Die ersten zwei Wochen haben an den Märkten deutlich aufgezeigt, dass die Akteure wieder mehr Wert auf die Bewertungen legen. Sämtliche Hoch-KUV-Aktien wie Cloudflare, Robolox, Zscaler und Docusign wurden brutal abgestraft. In diesem Umfeld kann sich Veeco (VECO) auf ein neues 52-Wochenhoch schieben. Klarer kann sich ein neuer Leader Stock nicht zu erkennen geben. Veeco ist der Wettbewerber von Aixtron und auf Prozessanlagen für die Herstellung von Chips spezialisiert. Der Konzern profitiert von den steigenden WFE-Ausgaben, die 2021 bei 80 Mrd. USD p.a. lagen und in diesem Jahr noch höher ausfallen. Bis 2030 könnten sie bei 140 Mrd. USD p.a. liegen. Investitionen wegen technologischen Fortschritten und dem Kapazitätsausbau bedingen das. Veeco geht davon aus der für den Konzern relevante Chipmarkt wächst um 23% p.a. Gerade in den Bereichen EUV und Advanced Packaging dürfte man weiter zulegen. Wie Aixtron profitiert man auch von der Nachfrage nach MOCVD-Anlagen für die Realisierung von Schnellladegeräten und microLEDs. Was steckt hinter der aktuellen Stärke? Der Ausblick auf 2022 übertraf die Erwartungen! Der Umsatz soll von 580 Mio. USD auf 640-680 Mio. USD zulegen. Das EPS dürfte von 1,36 USD auf 1,50-1,70 USD wachsen. Damit bewegen sich das KGV bei 20 und das KUV bei 2,4. Die im Vergleich zu vielen Hoch-KUV-Aktien moderatere Bewertung gepaart mit dem positiven Ausblick könnte die Aktie höher führen.

Einhell Germany ist einer der bekanntesten Anbieter von Werkzeugen und Gartengeräten. Das aktuelle Wachstum wird von mehr Ausgaben fürs eigene Zuhause, dem Bauboom und dem Erfolg der Power-X-Change-Familie getrieben. Letztere ist eine Produktfamilie an E-Werkzeugen und -Geräten mit einem einheitlichen Akkusystem. Der Akku von der Bohrmaschine kann auch im Rasenmäher verwendet werden. Wenn Verbraucher auf diese Produkte setzen, werden sie weitere kaufen aufgrund des Akkus. Langfristig kann Einhell Germany ein Profiteur des Klimaschutzes werden, wenn global Benzinrasenmäher verboten werden. Darüber hinaus kann die Expansion in die USA mit der Power-X-Change-Familie ein starker Wachstumstreiber werden. Gestern überraschte der Konzern mit den vorläufigen 2021er Zahlen und dem Ausblick. Im Jahr 2021 erzielte man einen Umsatz von 920 Mio. Euro vs. Konsens von 889,8 Mio. Euro. Im Jahr 2022 will man um 5-10% wachsen und somit auf 966 - 1.012 Mio. Euro kommen. Der Konsens ging sogar in 2023 (!) erst von 963 Mio. Euro aus. Die Marge sollte um 8,5% stabil bleiben - KGV um 14. Die neue Prognose müsste die Aktie aus der Base ausbrechen lassen. Bei 204 Euro verläuft die neue Pivotal Price Line.

Die Chip Aktien sind heute führend in den USA. Das liegt an den neuen Aussagen vom weltweit größten Chipfertiger TSMC. Denn das Unternehmen kündigte an die Investitionen im Jahr 2022 deutlich zu erhöhen. Flossen im Vorjahr noch 30 Mrd. USD in neue Kapazitäten, so werden es in diesem Jahr schon 40-44 Mrd. USD sein. Ein Zuwachs von bis zu 47%! Das bestätigt die Annahme, wonach die WFE-Ausgaben nach Schätzungen von VLSI von 80 Mrd. USD p.a. auf 140 Mrd. USD p.a. bis 2030 steigen könnten. Das Geschäft von Applied Materials und LAM Research wird weiterwachsen. Doch das kommt auch dem US-Nebenwert ULTRA CLEAN (UCTT) zugute. Warum? Weil der Konzern mit einer 62%igen Umsatzquote Applied Materials und LAM Research als Kunden hat. Das Unternehmen ein Anbieter von kritischen Subsystemen, hochreiner Reinigungslösungen und analytischen Services für die Chipbranche. Angeboten werden Chemikalienzuführungssysteme, Gaszuführungssysteme, Präzisionsroboter sowie die Wiederbeschichtung von Prozesswerkzeugen. Wegen der Abhängigkeit von zwei Großkunden bewegt sich das KGV bei nur 12. Die Aktie springt heute an und hat über 60 USD die Chance zu einem bedeutsamen Ausbruch anzusetzen.

Die Aktie von Crocs kam seit den Hochs bei über 180 USD im November letzten Jahres um 30% zurück. Jetzt ist der Titel aus folgenden Gründen wieder einen Blick wert! 1.) Der 2,5 Mrd. USD Kauf von HeyDude positioniert Crocs auf dem markt für Casual Schuhe. Die Marke wird bei Jugendlichen immer beliebter. HeyDude wird den Umsatzanteil digitaler Erlöse auf 38% steigern. Künftig erzielt Crocs 57% der Erlöse mit Clogs, 20% mit Casual Schuhen, 13% mit Sandalen und den Rest unter anderem mit Jibbitz 2.) Die Übernahme wirkt sich sofort positiv auf den Ertrag aus. Crocs könnte in 2022 schon 10 USD/Aktie verdienen. 2023 schätzen Analysten den Ertrag auf 12 USD/Aktie. Das KGV beträgt nur 13 und sinkt für kommendes Jahr auf 11. Das ist moderat für einen zweistellig wachsenden Konzern, wie Crocs in dieser Woche bestätigte. Ohne die HeyDude-Übernahme sollen die Erlöse um mind. 20% zulegen. 3.) Piper Sandler-Analysten haben die Aktie heute zu einem Favoriten für 2022 erklärt. Das Ziel wurde von 215 USD auf 246 USD angehoben. Das bedeutet ein 90%iges Potenzial. Nach der Korrektur sollte die Aktie wieder attraktiver für die Investoren werden. Crocs gehört nun wieder auf den Schirm. Die Aktie sendet heute ein erstes Signal der relativen Stärke. Wenn sich dieses ausdehnt und die kurzfristige Abwärtsbewegung geknackt wird, kommt ein Long-Manöver infrage.

Die Aktie von Daimler Truck ist aktuell in einer spannenden Konstellation! Kurzfristig macht sie folgende Dinge interessant: 1.) Sie bricht gegen den Markt aus einer zweiwöchigen, engen Range aus und aktiviert damit ein Long-Signal. 2.) Zykliker sind seit Jahresbeginn in einer Favoritenrolle. 3.) Heute vergaben die Stifel-Analysten ein neues Buy-Rating mit Ziel 48 Euro und das sollte den Chart-Breakout stützen. Doch auch langfristig ist der LKW-Bauer eine aussichtsreiche Story. Robo-Trucks werden einen gigantischen Upgrade-Zyklus auslösen. Der Warenverkehr nimmt zu und der Bedarf an umweltschonen LKWs wird u.a. wegen dem eCommerce-Trend steigen. Des Weiteren haben die Logistiker mit einem Fachkräftemangel zu kämpfen. Robo-Trucks können die Fahrtkosten senken und das Problem von zu wenig Personal lösen. Beispielsweise arbeitet Daimler seit über zwei Jahren mit Torc Robotics an einer Level4-Automation von LKWs zusammen.

Die Aktie von Cisco hat auf das Ausbruchslevel der Base bei 60 USD zurückgesetzt und weist damit ein gutes CRV für einen Swing Trade auf. Der globale Datenhunger nimmt zu und das steigert den Bedarf an Netzwerktechnik und -sicherheit. Für Cisco wäre es positiv bzw. man würde sicherlich Nachholeffekte spüren, wenn die Lieferkettenprobleme weniger werden. Schon jetzt verzeichnet Cisco die kräftigste Nachfrage seit über einer Dekade infolge der Investitionen der Kunden in die digitale Transformation. Was die Marge in den nächsten Jahren antreiben kann, ist der Software-Umsatz. Die gesamten Softwareerlöse lagen zuletzt bei 3,7 Mrd. USD bzw. fast 30% der Umsätze. Bis Dekadenmitte könnten sie rund die Hälfte abdecken. Vor diesem Hintergrund ist das 16,6er KGV moderat und sollte perspektivisch weiter sinken. Da in den USA derzeit eher moderat bewertete Tech Stocks gefragt sind, könnte Cisco Systems um 60 USD ein Swing Low bilden.

Zykliker sind in der Favoritenrolle seit Jahresbeginn, weil die Wachstumssorgen durch Omikron weichen. In Deutschland dürfte das BIP um 4,2% zulegen und das macht die moderat bewerteten Zykliker aussichtsreich. Ein charttechnisch bedeutsamer Ausbruch aus einer einjährigen Korrektur hat bei Covestro gestartet. Der Konzern bedient im Übrigen auch drei Megatrends. E-Autos: Polyurethan-Verbundstoffen lassen sich für die Realisierung von Batteriegehäusen sowie leichten LKW-Fahrgestellen einsetzen. Covestro ist zudem bei Lückenfüllern und Klebstoffen für Batteriegehäuse positioniert, um die Wärmeübertragung zu verbessern. Energieeffizienz: Die EU will die 240 Mio. Gebäude über eine massive Renovierungswelle energieeffizienter machen, damit der Sektor klimaneutral wird. Covestro ist bei PU-Hartschaum für den Witterungsschutz und Wärmedämmung (niedrigste Wärmeleitfähigkeit) positioniert. Polyurethan spart während seiner Verwendung rund 70-mal mehr Energie ein, als zu seiner Herstellung benötigt wird. Mit PureWall wurde ein vorgefertigtes Wandpaneel für den Wohnungsbau entwickelt, welche Außenverschalungen ersetzt und energieeffizienten Witterungsschutz bietet. Datenbrillen: Mit Meta Materials wurde eine Fotopolymerfolie entwickelt. Die kann an Rändern von normalen Brillen-Korrekturgläsern verwendet werden und damit für smarte Funktionen sorgen. "Die Benutzer von Datenbrillen oder Head-Mounted-Displays können sich beispielsweise während Inspektionen oder Service-Dienstleistungen mit Experten in der Ferne austauschen, während sie die Hände für die Arbeit frei haben."

Die Aktie von BASF beginnt zum Jahreswechsel sofort den Ausbruch aus einer über halbjährigen Korrektur und startet die mittelfristige Trendfortsetzung. Was spricht für die Aktie? 1.) Die Zykliker ziehen an, weil Wachstumsängste aufgrund von Omikron weichen. BASF als Chemiekonzern deckt sämtliche Branchen vom Autobau über die Landwirtschaft bis hin zur Verpackungsindustrie ab. Ein typischer Profiteur eines wirtschaftlichen Aufschwungs. 2.) Batteriematerialien werden ein Wachstumsbereich in dieser Dekade. BASF ist auf Kathodenmaterialien spezialisiert. Das Ziel ist es den Umsatz mit Batteriematerialien auf über 7 Mrd. Euro zu heben. Das Schöne: Die EBITDA-Marge soll mit über 30% sehr knackig ausfallen. 3.) BASF ist mit einem 11er KGV moderat bewertet. In dieser Woche wurde ein neues 3 Mrd. Euro Aktienrückkaufprogramm gestartet, weil das Geschäft ordentlich läuft. Hinzu kommt eine 5%ige Dividendenrendite. BASF hat alles, was Investoren gerade suchen und absolviert folglich den charttechnischen Befreiungsschlag im Big Picture!

Die Aktie von Airbus bricht heute über eine mehrmonatige Widerstandslinie aus und wird damit deutlich bullischer. Nachdem sich die Aktie seit Mitte 2021 nur seitwärts entwickelte, könnte sich nun ein Aufwärtstrend etablieren. Warum? 1.) Omikron verliert seinen Schrecken aufgrund milderer Verläufe. Ab dem Frühjahr wird die Pandemie wieder abklingen und die Leute kräftig in den Urlaub reisen. Das Sentiment für Reopening Stocks hellt sich aktuell auf. 2.) Wie es in dieser Woche aus Kreisen hieß, hat Airbus das 2021er Auslieferungsziel übertroffen. Demnach sollen 610 statt 600 Maschinen ausgeliefert sein. Der Anfang Dezember lag Airbus erst bei 518 Einheiten, was für Verunsicherung sorgte. 3.) Airbus gewinnt bei Kurz- und Mittelstreckenjets an Marktanteil gegenüber Boeing. Qantas stellt in Australien auf Airbus um und orderte im Dezember 134 Einheiten. Zudem bestellte KLM 100 Jets und sicherte sich die Option auf weitere 60 Airbusflieger. Am 30. Dezember wurde noch ein Kauf von 60 Jets durch Aviation Capital bekannt. Die Airlines müssen auf CO2-sparende Jets umrüsten und von dieser Modernisierung wird Airbus massiv profitieren. Die Gewinndynamik nimmt bis 2024 von 4,07 Euro/Aktie auf fast 8 Euro/Aktie zu. Das KGV sinkt auf 14,6. Langfristig kann für Airbus noch eine gigantische Chance bei Weltraum-Infrastruktur entstehen, weil die Ausgaben für Raumschiffe, Lösungen zur Asteroidenabwehr, Satelliten zur Kommunikation usw. in den kommenden Dekaden massiv steigen werden. Das macht Airbus auch auf langfristige Sicht aussichtsreich.

Die EU hat das Ziel bis 2050 auch den Gebäudesektor klimaneutral zu bekommen. Er steht für 40% des Energiebedarfs und 36% der verursachten Treibhausgase. Insgesamt gelten dabei 75% der 240 Mio. Gebäude als ineffizient. Die Folge: Über die nächsten Dekaden muss eine gewaltige Renovierungswelle starten. Hinzu kommt: Deutschland will unter der Ampel-Koalition den Wohnungsbau beschleunigen und 400.000 Wohnungen p.a. errichten. Der Profiteur: Sto VZ! Sto ist bei Wärmedämmverbundsystemen sehr gut aufgestellt und bietet mit StoTherm Wood auch holzfaserbasierte Dämmungen. Zudem offeriert man Außenbeschichtungen, die Feinstaub abbauen können. Die Segmente Fassadensysteme und -beschichtungen stehen für 69% der Erlöse. Fast 90% des Geschäfts erwirtschaftet Sto in Deutschland und Europa. Im Jahr 2021 dürfte man rund 1,59 Mrd. Euro erlösen und ein EBT von 115-130 Mio. Euro einfahren, wie man jüngst mit der Anhebung des 2021er Ausblick kommunizierte. Bis 2025 sollen es 2,1 Mrd. Euro an Umsatz und 210 Mio. Euro an EBT werden. Das EPS dürfte auf ca. 25 Euro mehr als verdoppelt werden. Die Aktie bricht aus der mehrmonatigen Konsolidierung aus und peilt das 52-Wochenhoch an!

Es gibt aktuell wenig marktbreite Sektors, aber einer wird durch die Netzwerk-Aktien repräsentiert. Dort ist Ciena (CIEN) ein Leader Stock! Ciena als Netzwerkausrüster spielt der Breitbandausbau und der Übergang zur 5G-Infrastruktur in die Hände. Die USA haben ein Infrastrukturprogramm aufgelegt, investieren 65 Mrd. USD und auch das Misstrauen gegenüber chinesischen Infrastrukturanbietern begünstigt die Nachfrage bei Ciena. Der Orderbestand beträgt 2,2 Mrd. USD und man beschreibt das Marktumfeld als sehr stark. Bedarf ist für die WaveLogic 5 Extreme - eine Lösung zur Modernisierung von Netzwerken - vorhanden wofür 34 Neukunden gewonnen wurden. Auch im Bereich Router und Switches läuft es gut, da große Verträge mit zwei Tier-1-Dienstleistern geschlossen wurden, wovon einer die landesweite Bereitstellung von 5G-Mobilfunk-Routern vorsieht. Was dabei Fantasie verspricht, sind neue architektonische Ansätze für Metro- und Edge-Anwendungen der nächsten Generation, wodurch man den adressierten Markt von 13 Mrd. USD auf 22 Mrd. USD ausdehnen könnte. Ciena bildete im Dezember einen Pivotal News Point. Die Quartalszahlen toppten mit eine 26%igen Umsatz- und 46%igen Gewinnwachstum die Erwartungen. Das KGV reduziert sich auf 24. Jetzt strebt die Aktie den Ausbruch aus der Pivotal Base an!

Es gibt neue Schätzungen von der Boston Consulting Group. Demnach steht die Welt vor dem größten Investment der Menschheitsgeschichte. Um die Klimakrise zu bewältigen, müssten global 90-210 Mrd. USD p.a. in Klimatechnologien investiert werden. Allein Deutschland müsste 200 Mrd. Euro bis 2030 aufwenden. Smart Grids gelten als ein Schlüsselelement und das bringt vom deutschen Markt die PSI ins Spiel. Um die Netze auszubauen und intelligenter zu machen, werden in Deutschland gut 150 Mrd. Euro in dieser Dekade notwendig. PSI wird ein großer Nutznießer davon sein. Man ist schon lange in der Energiebranche beheimatet und bietet die Netzleitsysteme an, welche die Führung großer Stromnetze aller Spannungsebenen und Rohrnetze beinhalten. Durch die Einbindung von mehr Erneuerbaren Energien steigt die Komplexität und damit auch der Bedarf an Steuerungssoftware. PSI setzt dabei auch auf KI. So werden bei der Führung von Stromnetzen durch präzise Einspeiseprognosen auf der Basis von maschinellem Lernen und neuronalen Netzen vorausschauend Vorschläge zur Beseitigung aktueller und erwarteter Störungen im Netz ermittelt und mit der PSI-eigenen Optimierungssoftware bewertet. Zudem werden neuronale Netze zur Prognose von Lastgängen verwendet, um letztlich die Verfügbarkeit von Energie in den Städten zu sichern. Die Aktie hat sich zuletzt gut behauptet und deutet die Trendfolge an.

Die Aktie von Micron bricht heute aus einer Tasse mit Henkel-Formation aus. Die Quartalszahlen lagen über den Erwartungen. Was die Aktie interessant macht: 1.) Die Bewertung ist mit einem 10er KGV moderat. In den nächsten beiden Jahren rechnet der Konsens mit einer positiven Ertragsdynamik, sodass sich das Multiple des starken Zyklikers ausdehnen sollte. 2.) Ein Grund dafür ist, dass die Datenwirtschaft mit einer Vernetzung und Automatisierung eher erst am Anfang steht. Das wird den Bedarf an Speicherchips in den kommenden Jahren positiv beeinflussen. 3.) Als ein Wachstumsmarkt sieht Micron den Fahrzeugbereich. Hintergrund ist, dass die Autos rollende Datacenter werden. Bei neuen E-Automodellen kommen über 140 GB an DRAM und über 1TB an NAND zum Einsatz. Die Wachstumsannahmen für Micron hellen sich auf und sollte den Ausbruch aus der Tasse mit Henkel-Formation bei 89 USD begünstigen. Für die Aktie ist ein charttechnischer Raum an die 100 USD entstanden.

Broadcom ist in den USA eine der wenigen Tech Stocks, die sich dem schwachen Marktumfeld aktuell entziehen können. Da in den USA relative Stärke präferiert wird - diese Aktien ziehen oft am besten durch, sobald sich die Stimmung verbessert - sollten Trader den Wert im Blick behalten. Broadcom ist ein Anbieter von Chips und Netzwerkinfrastruktur. Diese kommen auch in Datacentern zum Einsatz und dort für das Management des Datenverkehrs. Dieser nimmt durch die Digitalisierung und Vernetzung zu. Entsprechend bauen die Hyperscaler ihre Standorte aus. Broadcom positioniert sich damit auch für das aufkommende Metaverse als Infrastrukturanbieter. Mit dem Trident 4 und Tomahawk 4 Switch-Chip zielt man auf diesen Bedarf ab. Diese sind bei mehrere Hyperscale-Cloud-Kunden in Betrieb genommen, um den wachsenden Breitbandbedarf bei der Skalierung ihrer Datacenter zu decken. Beispielsweise nutzt ihn Meta Platform und der Konzern will beim Metaverse ganz vorne mitspielen. Dass Meta Platforms im Jahr 2022 seine Investitionen in Server, Datacenter und Netzwerke von 19 Mrd. USD auf 29-34 Mrd. USD steigern will, kommt auch Broadcom zugute. Mit den Zahlen Anfang Dezember entstand ein Pivotal News Point. Das 15%ige Wachstum auf 7,4 Mrd. USD überraschte positiv. Der Nettogewinn kletterte um 23% auf 7,81 USD/Aktie. Der Ausblick auf da aktuelle Viertel toppte mit 7,6 Mrd. USD die Erwartungen von 7,25 Mrd. USD. Zudem legte man ein 10 Mrd. USD Aktienrückkaufprogramm auf. Jetzt deutet die Aktie sogar den Chart-Breakout aus der Pivotal Base an. Klarer kann sich ein neuer Leader Stock nicht zu erkennen geben.

Die Aktie von Oracle brach inmitten der Konsolidierung der Tech Stocks auf das 52-Wochenhoch aus und verteidigte das Up-Gap. Damit entsteht eine neue führende Aktie in den USA, der Trader eine Beachtung schenken sollten. Denn auf mittelfristige Sicht könnte der Konzern vor einer Gewinnüberraschung stehen und die Gewinnerwartung einer Steigerung von 4,55 USD/Aktie auf 5,55 USD/Aktie per 2025 zu konservativ sein. Warum? 1.) Oracle hat im Conference Call angemerkt, dass man das Cloud ERP-Geschäft von 5 Mrd. USD an Umsatz p.a. binnen fünf Jahren auf gut 20 Mrd. USD p.a. steigern kann und das bei einer Marge von 85%. Damit würde die Umsatzquote von gut 12% auf über 40% steigen mit positiven Margeneffekten. 2.) Mit Oracles Autonomous Database und der neuen MySQL Database mit HeatWave hat der Konzern zwei der leistungsstärksten Datenbanken der Welt. Aufgrund ihrer extremen Leistungsfähigkeit bieten beide Produkte enorme Wachstumschancen für das Cloud-Infrastrukturgeschäft. So merken die Amazon Aurora Kunden, dass die Umstellung auf MySQL mit HeatWave von Oracle ihre Leistung um das zehnfache steigern kann bei einer Kostenreduktion. Ein Abfrage-Optimierer sorgt hier für einen Wettbewerbsvorteil. Die Oracle-Aktie zieht nach einer zweitägigen Konsolidierung wieder an, sodass sich bei einem Trade eine Risikotoleranz etwas unterhalb von 100 USD auf Schlusskursbasis anbietet.

Am deutschen Markt herrscht gerade ein Käuferstreik. Viele Aktien konsolidieren bei durchschnittlichen Volumina, weil über die Geld-Seiten nicht gegengehalten wird. Mit Elmos springt eine der wenigen Aktien auf das 52-Wochenhoch. Was steckt dahinter? 1.) Das Unternehmen gab gestern den Verkauf seiner Waferfertigung in Dortmund bekannt. Damit wandelt man das Geschäftsmodell hin zu „fabless“. Ohne kapitalintensive Herstellung wird die Marge steigen oder ein höherer Cashflow zu Verfügung stehen. 2.) Elmos könnte mit dem Erlöse aus dem Verkauf eine Sonderdividende zahlen oder mehr Aktienrückkäufe starten. 3.) Die Chip Stocks stellen innerhalb des Tech Sektors noch einen der besten Trends dar. Elmos stattet die Kunden aus der Autobranche mit Halbleitern für die Gestensteuerung, Einparkassistenz, Umgebungserkennung bis hin zu LED-Treibern aus. Der Bedarf wächst. Die Konsensschätzungen für die Marge müssen steigen, weshalb die ersten Analysten ihre Ziele bis 60 Euro anhoben. Die Aussicht auf eine verbesserte Profitabilität schiebt die Aktie auf ein neues Hoch.

Die Aktie der Unicredit gehört zu den neuen Leader Stocks, denn sie brach deutlich vor den Indizes auf das 52-Wochenhoch aus. Die Bewegung erfolgte in der Vorwoche, nachdem neue mittelfristige Ziele veröffentlicht wurden. Diese beinhalten: 1.) Im Zeitraum 2021-24 sollen min. 16 Mrd. Euro in Dividenden und Aktienrückkäufe fließen. Die Unicredit ist mit über 28 Mrd. Euro marktkapitalisiert, das zeigt, wie umfangreich die geplanten Rückflüsse sind. 2.) Der Gewinn soll um 2% p.a. steigen. KGV23e wird auf 7,5 liegen. Teilweise reichen jetzt die neuen Analystenziele auf bis zu 20 Euro, wie das von Goldman Sachs heute. Auch sollten die Finanzwerte von anziehenden Renditen profitieren, sodass man diesem Leader Stock Aufmerksamkeit schenken sollte.

Die Beteiligungsgesellschaft MBB (i) gilt als die deutsche Berkshire Hathaway mit einem tollen Track Rekord und ich bin dort positioniert. Allein seit 2010 schaffte man es den Umsatz von 200 Mio. Euro und das EBIT von 14,4 Mio. Euro auf 689 Mio. Euro und 56,1 Mio. Euro zu heben. Das nächste Ziel sind die 1 Mrd. Euro an Umsatz, was bisher in Richtung 2025 angepeilt wurde. Nach dem jüngsten IPO von Friedrich Vorwerk wuchs die Nettoliquidität in der Holding auf 395 Mio. Euro. Damit wird mehr als 50% der Kapitalisierung abgedeckt. Was macht die Aktie noch interessant? 1.) Den Cash wird man über die nächsten Quartale für Übernahmen einsetzen. Überhöhte Preise zahlt man aber traditionell nicht. Akquisitionen würden das MBB-Wachstum anschieben. 2.) Mittelfristig kann DTS an die Börse gebracht werden. Wenn man auf die aktuellen Multiples schaut, die am Markt für Cybersecurity-Unternehmen aufgerufen werden, kann alleine diese Beteiligung fast so viel Wert sein wie die gesamte MBB. An DTS hält man 80%. DTS erzielte 2020 einen Umsatz von 76 Mio. Euro. 3.) Zuletzt hatte man mit Lieferkettenproblemen zu kämpfen. Diese sollten sich in 2022 auflösen und dann wieder gegenüber 2021 ein beschleunigtes Wachstum ermöglichen. 4.) Gründer Nesemeier gab heute neue Insiderkäufe bekannt. Den Rücksetzer nutzte er für Käufe über knapp 833.900 Euro. MBB ist eine mittelfristige Story. Die Aktie hält sich seit einem Jahr in einer Seitwärtsrange setzt. Wird der Cashbestand für neue Käufe eingesetzt, nimmt das Wachstum in 2022 zu oder kommt es zum IPO von DTS, dann sollte die langfristige Aufwärtsbewegung weitergehen.

Der Auftragsfertiger Jabil (JBL) erhielt heute ein bedeutsames Buy-Rating von den Goldman Sachs-Analysten. Sie stuften von Neutral auf Kaufen. Das Ziel wurde von 63 USD auf 75 USD angehoben. Hintergrund ist, dass Wachstumsmärkte wie E-Autos und die Cloud einen immer wichtigen Umsatzanteil bei Jabil einnehmen. Daher sollte der Konzern auch in den nächsten Jahren sein Wachstum ausdehnen können. Das katapultiert die Aktie ans 52-Wochenhoch. Der Konsens nimmt an Umsatz und Ertrag legen von 31,48 Mrd. USD sowie 6,35 USD/Aktie im Jahr 2022 auf 33,57 Mrd. USD und 7,23 USD/Aktie im Jahr 2024 zu. Damit reduziert sich das KGV von 10 auf gut 9. Die Bewertung von Jabil ist vor dem Hintergrund des Wachstums günstig. Zudem dürften mehr Unternehmen die globale Positionierung von Jabil nutzen, um mittels des Auftragsfertigers ihre Produktionsketten resilienter aufzustellen. Dabei kann der Aufbau von 3D-Druck-Kapazitäten für weiteres Wachstum sorgen, da man mit dem Roadrunner System – entwickelt mit 3D Systems – den Markt für die industrielle Fertigung adressiert. Des Weiteren sorgen die Elektrifizierung, IoT und 5G, die zunehmende smarte Strominfrastruktur sowie der Bedarf an nachhaltigen Verpackungen nach einer größeren Nachfrage der Fertigungslösungen von Jabil.

Die Aktie von Wacker Chemie hat nach der Konsolidierung eine Chance ihre in dieser Woche angelaufene Erholung auszudehnen. Dafür gibt es folgende Gründe: 1.) In den USA hat das Repräsentantenhaus einen Gesetzesentwurf verabschiedet, der den Import von Gütern aus der chinesischen Region Xinjiang verbietet. Hintergrund ist die Vermutung von Zwangsarbeit. Im nächsten Schritt muss noch der Senat zustimmen. Aus Xinjiang kommt ein Großteil des Materials für Solarzellen. Wacker Chemie könnte als europäischer Anbieter von Polysilizium an Marktanteilen gegenüber den chinesischen Wettbewerbern gewinnen. 2.) Die Bewertung mit einem 12er KGV ist moderat. Wegen dem Chip- und Solarboom wächst der Bedarf an Silizium in den nächsten Jahren. Zudem will man in der kleinen Biosolutions-Sparte den Umsatz auf 1 Mrd. Euro vervielfachen und sich dort als Auftragsfertiger für mRNA-Impfstoffe aufstellen. Was auf der Aktie noch lastet, ist die schwebende Übernahme von Siltronic durch Globalwafers. Geben die Behörden in den kommenden Wochen grünes Licht, dann fließen Wacker Chemie rund 1,2 Mrd. Euro zu. Geld, welches in die Wachstumsbeschleunigung investiert werden kann.

Die Aktie von Cancom macht einen bullischen Eindruck. Der Ausbruch auf ein neues 52-Wochenhoch könnte zeitnah anlaufen. Was Cancom aktuell aussichtsreich macht. 1.) Die Pivotal Price Line um 61 Euro hat perfekt gehalten. Sie resultiert aus der bis 2025 erwarteten Wachstumsbeschleunigung auf 2,5 Mrd. Euro an Umsatz und 275 Mio. Euro an EBITDA mittels Übernahmen und Ausbau des Cloud-Geschäfts. 2.) Nach unten sichert das Aktienrückkaufprogramm über mehr als 9% ab. Zudem hat Cancom gut 550 Mio. Euro an Nettocash, über ein Fünftel der Marketcap. 3.) Die IT-Aktien stellen einen der wenigen Sektortrends am deutschen Markt dar. 4.) Cancom ist einer der neuen Bullen, weil der Aktie inmitten eines Shakeouts ein neues 52-Wochenhoch und der Ausbruch im Big Picture gelang.

Nach dem Shakeout aus den Vortagen lohnt sich jetzt ein Blick auf die Aktien, welchen als erstes ein neues 52-Wochenhoch gelingt. Ganz vorne mit dabei sind die Hausbauer und mit Lennar (LEN) einer der größten Vertreter. Er bildet ein klares Leadership Profil aus! 1.) Die 10- und 30-jährigen Zinsen haben sich zuletzt rückläufig entwickelt und das trotz der Tapering-Ankündigung. So sanken die 30-jährigen Renditen von 2% im November auf aktuell 1,76%. Niedrige Zinsen könnten nun eine Zusatznachfrage nach Eigenheimen ausgelöst haben. 2.) Wenn die Verbraucher eine nachhaltig höhere Inflation erwarten, könnte das Eigenheim einen entsprechenden Inflationsschutz darstellen. Auch dieser Gedanke könnte sich positiv auf die Hausnachfrage auswirken. 3.) Die Holzpreise haben sich im November um 50% erholt. Das deutet ebenfalls auf eine höhere Nachfrage hin. Die Corona-Pandemie hat den Trend zum dezentralen Arbeiten nachhaltig beschleunigt und das wirkt sich positiv auf den Bedarf an Immobilien in ländlicheren, günstigeren Gegenden aus. Bei Lennar könnte das Wachstum in den nächsten Jahren überraschen. Aktuell geht der Konsens von einem Gewinn i.H.v. 14,73 USD/Aktie im Jahr 2022 und von 16,70 USD/Aktie im Jahr 2023 aus. Das KGV wäre bei 7,8. Doch laut Goldman Sachs, die ein Ziel von 140 USD haben, könnte der Bau von Wohn-Communities einen positiven Effekt auf Umsatz und Marge haben.

Von den Pandemie-Aktien hat sich die Pfizer zu einem Momentum Stock entwickelt. Die Trendstärke ist mit einem TS-Wert von 2,6 hoch. Der Abstand zum 52-Wochenhoch beträgt nur 2,5%. Die Aktie könnte weiteren Boden gutmachen, da die 2022er Schätzungen noch Raum nach oben haben. Bisher gehen sie von einer Umsatzstagnation bei 81,3 Mrd. USD und einer marginalen Gewinnsteigerung auf 4,26 USD/Aktie aus. 1.) Das Corona-Virus mutiert schneller als erwartet. Das sorgt dafür, dass die Impfstoffe angepasst werden müssen. Letztlich wird die Impfung wiederkehrend. Das Geschäft verstetigt sich. Dabei hat Pfizer mit dem mRNA-Impfstoff das beste Produkt auf dem Markt. Daher werden sie bei den Booster-Impfungen eingesetzt. 2.) Die neue COVID-19-Pille Paxlovid könnte für eine Wachstumsüberraschung sorgen. Analysten schätzen ihr Umsatzpotenzial auf 24 Mrd. USD im Jahr 2022. Allein die US-Regierung hat schon für 5,3 Mrd. USD Lieferverträge abgeschlossen. Die Pille soll nach einer Infektion den Krankenhausaufenthalt und Tod verhindern. Das Gute ist, sie ist schon mit Hinblick auf Virusmutationen beim Spike-Protein designt. Sie sollte auch gegen die Omikron-Variante wirken. 3.) Die Konsensschätzungen für 2022 müssten steigen. Das KGV von 13 ist noch nicht zu teuer. Die Mittel aus dem Impfstoffgeschäft kann Pfizer für Investitionen in neue mRNA-Projekte oder die Krebspipeline investieren.

Die Biontech-Aktie hat nach der Rallye von Ende November gut eine Woche konsolidiert. Sie könnte nun ein Swing Trading Long-Signal aktivieren, wenn sie über 300 Euro steigt. Der Pullback müsste abgeschlossen sein. Es ließe sich mit einer Risikotoleranz auf Schlusskursbasis bis 270 Euro arbeiten – die Vola ist sehr hoch. Es gibt heute neue Aussagen vom CEO Ugur Sahin im Zuge der „Reuters Next“-Konferenz. 1.) Er geht wegen Omikron von der Notwendigkeit eines neuen Impfstoffes aus. Fraglich ist nur der Zeitpunkt, für den er benötigt wird. 2.) Omikron wird als Escape-Variante betrachtet, die auch Geimpfte infizieren kann. Wahrscheinlich sind Geimpfte vor einem schweren Verlauf geschützt, aber klar ist das zum aktuellen Zeitpunkt noch nicht. In Richtung Ende nächster Woche könnte mehr Klarheit herrschen. 3.) Das Virus mutiert sehr schnell. Damit wächst die Wahrscheinlichkeit für jährliche Corona-Impfungen. Schon jetzt peilt die EU an der Impfstatus läuft nach neun Monaten aus. Das Impfstoffgeschäft wird wiederkehrend. Die Konsensschätzungen für 2022ff müssten damit steigen.

Sämtliche Autobauer von VW, Ford über GM haben Milliarden-Investitionspläne für die E-Autofertigung vorgelegt. Das betrifft das Umrüsten von Werken, neuen Standorten und dem Aufbau von Batteriefertigungen. Ein mittel- und langfristiger Nutznießer ist Dürr. Dürr ist ein Anbieter von Anlagen für die Montage, das Lackieren sowie Prüftechnik. Die Trends bei Dürr sind, dass die Nachfrage nach Montageequipment für E-Autos steigt, weil man dort mehr automatisieren kann - wie beim Antriebsstrang. Zudem besteht ein höherer Bedarf an Prüftechnik für Hochvoltkreise und Beschichtungsanlagen für LI-Batterien. Abgerundet wird die gute Perspektive von einer neuen Investitionswelle im Holzbereich. Das liegt an der höheren Nachfrage nach Möbeln sowie dem Bauen mit Holz. Beispielsweise ging im Q3 ein großer Auftrag bei holzverarbeitenden Maschinen ein. Dürr liefert eine Produktionsanlage für eine Fabrik, in der Holzbauelemente (Wände + Decken) in großen Stückzahlen und hochautomatisiert gefertigt werden sollen. Man sieht das Projekt als Schritt hin zur Industrialisierung der Bauelementproduktion. Dass mehr Fertighäuser gebaut werden, spielt Dürr dabei in die Hände. Das Ziel von Dürr ist es die Marge von 5-6% auf 8% in 2023/24 zu heben. Das KGV würde auf 12 sinken. Die Deutsche Bank ist von der mittelfristigen Perspektive überzeugt und stufte heute auf Kaufen mit einem 60 Euro-Ziel. Macht ein 50%iges Potenzial!

Am deutschen Markt lassen sich gut eine Handvoll neuer Leader Stocks beobachten. Diese brechen bereits jetzt auf neue 52-Wochenhochs aus. Einer davon ist Jenoptik! Was sind die Gründe? 1.) Mit dem Verkauf des Vincorion-Geschäfts (u.a. militärische Anwendungen) schärft man den Fokus auf die Photonik und damit wachstumsstarke Bereiche. 2.) Auf dem Kapitalmarkttag in dieser Woche stellte man für die Periode 2022 bis 2025 einen Umsatzanstieg von gut 900 Mio. Euro auf 1,2 Mrd. Euro und eine Ausdehnung der EBITDA-Marge von 19-19,5% auf 20% in Aussicht. Das war leicht besser als vom Konsens erwartet. 3.) Jenoptik wird von neuen Trends wie smart Mobility und auch dem Metaverse profitieren. Für das Metaverse muss die Infrastruktur für einen Echtzeit-Betrieb ohne Unterbrechungen ausgelegt werden. Der Bedarf an Chips wird enorm ansteigen und damit auch die WFE-Ausgaben. Sie könnten von 80 Mrd. USD auf 140 Mrd. USD wachsen. Jenoptik liefert die optischen Systeme, Mikrooptiken sowie High-End-Objektive für die Lithografie- und Inspektionsprozesse, wodurch man von der Investitionswelle profitiert. Des Weiteren positioniert sich der Konzern als der Nummer1-Anbieter von Testequipment für AR/VR-Komponenten. Zudem will man Lösungen für das Testen der Displays entwickeln. Der Bereich ist für den Konzern interessant, weil er überdurchschnittliche EBIT-Margen von über 25% abwirft.

In den letzten Wochen hat der Markt die Entscheidung gefällt, dass bei den ersten Aktien die Metaverse-Fantasie gespielt wird. Werte wie Nvidia, Roblox und Qualcomm zogen durch. Weniger bekannt ist MATTERPORT (MTTR), die auch ein Profiteur werden könnten, und wir bei TraderFox schon Mitte November erstmal thematisierten. Jetzt gibt sich die Aktie als Leader Stock zu erkennen. Matterport bietet die führende Raumdaten-Plattform der Welt an. Mithilfe der Software lassen sich Gebäude komplett digitalisieren und damit „Digital Twins“ anlegen. Gerade Immobilien-Makler nutzen die Lösung für die digitale Präsentation von Häusern. Doch die Anwendungen sind noch vielfältiger. Denn mithilfe der generierten Raumdaten können Einzelhandelsgeschäft neu geplant, Hotels vermarktet, Fabriken digitalisiert und Bauprojekte abgeschlossen werden. Durch die Schnittstelle zu BIM360 oder Procore wird eine Kollaboration aller Beteiligten eines Baus an dem digitalen Zwilling ermöglicht. Folglich sehen 89% der Befragten die Realitätserfassung der Architektur als Zukunft im Ingenieur- und Bauwesen und 82% bestätigen das Vorhandensein eines Rundgangs in 3D ist eine gute Alternative zur Kommunikation des Status eines Projekts. Matterport ermöglicht mit seiner Software die komplette Digitalisierung der physischen Welt. Dadurch wird es möglich Teile davon ins Metaverse zu übertragen. Wenn beispielsweise eine Marke über ein geniales Shop-Konzept verfügt, kann es dieses für das Online-Shopping in die digitale Welt übertragen, sodass sich Nutzer von virtuellen Welten in einer bekannten Umgebung bewegen können. Bereits seit Mitte 2021 besteht eine Zusammenarbeit mit Facebook. Zusammen wird man den bisher größten Datensatz an 3D-Modellen von Innenräumen exklusiv für akademische, nicht gewerbliche Zwecke zur Verfügung stellen. Dabei greift man auf einen Forschungsdatensatz mit einer Sammlung von 1.000 hochauflösenden digitalen Matterport-Zwillingen aus Wohn-, Geschäfts-, und Büroräumen zurück. Damit können u.a. Roboter und virtuelle KI-Assistenten die Komplexität der Welt beigebracht werden und helfen, dass sie verstanden wird. Die Bewertung ist mit einem KUV von 26 extrem teuer. Doch die Aktie präsentiert sich als Leader Stock und brach deutlich vor den Indizes auf ein neues 52-Wochenhoch aus. Das macht sie für Trader interessant nach einem Rücksetzer.

Mit dem Bekanntwerden der Omikron-Virusvariante wurde es am Markt seit letzter Woche ungemütlich. Die RWE-Aktien hat begonnen sich dem nervösen Umfeld zu entziehen und ein Leadership Profile zu entwickeln. RWE ist ein Gewinner der Ampel-Koalition. Die Ampel hat im Koalitionsvertrag festgeschrieben den Kohleausstieg idealerweise von 2038 auf 2030 vorzuziehen, wenn die Versorgungssicherheit gegeben ist. Dann dürften gut 80% der Stromproduktion aus erneuerbaren Energien erfolgen. Für RWE bedeutet ein zeitigerer Kohleausstieg: 1.) Es könnte zusätzliche Entschädigungen geben. 2.) RWE ist bis 2030 bereits mit CO2-Zertifikaten gegen den steigenden CO2-Preis abgesichert. Wenn man diese wegen einem schnelleren Herunterfahren der Kraftwerke bis 2030 im aktuellen Volumen gar nicht braucht, könnten sie verkauft werden. Es winkt ein möglicher Sonderertrag. Das Unternehmen wandelt sich zu einem grünen Konzern, der Strom mittels Solar- und Windkraft produziert und zugleich auf Wasserstoff und Batterietechnik setzt. Bis 2030 sollen 50 GW an erneuerbaren Energien im Portfolio sein. Dafür wird man 50 Mrd. Euro investieren. Der Gewinn dürfte um rund 9% p.a. steigen. Ein früherer Kohleausstieg heißt auch ein beschleunigter Ausbau der Solar- und Windenergie, was für RWE die Umsetzung seiner Wachstumsstrategie erleichtern könnte.

Im TraderFox-Musterdepot positionierten wir uns zum Wochenbeginn bei Biontech. Der Trade wirft die ersten 10% an Buchgewinnen ab und könnte jetzt in Fahrt kommen: 1.) Für Biontech müssten die mittelfristigen Schätzungen jetzt steigen. Bisher sehen sie einen Umsatz- und Gewinneinbruch von 16,86 Mrd. USD auf 3,06 Mrd. USD und von 35,71 USD/Aktie auf 3,82 USD/Aktie bis 2024 vor. Hintergrund ist das Geschäft mit Impfstoffen wird wiederkehrend. 2.) Das Geschäft mit Impfstoffen dürfte länger als erwartet positiv verlaufen. Die Booster-Impfungen, teilweisen Impfpflichten, stärkere globale Distribution in Asien sowie die Freigabe für weitere Altersgruppen wie die 5-11-Jährigen erhöhen den Bedarf. 3.) Heute geben die Märkte deutlich nach. Es besteht Sorgen, dass die Virusvariante B.1.1.529 den Impfschutz durchbricht. Die Folge: mRNA-Impfstoffe lassen sich leichter anpassen. Es werden neue Generationen benötigt, um den Impfschutz wiederherzustellen. Dadurch bleibt die Nachfrage nach mRNA-Impfstoffen bestehen und sie könnten sogar ihren Marktanteil ausbauen. Die Folge ist das Geschäft von Biontech müsste auch in 2023ff besser als vom Konsens erwartet laufen. Das wiederum erhöht auch den Spielraum für Investitionen in die Krebspipeline, um beispielsweise die Krebs-Immuntherapie zur Behandlung von Hautkrebs auf den Markt zu bringen. Die Aktie hat daher die charttechnische Wende eingeleitet, da das KGV22e von 10 zu niedrig ist, wenn die mittelfristigen Schätzungen beginnen zu steigen.

Bereits Mitte Oktober berichtete ich nach dem ersten Pivotal News Point davon, dass sich die Wahrnehmung von HP Inc beginnt zu ändern. Denn der langweilige Hersteller von PCs und Druckern könnte in den Wachstumsmodus schalten. Das hat zwei Gründe: 1.) Die Nachfrage nach PCs und Notebooks wächst wegen dem Übergang zu Windows 11. 2.) HP Inc ist beim 3D-Druck sehr gut aufgestellt und arbeitet mit VW zusammen, die ab 2025 schon 100.000 Teile/Jahr mit 3D-Druckern herstellen wollen. Der Markt befindet sich an einem Wendepunkt vom Prototyping hin zum industriellen Einsatz. HP Inc will im Jahr 2022 einen ersten Gewinnsprung von 3,79 USD/Aktie auf 4,07-4,27 USD/Aktie realisieren. Eine stärkere Nachfrage nach PCs, Servern sowie 3D-Druckern kann zu einer positiven Überraschung beitragen. Zudem will HP Inc auch Übernahmen tätigen, um das Wachstum anzuschieben. Die Story ist intakt. HP will beim Ertrag zulegen und die Aktie startet zu einem bedeutsamen Chart-Breakout!

Innerhalb der Green Energy Stocks sind die Solar-Aktien, wie Solaredge und Enphase, im Rallyemodus. Diesem müsste sich heute auch First Solar anschließen. Das ist ein Anbieter von Dünnschichtsolarmodulen auf CdTe-Basis, die sich vor allem für Utility-Projekte eignen. 1.) Heute ging eine 5,4 GW-Order von Lightsource bp ein. Dahinter verbirgt sich mit BP auch einer der größten Entwickler von Solarprojekten. 4,4 GW sind fest, rund 1 GW ist eine Zusatzoption. 2.) Die USA könnten bis 2050 auf rund 45% an Anteil der Solarenergie am Strommix kommen. Das würde die Nachfrage nach den Modulen von First Solar deutlich erhöhen. Charttechnisch müsste der Auftrag einen Ausbruch aus der jüngsten Konsolidierung begünstigen.

Die Aktie von Micron absolviert aktuell die charttechnische Wende. Dafür gibt es nun drei Gründe: 1.) Die Digitimes berichtet heute die führenden DRAM-Anbieter sind bei den Kapazitätserweiterungen für 2022 sehr vorsichtig. Diese könnten stabil bleiben bzw. nur marginal steigen. Das sollte sich auf die Preise positiv auswirken. In diesem Fall müssten die Konsensschätzungen für Micron steigen. 2.) Die Citigroup bestätigte heute mit Ziel 120 USD und Kaufen, was ein 55%iges Potenzial bedeutet. Die Citigroup gehört zu den ersten Analysten, die für die Preise optimistischer werden wegen der Nachfrage aus dem PC- und Server-Markt. Zudem nahm Evercore ISI die Micron-Aktie auf die "Top Picks Liste". 3.) Die Bewertung mit einem KGV22e von 9,4 und KGV23e von 8 ist moderat. Ein wachsender Optimismus für die nächsten Quartale müsste sich in einer Ausweitung des Multiples ausdrücken.

Der Gebäudesektor ist einer der größten Energieverbraucher und Verursacher von Co2-Emissionen. Es wird geschätzt 35% des Endenergieverbrauchs und etwas 30% der Co2-Emissionen entfallen auf diesen. Daher wurde vor einigen Wochen auch das Sofortprogramm Gebäude auf 11,5 Mrd. Euro verdoppelt. Auch bei einer neuen Bundesregierung wird man den Fokus auf Energieeffizienzmaßnahmen legen. Sto Vz. ist mit seinen Farben und Dämmungen dafür gut aufgestellt. Drei Beispiele: 1.) StoColor Photosan ist eine Fassadenlackierung. Diese baut Stickoxide und die Ozonbelastung ab. Sekundärer Feinstaub wird reduziert. Funktion: Sobald sich Stickoxide an der Farboberfläche anlagern, werden sie unter Lichteinwirkung zu unschädlichem, leicht löslichem Nitrat oxidiert, das mit dem Regen einfach abgewaschen wird. Ozon wird in Sauerstoff gewandelt. 2.) StoTherm Classic ist ein Wärmedämmverbundsystem, mit dem der Konzern auch auf mehr unwetterartige Ereignisse reagiert. Denn damit lassen sich Fassaden schützen, weil das System sehr widerstandsfähig gegen Hagel ist. Der Klimawandel dürfte dafür ein Nachfragetreiber sein. 3.) StoTherm Wood ist die Dämmung für den ökologischen Bau. Sie besteht zu 95% aus Holzfasern. Dadurch verbessert sich die Ökobilanz. Die Dämmung eignet sich gerade für den Massivbau sehr gut. Schafft es Sto bis 2025 den Umsatz von 1,57 Mrd. Euro auf 2,1 Mrd. Euro zu heben und die Marge von 6,3% auf 10% zu heben, wäre das KGV einstellig. Die Aktie beginnt auszubrechen und sollte auch langfristig weiteres Aufwertungspotenzial haben.

Für Aufmerksamkeit bei den Value-orientierten Investoren sorgt die aktuelle Neupositionierung von Berkshire Hathaway. Die Beteiligungsgesellschaft von Warren Buffett kaufte sich mit 817.000 Aktie bei Floor & Decor (FND) neu ein. Was könnten die Gründe sein? Floor & Decor gibt es erst seit 2000 und es ist der Retailer für Hartbodenbeläge mit einem der breitesten Sortimente und Trendprodukten bei Fliesen, Laminat bis hin zu Vinyl und Naturstein. Insgesamt betreibt man 153 Läden in 33 Bundesstaaten. Die Potenziale: 1.) Man kann sich einen Ausbau des Netzes auf bis zu 400 Läden allein in den USA vorstellen. Damit sollte es auch gelingen stärker als der adressierte Markt zu wachsen, der um 4-6% p.a. zulegt. 2.) Floor & Decor positioniert sich als One-Stop-Shop für den Bezug von Hartfußböden. Dabei will man jetzt mehr auf professionelle Kunden setzen und diese mit dem breitesten Sortiment bei zugleich niedrigen Preisen binden. Dabei könnte die Marge von einer Ausweitung des eCommerce-Anteils profitieren, der zuletzt um 15,9% lag. 3.) Strukturelle Trends wie der boomende Häusermarkt, mehr Ausgaben für das eigene Zuhause, Renovierungstrend und der Übergang vom Teppich zu Hartbodenbelägen spielen dem Konzern in die Hände. Daher könnte der Umsatz von 2,43 Mrd. USD in 2020 auf 6,11 Mrd. USD in 2024 zulegen und sich der Gewinn von 1,84 USD/Aktie auf 4,85 USD/Aktie vervielfachen. Die Aktie beginnt die Trendfolge, sodass Trader eine Risikotoleranz bis 130 USD geben können.

Qualcomm bildete Anfang des Monats einen Pivotal News Point, weil man im neuen Fiskaljahr um über 20% beim Ertrag zulegen will. Das EPS wird jenseits der 10 USD liegen und das KGV auf moderate 17 schrumpfen. Jetzt deutet die Aktie den Ausbruch aus der Pivotal Base bei 170 USD an und der Funke könnte vom heutigen Investor Day kommen. Warum? 1.) Qualcomm dürfte seine Wachstumschancen abseits von Apple präsentieren, wie beispielsweise mit Chips für Xiaomis Smartphones und weiteren Android-Geräte. 2.) Die große Fantasie lauert darin dem Kapitalmarkt zu vermitteln, dass man mittelfristig kein reiner Smartphone-Zulieferer ist. Qualcomm sorgt auch für eine Vernetzung von Autos, Fabriken, könnte ARM-basierte Serverchips anbieten und stattet mit seinem Snapdragon AR-Brillen aus – bereits jetzt liefert man den Snapdragon XR2 für die Oculus Quest 2. Wenn es dem Management gelingt Qualcomm als einen breiten aufgestellten Konzern zu präsentieren, dem die Vernetzung und Megatrends wie 5G, IoT sowie Metaverse zugutekommen, müsste die Aktie aus der Pivotal Base herausgehen.

Auf der Weltklimakonferenz haben die Staaten zur Erreichung des 1,5 Grad-Ziels zumindest eine Formulierung hinbekommen, wonach die Kohlekraft heruntergefahren wird. Letztlich läuft es damit auf einen schnelleren Ausbau der erneuerbaren Energien hinaus und auch die Atomenergie dürfte ein Nutznießer sein. Samsung SDI könnte zunehmend als ein Profiteur der Energiewende in den Fokus rücken. Als Anbieter von Batteriezellen für E-Autos ist das Unternehmen bekannt. Es nimmt aber auch eine führende Rolle bei Zellen für Utility-Projekte ein. Wenn erneuerbare Energien über Solar- und Windparks ausgebaut werden, erhöht sich der Bedarf an Speichern. Angebot und Nachfrage müssen zur Netzstabilisierung in Einklang gebracht werden. Am Tag erzeugter Solarstrom muss für die Nacht vorgehalten werden. Samsung SDI gilt schon jetzt als die führende Adresse bei Batteriezellen für solche Großprojekte mit einem 31%igen Marktanteil im Jahr 2020. Ein neuer Auftrag unterstreicht die vielversprechende Positionierung. Zusammen mit LG Energy wird man 2.445 MWh an Batterien an Terragen liefern. Das Unternehmen realisiert eines der größten Solarprojekte in den USA. Mit diesem sollen 158.000 Haushalte versorgt werden. Der Auftrag dürfte rund 85 Mio. USD schwer sein. Es ist eine perfekte Referenz und ein Signal, dass Samsung SDI nicht nur von E-Mobility profitiert, sondern auch dem Ausbau der erneuerbaren Energien. Die Aktie könnte in den nächsten Wochen den Big Picture-Breakout um 150 Euro absolvieren.

Equifax hat Softwaretools entwickelt, die auf statistische Verfahren sowie maschinelles Lernen zurückgreifen, um Daten aus Verbraucher- und Unternehmensdatenbanken zu analysieren. Diese werden für Marktwirtschaftsstudien oder auch Kredit-Berichte verwendet. Insgesamt hat man so Zugang zu 800 Mio. Verbrauchern und Daten von 100 Mio. Unternehmen. Die Story: Daten sind der Schatz dieses Jahrhunderts. Equifax kann eine wichtige Rolle bei der Identitätsprüfung und auch bei der Einschätzung der Bonität von Verbrauchern liefern. Basierend auf den Daten lassen sich automatisierte Kreditprüfungen realisieren. Wettbewerber, wie Upstart, die sehr hohe Bewertungen haben, greift man damit an. Es wurde in dieser Woche eine neue mittelfristige Prognose kommuniziert. Bis 2025 will man um 8-12% wachsen. Die EBITDA-Marge soll von 33,8% auf 39% zulegen. Der Nettogewinn sollte von 7,60 USD/Aktie auf 12,75 USD/Aktie steigen. Das KGV sinkt auf 21. Das ist nicht teuer für ein Unternehmen mit einem riesigen Datenschatz, der für die Entscheidungsfindung immer relevanter wird. Needham-Analysten sehen in der heutigen Kaufstudie das Kurspotenzial bis 335 USD. Nach dem zweitägigen Rücksetzer müsste die Aktie wieder in der Lage sein ihre langfristige Aufwärtsbewegung fortzusetzen!

Silvergate Capital ist eine der spannendsten Stories in den USA, bei der wir im US-Musterdepot seit 150,35 USD auch dabei sind. Heute kam JPMorgan mit einem extrem bullischen Kommentar heraus, indem die Aktie mit Übergewichten und einem 300 USD-Ziel eingestuft wurde. Macht ein 50%iges Potenzial. Doch langfristig könnte Silvergate Capital auch ein Multibagger werden. Warum? Silvergate Capital ist die am strengsten regulierte Bank bei der Bereitstellung von Infrastruktur für den Handel von Kryptowährungen. Basis ist die Plattform des Silvergate Exchange Networks (SEN). Das SEN ist ein Netzwerk aus Kryptobörsen und Investoren, das US-Dollar-Transaktionen zwischen SEN-Mitgliedern ermöglicht. So ist es möglich, dass Nutzer von Kryptowährungsbörsen gebührenfreie Ein- und Auszahlungen in US-Dollar auf Silvergate-Konten machen können. Ein massives Wachstum könnte für Silvergate Capital einsetzen, wenn der von Meta (ehemals Facebook) geplante Stablecoin „diem“ herauskommt. Bisher war dafür das Jahresende anvisiert, aber es wird wohl etwas länger brauchen. Dann könnten die über 2 Mrd. Whatsapp-Nutzer beginnen ihre US-Dollar in „diem“ zu tauschen. Mit „diem“ ließe sich im Meta-Universum einkaufen und schnell Geld zwischen den Nutzern austauschen. Für Silvergate Capital würde dieses Szenario neue Einlagen in Milliarden-Höhe, wenn nicht sogar mehr, bedeuten. Diese könnten zu einem sicheren Zins angelegt werden. Eine neue Gewinndynamik würde für Silvergate Capital durch die Zinseinnahmen resultieren. Angesichts einer Marktkapitalisierung von 5,2 Mrd. USD würde eine massive Neubewertung eintreten, weil Silvergate Capital quasi die Zentralbank für Kryptos wird.

Im US-Musterdepot sind wir seit 23,10 Euro bei Cameco (CCJ) positioniert. Das ist einer der führenden Anbieter von Uran. Wir haben uns Gedanken gemacht, welche Konsequenzen aus den hohen Preisen für fossile Energieträger und dem steigenden Energiehunger der Welt resultieren. Die Atomenergie als CO2-neutrale Technologie dürfte ausgebaut werden, damit mehr grundlastfähiger Strom zur Verfügung steht. Dazu passen auch neue Schätzungen der IAEA, wonach 250 GW an Kernkraft rund 20% der Kohleverstromung ersetzen könnten und damit die Emissionen im Stromsektor um 15% p.a. senken. China treibt den Ausbau der Atomenergie voran. Dort sind 150 Reaktoren über die nächsten 15 Jahre geplant. Nun hat Macron angekündigt auch Frankreich wird neue Reaktoren bauen. Die Atomenergie hat schon jetzt den höchsten Anteil am Strommix und 56 Reaktoren sind in Betrieb. Ein Fokus könnte dabei auf kleineren Reaktoren – sogenannten SMRs – liegen, die weniger Atommüll verursachen und quasi kein Risiko für eine Kernschmelze haben. Cameco profitiert vom Ausbau der Atomenergie über den Absatz von mehr Uran und steigenden Preisen. Der Absatz wächst durch den Bau neuer Reaktoren. Auch bei Materialien für SMRs ist man positioniert. Die Preise für Uran dürften weiter anziehen und von 43 USD/lb auf 60 USD/lb laut der BofA bis ins Q1 2022 steigen, da Fonds physisch kaufen und laut Cameco die aktuellen Produktionskapazitäten nur 70% des Bedarf für diese Dekade abdecken. Es entsteht wegen dem massiven historischen Preisverfall bei Uran eine Unterversorgung. In den nächsten Quartalen können die höheren Preise bei neuen Lieferverträgen festgezurrt werden, sodass sich die mittelfristige Ertragsqualität von Cameco verbessert. Die Cameco-Aktie behauptet sich am 52-Wochenhoch.

Die Aktie von Hochtief hat von der Hausse bisher gar nicht profitiert. Nun gibt es zwei Gründe, warum die Aktie jedoch zur charttechnischen Trendwende ansetzen könnte: 1.) Der US-Kongress hat das 1,2 Bio. USD Infrastrukturpaket abgenickt. Allein 110 Mrd. USD fließen in den Bau von Straßen und Brücken. Weitere 25 Mrd. USD stehen für Flughäfen, 17 Mrd. USD für Häfen und 55 Mrd. USD für den Bau bleifreier Wasserleitungen. Hochtief erzielt über 60% seiner Erlöse in Amerika. Die Töchter Flatiron und Turner nehmen führende Positionen im Hoch- und Verkehrsinfrastrukturbau ein. Daher sollte Hochtief aus den USA ein neues Auftragsmomentum verzeichnen. 2.) Hochtief legt ein Aktienrückkaufprogramm über 6,5% bzw. rund 318 Mio. Euro auf. Dazu muss man wissen der Streubesitz beträgt nur 30%. Hochtief kann damit ein Fünftel von diesem aufkaufen und das gibt dem Aktienrückkaufprogramm eine viel höhere Schlagkraft. Hochtief hat ein 10,2er KGV. Diese sollte durch die Einziehung von Aktien im Rahmen des Rückkaufs und einer erwarteten Gewinnsteigerung in den einstelligen Bereich sinken. Die Hochtief-Aktie könnte damit aus ihrer Lethargie erwachen und in eine neue Aufwärtsbewegung wechseln.

Die Fastly-Aktie könnte auf Sicht der nächsten Monate ein Comeback feiern. Das hat im wesentlich zwei Gründe, die für eine neue Aufwärtsbewegung beim CDN-Anbieter sorgen könnten. 1.) Das Management gab bekannt die nächste Wachstumsphase einzuleiten. Diese wird zu Erlösen von 1 Mrd. USD in 2025 führen. In 2021 dürften es erst 350 Mio. USD sein. Der Konsens hat dies gar nicht auf dem Schirm, da er nur von knapp 500 Mio. USD bis 2023 ausging. Die langfristigen Konsensschätzungen müssten zu steigen beginnen. Laut Fastly ist das Edge Cloud-Network die Zukunft, wie Content sicher bereitgestellt wird. Dazu will man nun die Kundenakquise beschleunigen, neue Produkte auf den Markt bringen und vor allem das Security Business bis 2025 verzehnfachen. Gerade das Sicherheitsgeschäft soll ein neues, wichtiges Standbein werden, weil die Kunden das wollen. 2.) Fidelity sieht in Fastly einen Profiteur vom Metaverse. Dazu hieß es jüngst im Handelsblatt: „Die Metaverse werden nur funktionieren, wenn sich die Menschen in Echtzeit bewegen können. Ohne Gestotter, Geruckel oder Bildaussetzer und fehlenden Ton. Fastly ist ein Anbieter, der sich auf schiere Geschwindigkeit im Web spezialisiert hat. Die Hoffnung: Die großen Anbieter werden sich früher oder später professionelle Hilfe suchen, um ihre Netze zu optimieren und Fastly will dann bereitstehen. Das Unternehmen ist 5,8 Milliarden Dollar wert, das KGV ist negativ.“

Die Reopening Stocks schießen gerade nach oben. Nach Merck&Co. will auch Pfizer eine COVID-19-Pille auf den Markt bringen. Die Notfallzulassung für diese wird jetzt angestrebt. Mit der Pille sollen Corona-Ansteckungen verhindert werden. Es geht dabei um die Senkung des Ansteckungsrisikos für Menschen im direkten Umfeld von COVID-19-Patienten. Sie senkt die Wahrscheinlichkeit um 89% für einen Krankenhausaufenthalt oder Tod. Mit einer solchen Pille stehen alternative Medikamente bereit, wenn man sich nicht impfen lassen will. Die Pandemie könnte damit leichter eingedämmt werden. Mowi ist ein potenzieller Profiteur. Mehr Therapien im Kampf gegen COVID-19 machen neue Lockdowns oder Einschränkungen unwahrscheinlicher. Die Mobilität wird aufrechterhalten. Die Verbraucher fühlen sich sicherer und besuchen Gaststätten oder reisen in den Urlaub. Für Mowi ist das positiv, weil damit die Nachfrage nach Lachs wächst. Die Aktie könnte daher ein Swing Low bilden und mit den anderen Reopening Stocks anziehen.

Die Aktie von Qualcomm peilt den Big Picture-Breakout an und es gibt gute Gründe, dass dieser gelingt und auch mittelfristig eine Rallye stattfindet. 1.) Der heutige Ausblick auf das neue Fiskaljahr 2022 mit einem gut 20%igen EPS-Wachstum überraschte positiv. Damit wird Qualcomm über 10 USD/Aktie verdienen. Das 15er KGV ist zu niedrig für eine solche Ertragsdynamik. 2.) Der eine Grund, warum Qualcomm ein potenzieller Metaverse-Profiteur ist, dass man Serverchips auf ARM-Basis herausbringen könnte. Für das Metaverse wird es einen massiven Ausbau der Rechenzentren benötigen. Laut ARK wird der Einsatz von ARM/RISC-V Prozessoren von 0%-Marktanteil und auf 71% im Jahr 2030 zulegen. 3.) Der andere Grund, warum Qualcomm vom Metaverse profitieren dürfte, ist die Ausstattung der Oculus Quest2 mit dem Snapdragon XR2. Für das Metaverse wird es neue Zugangsgeräte in Form von AR- und VR-Brillen benötigen. Meta (ehemals Faceook) spielt mit seiner Oculus ganz vorne mit dabei. Wenn plötzlich Milliarden an Menschen eine VR-Brille nachfragen, entsteht für Qualcomm ein neues Wachstumsstandbein als Chipzulieferer.

Die neue Regierung in Deutschland wird in dieser Dekade die Digitalisierung der öffentlichen Verwaltung und des Bildungswesens forcieren. Die SPD hat ausgegeben bis 2030 soll die digitale Infrastruktur auf Weltniveau sein. Beispielsweise liegt Deutschland bei E-Government nur auf Rang 21 in der EU. Im behördlichen Bereich widmet sich Secunet Security sicheren, mobilen Arbeitsplätzen, E-Akten für sensible Daten, Schutz digitaler Identitäten, IT-Grundschutz bis hin zum sicheren Messaging. Secunet Security ermöglicht den sicheren Zugang zu den Behördendiensten für die Bürger. Mit "protect4use" bietet man eine Lösung zur Authentisierung an, um sicher zu gehen, dass der Behördendienstnutzer auch der ist, der er vorgibt zu sein. Des Weiteren offeriert Secunet Security das Identitäts- und Zugangsmanagement auch für die Behördenmitarbeiter, um Datenmissbrauch zu verhindern und bei der Einhaltung der Compliance zu helfen. Insgesamt steht der öffentliche Sektor für 82% der Erlöse. Die heutigen 9-Monatszahlen waren mit einem 32%igen Wachstum auf 249,4 Mio. Euro und einer 52%igen EBIT-Steigerung auf 48,7 Mio. Euro sehr gut. Der Orderbestand kletterte um 56% auf 174,9 Mio. Euro. Getrieben ist die Nachfrage nach dem Gesundheitskonnektor für die Digitalisierung von Krankenhäusern und Arztpraxen sowie nach sicheren, mobilen Arbeitsplätzen. Die Jahresprognose eines Umsatzes von 330 Mio. Euro und EBIT von 59 Mio. Euro wirkt konservativ. IT- und Software-Aktien sind ein Top-Trend am deutschen Markt. Secunet Security kann zu den großen Digitalisierungsprofiteuren gehören und charttechnisch aus der mehrwöchigen Konsolidierung ausbrechen.

Die Aktie von Extreme Networks (EXTR) bietet eine spannende Margensteigerungsstory. Es dürfte jetzt der Zeitpunkt gekommen sein, um auf diese zu setzen! 1.) Der Anbieter von Routern und Wi-Fi-Lösungen baut nun auf SaaS-Lösungen. Dazu wurde die ExtremeCloud IQ entwickelt. Sie optimiert jeden Aspekt des Netzwerkes von der Bereitstellung bis zur Wartung. Dabei werden Machine Learning und KI eingesetzt, um das Netzwerkmanagement zu vereinfachen, Transparenz und Kontrolle zu verbessern und die Kosten und Komplexität der Infrastruktur des Rechenzentrums zu reduzieren. 2.) Die wiederkehrenden Erlöse haben eine 29%ige Umsatzquote. Diese wird mit einem zunehmenden Software-Angebot wachsen. Zugleich verbessert sich die Visibilität und Planbarkeit des Geschäfts. Die Folge: Extreme Networks steht vor einer Steigerung der Marge. Für das aktuelle Fiskaljahr soll sie 10-15% betragen und langfristig auf 15-18% zulegen. 3.) Die Bewertung ist sehr günstig. Per 2022 beträgt das KGV 14. Per 2023 sinkt es auf nur 12,5 und auch das KUV von 1,26 ist moderat. Wenn Extreme Networks weiterhin so gute Fortschritte beim Ausbau des SaaS-Business macht, wird die Aktie in eine Neubewertungsphase wechseln. Wie man heute meldete, wuchsen die SaaS Subscription Bookings um 71% gegenüber dem Vorjahr. Extreme Networks hatte heute die Quartalszahlen vorgelegt und den Ausblick auf das neue Fiskaljahr 2022 angehoben. Das Wachstum wird im unteren zweistelligen Prozentbereich statt bei 5-9% liegen. Basis ist auch der auf 200 Mio. USD verdoppelte Auftragsbestand. Die Rallye bei den Netzwerk-Aktien (siehe Arista, Cisco, Ciena), die Prognoseanhebung und moderate Bewertung sollten den Big Picture-Breakout begünstigen.

Die Aktie von Lending Club explodiert in der heutigen Vorbörse um über 30% auf mehr als 40 USD. Wir sind bei dem Wert seit 31.08. zu 30,80 USD positioniert und freuen uns jetzt über hohe Buchgewinne. Die Transformationsstory kommt ins Laufen und bei einem erwarteten EPS von 2 USD in 2023 bewegt sich das KGV bei nur 20. Die Story: Lending Club wandelt sich durch den Kauf der Radius Bank von der reinen P2P-Lendingplattform zu einem Fintech mit Banklizenz und bindet die über 3,8 Mio. Kunden mit zusätzlichen Produkten! 1.) Lending Club hat über 3,8 Mio. Kunden mit einem durchschnittlichen Einkommen von 100.000 USD. Diese weisen jedoch auch hohe Schulden auf und sind interessiert ihre Kreditkosten zu senken, aber auch weiter zu konsumieren. Lending Club kann die Kreditkosten um 400 Basispunkte senken. Das ist ein adressierter Markt bei revolvierenden Krediten von 1 Bio. USD. 2.) Es wird auf neue Produkte gesetzt. 2/3 der Mitglieder haben einen Autokredit, der sie monatlich zweitstärkste Belastung darstellt. Lending Club kann den effektiven Jahreszins um 5% reduzieren und damit für eine Entlastung von mehrere Tausend USD sorgen. Man adressiert nun langfristig einen 300 Mrd. USD-Markt! Des Weiteren baut man das Buy now, pay later-Geschäft zur Bezahlung von Zahnbehandlungen oder Bildung aus. 3.) Der Wandel zum Fintech mit Banklizenz wird dafür sorgen, dass man mehr Kunden anlockt, diese bindet und günstigere Kredite zur Verfügung stellt. Die zudem anziehenden Renditen ermöglichen auch höhere Zinserträge. Die Ergebnisqualität verbessert sich massiv. Folglich hob Lending Club die Prognose an. Der Umsatz wird bei 796-806 Mio. USD statt 750-780 Mio. USD liegen und der Ertrag um 20-25 Mio. USD.

Facebook will das Metaverse bauen und kündigte im Rahmen seiner Quartalszahlen an die Ausgaben für Rechenzentren, Server, Netzwerkinfrastruktur sowie Büros massiv zu steigern. Im Jahr 2021 betragen sie 19 Mrd. USD. Im Jahr 2022 sollen es 29-34 Mrd. USD sein. Arista Networks ist ein Profiteur. Dabei handelt es sich um den führenden Anbieter von softwaregesteuerten, kognitiven Cloud-Netzwerken für große Rechenzentren. Facebook gehört zu den wichtigen Kunden mit einem prozentual zweistelligen Umsatzanteil. Man ist der zweitwichtigste Nachfrager nach Microsoft nach den Arista-Produkten. Der Ausblick für Arista für das Jahr 2022 wird positiver. Die Aktie quittiert das mit einem Befreiungsschlag auf das 52-Wochenhoch. Damit hat die mittelfristige Trendfolge gestartet!

Die Ziele sind ehrgeizige, denn viele Staaten streben bis 2050 die Klimaneutralität an. In Deutschland soll dazu der Ausbau der erneuerbaren Energien beschleunigt werden. Samsung SDI hat sich in Position gebracht, um einer der größten Profiteure zu sein. 1.) Der Konzern ist einer der wichtigsten Zellenlieferanten für BMW, Rivian und Stellantis. Auch bei VW könnte man bei der Einheitszelle zum Zuge kommen. Die Auto-OEMs werden ihren Zellenbezug auf eine breite Basis stellen. Dazu baut Samsung SDI zusammen mit Stellantis eine US-Fertigung auf. 2.) Samsung SDI wird ein großer Profiteur des schnelleren Ausbaus von erneuerbaren Energien sein. Es werden mehr Wind- und Solarparks entstehen. Um Angebot und Nachfrage auszugleichen, bedarf es Energiespeichern. Samsung SDI ist dabei auf Zellen für a.) private Haushalte (Solaredge nutzt die Zellen in seinen Energiespeichern) sowie b.) für industrielle Speicher zur Netzstabilisierung spezialisiert. Die Aktie steuert auf den Big Picture-Breakout zu. Das Umfeld für Green Energy Stocks ist positiv und die Akteure könnten bald spielen, dass ein schnellerer Ausbau der erneuerbaren Energien auch zu einem größeren Nachfrageschub nach stationären Speichern führt.

Die Aktie von Hawesko gehört zu den wenig beachteten Nebenwerten und das zu Unrecht. Aus folgenden Gründen könnte der Wert nun wieder gespielt werden! 1.) Das Reopening verlief trotz der Delta-Variante in den letzten Monaten vorteilhaft. Die Gaststätten sind gefüllt. Die Verbraucher fliegen zunehmend in den Urlaub und auch die Herbstferien-Saison lief gut an. Das sollte auch die Nachfrage nach Weinen durch Gastronomen sowie Hotels positiv beeinflusst haben. Daher könnte die Wachstumsannahme von 2-5% für das Gesamtjahr zu konservativ sein. 2.) Mit Metro, Remy Contrieau und Pernod Ricard haben mehrere Unternehmen aus dem Hotel- und Gastobereich bereits positive Meldungen zum Geschäftsverlauf kommuniziert. Daher müsste auch Hawesko im B2B-Bereich, welches für fast ein Viertel der Erlöse steht, ordentlich abgeschnitten haben. 3.) Hawesko hatte im Jahr 2020 und im ersten Halbjahr des laufenden Jahres vom starken eCommerce-Geschäft profitiert. Dort erzielt man eine hohe Marge. Ein beträchtlicher Teil der Konsumenten dürfte bleiben. Wer bekannten Wein wieder kauft, kann das online tun. Mit einem KGV von 16 ist die Bewertung moderat. Hinzu kommt eine Dividendenrendite von 3,5%. Charttechnisch beginnt sich die Aktie über den Widerstandsbereich bei 60-61 Euro zu lösen.

Crocs hat sich in diesem Jahr zu einer sehr angesagten Marke entwickelt. Ein erfolgreiches Influencer-Marketing mit limitierten Serien machte das möglich. Zudem wurde das Angebot um Badeschuhe, Sneaker bis hin zu Socken ausgedehnt. Die eigentlich Überraschung ist das massive Wachstum in einem Umfeld mit Liefer- und Produktionskettenproblemen: Im Jahr 2021 wächst Crocs um 62-65%. Für 2022 wurde gestern ein Wachstum von mind. 20% in Aussicht gestellt. Während viele Mode- und Schuhunternehmen unter den Liefer- und Produktionskettenproblemen leiden, gewinnt Crocs an Marktanteilen. Wie das? Laut dem CEO bestehen die Schuhe aus lediglich drei Teilen! Diese Einfachheit ermöglicht eine schnelle Anpassung und Verlagerung der Produktion. Als Vietnam in den Lockdown ging, wurde die Fertigung auf China, Indonesien und Bosnien geswitcht. Mit Erfolg! Es gibt für die kommenden Jahre folgende Wachstumstreiber: 1.) Der Anteil des eCommerce soll von 37% auf über 50% in 2026 zulegen. Das sind hochmargige Umsätze, welche die Profitabilität stützen werden. 2.) Die Erlöse mit Sandalen sollen sich vervierfachen. Man adressiert einen 30 Mrd. USD-Markt ohne einen Dominator. 3.) Die größte Wachstumschance stellt Asien dar. Speziell China ist der zweitgrößte Schuhmarkt der Welt. Crocs will dort um 25% p.a. zulegen. Das KGV per 2023 beträgt nur 14. Die Bewertung ist für einen Wachstumskonzern, der zudem Liefer- und Produktionskettenvorteile hat nicht teuer. Die Aktie sollte ausgehend von der neuen Pivotal Price Line bei 136 USD die Trendfolge absolvieren!