Hewlett Packard Enterprise (HPE) ist derzeit einer der Bullen unter den Value-Stocks. Das aus der Hewlett Packard Company ausgegliederte IT-Unternehmen konzentriert sich auf den Verkauf von verschiedenen Server-, Speicher- und Netzwerklösungen und zugehörigen Software- und Servicedienstleistungen. HPE bedient heute bereits 55.000 Kunden weltweit, darunter auch 90 % der Fortune 500. Wachstumstreiber ist die Datenexplosion am Edge. Gleichzeitig müssen sich Daten und Workloads besser verwalten lassen und immer schneller Erkenntnisse aus diesen gezogen werden können. Mit GreenLake wird zunehmend auf eine Edge-to-Cloud-Plattform gesetzt, welche die Cloud zu den Anwendungen und Daten am Rande des Netzwerks bringen soll. 70 % aller Anwendungen und Daten werden immer noch lokal abgespeichert. Dieser As-a-Service-Ansatz stellt Kunden gemietete Hardware in eigenen Rechenzentren zur Verfügung und schafft einen wachsenden wiederkehrenden Einkommensstrom. Mit Aruba Central gibt es auch entsprechende Lösungen für die effiziente Netzwerkverwaltung. Im letzten Quartal nahmen die As-a-Service-Bestellungen insgesamt bereits wieder um 114 % zu. Das Geschäft wuchs sequenziell um 7 %, wobei die Erwartungen leicht verfehlt wurden. Die annualisierte Umsatz-Run-Rate (ARR) beim As-a-Service verbesserte sich um 36 % beläuft sich derzeit auf 796 Mio. USD und soll bis 2024 um 35 – 45 % wachsen können. Die Bruttomarge verbesserte sich um 230 Basispunkte auf 32,9 %. 1,6 Mrd. USD an Free Cashflow konnten im FY-2021 generiert werden, was 1 Mrd. USD mehr ist als noch im Vorjahr. Barclays hob das Kursziel kürzlich von 16 auf 20 USD (Overweight) an und sieht weiterhin gute Wachstumschancen. Innerhalb der Peer Group sei die Bewertung außerdem am niedrigsten. Das KGV23e von 8 scheint in der Tat attraktiv und spricht durch die Akkumulation auch dafür, dass die Value-Stocks gerade bevorzugt werden. Die Dividendenrendite für das nächste Jahr liegt bei 3 %.

KB Home (KBH) hat sich auf den Bau und Verkauf von Einfamilienhäusern spezialisiert. Heute könnte hier nach überzeugenden Q4-Zahlen eine neue Aufwärtsbewegung gestartet werden. Profitieren kann das Unternehmen von einer ungebrochen hohen Eigenheimnachfrage. Die Remote-Arbeit macht Menschen flexibler und veranlasst diese aufs Land zu ziehen, die Millennials kommen neu in den Markt und auch die Finanzierungsmöglichkeiten sind immer noch attraktiv. Gleichzeitig könnte die hoch ausfallende Inflation weiterhin zu Vorzieheffekten führen. Nun konnte der Umsatz erneut um knapp 41 % zulegen, wenngleich die Analystenschätzungen leicht verfehlt wurden. Dafür schläft das EPS die Prognosen von 1,76 USD je Aktie mit 1,91 USD je Aktie. Ein Plus von 70 %. Die Hausverkäufe stiegen im letzten Vierteljahr um 28 % auf 3.679 und auch der durchschnittliche Verkaufspreis kletterte um 9 % auf 451.000 USD nach oben. Das Management rechnet mit einer steigenden Tendenz auf 480k – 490k im neuen Geschäftsjahr und mit einem Haus-Umsatz von 7,2 – 7,6 Mrd. USD. Das Wachstum soll bei etwa 30 % liegen. Lieferkettenprobleme belasten das Geschäft noch, aber es gibt einen Auftragsbestand von 5 Mrd. USD bzw. 10.500 Häusern, der um 67 % zugenommen hat und einen guten Grundstein für das neue Jahr legt, in dem der „Umsatz signifikant steigen“ soll. Mit derzeit 87.000 Grundstücken (+ 30 % ggü. Vorjahr) gibt es jedenfalls genug Bauflächen. 2,5 Mrd. USD wurden in den Landerwerb und in die Erschließung investiert. Damit ist das Unternehmen bis 2023 abgesichert. Die Aktie reagiert nachbörslich mit einem Kursplus von 5 % auf die Zahlen und könnte heute ein neues Long-Signal generieren. Das KGV liegt bei unter 6 und erscheint angesichts der hohen Wachstumsraten attraktiv.

Ambarella (AMBA) ist ein führender Anbieter von speziellen SoCs (System-on-a-Chip), die für die Bildkomprimierung und Bildverarbeitung etwa bei Sicherheitskameras, Sensorsystemen für das autonome Fahren bis hin zu Haushaltsrobotern und Drohnen eingesetzt werden. Heute melden sich die Analysten von Wells Fargo zu Wort und stufen die Aktie mit einem Kursziel von 205 USD von „Equal Weight“ auf „Overweight“ hoch. Vorgestellt wurde bei der CES 2022 gerade eine neue CV3-SoC-Serie, die mit bis zu 500 eTOPS die höchste KI-Verarbeitungsleistung der Automobilindustrie liefern soll und die eigenen Vorgängermodelle um den Faktor 42 übertrifft. Geliefert wird damit eine energieeffiziente Single-Chip-Lösung für die Multi-Sensor-Wahrnehmung wie etwa für die hochauflösende Bild-, Radar-, LiDAR- und Ultraschallverarbeitung. Damit können Autohersteller und Tier-1-Zulieferer die Kosten reduzieren und einen Chip bzw. AI-Domaincontroller für alle Funktionen des autonomen Fahrens (ADAS/AD) bis Level 4 nutzen. Von Außenkameras bis hin zur In-Cabin-Überwachung lässt sich alles abdecken. Integriert wird hier auch ein neuer Bildsignalprozessor für künstliche Intelligenz (AISP), der 4K-Auflösungen ermöglicht und dank der Einbindung neuronaler Netze bei schlechten Lichtverhältnissen bis zu 100-fach bessere Farb-Nachtsichtbilder liefert als herkömmliche ISPs. Auch die Kombination mit den Softwarealgorithmen von Oculii können nach der jüngsten Übernahme kombiniert werden, um mit KI-Algorithmen bei der Radarwahrnehmung eine bis zu 100-fach höhere Auflösung zu erreichen, ohne dass auf teure leistungsstärkere Chips gesetzt werden muss. Gemeinsam mit Autobrains, einem israelischen Anbieter von selbstlernenden KI-Lösungen für assistiertes und autonomes Fahren, sollen nun gemeinsam mit den Amarella-SoCs neue fortschrittliche ADAS-Produkte für den Massenmarkt entwickelt werden. Heute melden sich die Analysten von Wells Fargo zu Wort und stufen die Aktie mit einem Kursziel von 205 USD von „Equal Weight“ auf „Overweight“ hoch. Die Aktie ist mit einem KUV von 17 weiterhin teuer und daher für Trader interessant. Morgan Stanley bezeichnete die Aktie mit einem Kursziel von 222 USD (Overweight) zuletzt als „künftigen Marktführer bei Computer Vision am Edge mit Neubewertungspotenzial“.

Gentherm (THRM) ist ein führender Anbieter von verschiedenen Wärmemanagement-Technologien, wobei 96 % des Gesamtumsatzes im Automotive-Bereich generiert werden. Hier stellt das Unternehmen Sitz- und Lenkradheizungen bereit und überzeugt auch mit seinem auf Algorithmen basierenden ClimateSense-Produkt, das die Vorlieben der Fahrzeuginsassen für einen besseren Komfort berücksichtigt. Vorteile gibt es hier vor allem auch bei E-Fahrzeugen, da die automatisierten Klimasysteme herkömmliche Konkurrenzprodukte bei der Energieeffizienz um 85 % übertreffen sollen. Die Automobilwerte präsentieren sich gerade bullisch. Auch Gentherm startet nach neuem Analystensupport nun die Trendfortsetzung. Craig-Hallum sieht allein für ClimateSense ein Umsatzpotenzial von über 1 Mrd. USD und damit in Größenordnung des Gesamtumsatzes für das noch laufende Geschäftsjahr 2021. Nun stuft der Experte gestern auf 100 USD (Buy) und geht davon aus, dass ein „Breakthrough-Award“ für klimatisierte Sitzlösungen (CCS) bei Tesla gewonnen werden konnte. Der CEO sprach bisher nur von einem der größten E-Fahrzeughersteller und will im nächsten Earnings Call genauer darauf eingehen. Chancen hat das Unternehmen auch beim Batterieleistungsmanagement der E-Fahrzeuge. Gemeinsam mit Datang NXP Semiconductor (DNS) werden seit Oktober innovative ultraflache Folienleiter entwickelt, die einzelne Zellen verbinden und komplexe Sensorkabelbäume für die Leistungsüberwachung hinfällig machen. Dies soll nicht nur Zeit und Kosten bei der Konstruktion einsparen, sondern auch für mehr Sicherheit etwa beim Be- und Entladen sorgen. Das Management bezeichnete das Produkt als Meilenstein und auch der chinesische Industrieentwicklungs- und Innovationspreis 2021 konnte gesichert werden. Im Q3 belasteten noch Lieferkettenprobleme, allerdings gibt es Aufträge i.H.v. 260 Mio. USD von insgesamt 13 OEMs, darunter Ford, KIA, Geely, Hyundai und Renault sichern. Hervorgehoben wird dabei, dass es bereits bei 40 % dieser Bestellungen um E-Fahrzeuge geht. Die Aktie zeigt nun mit einem Kursplus von 7 % gestern bereits relative Stärke und könnte angesichts der bullischen Peer Group weiterhin gespielt werden. Trader haben hier ein gutes CRV für neue Long-Manöver. Auch Baird bezeichnete die Aktie gestern als Top-Idee für 2022 mit einem Kursziel von 101 (Outperform) an.

DraftKings (DKNG, i) ist in Nordamerika ein führender Anbieter von Fantasy Sports- und Sportwetten sowie auch iGaming-Apps. In über 17 Ländern ist das Unternehmen bereits präsent und bedient neben zahlreichen Verbrauchern auch 50 Glückspielbetreiber. Neben attraktiven Chancen bei E-Sports-Events will das Unternehmen auch zum führenden Handelsplatz für Sport-NFTs werden. Autograph liefert so etwa digitale Sammelbilder mit Unterschriften der Top-Athleten, die dann verwaltet und gehandelt werden können. Die Nachfrage übersteigt das Angebot bisher deutlich. Als einer der wichtigsten Wachstumstreiber dient aber die Legalisierung von Online-Sportwetten im Heimatmarkt. Immer mehr Bundesstaaten geben grünes Licht für das Glückspiel, um die Kassen nach den Rückschlägen der Pandemie mit Steuergeldern wieder aufzufüllen. Erst diesen Samstag wurden nun rechtzeitig vor dem Superbowl derartige Wetten in New York zugänglich gemacht. DraftKings launcht also auch hier noch vor dem Start der NFL-Playoff-Season seine Sportsbook-App. Damit kann ein wichtiger Markt direkt adressiert werden, der 10 professionelle Sportteams aus 6 verschiedenen Major Leagues beheimatet, die von Millionen von Sportfans beobachtet werden. Zuletzt viel der Marktstart in Arizona schon deutlich besser aus als erwartet. In nur 17 Tagen konnten 100.000 Nutzer erreicht werden. New Jersey benötigte bspw. 170 Tage und Pennsylvania 312 Tage. Die Q3-Zahlen fielen zuletzt trotz Umsatzplus von 60 % durchwachsen aus und verfehlten die Schätzungen. Die Zahl der monatlich einmaligen Spieler ging um 31 % auf einen Rekord von 2,1 Mio. nach oben. Im laufenden FY-2021 soll der Umsatz ggü. dem Vorjahr verdoppelt werden und von knapp 615 Mio. USD im letzten Jahr auf 1,84 Mrd. USD im Geschäftsjahr 2022 steigen. Auch ARK Investment nutzt den Rücksetzer von über 60 % nun dafür, um seine Position im ARK Innovation ETF (ARKK) aufzustocken. Anfang des Monats wurden 1,185 Mio. Aktien im Wert von 31,5 Mio. USD zugekauft. Trader sollten weiterhin vorsichtig agieren, da die Aktie mit einem KUV von 11 für das FY-2022 weiterhin hoch bewertet ist. Kurzfristig könnte aber ein Rebound starten, sofern heute weitere Anschlusskäufe folgen. Achtung: RISKANT!

Cadence Design Systems (CDNS) ist einer der bullischen Halbleiterwerte, der nun ein neues Long-Signal generiert, nachdem Micron Technology mit seinen Quartalszahlen diese Woche die Branche beflügeln konnte. Das Unternehmen ist ein führender Anbieter von EDA-Tools (Electronic Design Automation), die genutzt werden können, um die Chip-Entwicklung softwaregestützt zu beschleunigen und die Kosten zu senken. Über den Verkauf bzw. die Lizenzierung von Software und IP werden die führenden Chip-Hersteller und Elektronikdesigner rund um den Globus bedient. Das Unternehmen profitiert davon, dass Chips getrieben durch Trends wie KI, IoT, 5G, autonomes Fahren bis hin zu AR/VR immer kleiner, leistungsfähiger und energieeffizienter werden müssen. Auch für das Metaverse sind Halbleiter ein wichtiges Schlüsselelement. Zum Einsatz kommen dabei vermehrt KI- und ML-Funktionen sowie auch Cloud-Lösungen wie Clarity 3D Solver zum Lösen von 3D-Strukturen. Gerade erst stufte Wells Fargo von 190 auf 205 USD (Overweight). Der Experte betont, dass elektronische Designautomatisierung und das geistige Eigentum des Halbleiterdesigns zu den am meisten unterschätzten Teilsektoren im insgesamt 500 Mrd. USD-Markt für Chips und Chip-Werkzeuge zählen. Immer mehr OEMs und Hyperscaler wollen intern eigene Chips entwickeln, was auch die Nachfrage nach den Cadence-Produkten erhöht. Die Q3-Zahlen lagen mit einem Umsatzplus von 12,7 % zuletzt über den Erwartungen. Für das laufende Q4 rechnet das Management mit Erlösen zw. 745 – 765 Mio. USD (Konsens: 746, 6 Mio. USD) und einem EPS zw. 0,76 – 0,80 USD je Aktie (Konsens: 0,75 USD). Das KUV von 17 ist bereits hoch, allerdings bietet sich nun angesichts der positiven Stimmung in der Peer Group ein Long-Manöver an. Beim Qualitäts-Check am Aktien-Terminal kann Cadence mit 15 Zählern die Höchstpunktzahl erzielen.

Cisco Sytems (CSCO) gibt sich derzeit als einer der Leader-Stocks unter den US-Technologieaktien zu erkennen. Das Unternehmen ist mit seinen Hardwareprodukten breit aufgestellt, um von zunehmenden Investitionen in die Netzwerkinfrastruktur zu profitieren. Trends wie Cloud, 5G bis hin zum Metaverse sind hier wichtige Wachstumstreiber. Der Bedarf an einem leistungsfähigeren und zuverlässigeren Internet nimmt weiter zu. Wie zuletzt beim Investorentag verkündet wurde, soll vor allem auch der wiederkehrende Umsatzanteil durch zunehmende Softwareverkäufe und Subscriptions bis 2025 auf etwa 50 % gesteigert werden, was auch förderlich für die Margen sein dürfte. Vor allem der anhaltende Shift zu Cloud-Lösungen soll gestützt von Investitionen in IT-Sicherheit und Remote-Arbeitslösungen neue Chancen bieten. Nachdem mit einem Ausbruch auf ein neues 52-Wochenhoch gestern ein neuer Breakoutversuch gestartet wurde, heben die Citi-Analysten heute das Kursziel von 55 auf 65 USD an, bleiben mit der Einstufung aber zunächst bei „Neutral“. Der Experte ist unsicher, ob Cisco rasch wieder frühere Wachstumsraten erreichen kann, da man beim schwächelnden Routing- und Switching-Verkauf zunehmend Konkurrenzdruck durch Firmen wie Arista Networks (ANET) erfährt und Marktanteile verlieren könnte. Aggressive Investments und Umstrukturierungen weg von Legacy-Hardware benötigen Zeit. Die enttäuschenden Q1-Zahlen sorgten zuletzt für einen raschen Sell-Out, da die Erwartungen mit einem Umsatzplus von 8 % leicht verfehlt wurden. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen konnten um 10 % auf 21,6 Mrd. USD gesteigert werden. In allen Regionen gab es eine robuste Nachfrage, jedoch belasten weiterhin die Lieferkettenprobleme. Die Bestellungen haben um 33 % zugenommen, was eine hohe Nachfrage signalisiert. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet Cisco mit Umsatzwachstum von 5 – 7 %. Die Peer Group präsentiert sich derzeit bullisch. Viele Branchenkollegen notieren an ihren Hochs und leiten im nervösen Marktumfeld die Trendfortsetzung ein. Die Bewertung scheint mit einem KGV von unter 18 attraktiv. Cisco dürfte weiterhin von einer guten Auftragslage profitieren.

RedMed (RMD) ist ein führender Anbieter von innovativen Beatmungsgeräten zur Behandlung von chronischen Atemwegserkrankungen und stell verschiedene Masken und SaaS-Dienste in über 140 Ländern bereit. Eingesetzt werden die Produkte zur Behandlung von Schlafapnoe, COPD und Asthma. Mittelfristig sollen von 130 Mio. Patienten im letzten Jahr bis 2025 über 250 Mio. Patienten außerhalb von Spitälern versorgt werden können. Schlafapnoe ist eine oft unentdeckte Krankheit, an der weltweit etwa 936 Mio. Menschen leiden. Die Dunkelziffer ist sehr hoch. Experten gehen davon aus, dass 80 % der Fälle noch nicht diagnostiziert sind. An chronischen obstruktiven Lungenerkrankungen (COPD), die hinter koronaren Herzerkrankungen und Schlaganfällen die weltweit dritthäufigste Todesursache darstellen, leiden etwa 380 Mio. Menschen. Im August neu vorgestellte Geräte wie die AirSense 11-Reihe sollen Betroffenen den Einstieg in die Therapie einfach machen. Die myAir-App verbessert das Patientenmanagement und AirView dient als Cloud-Fernüberwachungslösung für Ärzte und beobachtet bereits 17,5 Mio. Patienten. Mehr als 15,5 Mio. über die Cloud vernetzte Geräte gibt es bereits. Die Telemedizin ist hier generell ein hilfreicher Wachstumstreiber. Der weltweite Markt für Heim-Medizingeräte soll sich ausgehend von 2019 bis 2027 auf 56 Mrd. USD fast verdoppeln können. Trotz überzeugender Q1-Zahlen mit einem Umsatzplus von 20,2 % auf 904 Mio. USD (Konsens: 866,3 Mio. USD) und einem EPS von 1,51 USD je Aktie (Konsens: 1,36 USD), absolvierte die Aktie zuletzt einen Rücksetzer. Der Software-Umsatz sorgt derzeit für etwa 11 % der Gesamterlöse. Getrieben wurde das Wachstum weiterhin von einer im Juni gestarteten Produktrückrufaktion beim Konkurrenten Philips. Lieferkettenprobleme belasten allerdings noch. Heute gibt es Analystensupport von den KeyBanc-Analysten. Das Kursziel wird auf 302 USD (Sector Weight -> Overweight) angehoben. Weitere Marktanteilsgewinne und vermehrt durchgeführte Therapien dürften auch die wiederkehrenden Einnahmen weiter steigern. Der verbesserte Produktmix dürfte sich demnach positiv auf die Margen, das Gewinnwachstum und den Cashflow auswirken. Die Aktie könnte nun die Bodenbildung abschließen und einen neuen Anlauf in Richtung des Allzeithochs starten.

Vocera Communications (VCRA) könnte nun im Umfeld der Omikron-Ängste gespielt werden. Die WHO warnt davor, dass sich die Infektionszahlen in 1 – 3 Tagen verdoppeln könnten. Mit seinem Vocera Badge und Vocera Smartbadge sowie neuen Cloud-Lösungen wie Vocera Edge, kann das Unternehmen dafür sorgen, dass Gesundheitseinrichtungen effizienter arbeiten und vor drohenden Überlastungen besser geschützt sind. Smartphone-ähnliche Kommunikationsgeräte können mit Sprachbefehlen bedient werden, um Kollegen zu kontaktieren oder Patientendaten abzurufen. In 1.359 Gesundheitseinrichtungen sind die Vocera-Technologien bereits im Einsatz. Das Potenzial liegt allein im Heimatmarkt bei 6.165 Krankenhäusern. Anfang Dezember gab es noch Analystensupport von Jefferies. Der Experte bestätigt sein Kursziel von 70 USD (Buy) und betont, dass Vocera der Leader bei freihändigen Kommunikationslösungen im Gesundheitsmarkt ist. Spitäler können dadurch effizienter arbeiten sowie auch die Behandlungsergebnisse und die Patientenzufriedenheit verbessern. Dieses Wertversprechen dürfte nun zunehmend Anklang finden und das Wachstum mit größeren und längeren Verträgen weiter vorantreiben. Die Q3-Zahlen sorgten mit einem Umsatzplus von 18 % sowie auch einer Gewinnüberraschung von 0,28 USD je Aktie (Konsens: 0,15 USD) zuletzt für einen neuen Aufwärtsimpuls. Insgesamt wurden im Q3 mit 15 Deals mit einem Volumen von über 1 Mio. USD abgeschlossen und abseits des Heimatmarktes soll es in Ländern wie Neuseeland und Australien gut laufen. 60 % der Einnahmen sind bereits wiederkehrend. Neue Cloud-Lösungen könnten den Anteil weiter steigern und somit die wiederkehrenden Erlöse sowie auch die Margen weiter anheben. Für das laufende Geschäftsjahr wurde die Umsatzprognose zuletzt von 221 – 231 Mio. USD auf 226 – 233 Mio. USD angehoben, was am oberen Ende einem Wachstum von etwa 17 % entspricht. Das EPS wird statt bisher bei 0,49 – 0,59 USD nun bei 0,62 – 0,72 USD je Aktie erwartet. Die Aktie zeigt bisher relative Stärke und konsolidiert nun seit über einem Monat in einer engen Range am Allzeithoch. Trader sollten nun genau beobachten, ob der Breakoutversuch aus der Pivotal-Base gestartet werden kann.

Beim Streaming-Anbieter Roku (ROKU) könnte es nun zu einem Sellout gekommen sein. Diese Woche belastete die Nachricht, dass die ITC in einem Patentstreit mit Universial Electronics (UEIC) gegen Roku entschieden haben soll. Roku selbst und auch zahlreiche Analystenhäuser geben nun aber Entwarnung und sehen hier „keine Neuigkeiten“ und „keine finanziellen Auswirkungen bzw. Beeinträchtigungen beim Import der Roku-Produkte“. Die Aktie reagierte auf den raschen Pullback gestern mit einem Kursplus von 7 %., nachdem Oppenheimer den Abverkauf als „Überreaktion“ bezeichnet und das Kursziel von 400 USD (Outperform) bestätigt hat. Das entspricht derzeit immer noch einem Aufwärtspotenzial von über 80 %. Stephens-Analysten sehen mit einem Price Target von 475 USD sogar Verdoppelungspotenzial, da immer mehr Menschen vom klassischen TV zu Connected TV umsteigen und sich die Werbebudgets entsprechend verlagern. Auch Susquehanna stufte gerade erst auf 380 USD und bezeichnet jeglichen Rücksetzer als Kaufchance, nachdem auch mit Google im letzten Moment eine Einigung erzielt werden konnte, wodurch die YouTube- und YouTube TV-Inhalte künftig weiterhin über die Roku-App abrufbar bleiben. Mögliche Kundenabwanderungen werden verhindert und Roku könnte durch den Abschluss von Abonnements zusätzliche Vermittlungsgebühren erhalten. Roku verdient einen Großteil mit Werbung. Der CTV-Werbemarkt dürfte Roku laut eMarketer bis 2024 ein Marktpotenzial von 27,76 Mrd. USD bieten. Seit 2018 haben sich die Ausgaben verdreifacht. Die Internationalisierung läuft an. Roku führte im Oktober 4 Streaming-Produkte in Deutschland ein und nimmt Lateinamerika ins Visier. Auch Übernahmefantasie hat sich zuletzt breitgemacht. Laut Hub Entertainment Research könnte niemand geringerer als Apple im kommenden Jahr bei Roku zuschlagen und sein Streaming-Angebot erweitern. 54,6 Mio. aktive Roku-Konten gibt es derzeit. Der Umsatz stieg im Q3 um 50 % und die Streaming-Dauer hat um 0,7 Mrd. auf 18 Mrd. Stunden zugenommen. Im Q4 will Roku nun erneut 37 % wachsen können. Die Aktie absolvierte einen raschen Sellout unter hohem Volumen und könnte nun in eine neue Aufwärtsbewegung übergehen.

Arista Networks (ANET, i) gilt als führender Anbieter von kognitiven Cloud-Netzwerklösungen für Rechenzentren und Campus-Umgebungen. Das Unternehmen verkauft Layer-3-Switches, die eine Kombination aus Routern und Switches bieten, gemeinsam mit seinem EOS-Betriebssystem und Softwarelösungen wie CloudVision, wodurch Netzwerke automatisiert verwaltet und optimiert werden können. Das Unternehmen profitiert vom zunehmenden Bedarf nach leistungsfähigen Datenübertragungslösungen, die auch für Megatrends wie das Metaverse unerlässlich sind. Im Oktober sorgten die Q3-Ergebnisse mit einem Umsatzplus von knapp 24 % für ein Gap Up. Auch das EPS lag mit 2,96 USD über den Schätzungen von 2,73 USD je Aktie. Trotz der belastenden Lieferkettenprobleme spricht der CEO von einem Rekordquartal, in dem Service- und Softwareeinnahmen die Produktengpässe gut ausgeglichen haben. Sowohl bei Enterprise- als auch Cloud Titan-Kunden wird über eine anhaltende Dynamik berichtet. Im Q4 sollen die Erlöse bereits wieder bei 775 – 795 Mio. USD (Konsens: 754,06 Mio. USD) liegen. Facebook, der am Umsatz gemessen nach Microsoft zweitwichtigste Kunde, kündigte heuer bereits an, die Infrastrukturausgaben von 19 Mrd. USD im laufenden Jahr auf 29 – 34 Mrd. USD in 2022 zu steigern. Dies sollte für eine weiterhin günstige Auftragslage sorgen. Nun kann die Pivotal-Base nach den überzeugenden Q3-Zahlen nach oben verlassen werden. Trader erhalten damit ein neues Einstiegssignal. In unserem Tech & Growth-Depot sind wir bereits investiert. Unsere Buchgewinne steigen bereits auf über 60 % an.

Der Fahrdienstleister Uber (UBER) könnte nun erneut versuchen die Bodenbildung abzuschließen. Gestern betonte der CEO in einem Gespräch mit UBS-Analysten, dass man sich zwar noch nicht vollständig von der Pandemie erholen konnte, nun jedoch letzte Woche das bisher beste Ergebnis der Firmengeschichte bei den Bruttobuchungen verzeichnet werden konnte. Vor allem die Mobility-Sparte verzeichnete das beste Wochenergebnis seit dem Ausbruch der Pandemie und nähert sich mit einer Auslastung von etwa 90 % wieder dem Vorkrisenniveau. Zuvor wurde heuer bereits die Prognose überraschend angehoben. Nun wurde erneut bestätigt im Q4 beim bereinigten EBITDA wohl das obere Ende der Spanne von 25 – 75 Mio. USD erreichen zu können. Im Q3 erholten sich die Bruttobuchungen ggü. dem Vorjahr bereits wieder um 57 % auf 23,1 Mrd. USD und ein Umsatzplus von 72 % bestätigte die laufende Erholung. Auch die täglich durchgeführten Fahrten nahmen wieder um 39 % auf 18 Mio. zu. Für zusätzliche Wachstumsfantasie sorgt nun auch das gerade neu eingeführte Abo-Modell „Uber One“, über das die gesamten Services von Uber vereint angeboten werden. Hier erhalten Abonnenten für 9,99 USD im Monat Rabatte auf verschiedene Fahrten vom Personentransport bis hin zu Essensbestellungen oder Lebensmittellieferungen. Angeboten wird außerdem ein bevorzugter Service mit erstklassigen Fahrern und einem besseren Kundensupport. Kunden sollen besser gebunden werden, während eine wiederkehrende Einnahmequelle mit Cross Selling-Möglichkeiten entsteht. Die Aktie reagierte darauf mit einem Kursplus von 5 % und widersetzte sich dem Abgabedruck des insgesamt schwachen Gesamtmarkts. Trader sollten die Aktie für mögliche Rebound-Manöver auf dem Schirm haben. Erst Anfang Dezember bestätigte die UBS das Kursziel von 80 USD (Buy).

Unter den Infrastruktur-Aktien sollte nun wieder Aecom (ACM) im Blick behalten werden. Aecom unterstützt seine Kunden, zu denen überwiegend Bau- und Versorgungsunternehmen zählen, bei der Planung und Umsetzung großer Infrastrukturprojekte und ist weltweit bei Vorhaben in Bereichen wie Verkehr, Gebäude, Wasser, Regierung, Energie und Umwelt involviert. Auch wenn es um den Bau von innovativen Smart Cities geht, liefert Aecom digitale Designplanungstools, die mittels 3D-Modellen und aktuellen Geodaten ein zu 100 % fertiges Konzept sowie Live-Fortschrittsdaten liefern. Heute gibt es eine stützende Kurszielanhebung von Baird. Der Experte hebt das Price Target von 78 auf 88 USD (Outperform) an und traut der Aktie damit ein Aufwärtspotenzial von rund 20 % zu. Hervorgehoben wird, dass das Unternehmen gerade seine Guidance für das Geschäftsjahr 2022 erneut bestätigte und die Strategie des Managements den Weg für ein mehrjähriges EPS-Wachstum von 20 % p.a. sicherstellen dürfte. Auch mittelfristig blickt man optimistisch nach vorne. Für das FY-2024 wurde heuer beim Investor Day u.a. bereits ein EPS von 4,30 USD je Aktie in Aussicht gestellt, wobei der Analystenkonsens weiterhin von 4,22 USD je Aktie ausgeht. Nun wurde die Spanne bereits wieder auf mindestens 4,75 USD je Aktie nach oben revidiert, wodurch das KGV auf 15 sinkt. Die Q4-Zahlen fielen zuletzt noch durchwachsen aus. Der Umsatz ging um 6 % zurück, während hingegen das EPS mit einem Anstieg von 0,60 USD auf 0,81 USD je Aktie (Konsens: 0,77 USD) überzeugen konnte. Als hilfreicher Treiber im Heimatmarkt dürfte vor allem auch das jüngst beschlossene US-Infrastrukturpaket dienen. Der Auftragsbestand konnte erneut um 21 % verbessert werden. Die Aktie notiert in unmittelbarer Nähe des Allzeithochs und könnte nun zeitnah die Trendfortsetzung einleiten.

Ford (F) könnte als E-Mobility-Profiteur neben Tesla (TSLA) und Rivian (RIVN) ein weiterhin unterschätzter Autobauer sein. Das Unternehmen kündigte heuer bereits an, bis 2025 ganze 30 Mrd. USD in die Elektromobilität investieren zu wollen, um der Konkurrenz den Kampf anzusagen. Geplant ist, zum Ende der Dekade bereits jährlich über 1 Mio. Elektrofahrzeuge zu verkaufen. Ein heißes Eisen hat Fort mit dem F-150-Pickup in Feuer. Gerade erst wurde die Serie nun das 45. Jahr in Folge zum meistverkauften Truck ausgezeichnet. Mit dem neuen Lightning soll 2022 dann eine reine E-Version auf den Markt kommen. Die Bestellungen sollen sich wie am Freitag verkündet wurde nun bereits der 200.000-Marke nähern. Auch die Produktion beim Mustang Mach-E will Ford nun bis 2023 verdreifachen und 200.000 Einheiten pro Jahr für Nordamerika und Europa bereitstellen können. Hier spricht der CEO nun von einer „unglaublichen Nachfrage“, wodurch die Produktion des Mustangs in den eigenen Werken priorisiert werden soll. Die Auslieferungen der neuen Explorer- und Aviator-Modelle will man daher zunächst bis 2024 aufschieben. Wachstumsfantasie liefert auch ein im November mit der Purdue University angemeldetes Patent für neuartige E-Ladekabel. Da die Leistung vor allem aufgrund der drohenden Überhitzung begrenzt ist, sollen spezielle verdampfende Kühlflüssigkeiten die Wärme ableiten und Ladeprozesse auf 5 Minuten oder sogar bis zur herkömmlichen Tankdauer verkürzen. Das Ladekabel soll 4,6-mal mehr Strom liefern als dies derzeit beim schnellsten auf dem Markt erhältlichen EV-Ladegerät der Fall ist. Die Aktie konnte am Freitag bereits relative Stärke beweisen und löst nun eine Konsolidierung in enger Range unter erhöhtem Volumen nach oben hin auf. Trader erhalten ein neues Long-Signal.

Broadcom (AVGO) ist ein führender Anbieter von Halbleitern sowie Infrastruktur- und Sicherheitssoftwarelösungen und scheint mit dem Motto „Connecting Everything“ gut positioniert zu sein, um von Zukunftstrends wie 5G, Cloud, IoT bis hin zu Metaverse-Projekten zu profitieren. Der Bedarf nach hochwertigen Chips für mehr Zuverlässigkeit, Energieeffizienz und Leistungsfähigkeit ist so hoch wie nie. Gerade erst wurde bspw. mit der Auslieferung der neuen Tomahawk 4-Chips an Hyperscale-Cloud-Kunden begonnen, auf die auch Meta Platforms in seinen Rechenzentren setzt, um die weltweit erste weltweit erste 25,6 Tbit/s-Netzwerkinfrastruktur einzurichten. Gestern konnte für das abgeschlossene Q4 ein Wachstum von 14,5 % verkündet werden. Auch das EPS lag mit + 23 % auf 7,81 USD je Aktie (Konsens: 7,74 USD) über den Konsensschätzungen der Analysten. Der CEO begründet den Erfolg mit einer Erholung bei den Enterprise-Kunden und einer anhaltenden Stärke durch die Nachfrage von Cloud- und Service-Providern. Das Kerngeschäft mit Halbleitern konnte um 17 % zulegen. Hier konnten eingegliederte Bereiche wie Netzwerk, Serverspeicherkonnektivität, Breitband bzw. Wireless allesamt zweistellig wachsen. Der Free Cashflow belief sich im abgeschlossenen Jahr auf 13,3 Mrd. USD, was fast der Hälfte der Gesamterlöse entspricht. Erneut soll ein „beträchtlicher Teil“ an die Investoren ausgeschüttet werden. Die vierteljährliche Dividende wird von 3,60 auf 4,10 USD je Aktie angehoben. Außerdem wurde ein neues 10 Mrd. USD-Aktienrückkaufprogramm gestartet. Im Q1 soll das Wachstum erneut bei 14 % liegen und damit auch sequenziell von 7,4 Mrd. auf 7,6 Mrd. USD zulegen können. Die Analysten rechnen bisher nur mit 7,25 Mrd. USD. Die wichtigen Halbleiter-Erlöse sollen dabei weiterhin konstant um 17 % ansteigen, ohne Mobilfunk sogar um 28 %. Interessant ist auch eine erwartete Beschleunigung im Netzwerk-Geschäft auf + 30 % nach zuletzt + 13 %. Die Aktie legt nachbörslich 6 % zu und dürfte die gestartete Aufwärtsbewegung nun fortsetzen. In unserem Tech & Growth-Depot sind wir bereits investiert, wo wir den Titel regelmäßig besprechen.

Advanced Drainage Systems (WMS) ist ein führender Anbieter von Wassermanagementlösungen, der mit speziellen Rohrsystemen und Auffangbecken überschüssiges Regenwasser nicht nur ableiten, sondern auch mit diversen Filtersystemen etwa für die Pflanzenbewässerung wiederverwendbar machen möchte. Gerade die weiter ansteigenden extremen Wetterphänomene sorgen dafür, dass Überschwemmungen zu einem immer größeren Problem werden. Auch Infrastrukturprojekte könnten nun neben dem allgemein steigenden Bedarf an Süßwasserquellen durch das globale Bevölkerungswachstum zu neuen Treibern werden. Die eigenen Rohrsysteme werden meist aus recyceltem Kunststoff hergestellt. Bis heute wurden bereits über 10 Mrd. Fuß davon verlegt, um etwa Wohn- oder Gewerbeimmobilien, Straßen oder Parkplätze, etc. zu schützen. Nun wurde am Montag die Übernahme von Jet Polymer angekündigt. Es handelt sich dabei um den aktuell wichtigsten Zulieferer von recyceltem Polypropylen-Kunststoff für die Tochterfirma Infiltrator Water Technologies, die sich mit der septischen Abwasserbehandlung befasst. Durch die Übernahme wird Advanced Drainage Systems nun auch zum landesweit zweitgrößten Recyclingunternehmen für Kunststoffe und erweitert den adressierbaren Markt. Zuletzt gab es durchwachsene Q2-Zahlen, aber eine überzeugende Prognose. Der Umsatz konnte im Q2-2022 zwar um 29,8 % auf 706,5 Mio. USD auf einen neuen Rekord gesteigert werden, jedoch wurden die Schätzungen von 710,3 Mio. USD verfehlt. Auch das EPS verfehlte die Erwartungen von 1,13 USD je Aktie mit 0,88 USD je Aktie. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet das Management nun nicht mehr mit Erlösen zw. 2,5 – 2,6 Mrd. USD, sondern mit 2,55 – 2,65 Mrd. USD, was am oberen Ende einem Wachstum von knapp 32 % entsprechen würde. Die Aktie kann nun mit einem Ausbruch auf ein neues 52-Wochenhoch das nächste Long-Signal generieren. Das Trend-Template ist aktiv und gibt grünes Licht für einen Trendfolge-Trade.

Juniper Networks (JNPR) ist ein Netzwerkspezialist, der Hard- und Softwarelösungen anbietet, um den Übergang zu automatisierten Multi-Cloud-Umgebungen und sicheren KI-gesteuerten Netzwerken zu ermöglichen. Bedient werden mit den Routern, Switches und cloudbasierten Plattformlösungen vor allem Kunden wie Telekommunikationsbetreiber und Rechenzentren, um die Netzwerke möglichst effizient einrichten, verwalten und überwachen zu können. Gerade wurden auch 2 neue Wi-Fi 6E-Zugangspunkte vorgestellt, welche die KI „Mist AI“ zur Steigerung der WLAN-Kapazität und Leistungsmaximierung nutzen. Generell profitiert das Unternehmen von Trends wie 5G, Cloud und IoT. Heute könnte dank einer aggressiven Kurszielanhebung von Jefferies wieder das 52-Wochenhoch angesteuert werden. Der Experte hebt das Price Target von 28 auf 42 USD an und stuft die Aktie von „Hold“ auf „Buy“. Damit traut der Analyst der Aktie eine Aufwärtsbewegung i.H.v. 30 % zu. Obwohl die Q3-Zahlen sowie auch die Prognose zuletzt im Rahmen der Erwartung lag, wurde eine neue Aufwärtsbewegung gestartet. Das Management berichtete von einem Rekordauftragsbestand und einer anhaltenden Dynamik, allerdings bis 2022 belastete Lieferketten. Für Rückenwind sorgten bereits im August Berichte von Insightia, einem 2020 gegründeten Unternehmen, das sich auf die Beobachtung von Aktionärsaktivitäten spezialisiert hat, wonach Elliott Management nun auch bei Juniper Networks aktiv werden könnte. Trader können die Aktie heute für einen möglichen Hit & Run-Trade auf der Breakout-Watchlist im Blick behalten.

Grid Dynamics Holdings (GDYN) ist ein direkter Profiteur der voranschreitenden Digitalisierung, der branchenübergreifend Kunden dabei unterstützt, ihre IT-Infrastruktur zu modernisieren oder völlig neu aufzustellen. Der Fokus liegt dabei auf den Fortune-1000-Unternehmen. Dabei bietet Grid Dynamics ein sogenanntes Co-Innovation-Engagement-Modell an und konzentriert sich auf den gesamten Zyklus von der Analyse und Beratung, dem Design und der Entwicklung von Prototypen bis hin zum Einbau und der Ausführung von maßgeschneiderten Produkten in den Bereichen Cloud, Data und Experience. Kunden sind Google, Apple, Verizon, PayPal, Visa, Home Depot, u. v. m. Ende Oktober erhielt Grid Dynamics nun den Google Cloud Premier-Partnerstatus, was Google-Kunden auf das Unternehmen aufmerksam machen könnte. Verstärkung gibt es auch immer wieder in Form von getätigten Übernahmen. Vor einem Jahr kaufte Grid die Firme Daxx Web Industries B.V (Daxx), ein niederländisches Softwareentwicklungs- und Technologieberatungsunternehmen und im Mai wurde die Internationalisierung und das Digital Commerce-Angebot mit Tacit Knowledge ausgeweitet. Im Q3 gab es mit einem Umsatzplus von 119,9 % mehr als eine Verdoppelung im Vergleich zum Vorjahr auf 57,9 Mio. USD (Konsens: 50,91 Mio. USD). Das EPS verbesserte sich ebenfalls um 120 % auf 0,11 USD je Aktie (Konsens: 0,08 USD). Auch wenn die jüngsten Übernahmen von Daxx und Tacit Knowledge herausgerechnet werden, dann beträgt das sequenzielle organische Umsatzwachstum immer noch überzeugende + 14,8 %. Für das laufende Geschäftsjahr wird mit einem Wachstum von rund 82 % gerechnet. Die Needham-Analysten hoben das Kursziel nach den Earnings von 30 auf 45 USD (Buy) an und loben vor allem auch die verbesserte Kundendiversifikation. Charttechnisch betrachtet könnte nun zeitnah der Breakout aus der Pivotal Base gelingen. Die Aktie widersetzt sich bisher gut dem allgemeinen Abgabedruck im Technologiesektor.

Synaptics (SYNA) ist einer der aktuellen Leader bei den bullischen Halbleiterherstellern und ein weltweit führender Anbieter SoCs, die Geräte leistungsfähiger und energieeffizienter machen sollen. Das Produktportfolio reicht von Display-Treibern, drahtlosen Konnektivitätslösungen bis hin zu Fingerabdrucksensorgen, Display-Treibern und KI-basierten Sprachverarbeitungssystemen. Gestern wurde der Abschluss der Übernahme der DSP-Group für 549 Mio. USD verkündet, wodurch das Sortiment an Sprachverarbeitungs- und drahtlosen Chipsatzlösungen für vernetze Geräte erweitert wurde. Hier wird die langfristige Version verfolgt, dass mehr intelligente und verbundene Devices am Rande des Netzwerks eingesetzt werden können. Die Einführung der drahtlosen ULE-Technologie und der VOIP-Verarbeitungslösungen sollen zusätzliches Cross-Selling ermöglichen. Nun wurde auch die Q2-Prognose erneut angehoben, die bereits im Zuge der jüngsten Earnings nach oben revidiert wurde. Der DSP-Deal soll sofort positive Auswirkungen zeigen. Statt 390 – 420 Mio. USD soll der Umsatz nun bei 410 – 430 Mio. USD liegen. Das EPS wird nicht mehr bei 2,90 – 3,20 USD, sondern bei 3,00 – 3,20 USD je Aktie liegen. Damit könnte sich das Umsatzwachstum von zuletzt 13,5 % auf über 17 % beschleunigen. Großes Potenzial bieten hier vor allem Trends wie IoT und VR. Die IoT-Erlöse werden aktuell mit 55 % am Umsatzmix zum neuen Kerngeschäft und adressieren Bereiche wie Smart Home, Mobile bis hin zur Industrieautomatisierung. Auch bei über 30 VR-Brillen werden die Synaptics Devices bereits eingesetzt. Hier ist auch der Marktführer Oculus ein wichtiger Kunde. VR-Brillen könnten in dieser Dekade die neuen Smartphones werden, was Synaptics völlig neue Chancen eröffnet. Wir sind bei der Aktie bereits in unserem Tech & Growth-Depot investiert und haben den Titel dort täglich unter genauer Beobachtung. Nun könnten die neuen Impulse dafür sorgen, dass die ohnehin überzeugende relative Stärke der letzten Wochen weiter angefacht wird.

Box (BOX) ist laut Gartner der Leader für Content-Services-Plattformen. Über eine zentrale Cloud-Plattformen kann direkt auf Dienste von Microsoft, Zoom, Adobe, Salesforce, DocuSign, ServiceNow, etc. zugegriffen werden. Das beschleunigt den Workflow, indem nicht ständig zwischen den Tools hin und hergewechselt werden muss. Wachstumstreiber sind hier Trends wie Cloud und Remote-Arbeit. Nachdem es gestern bereits überzeugende Q3-Zahlen gab, folgen heute einige aggressive Kurszielanhebungen. Berenberg hebt das Price Target von 30 auf 34 USD (Buy) und Craig-Hallum steigert das Kursziel sogar von 31 auf 38 USD (Buy). Das entspricht vom aktuellen Niveau einem Aufwärtspotenzial von 45 %. Der Experte verweist auf bisher 3 überzeugende Quartalsergebnisse dieses Jahr, wobei diese mit einer Wachstumsbeschleunigung immer besser ausfielen als zuvor. Verkündet wurde eine Umsatzsteigerung von 14,3 % auf 224 Mio. USD (Konsens: 218,49 Mio. USD) und auch das EPS lag mit 0,22 USD je Aktie (Konsens: 0,21 USD) leicht über den Erwartungen. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) konnten um 25 % auf 948,1 Mio. USD zulegen. Auch die Net Retention Rate verbesserte sich sukzessive weiter auf 109 %. Das Aktienrückkaufprogramm wurde auf 700 Mio. USD ausgeweitet und im Q4 wird nun mit einem Wachstum von 15 % gerechnet. Neue Treiber könnten neu eingeführte eSignature-Lösungen sein, um Papieranwendungsfälle zu digitalisieren. Mit Box Shield gibt es ab sofort auch eine Malware-Deep-Scan-Funktion zum Schutz gegen Ransomware-Attacken. Die Aktie zeigt im schwächelnden Gesamtmarktumfeld nun relative Stärke und könnte mit dem Analystensupport im Rücken den Big-Picture-Breakout einleiten.

Zscaler (ZS) stellt mit Zero Trust Exchange eine Cloud-Plattform bereit, über die sichere und schnelle Verbindungen zwischen Mitarbeitern, Geräten und Anwendungen hergestellt werden können. Legacy-Architekturen werden zunehmend durch das über 150 Rechenzentren betriebene Zero Trust-Netzwerk ersetzt. Der CEO berichtet nun, dass im Jahresvergleich bei ausgeklügelten Bedrohungen, die im SSL-verschlüsselten Datenverkehr versteckt sind, ein Anstieg von mehr als 300 % festgestellt wurde. Trends wie Cloud, IoT und Remote-Arbeit erhöhen die Nachfrage nach einem effektiven, kostengünstigen und skalierbaren Schutz. Wie nun berichtet wurde, konnte der Umsatz im Q1 erneut um 61,7 % auf 230,5 Mio. USD (Konsens: 208,32 Mio. USD) gesteigert werden. Bei den Billings gab es einen Zuwachs von 71 % auf 247,7 Mio. USD. Gerade erst konnte mit dem Überscheiten der 1 Mrd. USD-Marke bei den jährlich wiederkehrenden Einnahmen ein wichtiger Meilenstein erreicht werden. Nun nimmt das Management bereits die 5 Mrd. USD-Hürde ins Visier. Das EPS blieb nahezu unverändert bei 0,14 USD je Aktie, lag aber ebenfalls über den Schätzungen von 0,12 USD je Aktie. Über 220 Kunden sorgen bereits jährlich für einen Umsatz von mehr als 1 Mio. USD, ein Anstieg von 87 %. Bei Kunden mit einem ARR von mehr als 100.000 USD waren es ebenfalls + 53 % auf über 1.600. Für das Q2 wurde nun eine überzeugende Prognose vorgelegt. Die Erlöse sollen zw. 240 – 242 Mio. USD (Konsens: 221,15 Mio. USD) liegen, was einem Wachstum von etwa 54 % entspricht. Auf Jahresbasis soll der Umsatz bei 1,0 – 1,01 Mrd. USD liegen. Hier rechnet der Konsens noch mit 946,8 Mio. USD. Die Bewertung ist mit einem KUV von knapp 51 bereits sehr hoch. Nach den Earnings ist ein Ansteuern des Allzeithochs bzw. eine baldige Trendfortsetzung nun allerdings wahrscheinlich. Bereits am Montag hob Needham das Kursziel von 345 auf 390 USD (Strong Buy) an und bezeichnet die Zscaler-Architektur als „überlegen“ und „am weitesten fortgeschritten“.

Burlington Stores (BURL) bietet ein umfassendes Warensortiment an Kleidung, Schuhen, Accessoires, Spielwaren, etc. für Männer, Frauen und Kinder an und ist mit 761 Geschäften in 45 US-Bundesstaaten sowie in Puerto Rico präsent. Kunden werden dabei mit großen Rabattaktionen von bis zu 60 % ggü. der Konkurrenz angelockt. Vom weiterhin anhaltenden Konsumtrend kann das Unternehmen auch im Q3 profitieren. Gerade lieferten die Earnings mit einem Umsatzplus von 38,2 % auf 2,30 Mrd. USD (Konsens: 2,23 Mrd. USD) einen neuen Aufwärtsimpuls. Gegenüber dem Vorkrisenniveau beträgt das Plus sogar 30 % und auch die vergleichbaren Verkäufe lagen 16 % über dem Q3-2019. Hohe Frachtkosten drücken derzeit noch die Bruttomarge von 42,4 % auf 41,4 %. Das EPS legt um 369 % auf 1,36 USD je Aktie (Konsens: 1,26 USD) zu. Insgesamt sollen im laufenden Geschäftsjahr 101 neue Filialen eröffnet werden. Nachdem die Citi gestern bereits von „Neutral“ auf „Kaufen“ stufte, hebt heute auch Jefferies das Kursziel auf 410 USD (Buy) an und sieht damit ein Aufwärtspotenzial von stolzen 40 %. Das Unternehmen hat weiterhin Potenzial beim Ausbau des Umsatzes und der Margen, was laut Ansicht des Experten noch nicht ausreichend in den Erwartungen berücksichtigt wird. Nun könnte nach dem jüngsten Abverkauf wieder eine neue Aufwärtsbewegung gestartet werden. Bereits gestern wurde mit einem Breakoutversuch ein neues Long-Signal getriggert.

Bumble (BMBL) ist ein führender Online-Dating-Anbieter, der sich von Konkurrenten wie Tinder dahingehend unterscheiden möchte, dass Frauen den ersten Schritt macht machen sollen. CEO Whitney Wolfe Herd will die Geschlechterrollen bewusst verändern, um ein neues Nutzererlebnis zu erschaffen. Konversationen können nur gestartet werden, wenn Frauen eine Nachricht verschickt haben. Über 100 Mio. Menschen auf 6 Kontinenten vernetzten sich bereits über die Bumble-Apps. Heute stuft Raymond James die Aktie mit einem Kursziel von 48 USD von „Market Perform“ auf „Outperform“. Den 30 %igen Rücksetzer nach den Q3-Zahlen erachtet der Analyst als Übertreibung und verweist trotz des schwachen Zuwachses bei den zahlenden Kunden auf ein „solides Quartal“ und eine bessere Q4-Guidance. Vor allem der Umsatz je User machte dabei einen guten Eindruck, der von 19,38 USD auf 22,97 USD anstieg. Bumble bleibt demnach gut im „attraktiven“ Online Dating-Markt positioniert. Auch Jefferies senkte das Price Target nach den Earnings von 65 auf 60 USD, bleibt bei der Einstufung aber auf „Kaufen“ und sieht damit ein Potenzial von nun 70 %. Im Q3 konnte der Umsatz um 24 % auf 200,51 Mio. USD (Konsens: 198,75 Mio. USD). Das EPS verfehlte die Schätzungen von – 0,06 USD je Aktie mit 0,00 USD je Aktie. Die wichtigen Bumble App-Erlöse stiegen sogar um 39 % auf 142,5 Mio. USD an. Badoo und andere Apps verzeichneten einen Rückgang von 3 %. Bei den zahlenden Kunden ging es von 2,74 Mio. auf 2,87 Mio. User bergauf. Für das nun laufende Q4 rechnet das Management mit Erlösen zw. 208 – 211 Mio. USD (Konsens: 205,96 Mio. USD) und einem EBITDA zw. 53 – 55 Mio. USD. Auf Jahresbasis wird eine Umsatzspanne von 765 – 768 Mio. USD angepeilt, was einem Wachstum von fast 32 % entspricht. Bei könnte nun ein Swing-Low entstanden sein. Trader, die auf eine neue Aufwärtsbewegung setzen möchten, können die Position gut im Bereich des Tagestiefs vom 24.11. absichern.

Unter den Technologiewerten sollte nach gerade überzeugenden Q4-Zahlen die Aktie von HP (HPQ) im Blick behalten werden. Das Unternehmen verkauft PCs, Monitore, Peripheriegeräte, etc. und verstärkt gerade sein digitales Produktportfolio. Neu drohende Lockdowns könnten hier durch den Shift zur Remote-Arbeit wieder für eine höhere Nachfrage sorgen. Gerade wurde mit Presence eine neue Komplettlösung für virtuelle Meetings vorgestellt. Die Übernahme von Teradici liefert Ingenieuren und Designern auch in den eigenen vier Wänden Remote-Zugang zu leistungsstarken virtuellen Arbeitsplätzen. Gemeinsam mit der ZCentral Remote Boost-Software kann die Performance durch den Zugriff auf die lokalisierte Workstation-Leistung zusätzlich gepusht werden. Entsprechende Abo-Angebote werden bereits gemeinsam mit Lizenzen für das Omniverse von Nvidia verkauft. Wachstumsfantasie liefert auch der industrielle 3D-Druck, wo nun L’Oréal ein neuer Kunde ist. Mit der HP Multi Jet Fusion Technologie sollen innovative Kosmetikverpackungen für die flexible Massenfertigung entstehen, um auch die Kosten um 33 % zu senken und eine Zeitersparnis von 66 % zu erzielen. Auch VW will 2025 bereits über 100.000 Fahrzeugteile drucken. HP liefert bereits seine High-Tech-Drucker. Gerade überzeugten die Q4-Zahlen mit einem Umsatzplus von 9,5 % und auch das EPS lag mit 0,94 USD je Aktie (Konsens: 0,88 USD) über den Erwartungen. Für das nun gestartete Fiskaljahr 2022 wird die Gewinnprognose auf 4,07 – 4,27 USD je Aktie (Konsens: 4,05 USD) angehoben. Damit sinkt das KGV auf 8. Die Aktie sollte im Bull-Case nun die Pivotal-Price-Line verteidigen können, an der sich Trader gut orientieren können. Es könnte aufgrund der hohen IT-Investitionen zeitnah zum Big-Picture-Breakout kommen. Evercore ISI stufte am Mittwoch von 35 auf 40 USD (Outperform).

Dell Technologies ist ein weltweit führender Anbieter von PCs, Servern, Speicherlösungen bis hin zu diversen Softwarelösungen etwa für die Netzwerksicherheit sowie Technologien für die Industrieautomatisierung. 98 % der Fortune 500 werden heute bereits in irgendeiner Form bedient. Anfang des Monats sorge die bereits im April angekündigte und nun umgesetzte Abspaltung der Tochter VMware für einen neuen Aufwärtsimpuls. VMware soll operative und finanzielle Flexibilität erhalten und weiterhin im Zuge einer strategischen Partnerschaft mit Dell kooperieren. Insbesondere bei Multi-Cloud-Strategie soll es mehr Freiheiten geben. Seine Beteiligung von rund 80 % gibt Dell ab und erhält 9,5 Mrd. USD einer von VMware gezahlten Sonderdividende. Nun gab es mit einem Umsatzwachstum von 21 % auf 28,39 Mrd. USD (Konsens: 26,82 Mrd. USD) überzeugende Q3-Ergebnisse. Auch das EPS übertraf mit 2,37 USD je Aktie die Schätzungen von 2,18 USD je Aktie. In allen Segmenten war eine hohe Nachfrage zu erkennen, wobei vor allem die weltweiten PC-Marktanteile um 3 Prozentpunkte auf 17,4 % anstiegen und die Auslieferungen um 26,6 % zunahmen. Die IT-Investitionen nehmen weiter zu. Die BofA hob das Price Target gestern von 66 auf 68 USD (Buy) an und verweist darauf, dass das Management auch im nächsten Jahr mit einer weiterhin hohen PC-Nachfrage rechnet. Auch Morgan Stanley stuft gestern noch auf 68 USD (Overweight) und betont, dass Dell bei kommerziellen PCs weitere Marktanteile gewonnen hat. Auch bei Speicherlösungen sind die negativen Auswirkungen auf die Lieferkette weniger belastend, da sich trotz der hohen Nachfrage kein Auftragsstau gebildet hat. Die Expertin wird bullischer für das Q4- und FY-2023 und verweist auch auf möglicherweise starke NetApp-Zahlen am 30.11. Die Aktie konnte nach den Q3-Zahlen auf ein neues Allzeithoch ausbrechen und konsolidiert derzeit bullisch in einer engen Handelsspanne von nur 6 %. Nun könnte der Breakout aus der Pivotal-Base gelingen.

Pure Storage (PSTG, i) ist ein führender Anbieter von Speicherlösungen und laut Gartner mit seinem FlashArray//C-Produktportfolio bereits das 8. Jahr in Folge der Leader im Bereich Primary Storage. Rechenzentren modernisieren ihre Infrastruktur und suchen nach zuverlässigem, leistungsfähigem und flexibel skalierbarem Storage. Statista geht davon aus, dass sich das weltweite Datenvolumen von 64,2 Zettabyte im letzten Jahr auf 180 Zettabyte in 2025 verdreifachen wird. Pure adressiert einen 50 Mrd. USD großen Markt. Alle Produkte werden auch in Form eines As-a-Service-Prinzips angeboten. Hohe Anschaffungskosten werden umgangen und Kunden erhalten eine günstige und nach Bedarf skalierbare Storage-Lösung mit weiteren Dienstleistungen wie Updates, Datensicherheit, etc. So können kleine Firmen früh gebunden werden und Pure Storage wächst mit diesen mit. Im Q3 kamen nun 345 Kunden hinzu, darunter auch ein Top-10-Hyperscaler. Über 50 % der Fortune 500 bzw. insgesamt mehr als 9.500 Firmen werden bereits bedient. Im Q3 konnte der Umsatz um 37 % zulegen. Auch das EPS verbesserte sich von – 0,28 USD auf + 0,22 USD je Aktie, wobei nur ein Anstieg auf 0,12 USD je Aktie prognostiziert wurde. Die wiederkehrenden Einnahmen will man in den nächsten 5 Jahren um 30 % p.a. steigern. Im Q3 wachsen die Subscription-Erlöse bereits wieder um 38 % auf 187,8 Mio. USD an. Abo-Produkte wie Evergreen, Pure-as-a-Service und Portworx sorgen schon für ein Drittel des Umsatzes. Mittelfristig will man bei den wiederkehrenden Erlösen auf 50 % kommen. Für das Q4 und FY-2022 wird ein Wachstum von jeweils 25 % in Aussicht gestellt. Heute dürfte der Big-Picture-Breakout gestartet werden. Die Aktie dürfte mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten und die Hochs aus dem Jahr 2018 überschreiten. Im Tech & Growth-Depot sind wir bereits investiert.

Dick’s Sporting Goods (DKS) ist einer der führenden Verkäufer von Sportartikeln in den USA und betreibt 866 Stores in 47 US-Bundesstaaten. Das Sortiment umfasst Bekleidung, Schuhen und Accessoires bis hin zu verschiedenen Sportgeräten. Vertrieben werden nicht nur Eigenmarken, sondern auch Produkte von Nike, Adidas, Vans, YETI, Hoka One One, etc. Bedient wird ein insgesamt 120 Mrd. USD großer Markt. Gerade verkündet das Unternehmen ein neues Rekord-Q3. Der Umsatz konnte im Q3 um 13,9 % auf 2,75 Mrd. USD (Konsens: 2,49 Mrd. USD) gesteigert werden. Das EPS verbesserte sich sogar um 58,7 % und pulverisierte mit 3,19 USD je Aktie die Schätzungen von 1,95 USD je Aktie. Die vergleichbaren Ladenverkäufe stiegen um 12,2 %. Der Shift zur Omnichannel-Strategie ist hier ein wesentlicher Punkt. Der eigene E-Commerce-Kanal wird immer wichtiger und konnte die Verkäufe im Vergleich zum Vorkrisenniveau bereits verdoppeln. Hier steigt der Anteil an den Gesamtverkäufen von 13 % in 2019 nun auf 19 % an. Erneut wird wie bisher in jedem Quartal dieses Jahres die Guidance für das laufende Geschäftsjahr angehoben. Das Management rechnet beim Umsatz statt 11,52 – 11,72 Mrd. USD nun mit 12,12 – 12,19 Mrd. USD. Beim EPS wird die Spanne von 12,45 – 12,95 USD auf 14,60 – 14,80 USD je Aktie angehoben. Damit sinkt das KGV von 11 auf unter 10. Die vergleichbaren Verkäufe sollen statt 18 – 20 % nun sogar um 24 – 25 % zulegen. Die Aktie präsentiert sich vorbörslich freundlich und nähert sich wieder dem Allzeithoch. Trader sollten den Titel für Breakout-Manöver heute auf der Watchlist haben.

Vocera Communications (VCRA) hat sich auf den Verkauf von Produkten spezialisiert, um die Arbeitseffizienz sowie die Behandlungs- und Pflegequalität in Gesundheitseinrichtungen zu verbessern. Mit dem Vocera Smartbadge werden können Pfleger und Ärzte Smartphone-ähnliche Geräte nutzen, um freihändig und per Sprache mit Kollegen zu kommunizieren und Patientendaten abzurufen. Mit Vocera Edge wird nun eine zugehörige SaaS-Kommunikationsplattform bereitgestellt, um auch Dokumente direkt an die elektronische Patientenakte zu schicken. Heute hebt BTIG das Kursziel von 60 auf 70 USD (Buy) an. Laut Ansicht des Experten hat die Pandemie die Denkweise der Krankenhäuser langfristig verändert. Vocera-Produkte dürften langfristig mehr Akzeptanz erfahren, um sicherzustellen, dass man für neue Herausforderungen gerüstet ist. Vocera wird demnach immer mehr zu einem „Must-Have“. Insgesamt betrachtet erscheint das Marktpotenzial weiterhin vielversprechend. Von den insgesamt 6.165 Spitälern in den USA sind erst 22 % bzw. 1.359 Einrichtungen mit Vocera-Technologien ausgestattet. EASE wird erst in 5 % der Krankenhäuser genutzt, erfreut sich aber einer rasant steigenden Nachfrage. Damit können Angehörige kurze Nachrichten über den Status der Patienten erhalten, um den Stressfaktor zu reduzieren. Die Bilder und Videos sind nur für 60 Sekunden sichtbar und werden aus Datenschutzgründen nicht abgespeichert. Die Q3-Zahlen führten erst mit einem Wachstum von 18,2 % und einem EPS von 0,28 USD je Aktie (Konsens: 0,15 USD) zum Big-Picture-Breakout. Bedeutend war auch ein neuer Deal mit der Cleveland Clinic, der für den zweitgrößten Verkaufsabschluss der Firmengeschichte gesorgt hat. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet das Management nicht mehr mit einem Umsatz von 221 – 231 Mio. USD, sondern mit 226 – 233 Mio. USD. Das EPS wird statt ursprünglich bei 0,49 – 0,59 USD nun bei 0,62 – 0,72 USD je Aktie erwartet. Die Aktie könnte heute aus der Pivotal-Base ausbrechen. Trader sollten den Titel im Blick behalten.

Intuit (INTU) ist ein führender Anbieter von cloudbasierten Softwarelösungen wie Quickbooks, Mint Turbotax und unterstützt seine Kunden damit bei Prozessen wie Finanzbuchführung, Lohnabrechnung, Rechnungsstellung, Steuererklärung, etc. Seit letztem Jahr gibt es mit Credit Karma einen persönlichen Finanzassistenten für Verbraucher und erst im September wurde die Produktpalette durch die 12 Mrd. USD schwere Übernahme von Mailchimp erweitert. Damit können nun in Kombination mit Quickbooks auch kleinere und mittelständische Unternehmenskunden mit beim E-Mail-Marketing und der Kundenbindung besser unterstützt werden. Mehr als 100 Mio. Kunden werden weltweit bereits bedient. Nun dürfte die Aufwärtsbewegung nach überzeugenden Q1-Zahlen fortgesetzt werden. Der Umsatz konnte um rund 52 % auf 2,01 Mrd. USD (Konsens: 1,81 Mrd. USD) gesteigert werden. Auch das EPS lag mit einem 63 %igen Anstieg mit 1,53 USD je Aktie (Konsens: 0,99 USD) deutlich über den Erwartungen. Der CEO sieht Intuit weiterhin auf einem guten Weg, um eine KI-gesteuerte Expertenplattform für Verbraucher und kleine Unternehmen zu werden. Besonders gut lief es bei den Erlösen aus dem Online-Ökosystem, wo ein Plus von 36 % auf 845 Mio. USD verzeichnet werden konnte. Die Prognosen für das Q2- und FY-2022 wurden bereits wieder angehoben. Aus Jahresbasis rechnet das Management mit Erlösen zw. 12,165 – 12,3 Mrd. USD (Konsens: 11,16 Mrd. USD). Insgesamt will Intuit 26 – 28 % wachsen bzw. nun 18 – 20 % (zuvor 15 – 16 %), wenn Mailchimp herausgerechnet wird. Das EPS soll bei 11,48 – 11,64 USD je Aktie (Konsens: 11,23 USD) liegen. Wells Fargo betonte erst am Mittwoch, dass Intuit den NASDAQ heuer bisher um 46 % outperformen konnte. Das Kursziel wurde vor den Zahlen bereits auf 710 USD (Overweight) an. Beim Qualitäts-Check erzielt die Aktie mit 15 Punkten die Höchstpunktzahl. Nun dürfte die Aufwärtsbewegung fortgesetzt werden.

ZIM Integrated Shipping Services (ZIM) ist ein führendes israelisches Containerfrachtschiffunternehmen. Gerade jetzt vor der Weihnachtssaison gehen die Containerpreise noch einmal durch die Decke und die Überstellung einer Einheit von Asien in die USA kostet mit 20.000 USD schon das Zehnfache als noch vor der Krise. Firmen wie Walmart und IKEA chartern eigene Schiffe, wobei die Preise bereits auf bis zu 140.000 USD pro Tag angestiegen sind. Eine Entspannung ist kurzfristig nicht in Sicht. Der Bau neuer Schiffe dürfte sich 2023 bemerkbar machen. ZIM profitiert davon und erweiterte die Flotte erst im Oktober durch den Kauf von 7 gebrauchten Schiffen auf insgesamt knapp 100 Transporter. Mit der Gründung von Ship4wd wurde auch eine neue „One-Stop-Shop“ -Plattform für den Frachtversand eingeführt, die kleine und mittelständische Unternehmen unterstützen soll, die Waren aus China, Vietnam und Israel importieren oder exportieren. Der grenzüberschreitende Versand wird dabei vereinfacht. Der Q3-Umsatz stieg um ganze 210 % von 1,01 Mrd. USD auf 3,14 Mrd. USD (Konsens: 2,77 Mrd. USD). Auch das EPS pulverisiert mit 12,16 USD je Aktie (Konsens: 9,25 USD) die Erwartungen. Das bereinigte EBITDA konnte um ganze 693 % auf 2,08 Mrd. USD zulegen. Das transportierte Frachtvolumen stieg um 16 % auf 884.000 TEUs an. Die durchschnittliche Frachtrate je TEU kletterte ggü. dem Vorjahr um 174 % auf 3.226 USD nach oben. Im Dezember soll nun eine Zwischendividende i.H.v. 2,50 USD je Aktie an die Investoren ausgeschüttet werden. Für das laufende FY-2021 wurde die Guidance bereits wieder angehoben. Demnach soll das bereinigte EBITDA nicht mehr bei 4,08 – 5,2 Mrd. USD, sondern deutlich darüber bei 6,2 – 6,4 Mrd. USD liegen. Die Analysten von Jefferies meldeten sich gestern noch zu Wort und hoben das Kursziel von 70 auf 80 USD (Buy) an. Daraus ergibt sich ein Aufwärtspotenzial von aktuell 50 %. Trader können hier nun auf ein Ansteuern des Allzeithochs spekulieren.

Synaptics (SNYA) ist ein führender Anbieter von Touch-Controllern, Fingerabdrucksensoren, Sprachverarbeitungslösungen, Display-Treibern, WLAN- und Bluetooth-Technologien, etc. Geliefert werden hochwertige SoCs, die Geräte leistungsfähiger und energieeffizienter machen. Vom bisher wichtigen Smartphone-Geschäft wird das Unternehmen durch den Kauf der Wireless-IoT-Assets von Broadcom immer unabhängiger. IoT ist mit einem Umsatzanteil von 55 % mittlerweile das neue Kerngeschäft. Hier wurde im Q3 gerade ein Wachstum von 70 % verkündet. Neue Fantasie bietet auch das bisher wenig beachtete VR-Geschäft. Bei über 30 Modellen sollen bereits Synaptics-Technologien für die Bildverarbeitung eingesetzt werden. Die Analysten von Craig-Hallum gehen auch davon aus, dass der Marktführer Oculus, der gerade ein 10 Mrd. USD-Investment angekündigt hat, zum Kundenstamm zählt. Die Q1-Zahlen liefern nun mit einem Umsatzwachstum von 13,5 % und einem EPS-Anstieg von 45 % einen neuen Pivotal-News-Point. Im Q2 rechnet das Management mit Erlösen von 390 – 420 Mio. USD (Konsens: 379,67 Mio. USD). Needham hob das Kursziel nach den Earnings von 220 auf 300 USD (Buy) an. In unserem Tech & Growth-Depot sind wir bereits investiert und freuen und über erste Buchgewinne. Nun deutet sich erneut der Breakout aus der Pivotal-Base an. Trader erhalten durch den Breakout eine neue Einstiegsmöglichkeit.

Axon Enterprise ist ein führender Anbieter von TASER-Elektroschockern, Körperkameras, Drohnensystemen, VR-Simulationen und zugehörigen Softwarelösungen. Profitieren kann das Unternehmen weltweit von einer Modernisierungswelle im Sicherheitsbereich sowie der zunehmenden Verwendung der neu entwickelten Cloud-Services für die Beweissicherung, Einsatzkoordination, Dokumentation, etc. Behörden setzen zunehmend auf Deeskalation und mehr Transparenz, was die Nachfrage nach den Produkten anfacht. Insgesamt sieht Axon die weltweite Marktdurchdringung bei Hard- und Software bei unter 2 %. Was den TASER betrifft, so setzen bisher ausschließlich weniger als 25 % der professionellen Sicherheitskräfte auf den Elektroschocker. Privatkonsumenten werden so gut wie gar nicht bedient. Das soll sich nun ändern, wobei vor allem auch neue Sicherheits-Apps für das eigene Smartphone entwickelt werden sollen. Den adressierbaren Markt möchte Axon durch die Einführung neuer Produkte, den Verkauf in neue Kundenmarktsegmente und die Internationalisierung von 27 Mrd. USD auf 52 Mrd. USD ausweiten. Im Q3 stieg der Umsatz nun um 39,4 % auf 232 Mio. USD (Konsens: 201,11 Mio. USD). Die Bookings legen um 54 % auf einen neuen Rekord zu und liegen seit Jahresbeginn bereits mit 1,2 Mrd. USD über dem gesamten FY-2020-Niveau. Auch das EPS pulverisierte die Schätzungen von 0,26 USD je Aktie mit 1,17 USD je Aktie. Chip-Engpässe sollen nun dafür sorgen, dass für das Q4 geplante Auslieferungen teilweise in das erste Halbjahr 2022 verzögert werden. Für das laufende FY-2021 rechnet Axon mit einem Umsatz von 840 – 850 Mio. USD (Konsens: 843,58 Mio. USD). Beim EBITDA werden nicht mehr 155 – 160 Mio. USD, sondern nun 163 – 168 Mio. USD angepeilt. Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2022 wurde nun auf mindestens 1 Mrd. USD angehoben. Der Konsens geht bisher nur von 960,3 Mio. USD aus. Die Aktie kommt heute mit einem Aufwärts-Gap in den Handel und dürfte einen neuen Anlauf in Richtung des Allzeithochs starten.

Teradyne (TER) ist ein führender Anbieter von automatisierten Testsystemen für Halbleiter, elektronische Komponenten bis hin zu Wireless-Anwendungen. Mit dem UltraFLEX-Testsystem können SoC-Geräte mit hohem Durchsatz überprüft werden, um sicherzustellen, dass die Anwendungen zuverlässig funktionieren. Entwicklungskosten und Markteinführungszeiten können gesenkt werden. Das Mobile-Geschäft sorgt dabei für den größten Anteil am Umsatzmix, da Smartphone-ICs, Grafik-Anwendungen, KI-Funktionen, Sensoren, etc. die Entwicklung immer komplexer machen. Teradyne ist global breit aufgestellt und generiert etwa jeweils ein Drittel des Umsatzes im Asien, Europa und Nordamerika. Heute könnte die Aufwärtsbewegung noch einmal von Piper Sandler angefacht werden. Das Kursziel wird von 141 auf 172 USD (Overweight) angehoben, was einem Aufwärtspotenzial von rund 20 % entspricht. Neben dem Kerngeschäft ist der Experte auch vom wachsenden Robotik-Geschäft überzeugt, das 2025 dank eines starken „Automatisierungs-Trend nach der Pandemie“ schon auf über 1 Mrd. USD (91 Mio. USD im Q3) kommen könnte. Durch die Akquisitionen von Universal Robots und AutoGuide stieg Teradyne auch in den Robotik-Markt ein. Angeboten werden kollaborative industrielle Roboterarme (Cobots) und mobile Roboter (MiRs), die je nach Ausführung Nutzlasten von bis zu 4.536 kg völlig autonom transportieren können. Im Vergleich zum Q3-2020 konnte Industrial Automation insgesamt wieder um 32 % wachsen, jedoch belasten derzeit noch Lieferkettenprobleme. Der CEO sieht die Penetrationsrate der UR-Cobots gerade einmal bei 1,5 % des bedienbaren Marktes. 9 Mio. potenzielle Anwendungsmöglichkeiten soll es heute bereits geben. Bei den MiRs sind es 2,5 % bei 7 Mio. Einsatzmöglichkeiten. Für das Q4 wurde die Umsatzprognose nun auf 820 – 900 Mio. USD (Konsens: 850,6 Mio. USD) angehoben. Das EPS soll bei 1,14 – 1,40 USD je Aktie (Konsens: 1,18 USD) liegen. Die Aktie könnte heute die Trendfortsetzung starten.

TaskUs (TASK, i) ist ein Dienstleistungsunternehmen, dass sich darauf spezialisiert hat, vor allem innovative und schnell wachsende Startups zu unterstützen, indem der Kundensupport outgesourct werden kann. App-Entwickler, die aus wenigen Mitarbeitern bestehen und rasche Nutzeranstiege verzeichnen, sind ein gutes Beispiel dafür, dass der Ansturm den Support schnell überlasten kann. Auch große Firmen wie Zoom, Coinbase oder Uber sind wichtige Kunden und meldeten sich zuletzt bei TaskUs. Neben dem Kundensupport werden auch KI-Lösungen für die Prozessautomatisierung entwickelt und Content-Überwachungslösungen etwa für Foren und Social-Media-Plattformen angeboten. Nun konnte das Umsatzwachstum auf 64 % (Q2 noch 57 %) beschleunigt werden. Der Zuwachs auf 201,1 Mio. USD (Konsens: 189,85 Mio. USD) gelang dabei vollständig organisch. Beim EPS wurden die Schätzungen von 0,32 USD je Aktie jedoch mit 0,30 USD je Aktie leicht verfehlt. Das Team verstärkte sich mit 4.100 Nettozugängen und gewinnt branchenübergreifend weitere Kunden. Das Management betont immer wieder, dass TaskUs bei Startups oft der erste Geschäftspartner ist und dass es die frühe Partnerschaft ermöglicht, mit den Kunden mitzuwachsen. Getrieben wurde das Geschäft von Fintech-, Einzelhandels-, E-Commerce- und On-Demand-Transportkunden. Zunehmende Reiseaktivitäten sind hier förderlich. Für das Q4 wird nun ein Umsatz von 213 – 217 Mio. USD (Konsens: 194,63 Mio. USD) erwartet. Auf Jahresbasis soll die Spanne bei 747 – 751 Mio. USD (Konsens: 715,63 Mio. USD) liegen. RBC Capital hob das Kursziel gestern von 43 auf 69 USD (Outperform) an und verweist darauf, auf die Umsatzbeschleunigung und die Prognoseanhebung. Trader sollten die Aktie heute genau im Blick behalten. Mit einem Kursplus von 10 % wurde gestern bereits ein neues Long-Signal generiert. Ein Ansteuern des Allzeithochs scheint möglich.

Opendoor Technologies (OPEN) ist eine digitale Immobilienplattform, die Verbrauchern den An- und Verkauf von Häusern so angenehm wie möglich machen soll. Prozesse lassen sich seit der Einführung von Opendoor Complete letzte Woche nun vollständig digital abwickeln. Opendoor ist dabei ein sogenannter „iBuyer“, der Objekte ankauft, saniert und diese in weiterer Folge wieder zum Verkauf anbietet. Geld wird mit Gebühren und der Differenz aus Kauf und Verkaufspreis verdient. Über 90.000 Menschen wurden bereits bedient, wobei interessant ist, dass 2/3 der Verkäufer auch Käufer sind. Die Expansion in neue Märkte ist ein wichtiger Treiber. Insgesamt ist Opendoor in 44 Märkten aktiv, wobei im letzten Vierteljahr 5 neu hinzugekommen sind. Dank der Übernahmen von Pro.com und Skylight kann nun auch von den zahlreichen Heimaktivitäten bei Renovierungsprozessen profitiert werden. Hier werden spezielle Portale für Umbauarbeiten ins Portfolio aufgenommen. Im Q3 konnte nun ein Umsatzwachstum von 569,2 % auf 2,27 Mrd. USD (Konsens: 2,01 Mrd. USD) verkündet werden. Sequenziell ging es allein seit dem Q2 um 91 % bergauf. Das EPS lag mit einer Verbesserung von 90 % auf – 0,09 USD je Aktie ebenfalls deutlich über den Schätzungen von – 0,17 USD je Aktie. Das Management betont, dass das Marktpotenzial seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt werden konnte und die Prognose für dieses Geschäftsjahr wohl übertroffen wird. Die Experten rechnen für dieses Jahr mit einem Umsatz von 6,83 Mrd. USD und gehen 2022 schon von 12,39 Mrd. USD aus. 2023 rechnet der Analystenkonsens mit einer Steigerung auf über 18 Mrd. USD. Auch für das Q4 wurde die Prognose nun erneut angehoben. Demnach sollen die Erlöse bei 3,1 – 3,2 Mrd. USD (Konsens: 2,92 Mrd. USD) liegen. Das bereinigte EBIDTA soll in einer Spanne von – 5 Mio. bis + 5 Mio. USD liegen. Die Aktie könnte nun eine neue Aufwärtsbewegung starten und kann dank der überzeugenden Earnings bereits vorbörslich 16 % zulegen.

SailPoint Technologies (SAIL) ist laut The Forrester Wave der führende Anbieter auf dem Gebiet Identity Management and Governance. Mit der nathlos in Cloud-Lösungen integrierbaren Identitätsplattform kann sichergestellt werden, dass Mitarbeiter aus der Ferne immer nur auf sichere Weise auf für sie zugängliche Daten zugreifen können. Accounts bzw. Mitarbeiterrollen können für alle mit dem System verbundenen Apps, Datenpunkte und Cloud-Services klar definiert werden. Risiken lassen sich früher erkennen, indem das Nutzerverhalten mithilfe von maschinellem Lernen und künstlicher Intelligenz analysiert wird. Compliance-Prozesse können besser umgesetzt werden. Laut DA Davidson kann Sailpoint dabei einen über 20 Mrd. USD großen Markt adressieren, der zum jetzigen Zeitpunkt erst zu 1 % vom Unternehmen durchdrungen ist. Die Bedeutung nimmt angesichts der Trends Hybrid- und Multi-Cloud, Remote-Arbeit sowie der zunehmenden Vernetzung weiter zu. Das Kursziel hob der Analyst zuletzt auf 62 USD (Buy). Heute gibt es einen neuen Impuls durch besser als erwartete Q3-Zahlen. Im Q3 konnte der Umsatz nun um 17,1 % auf 110,11 Mio. USD (Konsens: 103,43 Mio. USD) gesteigert werden. Hier täuscht das Ergebnis aber auf den ersten Blick, da sich der Umsatzmix von den klassischen Lizenzverkäufen immer mehr in Richtung Bookings verlagert. Gut entwickelt sich das Geschäft mit den Subscription- und SaaS-Erlösen, die um 39 % bzw. 71 % ansteigen können. Das EPS fiel mit 0,00 USD (Konsens: - 0,06 USD) ebenfalls besser aus. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) können im Jahresvergleich um 44 % auf 323,8 Mio. USD zulegen. Auf Jahresbasis soll der Umsatz nun statt 408 – 412 Mio. bei 415,5 – 417,5 Mio. USD (Konsens: 410,82 Mio. USD) liegen. Beim ARR soll eine Verbesserung auf 358 – 360 Mio. USD gelingen. Die Aktie dürfte heute mit einem Aufwärts-Gap von 11 % in den Handel kommen und könnte nun erfolgreich die Bodenbildung abschließen. Ein Ansteuern des Allzeithochs scheint möglich.

Five9 (FIVN) ist ein führender Anbieter von Cloud-Contact-Softwarelösungen. Kunden können eine zentrale Arbeitsumgebung zur einheitlichen Erfassung und Bearbeitung von Sprachanrufen, Textnachrichten und E-Mails, soziale Medien, etc. zurückgreifen. Über 2.000 Unternehmen nutzen die Cloud-Lösungen bereits. Benötigt werden nur ein Internetzugang, Laptop und Headset. Vor allem das durch die Übernahme von Inference Solutions erweiterte KI-Portfolio kommt gut an. Seit der Übernahme vor einem Jahr ist die Nutzung von intelligenten virtuellen Assistenten (IVAs) bei Five9-Kunden um 180 % gestiegen und der CEO berichtet im Earnings Call, dass über 82 Mio. Anrufe auf der Five9-Inferenzstudio-Plattform verarbeitet wurden. Die IVAs können per Sprache mit den Anrufern kommunizieren und Authentifizierungsprozesse, Terminbuchungen und weitere Abfragen selbstständig übernehmen. Heute setzten bereits 80 % der Kunden bei der Erstimplementierung auf diese Technologien. Im Q3 konnte nun ein Wachstum von 38 % auf einen neuen Rekord von 154,3 Mio. USD (Konsens: 146,53 Mio. USD) verkündet werden. Das EPS lag mit 0,28 USD je Aktie über den Schätzungen von 0,23 USD. Getrieben wurde das Geschäft vor allem vom Enterprise-Business, wo die Subscription-Erlöse auf Sicht der letzten 12 Monate um 51 % zugenommen haben. Diese Kundenkategorie sorgt ohnehin für 84 % des Gesamtumsatzes. Für das Q4 und das laufende Geschäftsjahr wurden die Prognosen angehoben. Auf Jahresbasis will Five9 um 38 % auf 600,5 – 601,5 Mio. USD (Konsens: 585,23 Mio. USD) wachsen können. Für 2026 wird nun ein Umsatzziel von 2,4 Mrd. USD ausgerufen. Rückenwind gibt es heute auch von den Keybanc-Analysten. Das Kursziel wird von 200 auf 208 USD (Overweight) angehoben, was einem Potenzial von 40 % entspricht. Die Aktie könnte nun aus dem Abwärtstrend ausbrechen und ein neues Long-Signal generieren.

Blink Charging (BLNK) ist ein führender Anbieter von E-Ladenetzwerken und konzentriert sich dabei auf Produkte für Privathaushalte und gewerbliche Ladelösungen. Meist werden die Stationen über langfristige Verträge an die Kunden vermietet. Nach der Installation können durch Betriebsüberwachung und Wartung anschließend wiederkehrende Einnahmen generiert werden und das über die Cloud verwaltete Netzwerk wächst. Mit Blink-as-a-Service sind die Anschaffungskosten deutlich geringer. Abnehmer sind Supermarkt- und Fast Food-Ketten, Krankenhäuser, Hotels, Flughafenbetreiber bzw. Namen wie IKEA, Facebook, Walmart, McDonalds, Marriott, u. v. m. Bedient werden Märkte wie Amerika, Europa und den Nahen Osten. Über 30.000 der eigenen Ladegeräte wurden bisher in 13 Ländern installiert, die gemeinsam zu einem großen Blink-Netzwerk vernetzt sind, das bereits über 190.000 Mitglieder vorweisen kann. Derzeit gibt es in den USA gerade einmal 43.000 E-Ladestationen. Das Wall Street-Journal berichtet nun darüber, dass der Ausbau im Zuge des am Freitag verkündeten 1 Bio. USD-Infrastrukturpakets beschleunigt werden soll. Neben der allgemeinen Modernisierung der Stromnetze für etwa 73 Mrd. USD sollen 7,5 Mrd. USD in den Bau neuer E-Ladestationen fließen. Laut WSJ sind rund 5 Mrd. USD für Autobahnaufladungen vorgesehen, wodurch eine Infrastruktur für längere Fahrtstrecken geschaffen wird. Die weltweiten Käufe von Elektroautos dürften von 2019 bis 2025 von 2 Mio. auf 5 Mio. zunehmen. Ein Ausbau der Infrastruktur ist daher zwingend erforderlich. Die Aktie reagiert vorbörslich bereits freundlich auf die Nachrichten und steht kurz davor, ein neues Long-Signal zu generieren. Traedr sollten Berücksichtigen, dass die Bewertung mit einem KUV von 76 bereits enorm hoch ist. Profitabel dürfte Blink Charging auf absehbare Zeit nicht sein. Trader sollten berücksichtigen, dass bereits am 11.11. nachbörslich die Q3-Zahlen präsentiert werden. #BlinkCharging

GoPro (GPRO) ist ein weltweit führender Anbieter von Action-Kameras und profitiert nun von zunehmenden Outdoor- und Reiseaktivitäten. Das Flaggschiff HERO9 Black gilt als der meistverkaufte US-Camcorder, wobei nun bereits der Nachfolger HERO10 gelauncht wurde. Geliefert werden 60 Bilder pro Sekunde mit 5.3K oder 120 FPS bei 4K-Aufnahmen. Bis heute wurden bereits über 26 Mio. Kameras in mehr als 100 Ländern verkauft. Wachstumschancen bietet hier die Einführung neuer Abo-Modelle, was Kunden langfristig binden soll und wiederkehrende Einnahmen liefert. Mit einem Jahresabo für 50 Euro können etwa unbegrenzter Cloud-Speicher und 50 % im eigenen Shop gesichert werden. Auto-Upload-Funktionen der Bilder und Videos sind hilfreiche Features. Die hohen Auflösungen sind datenhungrig und machen das Service entsprechend interessant. Mit der Quick-App können auch rasch Verbindungen mit dem Smartphone hergestellt werden, um Videos zu verwalten und zu bearbeiten. Open GoPro soll Entwicklern von Drittanbietern Zugang zu den Technologien bieten und den adressierbaren Markt etwa durch den Einsatz bei Drohnenflügen oder Steuerung über Smartwatches erweitern. Die Zahl der GoPro-Abonnenten konnte im Q3 um ganze 168 % auf 1,34 Mio. gesteigert werden und der Subscription-Revenue verbesserte sich um 143 %. Bis Ende des Jahres soll es über 1,7 Mio. Mitglieder geben. Zusätzlich dazu wirken sich auch vermehrte Direktverkäufe über den eigenen Online-Shop gopro.com und der höhere Verkaufsanteil von High-End-Kameras positiv auf die Margen aus. Die Bruttomarge steigt von 36,2 % auf 43,8 % und übertrifft die eigenen Ziele. Insgesamt konnte der Umsatz um 13 % auf 316,67 Mio. USD (Konsens: 292,19 Mio. USD) gesteigert werden. Auch das EPS legt um 70 % auf 0,34 USD je Aktie zu und liegt deutlich über den Schätzungen von 0,20 USD je Aktie. Auf Jahresbasis soll der Umsatz um 29 % steigen können. Das EPS wird bei 0,85 USD je Aktie (Konsens: 0,74 USD) erwartet. Die Aktie dürfte heute mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten und damit ein neues Long-Signal generieren.

Workiva bietet seinen Kunden eine Cloud-Plattform an, mit der die Finanzberichterstattung und Compliance-Prozesse automatisiert werden können. Der Wdesk vereinheitlicht dabei Daten aus verschiedenen Quellen wie E-Mails, Textdokumente, Präsentationen, Tabellenkalkulationen, etc. und liefert in Echtzeit fehlerfreie Reports und Entscheidungshilfen. Besonders zur Berichterstattung an die SEC, weitere staatliche Regulierungsbehörden sowie für die ESG-Aufgaben wird die Technologie weltweit eingesetzt. 4.146 Kunden werden weltweit bereits bedient. Nun konnte das Wachstum im Q3 auf 27,9 % beschleunigt werden. Überzeugend präsentiert sich dabei vor allem der Subscription und Support-Umsatz, der organisch um 30,4 % zulegen kann. Beim EPS wurden die Schätzungen mit – 0,13 USD je Aktie (Konsens: - 0,11 USD) knapp verfehlt. Die jüngste Übernahme von OneCloud erweitert das Produktportfolio und die Implementierung weitere Datenquellen. Gemeinsam mit den Add-Ons liegt die Revenue Retention Rate bei überzeugenden + 111,1 %. Überzeugend erscheint vor allem der angehobene Jahresausblick. Der Umsatz soll bei 439 – 440 Mio. USD (Konsens: 431,3 Mio. USD) landen und vor allem beim EPS wird ein Ergebnis von 0,30 – 0,32 USD je Aktie in Aussicht gestellt. Hier rechnet der Analystenkonsens noch mit – 0,06 USD je Aktie. Erst gestern verkündete Workiva eine neue Kooperation mit Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, um Unternehmen eine der größten Hürden für einen anstehenden Börsengang zu erleichtern. Die Registrierungserklärung „SEC Form S-1“ soll mit der neuen „WS-1“-Lösung dank der automatisierten Vorbereitung deutlich weniger aufwendig sein. Die Aktie ist mit einem KUV von 18 bereits teuer, für neue Trading-Manöver aber jetzt wieder interessant. In unserem Tech & Growth-Depot sind wir bereits investiert und bauen unsere Buchgewinne auf 115 % aus. Die Aktie bereitet nun erneut den Breakout vor.

Sprout Social versorgt seine weltweit über 30.000 Kunden mit einer Cloud-Plattform, die für das zentrale Social Media-Management genutzt werden kann. Von dort aus können Funktionen wie Erstellung und Analyse von Marketingkampagnen, Nachrichtenverkehr, Kundensupport, Chat-Bots, Inhaltsveröffentlichung, etc. verwaltet werden. Immer häufiger wird über soziale Medien eingekauft und die Bedeutung sozialer Netzwerke für Werbezwecke nimmt zu. Besonders junge Generationen wie die Generation Z und die Millennials, die gemeinsam auf eine Kaufkraft von 4,4 Bio. USD kommen, nutzen die Kanäle häufig. Nun verkündete Sprout Social gestern die Einbindung von WhatsApp Business, einer Messaging-Plattform, die bereits weltweit über 2 Mrd. Menschen nutzen. Instagram und Facebook sowie Pinterest, Twitter, Snapchat, Shopify, etc. werden bereits abgedeckt. Das Umsatzwachstum beschleunigt sich mit + 46 % auf den höchsten Wert seit dem IPO. 99 % der Einnahmen werden über Subscriptions generiert. Der jährlich wiederkehrende Umsatz, der seit 2018 um + 33 % zulegen kann, beschleunigte sich nun mit + 44 % auf 204 Mio. USD. Die Kundenanzahl steigt um 20 % und auch die durchschnittlichen Investitionen nehmen in diesem Ausmaß auf 6.665 USD je Vertrag zu. Insgesamt bietet der Markt ein Potenzial von 44 Mrd. USD, wobei bis 2025 ein Anstieg auf über 100 Mrd. USD erfolgen soll. Die Marktdurchdringung von Sprout Social liegt allerdings erst bei weniger als 1 %. Entsprechend groß sind die Wachstumschancen. Im Q4 soll der Umsatz nun bei 51,2 – 51,3 Mio. USD (Konsens: 49,58 Mio. USD) liegen, was einem Wachstum von 37 % entspricht. Für das noch laufende FY-2021 rechnet das Management nun mit einem Umsatzwachstum von 40 %. Das EPS wird in einer Spanne zw. - 0,15 bis – 0,14 USD je Aktie (Konsens: - 0,21 USD) erwartet. Die Bewertung ist mit einem KUV von 39 für dieses Jahr schon sehr hoch. Als Trader kann hier nun aber auf ein Ansteuern des Allzeithochs bzw. eine Trendfortsetzung spekuliert werden.

Public Storage (PSA) ist ein Real-Estate-Investment-Trust (REIT), der sich auf die Vermietung von verschiedenen Lagerflächen spezialisiert hat. Angeboten werden Lösungen für Self-Storage, Business Storage, Autoabstellplätze bis hin zu klimatisierten Umgebungen. Erst gestern verstärkte sich das Unternehmen mit einer Übernahme für 1,5 Mrd. USD, indem das gesamte All-Storage-Portfolio aufgekauft wurde. 172 Standorte und eine Nettomietfläche von 15,5 Mio. Quadratfuß kann so in Wachstumsmärkten wie Oklahoma und Texas gesichert werden. Die zuletzt hohen Konsumausgaben dürften hier auch die Nachfrage nach mietbaren Lagerabteilen ankurbeln. Über 2.500 landesweite Einrichtungen werden über 1 Mio. Kunden in den USA bedient. Einen neuen Impuls könnten nun die besser als erwarteten Q3-Ergebnisse liefern. Der Umsatz lag mit 894,93 Mio. USD deutlich über dem Konsens von 858,76 Mio. USD. Das Management berichtet über steigende Mieteinnahmen und gleichzeitig sinkende Kosten. Die jährlich realisierten Mieteinnahmen je belegtem Quadratfuß konnten etwa von 17,16 USD auf 19,30 USD ansteigen. Beim FFO werden die Schätzungen von 2,63 USD mit 3,42 USD ebenfalls klar geschlagen. Die Aktie notiert unmittelbar im Bereich des Allzeithochs und könnte nun zeitnah zur Trendfortsetzung ansetzen. Trader sollten die Aktie auf der Breakout-Watchlist im Blick behalten. Das hohe KUV von 17,5 macht die Aktie derzeit eher für Trading-Manöver interessant.

Ultra Clean Holdings (UCTT) gilt als einer der weltweit führenden Zulieferer für die Halbleiterindustrie. Das Unternehmen befasst sich mit der Entwicklung und dem Verkauf von Maschinen und Softwarelösungen für verschiedene Herstellungsverfahren und bietet Präzisionsroboter, Durchflussregler, Ventile, elektronische und pneumatische Steuerungslösungen, etc. an. Der Bau neuer Fabriken führt nun zu einer höheren Nachfrage, wobei große Chip-Zulieferer wie Lam Research und Applied Materials gemeinsam für 62 % der Erlöse sorgen. Nun scheint der Turnaround nach überzeugenden Q3-Zahlen anzulaufen. Der Umsatz stieg um 52,4 %. Seit 2016 liegt die jährliche Wachstumsrate mit + 26 % über dem Wachstum des Wafer-Marktes von 16 %. Der CEO führt den jüngsten Erfolg mitunter auf die vorteilhafte Lieferkettenflexibilität zurück und sieht Wachstumschancen in neuen Märkten. Bedeutend war etwa der Kauf von Hem-Let im vergangenen Dezember, wodurch der bedienbare Markt mit einem erweiterten Produktportfolio um 2 Mrd. USD erweitert werden konnte. Auch ein neuer Produktionsstandort in Malaysia wurde neu errichtet. Für das Q4 rechnet das Management bereits wieder mit Erlösen zw. 590 – 630 Mio. USD (Konsens: 544,76 Mio. USD). Das EPS soll bei 1,12 – 1,19 USD je Aktie (Konsens: 1,02 USD) liegen. DA Davidson stufte bereits vor den Zahlen auf 75 USD (Buy) und sieht damit ein Aufwärtspotenzial von immer noch fast 50 %. Hervorgehoben wird eine potenzielle Verdreifachung des Halbleitergeschäfts durch die Ham-Let-Übernahme sowie die attraktive Bewertung. Ein KUV von 1 und ein KGV von nicht ganz 13 wirken im Peer Group-Vergleich sehr attraktiv und ausbaufähig. Die Aktie legt gestern unter erhöhtem Volumen um 19 % zu und startet den Turnaround-Versuch.

Align Technology (ALGN) hat sich mit seinen Invisalign-Systemen auf transparente Zahnspangen spezialisiert, die herkömmliche Metallspangen ersetzen. Zahnarztpraxen erhalten mit den iTero-Scannern auch zugehörige Intraoralscanner und exocad-Softwarelösungen für genaue Abmessungen, um anschließend eine Maßanfertigung über 3D-Druckverfahren zu ermöglichen. Hier ist 3D-Systems der Fertigungspartner. 11,6 Mio. Behandlungen wurden bisher durchgeführt. 500 Mio. Menschen werden weltweit als potenzielle Zielgruppe angesehen. Der Umsatz konnte im Q3 nun um 38,4 % auf 1,02 Mrd. USD gesteigert werden. Erwartet wurden nur 977,8 Mio. USD. Auch das EPS liegt mit 2,87 USD je Aktie (Konsens: 2,60 USD) über den Schätzungen. Mit 85.500 belieferten Ärzten konnte ein neuer Rekord verkündet werden. 655k Invisalign-Behandlungen gab es im letzten Vierteljahr, was einem Anstieg von 32,1 % ggü. dem Vorjahr entspricht. Vor allem in Märkten wie Amerika und Asien-Pazifik sowie der wichtigen Teenager-Zielgruppe (+ 26,6 % auf neuen Rekord) war die Nachfrage hoch. Im laufenden FY-2021 soll das Geschäft um 58 – 60 % wachsen können. Eine neu veröffentlichte klinische Studie zeigt nun auch die Vorteile des iTero Element 5D-Bildgebungssystems auf, bei dem Nahinfrarot-Technologie (NIRI) für die Erkennung interdentaler Karies eingesetzt werden kann. Im Vergleich zur Bissflügel-Radiographie ist NIRI um 66 % empfindlicher und überzeugte mit einer Sensitivität von 96 %. Vorgestellt wurde erst im September ein neues Zahnaufhellungssystem, das die Produktpalette erweitert und weitere Kunden ansprechen dürfte. Das Invisalign Professional Whitening System wird 2022 weltweit im Handel erhältlich sein. Der jüngste Kursabschlag war auf sich laut Stifel abschwächende Trends zurückzuführen. Piper Sandler sah hier schon vor den Earnings eine Kaufchance und stufte auf 775 USD (Overweight). Nun könnte mit dem neuen Impuls im Rücken wieder das Allzeithoch angesteuert werden.

Enphase Energy (ENPH) ist einer der weltweit führenden Hersteller von Mikro-Wechselrichtern, Batteriespeichern und intelligenten Energiemanagementsystemen. Vom verstärkten Einsatz der Solarenergie dürfte das Unternehmen weiterhin profitieren. Erst gestern wurden nachbörslich überzeugende Q3-Ergebnisse vorgelegt. Der Umsatz konnte um 96,9 % zulegen und einen neuen Rekord markieren. Sequenziell ging es ebenfalls um 11 % bergauf. Auch das EPS verdoppelte sich auf 0,60 USD je Aktie (Konsens: 0,48 USD). Produktinnovationen sollen weiterhin den Eckpfeiler der Wachstumsstrategie darstellen. Der bedienbare Markt soll zw. 2020 – 2023 von 4,1 Mrd. USD auf 14,1 Mrd. USD anwachsen können. Neu angekündigt wurde nun für Nordamerika der IQ8-Mikro-Wechselrichter, der als smartes All-In-One-Energiesystem die Nutzung der Photovoltaik-Module als Backup-Lösung bei Ausfällen des öffentlichen Stromnetzes auch ohne vorhandenen Batteriespeicher sicherstellen soll. Bisher war das nicht möglich. Die Nachfrage nach den Encharge-Batteriespeichern nahm im Q3 um 51 % zu. Erst im Juli wurde Encharge erstmals in Europa bzw. Deutschland auf den Markt gebracht. Letzte Woche folge in Belgien der nächste Markteintritt. Hier bietet die Internationalisierung gute Wachstumschancen, da Speicherlösungen die durchschnittliche Umsatzchance je Haushalt von 2.000 USD um weitere 8.000 USD erhöhen können. Neue Apps wie Load Control kommen ebenfalls gut an. Hier können Privathaushalte einfach Stromkreise verwalten, um die Akkulaufzeit der Backup-Systeme zu verlängern. Für das nun gestartete Q4 werden Erlöse zw. 390 – 410 Mio. USD in Aussicht gestellt. Der Analystenkonsens geht derzeit gerade einmal von 370,79 Mio. USD aus. Die Aktie legt mit den Zahlen im Rücken nachbörslich 12 % zu und könnte nun wieder einen Anlauf in Richtung Allzeithoch starten.

Simply Good Foods (SMPL) ist ein führender Anbieter von Nahrungsmitteln und Snacks in Form von Müsli, Riegeln, Shakes mit hohem Proteingehalt und wenig Zucker bis hin zu speziellen Tiefkühlprodukten wie Pizzas an. Mit Atkins und Quest gibt es zwei verschiedene Marken, die in Bereichen wie Gewichtsmanagement und aktive Ernährung im letzten Jahr laut CEO weitere Marktanteile gewonnen haben sollen. Trends wie bewusste Ernährung, Sportnahrung und Low-Carb sorgen generell für eine zunehmende Nachfrage. Erst am Freitag konnten überzeugende Q4-Zahlen präsentiert werden. Umsatz und Gewinn je Aktie konnten um + 16,9 % bzw. + 45 % gesteigert werden und die Konsensschätzungen übertreffen. Die US-Einzelhandelsverkäufe steigen aufgrund der Shopping-Trips und der erhöhten Verbrauchermobilität wieder an. Vor allem Cookies, Chips und Konfekten der Marke Quest waren gefragt. Hier verdoppelte sich die Nachfrage im Vergleich zum Vorjahresquartal. Im September wurde nun eine Preiserhöhung durchgeführt, wodurch die steigenden Kosten an die Verbraucher weitergereicht werden. Im nun gestarteten FY-2022 rechnet das Management nun zunächst mit einem Wachstum von 8 – 10 %. Heute heben die Analysten von Stifel das Kursziel von 38 auf 42 USD an und stufen von „Halten“ auf „Kaufen“. Der Experte sieht gute Chancen, dass sich das Wachstum aufgrund neu gewonnener Kunden und einer besseren Haushaltsdurchdringung weiter beschleunigt. Eine zunehmende Mobilität der Kunden, welche die Nachfrage zusätzlich ankurbeln könnte, sei in den Schätzungen noch nicht berücksichtigt. Die Aktie legt nach den Zahlen um über 8 % zu und nähert sich nun wieder dem Allzeithoch.

Mattel (MAT) ist einer der führenden Spielzeughersteller der Welt. Bekannt ist das Unternehmen für Marken wie Markenprodukte wie Barbie, Hot Weels, Fisher-Price, Matchbox, Thomas & Friends, UNO, Disney Toy Story, WWE, u. v. m. Zu finden sind die Produkte weltweit in mehr als 150 Ländern bei nahezu allen führenden Retailern und E-Commerce-Firmen. Profitieren kann das Unternehmen von den weiterhin hohen Konsumausgaben. Auch von der in den letzten Jahren belastenden Insolvenz von Toys "R" Us erholt sich Mattel zunehmend. Heute kommt die Aktie dank besser als erwarteter Q3-Zahlen wohl mit einem Aufwärts-Gap in den Handel. Mattel konnte seinen Umsatz um 8 % auf 1,76 Mrd. USD (Konsens: 1,68 Mrd. USD) steigern. Vor allem die E-Commerce-Sales legen weiter zu und machen bereits 25 % der Gesamtverkäufe aus. Auch das EPS lag mit 0,84 USD je Aktie (Konsens: 0,72 USD) klar über den Expertenschätzungen. Beliebte Marken wie Barbie sollen in diesem Jahr zweistellig wachsen können. Der CEO verweist auf eine weiterhin hohe Produktnachfrage, das erfolgreiche Navigieren durch die globalen Lieferkettenprobleme und auf laut NPD Group gewonnene Marktanteile. Für das noch laufende Geschäftsjahr 2021 wird das Management optimistischer und rechnet mit einem Wachstum von 15 % (zuvor: 12 – 14 %). Das EBITDA soll statt ursprünglich bei 875 – 900 Mio. USD nun bei 900 – 925 Mio. USD liegen und 2022 die 1 Mrd. USD-Marke knacken. Das KGV für dieses Jahr liegt bei 20 und soll im Folgejahr auf 15 abnehmen. Trader behalten die Aktie heute genau im Blick. Ein neuer Anlauf in Richtung 52-Wochenhoch könnte gestartet werden.

Qualtrics International (XM) ist eine amerikanische Tochterfirma von SAP, die erst Anfang des Jahres ihren Börsengang feierte. Das Softwareunternehmen stellt Firmen als SaaS-Modell umfassende Lösungen bereit, um mittels Datenanalyse direktes Feedback zu Produkten, Marken oder Kunden zu gewinnen oder die Produktivität der Mitarbeiter mit Automatisierungs-Tools zu steigern. DesignXM zeigt etwa auf, was sich Kunden wünschen, CustomerXM soll die Kundenbindung stärken und ProductXM kann die Markteinführungszeit verkürzen. Trends wie Cloud-Computing und E-Commerce sind hier wichtige Wachstumstreiber. 13.000 Marken wie Spotify, Under Armour, BMW, Sony, Mastercard, Hugo Boss, DocuSign, Teladoc, u. v. m. nutzen die Technologien bereits. Heute liefern besser als erwartete Q3-Zahlen neuen Rückenwind. Das Geschäft wuchs um 41 % auf 271,6 Mio. USD. Die Subscription-Einnahmen legen sogar um 49 % zu und machen schon 81 % der Gesamterlöse aus. Statt einem Verlust von – 0,02 USD je Aktie konnten die Schätzungen mit + 0,01 USD je Aktie übertroffen werden. Der CEO spricht davon, dass Kunden aus verschiedenen Branchen zunehmend nach Möglichkeiten suchen, um die Beziehungen zu Kunden und Mitarbeitern zu verbessern. Überzeugen kann vor allem auch der Ausblick für das Q4. Die Erlöse sollen zw. 296 – 298 Mio. USD liegen, während der Analystenkonsens nur mit 263,81 Mio. USD rechnet. Auch auf Jahresbasis wurde Qualtrics nun optimistischer und rechnet mit einem Wachstum von etwa 38 %. Oppenheimer hebt das Kursziel heute von 55 auf 60 USD (Outperform) an und sieht damit ein Aufwärtspotenzial von rund 30 %. Das Unternehmen bleibt demnach die interessanteste SaaS-Firma im 60 Mrd. USD großen Experience Management-Markt. Die Aktie legt vorbörslich bereits über 6 % zu und könnte nun einen Anlauf in Richtung Allzeithoch starten. Die Bewertung ist mit einem KUV von fast 23 bereits sehr hoch, was den Titel eher für Trading-Manöver interessant macht.

Netflix (NFLX) landet mit seinem neuen Serienhit „Squid Game“, der seit Mitte September verfügbar ist, über mehrere Regionen hinweg einen Volltreffer. Nach nur einem Monat Laufzeit wurde die Serie bereits von 142 Mio. Accounts abgerufen und ist damit die laut eigenen Angaben bisher erfolgreichste Netflix-Produktion. Neue Chancen sucht Netflix nun auch im Gaming-Bereich, nachdem kürzlich die Übernahme des Spieleentwicklers Night School Studio und der Launch einiger Mobile-Games in Teilen Europas angekündigt wurde. Künftig sollen Netflix-Abonnenten zusätzlichen Content in Form von Spielen erhalten. Auch das Wachstum bei den Abonnenten fällt mit + 4,4 Mio. Kunden doppelt so hoch aus wie noch im Vorjahresquartal. Damit wurden auch die eigenen Prognosen von + 3,5 Mio. klar übertroffen. Weltweit gibt es nun etwa 214 Mio. zahlende User. Bei der Produktion neuer Filme und Serien will der Streaming-Anbieter nun wieder Angreifen und so im nächsten Vierteljahr ganze 8,5 Mio. neue Kunden für die Plattform begeistern können. Der Umsatz stieg zwar um 16,2 % auf 7,48 Mrd. USD, lag aber exakt im Rahmen der Erwartungen. Dafür fiel das EPS mit 3,19 USD je Aktie (Konsens: 2,56 USD) deutlich besser aus als angenommen. Der Ausblick für das Q4 könnte mit Erlösen von 7,71 Mrd. USD (Konsens: 7,68 Mrd. USD) und einem EPS von 0,80 USD je Aktie (Konsens: 1,10 USD) etwas bremsen. Die Analysten von Truist bezeichnen die Ergebnisse als „sehr solide“ und heben das Kursziel auf 690 USD (Buy) an. Die Aktie konsolidiert gerade in einer engen Range am Allzeithoch. Trader sollten den Titel auf die Breakout-Watchlist legen.

Dover (DOV) könnte heute nach besser als erwarteten Quartalszahlen wieder das Allzeithoch ansteuern. Der Mischkonzern bietet über insgesamt 5 Segmente eine breite Produktpalette für die Industrie an. Dazu zählen Pumpen & Prozesslösungen, Kühl- & Lebensmittelausrüstung, Betankungslösungen, Bildgebungstechnologien, Verbrauchsmaterialien, Ersatzteile, u. v. m. Dadurch wird die allgemeine Wirtschaftserholung zum wesentlichen Wachstumstreiber. Vor allem vom Umstieg auf umweltfreundlichere Kraftstoffe im Automotive-Bereich dürfte Dover mit seinen Komplettsets für Tankstellen profitieren. Angeboten werden nicht nur Software- und IoT-Lösung zur Vernetzung der Infrastruktur, sondern auch Betankungsgeräte für LNG, CNG, Wasserstoff bis hin zu E-Ladestationen, wo mit Firmen wie ABB und ChargePoint kooperiert wird. Erst letzten Freitag wurde LIQAL B.V. übernommen, ein Anbieter von schlüsselfertigen Flüssigerdgas- und Wasserstoffbetankungsanlagen sowie Mikroverflüssigungsanlagen. Für einen Ausbau der Infrastruktur scheint Dover somit gut gerüstet zu sein. Wie vorbörslich bekanntgegeben wurde, konnte der Umsatz im Q3 um 15,5 % über alle Segmente hinweg gesteigert werden. Auch das EPS lag mit 1,98 USD je Aktie über den Schätzungen von 1,86 USD je Aktie. Der Fokus soll auf Märkte wie LNG und Wasserstoff gerichtet werden, wofür nun auch Unified Brands, das kommerzielle Foodservice-Geschäft von Dover, verkauft wird. Faktoren wie Lieferkette, Logistik und mangelnde Arbeitskräfteverfügbarkeit dürften weiterhin Gegenwind liefern, jedoch gibt es hohe Auftragsbestände und kurzfristig bessere Aussichten für das laufende FY-2021. Das Management hebt die Gewinnprognose von 7,30 – 7,40 auf 7,45 – 7,50 USD je Aktie angehoben. Das KGV liegt damit bei 23. Die Aktie legt vorbörslich knapp 4 % zu und sollte heute im Blick behalten werden.