstum von 33,1 % wieder eine leichte Wachstumsbeschleunigung auf 135,46 Mio. USD (Konsens: 131,67 Mio. USD), obwohl die Erlöse ohne einen belastenden Serviceausfall im April mit 136,3 Mio. USD sogar noch höher ausgefallen wären. Der Verlust war nur halb so hoch wie angenommen. Für das laufende Geschäftsjahr wird ein Wachstum von 23 % signalisiert. Die Gewinnzone soll mit 0,21 USD im nächsten Jahr erreicht werden, ehe im Folgejahr 0,62 USD je Aktie angenommen werden. Die Aktie startet einen neuen Turnaround-Versuch.
Semtech Corp. (7,93%)Semtech verdoppelt die Erlöse mit Hyperscale-Rechenzentrumsanwendungen – Susquehanna hebt Kursziel auf 55 USD an! Das Halbleiterunternehmen Semtech (SMTC) wurde von den Baird-Analysten bereits als „verborgenes KI-Juwel“ bezeichnet, das hohe Datenübertragungen und Energieeinsparungen in Rechenzentren unterstützt. Am 5. Juni überzeugten erneut die Ergebnisse für das 1. Quartal, wobei das Geschäft mit Data Centern um 61 % wachsen konnte und die Erlöse mit Hyperscale-Kunden mehr als verdoppelt werden konnten. Hier fungiert die Einführung von Spitzentechnologien als Treiber, etwa bei aktiven Kupferkabeln, linearen steckbaren Optiken und optischen 1,6-T-Modulen in allgemeinen Computeranwendungen. Die honorieren auch die Analysten von Susquehanna mit einer Anhebung von 45 auf 55 USD (Positive). Angeboten zudem diverse Hochleistungshalbleiter, IoT-Systeme und Cloud-Konnektivitätsdienste. Die belastenten Lagerbestandkorrekturen machen sich noch im Kerngeschäft bzw. dem Industriesegment mit einem sequenziellen Umsatzrückgang von 5 % bemerkbar, jedoch sollen hier die Buchungen im IoT-Bereich im Quartalsvergleich 47 % angestiegen sein. Laut CEO Paul Pickle gab es in sämtlichen Endmärkten Verbesserungen bei den Lagerbeständen. Auch der Bereich Consumer TVS mit Lösungen wie Überspannungs- und Überhitzungsschutz für Verbraucherprodukte wuchs um 108 % auf knapp 25 Mio. USD, wo der Marktanteil dank erfolgreicher Designs für Mobiltelefone, Wearables und Tablets weiter zunimmt. Hier könnte sich ein neuer Kaufzyklus der eingeführten KI-Geräte weiterhin förderlich erweisen. Für das 2. Quartal stellte das Management eine Umsatzspanne zw. 207 bis 217 Mio. USD (Konsens: 210,16 Mio. USD) in Aussicht. Nach einem Verlust im Fiskaljahr 2024 soll der Nettogewinn im laufenden Geschäftsjahr 2025 auf 0,60 USD steigen und sich bis 2026 auf 1,48 USD je Aktie mehr als verdoppeln. Das KGV26e nimmt damit auf etwa 28 ab. Die Aktie notiert nun wieder am 52-Wochenhoch.
Hewlett Packard Enterprise Co. (14,88%)Hewlett Packard Enterprise kann die KI-Erlöse mehr als verdoppeln – Aktie vor Big-Picture-Breakout über das 2018 markierte Allzeithoch! Hewlett Packard Enterprise (HPE) ermöglicht den Aufbau der KI-Infrastruktur in Rechenzentren. Angeboten werden Server-, Speicher- und Netzwerklösungen sowie zugehörige Software und weitere Dienstleistungen. Gebaut werden auch die schnellsten Supercomputer der Welt. Das adressierbare Marktpotenzial wächst bis 2026 auf über 340 Mrd. USD an. Gemeinsam mit NVIDIA wurden bereits Lösungen für Unternehmenskunden für Training der KI-Modelle, Feinabstimmung und beschleunigte Inferenz entwickelt. Hier hat sich die Kundenanzahl im Jahresvergleich verdreifacht und KI-Bestellungen von 4,6 Mrd. USD machen bereits 15 % sämtlicher Aufträge aus. Der KI-Trend befindet sich laut dem Management erst im frühen Anfangsstudium, wobei sämtliche KI-Erlöse im letzten Quartal von 400 Mio. auf über 900 Mio. USD mehr als verdoppelt werden konnten, da sich auch die Verfügbarkeit von GPUs verbessert. Dabei soll die Pipeline den KI-Auftragsbestand noch um ein Vielfaches übertreffen. Über die HPE GreenLake-Cloud-Plattform erhalten Kunden einen flexiblen Zugriff auf Produktinnovationen, etwa generative Funktionen zur Verbesserung des KI-Betriebs, WiFi7-Zugangspunkte für die Datensammlung am Netzwerkrand für KI-Inferenzaufgaben oder Sicherheits- und KI-Beobachtungstools. Es konnten damit 3.000 neue Kunden gewonnen werden und die jährlich wiederkehrenden Erlöse stiegen hier um 39 % an. Wettbewerbsvorteile sieht HPE auch mit seinen Adaptive Rack Cooling Systems bei direkten Flüssigkeitslösungen in Data Centern. Diese Designs verhindern mit einzigartigen Kombinationen von luft- und flüssigkeitsgekühlten Systemen aufwendige Umbauten. Mit neuen Siliziumgenerationen, etwa dem Blackwell B200 von NVIDIA, werden die Systeme aufgrund der zunehmenden Wärmeentwicklung immer wichtiger. Über 300 Patente und einer der größten Fertigungsbereiche sollen gute Chancen bieten. Überzeugen konnte am 4. Juni die Umsatzprognose für das 3. Quartal mit 7,4 bis 7,8 Mrd. USD (Konsens: 7,46 Mrd. USD). Spätestens Anfang 2025 soll die für 14 Mrd. USD angekündigte Übernahme von Juniper Networks abgeschlossen sein, um das hochmargige Netzwerkgeschäft zu verdoppeln. Mit einem KGV von 10,5 scheint die Bewertung attraktiv. Die Aktie startet nun den Big-Picture-Breakoutversuch auf ein neues Allzeithoch, indem die Bestmarken aus dem Jahr 2018 überschritten werden.
United Therapeutics Corp. (-0,22%)United Therapeutics verzeichnete mit Kernprodukt Tyvaso ein Rekordquartal – Aktie überzeugt mit Wachstums-Check 15/15 und KGV von 11! United Therapeutics (UTHR) hat sich auf die Behandlung von pulmonaler arterieller Hypertonie (PAH) und pulmonaler Hypertonie in Verbindung mit interstitieller Lungenerkrankung (PH-ILD) spezialisiert. Betroffen sind von der Lungenerkrankung in den Vereinigten Staaten etwa 75.000 Menschen, wobei das Potenzial mit laufenden Phase-3-Studien für PPI und PPF auf 255.000 Patienten mehr als verdreifacht werden soll. Damit würde auch das Umsatzpotenzial der derzeit insgesamt vier Medikamente von 4 Mrd. auf 8 Mrd. USD verdoppelt werden. Tyvaso ist für mehr als die Hälfte sämtlicher Erlöse verantwortlich und sorgte mit einem Wachstum von 56 % für einen Rekordumsatz im 1. Quartal. Oppenheimer hob das Kursziel daraufhin von 375 auf 400 USD (Outperform) an, was einem Aufwärtspotenzial von derzeit 45 % entspricht. Die Abhängigkeit von Tyvaso ist aber auch ein Risiko, da ein Patentstreit mit Liquidia Technologies (LQDA) zur Vermarktung von Yutrepia gegen PAH und PH-ILD bereits vor Gericht verloren wurde. Am 3. Juni gab es auch die Niederlage bei einer einstweiligen Verfügung zur Verhinderung der endgültigen FDA-Zulassung in diesem Jahr, wodurch der Konkurrenzdruck zunehmen dürfte. Die positive Stimmung durch Zulassungserweiterungen überwiegt jedoch und auch die Organherstellung für Transplantationspatienten soll das Umsatzpotenzial langfristig auf 16 Mrd. USD steigern. Erst im April wurde weltweit erstmals eine künstlich hergestellte Xenothymokniere (UThymoKidney) in einen lebenden Menschen transplantiert. Klinische Studien am Menschen sollen 2025 anlaufen. Mit einem Umsatzplus von 34 % konnten zuletzt die Verkäufe sämtlicher Produkte gesteigert werden. Beim Wachstums-Check gibt es mit 15 Zählern die Höchstpunktzahl und das KGV von 11,3 scheint attraktiv. Analysten rechnen bis 2026 mit einem Umsatz von 3,13 Mrd. USD, wobei United Therapeutics schon Ende 2025 eine jährliche Umsatzlaufrate von 4 Mrd. USD erreichen will. Dies könnte gelingen, wenn der Gegenwind durch Yutrepia nicht zu stark ist. Die Aktie notiert am Allzeithoch.
Guardant Health Inc. (1,88%)Guardant Health: Flüssigkeitsbiopsie zur Krebserkennung ist ein 10 Mrd. USD-Markt – Mögliche Shield-Zulassung sorgt für Wachstumsfantasie! Guardant Health (GH) betrachtet sich als führend bei Flüssigkeitsbiopsien für die Krebserkennung und individuelle Therapieanpassung. Etwa 700.000 Patienten in den USA im fortgeschrittenen Krebsstadium sorgen hier für eine Umsatzchance von 10 Mrd. USD. Insgesamt wurden bisher 500.000 der angebotenen Bluttests von rund 12.000 Ärzten eingesetzt. Bekannt ist das Unternehmen für Guardant360, der ersten verfügbaren klinisch validierten umfassenden Flüssigbiopsie. Mit einer Blutprobe eines Krebspatienten kann zellfreie DNA aus Krebszellen (ctDNA) erkannt werden, die sich vom Tumor abgelöst hat. Neben der Krebsdiagnose lassen sich damit auch Veränderungen der Gene auf der DNA bzw. Mutationen erkennen. Die Anzahl der durchgeführten Guardant360-Tests stieg von 29.000 Stück im Jahr 2018 um etwa 43 % p. a. auf 173.000 im Jahr 2023 an. Für neue Wachstumsfantasie sorgt der Shield-Test zur Darmkrebsvorsorge und soll als nicht-invasive und primäre Vorsorgeuntersuchung bisherige Hürden unbequemer Tests beseitigen. Darmkrebs ist die zweittödlichste Krebsform, die in diesem Jahr in den USA voraussichtlich bei 150.000 Menschen diagnostiziert werden dürfte. 50 Mio. Amerikaner erhalten keine empfohlenen Vorsorgeuntersuchungen für Darmkrebs und drei von vier Patienten sterben daran ohne auf dem neuesten Stand der empfohlenen Vorsorgeuntersuchungen zu sein. Dies verdeutlicht den ungedeckten Bedarf. Die ECLIPSE-Studie zeigte die Wirksamkeit bereits auf, indem bei 83 % von 20.000 Personen mit Darmkrebs die Erkrankung mit einer Spezifität von 90 % erkannt werden konnte. Die FDA-Zulassung in diesem Jahr wird nun für Patienten ab 45 Jahren immer wahrscheinlicher, da erst am 23. Mai eine starke Empfehlung vom Molekular- und Klinikgenetik-Gremium des Medizinischen Gerätebeirats der FDA ausgesprochen wurde. Am 10. Mai überzeugte das 1. Quartal mit einem Umsatzplus von knapp 31 %. Guardan360 war ein wichtiger Treiber mit höheren Volumina und dank einer breiteren Abdeckung auch mit gesteigerten durchschnittlichen Verkaufspreisen. Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024 hob das Management von bisher 655 bis 670 Mio. auf 675 bis 685 Mio. USD an. Damit soll es erneut ein Wachstum von 20 bis 21 % geben. Die Jeffries-Analysten rechnen mit beständigem Wachstum und bestätigtem am 3. Juni das Kursziel von 32 USD (Buy). Stephens ist mit 44 USD (Overweight) sogar noch zuversichtlicher. Ein Schwachpunkt bleibt die ausbleibende Profitabilität. Es entsteht eine spekulative Trading-Chance durch den Big-Picture-Breakoutversuch.
Robinhood Markets Inc. (5,37%)Robinhood kündigt für 1 Mrd. USD erstes Aktienrückkaufprogramm an – JMP Securities sieht 45-%-Chance! Robinhood Markets (HOOD) entwickelt sich als Zero-Commission-Broker immer mehr zum Anbieter von umfassenden Finanzlösungen für Privatanleger. Im letzten Quartal haben fast 24 Mio. Menschen Geld auf ihre Konten eingezahlt. Das waren 42 % mehr als im Vorjahr. Der Megatrend KI und auch Kryptowährungen fachen die Handelsaktivitäten an. Nun soll das am 28. Mai für 1 Mrd. USD erstmals angekündigte Aktienrückkaufprogramm soll die finanzielle Stärke untermauern. Geplant ist dieses für einen Zeitraum von zwei bis drei Jahren mit Beginn im 3. Quartal. Die Meme-Ära sorgte im Jahr 2021 für großes Interesse und feiert nun auch 2024 ihr Comeback. CEO Dan Raju will die Trading-App nun aber breiter aufstellen und mit neu eingeführten Angeboten auch anspruchsvollere Anleger ansprechen. Insbesondere mit den Gold-Abos für 5 USD im Monat können Boni für Rentenkonten, Zinsen von 5 % auf nicht investiertes Bargeld oder günstigere Lombardkredite offeriert werden. Die Zahl der Gold-Abonnenten wuchs im letzten Quartal so stark wie seit 3 Jahren nicht mehr und dabei auch sequenziell um 500.000 Nutzer auf 1,68 Mio. Mitglieder. Für eine Beschleunigung bei der Gold-Akzeptanz soll auch weiterhin die im März vorgestellte Kreditkarte sorgen, mit der Abonnenten Cashback-Funktionen von 3 % nutzen können, um die Rückzahlungen direkt bei Robinhood in Anlagen umzuwandeln. Die Warteliste für die Kreditkarte ist bereits auf 1 Mio. Kunden angewachsen. Auch die Zahl der Ende 2022 eingeführten Rentenkonten konnte im Jahresvergleich auf 650.000 fast verdreifacht werden. Die Analysten von JMP Securities sehen derzeit ein Aufwärtspotenzial von 45 %. Mit einem Umsatzplus von 40 % und einer Nettogewinnsteigerung von 132 % konnten die Erwartungen für das 1. Quartal zuletzt klar geschlagen werden. Insbesondere auch Erlöse mit Kryptowährungen waren mit einem Anstieg von 232 % auf 146 Mio. USD ein wichtiger Treiber. Die Aussichten für das 2. Quartal scheinen gut, da der April bisher der stärkste Monat in diesem Jahr in Nettoeinlagen und das Wachstum der Gold-Abonnenten gewesen sein soll. In diesem Jahr dürfte die Profitabilität erreicht werden. Nun könnte der Ausbruch auf ein neues 52-Wochenhoch gelingen.
Transcat Inc. (0,03%)Transcat: Komplettanbieter für präzise Messtechnik und Kalibrierungsdienste profitiert von strengen Regulierungen – Aktie am Allzeithoch! Transcat (TRNS) konzentriert sich als Spezialist für die präzise Messtechnik auf stark regulierte Branchen. Kunden erhalten Test- und Messgeräte sowie auch Kalibrierungsdienstleistungen, um Anforderungen gerecht zu werden und einen effizienten Anlagenbetrieb sowie eine hohe Produktqualität zu erreichen. 60 % der Erlöse stammen dabei von Top-Kunden aus den Biowissenschaften, darunter Pfizer, Merck oder Roche. Laut Grand View Research war allein der globale Markt für Life-Science-Tools im letzten Jahr bereits 161,57 Mrd. USD groß. Bis 2030 soll dieser auf 330,69 Mrd. USD stark wachsen können. Qualitätseinbußen und Produktionsausfällen sollen verhindert werden. Fertigungsunternehmen mit einem Umsatz von über 1 Mrd. USD verzeichnen durch schlechte Kalibrierung jährlich durchschnittlich Schäden von 4 Mio. USD. Das Miet- und Servicegeschäft sorgen im 4. Quartal für deutliche Verbesserung der Bruttomarge von 30,9 auf 33,9 %. Mit einem Umsatzplus von über 14 % und einer bereinigten Nettogewinnsteigerung von 10 % wurden die Analystenerwartungen übertroffen. Zur Mitte des Geschäftsjahres 2025 soll das TS3-Programm (Single Source Solutions) gestartet werden, das laut den Analysten von Oppenheimer das Wachstum und die Differenzierung vorantreiben dürfte. Dieses Programm integriert NEXA's Asset Management mit Transcat's Kalibrierungsdiensten, um umfassende Dienstleistungen anzubieten. Vergleichbar mit einem Komplettpaket soll so eine breite Palette von Dienstleistungen angeboten werden, wie etwa Inbetriebnahme, Validierung und Zuverlässigkeitsprüfung. Oppenheimer hob das Kursziel bereits von 125 auf 160 USD (Outperform) an. Die hochmargigen Serviceerlöse sollen im neuen Jahr im hohen einstelligen bis niedrig zweistelligen Prozentbereich wachsen können. Der CEO verunsicherte im Mai kurzfristig mit Insiderverkäufen von insgesamt über 2 Mio. USD, jedoch könnte sich die Aktie nach dem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch bei der Pivotal-Price-Line stabilisieren. Beim Wachstums-Check gibt es 14 von 15 Punkten.
EnerSys Corp. (0,00%)EnerSys ist Marktführer bei unterbrechungsfreien Stromversorgungssystemen für Data Center – Big-Picture-Breakout gestartet! EnerSys (ENS) gilt als Marktführer industriellen Batteriespeichern und sieht sich mit intelligenten Batterien und revolutionären Energiemanagementsystemen strategisch gut positioniert, um die Herausforderungen des steigenden Strombedarfs zu lösen. Der adressierbare Zielmarkt ist insgesamt über 30 Mrd. USD groß. Allein in den USA dürften Investitionen von 2 Bio. USD in das Stromnetz erforderlich sein, um das Wachstum von Rechenzentren, erneuerbaren Energien und der Elektrifizierung von Fahrzeugen zu bewältigen. Das Unternehmen sicherte sich nun auch 200 Mio. USD an Fördermitteln für eine neue Gigafabrik für Lithium-Ionen-Zellen und dürfte damit noch mehr von den 45X-Steuervorteilen des Inflation Reduction Act profitieren. Während das Geschäft mit Telekommunikations- und Breitbandkunden mit Investitionsunterbrechungen beeinträchtigt wurde, konnten die Verkäufe für Rechenzentren im letzten Quartal sequenziell 10 % zulegen. Diese machen bereits 10 % am Gesamtumsatz aus und EnerSys ist mit dominanten Anteilen in Nordamerika und Westeuropa der führende Anbieter von unterbrechungsfreien Stromversorgungssystemen (USV). Laut Branchenstudien dürfte sich die Hyperscale-Kapazität durch KI-gestütztes Wachstum in Rechenzentren alle vier Jahre verdoppeln, was gute Wachstumschancen bietet. Die Wachstumsziele für 2027 sind mit Umsatzsteigerungen von 8 bis 10 % p. a. und einem Nettogewinn von 11 bis 13 USD je Aktie intakt. Der Analystenkonsens ist wohl zu pessimistisch, wobei die Umsatz- und Gewinnerwartungen für 2026 schon in diesem Jahr übertroffen werden dürften. Mit einem KGV von unter 13 scheint die Bewertung attraktiv. Nun konnte der Abwärtstrend mit einem deutlich erhöhten Handelsvolumen durchbrochen werden. Trader erhalten damit neue Kaufsignale.
Dycom Industries Inc. (0,06%)Dycom Industries profitiert von Förderungsprogrammen für den Ausbau der Glasfasernetze –Top-Kunden beschleunigen das Bereitstellungstempo! Dycom Industries (DY) gilt als ein führender Anbieter von Ingenieur- und Konstruktionsdienstleistungen, der 90 % der Erlöse im Bereich Telekommunikation generiert. Als Treiber fungiert das günstige regulatorische Umfeld zum Ausbau der Glasfaser- und 5G-Netzwerke, wobei auch der Hauptkunde AT&T in seinen versorgten Gebieten attraktive Möglichkeiten bei 10 bis 15 Mio. weiteren Haushalten sieht. In diesem Jahr werden in den USA branchenweit weitere 7,5 Mio. Erschließungen, nach 7 Mio. im Vorjahr, erwartet. Die Investitionsausgaben für Glasfasernetzwerke dürften im Jahresvergleich bereits von 15,5 Mrd. auf 19,2 Mrd. USD zulegen und bis 2027 eine Verdoppelung auf 30,1 Mrd. USD erfahren. Über das US-Infrastrukturpaket werden über das BEAD-Programm über 42,5 Mrd. USD für den Ausbau der Breitbandnetze in unterversorgten ländlichen Gebieten bereitgestellt. 14 % der Fördermittel bzw. 6 Mrd. USD sind nun an 8-Bundesstaaten vergeben. Künstliche Intelligenz wird ebenfalls zum Wachstumstreiber, denn neben einem zunehmenden Datenverkehr sind Rechenzentren aufgrund der mangelnden Stromkapazitäten zunehmend in Regionen zu finden, wo es bisher keine Glasfaserinfrastruktur gibt. Das 1. Quartal übertraf die Erwartungen mit einer Steigerung von über 9 % beim Umsatz und 22 % beim Nettogewinn. Der Auftragsbestand für die nächsten 12 Monate liegt bei 3,86 Mrd. USD. Im neuen Jahr sollen nun zwei der wichtigsten fünf Kunden ihr Bereitstellungstempo erhöhen. Der Analystenkonsens rechnet für das Gesamtjahr mit Erlösen von 4,52 Mrd. USD und einem Nettogewinn von 7,72 USD je Aktie. Im Folgejahr sollen es dann 4,89 Mrd. USD bzw. 9,03 USD je Aktie sein. Die Aktie überzeugt beim Wachstums-Check mit der Höchstpunktzahl von 15 möglichen Zählern. Nun erhalten Trader durch den Ausbruch auf ein neues Allzeithoch neue Kaufsignale.
Vital Farms Inc. (-0,05%)Vital Farms erzielt mit Produkten aus Weidehaltung Rekorderlöse im 1. Quartal - Umsatz soll sich bis 2027 auf 1 Mrd. USD verdoppeln! Vital Farms (VITL) gilt in den USA als einer der führenden Anbieter von Eier- und Butterprodukten aus Weidehaltung. Kooperiert wird mit über 300 im klimafreundlichen „Pasture-Belt“ angesiedelten Familienbetrieben, deren Produkte nach der Aufbereitung in der eigenen Egg Central Station über ein Netzwerk von 24.000 Einzelhandelsgeschäften verkauft wird. Auch Restaurants werden direkt beliefert. Verbraucher sind zunehmend bereit, mehr Geld für hochwertige und umweltfreundliche Erzeugnisse auszugeben. Umfragen zeigen, dass 36 % der Vital Farms-Kunden ein Geschäft lieber verlassen als Produkte von der Konkurrenz zu kaufen. Am 9. Mai überzeugte das Unternehmen mit einem der stärksten Quartale der Firmengeschichte und einem um 24,1 % gesteigerten Rekordumsatz und einer Nettogewinnverdoppelung. Dieser Anstieg gelang nach einem Umsatzwachstum von 55 % im Vorjahresquartal, in dem die Vogelgrippe die Kategorie beeinträchtigte. Die Analysten von DA Davidson und Lake Street hoben die Kursziele auf 45 USD (Buy) an und betonten, dass 2024 einen überraschend bedeutenden Fortschritt darstellen könnte, der die künftigen Schätzungen „erheblich steigern“ könnte. Bis 2027 sollen die Erlöse auf 1 Mrd. USD mehr als verdoppelt werden. Eine neue Anlage in Indiana dürfte ab 2026 in Betrieb gehen, um die Skalierung zu unterstützten und die Reichweite auf 32.000 Standorte und 550 Familienbetriebe zu erhöhen. Die Aktie konnte in diesem Jahr bereits 165 % zulegen und überzeugt beim Wachstums-Check mit der Höchstpunktzahl. Mit einem KUV von 3 und einem KGV von über 45 ist die Aktie nicht mehr günstig, jedoch für Trader angesichts des neuen Breakoutversuchs eine interessante Option für neue Long-Manöver.
Wix.com Ltd. (-0,38%)Wix.com punktet mit KI-Chatbots für die professionelle Website-Erstellung – Rule of 40 dürfte deutlich übertroffen werden! Wix.com (WIX) wandelt sich seit der Gründung im Jahr 2006 vom einfachen Website-Baukasten immer mehr zum One-Stop-Shop für den Aufbau und die Verwaltung einer umfassenden und professionellen Online-Präsenz. Diese wird seit der Pandemie immer wichtiger. Bedient werden weltweit bereits über 268 Mio. registrierte Nutzer. Neu eingeführte KI-Produkte verzeichnen eine starke Akzeptanz und verbessern die Konvertierung hin zu teureren Abonnements und den Livetime Value. Im letzten Fiskaljahr beschleunigte sich das Buchungswachstum bereits auf 10 %. Die Dynamik soll auch im neuen Jahr mit 12 bis 14 % anhalten und insbesondere in der 2. Jahreshälfte dank neuer KI-Tools auf 16 % zulegen. Erst im März wurde mit dem AI Website-Builder eine neue Chat-Erfahrung eingeführt, um die KI in natürlicher Sprache mit dem Erstellen einer personalisierter Website zu beauftragen. Dies senkt technische Barrieren. Laut CEO Avishai Abrahami handelt es sich bereits um das wichtigste KI-Produkt, das gleichzeitig auch die Leistung und Sicherheit vollständig optimiert und somit ein Alleinstellungsmerkmal auf dem Markt darstellt. Das im August 2023 eingeführte Wix Studio richtet sich speziell an Freelancer und Agenturen und kann bereits 1 Mio. Konten vorweisen. Neu sind auch Text-zu-Bildgeneratoren, Promts für das Entfernen, Hinzufügen und Verändern von Objekten und auch der AI Portfolio Creator kann professionelle Online-Portfolios besser präsentieren, indem Bildsammlungen einfach hochgeladen und von der KI mit Layouts, Titeln und Beschreibungen automatisch organisiert werden. Die positive Entwicklung beim Umsatzwachstum und der Free-Cashflow-Marge schreitet schneller als gedacht voran. Kombiniert soll mit diesen beiden Faktoren für 2025 geplante Rule of 40 nun deutlich übertroffen werden. Bereits dieses Jahr könnte dieses Ziel mit 37 bis 39 %, zusammengesetzt aus einem Umsatzplus von 11 bis 13 % und einer Marge von 26 %, fast erreicht werden. Die Analysten von Oppenheimer und Evercore ISI riefen mit jeweils 200 USD „Outperform“ neue Spitzenkursziele aus.
Despegar.com Corp. (10,50%)Despegar verkündet höchste EBITDA-Marge der Firmengeschichte - KI-Reiseassistentin SOFIA soll künftig hochmargige Reisepakete empfehlen! Despegar.com (DESP) kann als führende Online-Reiseagentur in Lateinamerika einen 150 Mrd. USD großen Markt mit zweistelligen Wachstumsraten adressieren. Angeboten werden Hotelreservierungen, Flüge, Mietwagen, Freizeitaktivitäten und Pauschalangebote. Mit der umfassendsten Auswahl an Zahlungsmöglichkeiten betrachtet sich Despegar in der Region als führendes Reise-Technologieunternehmen. 83 % der Erlöse aus dem B2C-Geschäft, und insbesondere in Brasilien und Mexiko gab es im letzten Quartal mit einem Wachstum von 26 % bzw. 27 % eine anhaltende Dynamik bei den Bruttobuchungen. Stark entwickelte sich auch das 2019 eingeführte Treueprogramm, das nun wieder um 83 % auf 25,7 Mio. Mitlieder anwachsend konnte. Die mobile App, über die 49 % aller Buchungen abgewickelt werden, ist auf etwa 70 Mio. Geräten installiert. Dabei stiegen die Downloads im letzten Quartal im Jahresvergleich um 30 % an. Verkündet wurde am 16. Mai für das 1. Quartal ein besser als erwartetes Umsatzplus von knapp 10 %. Mit einem Anstieg von 10,9 auf 22,4 % gab es auch die höchste bereinigte EBITDA-Marge der Firmengeschichte. KI macht interne Abläufe effizienter und auch die hochmargigen Reisepakete erreichten mit 36 % aller Bruttobuchungen ein neues Allzeithoch. Künftig soll die erst im März eingeführte KI-Reiseassistentin SOFIA diese in einem Chat-Erlebnis vermehrt empfehlen. Derzeit wird die KI noch trainiert, den Zusammenhang zwischen Hotelreservierungen und passenden Flügen zu verstehen. Mit verbessertem Design, personalisierten Vorschlägen und Speicherfunktionen für die Berücksichtigung bisheriger Interaktionen gab es einige bedeutende Neuerungen. Das Management hob die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024 auf mindestens 16 % bzw. 820 Mio. USD an. Auch das bereinigte EBITDA soll statt mindestens 150 Mio. nun mehr als 155 Mio. USD betragen und damit ebenfalls über 34 % zulegen können. Mit einem KGV25e von 12,3 scheint die Bewertung attraktiv. Die Aktie bereitet den Ausbruch auf ein neues 52-Wochenhoch vor.
The Trade Desk Inc. (0,98%)The Trade Desk hilft Netflix bis Ende 2025 beim Aufbau einer internen Werbetechnologieplattform – 1. Quartal überzeugte mit Wachstumsbeschleunigung! The Trade Desk (TTD) bietet Softwarelösungen, um Werbekampagnen zentral an einem Ort planen, messen und optimieren zu können. 90 % der 200 größten Werbetreibenden schalten hier bereits ihre Kampagnen und das Marktpotenzial ist mit etwa 900 Mrd. USD an globalen digitalen Werbeausgaben groß. Verbessert werden die Möglichkeiten auch mit der KI-basierten Medieneinkaufsplattform Kokai, die im Juni 2023 eingeführt wurde und als Co-Pilot für den programmatischen Vermarkter dient. Am 15. Mai verkündete Netflix nicht nur das Erreichen von 40 Mio. Nutzern bei den werbebasierten Abonnements, sondern auch die Absicht, bis Ende 2025 gemeinsam mit The Trade Desk eine interne Werbetechnologieplattform für den automatisierten Anzeigenhandel aufzubauen. Bisher ist Microsoft hier der Hauptpartner, wobei nun auch Google und Magnite ihre Technologien beisteuern sollen. Sollte sich The Trade Desk einen 10%igen Anteil am Werbeumsatz von Netflix sichern, könnte dies laut Einschätzung von Morgan Stanley die Gesamterlöse im Geschäftsjahr 2026 um zusätzliche 2 % steigern. Auch Susquehanna bezeichnet das von Netflix geöffnete Inventar als „großes Plus“ und bestätigt das Kursziel von 110 USD (Positive). CTV ist die am schnellsten wachsende Kategorie, in der zuletzt auch Partnerschaften mit Disney, NBCUniversal und Roku erweitert wurden. Die KeyBanc-Analysten sehen damit den Grundstein für Wachstumsraten von über 20 % in den nächsten Jahren gelegt. Das 1. Quartal überzeugte bereits mit einer Wachstumsbeschleunigung auf 28 %. Laut Mitgründer und CEO ist das Unternehmen besser positioniert als je zuvor, um stark zu wachsen und Marktanteile zu gewinnen. Für das laufende 2. Quartal wurden Erlöse von mindestens 575 Mio. USD (Konsens: 566,6 Mio. USD) in Aussicht gestellt. Die Aktie notiert am Jahreshoch und könnte mit einem Ausbruchsversuch neue Kaufsignale generieren.
Harrow (34,63%)Harrow transformiert zu einem markenorientierten Pharmahersteller in der Augenheilkunde – Umsatz könnte sich bis 2027 fast vervierfachen! Harrow (HROW) betrachtet sich als wachsender pharmazeutischer Marktführer in der Augenheilkunde. Bereitgestellt werden Medikamente für jährlich 8 Mio. Augenoperationen in den USA sowie auch für diverse chronische Erkrankungen. Laut den Craig-Hallum-Analysten zeichnet sich hier eine „attraktive Transformation“ von einer Apotheke für Individualrezepturen hin zu einem markenorientierten Pharmaunternehmen ab. Die Produktinnovationen VEVYE, IHEEZO und TRIESENCE sollen den Umsatz von 130 Mio. USD im letzten Jahr bis 2027 auf über 500 Mio. USD fast vervierfachen. IHEEZO ist das erste seit 14 Jahren in den USA neu zugelassene Augenbetäubungsmittel. Dieses wird seit Mai 2023 als ideale Lösung für routinemäßige Eingriffe mit einer Chance auf jährlich 17 Mio. Prozeduren verkauft. Die topische Lösung muss nicht injiziert werden und wirkt in nur 90 Sekunden. Gerade wurden sieben große Multi-Praxis-Kunden hinzugewonnen. VEVYE ist seit Januar verfügbar und ist das erste und einzige wasserfreie Cyclosporin zur Behandlung von Anzeichen und Symptomen des Trockenen-Augen-Syndroms mit einem Potenzial für jährlich 20,6 Mio. verkaufte Einheiten. Allein von März auf April nahmen die Verschreibungen von 5.901 auf 7.655 zu. TRIESENCE wurde Ende 2022 von Novartis übernommen und war in den letzten fünf Jahren auf der FDA-Liste für Arzneimittelknappheit gelistet. Noch in diesem Jahr soll der Wiederverkauf für die Behandlung diverser Entzündungen starten. Ein Cyberangriff im März auf die UnitedHealth-Tochter Change Healthcare führte zur Abschaltung von über 100 Zahlungssystemen und sorgte auch bei Harrow im 1. Quartal für „erheblichen Gegenwind“. Dennoch konnten die Erlöse um knapp 33 % gesteigert werden und die Jahresumsatzprognose von mindestens 180 Mio. USD sorgte bei den Investoren für neue Zuversicht. 2024 dürfte zunächst noch ein Übergangsjahr darstellen, ehe 2025 die nachhaltige Profitabilität erreicht wird. Das KGV27e sinkt auf 5,2. Ein neu entstandener Pivotal-News-Point könnte nun den Turnaround eingeleitet haben.
Agilysys Inc. (2,35%)Agilysys das neunte Quartal in Folge mit neuem Umsatzrekord – Beziehung mit Großkunden Marriott International ausgeweitet! Agilysys (AGYS) bietet eine Reihe von Lösungen für einen effizienten Betrieb im Gastgewerbe an. Das Sortiment umfasst Point-of-Sale-Systeme mit Bezahlterminals sowie auch Softwarelösungen für die Objektverwaltung (PMS), Reservierungen, Check-in-Prozesse, Zimmerzuweisungen oder die Gästekommunikation. Bedient werden damit Hotels, Restaurants und Cafés, Casinos oder auch bei Sportevents und auf Kreuzfahrtschiffen. Eine mehrjährige Phase der Investitionen ist vorüber, um die Systeme auf den neusten Stand der Technik zu bringen und diese für Kunden attraktiver zu machen. CEO Ramesh Srinivasan spricht von einer „neuen Ära in der Geschichte der Organisation“. Das Geschäftsjahr 2024 konnte mit Rekorden bei Umsatz und Rentabilität besser als erwartet beendet werden. Insbesondere in den letzten Monaten gab es einige bedeutende Vertriebserfolge. Dazu zählt auch der Großkunde Marriott International, der künftig die Point-of-Sale-Software InfoGenesis in seinen Luxury-, Premium- und Select-Hotels in Kanada und den USA einsetzten möchte. Diese liefern Rezeptionsmitarbeitern detaillierte POS-Transaktionsinformationen zu den Ausgaben der Gäste und lassen sich direkt in die PMS-Systeme integrieren, die Agilysys für diesen ebenfalls seit Ende 2022 in diesen Einrichtungen modernisiert. Allein hier liegt die Chance bei über 450.000 Zimmern. Das neunte Quartal in Folge gab es mit 62,2 Mio. USD einen neuen Umsatzrekord und auch der Nettogewinn stieg 23 %. Abonnements sind für 57 % der gesamten Einnahmen verantwortlich und konnten um knapp 32 % auf 36,6 Mio. USD zulegen. Das Marktpotenzial ist mit 4,8 Mrd. USD bei den jährlich wiederkehrenden Einnahmen noch groß. Im neu gestarteten Fiskaljahr soll das Abonnementgeschäft erneut mindestens 27 % wachsen. Die neue Marriott International-Kooperation in den Prognosen noch nicht berücksichtigt. Mit einem KUV von etwa 9,5 ist die Story nur für Trader interessant.
Toast Inc. (-0,45%)Toast führt neue KI-Tools für wettbewerbsintensive Restaurantbranche ein – Die Eroberung einer 110 Mrd. USD-Chance steht erst ganz am Anfang! Die Restaurantaktien haussieren gerade, wovon auch der Growth-Stock Toast (TOST) profieren könnte. Der Betrieb eines Restaurants ist umfassend um komplex und angebotene Komplettlösungen rund um Point-of-Sale-Systeme, Tablets und diverse Handgeräte, lokale Bestellterminals und Lösungen für die Online-Bestellung bis hin zu Software für Lieferketten- und Bestandsverwaltung, Personalmanagement oder Marketing- und Kundenmanagement-Tools sind gefragt. Toast hat sein Angebot besser gebündelt, was den Vertrieb anfachen soll. Bedient werden erst 13 % der US-Restaurants, wobei allein hier ein Marktpotenzial von 55 Mrd. USD vorhanden ist. Im letzten Quartal konnten 6.000 Nettoneuzugänge auf 112.000 Filialen verzeichnet werden, wobei 860.000 Standorte erreichbar scheinen. Die in Großbritannien, Kanada und Irland gestartete Internationalisierung nimmt Fahrt auf und erhöht die Umsatzchance auf über 110 Mrd. USD. Wichtig ist für Toast die Skalierung des Geschäfts mit hochmargigen jährlich wiederkehrenden Einnahmen, die im letzten Quartal um 32 % anstiegen. Die Analysten von DA Davidson honorieren außerdem eine „beeindruckende Nettoliquidität“ und hoben das Kursziel von 27 auf 32 USD (Buy) an. Neu eingeführt wurde im April eine Restaurant-Management-Suite, die basierend auf den branchenweit größten Datensätzen erstmals KI-gestützte Benchmarking-Tools liefert, um die Verkaufs- und Menüleistung der Filialen in einzelnen Kategorien besser verstehen und anheben zu können. Daten der POS-Systeme werden automatisch gesammelt und genutzt. KI hilft auch bei der Erstellung von Websites der Kunde Whisk konnte mit einem KI-Schreibassistenten den Zeitaufwand für Gästebindungskampagnen mit generierten Layouts und Texten für E-Mails halbieren. Mit einem KUV von 3 scheint die Bewertung ausbaufähig. Toast sieht sich auf Kurs, um die EBITDA-Marge ohne wesentliche Beeinträchtigung des Wachstums- und Innovationstempos beim wiederkehrenden Geschäft, um über 13 Prozentpunkte auf 19 % zu steigern. Für das laufende Fiskaljahr 2024 wurde die Prognose für das bereinigte EBITDA von bisher 200 bis 220 Mio. USD auf 250 bis 270 Mio. USD angehoben. Die Bruttogewinnaussichten für Abonnementdienste und Finanztechnologien liegen nun bei 1,33 bis 1,35 Mrd. USD, wodurch die bisherige Wachstumsprognose von 23 bis 25 % auf 25 bis 27 % gesteigert wurde. Die Bodenbildung könnte nun mit neuen Kaufsignalen beendet sein.
Cirrus Logic Inc. (10,54%)Cirrus Logic profitiert von starker Nachfrage nach Smartphone-Produkten – Nettogewinn im 4. Quartal fast doppelt so hoch wie erwartet! Das Halbleiterunternehmen Cirrus Logic (CRUS) verdient sein Geld bisher primär mit Audioprodukten für Smartphones. Verbessert werden die Sprachqualität und Audiowiedergabe. Generative KI wird hier zum Wachstumstreiber, da Hersteller die Sprachschnittstellen für bessre Benutzerinteraktionen weiterentwickeln möchten. Mit High-Performance Mixed-Signal-Technologien (HPMS) für haptische Treiber, bessere Kameras sowie Batterie- und Schnelladefunktionen, lässt sich das Marktpotenzial von derzeit 4 Mrd. USD bis 2028 auf 9 Mrd. USD ausweiten. Das Unternehmen steigert damit seinen Chip-Anteil in den Geräten und ermöglicht Effizienzsteigerungen und Platzeinsparungen bei den Designs. Die Abhängigkeit von Apple ist mit 83 % sämtlicher Erlöse im letzten Jahr weiterhin groß. Berichtet wurde nun aber auch über neue Erfolge im Android-Bereich und auch Laptops dürften ab 2026 zu einer bedeutenden Umsatzquelle werden. Eingesetzt werden verbesserte Verstärker, Codecs und Leistungswandler in einem Intel Lunar Lake-Referenzdesign, das 2025 auf den Markt kommen wird. Die Zusammenarbeit mit den führenden 5-OEMs könnte hier für weitere Design Wins sorgen. Eine stärker als erwartet ausfallende Nachfrage nach Smartphone-Produkten sorgte im 4. Quartal mit 371,8 Mio. USD (Konsens: 316,5 Mio. USD) für eine Umsatzüberraschung. Der Nettogewinn fiel mit 1,24 USD (Konsens: 0,64 USD) fast doppelt so hoch aus wie erwartet. Auch die Umsatzprognose für das 1. Quartal wurde auf 290 bis 350 Mio. USD (Konsens: 302,68 Mio. USD) angehoben. Die Aktie startet den Breakoutversuch aus der Konsolidierung und könnten nun wieder das Allzeithoch ansteuern.
Axon Enterprise Inc (-1,74%)Axon Enterprise wächst im 1. Quartal erneut 34 % - Dedrone-Übernahme erweitert das Marktpotenzial mit Drohnenüberwachung um 14 Mrd. USD! Axon Enterprise (AXON) weitet sein Ökosystem mit Sicherheitsprodukten aus und betrachtet Innovationen für sein als Schlüssel, um das hohe Wachstumstempo aufrechtzuerhalten. So wurde am 23. April mit Draft One eine revolutionäre Software vorgestellt, die mit generativer KI die Audioaufnahmen von Körperkameras automatisiert transkribieren kann und innerhalb von fünf Minuten nach einem Vorfall einen Berichtentwurf erstellen kann. Erste Tests zeigen einen um 82 % reduzierten Arbeitsaufwand auf. Neu ist auch eine mobile App für den Zugriff auf digitale Beweise vor Ort. Beamte müssen damit nicht mehr in die Wache einrücken und können sich auf wichtige Aufgaben konzentrieren. Nach den in den letzten 12 Monaten getätigten Übernahmen von Sky Hero für luft- und bodengestützte Drohnen sowie Fusus als Softwarelösung für die Verknüpfung von Datenquellen, wie Kameras, Sensoren und Social-Media-Feeds, für eine bessere Live-Einsatzkoordination in den Einsatzzentralen, wurde nun am 6. Mai der Kauf von Dedrone verkündet. Mit KI-gestützten Luftraumüberwachungslösungen zur automatisierten Drohnenerkennung kann das Marktpotenzial um 14 Mrd. USD auf 77 Mrd. USD ausgedehnt werden. Unautorisierte Drohnenflüge werden zunehmend zu einer Herausforderung und Dedrone bewährte sich bereits bei Großveranstaltungen der Formel 1 und der FIFA-Fußballweltmeisterschaft 2022 in Katar. Das 1. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von 34 %, wodurch die Erlöse nun das neunte Quartal in Folge über 25 % zulegen konnten. Als Treiber fungierten nicht nur der neue TASER 10 und die Körperkamera Axon Body 4, sondern das 52 % stärkere hochmargige Geschäft mit Cloudsoftware, das sich in den letzten zwei Jahren mehr als verdoppeln konnte. Das Umsatzziel von 2 Mrd. USD für 2025 scheint längst zu konservativ. Im Fiskaljahr 2024 will Axon statt 20 bis 24 % nun um 26% wachsen können. Nun könnte der nächste Trendschub neue Kaufsignale liefern.
LeMaitre Vascular Inc. (0,12%)LeMaitre Vascular ist Marktführer in zahlreichen Nischen zur Behandlung peripherer Gefäßerkrankungen – Aktie am Allzeithoch! Das Medizintechnikunternehmen LeMaitre Vascular (LMAT) liefert Produkte zur Behandlung peripherer Gefäßerkrankungen. Das Sortiment umfasst Katheter, Stent, biologische Implantate und weitere medizinische Instrumente, um einen besseren Blutfluss zu ermöglichen. Auch bei Nierenerkrankungen im Endstadium und in geringem Maße auch bei Herz-Kreislauf-Erkrankungen werden adressiert. Betroffen sind von peripheren Gefäßerkrankungen weltweit schätzungsweise 200 Mio. Menschen. Die Krankheit umfasst eine Reihe von Zuständen, bei denen die Arterien oder Venen, die Blut zu oder von den Beinen, Armen oder Organen außerhalb des Herzens transportieren, verengt oder gar blockiert werden. Gemessen an den weltweit etwa 23.000 Gefäßchirurgen nutzten mehr als die Hälfte die Produkte von LeMaitre Vascular. Verkauft wird primär direkt an Krankenhäuser in 29 Ländern, wobei über Vertriebspartner bereits mehr als 65 Länder erreicht werden können. Damit gibt es Beziehungen zu etwa 4.900 Spitälern, die pro Jahr durchschnittlich Bestellungen von 38.000 USD tätigen. Hier können auch Preisanhebungen, wie um rund 12 % im letzten Jahr, dank der differenzierten Produkte immer wieder gut realisiert werden. In 9 von insgesamt 12 Nischenmärkten sieht sich das Unternehmen als Marktführer oder zumindest als zweitgrößter Anbieter mit einem Umsatzpotenzial von insgesamt 850 Mio. USD. Im 1. Quartal wuchs das Geschäft um knapp 14 % und auch der Nettogewinn verbesserte sich um 62 %. Hoch sind die Wachstumsraten mit 44 % in der Region Asien-Pazifik. Auch in Europa dürfte mit 33 Mio. USD im letzten Jahr das wachstumsstärkste US-Produkt zeitnah nach Europa kommen. Spezielle biologische Gefäßtransplantate aus Rinder-Carotis-Arterien können hier den Blutfluss langfristig verbessern, insbesondere bei Patienten mit Hämodialysezugang (Blutreinigung bei Nierenversagen). Die angebotene Umsatzprognose für 2024 signalisiert ein Wachstum von 10 bis 12 %. Das Jahresziel für die operative Marge wurde von 19 auf 22 % angehoben, woraufhin Barrington mit der Aussicht auf eine bessere Gewinnentwicklung das Kursziel auf 79 USD (Outperform) anhob. Nun bricht die Aktie auf ein neues Allzeithoch aus.
Enovix Corp. (44,39%)Enovix sichert sich Batterieentwicklungsauftrag eines Top-5-Smartphone-OEMs – KI-Apps als Chance im 12 Mrd. USD-Markt! Enovix (ENVX) könnte als direkter Profiteur des Einsatzes von KI in Smartphones und Laptops hervorgehen. Der ehemals bei Qualcomm für die Snapdragon-Prozessoren verantwortliche CEO Raj Talluri bezeichnete den Batterieverbrauch der KI-Apps als „einfach verrückt“. Teilweise ist dieser um den Faktor 30 bis 50 höher. Gelöst werden soll das Problem mit verbesserten Lithium-Ionen-Batterien, die dank einer speziellen 3D-Struktur und dem Einsatz von Siliziumanoden statt Graphitanoden theoretisch eine doppelt so hohe Energiespeicherkapazität erreichen. Am 2. Mai sorgt der erste bedeutende Entwicklungsauftrag eines namentlich nicht genannten Top-5-Smartphone-Herstellers für neue Wachstumsfantasie. In Frage kommen hier Apple, Samsung, Xiaomi oder Oppo. Der Kunde soll im 2. Quartal erste Muster der EX-1M-Batterien erhalten, die herkömmliche Smartphone-Akkuzellen bei der Energiekapazität um 18 % übertrifft. Die EX-2M dürfte den Vorteil als Nachfolger im Jahr 2026 auf über 30 % ausdehnen. Im 3. Quartal könnte in der Fab 2 in Malaysia die Großserienproduktion starten. Batterien für Smartphones sind eine 12 Mrd. USD-Chance. Im laufenden Quartal sollen sechs der führenden acht Smartphone-OEMs Batteriemuster erhalten. Diese repräsentieren allein 7,5 Mrd. USD des Marktes. IoT und Computing verdoppeln das Marktpotenzial mit erwarteten Produktstarts in den nächsten beiden Jahren. Die Aktie ist jedoch äußerst spekulativ. Mit rund 5,3 Mio. USD im letzten Quartal gibt es bisher keine nennenswerten Erlöse. 2025 könnten es bereits 107,5 Mio. USD sein, ehe 2028 dann 871,37 Mio. USD erreicht werden. Das KUV28e liegt damit bei 1,8. Dann könnte es mit 0,64 USD je Aktie auch den ersten Nettogewinn geben. Mit Verweis auf den neuen Entwicklungsauftrag und dem „enormen Potenzial“ der Batterietechnologie passten die Experten von Craig-Hallum das Kursziel von 20 auf 15 USD (Buy) an. EF Hutton sieht mit der Bestätigung von 24 USD (Buy) noch Kurspotenzial von 150 %. Angefacht wurde der Kursanstieg von 44 % auch durch die hohe Leerverkaufsquote von rund 30 %. Im Big-Picture könnte nun die Trendwende gelingen.
Parsons Corp. (0,69%)Parsons könnte in 12 Monaten bei 100 USD notieren – Raymond James stuft nach Rekordquartal auf „Strong Buy“! Parsons (PSN) verzeichnet nach zwei Rekordjahren auch einen starken Start ins Geschäftsjahr 2024. Das Unternehmen hat sich mit den Segmenten Federal Solutions auf die IT-Modernisierung von Regierungsbehörden, Raketenabwehr oder auch elektronische Kriegsführung spezialisiert. Über Critical Infrastructure wird auch die Planung und Projektabwicklung von Infrastrukturprojekten abgewickelt. Einer der neuesten großen Verträge stammt von der Gateway Development Commission als Lieferpartner an einem 16 Mrd. USD großen Projekt für den Ausbau des Hudson Tunnels. Fast 12 Mrd. USD an Bundesmitteln machen das Unterfangen zum größten Massentransitprojekt in der modernen Geschichte. Damit hat Parsons allein im letzten Jahr drei der größten Gewinne der Firmengeschichte im Transportwesen in Nordamerika gewonnen. Geopolitische Spannungen mit steigenden Verteidigungsausgaben und Investitionen in Infrastrukturprojekte sind direkte Wachstumstreiber. Das 1. Quartal konnte die Erwartungen mit mehreren Rekorden übertreffen, darunter mit einem Umsatzplus von 31 % und einer Nettogewinnsteigerung von 63 %. Vier Quartale in Folge wuchs das Geschäft auch organisch über 20 % (derzeit 29 %). Die Federal Solutions entwickelten sich mit +43 % besonders stark. Neue Höchststände gab es auch bei den 51 % höheren Auftragseingängen und dem Auftragsbestand von 9 Mrd. USD. Die Analysten von Raymond James sehen einen „attraktiven Einstiegspunkt“ und stuften am 1. Mai nach einem starken Quartal von „Outperform“ auf „Strong Buy“. Dabei wurde auch das Kursziel von 82 auf 95 USD angehoben. In den nächsten 12 Monaten könnte der Kurs laut den Experten bei 100 USD notieren. Eine verbesserte Budgetsicherheit könnte sich positiv auf die Auftragseingänge auswirken und 2025 bereits einen Umsatz von 7 Mrd. USD ermöglichen. Derzeit rechnet der Analystenkonsens noch mit 6,64 Mrd. USD für 2026. Mit einem KUV von 1,3 und einem KGV von etwa 28 scheint die Bewertung angesichts der hohen Wachstumsraten weiterhin attraktiv.
Amkor Technology Inc. (4,18%)Amkor Technology: Gewinnüberraschung im 1. Quartal – Erlöse mit 2,5D-Packaging für KI-Geräte sollen sich 2024 verdreifachen! Amkor Technology (AMKR) hat sich auf die Entwicklung und Fertigung von Chipgehäusen spezialisiert und ist laut den Needham-Analyten der einzig bedeutende Anbieter von ausgelagerten Halbleitermontage- und Testdiensten (OSAT) in den Vereinigten Staaten. Die Stärkung der US-Chipindustrie sowie die Diversifikation der Lieferketten angesichts der geopolitischen Spannungen sind neben den Megatrends KI, 5G, autonomes Fahren oder IoT damit direkte Wachstumstreiber. Insbesondere mit fortschrittlichen 2,5D-Verpackungslösungen können innovative KI-Geräte, wie Smartphones und Laptops gut adressiert werden. Die damit verbundenen Erlöse sollen sich 2024 verdreifachen. In Arizona soll für etwa 2 Mrd. USD das landesweit größte Test- und Verpackungszentrum entstehen. Ein Antrag für finanzielle Unterstützung über den CHIPS Act wurde bereits eingereicht. TSMC baut hier ebenfalls zwei Fabriken und Apple ist ein erster großer Kunde, der Chips bei TSMC fertigen und anschließend bei Amkor verpacken und testen möchte. In Europa wurden Beziehungen mit Infineon und GlobalFoundries für den gemeinsamen Anlagenbetrieb in Portugal gestärkt. Nun überzeugte am 29. April ein im 1. Quartal doppelt so hoch wie erwartet ausgefallener Nettogewinn. Die Erlöse sollen im 2. Quartal sequenziell 6 % zulegen. Laut CEO Rutter ist der Tiefpunkt eines über mehrere Quartale anhaltenden Branchenabschwungs erreicht. Nach einem verhaltenen 1. Halbjahr dürfte es eine starke 2. Jahreshälfte geben, die von der saisonalen Einführung von Premium-Smartphones, tragbaren IoT-Geräten und der Inbetriebnahme zusätzlicher Kapazitäten für die 2,5D-Technologie gestützt wird. Das KGV nimmt bis 2026 auf 11 ab und bietet eine attraktive Bewertung. Ein neuer Anlauf in Richtung Allzeithoch könnte starten.
United Rentals Inc. (0,21%)United Rentals verkündet als One-Stop-Shop für die Ausrüstungsvermietung ein Rekordquartal – Umsatzziel von 20 Mrd. USD bis 2028! United Rentals (URI) verkündete als weltweit größter Ausrüstungsvermieter gerade ein starkes 1. Quartal mit Umsatz- und Gewinnrekorden. Dabei konnte das Mietgeschäft um 7 % zulegen, das für 84 % am Umsatzmix verantwortlich ist. Allein im Heimatmarkt sind die Anteile mit 15 % führend und dank der voranschreitenden Skalierung und Effizienz ist Nettogewinnmarge von über 16 % ist branchenweit höchste. Das etwa 1 Mio. Einheiten große Sortiment an Baumaschinen, LKW, Stromgeneratoren oder Beleuchtungslösungen ist bei Großprojekten in den Beriechen Infrastruktur, Energieerzeugung, Rechenzentren und Automobil gefragt. Adressiert wird mit der Vermietung ein über 55 Mrd. USD großer US-Markt, der seit 25 Jahren um durchschnittlich 5,2 % p. a. wächst. United Rentals wird zum One-Stop-Shop. Wettbewerbsvorteile entstehen auch mit Übernahmen zur Stärkung des hochmargigen Spezialvermietungsgeschäfts, wie dem am 15. März für 1,1 Mrd. USD abgeschlossenen Kauf von Yak Access. Der nordamerikanische Spezialist für temporäre Zugangsstraßen und Oberflächenschutz soll das Cross-Selling weiter anfachen. Unterstützt werden auch umweltfreundliche Baustellen mit neu vorgestellten Batteriesystemen für Turmdrehkräne, die Generatorlaufzeiten bei Kunden bereits um 91 % verkürzen und eine Kraftstoff- und Emissionsreduzierung von etwa 80 % ermöglichen. Für das laufende Geschäftsjahr 2024 wurde die Umsatzprognose auf 14,95 und 15,45 Mrd. USD (zuvor: 14,65 und 15,15 Mrd. USD) angehoben. Bis 2028 sollen die Erlöse auf etwa 20 Mrd. USD ansteigen. Bis 2027 dürfte das KGV von 15,8 auf unter 11 abnehmen. Im Zuge eines 1,5 Mrd. USD schweren Aktienrückkaufprogramms sollen in diesem Jahr Aktien im Wert von 1,125 Mrd. USD zurückgekauft werden. Die Aktie ist weniger als 6 % vom Allzeithoch entfernt und die Stifel-Analyten stuften am 26. April von 720 auf 750 USD (Buy).
AppFolio Inc. (10,25%)AppFolio revolutioniert die Immobilienverwaltung mit generativer KI – Umsatzziel im 1. Quartal mit +38 % klar übertroffen! AppFolio (APPF, i) liefert mit dem Property Manager eine führende Softwarelösung für die Immobilienverwaltung und betrachtet Innovation als die Quelle der Differenzierung. Mit Realm-X gibt es seit diesem Jahr das branchenweit erste generative KI-Konversationstool für die Immobilienverwaltung. Eigentümer und Objektverwalter können Fragen zu sämtlichen Daten in natürlicher Sprache stellen, Berichte anfertigen lassen, personalisierte Nachrichten an sämtliche Mieter versenden oder auch in der Nähe befindlichen Handwerkern automatisiert Reparaturaufträge erteilen. Als Teil des neuen Property Manager MAX-Abonnements nimmt die Nachfrage vor allem bei großen Betreibern rapide zu. Atlas Real Estate ein neuer Kunde, der 6.500 Mehrfamilien-, Einfamilien- und Gewerbeeinheiten in 8 Bundesstaaten mit der Lösung verwaltet. KI erleichtert auch den Neukundengewinn und kann mit einer rascheren Datenmigration das Onboarding um 22 % beschleunigen. Neue Kunden werden damit ebenfalls eher zum Wechsel des Technologieanbieters animiert. Insgesamt stieg die Kundenanzahl im letzten Quartal um 6 % auf 19.941 an. Verwaltet werden mit der Software nun 8,3 Mio. Objekte, ein Anstieg von 11 % im Jahresvergleich. Dabei scheint der Markt mit potenziell 51 Mio. Immobilien noch lange nicht ausgeschöpft. Im 1. Quartal wuchs das Geschäft um 38 %. Aus einem Verlust von 0,01 USD im Vorjahresquartal wurde nun ein ebenfalls über den Erwartungen liegender Gewinn von 1,05 USD je Aktie (Konsens: 0,89 USD). Mit +47 % konnten auch die Mehrwertdienste auf 142 Mio. USD anwachsen, was insbesondere auf die gestartete Einhebung von Gebühren für digitale Bezahlfunktionen der Mieten zurückzuführen ist. Hier nimmt das Verbraucherinteresse für eine bequemere Bezahlung weiter zu. Der angehobene Umsatzausblick signalisiert für das Fiskaljahr 2024 ein Wachstum von etwa 24 %. Mit einem KUV von 10 ist die Aktie weiterhin teuer. Dennoch ist die Aktie mit einem möglichen Lauf zum Allzeithoch nun für Trader interessant.
Impinj Inc. (10,18%)Impinj: Nettogewinn im 1. Quartal fast doppelt so hoch wie erwartet - Nun könnte der Verkauf von Smartphone-Chips folgen! Impinj (PI, i) sieht sich vor einem mehrjährigen Wachstumsschub und betrachtet das 1. Halbjahr als Wendepunkt im operativen Margenprofil. Laut CEO Chris Diorio wird weiterhin die Vision verfolgt, mit RAIN RFID-Chips „jeden Gegenstand in unserer Alltagswelt zu verbinden“. Mit der Cloud vernetzte Bekleidung, Pakete, Lebensmittel und Getränke, Medizinprodukte oder Autoreifen verbessern mit Echtzeit-Daten das Bestandsmanagement, die Lieferkettenverwaltung sowie den Marken- und Diebstahlschutz. Evercore ISI bezeichnete Impinj bereits am 15. April mit einem Kursziel von 160 USD (Outperform) als „Tectonic Shift play“, da das Unternehmen als Schlüssellieferant für den aufstrebenden IoT-Markt voraussichtlich auf Milliarden von Einheiten anwachsen wird. Die Betriebsmarge soll sich in den nächsten 10 Jahren um 2.500 Basispunkte verbessern können. Die Experten sehen hier die „eine der besten Wachstumsstorys im Bereich Analog/MCU“. Nun setzt eine Erholung im Einzelhandel ein, der für 60 % der Einnahmen sorgt. Das Produktionsvolumen des M800-Chips, dem bisher leistungsfähigsten Endpunkt-IC, soll im aktuellen Quartal verdoppelt werden. Allein dieser soll die Bruttomarge um 300 Basispunkte verbessern. Erhebliche Chancen sieht das Unternehmen beim für 2027 in der EU geplanten Digital Product Passport (DPP), der für eine transparentere Kreislaufwirtschaft eindeutige Marker bei Bekleidung, Elektronik und Batterien sorgen soll. Verbraucher müssen die Informationen zum Produktlebenszyklus aber abrufen können, weshalb auch Lesechips in Mobiltelefonen benötigt werden, die große Einzelhändler bereits fordern. Impinj könnte mit Smartphone-Chips eine neue Umsatzchance vorfinden. Im abgelaufenen 1. Quartal gingen die Erlöse im Jahresvergleich zwar um 10,6 % auf 76,83 Mio. USD (Konsens: 73,57 Mio. USD) zurück, jedoch gab es damit eine positive Überraschung. Noch deutlicher fiel diese beim Nettogewinn von 0,21 USD (Konsens: 0,11 USD) aus. Dabei konnten die Erlöse mit Endpunkt-ICs sequenziell um 14 % auf 61,5 Mio. USD gesteigert werden. Im 2. Quartal dürften die Gesamterlöse sequenziell um 27 % zulegen. Die Aktie ist mit einem KUV25e von über 9 hoch bewertet, nimmt nun allerdings wieder das Allzeithoch ins Visier.
CoStar Group Inc. (2,99%)CoStar Group verkündet stärkste Buchungen der Firmengeschichte – Monetarisierung von Homes.com ist ein voller Erfolg! Die CoStar Group (CSGP) hat sich auf Informationsdienste für den Immobilienmarkt spezialisiert und betreibt einige führende Online-Immobilienhandelsplätze. Mit Homes.com soll im Häusermarkt der Marktführer Zillow innerhalb von drei Jahren vom Thron gestoßen werden. Erst im Februar startete die Monetarisierung mit Homes.com-Mitgliedschaften für Makler, was innerhalb von weniger als zwei Monaten zu Buchungen von knapp 40 Mio. USD führte. Homes.com ist damit das am schnellsten wachsende Produkt der Firmengeschichte und das ebenfalls betriebene Appartems.com benötigte sieben Jahre, um diesen Meilenstein zu erreichen. Dabei soll das Umsatzpotenzial mit den Basismitgliedschaften bei 3 Mrd. USD liegen. Zurückzuführen ist der Erfolg auch auf die größte Marketingkampagne der Immobiliengeschichte für über 1 Mrd. USD. Werbeanzeigen beim Super Bowl, den Oscary, Emmys und den Olympischen Spielen, sollen über 90 % der Haushalte mit über 80 Mrd. Impressionen erreichen. Homes.com steigerte die einzelnen monatlichen Besucher im Februar bereits um 567 % auf 149 Mio. Zum Einsatz kommen sollen nach der am 22. April für 1,6 Mrd. USD verkündeten Übernahme von Matterport vermehrt digitale Zwillinge und virtuelle 3D-Touren. Allein mit Smartphone-Kameras können exakte virtuelle Abbilder von Büros und Wohnungen angelegt werden, wobei generative KI künftig auch 3D-Ausbauten erstellen soll. Verbraucher wählen Wohnungen immer häufiger ohne physische Besichtigung aus und verbrachten im März bei Appartments.com bei Matterport-Anzeigen im Vergleich zu denjenigen ohne 3D-Touren 134 % mehr Zeit. Im 1. Quartal überzeugten ein Umsatzplus von über 12 % und ein Nettogewinn von 0,10 USD (Konsens: 0,07 USD) je Aktie. Die netto neu gesicherten Buchungen erreichten einen Rekord von 86 Mio. USD. Appartmens.com und CoStar erreichten als erste Produkte eine jährliche Umsatzlaufrate von 1 Mrd. USD. Im laufenden Geschäftsjahr 2024 sollen die Erlöse um 13 % wachsen. Die Aktie reagierte auf die Ergebnisse mit einem Kursplus von rund 3 % und könnte nun eine neue Aufwärtsbewegung starten.
Pulte Group Inc. (1,18%)Pulte Group profitiert vom Mangel an Millionen von Wohnungen – Netto-Neuaufträge legen um 14 % zu! Die Pulte Group (PHM) gilt mit fast 800.000 bereitgestellten Häusern, Eigentumswohnungen und Wohnanlagen derzeit als drittgrößtes Wohnbauunternehmen der Vereinigten Staaten. Trotz der weiterhin hohen Zinsen gibt es laut CEO Ryan Marshall unverändert ein günstiges Nachfrageumfeld, das mit dem eigenen Betriebsmodell mit Anreizprogrammen für Erstkäufer, Umsteiger auf größere Häuser und sich auf die Rente zubewegende aktive Erwachsene gut für weitere Marktanteilsgewinne genutzt werden kann. Eine über Jahrzehnte lang andauernde Unterversorgung führt laut Marshall nun dazu, dass „unser Land einen strukturellen Mangel an mehreren Millionen Wohnungen hat“. Die Nettoneuaufträge stiegen nun erneut um 14 % auf 8.379 Eigenheime. Dabei gibt es mit 13.430 Eigenheimen auch einen 8,2 Mrd. USD großen Auftragsbestand. Etwa 5 Mrd. USD sollen in diesem Jahr für den Kauf und die Entwicklung von neuem Baugrund investiert werden. Am 23. April konnten die Erwartungen für das 1. Quartal mit einem Umsatzplus von über 10 % und einer Nettogewinnsteigerung von knapp 32 % deutlich übertroffen werden. Dabei stiegen die Hausverkäufe um 11 % auf 7.095 Einheiten an, was dabei half, den Rückgang des durchschnittlichen Verkaufspreises auf 538.000 USD mehr als auszugleichen. Der Analystenkonsens rechnet für das laufende Geschäftsjahr derzeit mit einem Umsatz von 16,89 Mrd. USD und einem Nettogewinn 11,94 USD je Aktie. Im Folgejahr dürfte es auf 18,01 Mrd. USD bzw. 13 USD je Aktie bergaufgehen. Mit einem KGV von 9 scheint die Bewertung derzeit attraktiv. Die Aktie könnte heute mit der Zurückeroberung des GD 50 wieder neue Kaufsignale generieren.