Harmony Biosciences Holdings (HRMY) ist ein noch junges Pharmaunternehmen, das mit seinem Ende 2019 zugelassenen Kernprodukt WAKIX (Pitolisant) zur Behandlung von Schlafkrankheiten wie Narkolepsie in Verbindung mit übermäßiger Tagesschläfrigkeit (EDS) hohe Wachstumsraten vorweisen kann. Auch für die Behandlung der Muskelkrankheit Kataplexie mit Narkolepsie gibt es bereits eine FDA-Freigabe. Gerade gab es einen neuen Meilenstein. In nur zweieinhalb Jahren konnte der Produktumsatz aus dem Stand die Marke von 500 Mio. USD überschreiten. Derzeit kommen in den USA etwa 72.000 Patienten mit vorhandenen Diagnosen für die Behandlung mit WAKIX in Frage. Tatsächlich sind es aber nur 44.000 Personen, die sich behandeln lassen und WAKIX nutzen durchschnittlich erst 3.900 Patienten. Die Marktdurchdringung ist demnach noch gering, wobei es inklusive der Dunkelziffer in den Vereinigten Staaten schätzungsweise 165.000 Menschen gibt, die unter Narkolepsie leiden. Eine höhere Anzahl an Diagnosen, eine verbesserte Aufklärungsarbeit und weitere Anwendungszwecke bei exzessiver Tagesschläfrigkeit für die derzeit Studien laufen, sollen Chancen bieten. Laut Versta Research sind derzeit 93 % aufgrund der derzeit verfügbaren Behandlungsmöglichkeiten frustriert. 94 % glauben, dass sie neue Therapieformen benötigen. Bezogen auf WATIX geben aber 90 % der Verbraucher an, dass sie einmal täglich einzunehmenden Tabletten weiterhin nutzen möchten. Im ersten Quartal wuchs das Geschäft um 43 % auf 85,3 Mio. USD (Konsens: 88,55 Mio. USD). Der Gewinn je Aktie lag mit 0,51 USD deutlich über den Erwartungen von 0,29 USD. Die Biotech- und Pharmawerte sind weiterhin bullisch. Die Aktie zeigt seit Wochen relative Stärke und notiert nun wieder unmittelbar am Allzeithoch. Der Big-Picture-Breakout könnte zeitnah gestartet werden. Überzeugen kann die Aktie auch beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal mit 14 von 15 möglichen Punkten.

Chewy (CHWY) könnte nach zuletzt starken Quartalszahlen heute wieder gespielt werden. Das Unternehmen ist ein führender Online-Anbieter von Tierbedarf, der über 100.000 Produkte in seinem Sortiment hat. Profitieren kann das Unternehmen vom E-Commerce-Trend und der Tatsache, dass sich viele Menschen in den letzten Jahren Hunde und Katzen angeschafft haben. Heute hebt Needham das Kursziel auf 55 USD an und stuft von „Hold“ auf „Buy“. Daraus ergibt sich ein Aufwärtspotenzial von rund 40 %. Begründet wird dies mit einem anhaltenden Momentum im ersten Quartal. Preiserhöhungen und verbesserte Lieferketten stützen zusätzlich. Nun könnte der Pessimismus im Zuge der Markterholung zu groß sein. Die Experten verweist darauf, dass der Short Float immer noch bei 25 % liegt und 60 % der Analysten ein Sell- oder Hold-Rating ausgegeben haben. Im ersten Quartal lag das Umsatzplus von 13,7 % im Rahmen der Erwartungen. Für eine positive Überraschung sorgte der Gewinn je Aktie von 0,04 USD, der die Verlustschätzungen von – 0,14 USD deutlich übertroffen hat. Die Zahl der aktiven Kunden wuchs um 4,2 % auf 20,6 Millionen an. Dabei stiegen auch die durchschnittlichen Verkäufe je Kunde um 14,9 % auf 446 USD. Anfang Juni kaufte der Director James Star Aktien im Wert von 5 Mio. USD. Der CEO hingegen tätigte einige Insiderverkäufe. Die Aktie ist vorbörslich bereits 5 % höher getaxt und könnte nun aus dem Abwärtstrend ausbrechen.

Die TransMedics Group (TMDX) hat sich darauf spezialisiert, die Verfügbarkeit von Spenderorgangen zu erweitern. Mit sogenannten Organ Care Systems (OCS) kann eine dem menschlichen Körper ähnliche Lebensumgebung geschaffen werden. Möglich ist dies bereits bei Herzen, Lungen und Lebern. Bisher können nur 2 bis 3 von 10 Organen tatsächlich genutzt werden. Im Vergleich zu traditionellen Kühltransporten nimmt die Verfügbarkeit zu und auch Komplikationen nach der Transplantation nehmen ab, was zahlreiche Studien mittlerweile belegen. Anfang Mai überzeugte eine Wachstumsbeschleunigung auf 125 %. Der Umsatz lag mit 15,9 Mio. USD deutlich über den Erwartungen von 9,65 Mio. USD. Der Verlust von 0,38 USD je Aktie fiel so hoch aus wie erwartet. Eine FDA-Vormarktzulassung für OCS Heart bei Kreislaufstillstand (DCD) wurde nun im April früher als geplant gesichert, was die Reichweite erhöht. Ausgebaut wird auch das National OCS Program (NOP), das bereits 12 Transplantationszentren in den USA bei der Organbeschaffung, Verwaltung und Patientenzuweisung unterstützt. Nach einer überzeugenden Prognose startet nun der Breakoutversuch aus der Pivotal-Base. Bei den Erlösen wird die erwartete Umsatzspanne für das Geschäftsjahr 2022 von ursprünglich 49 bis 55 Mio. USD auf 59 bis 65 Mio. USD angehoben. Damit soll es im Jahresvergleich ein Wachstum von 95 % bis 115 % geben. Die Analysten von Canaccord hoben das Kursziel nach den Quartalszahlen von 39 auf 46 USD (Buy) an. Die Prognose könnte laut dem Experten sogar noch zu konservativ sein. Dieser hebt seine eigene Umsatzschätzung von 54,4 Mio. USD auf 75,5 Mio. USD an.

Veeva Systems (VEEV) unterstützt Pharmakonzerne und Biotechunternehmen mit diversen Cloud-Lösungen und Dienstleistungen, um klinische Studien, Produktentwicklungen voranzutreiben und Prozesse rund um Vertrieb und Marketing effizienter zu machen. Kundenbeziehungen sollen verbessert werden und Arzneimittel möglichst schnell, kostengünstig und sicher auf den Markt gebracht werden. Heute werden bereits 1.000 Kunden wie Bayer, Pfizer, Abbott, GSK, u. v. m. bedient. Die Analysten von Goldman Sachs bestätigen heute das Kursziel von 253 USD (Buy) und sehen damit weiterhin ein Aufwärtspotenzial von etwa 35 %. Hervorgehoben wird von der Expertin ein überzeugender Burggraben in Verbindung mit einer voranschreitenden Technologieeinführung im Bereich der Biowissenschaften, was eine langfristig intakte Wachstumsstory bietet. Auf dem aktuellen Niveau sollen bestehende Risiken bereits ausreichend eingepreist sein. Auch Guggenheim rechnet mit einem Kursziel von 252 USD (Buy) für die nächsten Jahre mit Wachstumsraten zwischen dem hohen 10 %- und niedrigen 20 %-Bereich. Nach den Q1-Zahlen konnte die Aktie zweitstellig zulegen. Der Umsatz verbesserte sich um 16,5 %. Den Erfolg führt der CEO auf eine anhaltende Nachfrage und Produktinnovationen zurück. Bei der Veeva Development Cloud, die als Betriebssystem für den gesamten Produktlebenszyklus dient, kaufte eines der führenden 20 Pharmaunternehmen gleich 12 Produkte. Insgesamt gibt es bereits mehr als 350 Kunden, die zumindest zwei Produkte der Development Cloud gekauft haben. Das Potenzial scheint hier noch nicht ausgeschöpft, da die Marktdurchdringung erst bei 15 % des 7 Mrd. USD großen R&D-Marktes liegt. Auf Jahresbasis soll eine Umsatzspanne von 2,165 bis 2,175 Mrd. USD erreicht werden, was einem Wachstum von 17 % nach 26 % im Vorjahr entspricht und im Rahmen der Erwartungen liegt. Der Gewinn je Aktie dürfte auf 4,16 USD (Konsens: 4,02 USD) zulegen. Die Aktie bereitet nun den Breakout aus der Pivotal-Base vor. Beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal gibt es 14 von 15 möglichen Punkten.

Das Halbleiterunternehmen AMD (AMD) könnte heute nach einem bestätigten Kursziel von 103 (Overweight) durch Morgan Stanley wieder gespielt werden. Der Experte geht davon aus, dass vor allem das Server-Geschäft über die nächsten Jahre gute Chancen für gewonnene Marktanteile und weiteres Wachstum bietet. Hier hat sich AMD mit seinen Epyc-Prozessoren, neben dem Gaming- und PC-Markt bereits gut positioniert. Der Servermarkt allein bietet für AMD eine Marktchance von 50 Mrd. USD. Die Bewertung ist laut Morgan Stanley auf dem aktuellen Niveau wieder angemessen. Derzeit liegt das KGV nach dem 50 %igem Rücksetzer vom Allzeithoch wieder bei unter 19. Im Mai überzeugten zuletzt die Quartalszahlen mit einem Umsatzplus von knapp 71 % auf 5,89 Mrd. USD (Konsens: 5,52 Mrd. USD). Auch der Gewinn je Aktie konnte sich auf 1,13 USD mehr als verdoppeln und die Schätzungen von 0,91 USD übertreffen. Computing-, Grafik- und Enterprise-Lösungen waren gefragt und sorgten in Verbindung der Xilinx-Erlöse für eine sequenzielle Umsatzverbesserung von 22 %. Bei der Jahresprognose wurde der Wachstumsausblick von 30 % auf 60 % deutlich angehoben. Die beim im Juni folgenden Analystentag bekanntgegeben wurde, kann durch die abgeschlossene Übernahme von Xilinx laut CEO Lisa Su ein noch größerer Anteil des 300 Mrd. USD großen Marktes für High-Performance- und adaptive Produkte gesichert werden. Beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal überzeugt AMD mit 13 von 15 möglichen Punkten. Trader sollten die Aktie heute im Blick behalten, falls im Technologiesektor im Handelsverlauf neuerlich ein Erholungsversuch startet.

Shoals Technologies ist ein Anbieter von sogenannten EBOS-Systemen (Electrical Balance of Systems). Gemeint sind damit Komponenten außerhalb eines Solarmodus, wie Verkabelungen, Schalt- und Steuerungseinrichtungen, Montage- und Überwachsungssysteme, etc. Geliefert werden auch Komplettsysteme für die Errichtung großer Solarparks, Batteriespeicher und E-Ladenetzwerke, die ohne speziell ausgebildete Elektriker über Stecksysteme einfach installiert werden können. Personalengpässe und hohe Lohnkosten lassen sich besser kompensieren. Kunden berichten auch darüber, dass die Installations- und Materialkosten im Vergleich zu Konkurrenzprodukten um 43 % bzw. 20 % gesenkt werden können. Erneuerbare Energien könnten nach den gedrosselten russischen Gaslieferungen wieder ins Rampenlicht rücken. Shoals sicherte sich erst in diesem Jahr eine IEC-Zertifizierung, um alle Produkte europaweit vertreiben zu können. Die Nachfrage soll bereits zunehmen, wobei auch der neue RePowerEU-Plan als Katalysator dienen dürfte, der eine Verdoppelung der Solarkapazitäten auf 300 GW bis 2025 vorsieht. Die Aktie hält sich im schwachen Marktumfeld gut und legt am Freitag bereits über 9 % zu. Es deutet sich der Breakout aus der Pivotal-Base an, nachdem die Vereinigten Staaten den Verzicht auf US-Importzölle bei Solarmodulen aus vier südostasiatischen Ländern verkündet haben. Solarprojekte dürften wieder zunehmen und die zuletzt gekürzte Prognose könnte zu konservativ ausfallen. Erst gestern hob Goldman Sachs das Kursziel von 19 auf 22 USD (Buy).

Jabil (JBL) geriet trotz besser als erwarteter Quartalszahlen und einer Prognoseanhebung angesichts des schwachen Marktumfelds unter Druck. Nun könnte es nach neuem Analystensupport der Citi zu einem Erholungsversuch kommen. Die Experten bezeichneten den Auftragsfertiger heuer bereits als Top-Pick und stufen am Freitag von 90 auf 80 USD (Buy), was einem Aufwärtspotenzial von 50 % entspricht. Hervorgehoben wird die weiterhin hohe Nachfrage, die trotz Belastungsfaktoren wie Inflation, Zinsanhebungen oder Lieferkettenprobleme nicht abgenommen hat. Vor allem die EMS-Sparte (Electronics Manufacturing Services) konnte im letzten Quartal mit + 23 % stark wachsen. Gerade bei 5G-Wireless- und Cloud- sowie Netzwerk- und Speichergeschäften soll Jabil laut eigenen Angaben im Laufe des Quartals weitere Marktanteile gewonnen haben. Auch bei Trends wie IoT, autonomes und vernetztes Fahren, Elektroautos, erneuerbaren Energien bis hin zu Medizintechnikprodukten ist Jabil breit aufgestellt. Der Gesamtumsatz wuchs um 15 % auf 8,30 Mrd. USD (Konsens: 8,22 Mrd. USD). Sequenziell lag das Wachstum bei 10 %, wobei in sämtlichen Endmärkten weiterhin eine hohe Nachfrage vorhanden ist. Das EPS verbesserte sich um 32,3 % auf 1,72 USD je Aktie (Konsens: 1,62 USD). Für das nun laufende vierte Quartal rechnet das Management mit einem Umsatz von 8,1 bis 8,7 Mrd. USD, während der Analystenkonsens noch von 8,27 Mrd. USD ausgeht. Auch der Gewinn je Aktie soll mit 1,94 bis 2,34 USD (Konsens: 2,01 USD) höher ausfallen. Auf Jahresbasis wird die Umsatzprognose von 32,6 Mrd. auf den Bereich rund um 32,8 Mrd. USD (Konsens: 32,67 Mrd. USD) angehoben. Das EPS soll statt 7,25 USD nun bei 7,45 USD je Aktie (Konsens: 7,25 USD) liegen. Damit nimmt das KGV auf rund 7 ab. Geplant ist auch ein Free Cashflow von über 700 Mio. USD. Beim Qualitäts-Check erzielt die Aktie derzeit 14 von 15 möglichen Punkten. Nachdem nun ein wichtiger Supportbereich verteidigt werden kann, sollten Trader die Aktie nach dem Analystensupport im Blick behalten.

United Therapeutics (UTHR) befasst sich mit der Entwicklung neuartiger pharmazeutischer Therapien zur Behandlung von Lungenerkrankungen und möchte auch die Verfügbarkeit von transplantierbaren Organen verbessern. Das wichtigste Produkt Tyvaso ist bereits für 37 % der Erlöse verantwortlich und dient zur Behandlung von pulmonaler arterieller Hypertonie (PAH – Lungenhochdruck). Bis zum Jahresende soll die Behandlung auf 6.000 Patienten verdoppelt werden. Bis Ende 2025 snd bereits weltweit 25.000 Therapien geplant. Nun gibt es durch die gesicherte FDA-Zulassung für Tyvaso DPI eine neue Formulierung, die erstmals eine Behandlung in Kombination mit einem handlichen Inhalator und einem Trockenpulver ermöglicht. Vergleichbar ist nun die Anwendung mit einem Asthmaspray, das sich bei körperlicher Betätigung jederzeit einsetzen lässt, um die Leitungsfähigkeit zu verbessern. Zugelassen ist das Produkt für pulmonale arterieller Hypertonie (PAH) und pulmonale Hypertonie in Verbindung mit interstitieller Lungenerkrankung (PH-ILD). Etwa 75.000 Menschen sind davon in den USA insgesamt betroffen. Kooperiert wird auch mit 3D Systems (DDD). Bei der LIFE ITSELF-Konferenz in San Diego wurde nun ein Lungengerüst aus dem 3D-Drucker präsentiert, das in Verbindung mit körpereigenen Zellen eine unbegrenzte Anzahl an Lungentransplantationen ermöglichen soll. Die eigenen Stammzellen sorgen für eine geringere Immunsuppression bzw. das Risiko einer Abstoßung des Organs nimmt ab. Stand Anfang Juni stehen derzeit immer noch 1.075 Transplantationspatienten in den USA auf der Warteliste, wobei mehr als 150.000 US-Bürger jedes Jahr an einer Lungenerkrankung sterben. Erste klinische Studien, welche die Verfahren am Menschen testen, soll es in den nächsten fünf Jahren geben. Überzeugt haben auch die Q1-Zahlen mit einem Umsatzplus von 22 % auf 461,9 Mio. USD und einer Gewinnsteigerung von 44,13 % auf 5,03 USD je Aktie (Konsens: 3,34 USD). Der Big-Picture-Breakout wird verteidigt. Oppenheimer sieht das Spitzenkursziel derzeit bei 300 USD (Outperform). Auch Wedbush stuft nach der FDA-Zulassung von 236 auf 263 USD (Outperform).

World Wrestling Entertainment (WWE) könnte heute nach neuem Analystensupport wieder gespielt werden. Die Experten von Morgan Stanley heben das Kursziel von 60 auf 75 USD, bleiben mit der Einstufung allerdings noch bei „Equal-Weight“. Exklusivrechte für Sportübertragungen bieten Chancen, da etablierter Fernsehsender immer mehr mit Technologieplattformen konkurrieren. 83 % der Einnahmen entstehen über Lizenzgeschäfte für Medieninhalte etwa über Rundfunk und Fernsehübertragungen. In den Vereinigten Staaten wurde das jährlich abgehaltene wichtigste Event WrestleMania bereits 2021 erstmals online exklusiv über Peacock, den Streaming-Dienst von Comcast, übertragen. Dabei nahm die Zuschauerzahl bereits um 15 % zu, wobei es heuer beim Wochenende von WrestleMania 38 erneut eine Verdoppelung gegeben haben soll. Das Event wurde damit auch zum zweitmeistgesehenen Live-Event in der Geschichte von Peacock, wobei nur der SuperBowl besser abgeschnitten hat. Ein Drittel aller Peacock-Accounts konsumierte an diesem Wochenende WWE-Inhalte. Die Zahl der zahlenden Peacock-Abonnenten hat erst im letzten Quartal sequenziell wieder um 44 % auf 13 Millionen Accounts zugenommen. 156.000 Fans aus 53 verschiedenen Ländern haben dabei auch Live am Event teilgenommen, so viele wie noch nie. Das Reopening ist eine zusätzliche Chance, da Live-Events wieder besucht werden können. Bereits im letzten Quartal gab es hier eine starke Erholung, da die Einnahmen im letzten Jahr fast gänzlich ausgeblieben sind und sich wieder auf 23,1 Mio. USD erholen konnten. Was die Veranstaltungen in Stadien betrifft, so verweist der CEO bereits auf „deutlich übertroffene interne Prognosen bei Vorregistrierungen für Tickets“ und einen „deutlichen Nachholbedarf“. Insgesamt stieg der Umsatz im Q1 um 27 % auf 333,4 Mio. USD (Konsens: 322,69 Mio. USD) an. Der Gewinn je Aktie verbesserte sich um 51 % auf 0,77 USD (Konsens: 0,66 USD). Nachdem sich die Aktie beim GD 50 erfolgreich stabilisiert hat, könnte hier nun ein Swing-Low entstanden sein. Auch die Benchmark-Analysten nahmen die Aktie erst im Mai mit einem Kursziel von 71 USD (Buy) auf die „Top-Idea-List“ auf und betonen, dass Live-Sport- und Unterhaltungsinhalte in den nächsten beiden Geschäftsjahren weitere Bieter anziehen werden.

Oracle (ORCL) überzeugt nicht nur mit seinen ERP-Lösungen und Datenbanksystemen, sondern baut auch sein Cloud-Geschäft erfolgreich aus. Nach überzeugenden Quartalszahlen legt die Aktie nachbörslich 15 % zu. Verstärkt gesetzt wird auf die OCI-Sparte (Oracle Cloud Infrastructure), die Kunden benötigte Infrastrukturlösungen als Servicemodell zur Verfügung stellt. Hier ergeben sich hilfreiche Synergieeffekte, da die Software-Kunden auch vermehrt auf die Hardware von Oracle umsteigen, um alle Werkzeuge für die digitale Transformation aus einer Hand zu erhalten. Über 30.000 ERP-Cloud-Kunden hat Oracle bereits. Die Übernahme von Cerner für rund 28 Mrd. USD wurde gerade abgeschlossen. Damit positioniert sich Oracle im Gesundheitssektor und will mit speziell hierfür zugeschnittenen Produkten ein umfassendes Ökosystem aufbauen. Dieses beinhaltet verschiedene Cloud- und KI-Lösungen für das Personalmanagement, Patientenakten, IoT-Vernetzung für die Diagnose und Patientenüberwachung, Inventarisierung von Krankenhäusern bis hin zur automatisierten Abrechnung. Auch Hersteller von Medizinprodukten und Medizintechnikgeräten, Kostenträger, Versicherungsunternehmen, Behörden, etc. sollen bedient werden. Insgesamt konnte der Umsatz im vierten Quartal um 5,1 % auf 11,80 Mrd. USD (Konsens: 11,67 Mrd. USD) gesteigert werden. Gebremst haben hier vor allem negative Währungseffekte. Organisch bei konstantem Wechselkurs gibt es das stärkste Wachstum seit 2011. Der Gewinn je Aktie lag mit 1,54 USD über den Schätzungen von 1,37 USD. Die Cloud-Erlöse konnten im abgeschlossenen vierten Quartal um 19 % auf 2,9 Mrd. USD zulegen. Auch ohne die Unterstützung von Cerner soll es im neuen Geschäftsjahr eine Wachstumsbeschleunigung auf 30 % bei den Cloud-Erlösen geben. Für das erste Quartal rechnet das Management mit einem Umsatzplus von 20 bis 22 % (nach + 10 % bei konstantem Wechselkurs im Q4). Das EPS wird in einer Spanne von 1,04 bis 1,08 USD (Konsens: 1,13 USD) erwartet. Mit einem KGV von etwa 14 scheint die Aktie moderat bewertet. Gemäß den aktuellen Factset-Schätzungen soll das KGV bis 2025 auf rund 11 abnehmen. Heute deutet sich die Eröffnung mit einem Aufwärts-Gap an, wodurch der Ausbruchsversuch aus dem Abwärtstrend gestartet werden könnte.

UFP Technologies (UPFT) gilt als Spezialist für Schäume, Folien und Kunststoffe, der diverse Fertigungstechniken wie Laminieren, Formen oder Hochfrequenzschweißen anwendet, um Komponenten für Märkte wie Medizin, Automobil, Elektronik, Konsumgüter, Industrie sowie Luft- und Raumfahrt zu fertigen. Dazu zählen Dichtungen, Filtersysteme, Wärme- und Schalldämmungen, etc. Zwei drittel der Erlöse werden allerdings über die MedTech Group im 455 Mrd. USD großen Medizinmarkt generiert. Bedient werden heute bereits 24 der 28 größten Hersteller von Medizintechnikprodukten. In den letzten sechs Monaten wurden gleich drei Übernahmen abgeschlossen. Die MedTech-Verkäufe stiegen dadurch um 75 % (organisch 15 %) an. Aus der Investorenpräsentation geht etwa hervor, dass auch Abdeckungen für die robotischen Da Vinci-Systeme von Intuitive Surgical (ISRG) geliefert werden. Neue Fertigungsanlagen in der Dominikanischen Republik und in Mexiko werden ebenso wie Spritzgusskapazitäten und einer Anlage für die Reinraumfertigung gesichert. Der Kundenstamm wächst und die zunehmenden Operationen in Krankenhäusern dürften auch für eine höhere Nachfrage bei Verbrauchsmaterialien sorgen. Im ersten Quartal konnte der Umsatz insgesamt um 46,5 % auf 71,2 Mio. USD zulegen. Verbraucher, Elektronik und Industrie konnten ebenfalls um 10,1 % zulegen. Nur Aerospace & Defense und Automotive gingen um 14,2 % bzw. 6,4 % zurück. Verbessert hat sich auch das EPS auf 0,64 USD je Aktien nach 0,55 USD je Aktie im Vorjahreszeitraum. Der CEO rechnet im Q2 mit einer Besserung der Lieferkettensituation und besseren Margen. Auf Sicht der nächsten drei bis fünf Jahre soll der Umsatz um 10 bis 14 % p. a. gesteigert werden. Angepeilt wird auch eine Bruttomarge zwischen 27 bis 29 % sowie eine operative Marge in einer Spanne von 12 bis 14 %. Laut den Factset-Schätzungen ist die Aktie mit einem KGV23e von 18 nicht günstig, allerdings weiterhin auf einem intakten Wachstumskurs. Am Aktien-Terminal können sowohl beim Wachstums-Check als auch beim Qualitäts-Check derzeit 12 von 15 möglichen Punkten erzielt werden. Charttechnisch ging es am Freitag mit + 7 % auf ein neues Allzeithoch.

Funko hat sich auf die Herstellung und den Verkauf von Vinylfiguren, Action-Spielzeug, Plüschtieren, Bekleidung, Haushaltswaren und Accessoires spezialisiert, die an bekannte Filme, Videospiele, Musiker oder Sportteams angelehnt sind. Der Erfolg von Streaming-Diensten wie Disney+ bietet zusätzliche Chancen, da vom Medienunternehmen bereits Lizenzen für bekannte Marken wie Marvel oder Star Wars gesichert wurden. Rechte gibt es auch für viele weitere Filme und Serien wie Harry Potter, Game of Thrones oder Sportligen wie NBA, NHL und NFL. Insgesamt sind es über 1.000 Lizenzen mit mehr als 200 Inhaltsanbietern. Seit der Gründung wurden bereits über 750 Millionen Popkultur-Produkte verkauft. Dabei ist Funko auch bereits durch die Übernahme von TokenWave im letzten Jahr in den NFT-Markt eingestiegen. Im ersten Quartal konnte Funko mit einem Wachstum von 63 % auf 308,3 Mio. USD (Konsens: 271,99 Mio. USD). Der Gewinn je Aktie stieg um 41,7 % auf 0,34 USD (Konsens: 0,22 USD). Mehr als verdoppelt werden konnten die Erlöse bei der Loungefly-Marke, wo spezielle Rucksäcke und Taschen angeboten werden. Hier stützt auch die Wiedereröffnung der Themenparks. Derzeit werden noch 75 % der Erlöse in den USA generiert. Die Internationalisierung wurde u. a. mit der Einführung von funkoeurope.com beschleunigt, wo es dreistellige Wachstumsraten gibt. Für Rückenwind sorgte auch die Nachricht, dass ein von der Chernin Group geführtes Konsortium, an dem auch eBay beteiligt ist, 263 Mio. USD in Funko investiert und sich so rund 25 % der Unternehmensanteile sichert. Zusammengearbeitet werden soll nicht nur bei der Entwicklung exklusiver Produkte, sondern eBay soll auch der bevorzugte sekundäre Marktplatz für Funko werden. Wachstumschanen sollen durch die Partner auch im Sport- und Musikbereich verbessert werden. Im laufenden Jahr sollen die Erlöse statt 20 bis 25 % nun 24 bis 29 % ansteigen. Der Gewinn je Aktie soll bei 1,80 bis 1,90 USD (zuvor 1,75 bis 1,91 USD) liegen. Damit liegt auch das KGV für dieses Jahr bei unter 12. Die Aktie konsolidiert am 52-Wochenhoch und bereitet den Breakout vor. DA Davidson sieht das Kursziel weiterhin bei 50 USD (Buy), was einem Aufwärtspotenzial von rund 130 % entspricht.

Elastic (ESTC) stellt eine Softwareplattform zur Verfügung über die Daten verschiedenster Quellen wie Anwendungen, Websites, Cloud-Umgebungen, etc. zu erfassen, auszuwerten und damit hilfreiche Erkenntnisse zu erhalten. Abgedeckt werden dabei mit Inhaltssuche, Systemüberwachung und Sicherheit drei wesentliche Teilbereiche. Dokumente und Dateien können rascher gefunden werden und Anwendungen lassen sich beobachten und überwachen. Als Treiber dienen hier Trends wie die Digitalisierung und Big Data. Bedient wird ein 78 Mrd. USD großer Markt. Geld verdient das Unternehmen über Abonnements von über 18.600 Kunden, darunter auch Cisco Systems, eBay, Goldman Sachs, Microsoft, Airbus, Uber, NASA, Shopify, Netflix, Verizon, u. v. m. 58 % der Einnahmen fallen noch in die sogenannte „Self-managed“-Kategorie zurück, wobei sich die Kunden hier selbst um den Betrieb und die Verwaltung der Services kümmern. Vor allem das Cloud-Geschäft kann im letzten Quartal mit + 80 % stark wachsen und steigert seinen Anteil am Umsatzmix im Jahresvergleich von 29 % auf 37 %. Bis 2024 sollen es dann 50 % sein. Partnerschaften mit Google Cloud, Amazon Web Services und Microsoft Azure wurden gerade ausgebaut. Das Momentum soll auch dabei helfen, das Umsatzziel von 2 Mrd. USD bis 2025 zu erreichen. Nach 862,37 Mio. USD im letzten Jahr wäre dies mehr als eine Verdoppelung. Die Analysten der Citi verweisen darauf, dass die Wall Street bisher mit 1,7 Mrd. USD rechnete und sieht mit einem Kursziel von 125 USD (Buy) noch ein 60 %iges Aufwärtspotenzial. Das Wachstum verlangsamte sich zwar von + 42 % im Q3 auf + 35 % im Q4, allerdings scheint der 70 %ige Rücksetzer vom Allzeithoch übertrieben. Mit einem KUV von rund 6,7 ist die Aktie nicht günstig. Allerdings ist seit den Zahlen relative Stärke zu erkennen und die Aktie startet nun den Breakoutversuch aus dem Abwärtstrend. Gelingt dieser, dann befindet sich die nächste Widerstandszone im Bereich der 100 USD-Marke.

Array Technologies (ARRY, i) ist ein führender Anbieter von Solartrackern, mit denen der Energieertrag von großen Solarparks gesteigert werden kann. Die eigenen DuraTrack-Systeme ermöglichen es Reihen von bis zu 100 Solarmodulen möglichst kostengünstig zu verbinden und in Verbindung mit der SmarTrack-Software über maschinelles Lernen automatisch optimal an die Wetter- und Standortbedingungen anzupassen. Die Energieausbeute soll so um bis zu 25 % höher ausfallen. Der globale Markt für Solartracker dürfte laut Fortune Business Insights von 6,88 Mrd. USD in diesem Jahr bis 2029 auf 16,73 Mrd. USD anwachsen. Das Unternehmen könnte nun ein Top-Profiteur der gestrigen Nachricht sein, wonach der US-Präsident die Importzölle auf Solarmodule aus Kambodscha, Malaysia, Thailand und Vietnam für 24 Monate aufhebt. Im März sorgte eine vom Handelsministerium gestartete Untersuchung dafür, dass industrieweit 83 % aller Solarprojekte gekündigt oder verschoben wurden. Gestoppt wurde schlagartig die Hälfte aller US-Lieferungen und 80 % aller Importe an Solarmodulen. Eingeleitet wurden die Maßnahmen, da Zölle auf chinesische Waren offenbar umgangen werden, indem sie aus den vier erwähnten Ländern in die USA verschifft werden. Das Risiko möglicher rückwirkender Zahlungen ist somit vom Tisch und Rücklagen in Milliardenhöhe werden nicht mehr benötigt. Array kürzte die Jahresprognose zuletzt drastisch und gab an, dass 200 bis 250 Mio. USD an Erlösen durch Projektverzögerungen nicht wie geplant in diesem Jahr generiert werden. Durch die Übernahme von STI Norland wird die Internationalisierung auch in wichtigen Märkten wie Europa beschleunigt. Laut eigenen Angaben wird man zum „führenden Anbieter für Solartracker außerhalb von China und Indien“. Auf 300 GW sollen die Solarkapazitäten mi Zuge des RePowerEU-Plans verdoppelt werden, ehe es 2030 dann 600 GW geben soll. Im Heimatmarkt ist Array Technologies mit „Gemini“ beim bisher größten Solar- und Batteriespeicherprojekt des Landes beteiligt. Auslieferungen für 1 GW der DuraTrack-Systeme sollen nun gestartet werden. Insgesamt beläuft sich die Summe aller Verträge und Bestellungen bei auf 2 Mrd. USD. Derzeit belasten allerdings auch noch hohe Logistikkosten. Die Aktie hat 80 % vom 52-Wochenhoch korrigiert und könnte nun die Trendwende einleiten. Im Q1 wuchs das Geschäft um 22 %. Die Experten von Roth Capital hoben das Kursziel gestern von 7 auf 18 USD an und stuften gleichzeitig von „Hold“ auf „Buy“. Begründet wird dies vor allem mit den nun abnehmenden Unsicherheitsfaktoren. Trader sollten die Aktie nun im Blick behalten.

Lululemon Athletica (LULU) gilt als Anbieter von Premium-Sportbekleidung und könnte heute angesichts überzeugender Quartalszahlen gespielt werden. Eine Chance stellt laut dem Management das Re-Opening in Peking und Shanghai dar. Dies ist eine gute Nachricht, da die internationalen Verkäufe bis 2026 erneut vervierfacht werden sollen. Weltweit gibt es nun 579 Filialen, von denen im letzten Quartal fünf neu hinzugekommen sind. Etwa 71 befinden sich direkt in China. Etwa ein Drittel davon war seit dem ersten Quartal teilweise geschlossen. Dennoch gibt es hier erneut zweistellige Wachstumsraten und auf Sicht der letzten 3 Jahre ein Wachstum von durchschnittlich 60 % p. a. Mit Blissfeel wurde nun mit einem Laufschuh für Frauen der Einstieg in den Schuhmarkt gestartet und neue Golf- und Tennisprodukte wurden auf den Markt gebracht. Mit dem Lululemon Like New-Programm reagiert das Unternehmen auf die steigenden Preise. Gebrauchte Artikel können gegen Geschenkkarten umgetauscht werden und auf der anderen Seite auch günstiger erworben werden. MIRROR bietet als spiegelartiges Fitnessgerät für die eigenen vier Wände wiederkehrende Einnahmen und der Fokus auf Männermode zahlt sich ebenfalls aus. Der hier generierte Umsatz stieg auf Sicht der letzten drei Jahre um über 30 % p. a. und soll bis 2026 ebenso wie das digitale Geschäft erneut verdoppelt werden. Der Umsatz konnte im ersten Quartal um 32 % auf 1,61 Mrd. USD (Konsens: 1,53 Mrd. USD) gesteigert werden. Gerechnet wurde bisher mit 24 bis 26 %. Das EPS lag mit 1,48 USD ebenfalls über den Schätzungen von 1,43 USD je Aktie. Gegenüber dem Q1-2019 konnte der Nettoumsatz mit + 106 % mehr als verdoppelt werden. Die vergleichbaren Ladenverkäufe verbessern sich sequenziell um 28 %. Auch das Direct-to-Consumer-Geschäft wächst um 32 % und macht derzeit 45 % der Gesamterlöse aus. Bei den Prognosen für das zweite Quartal und das laufende Fiskaljahr 2022 wird das Management erneut optimistischer. Der Umsatz soll bei 7,61 bis 7,71 Mrd. USD satt bisher 7,49 bis 7,62 Mrd. USD liegen. Beim Gewinn je Aktie wird eine Spanne von 9,35 bis 9,50 USD statt 9,10 bis 9,35 USD angepeilt. Bis 2026 soll der Jahresumsatz auf 12,5 Mrd. USD verdoppelt werden. Beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal hat die Aktie 15 von 15 möglichen Punkten.

Pure Storage (PSTG) ist ein führender Anbieter von All-Flash-Arrays, die als hochwertige Speicherlösung in modernen Rechenzentren zum Einsatz kommen. Als Wachstumstreiber fungiert vor allem der zunehmende Speicherbedarf und die Notwendigkeit, dass Daten immer rascher verarbeitet werden können. Statista gibt an, dass sich die Summe aller erstellen, erfassten, kopierten und konsumierten Daten ausgehend von 2020 bis 2025 auf 180 Zettabyte verdreifachen wird. Mit Software- und Storage-as-a-Service-Angeboten können auch Cloud-übergreifende einheitliche Speicherpools angeboten werden und wiederkehrende Einnahmen generiert werden. Mit den Produkten von Pure Storage können Kunden den direkten Energieverbrauch der Speichersysteme im Vergleich zu anderen All-Flash-Speichern um 80 % senken. Auch selbst möchte Pure Storage die Produktemissionen bis 2030 um 66 % pro Petabyte reduzieren. Der Faktor Umweltschutz ist also auch hier ein zusätzlicher Wachstumstreiber, da die CO2-Belastung reduziert wird und auch Berge an Elektroschrott besser vermieden werden können. Dafür sorgen auch Softwarelösungen wie Evergreen, mit denen die Hardware aktualisiert werden kann und seltener ausgetauscht werden muss. Heute sollen noch 97 % der vor sechs Jahren verkauften Pure-Arrays im Einsatz sein. Im ersten Quartal kann das Umsatzwachstum auf 50 % beschleunigt werden. Mit 620,4 Mio. USD werden etwa 100 Mio. USD mehr generiert, als von den Analysten erwartet wurde. Auch das EPS liegt mit 0,25 USD je Aktie klar über den Schätzungen von 0,04 USD je Aktie. Die Abonnementeinnahmen nehmen um 35 % auf 219,2 Mio. USD zu. Für das zweite Quartal wird bereits wieder ein Umsatz von 635 Mio. USD (Konsens: 606,28 Mio. USD) erwartet. Auf Jahresbasis sollen es statt 2,6 Mrd. USD nun 2,66 Mrd. USD (Konsens: 2,59 Mrd. USD) sein, was einem Wachstum von 22 %. Insgesamt werden heute bereits über 10.000 Kunden bedient, darunter etwa 54 % der Fortune 500. Im letzten Quartal sind 360 Kunden hinzugekommen. Partnerschaften wurden mit Firmen wie Snowflake und Kyndryl gestartet. Mit dem Schwergewicht Amazon Web Services (AWS) wurde die Zusammenarbeit erweitert. Auch Meta Platforms setzt beim Bau des neuen KI-Supercomputers „AI Research Supercluster“ bereits auf Speicherprodukte von Pure Storage. Das KUV liegt damit bei moderaten 2,7. Beim KGV kommt die Aktie auf etwa 30. Gerade erst beschleunigte sich der Abverkauf aufgrund negativer Analystenkommentare, die sich auf eine wohl zurückgehende Nachfrage bezogen. Dies kann Pure Storage nun mit einer Wachstumsbeschleunigung und einer neuerlichen Prognoseanhebung eindrucksvoll widerlegen. Es entsteht ein neuer Pivotal-News-Point.

Salesforce (CRM) bietet verschiedene Cloud-Lösungen an, mit denen das Kundenmanagement optimiert werden kann. Abgedeckt wird dabei der gesamte Kundenlebenszyklus von der Lead-Generierung bis zur anschließenden Kundenbindung. Erst Anfang Mai wurde Salesforce das neunte Jahr in Folge von Software Tracker der International Data Corporation (IDC) zum führenden CRM-Anbieter ernannt. Salesforce bedient heute bereits weltweit über 150.000 Unternehmen verschiedener Größen, darunter IBM, PayPal, UnitedHealthcare, Sonos, Unilever, Mercedes, u. v. m. Der adressierbare Markt soll bis 2026 um 13 % pro Jahr wachsen auf 284 Mrd. USD anwachsen. Salesforce profitiert von der Digitalisierung und auch Trends wie der Hybridarbeit und Prozessautomatisierung. Hoch ist die Nachfrage auch bei der Marketing Cloud. Das Ende der Cookie-Ära ist eine Chance und macht die Customer Data Platform (CDP) laut dem CEO zu einem der am schnellsten wachsenden Produkte. Geänderte Datenschutzbestimmungen erschweren es, das Kundenengagement zu messen. Bose setzt bereits auf CDP, um Kundendaten aus sämtlichen Salesforce-Clouds zu vereinheitlichen und wichtige Erkenntnisse in Echtzeit zu erhalten. Die unsichere Wirtschaftslage und Währungseffekte sorgen für Gegenwind. Im ersten Quartal wuchs das Geschäft um 24,3 % auf 7,41 Mrd. USD und lag im Rahmen der Erwartungen. Der starke Dollar soll hier für einen Negativeffekt von etwa 109 Mio. USD gesorgt haben. Der Gewinn je Aktie fiel mit 0,98 USD je Aktie (Konsens: 0,94 USD). Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO), die auch alle zukünftigen vertraglich vereinbarten Einnahmen beinhalten, konnten um 20 % auf 42 Mrd. USD zulegen. Die Nachfrage bleibt weiterhin hoch. Im Geschäftsjahr 2023 will Salesforce um 20 % wachsen. Rückenwind liefert vor allem die bessere Gewinnprognose mit 4,74 bis 4,76 USD je Aktie (Konsens: 4,65 USD). Die operative Marge soll sich um 40 Basispunkte auf 20,4 % verbessern können. Mit einem KUV von 5,4 und einem KGV von knapp 38 wirkt die Bewertung nach dem 50%igen Rücksetzer moderat.

Workday (WDAY) ist ein führender Anbieter von Cloud-Lösungen für das Personal- und Finanzmanagement. Bedient werden weltweit schon über 9.500 Unternehmen, darunter auch mehr als die Hälfte der Fortune 500 und Firmen wie FedEx, Citi, Comcast, Netflix, Visa, Home Depot, Salesforce, Dell, etc. Die Digitalisierung und die steigende Nachfrage der Prozessautomatisierung sind förderliche Wachstumstreiber. Insgesamt kann derzeit ein 105 Mrd. USD großer Markt adressiert werden. Sell-Out-Signale haben am US-Markt in den letzten 5 Handelstagen eine Trefferquote von 87 %. Rücksetzer nach enttäuschenden Quartalszahlen werden wie auch bei Snap (SNAP) immer als Kaufchance genutzt. Heute wird bei Workday ein solches Signal getriggert, wenn der Schlusskurs vom Freitag bei 158,79 USD überschritten wird. Auch Morgan Stanley sieht nach dem Rücksetzer mit einem Kursziel von 310 USD „Overweight“ (zuvor 320 USD) Verdoppelungspotenzial. Der Experte betont, dass einige große Transaktionen im Q1 nicht aufschienen. Diese dürften in der zweiten Jahreshälfte verbucht werden. Der Umsatz konnte im ersten Quartal zwar um 22,1 % auf 1,43 Mrd. USD gesteigert werden, jedoch lagen die Ergebnisse unmittelbar im Rahmen der Expertenschätzungen. Die Subscriptions, die für wiederkehrende Erlöse sorgen, legen um 23,2 % zu und sind mit 1,27 Mrd. USD bereits für rund 89 % am gesamten Umsatzmix verantwortlich. Für eine Enttäuschung sorgte der Gewinn je Aktie, der um 4,6 % auf 0,83 USD (Konsens: 0,86 USD) abgenommen hat. Für das laufende Geschäftsjahr 2023 wird das Management etwas optimistischer und rechnet bei den Subscription-Erlösen mit 5,537 bis 5,557 Mrd. USD nach zuvor 5,53 bis 5,55 Mrd. USD. Workday erzielt auch beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal derzeit 12 von 15 möglichen Punkten und steht kurz davor, ein vielversprechendes Sell-Out-Signal zu generieren. Trader sollten die Aktie heute im Blick behalten.

Alphabet (GOOG) versucht sich von einem Suchmaschinen- und Cloud-Anbieter nun auch zum Shopping-Spezialisten zu wanden. Damit soll der Einstieg in den E-Commerce-Markt erfolgen, um Platzhirschen wie Amazon, der mit 41 % der Marktanteile die klare Nummer 1 ist, den Kampf anzusagen. Produkte werden oft bereits bei Amazon gesucht und auch direkt dort bestellt. Dies will Google nun ändern, indem auch aus der eigenen Suchmaschine heraus gekauft werden kann. Erst letzte Woche wurden beim „Google Marketing Live 2022“-Event neue Produkte angekündigt. Mit Google Shopping Actions gibt es in den USA bereits eine Möglichkeit, über die Suchmaschine Google als einen einheitlichen Warenkorb zu nutzen. Produkte verschiedener Händler werden zusammengefasst und Google kümmert sich um die Verkaufsabwicklung. Mit Checkout on Merchant können auch direkt aus den Suchergebnissen heraus Informationen zu den Produkten eingeholt werden, um diese direkt in den Warenkorb in der Händlerseite zu legen. Partner sind hier schon Walmart und Shopify. Noch in diesem Jahr sind verbesserte visuelle Shopping-Ads, 3D-Modelle der Produkte und mit YouTube Shorts verknüpfte Produktfeeds geplant. Als Antwort auf TikTok und Reels sollen Produkte über 60 Sekunden lange Videos besser beworben werden können. Durchschnittlich gibt es täglich schon über 30 Milliarden Aufrufe und damit viermal so viele wie noch vor einem Jahr. Das Werbegeschäft könnte damit wieder angekurbelt werden. Über AR-Funktionen können bspw. auch Möbel direkt in den Raum projiziert werden. Mit Project Iris entwickelt Alphabet auch selbst AR-Brillen, die wohl 2024 erscheinen dürften. Mit der Google Wallet soll künftig auch ein eigener Bezahldienst mit den Shopping-Funktionen kombiniert werden. Die Qualitätsaktie hat vom Allzeithoch nun 30 % korrigiert und startet eine neue Aufwärtsbewegung. Neben dem Cloud-Geschäft, das im letzten Quartal um 44 % zulegen konnte und mit der Übernahme von Mandiant das Angebot an Sicherheitslösungen gegen Cyberangriffe erweitert, bietet der Einstieg in den Onlinehandel neue Chancen im zuletzt schwächelnden Werbegeschäft. Künftig könnte Google auch an allen Transaktionen mitverdienen, wenn sich der eigene Bezahldienst durchsetzt.

Lululemon Athletica (LULU) ist ein Anbieter von Premium-Sportbekleidung, der sich bisher vor allem auf Frauenmode und Nischen wie Yoga konzentriert hat. Trotz überzeugender Quartalszahlen und einem neuen ambitionierten 5-Jahresplan wurde die Aktie im schwachen Gesamtmarkt abgestraft. Seit Mitte April hat die Aktie um knapp 40 % korrigiert. Nun startet ein neuer Erholungsversuch, nachdem Morgan Stanley den Rücksetzer mit einem Kursziel von 303 USD (Equal Weight -> Overweight) als Kaufchance betrachtet. Risiken einer Wachstumsverlangsamung sollen beim „historisch günstigen Quality-Asset“ nun eingepreist sein. Gerade erst konnte der bisherige 5-Jahresplan früher als geplant erreicht werden. Das Management plant bis 2026 nun erneut eine Umsatzverdoppelung auf 12,5 Mrd. USD. Der Ausbau des digitalen Geschäfts, der vermehrte Fokus auf Männermode und neue Geschäftsmodelle sollen dies ermöglichen. Im März erfolgte mit einem Laufschuh für Frauen der Einstieg in den Schuhmarkt und mit Lululemon Like New sollen die Kunden auch mit Angeboten für gebrauchte Kleidung in Zeiten hoher Inflation besser bedient werden. Auch die Internationalisierung bietet insbesondere in China weiterhin Chancen, wo Lululemon im Zweijahresschnitt bereits um 60 % wachsen konnte. Im laufenden ersten Quartal soll es ein Wachstum von 24 bis 26 % geben. Für das Geschäftsjahr 2022 wurde das Management mit einem Umsatzausblick von 7,49 bis 7,62 Mrd. USD und einem geplanten Gewinn je Aktie zwischen 9,15 bis 9,35 USD ebenfalls optimistischer. Beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal erzielt Lululemon derzeit 15 von 15 möglichen Punkten. Mit einem KUV von 4,8 und einem KGV von 31 ist diese zwar kein Schnäppchen, jedoch gibt es hier ein seit Jahren stabiles und überzeugendes Wachstum. Nachdem nun bedeutende Tiefs der letzten Jahre herausgenommen wurden, startet ein neuer Rebound-Versuch.

Gogo (GOGO) ist ein führender Anbieter von Breitband-Konnektivitätsdiensten für Flugzeuge, der sich vor allem auch die Geschäftsluftfahrt fokussiert. Eine Erholung des Flugverkehrs und der Einsatz von immer datenintensiveren Anwendungen wie Videokonferenzen, Streaming und Gaming erhöhen die Nachfrage nach den Produkten. Noch im zweiten Halbjahr soll das erste 5G-Netzwerk in Betrieb gehen und mit neuen Antennensystemen, die am Sonntag vorgestellt wurden, rüstet sich Gogo für die Internationalisierung. Gemeinsam mit EchoStar wurden gerade die ersten elektronisch gesteuerten Antennen vorgestellt, die in Verbindung mit einem LEO-Sattelitennetzwerk (Low Earth Orbit) eine globale Abdeckung mit hoher Bandbreite und niedriger Latenz ermöglichen. Gesetzt wird dabei auf OneWeb, ein aus 648 Stelliten bestehendes Netzwerk. Die bereits 2.699 Kunden, die hierfür benötigte AVANCE-Systeme installiert haben, können die Antennen ohne großen Aufwand kostengünstig nachrüsten. Die Analysten von William Bair gehen davon aus, dass Gogo den adressierbaren Markt damit fast verdoppeln kann. Bis 2024 soll der Kurs die niedrige 30 USD-Marke erreichen. Im ersten Quartal gab es mit einem Wachstum von 26 % einen neuen Umsatzrekord. Der Gewinn je Aktie konnte um 357 % auf 0,18 USD (Konsens: 0,13 USD) zulegen. Die Lieferkettenprobleme scheinen gut im Griff. So rechnet das Management in diesem Jahr mit 1.300 ATG-Ausrüstungen, mit denen eine Internetverbindung hergestellt werden kann. Damit soll der Anstieg statt bisher bei 25 % nun bei 50 % ggü. dem Vorjahr liegen. Die Umsatzspanne wurde von 380 bis 395 Mio. USD auf 390 bis 400 Mio. USD angehoben und auch das bereinigte EBITDA soll am oberen Ende der bereits bekanntgegebenen Prognose zw. 150 bis 160 Mio. USD liegen. Die langfristig will Gogo bis 2026 um 15 % p. a. wachsen können. Erst 30 % der 24.000 Geschäftsflugzeuge in Nordamerika sind mit Internetdienten ausgerüstet, bis 2025 soll der Anteil auf 50 % ansteigen. Die Aktie könnte nach einem 30 %igem Rücksetzer vom 52-Wochenhoch nun wieder gespielt werden.

Albemarle Corp. (ALB) ist einer der weltweit führenden Lithium-Produzenten, der die begehrten Metalle in eigenen Minen fördert und verschiedene Lithiumverbindungen für Märkte wie Energie, Industrie, Kommunikation, Transport und Elektronik bereitstellt. Lithiumcarbonat und Lithiumhydroxid sind wichtige Komponenten für Lithium-Ionen-Batterien, die in Smartphones, Tablets, Notebooks, Elektrofahrzeugen oder netzgebundenen Energiespeicheranlagen eingesetzt werden. Auch bei Brom und Raffinationskatalysatoren hat sich Albemarle gut positioniert, um etwa auch Brandschutzprodukte anbieten zu können. Durch den vermehrten Umstieg hin zu Verträgen mit variablen Lithiumpreisen, profitiert Albemarle mit steigenden Margen umso mehr von der hohen Nachfrage im Zuge der Elektrifizierung und Digitalisierung. 60 % des Lithium-Einnahmen stammen bereits aus Energiespeicheranwendungen. Bis 2026 sollen die darüber generierten Erlöse auf über 85 % angsteigen. Insbesondere Elektrofahrzeuge sind hier ein wichtiger Treiber. Laut der International Energy Agency (IEA) waren Ende 2020 erst 10 Mio. Elektrofahrzeuge auf den Straßen unterwegs, was weltweit einem Anteil von 1 % aller Autos entspricht. Bis 2030 soll es einen Anstieg auf 300 Mio. E-Fahrzeuge geben, wobei dann auch 60 % aller Neuzulassungen darauf zurückfallen. Die Produktionskapazitäten möchte Albemarle in den nächsten drei bis fünf Jahren verdoppeln und bereits heuer soll das Volumen um 20 bis 30 % steigen. Heute könnte es dank einer Prognoseanhebung zur Trendfortsetzung kommen. Beim Gewinn je Aktie werden für das laufende Geschäftsjahr statt 9,25 bis 12,25 USD nun 12,30 bis 15,00 USD je Aktie erwartet. Das KGV nimmt dadurch von 20 auf etwa 16,5 ab. Auch der Umsatz soll im selben Zeitraum nicht mehr bei 5,2 bis 5,6 Mrd. USD, sondern bei 5,8 bis 6,2 Mrd. USD (Konsens: 5,44 Mrd. USD) liegen. Die positive Marktdynamik wird dafür sorgen, dass das bereinigte EBITDA 160 % (zuvor: 100 bis 140 %) über dem Vorjahresniveau bei 2,2 bis 2,5 Mrd. USD liegt. Vor allem beim Lithium-EBITDA soll der Zuwachs mit rund 300 % besonders hoch sein. Zuversichtlich zeigten sich bereits die Analysten nach den überzeugenden Q1-Ergebnissen Anfang Mai. Oppenheimer rief nach den Earnings bereits ein Kursziel von 368 USD „Outperform“ (zuvor: 307 USD) aus und sieht damit vom aktuellen Niveau immer noch ein Aufwärtspotenzial von 50 %. Die Peer Group, insbesondere auch Livent (LTHM), sollte heute genau im Blick behalten werden.

Emergent Biosolutions (EBS) befasst sich mit der Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Impfstoffen und weiteren Therapeutika und konzentriert sich dabei auf die Eindämmung von Seuchen, Pandemien oder großen vorsätzlich herbeigeführten Gefahren. Die Schwerpunkte liegen auf Anthrax, Ebola, Pocken, Botulismus und die Opioidabhängigkeit. Das globale Marktpotenzial zur Bekämpfung der Gefahren für die öffentliche Gesundheit beziffert das Unternehmen auf über 50 Mrd. USD. Im letzten Quartal lief es bei den Produktverkäufen gut, die um 74 % zugenommen haben. Gefragt waren Anthrax-Impfstoffe und NARCAN, ein Nasenspray gegen Opioid-Überdosen. Nun bietet der Ausbruch der Affenpocken neue Wachstumschancen. In acht europäischen Ländern gibt es bereits bestätigte Fälle und auch in den USA ist seit Mittwoch eine erste Infektion bekannt. Mit ACAM2000 gibt es bereits seit 2017 einen Pocken-Impfstoff, der laut der CDC für die Eindämmung geeignet ist. Letzte Woche sicherte sich Emergent Biosolutions auch die globalen Exklusivrechte für TEMBEXA von Chimerix, dem ersten von der FDA zugelassenen oralen Antivirenmittel gegen Pocken für alle Altersgruppen. Barclays sieht das Unternehmen mit einem Kursziel von 55 USD (Buy) mit dem umfassendsten Produktportfolio als einen der Top-Profiteure an. Auch bei Covid-19-Impfstoffen werden Johnson & Johnson und Astra Zeneca unterstützt. Bei der Fertigung in der Baymore-Anlage in Baltimore kam es im letzten Jahr allerdings zu einer Kreuzkontamination, wodurch nicht wie bisher angenommen 75 Mio. Dosen, sondern wohl 400 Mio. Dosen entsorgt werden müssen. Die Anlagen werden nun gewartet und umgebaut, was sich negativ auf das Umsatzwachstum auswirkt. Die bei Johnson & Johnson ausbleibende Prognose sorgt auch dafür, dass Emergent Biosolutions diesbezüglich keine Prognose abgibt. Die Sparte dürfte allerdings langsam auf die Pre-Covid-Levels zurückkehren. Die Aktie erreicht beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal derzeit 14 von 15 möglichen Punkten. Der Umsatz soll bis 2024 auf 2 Mrd. USD ansteigen und das KGV dürfte aufgrund der aktuellen Factset-Schätzungen bis dahin von derzeit 20 auf 9,5 abnehmen. Nun deutet sich mit einem Aufwärts-Gap der Breakout aus dem Abwärtstrend an.

Palo Alto Networks liefert mit Prisma Cloud, Cortex und Strata verschiedene Produkte, um Anwendungen über sämtliche Clouds hinweg zu schützen, die Erkennung und Reaktion auf Bedrohungen zu automatisieren und mit einer umfassenden Netzwerksicherheitssuite auch Zero Trust-Architekturen zu implementieren. Bei sogenannten Next-Generation-Firewalls gewinnt Palo Alto weitere Marktanteile. Die Digitalisierung, Nutzung der Cloud und steigende Risiken von Hacker-Attacken sind wichtige Wachstumstreiber. Nachbörslich legt die Aktie nach den präsentierten Q3-Zahlen um 10 % zu. Verkündet wurde ein Umsatzwachstum von 29 %, die Buchungen konnten sogar um 40 % auf 1,8 Mrd. USD zulegen. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen rund um Next-Gen Security steigen um etwa 36 % auf 1,607 Mrd. USD an und sollen im Fiskaljahr 2022 sogar um 50 bis 55 % zulegen. Für 2024 werden bereits 3,25 Mrd. USD angepeilt, was vom aktuellen Niveau einer Verdoppelung entspricht. Gut läuft es vor allem bei großen Aufträgen mit einem Volumen von über 5 Mio. USD, wo im Jahresvergleich ein Anstieg von 73 % verzeichnet werden konnte. Über 286 siebenstellige Deals wird berichtet. Einen hohen Kundenzuwachs von 64 % gab es bei den Cortex-Produkten, wo KI und maschinelles Lernen bei der Erkennung und Reaktion helfen. Mit XSIAM soll in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres auch eine neue autonome und selbstlernende KI-Plattform die Sicherheitsfunktionen optimieren, indem sich größere Datenmengen bewältigen lassen und umfassende Telemetriedaten bei der Bedrohungsabwehr genutzt werden können. Die Zahl der Prisma SASE-Kunden konnte ebenfalls um 52 % von 1.414 auf 2.144 Nutzer gesteigert werden. Diese Sicherheitsstruktur vereinheitlicht die Sicherheits- und Netzwerkverwaltung und wird immer wichtiger, um Mitarbeiter, deren Geräte und Daten standortunabhängig schützen zu können. Laut Gartner werden 2024 mindestens 40 % aller Unternehmen SASE-Architekturen nutzen, während es 2018 noch 1 % waren. Palo Alto findet hier schon eine entsprechend höhere Nachfrage vor. Für das laufende Geschäftsjahr werden die Umsatzerwartungen von 5,425 bis 5,475 Mrd. USD auf 5,481 bis 5,501 Mrd. USD (Konsens: 5,46 Mrd. USD) angehoben. Der Gewinn soll statt 7,23 bis 7,30 USD je Aktie nun bei 7,43 bis 7,46 USD je Aktie (Konsens: 7,29 USD) liegen. Die Buchungen sollen um 30 bis 31 % auf 7,106 bis 7,136 Mrd. USD zulegen. Angesichts der positiven Kursreaktion sollte die Peer Group heute im Blick behalten werden. Die Aktie bietet sich nach einem 30 %igen Rücksetzer vom Allzeithoch in nur einem Monat für neue Trading-Manöver an.

Synopsys (SNPS) liefert Hardware- und Softwareprodukte, um das Design von Halbleitern und Elektronikprodukten zu beschleunigen. Kosten und Markteinführungszeiten sollen so gesenkt werden. Auch das Softwareprogrammierer werden mit diversen Tools unterstützt, um die Geräte zuverlässiger und sicherer zu machen. Erst Ende April verstärkte sich Synopsys durch die Übernahme von WhiteHat Security, einem führenden Anbieter von SaaS-basierten dynamischen Anwendungssicherheitstest. Synopsys deckt mit seinen Produkten den Beginn der gesamten Wertschöpfungskette beim 1,85 Bio. USD großen Markt für Elektronikprodukte ab. Trends wie 5G, IoT, Cloud, autonomes Fahren, VR/AR, etc. sorgen dafür, dass die Chip-Entwicklungen auf Hochtouren laufen. Der CEO betont erneut, dass immer mehr Kunden aus verschiedenen Branchen wie Automobil oder Kommunikation die Entwicklungsprozesse selbst in die Hand nehmen. Speziell zugeschnittene Chips sollen bereitstehen und die Abhängigkeit von angeschlagenen Lieferketten soll reduziert werden. Sowohl bei kleinen Startups als auch bei großen Hyperscalern gibt es laut dem CEO einen großen Andrang. Geräte werden im Zuge der Smart Everything-Ära zunehmend intelligent und nutzen anspruchsvolle KI-Funktionen. Auch um Chips leistungsfähiger, kleiner und energieeffizienter zu machen, bietet Synopsys mit DSO.ai die branchenweit erste autonome Designplattform an, die selbstständig Layoutentwürfe erstellt und Konstruktionsoptionen überprüft. Kunden sind Big-Player wie Samsung, Intel, MediaTek und Sony. Diese sprechen berichten von Produktionssteigerungen um den Faktor 20 und einen 7 bis 25 % geringeren Stromverbrauch. Bisher mussten für die Entwicklung von vier Konstruktionsblöcken auch vier Ingenieure eingesetzt werden. Nun kann dieselbe Aufgabe von einem einigen Mitarbeiter in der Hälfte der Zeit übernommen werden. Mit einem Umsatzplus von 24,9 % und einem Gewinnanstieg von 47,1 % wurden die Q2-Erwartungen nun übertroffen. Für den nachbörslichen Anstieg dürfte aber vor allem die überzeugende Prognose verantwortlich sein. Das Management rechnet für das dritte Quartal mit Erlösen zwischen 1,21 bis 1,24 Mrd. USD (Konsens: 1,14 Mrd. USD) und einem EPS i.H.v. 2,01 bis 2,06 USD je Aktie (Konsens: 1,61 USD). Auf Jahresbasis sollen die Erlöse etwa 20 % zulegen. Das EPS dürfte um mindestens 25 % wachsen. Damit liegt das KUV angesichts der neu abgegebenen Prognose bei 8,5 und das KGV bei etwa 32. Günstig ist die Aktie damit nicht, allerdings können die Erwartungen erneut mit hohen Wachstumsraten übertroffen werden und der Qualitäts-Check beim Aktien-Terminal zeigt auf, dass Synopsys derzeit 15 von 15 möglichen Punkten erzielen kann.

Agilysys (AGYS) ist ein Softwareanbieter, der Hotels, Restaurants und Cafés, Casinos bis hin zu ganzen Kreuzfahrtschiffen verschiedene Cloud-Lösungen für einen optimierten Betrieb bereitstellt. Ermöglicht wird nicht nur eine umfassende Immobilien- und Gästeverwaltung, sondern auch digitale Zahlungslösungen, Point-of-Sale-Systeme und Technologien für das Inventar- und Beschaffungsmanagement werden angeboten. Die Erholung des Reiseverkehrs bietet Erholungschancen, wobei jetzt bereits die Glückspielindustrie für Rückenwind sorgt. Mit Übernahmen und einer erweiterten Produktpalette vergrößert sich das Marktpotenzial. Anfang Jänner wurde der kanadische Branchenkollege ReportSuite aufgekauft und gemeinsam mit Zaplox können bereits über 40 Hotels, Resorts und Casinos in Nordamerika kontaktlose Check-in- und Check-out-Lösungen anbieten, indem die Gäste etwa das Smartphone zum Zimmerschlüssel machen. Die Analyten von Northland bezeichneten die Aktie bereits letzte Woche als „Top Pick“ und hoben das Kursziel auf 57 USD (Outperform). Heute legt die Aktie nach überzeugenden Quartalszahlen vorbörslich zweistellig zu. Der Umsatz konnte um 28,3 % auf 46,6 Mio. USD (Konsens: 43,78 Mio. USD) gesteigert werden. 57 % aller Einnahmen sind über Support, Wartung und Subscriptions bereits wiederkehrend. Die abonnementbasierten Einnahmen steigen um 33 % an und auch der Gewinn je Aktie lag mit 0,24 USD je Aktie (Konsens: 0,17 USD) über den Erwartungen. Im neu gestarteten Fiskaljahr 2023 Erlöse zwischen 190 bis 195 Mio. USD (Konsens: 187,58 Mio. USD) erwartet, nachdem es bereits im Geschäftsjahr 2022 mit 162,6 Mio. USD einen neuen Rekord gegeben hat. Die Subscription-Erlöse sollen ebenfalls wieder um rund 30 % zulegen. Die Aktie dürfte heute mit einem Aufwärts-Gap aus dem Abwärtstrend ausbrechen.

Take-Two Interactive (TTWO) gilt als einer der weltweit führenden Anbieter von Videospielen und legt nach verkündeten Quartalszahlen nachbörslich um 5 % zu. Spielehits wie Grand Theft Auto, Red Dead Redemption, Sportsimulationen wie NBA 2K oder auch mobile Spiele wie Top Eleven sind auch im letzten Quartal wichtige Umsatztreiber. Mit weltweit 3 Milliarden Spielern kann ein wachstumsstarker und an vielen Enden noch wenig durchdrungener Markt bedient werden. Chancen bieten nicht nur virtuelle Währungen und In-App-Transaktionen bei den wiederkehrenden Verbraucherausgaben, die bereits für über 60 % aller Buchungen verantwortlich sind, sondern auch neue Vertriebsmodelle wie Abonnements, Lizensierungen der Spielinhalte bis hin zu eSports-Events. Insgesamt konnten die Buchungen im vierten Quartal um 8 % auf 845,8 Mio. USD gesteigert werden. Im neuen Geschäftsjahr 2023 soll es mit 3,75 bis 3,85 Mrd. USD (Konsens: 4,01 Mrd. USD) neue Rekorde geben. Zwar sind die Analystenschätzungen höher, allerdings werden die Effekte der wohl kommende Woche abgeschlossenen Übernahme von Zynga hier noch nicht berücksichtigt. Damit verstärkt sich das Unternehmen im wichtigen Mobile-Gaming-Segment, das heute bereits für mehr als die Hälfte des 221 Mrd. USD großen Markt für Videospiele verantwortlich ist. Bei den Buchungen sind Konsolen mit 71 % immer noch das Kerngeschäft. Mobile Spiele kommen erst auf 12 % aller Einnahmen, wobei es hier nun zu einem kräftigen Schub kommen soll. Was die Pipeline betrifft, so scheint das Unternehmen gut aufgestellt. Nach 18 geplanten Releases im neuen Fiskaljahr soll es bis 2025, exklusive der Berücksichtigung von Zynga, nach derzeitigem Stand etwa 51 neue Titel geben. Ein Release von GTA 6, das laut Insidern bereits vor 2025 erscheinen könnte, wäre wohl ein wichtiger Wachstumstreiber, da der Vorgänger GTA 5 bereits über 165 Mio. Mal verkauft wurde. Für Wachstumsfantasie sorgten in diesem Jahr auch bereits Kommentare zur Entwicklung einer VR-Version von GTA San Andreas und die Einbindung von Blockchain-Technologien bzw. NFTs. Die Aktie erzielt beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal 15 von 15 möglichen Punkten und hat zuletzt 50 % vom Allzeithoch korrigiert. Nun könnte eine neue Erholungsbewegung gestartet werden.

SoFi Technologies (SOFI) ist ein innovatives FinTech aus dem Silicon Valley, das mit einer wachsenden Produktpalette an Krediten, Spar- und Anlagemöglichkeiten vor allem jüngere Generationen wie Millennials und die Generation Z für sich zu gewinnen möchte. Ziel ist es, mit der eigenen App zu einem One-Stop-Shop für finanzielle Bedürfnisse zu werden. Nach den Übernahmen von Galileo und Technisys will sich SoFi über das B2B-Segment auch zum AWS für FinTechs wandeln und diese beim Aufbau der Backend-Infrastruktur unterstützen. Anfang des Jahres sicherte sich das Unternehmen mit der SoFi Bank eine eigene Banklizenz, um die Produktpalette auch etwa mit festverzinsten Giro- und Sparkonten zu erweitern. Die Aktie hat nun 80 % vom Allzeithoch korrigiert und startete seit den Q1-Zahlen wieder einen neuen Erholungsversuch. Heute gibt es neuen Analystensupport von Piper Sandler. Das Kursziel wird zwar von 12 auf 10 USD gesenkt, allerdings wird die Einstufung von „Neutral“ auf „Overweight“ verbessert. Vor allem die Finanzdienstleistungen sollen 2023 und 2024 für eine erhebliche Gewinndynamik sorgen. Daraus ergibt sich nun ein Aufwärtspotenzial von rund 50 %. Bedient werden heute bereits fast 3,87 Mio. Mitglieder und damit 70 % mehr als noch im Vorjahreszeitraum. Allein im letzten Vierteljahr sind 408.000 neue Mitglieder hinzugekommen, wobei das Q1 für den drittstärksten jemals verzeichneten Zuwachs sorgt. Die Zahl der insgesamt genutzten Produkte stieg um ganze 84 % auf 5,86 Mio. an. Einlagen, die auch für die Finanzierung eigener Kredite genutzt werden können, liegen bei 1,2 Mrd. USD. Über Galileo werden nach 100 Mio. Kunden im vorherigen Quartal nun 110 Mio. Accounts bedient, darunter auch 70 der weltweit führenden 100 FinTech-Unternehmen. Im ersten Quartal konnte der Umsatz um 48,9 % auf 321,73 Mio. USD (Konsens: 286,36 Mio. USD) gesteigert werden. Das EPS lag mit – 0,14 USD je Aktie im Rahmen der Erwartungen. Vor allem beim Jahresausblick wird das Management optimistischer und hebt die Umsatzprognose von 1,47 Mrd. USD auf 1,505 bis 1,51 Mrd. USD (Konsens: 1,47 Mrd. USD) an. Das bereinigte EBITDA soll bei 100 bis 105 Mio. USD (zuvor: 100 Mio. USD) liegen.

Bei First Solar (FSLR), dem Anbieter von Dünnschichtsolarmodulen, könnte es heute nach einer aggressiven Kurszielanhebung von Piper Sandler zu einer Erholungsbewegung kommen. Die Experten heben das Price Target von 80 USD auf 90 USD und stufen von „Neutral“ auf „Overweight“. Daraus ergibt sich ein Aufwärtspotenzial von 50 % und es könnte nun ein Swing-Low entstanden sein. Auch Baird sieht mit einem Kursziel von 98 USD „Outperform“ (zuvor 91 USD) eine Chance durch die Beschleunigung der Elektrifizierung und Produktion von grünem Wasserstoff. Die Quartalsergebnisse enttäuschten Ende April mit einem Umsatzrückgang von rund 54 %, was auf geringere Volumina bei den Verkäufen und niedrigere Preise zurückzuführen war. Langfristig scheinen die Chancen unverändert intakt. Die Buchungen sind mit 16,7 GW seit Jahresbeginn hoch und sollen bis 2023 und darüber hinaus für Stabilität sorgen. In weniger als 60 Tagen seit dem vorangehenden Earnings Call sind 11,9 GW neu hinzugekommen. Was die Buchungschancen betrifft, so spricht First Solar derzeit von einer 53,6 GW-Chance, mit 23,7 GW in der mittleren bis späten Phase. Noch in diesem Jahr sollen wie geplant 8,9 bis 9,4 GW ausgeliefert werden. Generell plant First Solar die Produktionskapazitäten rapide auszubauen und diese mit Fabriken in Ohio und Indien von 8,4 GW bis auf 15,8 GW fast zu verdoppeln. Zwar hat First Solar keine wichtigen Zulieferer in Russland oder der Ukraine, allerdings belasten Lockdowns in China mit höheren Kosten. Gemeinsam mit SunPower werden die Technologien auch bereits weiterentwickelt, um den Markt für Privathaushalte in vermutlich eineinhalb Jahren mit neuen Modulen bedienen zu können. Als Wachstumstreiber fungiert die laufende Energiewende, die durch die geopolitischen Spannungen und hohe Ölpreise zusätzlich beschleunigt werden könnte. Die Jahresprognose von 2,4 bis 2,6 Mrd. USD (Konsens: 2,54 Mrd. USD) liegt weiterhin im Rahmen der Erwartungen. Das EPS soll zwischen breakeven und 0,60 USD je Aktie liegen. Mit einem KUV von 2 und einem KGV, das bis 2024 auf 15 abnehmen soll, ist die Aktie moderat bewertet. Heute könnte es im Handelsverlauf zu einem Rebound-Versuch kommen. Auch am gestrigen Handelstag wurden vor allem stark abgestrafte Technologieaktien wieder akkumuliert.

Der Online-Dating-Anbieter Bumble (BMBL) legt nach überzeugenden Quartalszahlen gestern nachbörslich 10 % zu. Der Match Group-Konkurrent unterscheidet sich bei seiner wichtigen Bumble-App vor allem dadurch, dass Frauen den ersten Schritt bei der Kontaktaufnahme machen müssen. Dies soll eine vertrauenswürdigere Umgebung schaffen. Mit Badoo und Fruitz gibt es noch weitere Apps, die sich auch auf die junge Generation Z spezialisieren, aber aufgrund der starken Präsenz in Mittel- und Osteuropa gerade schwächeln. Das Re-Opening ist eine Chance und Bumble unternimmt immer mehr Schritte, um ein dynamisches Hybrid-Erlebnis zwischen der Online- und Offline-Welt zu erschaffen. Der Gesamtumsatz konnte um 23,6 % auf 211 Mio. USD (Konsens: 208,34 Mio. USD) gesteigert werden. Für eine positive Überraschung sorgte vor allem auch der Gewinn je Aktie, der mit 0,13 USD deutlich höher ausfällt als der erwartete Verlust von – 0,03 USD. Laut Daten von Drittanbietern ist Bumble in den USA die klare Nummer 2. Die Erlöse der App steigen um von 38 % auf 155,4 Mio. USD. Insgesamt gibt es über alle Dienste hinweg derzeit 3 Mio. zahlende Nutzer. Verbessert werden kann auch die Monetarisierung. Der durchschnittliche Umsatz je zahlender Kunde (ARPPU) nimmt von 19,99 USD auf 22,76 USD zu. Verbesserte Premium-Funktionen bei Beeline, die Nutzer die Sortierung nach den nächstgelegenen Verbindungsstandorten oder den meisten Likes ermöglichen kommen gut an. Außerdem gibt es auch erfolgreiche Testphasen wie die Einbindung virtueller Güter, deren Einführung für die zweite Jahreshälfte geplant ist. Damit können bei SuperSwipes künftig auch virtuelle Blumen als Geschenk mitgeschickt werden. Auf Jahresbasis rechnet das Management mit einem Umsatz zwischen 934 bis 944 Mio. USD (Konsens: 940,28 Mio. USD). Die Einbindung der Google Play Billing-Services soll zusätzliche Kosten i.H.v. 16 Mio. USD verursachen und auch der Ukraine-Krieg dürfte Gegenwind i.H.v. 20 Mio. USD, insbesondere bei Badoo liefern. Was die wichtige Bumble-App betrifft, so wird das bereits für dieses Jahr prognostizierte Wachstum von 34 bis 36 % erneut bestätigt. Die Aktie ist mit einem KUV von 2,5 weiterhin attraktiv bewertet und könnte nun eine neue Aufwärtsbewegung starten.

Lumentum Holdings (LITE) macht als Entwickler und Hersteller von optischen und photonischen Produkten im schwachen Marktumfeld einen guten Eindruck. Angeboten werden optische Transceiver, Verstärker, Pumplaser, Faser- und Diodenlaser, etc., die für die Datenübertragung in optischen Netzwerken, kommerziellen Hochleistungslasern für die fortschrittliche Materialbearbeitung, der Halbleiterfertigung bis hin zur Produktion von Displays eingesetzt werden. Das Unternehmen profitiert davon, dass Halbleiterfabriken die Kapazitäten erweitern, Rechenzentren über einen mehrjährigen Zyklus ausgebaut werden sollen und die eigenen Diodenlaser immer häufiger bei LiDAR-Systemen für autonome Fahrzeuge und die 3D-Sensorik nicht nur bei Smartphones, sondern bei AR- und VR-Brillen eingesetzt werden. Apple ist ein wichtiger Kunde, der bei den iPhones auf Oberflächenemitter (VCSEL) von Lumentum setzt, um biometrische Funktionen wie die Bildschirmsperre mittels Gesichtserkennung zu ermöglichen. Apple und Meta Platforms entwickeln bereits neue AR-Brillen, wo die Sensorik laut dem CEO „unausweichlich“ ist. Im Earnings Call werden zahlreiche neue Entwicklungstätigkeiten bei Extended Reality-Kunden hervorgehoben, wobei Markteinführungen für 2023 erwartet werden. Die Q3-Zahlen lagen gerade im Rahmen der Erwartungen. Lieferkettenprobleme beeinträchtigen den Umsatz um 65 Mio. USD. Im folgenden Q4 soll ein Negativeffekt von etwa 100 Mio. USD entstehen, wobei sich die Nachfrage in mehreren Märkten zu beschleunigen beginnt. Der CEO rechnet im Bereich Telekommunikation durch den Bedarf an höheren Bandbreiten mit Rückenwind und rechnet für das Fiskaljahr 2023 und darüber hinaus mit zweistelligen Wachstumsraten. Überzeugen kann die Prognose für das vierte Quartal. Erwartet wird ein Umsatz von 405 bis 430 Mio. USD (Konsens: 408,15 Mio. USD). Auch das EPS soll mit 1,25 bis 1,40 USD je Aktie (Konsens: 1,22 USD) höher ausfallen als bisher erwartet. B. Riley stuft von 120 auf 119 USD (Buy), was einem Aufwärtspotenzial von über 30 % entspricht. Auch Raymond James ist mit einer Kurszielanhebung von 114 auf 118 USD (Outperform) zuversichtlich. Die Aktie ist mit einem KUV von 3,8 und einem KGV von 15 attraktiv bewertet und ignoriert seit den Earnings den schwachen Gesamtmarkt.

Avnet (AVT) ist eine der wenigen Technologieaktien, die sich dem breiten Abgabedruck erfolgreich entziehen kann. Der Elektronikgroßhändler liefert jährlich 157 Milliarden elektronische Komponenten an 2,1 Millionen Kunden in 125 Ländern aus. Bereitgestellt werden einzelne Teile wie Prozessoren, Verstärker, Displays, Antennen, Sicherungen, diverse Kabel, u. v. m. 75 % der Erlöse beziehen sich auf Halbleiterprodukte, wobei auch komplette eingebettete und integrierte Systeme angeboten werden. Ziel ist es, durch eine breite globale Präsenz die Lieferketten der Kunden zu optimieren und den gesamten Produktzyklus von Design und Entwicklung bis hin zur Montage, Fertigung und dem Vertrieb abzudecken. Als wichtigen Wachstumstreiber sieht Avnet vor allem den IoT-Trend, der die Nachfrage nach intelligenten und vernetzten Anwendungen erhöht. Das Geschäft teilt sich mit Electronic Components und Farnell in zwei Bereiche auf. Electronic Components sorgt mit 92 % der Erlöse für den Löwenanteil am Geschäft. Hier wiederum fallen ein Drittel der Einnahmen auf Designservices zurück, die auch höhere Margen versprechen. Seit 1999 verstärkte sich das Unternehmen mit über 100 Übernahmen. Mit dem Kauf von Premier Farnell konzentriert sich nämlich nicht auf den großvolumigen Produktverkauf, sondern soll bereits früh im Entwicklungsprozess Marktanteile gewinnen. Verstärkt wird damit das digitale Angebot auch für die Prototypenentwicklung und schnellere Markteinführungszeiten. Im dritten Quartal wuchs der Umsatz um 32,2 % auf 6,5 Mrd. USD (Konsens: 5,7 Mrd. USD). Auch der Gewinn je Aktie konnte sich mit einem Anstieg von 190 % fast auf 2,15 USD (Konsens: 1,52 USD) verdreifachen. Besonders hoch war die Nachfrage in den Märkten Amerika und EMEA, wo ein Verkaufsplus von 40,2 % bzw. 37,9 % verbucht werden konnte. Auch Asien wuchs aber im Jahresvergleich um 23,3 %. Die Orchestrierung der Lieferketten wird immer wichtiger und beschert Avnet somit auf globaler Ebene ein starkes Geschäft. Für das nun laufende vierte Quartal rechnet das Management bereits wieder mit Erlösen von 6 bis 6,4 Mrd. USD (Konsens: 5,76 Mrd. USD) und einem Gewinn von 1,90 bis 2,00 USD je Aktie (Konsens: 1,49 USD). Am 6. Juni sollen beim Investorentag weitere Details zu den Wachstums- und Margenexpansionsstrategien vorgestellt werden. Auch beim Wachstums-Check am Aktien-Terminal schneidet Avnet mit 12 von 15 möglichen Punkten derzeit gut ab. Besonders überzeugend fällt vor allem das Trendverhalten aus, da die Aktie weniger als 3 % vom 52-Wochenhoch entfernt ist. Trader sollten die Aktie nach dem bisher erfolgreich verteidigten Big-Picture-Breakout im Blick behalten, der auf die überzeugenden Quartalsergebnisse und die deutlich bessere Prognose zurückzuführen ist. Die Bewertung ist mit einem KUV von 0,2 und einem KGV von unter 7 attraktiv. #Avnet

MercadoLibre (MELI) ist der führende E-Commerce-Spezialist in Lateinamerika und bietet mit Mercado Pago auch eigene mit dem Online-Marktplatz verknüpfte digitale Payment-Lösungen an. Über Mercado Envios fungiert das Unternehmen für die Verkäufer als Logistikdienstleister und Lageranbieter. Im Grunde handelt es sich hier um eine Mischung aus Amazon, eBay und PayPal. In 18 Ländern ist das Unternehmen bereits präsent. Der E-Commerce-Trend ist hier der wesentliche Wachstumstreiber. Im gestrigen Earnings Call gibt das Management aber auch an, den neuen „Buy-Now-Pay-Later“-Service namens Mercado Credito erheblich zu erweitern. Ebenso wie Block (SQ) nach der Übernahme von Affirm, kann hierdurch ein Markt bedient werden, der laut AlliedMarketResearch von 2020 bis 2030 von 90,69 Mrd. USD auf ganze 3,98 Bio. USD anwachsen könnte. Nachbörslich legt die Aktie dank besser als erwarteter Q1-Zahlen um über 5 % zu. Der Umsatz konnte um 67,4 % auf 2,2 Mrd. USD (Konsens: 2,0 Mrd. USD) gesteigert werden. Das EPS fiel mit 1,30 USD je Aktie (Konsens: 1,36 USD) etwas schwächer aus. Das Bruttowarenvolumen (GMV) stieg um 31,6 % auf 7,7 Mrd. USD an und auch das gesamte Bezahlvolumen verbesserte sich mit + 81,2 % kräftig. Mit Preissteigerungen sollen die höheren Transport- und Arbeitskosten ausgeglichen werden. Positiv entwickelt sich auch die Zahl der aktiven Nutzer, die um 15,7 % auf 80,7 Mio. User angestiegen ist. Eine Stütze ist auch das Mercado Pago-Segment, das im wichtigen brasilianischen Markt bereits für 45 % der Einnahmen sorgt und mit Krediten, Versicherungen und Anlagen um 72 % auf 25,3 Mrd. USD wachsen konnte. Die Aktie überzeugt weiterhin mit hohen Wachstumsraten und könnte im Zuge einer Markterholung gespielt werden. Trader beobachten, ob heute mit weiteren Anschlusskäufen relative Stärke entwickelt werden kann.

Booking Holdings (BKNG) ist ein führendes Online-Reiseportal, das einen Kunden über die Plattformen Booking.com, Priceline, Kayak, Agoda, Rentalcars.com und OpenTable die Buchung von Unterkünften, Restaurantbesuchen, Flugtickets, Mietautos, etc. ermöglicht. Das Unternehmen wandelt sich immer mehr zu einem One-Stop-Shop, wo der gesamte Urlaubstrip direkt geplant und bezahlt werden kann. Im Zuge der Connected Trip Vision setzt Booking auch immer mehr auf intelligente und datengesteuerte Lösungen, um die Reisepläne der Kunden zu analysieren und durch den Vorschlag passender Produkte die Einnahmen zu erhöhen. Nun berichtet das Management dank der großen Reiselust der Menschen vom stärksten Buchungsquartal der Firmengeschichte. Die Bruttobuchungen steigen um 129 % auf 27 Mrd. USD an. Zum Vergleich: Im gesamten Jahr 2020 lagen diese gerade einmal bei 35,4 Mrd. USD. Der Umsatz lag mit 2,7 Mrd. USD (Konsens: 2,54 Mrd. USD) über den Schätzungen und auch das bereinigte EPS fiel mit 3,90 USD je Aktie (Konsens: 0,90 USD) besser aus. Bei Booking.com sind die Buchungen für Sommerurlaube bereits wieder 15 % höher als zum selben Zeitpunkt vor der Pandemie. Vor allem in Nordamerika und Europa ist der Andrang mit einem Vorsprung von 30 % besonders markant. Anfang März eingestellte Reisedienstleistungen in Russland und Weißrussland bremsten das Geschäft etwas ab. Eine konkrete Prognose gibt es vom Management nicht, allerdings signalisieren die April-Daten eine anhaltende Dynamik. Demnach nahmen die Bruttobuchungen um 30 % ggü. dem Niveau aus 2019 zu. Auch die Übernachtungen lagen 10 % über diesem Vergleichswert und stellen damit auch den ersten Monat seit der Pandemie dar, seitdem die Zahlen die 2019er-Vorgaben wieder übertreffen können. Wenn Russland, Weißrussland und die Ukraine herausgerechnet werden, lag der Anstieg bei 16 %. Die Re-Opening-Stocks könnten angesichts der besser als erwarteten Zahlen nun wieder gespielt werden. Die Aktie legt nachbörslich über 10 % zu und könnte mit einem Aufwärts-Gap heute den Breakoutversuch starten. Trader haben die Aktie heute auf der Watchlist im Blick.

Super Micro Computer (SMCI) gilt als der weltweit 5. größte Anbieter von Serversystemen für Rechenzentren, der seine Kunden neben einzelnen Komponenten und Subsystemen wie Prozessoren, Speicherlösungen, GPUs, Computergehäusen, Kühltechnologien, etc. immer mehr mit kompletten IT-Systemen versorgt. Die Racks sind speziell auf den jeweiligen Anwendungsbedarf zugeschnitten und ermöglichen mit einem Plug-and-Play-Ansatz eine rasche und kostengünstige Skalierung. Gesetzt wird dabei auf Technologien von führenden Unternehmen wie Nvidia, AMD, Intel, u. v. m. Trends wie Cloud, KI, 5G und Edge-Computing dienen als hilfreiche Wachstumstreiber. Vor allem die enge Beziehung zu Nvidia wird immer wieder hervorgehoben, wo speziell für das Metaverse und Omniverse die GPU-Produktionslinien verdoppelt werden, um die rechenintensiven Workloads bewältigen zu können. Nach einer Prognoseanhebung Mitte April sind es heute die endgültigen Q3-Zahlen, welche die Aktie mit einem Umsatzplus von 51,3 % und einer Gewinnverdreifachung wieder an das Allzeithoch katapultieren. 56 % der Erlöse werden in den USA generiert, jedoch haben Verkäufe in allen Regionen kräftig zweistellig angezogen. Der CEO gibt an, dass er sehr zuversichtlich ist, dass das Unternehmen „den langfristigen Wachstumszielen weit voraus“ ist. Das Umsatzziel von 10 Mrd. USD dürfte ein Jahr früher als geplant erreicht werden. Für 2023 könnte es nach aktuellem Stand schon auf 6 bis 7 Mrd. USD nach oben gehen und das Management spricht bereits von einem neuen 20 Mrd. USD-Plan. Die Lieferkettensituation hat das Unternehmen gut im Griff. Die Bruttomarge steigt um 180 Basispunkte auf 15,6 %. Gesetzt wird auch immer mehr auf Software- und Servicedienstleistungen, die für wiederkehrende Einnahmen sorgen. Für das Q4 wird nun ein Wachstum von 35 % prognostiziert. Auf Jahresbasis soll der Gewinn je Aktie statt bei mindestens 3,20 USD nun bei 4,53 bis 4,71 USD (Konsens: 3,64 USD) liegen. Der Umsatz nicht mehr bei 4,2 bis 4,6 Mrd. USD, sondern bei 4,96 bis 5,04 Mrd. USD (Konsens: 4,65 Mrd. USD). Damit sinkt das KGV von 15 auf 10. Das KUV liegt bei 0,5. Die Aktie dürfte heute mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten und einen Breakoutversuch starten. Trader behalten die Aktie heute genau im Blick.

SolarEdge Technologies (SEDG) verkündet als Anbieter von Wechselrichtern und Leistungsoptimierern für Solaranlagen, Batteriespeichern, Energiemanagementsystemen bis hin zu E-Ladestationen neue Umsatzrekorde in den Vereinigten Staaten und in Europa. Steigende Strompreise sorgen nach einem größeren Wunsch nach Energieunabhängigkeit. Auch das drohende Aus von Öl- und Erdgaslieferungen beschleunigt den Übergang hin zu erneuerbaren Energiequellen. SolarEdge wächst im ersten Quartal um 61,6 % auf 655,08 Mio. USD (Konsens: 636,02 Mio. USD). Auch sequenziell ging es im Solargeschäft, das für 93 % der Erlöse sorgt, um 21 % bergauf. In 14 europäischen Ländern gab es abseits der Vereinigten Staaten neue Umsatzrekorde. Das Management sieht hier weitere Chancen für das zweite Quartal, da der Jahresbeginn in diesen Märkten saisonal schwächer ausfällt. Das Management rechnet für das laufende zweite Quartal mit einer Umsatzspanne von 710 bis 740 Mio. USD, während der Analystenkonsens derzeit noch von 687,12 Mio. USD ausgeht. Am oberen Ende wäre das ein Wachstum von 54,1 %. Die Bruttomarge sinkt in der Solarsparte von 32,8 % auf 30,2 %. Engpässe bei dringend benötigten elektronischen Komponenten, unvorhersehbare Lockdowns in China und hohe Transportkosten belasten. Auch zunehmende Batterieverkäufe sind margenschwächer. Produkte aus China, die Zöllen unterliegen, machen derzeit immer noch 32 % aller US-Lieferungen aus. Ab dem Jahresende soll eine neue Fabrik in Mexiko den gesamten US-Markt bedienen können. Die hochgefahrenen Produktionskapazitäten sollen dann wieder für Rückenwind sorgen. Needham hebt heute das Kursziel von 347 auf 390 USD (Buy) an und sieht damit ein Aufwärtspotenzial von 50 %. Hervorgehoben werden dabei neben der starken Q2-Guidance vor allem die im zweiten Quartal voraussichtlich besseren Margen. Langfristig betrachtet gibt es auch Makrotrends wie die wachsende Weltbevölkerung und der dadurch steigende Stromverbrauch, der sich laut Auswertungen des LaRouche Policy Institutes durch die Elektrifizierung bis 2035 ausgehend von 2020 verdoppeln und bis 2050 sogar verdreifachen dürfte. Die Aktie könnte heute einen Erholungsversuch starten.

Chart Industries (GTLS) fertigt und verkauft Infrastrukturausrüstung für Märkte wie Flüssigerdgas (LNG), Wasserstoff, Biogas sowie die CO2-Abscheidung und Wasseraufbereitung. Angeboten werden Transport- und Lagertanks, Rohrleitungen, Verflüssigungsanlagen, Wärmetauscher für die Kühlung verschiedener Flüssigkeiten bis hin zu Tankstellen und Auffangstationen in Häfen. Am Freitag ging es nach überzeugenden Quartalszahlen um über 8 % bergauf, da es sowohl beim Umsatz, den Bestellungen und dem Auftragsbestand neue Rekorde gegeben hat. Die LNG-Nachfrage nimmt angesichts steigender Öl- und Gaspreise weiter zu. Auch beim Wasserstoff und den Wasseraufbereitungslösungen beschleunigen sich die Verkäufe spürbar. Der Gesamtumsatz verbesserte sich um knapp 23 % und auch das EPS lag mit 0,65 USD je Aktie über den Schätzungen von 0,55 USD je Aktie. Das Unternehmen gibt sich nun als direkter Profiteur des beschleunigten Ausbaus von LNG-Exportterminals zu erkennen, die eine wichtige Rolle spielen, um Flüssigerdgas nach Europa zu transportieren. Im ersten Quartal gab es Bestellungen i.H.v. 636,8 Mio. USD und der Gesamtauftragsbestand erreicht nun das sechste Quartal in Folge mit einer Steigerung von 58,1 % auf 1,477 Mrd. USD neue Höchststände. Wichtige LNG-Kunden sind Cheniere Energy, Baker Hughes und New Fortress Energy. Letztere plant nun u. a. den Bau eines schwimmenden LNG-Terminals im Golf von Mexiko, das jährlich 145 Milliarden Kubikfuß Erdgas fördern soll und eine Verflüssigungskapazität von 2,8 Millionen Tonnen pro Jahr (MTPA) bietet. Dies entspricht mehr als 25 % der von den USA angestrebten Erhöhungen für Exporte nach Europa. Geplant ist die Inbetriebnahme für das erste Quartal 2023. Die USA und Europa vereinbarten bereits einen Deal für 15 Milliarden Kubikmeter Flüssiggas für die EU, wobei langfristig eine Anhebung auf 50 Milliarden Kubikmeter pro Jahr angedacht ist. Laut Mordor Intelligence wird der globale LNG-Markt bis 2027 um 6,9 % p. a. wachsen und dann schon bei 66,13 Mrd. USD liegen, was mehr als einer Verdoppelung ggü. 2020 entspricht. Das Management blickt optimistisch in die Zukunft: "Jetzt, da große LNG-Bestellungen gebucht sind und weitere große LNG-Bestellungen im Laufe dieses Jahres erwartet werden, steigen unsere Prognosen für 2023 bis 2025 alle deutlich an." Bei der Jahresprognose für das laufende Fiskaljahr 2021 wird die Umsatzspanne von 1,7 bis 1,85 Mrd. USD auf 1,725 bis 1,85 Mrd. USD verengt. Auch beim Gewinn je Aktie sollen es nach zuvor 5,25 bis 6,50 USD nun 5,35 bis 6,50 USD sein. Damit liegt das KUV bei etwa 3,5. Das KGV kommt auf 26. Angesichts der sich verbessernden Auftragslage und den Rekordergebnissen wirkt die Bewertung ausbaufähig.

Five9 (FIVN) ist ein führender Anbieter von Cloud-Kundensupportlösungen. Mit der eigenen Virtual Contact Center-Cloud (VCC) können Kundeninteraktionen per Sprache, Chat, E-Mail, Web, soziale Medien bis hin zu Mobilgeräten abgewickelt werden. Jährlich sind es bereits über 9 Mrd. Gesprächsminuten. Als Treiber fungiert der Umstieg weg von veralteten On-Premise-Contact-Center-Systeme hin zu skalierbaren Cloud-Lösungen sowie die Einbindung von KI-Tools und die Internationalisierung. ResearchAndMarkets geht davon aus, dass der Markt für Cloud-basierte Contact Center Lösungen von 16,1 Mrd. USD im Jahr 2020 bis 2026 auf über 51,8 Mrd. USD kräftig wachsen dürfte Den adressierbaren Markt beziffert Five9 dank eingebundener Automatisierunglösungen heute bereits auf 58 Mrd. USD. Nun wird für das Q1 mit einem Umsatzwachstum von 33 % auf 182,8 Mio. USD (Konsens: 170,99 Mio. USD) ein neues Rekordergebnis verkündet. Auch das EPS liegt mit 0,22 USD (Konsens: 0,13 USD) über den Schätzungen. 91 % der Einnahmen sind bereit wiederkehrend. Getrieben wird das Wachstum vor allem von wichtigen Enterprise-Kunden, wo die Subscription-Einnahmen der letzten 12 Monate im Jahresvergleich um 46 % zugenommen haben. Hervorgehoben wird in diesem Quartal der Rekordkundengewinn bei einem Gesundheitskonglomerat, der mit Zehntausenden von Arbeitsplätzen allein für einen jährlichen wiederkehrenden Softwareumsatz (ARR) von 40 Mio. USD sorgen soll. Bis zum Jahr 2026 soll der Umsatz auf 2,4 Mrd. USD vervierfacht werden. Für das Q2 wird die Prognose angehoben und auch auf Jahresbasis sollen die Erlöse auf 770 bis 773 Mio. USD (Konsens: 756,72 Mio. USD) zulegen. Der Gewinn bei 1,22 bis 1,24 USD je Aktie (Konsens: 1,13 USD). Mit einem KUV von 9,5 und einem KGV von 88 ist die Aktie nicht günstig, könnte heute aber nach den starken Zahlen aus dem Abwärtstrend ausbrechen. Die Aktie legt nach den Zahlen 7 % zu.

Lending Club (LC) wandelt sich von einer ursprünglich wenig profitablen P2P-Kreditplattform nach dem Kauf der Radius Bank zu einem Fintech-Unternehmen mit Banklizenz. Dadurch können Kredite ohne Drittbanken direkt in die Bilanz aufgenommen werden, die Zinsmarge bietet durch gesicherte Einlagen neue Chancen und neue Produkte wie Girokonen oder auch höher verzinsten Sparkonten können den Kunden angeboten werden. Diese werden über einen digitalen Marktplatz angeboten. Neue Wachstumschancen bieten auch Autokredite, Geschäftskredite und Zahlungspläne für Gesundheitsdienstleistungen. Als Treiber fungieren hier vor allem die Kreditkartenschulden. Das beliebte Finanzierungsinstrument wird in den Vereinigten Staaten über alle Einkommensschichten hinweg genutzt und immer mehr zum Mainstream-Instrument, das längst nicht nur der finanziellen Überbrückung bei Engpässen dient. Die an die Kreditkartenfirmen zu zahlenden Zinsen sind jedoch meist hoch. Lending Club vergibt Kredite, um die Kreditkartenschulden unmittelbar zu tilgen und die monatliche Belastung bei der Ratenzahlung zu senken. Über vier Millionen Mitglieder können bereits bedient werden. Das Marktpotenzial bei Privatkrediten liegt in den USA bei 1 Mrd. USD. Nun überzeugt im Q1 ein Umsatzwachstum von 174 % auf 289,5 Mio. USD (Konsens: 262,07 Mio. USD). Die Kreditvergaben haben um 117 % zugenommen und auch das EPS lag mit 0,39 USD je Aktie deutlich über den Schätzungen von 0,24 USD je Aktie. Der wiederkehrende Strom aus Nettozinserträgen konnte sequenziell um 20 % auf knapp 100 Mio. USD zunehmen. Einnahmen über den Marketplace stiegen um 120 % auf 180 Mio. USD. Überzeugen kann auch die Q2-Prognose mit einem Umsatz von 295 bis 305 Mio. USD (Konsens: 284,81 Mio. USD). Die Aktie ist mit einem KUV von 1,4 und einem KGV von 9 attraktiv bewertet und könnte nun wieder den Turnaround einleiten. Trader behalten die Aktie heute genau im Blick.

Der kalifornische Tesla-Konkurrent Lucid Motors (LCID) hat sich auf die Entwicklung und den Verkauf von Premium-Elektrofahrzeugen verkauft und erreicht mit seinem Flaggschiffmodell Lucid Air Dream Reichweiten von 837 km. Die Aktie legt gestern nachbörslich um 6 % zu, nachdem eine der größten Bestellungen für Elektrofahrzeuge verkündet wurde. Die Regierung aus Saudia-Arabien will bis zum Ende der Dekade bis zu 100.000 E-Autos von Lucid kaufen, welche die Air-Reihe und künftige Modelle umfassen. Zunächst gibt es eine Abnahmeverpflichtung für 50.000 Fahrzeuge mit einer Option für 50.000 weitere im selben Zeitraum, um im Zuge der Saudi Green Initiative das Transportwesen nachhaltiger zu machen. Die Bestellmengen sollen zunächst bei 1.000 bis 2.000 Stück pro Jahr liegen, wobei ab 2025 eine Steigerung auf 4.000 bis 7.000 Fahrzeuge geplant ist. Lucid kündigte nun auch mit dem Lucid Air Grand Touring Performance eine noch leistungsstärkere Version des Grand Touring an, deren Auslieferungen gerade erst gestartet wurden. Mit 1.050 PS soll das Fahrzeug in nur 2,6 Sekunden von 0 auf 100 km/h beschleunigen und 830 km weit kommen. Der Einstiegspreis ist mit 139.000 allerdings hoch. Für Wachstumsfantasie sorgt auch der geplante Marktstart in Europa, der für Juni oder Juli angepeilt wird. 2023 sollen die Autos dann auch nach China kommen. Bis heute wurden nach dem Auslieferungsbeginn des Lucid Air Dream insgesamt erst 300 Fahrzeuge an die Kunden übergeben. Die Serienproduktion wird durch angespannte Lieferketten gebremst. Das Management reduzierte die für heuer geplanten Produktionsziele von 20.000 auf 12.000 bis 14.000 Einheiten. In der Fabrik in Arizona sollen beim Erreichen der vollständigen Kapazitäten künftig jährlich 365.000 Fahrzeuge vom Band rollen. Gemeinsam mit einer neuen Fabrik in Saudia-Arabien, deren Baubeginn noch im ersten Halbjahr starten soll, dürften es künftig dann weitere 150.000 Autos sein. Die Aktie ist weiterhin im Abwärtstrend gefangen und mit einem KUV von knapp 15 spekulativ. Trader sollten heute zunächst beobachten, ob der Kursimplus im Handelsverlauf verteidigt werden kann. Bereits am 05. Mai werden nachbörslich die Q1-Zahlen präsentiert. Dadurch könnte es erneut zu größeren Kursbewegungen in beide Richtungen kommen.

Cadence Design Systems (CDNS) ist ein führender Anbieter von sogenannten EDA-Tools (Electronic Design Automation) und ermöglicht damit zunehmend mittels künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen eine automatisierte Chip-Entwicklung. Von Prozessoren, Leiterplatten bis hin zu kompletten elektronischen Systemen lassen sich die Entwicklungs- und Simulationsprozesse vereinfachen, wodurch auch die Markteinführungszeit abnimmt und Kosten reduziert werden. Der anhaltende Halbleitermangel ist ein Wachstumstreiber. Viele Unternehmen nehmen die Chip-Entwicklung in die eigene Hand, um sich von Mitbewerbern abzuheben und Lieferkettenengpässe besser kompensieren zu können. Nahezu überall werden heute bereits Chips verbaut, die dank Trends wie 5G, IoT, autonomes Fahren, Cloud-Computing, etc. immer kleiner, leistungsfähiger und energieeffizienter werden müssen. Laut McKinsey ist die globale Chip-Industrie derzeit bereits 600 Mrd. USD groß. Bis zum Ende der Dekade soll es ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 6 bis 8 % geben. Vor allem der von Cadence erwähnte Automotive-Markt wird im selben Zeitraum was Chips betrifft sogar um 13 bis 15 % zulegen können und sich damit vermutlich auf 160 Mrd. USD verdreifachen. Fahrassistenzsysteme oder auch die Elektrifizierung erhöhen den Bedarf. Heute gibt es nach überzeugenden Quartalszahlen mehrfachen Analystensupport. Die Experten der KeyBanc heben das Kursziel von 205 auf 215 USD (Overweight) an und sehen damit ein Aufwärtspotenzial von rund 35 %. Positiv hervorgehoben wird das Umsatzwachstum von 22,5 % im Q4, vor allem aber auch die um 56 Mio. USD erhöhte Prognose. Für das FY-2022 rechnet das Management mit Erlösen zwischen 3,395 bis 3,435 Mrd. USD (Konsens: 3,36 Mrd. USD. Der Gewinn je Aktie wird in einer Spanne von 3,89 bis 3,97 USD (Konsens: 3,80 USD) erwartet. Damit liegt das KUV bei knapp 13 und das KGV kommt auf etwa 40. Günstig ist die Aktie damit nicht, allerdings ist die Aktie auf dem aktuellen Niveau wieder für neue Trading-Manöver interessant. Entscheidend wird es heute sein, ob im Handelsverlauf weitere Anschlusskäufe einsetzen und die Widerstandslinie nachhaltig überschritten werden kann. Berücksichtigt werden sollte, dass der Executive Chair erst am 21. April Aktien i.H.v. 6,19 Mio. USD verkauft hat.

GoDaddy (GDDY) gilt als führender Anbieter für die Domain-Vergabe und bietet zusätzlich Dienstleistungen wie Hosting-, E-Mail- und Marketing-Optionen an. Mit SSL-Zertifikaten, Malware-Schutzlösungen und Backup-Funktionen kann auch die Sicherheit von Websites verbessert werden. Bis heute wurden bereits über 84 Mio. Domainnamen an mehr als 21 Mio. Kunden, meist Unternehmer, vergeben. Durch die Pandemie hat die Erweiterung der Online-Präsenz weiter an Bedeutung gewonnen. Gemessen an den Websites hat GoDaddy einen Marktanteil von 12 %. Insgesamt adressiert mit den Segmenten Domain, Website und Commerce einen über 126 Mrd. USD großen Markt. Der Handel ist ein wichtiger Treiber. Die bereits vorhandene GoDaddy Payments-Lösung wurde im vergangenen September mit zwei neuen Point-of-Sale-Geräten erweitert, um Offline-Shops mit beliebten Online-Kanälen in Form einer All-in-One-Lösung zu verbinden. Dies könnte sich auszahlen, da 60 % der eigenen Kunden über beide Kanäle tätig sind. Geld verdient GoDaddy vor allem über Abo-Zahlungen und Transaktionsgebühren. Heute gibt es noch vor den am 05.04. anstehenden Ergebnissen für das erste Quartal Support von den Jefferies-Analysten. Das Kursziel wird von 94 auf 110 USD von „Neutral“ auf „Outperform“ angehoben, was vom aktuellen Niveau einem Aufwärtspotenzial von rund 30 % entspricht. GoDaddy wird als die „beste defensive Idee“ bezeichnet, der mit einem hohen Umsatz und Free Cashflow unter den digitalen Präsenzplattformen für Stabilität im unsicheren Marktumfeld sorgen dürfte. Beim im Februar abgehaltenen Investorentag wurde ein neuer 3-Jahresplan vorgelegt. Demnach soll der Umsatz bis 2024 um über 10 % p. a. gesteigert werden. 10 Mrd. USD sollen dabei allein von bereits gewonnen Kunden stammen. Erneut soll es mit 3,8 Mrd. USD einen starken Free Cashflow geben. Ausgerufen wurde auch ein beschleunigtes Aktienrückkaufprogramm für das erste Quartal i.H.v. 750 Mio. USD, das Teil eines 3 Mrd. USD-Plans bis 2024 ist. Im vierten Quartal lag der Umsatz mit einem Anstieg von 16,6 % auf 1,02 Mrd. USD (Konsens: 970,68 Mio. USD) klar über den Erwartungen. Der Analystenkonsens rechnet beim Gewinn je Aktie mit einem Anstieg von 1,82 USD auf 4,32 USD bis 2024. Dadurch liegt das KGV24e bei etwa 19. Der Abstand zum Allzeithoch beträgt nur 7 %. Trader sollten heute beobachten, ob die Aktie im Handelsverlauf relative Stärke entwickeln kann.

TrueBlue (TBI) unterstützt als Anbieter von Workforce-Solutions Kunden aus verschiedenen Branchen in Nordamerika, trotz des angespannten Arbeitsmarkts und Fachkräftemangels dringend benötigtes Personal zu finden. Allein im letzten Jahr vermittelte TrueBlue etwa 615.000 Arbeitskräfte. Gerade die Knappheit an Vollzeitbeschäftigten erhöht die Nachfrage nach Teilzeitkräften zusätzlich. Abheben will sich TrueBlue von der Konkurrenz vor allem auch mit digitalen Lösungen wie der JobStack-App. Geliefert wird eine mobile und zentrale Vermittlungsumgebung für Arbeitslose und Unternehmen. Der Zeitaufwand bei der Stellenausschreibung soll um 87 % gesenkt werden und auch die Firmen sparen Kosten, indem flexible Kräfte für Nacht- und Wochenenddienste rascher gefunden werden können. Im Schnitt wird alle 11 Sekunden ein neuer Job vergeben. Im vierten Quartal wurden 29.700 Klienten und damit 13 % mehr als noch im Vorjahreszeitraum bedient. 964.000 Schichten konnten erfolgreich besetzt werden, was einem Anstieg von 19 % entspricht. Anfang April zeigten Auswertungen der Tochter PeopleReady auf, dass Anfang April allein in sieben Tagen insgesamt 1 Millionen Stellen ausgeschrieben wurden. Besonders gefragt sind Abhol- und Lieferfahrer, Paketsortierer, Müllentsorger bis hin zu Personal im Einzelhandel und der Gastronomie. Das Ende der Maskenpflicht ist ein weiterer Treiber. Bereits im vierten Quartal wuchs das Geschäft um 20 % auf 622 Mio. USD (Konsens: 583,97 Mio. USD). Das EPS konnte mehr als verdoppelt werden. Die Sidoti-Analysten bestätigen letzte Woche das Kursziel von 38 USD (Buy). Das KGV von 13,5 erscheint moderat und die Wachstumsaktie generiert durch das Überwinden der Widerstandslinie neue Kaufsignale. Trader sollten berücksichtigen, dass bereits am kommenden Montag nachbörslich die Q1-Ergebnisse präsentiert werden.

United Airlines (UAL) zählt heute vorbörslich zu den stärksten US-Aktien. Ausschlaggebend für den 7 %igen Aufschlag sind nicht die präsentierten Q1-Ergebnisse, sondern vor allem der vielversprechende Ausblick. Obwohl der Umsatz mit einem Anstieg von 135 % mehr als verdoppelt werden konnte, wurden die Erwartungen leicht verfehlt. Der CEO spricht allerdings vom stärksten Nachfrageumfeld seiner 30-jährigen Karriere und stellt für das nun startende zweite Quartal einen Rekordumsatz in Aussicht. Nach einem Verlust von 4,24 USD je Aktie im letzten Vierteljahr, soll es schlagartig wieder in die Gewinnzone zurückgehen. Die Re-Opening-Storys werden dadurch nach den bereits positiven Kommentaren von Delta Air Lines aus der letzten Woche erneut bestätigt. Die Reiselust der Menschen ist trotz der hohen Inflation und steigender Spritpreise ungebrochen groß. Der Umsatz je verfügbarer Sitzmeile (TRASM) soll im zweiten Quartal wieder 17 % über dem Vorkrisenniveau aus dem Jahr 2019 liegen. Für Rückenwind soll aber auch die schrittweise Wiederinbetriebnahme der 52 von Pratt & Whitney angetriebenen Boeing 777-Flugzeuge des Unternehmens sorgen, die im Februar 2021 aufgrund eines Triebwerksausfalls gegroundet wurden. Außerdem sollen die Kapazitäten durch die Ausbildung von 5.000 neuen Piloten bis 2030 in der neu eröffneten United Aviate Academy gesteigert werden. Die Aktie dürfte heute mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten und mit dem Ausbruch aus dem einjährigen Abwärtstrend ein neues Long-Signal generieren. Die gesamte Peer Group erhält heute entsprechenden Auftrieb und sollte im Blick behalten werden. Auf dem Trading-Desk steht eine vorgefertigte „Reopening“-Kursliste bereit.

Maxar Technologies (MAXR, i) unterstützt seine Kunden über das Segment Weltrauminfrastruktur (Space Infrastructure) beim Bau und der Wartung von Satellitensystemen und liefert auch über eine eigene Satellitenflotte diverse Softwarelösungen für die Erdbeobachtung (Earth Intelligence). Zum Kundenstamm zählen neben Regierungen u. a. auch Medienunternehmen, welche die aus dem Orbit aufgenommenen Bilder für die Berichterstattung im Ukraine-Konflikt nutzen. Die Anwendungsbereiche sind aber mit Überwachungen des Klimas und Wetters bis hin zur Städteplanung weitaus umfassender und sorgen über ein SaaS-Modell für wiederkehrende Einnahmen. Das zukunftsweisende WorldView Legion-Projekt dürfte nach einer Covid-bedingten Verzögerung in diesem Jahr endlich umgesetzt werden. Im Juni sollen mit Space X-Raketen zwei neue Satelliten gestartet werden, die künftig hochauflösende 3D-Aufnahmen von ganzen Städten bereitstellen und auch die Abdeckung mit täglich 15 Aktualisierungen der Bilder verbessern. Bis heute hat Maxar eine umfassende Bibliothek mit mehr als 125 Petabyte an gespeicherten Daten aufgebaut. Das Space-Segment schwächelt aktuell noch. Im Bau befinden sich derzeit 15 verschiedene Satelliten. Laut dem CEO von Kratos Defense & Security Solutions könnte es bis zum Ende der Dekade allerdings bereits 100.000 Satelliten im Orbit geben. Maxar kann auch mit dem OSAM-1-Programm (On-Orbit Servicing, Assembly and Manufacturing) die Nutzungsdauer von Satelliten verlängern, die eigentlich nicht für die Wartung konzipiert wurden. Geliefert wurden auch Roboterarme für den Perseverance Rover und auch beim Artemis-Programm, der nächsten Mondmission, ist Maxar beteiligt. Earth Intelligence ist für 62 % am Umsatzmix verantwortlich. Die Sparte konnte im letzten Quartal um 100 Mio. USD wachsen, was vor allem auf Vertragsverlängerungen zurückzuführen ist. Im laufenden Fiskaljahr soll das wichtige Segment erneut um 9 % wachsen können. Der Gesamtumsatz soll bei 1,79 bis 1,87 Mio. USD liegen, was am oberen Ende einem Wachstum von 5,6 % entspricht. Die Aktie konnte durch den Ausbruch aus dem Abwärtstrend bereits Ende Februar neue Long-Signale generieren. Nun könnte zeitnah der Base-Breakout gelingen. Die Aerospace und Defense-Stocks bilden weiterhin einen der stärksten Branchentrends am US-Markt.

RADA Electronics (RADA, i) ist ein Anbieter von mini-taktischen Radarsystemen, die entweder stationär im Grenzgebiet oder bei kritischen Infrastruktureinrichtungen oder auch mobil an Fahrzeugen montiert eingesetzt werden, um Gefahren durch Raketen, Mörserbeschuss oder Drohnen früh zu erkennen und entsprechend darauf reagieren. Die weltweit steigenden Verteidigungsbudgets sind ein Treiber, wobei 80 % der Einnahmen aus dem Heimatmarkt Israel und dem wichtigsten Kunden, den Vereinigten Staaten stammen. Gestern ging es unter erhöhtem Volumen um 5 % nach oben, da für das erste Quartal ein Zuwachs von 22 % bei neuen Aufträgen verkündet wurde. 29 Mio. USD an Bestellungen wurden gesichert, die sich hauptsächlich auf die Bereiche Active Protection Systems (APS), Drohnenabwehr und Short Range Air Defense (SHORAD) beziehen. Bereits im vierten Quartal wuchs das Geschäft um 36,6 % auf 31,8 Mio. USD (Konsens: 31,6 Mio. USD). Das EPS verbesserte sich um 83,3 % und traf die Analystenschätzungen. Der adressierbare Markt ist heute bereits 6 Mrd. USD groß. 3 Mrd. USD fallen auf die APS-Sparte zurück, wo Fahrzeuge immer häufiger mit aktiven Abwehrsystemen wie „Iron Fist“ gegen Panzerabwehrbedrohungen ausgerüstet werden. Aufträge i.H.v. 30 Mio. USD gibt es hier bereits, die sich bis zum Jahresende laut Angaben des CEO noch einmal verdoppeln oder gar verdreifachen könnten. Ab 2023 dürfte das Wachstum noch einmal kräftig anziehen, da der Anwendungsbereich etwa auch auf amerikanische Bradley-Panzer ausgeweitet wird. Auch die Luftabwehrlösungen für Fahrzeuge gewinnen an Bedeutung. Die USA erhöhen die Investitionen des entsprechenden M-SHORAD-Programms (Mobile Short-Range Air Defense) von 106 Mio. USD im letzten Jahr heuer voraussichtlich auf 341 Mio. USD. Das Umsatzziel von 140 Mio. USD für das laufende Geschäftsjahr 2022 wurde erneut bestätigt. Dies entspricht mit einer Verbesserung von 20 % ggü. dem Vorjahr auch dem Analystenkonsens. In den nächsten drei bis vier Jahren sollen die Erlöse auf 250 Mio. USD zulegen können. Im letzten Jahr wurden erst 117,2 Mio. USD umgesetzt. Wenig überraschend gibt es daher auch beim Wachstums-Check am Aktien-Terminal 15 von 15 mögliche Punkte. Die Trendfortsetzung scheint nun zu gelingen.

Planet Fitness (PLNT) ist der führende Franchisegeber für Fitnesscenter in den Vereinigten Staaten. Insgesamt gibt es systemweit 2.254 Filialen in den USA, Kanada, Puerto Rico, Lateinamerika sowie in Australien. Während der Lockdowns waren Firmen wie Peloton die großen Gewinner. Der Fitnesstrend gewinnt weiter an Bedeutung und im Zuge des Re-Openings könnte es nun wieder zu einem Ansturm auf die Fitnesscenter kommen. Langfristig soll es allein in den USA 4.000 Standorte geben. Laut der Fitness and Health Club Industry Trade Group (IHRSA) sind nun 25 % der Filialen aller Mitbewerber dauerhaft geschlossen. Bei Planet Fitness ist keine einzige Filiale auf diese Weise betroffen. Hingegen wurden in den letzten zwei Jahren sogar 250 neue Standorte eröffnet, davon 132 im letzten Jahr. Dadurch ist die Chance gegeben, weitere Marktanteile zu gewinnen. 80 % der Menschen in den USA und in Kanada, die Fitnesscenter besuchen haben noch keine Mitgliedschaft. Mit Einstiegspreisen von 10 USD pro Monat, einer angenehmen Trainingsatmosphäre sowie hochwertigen Geräten und Zusatzfeatures wie kostenlosen Fitnesskursen, gratis WiFi bis hin zum kostenlosen Mitbringen einer Begleitperson, will das Unternehmen die Kunden für sich gewinnen. Cowen sieht Überraschungspotenzial beim für das am 05.05. erwartete Q1-Ergebnis und stuft auf 110 USD (Outperform), was einem Aufwärtspotenzial von rund 30 % entspricht. Im vierten Quartal wuchs das Geschäft wieder um 37 %, der Gewinn je Aktie kletterte um 53 % nach oben. Allein im Jänner wurden ganze 400.000 Mitglieder gewonnen. Das sind 100.000 Kunden mehr als noch im Jahr zuvor. 15,6 Mio. Mitglieder gibt es bereits. Die Nachfrage scheint sich wieder zu beschleunigen. Chancen bieten auch die Franchise-Verträge. Die Abnehmer müssen monatlich 7 % des generierten Bruttoumsatzes an Planet Fitness zahlen. Der durchschnittliche Lizenzgebührensatz bei abgeschlossenen Verträgen liegt derzeit noch bei 6,4 %. Verträge aus dem Jahr 2016 belaufen sich noch auf Gebühren i.H.v. 3,7 %. Mit Stand 2020 haben erst 37 % aller Verträge das 7 %-Niveau erreicht. Wer also neu ins System einsteigt oder seinen Vertrag verlängert, der muss das zu höheren Konditionen machen. Die Aktie zeigt nun wieder Stärke und startet eine neue Aufwärtsbewegung. Die Re-Opening-Stocks gaben sich zum Ende der Woche als Bullen zu erkennen. Trader erhalten damit neue Einstiegssignale.

Mit Raytheon Technologies (RTX) können Trader gleich zwei auffällige Branchentrends abdecken. Der Konzern zählt einerseits zu den weltweit bedeutendsten Verteidigungsunternehmen, das sich auf Raketenabwehrsysteme, Präzisionswaffen, Sensoren und Radargeräte, Befehls- und Kontrollsysteme konzentriert und andererseits mit seinen Tochterfirmen Collins Aerospace und Pratt and Whitney aber auch ein bedeutendes Standbein in der kommerziellen Luftfahrt hat. Als Treiber fungieren u. a. die steigenden Sicherheitsausgaben der NATO-Staaten. Rund zwei Drittel der Einnahmen von Raytheon stammen aus dem Verteidigungsgeschäft. Beteiligt ist die eigene Raytheon Missiles & Defense-Abteilung auch an der Entwicklung luftatmender Hyperschallsysteme und entsprechender Abwehrlösungen. Insgesamt ist der Auftragsbestand 156 Mrd. USD groß, inkludiert sind hier 63 Mrd. USD an Verteidigungsaufträgen. Interessant ist die Aktie aber auch aufgrund der gestrigen Kommentare von Delta Air Lines, die aufgrund der anhaltenden Reiselust eine starke Erholung in der zivilen Luftfahrt signalisieren. Die Verkäufe von Ersatzteilen über Collins Aerospace, deren Teile bereits in weltweit 100.000 Flugzeugen verbaut sind, konnten im vierten Quartal wieder um 47 % zulegen und dürften bei einem guten Geschäft der Airlines weiter anziehen. Die Analysten von Wolfe Research bezeichneten die Aktie schon im Februar als Top Pick der Luftfahrtindustrie. RBC Capital bestätigte dies am Freitag mit einem Kursziel von 125 USD (Buy) und gab an, dass das kommerzielle Ersatzteilgeschäft von 14 Mrd. USD im letzten Jahr bis 2025 auf 26 Mrd. USD zulegen könnte. Langfristig will der Konzern bis 2025 um 6 bis 7 % p. a. wachsen können. Die Marge soll sich um 550 bis 650 Basispunkte verbessern und geplant ist auch ein Free Cashflow von über 10 Mrd. USD. Für dieses Jahr wird ein Gewinn je Aktie von 4,60 bis 4,80 USD je Aktie erwartet, wodurch das KGV bei etwa 21,5 liegt. Der Free Cashflow soll auch in diesem Jahr mit 6 Mrd. USD hoch ausfallen. Die Dividendenrendite liegt bei rund 2,1 %. Die Aktie ist nur 1 % vom Allzeithoch entfernt und könnte nun den Breakoutversuch starten. Am 26.04. werden vorbörslich die Ergebnisse des ersten Quartals veröffentlicht.

Leidos (LDOS) ist ein breit aufgestellter Technologiekonzern, der sich auf Datenanalyse- und Sicherheitslösungen spezialisiert hat. Geliefert werden integrierte Systeme für autonome und unbemannte Systeme, Biometrie, Scanner und Sensoren für die Signalverarbeitung und Analyse, Cybersicherheitstechnologien bis hin zu Hyperschallsystemen. Bedient werden Märkte wie Verteidigung, Luft- und Raumfahrt, Industrie sowie die Gesundheitsbranche. Der Fokus liegt klar auf den Bereichen Defense und High-Tech. Zu den wichtigsten Kunden zählt das US-Verteidigungsministerium und über die Hälfte der Erlöse werden im Verteidigungsgeschäft generiert. Im letzten Quartal waren es 59 % am Umsatzmix. Der gesamte adressierbare Markt soll von 351 Mrd. USD im letzten Jahr bis 2024 auf 398 Mrd. USD anwachsen können. Interessant sind die Ambitionen bei Hyperschallraketen. Die Tocherfirma Dynetics erhielt bereits Ende des letzten Jahres einen bedeutenden Auftrag i.H.v. 478,6 Mio. USD von der US-Armee, um neue Hypersonic Thermal Protection Systems zu entwickeln. Boden-Boden-Hyperschallraketen sollen in einem bis 2027 laufenden Programm während des Fluges vor der intensiven Hitze geschützt werden können. Der CEO betonte bereits, dass die Army und Navy Hyperschallwaffen zu ihrer obersten Priorität gemacht haben und Leidos auch als Hauptauftragnehmer für allgemeine Hyperschall-Gleitkörperwaffen fungiert. Im letzten Quartal wuchs das Geschäft um 7 %. Stark war das Wachstum mit einem Zuwachs von 23 % vor allem in der Gesundheitssparte. Die Aktie ist mit einem KGV von unter 16 attraktiv bewertet und schließt sich der bullischen Branchenstimmung an. Heute könnte der Breakoutversuch gestartet werden.

Palo Alto Networks (PANW) gilt als einer der weltweit führenden Spezialisten im Bereich Netzwerk- und Cloud-Sicherheit. Die Cybersecurity-Stocks sind derzeit die Bullen im sonst schwachen Technologiesektor. Nachdem im März bereits Google Mandiant aufgekauft hat, wurde gestern auch SailPoint Technologies für 6,9 Mrd. USD von Thoma Bravo übernommen. Die Übernahmefantasie nimmt wieder zu. Vor allem Cloud-Lösungen gilt es besser zu schützen. Überzeugen kann Palo Alto hier mit seiner Prisma Cloud-Plattform, mit der sich Infrastrukturen, Anwendungen und Daten in Hybrid- und Multi-Cloud-Umgebungen schützen lassen. Erst Ende März wurde Palo Alto Networks im Bericht „The Forrester Wave™: Cloud Workload Security, Q1 2022“ als Leader ausgezeichnet. Integriert wurden nun auch Funktionen für die Supply Chain Security. Laut Gartner werden bis 2025 bereits 45 % der Unternehmen weltweit Angriffe auf ihre Software-Lieferketten erlebt haben, eine Verdreifachung gegenüber 2021. Ein von der eigenen Unit 42-Abteilung neu veröffentlichter Ransomware-Report zeigt auf, dass die durchschnittlichen Lösegeldforderungen im letzten Jahr um durchschnittlich 144 % auf 2,2 Mio. USD angestiegen sind. Die tatsächlichen Zahlungen nahmen um 78 % auf 541.000 USD zu. Erst 47 % der befragten Unternehmen haben heute einen Reaktionsplan für Ransomware-Angriffe. Mit Cortex XDR bietet Palo Alto einen Schutz an. Mit Prisma Access widmet sich Palo Alto Networks auch mit modernen SASE-Umgebungen dem Trend der Remote-Arbeit und kann Mitarbeiter und Ressourcen unabhängig vom Standort besser schützen. Hier betont Gartner, dass bis 2024 mindestens 40 % aller Unternehmen SASE-Architekturen nutzen, während es 2018 noch 1 % waren. Der SASE-Kundenzuwachs in der Kategorie Next-Generation-Security (NGS) lag bei Palo Alto im zuletzt abgeschlossenen zweiten Quartal bei + 62 % bzw. 1.983 neuen Nutzern. Heute hebt Goldman Sachs das Kursziel heute von 650 auf 700 USD (Buy) an und geht davon aus, dass das Wachstum bei Sicherheitssoftware länger als bisher gedacht anhalten dürfte. Die hohe Nachfrage bietet somit auch bei Palo Alto weiteres Aufwärtspotenzial. Die Aktie ist nur 4 % vom Allzeithoch entfernt und könnte nun den Base-Breakout absolvieren.