Die Digitalisierung des Modehandels hat sich mit der Pandemie beschleunigt. Sie zeigte eindrucksvoll auf, wie wichtig es für Marken und stationäre Händler ist einen Online-Zugang zu haben. Nicht nur geschlossene Läden belasteten, sondern auch aktuell leidet das Einkaufserlebnis unter der Maskenpflicht. Zalando hat 32 Mio. aktive Kunden und schafft Abhilfe. Der Konzern ermöglicht über das Partnerprogramm den Marken und Händlern einen leichten Zugang. In den drei Wochen vor Mai kamen alleine 50 Partner hinzu. Darunter Vaude, AEO und Lipsy London. Durch smarte Hinweise zu passenden Größen und später AR-Apps für die Digitalisierung der Körpermaße lassen sich die Retouren senken. Am 18.06. entstand bei 60,20 Euro ein Pivotal News Point. Im Q2 wird das Wachstum deutlich über dem Konsens liegen. Das zeigt die Marktanteilsgewinne. Nachdem heute Mainfirst mit Kaufen und Ziel 75 Euro einstufte, startet Zalando den Ausbruch bei 65 Euro. Der Leader Stock will in höhere Kursregionen.

In den letzten Monaten fand eine Digitalisierung statt, die ansonsten zwei Jahre gedauert hätte. Die Folge einer intensiveren Nutzung von Cloud-Lösungen, eCommerce, Social Media-Plattformen, Remote-Working und Videokonferenzen ist ein Ausbau der Datacenter-Infrastruktur. Micron und Xilinx bestätigten mit ihren gestrigen Zahlen den Boom. Auch Facebook wird 800 Mio. USD für das 16. Rechenzentrum ausgeben. Inphi ist ein Anbieter von Halbleiterlösungen für den Cloud- und Kommunikationsmarkt. Diese sorgen für eine hohe Übertragungsgeschwindigkeit und gleichzeitig niedrigen Stromverbrauch. Sie ermöglichen den Rollout von Cloud- und Kommunikationsinfrastruktur der nächsten Generation. Wenn Datacenter aufgebaut und vernetzt werden, kommen Inphi-Lösungen zum Einsatz. Im Q1 betrug das Unternehmenswachstum 70%. Im Q2 müsste es für den Konzern ähnlich gut gelaufen sein. Die Spekulation darauf dürfte begonnen haben, denn die Aktie löst sich von der Pivotal Price Line bei 113 USD und will aus der aktuellen Konsolidierung ausbrechen. Ein Anstieg auf neue Hochs ist drin.

Xiling und Micron äußerten sich in dieser Nacht zum abgelaufenen Quartal. Beide Unternehmen berichteten von einem boomenden Datacenter-Geschäft, welches durch Remote Working, Cloud Computing, Online-Gaming sowie der KI-Revolution befeuert wird. Beispielhaft sind neue 800 Mio. USD-Investitionen von Facebook in ein 16tes Rechenzentrum in Dekalb. AMD profitiert von den bullischen Aussagen zum Datacenter-Bereich. Bei Serverchips ist man mit seinen EPYC-Prozessoren in einer Aufholjagd. Man gewinnt Marktanteile gegenüber Intel. Anfang des Jahres hatte AMD noch einen einstelligen Prozentanteil des Servermarktes auf sich vereint. Mittlerweile könnte man bereits bei über 10% liegen. Ziel von AMD ist es die eigene Umsatzquote mit Datacentern zu steigern. Sie soll von 15% auf 30% wachsen. Da mit Serverchips eine höhere Marge erzielbar sind, soll die Profitabilität auf Konzernebene zulegen. Die AMD-Aktie hat eine breite Trading-Range gebildet. Sie dreht am unteren Rand. Damit eröffnet sich ein Potenzial in Richtung der 60 USD.

Die Facebook-Aktie wird heute um weitere 3,5% tiefer in den Handel starten. Dippt der Wert auf unter 200 USD, dann überlege ich eine antizyklische Positionierung. Mittlerweile boykottieren rund 90 Unternehmen das Schalten von Werbung, weil Facebook zu wenig gegen rassistische und gewaltverherrlichende Inhalte tut. Das belastet die Aktie temporär. Die Analysten von JPMorgan sehen mittelfristig jedoch kein größeres Risiko für Facebook. Der Konzern ist durch seine Reichweite zu relevant für die Werbewirtschaft. Daher ist auch mein Bull Case-Szenario mit einem langfristigen Kurs von 300 USD intakt. Was besagt es? Facebook baut ein eCommerce-Geschäft auf. Facebook Shops ermöglicht KMUs den zügigen Einstieg in den Online-Handel. Per Instagram Checkout kann sofort auf der Plattform gekauft werden. Die Payment-Funktion von Whatsapp ermöglicht die schnelle Begleichung von Rechnungen. Alleine Facebook Shops hat ein 30 Mrd. USD-Umsatzpotenzial. Das Business wirft hohe Margen ab. Facebook wird bis 2025 gut 15 USD/Aktie verdienen. Ein faires 20er KGV impliziert die 300 USD.

Amazon hat mit seinem Prime-Dienst ein erfolgreiches On-Demand-Angebot geschaffen. Jetzt beginnt man auf mehr Live-Inhalte zu setzen, um die Differenzierung voranzutreiben. In Deutschland hat man mit der Übertragung von Bundesligaspielen den Anfang gemacht. Wie es von "protocol" heißt, arbeitet Amazon an einem Live-Programm, welches 24/7 läuft. Wer profitiert außer den Amazon Prime-Nutzern? Mit einem 30%igen Umsatzanteil ist Amazon der größte Einzelkunde von Limelight Networks (LLNW). Das Unternehmen betreibt ein Content-Delivery-Network und sorgt für eine unterbrechungsfreie Echtzeitbereitstellung von Medieninhalten. Wenn sich Amazon entschließt einen Live-TV-Sender an den Start zu bringen, würde das mit hoher Sicherheit mehr Geschäft für Limelight Networks bedeuten. CDN-Aktien gehören zu den Favoriten am US-Markt. Fastly, die wir mit 100%-Buchgewinn im US-Musterdepot haben, ist der Leader. Nun bricht mit Limelight Networks ein weiterer Vertreter auf das 52-Wochenhoch aus.

Die Aktie von Varta baut heute gegen den Markt eine relative Stärke auf. Das hat zwei Gründe. Erstens, der Chipkonzern Dialog kommunizierte heute im Q2 die Umsatzerwartungen zu toppen, da die Nachfrage nach Notebooks, Tablets und tragbaren Geräten hoch ist. Es wird mehr Zuhause gearbeitet und gelernt. Damit sollte auch der Bedarf an kabellosen Kopfhörern auf einem hohen Niveau bleiben, um Musik zu hören oder an Video-Calls teilzunehmen. Varta liefert dafür die LI-Batterien. Zweitens, die Berenberg Bank hat sich mit dem CFO unterhalten und diese Konversation soll "außerordentlich erfreulich gewesen" sein. Demnach gibt es "erhebliches Potenzial" für Kostensenkungen und die Zuversicht für die weitere Unternehmensentwicklung nehme zu. Varta ist auch für einen höheren Bedarf an stationären Energiespeichern im Rahmen der Energiewende positioniert. Mittelfristig könnte die europäische Batteriezellenfertigung folgen, wo Varta ein möglicher Technologielieferant ist. Die heutige charttechnische Stärke könnte für den Wert ein Heranlaufen an den 100 Euro-Widerstand in den nächsten Tagen wahrscheinlich machen.

Der Goldpreis gibt heute ein Lebenszeichen und zieht über den 1.750 USD-Widerstand. Dieser war in den letzten Wochen signifikant und wenn er nun geknackt ist, besteht Potenzial in Richtung der 1.800 USD. Die Notenbanken und Staaten feuern aus allen Rohren und damit ist eine Kapitalrotation in Gold und die Goldminen-Aktien verständlich. Erst letzte Woche gab die FED den Start des Direktkaufs von Unternehmensanleihen bekannt. Mit einem US-Infrastrukturprogramm über 1-1,5 Bio. USD sowie dem 750 Mrd. Euro EU-Wiederaufbaufonds werden die nächsten fiskalischen Impulse vorbereitet. Das könnte die Kapitalrotation in Gold begünstigen. Mit dem neuen Momentum sollten auch die Goldminen-Aktien anspringen. FRANCO-NEVADA (FNV) beteiligt sich an Goldprojekten und hat damit kein eigenes Explorationsrisiko. Die Aktie ist mit dem Ausbruch über die kurzfristige Widerstandslinie für einen Trade spannend.

In dieser Woche sehen wir mehr Aufwärtsdrang bei den Stay-at-Home-Aktien. Die Zykliker konsolidieren stattdessen. Ein Grund könnte der Infektionsausbruch in Peking sein. Mit EA ist bereits ein Gaming Stock auf das 52-Wochenhoch gestiegen und Activision Blizzard (i) könnte dem folgen. Ich bin long. Was spricht für den Titel? Erstens, man überführt erfolgreiche Franchise in den Mobile Gaming-Bereich. Call of Duty machte den Anfang. In diesem Jahr wird man mit Diablo nachlegen. Der Markt für Mobile Games wächst in 2020 laut Newzoo mit 13,3% auf 77,2 Mrd. USD am kräftigsten. Zweitens, das Q2 wird wegen der Stay-at-Home-Phase stark ausfallen. Die Akteure könnten nun auf gute Zahlen setzen. Drittens, im Q4 bringen Microsoft und Sony ihre neuen Konsolen heraus. Das ist i.d.R. ein gutes Jahr für die Gaming-Anbieter, weil die Nachfrage nach den High-End-Games für die neuen Konsolen anzieht. Die Aktie zieht heute über den 75 USD-Widerstand. Damit wird der Ausbruch auf ein neues Hoch ebenfalls wahrscheinlicher.

Die Trump-Regierung drängt auf ein Infrastrukturprogramm, wie es bereits vor einigen Wochen in der Diskussion war. Diesmal soll es 1 Billion USD umfassen. Investitionen sollen in einen Ausbau sowie die Modernisierung von Straßen, Brücken, Breitband in ländlichen Gegenden sowie den 5G-Ausbau fließen. Gerade vor dem Wettstreit mit China und der zügigeren Digitalisierung macht es Sinn auf 5G zu setzen. Ein Profiteur ist die II-VI (Kürzel: IIVI). Dabei handelt es sich um einen führenden Anbieter von Komponenten und Modulen für 5G-Zugangsinfrastruktur ist. Die optischen Kommunikationskomponenten kommen sowohl in Rechenzentren als auch der Telko-Infrastruktur zum Einsatz. Dabei stammen 68% der Erlöse bei II-VI aus dem Kommunikationsmarkt, die restlichen Erlöse verteilen sich auf die Bereiche Defence, Elektronik, Life Science und Halbleiterequipment. Typische Kunden sind Ciena, Nokia, Cisco, Corning, ZTE und ASML. Dabei wird der Markt für optische Kommunikation bis 2025 um 14% p.a. wachsen. Dank der Übernahme von Finisar deckt der Konzern die komplette Bandbreite von 5G Optical Access (Backbone Network, Front-und Backhaul Network) und 5G Radio Access (Base Stations, Handsets) ab. Entsprechend berichtete II-VI auch im Zuge der letzten Zahlen von einer wachsenden Nachfrage aus den Bereichen Datenkommunikation und Telko. Entsprechend dehnt man das Angebot an 5G-Produkten aus, da global gut 80 Netzbetreiber ihre Netze für 5G fit machen. Der 5G-Ausbau steht erst am Anfang und ermöglicht II-VI ein mittelfristiges Wachstum. Gemäß Konsens ist ab 2022 ein Ertrag von über 4 USD/Aktie drin. Dann liegt das KGV bei 12,5. Die II-VI-Aktie steht vor einem neuen 52-Wochenhoch und würde mit dem Chart-Breakout bei 50 USD ein Long-Signal generieren.

Die Stay-at-Home-Aktien sind zum Wochenstart in der Favoritenrolle, weil in China die Infektionen wieder ansteigen. Der Xinfadi-Markt soll der Ausgangspunkt einer Virusmutation sein. Direkt zieht Peloton (PTON) auf ein neues 52-Wochenhoch. In den letzten Monaten erlebte das Unternehmen einen wahren Ansturm auf seine Produkte, weil Gyms geschlossen waren. Das Peloton-Bike kostet ab 2290 Euro und zusätzlich sind 39 Euro/Monat für die Live-Kurse fällig. Es ist eine Alternative zum Spinning und Cardio-Training im Gym. Das Produkt ist bei einer kaufkräftigeren Konsumentenschicht gerade angesagt. Hatte man Monate vor der Pandemie nur gut 100.000 Premium-Nutzer, so sind es laut CEO Forley nun fast 1,2 Mio. (Quelle: Time-Interview, 26.Mai). Die große Vision von Foley ist es in 15 Jahren einige hundert Millionen User auf der Peloton-Plattform zu haben. Dazu wandelt man sich zu einem Multi-Produkt-Unternehmen. Ein Laufband ist schon im Programm, aber der Verkauf ruht wegen der Pandemie, weil es durch mehrere Leute zuhause installiert werden muss. Vorstellbar ist ein Ausbau des Portfolios mit einer Ruder-Maschine. Zudem versucht man die Kosten zu drücken, um konkurrenzfähiger gegen die Gyms zu werden. Die Aktie ist für einen Trade spannend, weil sie einer der Leader Stocks unter den Stay-at-Home-Aktien ist und mit dem heutigen Chart-Breakout auf das 52W-Hoch ein klassisches Long-Signal generiert. Die Pivotal Price Line bei 44,32 USD bietet ein gutes Absicherungslevel.

Eines der spannendsten Unternehmen am US-Markt ist Liveperson. Der Konzern offeriert mit seinen KI-Bots ein Produkt, welches immer mehr Konzerne im Zuge der Digitalisierung benötigen. Wir sehen weltweit, es verschieben sich die Käufe noch mehr ins Internet. Damit nimmt der Trend zum Conversational Commerce zu. Die Konsumenten wollen erstens mit ihren Lieblingsmarken kommunizieren und zweitens einen personalisierten Einkauf. Die KI kann beraten und für eine schnelle Selektion der passenden Produkte (Schuhe, Kleidung, Flüge usw.) sorgen, nachdem ich meine Präferenzen nannte. Das ist ein gigantischer Markt von 60 Mrd. USD. Durch eine intensivere Nutzung von Online-Portalen wird es für die Unternehmen noch wichtiger mit ihren Kunden bspw. über Messenger (Kundenkommunikation verschiebt sich vom Telefon zu Messengern) zu kommunizieren und ihnen mithilfe von KI-Bots einen 24/7-Kundenservice zu offerieren. Exakt das ermöglicht Liveperson mit seiner Software – eine personalisierte Massenkommunikation (80% der Kunden wollen das) zur Steigerung der Zufriedenheit und Kundenbindung. Zugleich erlaubt die Automatisierung des Kundenservice es den Unternehmen das Personal für schwierigere Problembehandlungen einzusetzen. Es ist eine Win-Win-Situation für die Unternehmen. Sie steigern die Konversationen mit den Kunden, binden sie und verbessern die Effizienz im Kundenservice. Ich möchte bei Liveperson eine Positionierung eingehen. Meine Einstiegsszenarien sind: 1.) Liveperson konsolidiert seit einigen Wochen. Diese könnte ihre Auflösung finden, indem es nochmals einen Shake-Out-Tag auf unter 30 USD gibt. Wenn Liveperson die Konsolidierung auf dieses Level beschleunigt, kann ich mir einen Einstieg vorstellen. Die Absicherung wäre an der eingezeichneten Pivotal Price Line der Q1-Zahlen. 2.) Ich warte auf ein Signal der relativen Stärke und den Ausbruch über die kurzfristige Widerstandslinie. Ideal wäre es, wenn eine solche Bewegung von neuen News begleitet wird. Das können Aussagen zur Auftragsentwicklung, besser als erwartetes Q2 oder ein neues Buy-Rating sein. Dann wäre ich bereit mitzugehen.

Das Kabinett hat grünes Licht für die Nationale Wasserstoffstrategie gegeben. 2020 ist das Jahr des Starts der Wasserstoff-Revolution und darauf richten wir die Musterdepots aus. Die Wasserstoffstrategie zielt darauf ab die Produktionsprozesse in den Branchen Stahl, Chemie und Zement, aber auch der Luft- und Straßenverkehr schrittweise zu dekarbonisieren. Bis 2035 wird eine Produktionskapazität von 10 GW errichtet. Der Einsatz von Wasserstoff in der Industrie und dem Verkehrswesen wird gefördert. Beispielsweise will Frankreich im Verkehrswesen bereits mit der nächsten Generation des A320 auch bei Jets auf den Wasserstoffantrieb setzen. In Kanada könnten Busse des ÖPNV auf umweltfreundliche Antriebe umgerüstet werden. Bei 20% der 5.000 Einheiten schätzt Ballard Power könnten Brennstoffzellen zum Einsatz kommen. Die Brennstoffzellen-Aktien wechseln in neue Aufwärtsbewegungen. Am weitesten fortgeschritten ist diese beim Marktführer Ballard Power, der bereits ans 52-Wochenhoch strebt.

In den USA konsolidieren die Zykliker seit Dienstag und parallel sucht das Kapital nach Werten, die nach einer mehrwöchigen Pause wieder anspringen könnten. AMD ist ein solcher Wert! Gestern gab es spannende News. In das KI-System von Nvidia DGX A 100 werden AMD EPYC Prozessoren integriert. Dadurch lassen sich KI-Anwendungen der Datenanalyse, Training und Inferenz beschleunigen. Mittels 2 EPYC-Prozessoren wird die KI-Leistung auf 5 Petaflops erhöht. Damit entsteht das leistungsstärkste KI-System. Die Digitalisierung befeuert den Ausbau an Datacenter-Infrastruktur. Für AMD ist das eine große Chance dem Ziel näher zu kommen die Umsatzquote mit dem Datacenter-Bereich von 15% auf 30% zu heben. Weil mit Server-Chips höhere Margen erzielt werden, will man auf Konzernebene die operative Profitabilität in den 20%-Bereich verdoppeln. Die Aktie springt an, könnte über die kurzfristige Widerstandslinie ausbrechen und das 52-Wochenhoch in Angriff nehmen.

Fastly ist einer der neuen Leader Stocks in den USA. Die Nachfrage nach dem CDN-Service steigt, weil die Digitalisierung mit Remote-Working, Streaming, eCommerce, Online-Gaming, usw. rasant zugenommen hat. Damit die Dienste schnell, sicher und 24/7 erreichbar sind, wird das Know-How von Fastly benötigt. Gerade Performance ist für die Nutzer extrem wichtig, damit das Nutzungserlebnis nicht leidet. Das ermöglicht Fastly und schützt die Betreiber zudem vor DDoS-Angriffen. Entsprechend greifen Unternehmen wie AirBnB, New York Times oder Shopify und Ticketmaster auf Fastly zurück, um ihre Plattformen unterbrechungsfrei anzubieten. In den letzten Wochen entstanden zwei Pivotal News Points. 1.) Pivotal News Point bei 29,80 USD - Anhebung der 2020er Prognose. 2.) Pivotal News Point bei 41,50 USD - KE über 6 Mio. Aktien. Beide Pivotal Price Lines hat die Aktie verteidigt. Rücksetzer über wenige Tage fanden in den vergangenen Wochen immer wieder Käufer. Damit könnte auch der aktuelle Rücksetzer bereits wieder beendet sein.

Weltweit findet ein Reopening statt. In dieser Woche dürfen die Casinos des berühmten Las Vegas Strips wieder eröffnen. LAS VEGAS SANDS (LVS) wird mit seinem Venetian- und Palazzo-Casino mit von der Partie sein. Die Glücksspieler könnten für einen massiven Nachfrageanstieg sorgen. Man spricht von einer "Pent Up Demand". Nachdem sich die Konsumenten gut zwei Monate zurückhielten und die Casinos nicht nutzbar waren, staute sich eine Nachfrage an. Mit der Wiedereröffnung könnte sich diese entladen. Beispiel: Am Wochenende des 23.05-24.05 hatte das Mississippi Gulf Coast-Casino wieder eröffnet. Die Kapazität war auf die Hälfte reduziert. Trotzdem zogen die Bruttogaming-Erlöse gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 17,3% an. Damit könnte die Geschäftsentwicklung bei einer Las Vegas Sands in Richtung Ende des Q2 positiv überraschen. Das gibt der Aktie eine Perspektive, um aus dem Boden auszubrechen!

Die Autoaktien sind in einer massiven Rallye. Daimler legte heute zeitweise um 9% zu. Das hat mehrere Gründe. Erstens, die Akteure wetten auf eine konjunkturelle Erholung, die im zweiten Halbjahr startet. Zweitens, heute nehmen die Verhandlungen über ein Konjunkturprogramm an Fahrt auf und es könnte eine Prämie für den Kauf umweltfreundlicher Fahrzeuge geben. Drittens, Frankreich hat mit einer Kaufprämie bereits letzte Woche vorgelegt. Viertens, in China erholt sich der Absatz. Wie das CAAM vor wenigen Minuten meldete, stieg der Autoabsatz im Mai um 12% auf 2,14 Mio. Fahrzeuge. Vor allem abseits von Peking und Shanghai legen sich mehr jüngere Familien ein Auto zu, um den ÖPNV zu meiden. ELMOS ist einer der spannendsten Werte aus dem Autosektor. Das Unternehmen stellt Automotive-Chips bereit, damit im Fahrzeug eine Gestensteuerung möglich ist, LED-Beleuchtung, Abstandsregelung und Einpark-Assistenz funktionieren. Bereits 2019 entzog man sich der Branchenschwäche, weil man die richtigen Produkte auf dem Markt hatte und die wachstumsträchtigsten Bereiche adressiert. Nun entwickelte man noch Projekte im Bereich E- und Hybrid-Auto. Weil durch den Übergang zu umweltfreundlichen Autos und mehr Assistenz ein Anstieg des Chip-Contents einhergeht, dürfte Elmos bereits ab 2021 wieder zweistellig wachsen. Mut machten die Unternehmensaussagen nach dem Q1. Die Kundenakquise ist "unverändert auf hohem Niveau erfolgreich“. Damit sollte die Aktie den Boden zeitnah verlassen können.

Dr.Hönle und das Institut für Medizinische Virologie des Uniklinikums Frankfurt haben einen Durchbruch in der Entkeimung von SARS-COV-2 unter Laborbedingungen erzielt, wie vor einigen Tagen bekannt wurde. Wenn die Viren wenige Sekunde mit den Geräten Stericube und Steriair „behandelt“ werden, lässt sich eine Abtötungsrate von 99,9% erzielen. Insbesondere die Verwendung des Steriair für die Umluftdesinfektion ist bedeutsam. Damit ließen sich Wartezimmer, Schulzimmer, Gaststätten, Busse sowie Läden über die Luft entkeimen. Mehr Menschen könnten sich dort aufhalten und müssten keine Maske tragen. Das wäre ein Game Changer. Für Dr.Hönle ist das eine große Wachstumschance. Noch sind die konkreten Umsatzpotenziale kaum abschätzbar. Warburg rechnet jedoch über die nächsten drei Jahre zumindest mit einem Potenzial von 10-15 Mio. Euro. Wenn sich herausstellt, dass die Luftreinigung problemlos in der Praxis funktioniert, ist die Umsatzannahme zu konservativ. Damit könnte der neue Pivotal News Point um 40 Euro die Basis für eine Neubewertung gelegt haben.

Die zweite Erholungswelle ist angelaufen. Das wird heute sehr deutlich, denn die Zykliker führen die Gewinnerliste an. Norma Group verfügt aus drei Gründen über Potenzial. Erstens, in China beginnt sich die Autonachfrage gegenüber den Vormonaten zu erholen. Dabei wächst der Stellenwert des Fahrzeugs gegenüber dem ÖPNV. Dazu hieß es am Wochenende in der FAZ vom VW Jetta-Präsident: "Der Wunsch nach einem eigenen Fahrzeug ist wegen der Corona-Pandemie deutlich stärker geworden. Viele, vor allem junge Familien, kaufen ein Auto, weil sie die Ansteckung in Bussen und Bahnen fürchten." Abseits der großen Städte Peking und Shanghai lauern die Absatzchancen. Norma Group als Anbieter von Verbindungsprodukten profitiert davon. Zweitens, Norma Group spielt langfristig der Klimawandel in die Hände. Das Unternehmen erzielt 20% der Erlöse mit Wassermanagement-Lösungen. Dabei geht es um eine effiziente Bewässerung von Parks bis hin zur Landwirtschaft und um den sicheren Trinkwassertransport. Da Dürreperioden zunehmen, steigt der Bedarf an Tröpfchenbewässerungssystemen. Mit den Norma Group-Lösungen lassen sich bis zu 60% Wasser gegenüber der Sprühbewässerung einsparen. Zudem müssen die Schwellenländer in eine saubere Trinkwasserversorgung investieren. Drittens, die Insider beginnen mit Käufen. Letzte Woche kamen von Dr. Michael Schneider (CEO) und Dr. Friedrich Klein (COO) zwei Insiderkäufe über insgesamt mehr als 200.000 Euro über den Ticker. Die Perspektive scheint sich zu verbessern. Die Norma Group-Aktie hat damit weiteres Potenzial nach oben. Per 2022 liegt das KGV nur bei 8,5.

Die Facebook-Aktie ist in einer charttechnisch brisanten Situation, die jetzt zu einem Big Picture-Breakout auf ein neues Hoch seit Mitte 2018 führen wird. Die entscheidenden Wachstumstreiber der nächsten Jahre werden die Monetarisierung von Whatsapp sowie die Etablierung des eCommerce-Geschäfts. Facebook bietet über Facebook Pay sowie Instagram Checkout schon die Möglichkeit Geld zu tauschen, Waren zu kaufen und Produkte direkt via Instagram ohne Umleitung zu erwerben. Der Konzern erhält dafür eine Provision. Die Pandemie hat die Notwendigkeit eines Online-Shops für kleine, mittlere und große Unternehmen aufgezeigt. Sie werden ihre Online-Verkäufe forcieren. Passend dazu hat Facebook nun eine Plattform für die schnelle Errichtung von Online-Shops herausgebracht. Händler können nun kostenlos Facebook-Shops einrichten und damit ihre Kunden adressieren. Der Weg ist klar: Konsumenten sollen über sämtliche Facebook-Plattformen hinweg in der Lage sein Geld zu tauschen und Waren ohne Umleitung zu kaufen. Facebook verdient an den Transaktionen eine Gebühr. Zugleich erhält man Einblicke ins Kaufverhalten, wodurch noch bessere Werbung geschaltet werden kann. Facebook hat über alle Plattformen hinweg 2,99 Mrd. monatlich aktive User. Wenn alleine mit diesen im Jahr 1 USD/User über den eCommerce verdient wird, erhöht sich der Nettogewinn um gut 1,05 USD/Aktie. 2021 wird der Facebook-Nettogewinn bei 9,82 USD/Aktie liegen, 2022 bei 11,76 USD/Aktie und bis 2023 auf 13,83 USD/Aktie anziehen. Das KGV22e beträgt nur 18. Startet Facebook mit dem eCommerce-Geschäft durch, dann entfacht sich eine Ertragsdynamik, welche die bisherigen Konsensschätzungen sogar zu defensiv macht. Die Aktie beginnt das einzupreisen. Sie strebt den Big Picture-Breakout an!

Für einen Hit and Run-Trade mit Zielrichtung 80 USD ist die Activision Blizzard interessant. Dafür gibt es 5 Gründe. Erstens, die Aktie durchlief eine stabile und mehrtägige Konsolidierung am 52-Wochenhoch. Heute kündigt sich mit einer relativen Stärke der nächste Impuls an. Zweitens, Gaming-Aktien stellen einen der besten Anlagetrends am US-Markt dar. Drittens, Q2 wird bei den Unternehmen nochmals stark. Die Leute waren bei den Freizeitaktivitäten stark eingeschränkt. Der Markt dürfte nun ein gutes Q2 spielen. Viertens, auch das Q4 dürfte sehr ordentlich werden. Sony und Microsoft bringen ihre neuen Konsolen heraus. Wer hunderte von Euro dafür ausgibt, will auch die neusten Games zocken. Das wird zu Weihnachten für eine Zusatznachfrage sorgen. Fünftens, Activision Blizzard ist erfolgreich in der Überführung seiner Franchise auf mobile Geräte. CoD Mobile war ein Erfolg. Mit Diablo Immortal starten Mitte des Jahres die ersten Tests. Der Markt für Mobile Games wächst in 2020 um 13,3%.

Einen der besten Sektortrends bilden die Biotechnologie-Aktien in den USA. Der Nasdaq Biotechnology Index ist aus einer 5-jährigen Seitwärtsbewegung ausgebrochen. Er zieht auf ein neues Hoch seit 2015. Die Gründe liegen auf der Hand. Die Coronavirus-Pandemie hat die Bedeutsamkeit des Biotechsektors und Fähigkeit der Unternehmen zügig Medikamente und Impfstoffe bereitzustellen, offenbart. Biotechnologie ist ein Wachstumsmarkt, denn die Bevölkerungszahlen steigen und Menschen erreichen ein höheres Alter. Doch mit diesem nimmt der Anstieg von Krankheiten wie Krebs, chronischer Lungenerkrankungen, Demenz, Diabetes sowie Herzinsuffizienz zu. Daneben helfen neue Technologien, wie CRISPR und KI, bisher nicht heilbare Erkrankungen zu therapieren. Trader müssen den Biotechsektor wegen seiner Stärke jetzt auf dem Schirm haben. In einer charttechnisch spannenden Position befindet sich NEUROCRINE (NBIX). Der Konzern behandelt typische Frauenkrankheiten sowie Erkrankungen des ZNS. So wird Ingrezza (231 Mio. USD-Umsatz im Q1) zur Behandlung von Spätdyskinesie - eine unwillkürliche Bewegungsstörung - verwendet. 2020 könnte man damit 1 Mrd. USD erzielen und langfristig sogar 3 Mrd. USD. Ende April erhielt Neurocrine noch die FDA-Zulassung für Ongentys als Zusatztherapie zur Verkürzung von Off-Zeiten bei Parkinson-Patienten, wo sich diese kaum bewegen und Gangstörungen auftreten können. Die Aktie ist rund 3% vom 52-Wochenhoch entfernt, baut Momentum auf und könnte nun den großen charttechnischen Befreiungsschlag absolvieren.

Liebe Trader, einer der Leader Stocks am deutschen Markt mit einem Abstand von weniger als 5% zum 52-Wochenhoch ist FLATEX. Die Aktie schließt heute den mehrtägigen Rücksetzer ab und sollte nun auf ein neues 52-Wochenhoch durchziehen. Was spricht dafür? Erstens, es herrscht ein volatiles Marktumfeld vor. Dadurch wird mehr gehandelt. Besser könnte das für Flatex als Broker nicht sein. Zweitens, mit dem Kauf von Degiro formt man einen führenden europäischen Broker und wird Synergien heben. Drittens, mittelfristig strebt man einen Nettoertrag von 80 Mio. Euro an. Damit liegt das KGV bei unter 10.

Am US-Markt ist gerade sehr ausgeprägt zu beobachten, dass die Leader Stocks nach Pivotal News Points ihre Rallye fortführen. Sehr gute Beispiele sind Twilio, Fastly, Peloton, Liveperson und Chegg. INPHI (INPHI) generierte in der Vorwoche auch einen Pivotal News Point. Das Unternehmen widmet sich mit seinen Halbleiterprodukten der Verbindung von Servern und ganzen Datacentern. Die veränderte Welt durch die Pandemie mit Home Working, Gaming-Boom, Shift zum eCommerce, KI und eLearning führt zu höheren Investitionen in Datacenter sowie 5G. Jüngst kündigte Alibaba zusätzliche Investitionen von 28 Mrd. USD an. Die USA werden bei ihrem Phase-4-Stimuli auf den Breitbandausbau abzielen. Inphi gelang im Q1 eine Wachstumsbeschleunigung von 24%, 21%, 19% auf 70%! Der Nettogewinn legte um 88% zu. Die Aktie verteidigt den Ausbruch auf das 52-Wochenhoch und dürfte die Rallye auf Sicht der nächsten Wochen ausdehnen können.

Im US-Musterdepot von TraderFox sind wir seit 28.70 USD bei Uber dabei und gingen den Trade am 23.04.20 ein. Der Trade ist 12% vorne. Es gibt zwei Gründe, weshalb die Aktie weiter durchziehen sollte. Erstens, in New York war der ÖPNV durch die Enge und extrem vielen Menschen für die Ausbreitung des Coronavirus verantwortlich. Wer es sich leisten kann, wird nun Uber nutzen. Beispielsweise lassen sich durch Masken und Plexiglasscheiben das Infektionsrisiko deutlich minimieren. Es ist mit einer Verschiebung vom ÖPNV hin zum Fahrservice von Uber zu rechnen. Zweitens, Restaurants, kleine Unternehmen und Supermärkte müssen einen Lieferservice anbieten. Die Verbraucher haben sich durch die Pandemie noch stärker daran gewöhnt. Uber Eats wuchs im Q1 um 54%. Uber übernimmt die Auslieferung von Speisen, Medikamenten bis hin zum Supermarktsortiment. Chipotle Mexican, Dunkin und Carrefour greifen darauf zurück. "Uber Eats ist für viele Restaurants und kleine Unternehmen eine Lebensader geworden. Wenn Kunden beginnen Uber Eats zu nutzen, dann bleiben sie über die Zeit auch dabei", so der CEO. Uber wird damit gestärkt aus der Krise hervorgehen. Es ist eine Story, welche die Aktie weiter beflügeln kann.

Am Markt ist heute ein klarer Trend zu beobachten. Aktien von Unternehmen mit einem eCommerce-Business oder Online-Plattformen haussieren. Zalando, Zooplus, Ocado Group, Shop Apotheken und Delivery Hero brechen alle auf neue Hochs aus. Im Zuge dieser Favoritenrolle zieht die TAKEAWAY aus einer Tasse mit Henkel-Formation heraus. Takeaway hatte das Deutschland-Geschäft von Delivery Hero gekauft. Die Reichweite der eigenen Lieferando-Plattform wurde damit ausgebaut. Die Aktie ist wegen dem Chart-Breakout und der Akkumulation bei eCommerce- sowie Online-Plattform-Betreibern kurzfristig interessant. Die 100 Euro-Marke könnte geknackt werden.

Die Indizes durchliefen eine Konsolidierung. Ciena (CIEN) ist nun für einen Swing-Trade mit 5%iger Risikotoleranz interessant. Das hat folgende Gründe: Erstens, Ciena durchlief eine viertägige Konsolidierung und bricht heute über das Vortageslevel aus. Ein Swing Trading Long-Signal liegt vor. Die Tech-Werte überzeugen zum Wochenauftakt mit relativer Stärke. Zweitens, am Aktienmarkt gehören die "Aufbauer des Internets" zu den Marktfavoriten. Unternehmen, welche die Infrastruktur für 5G und die Cloud bereitstellen, werden akkumuliert. Drittens, die USA planen im Rahmen ihres Phase-4-Stimulus ein Infrastrukturprogramm. Dieses wird auch den Breitbandausbau beinhalten. Viertens, Ciena hat in den letzten Monaten das Portfolio an 5G-Lösungen erweitert. Zuletzt kamen u.a. 5G optimierte Routing-Plattformen hinzu mit denen die Telko-Konzerne einfacher von 4G auf 5G migrieren und eine geringe Latenz realisieren können. Die Nachfrage der Telko-Unternehmen und Datacenter-Betreiber wird da sein, denn diese müssen wegen COVID-19 einen gewaltigen Ansturm verarbeiten. Videokonferenzen, Cloud-Services und Online-Gaming benötigen hohe Übertragungsraten.

Die weltweiten Staaten werden fiskalische Impulse setzen, um die Wirtschaft anzuschieben. Konjunkturprogramme konkretisieren sich für die USA und Deutschland. In den USA wird es ein Infrastrukturprogramm über vermutlich 2 Billionen USD im Rahmen des Phase 4-Stimulus geben. Bundeswirtschaftsminister Altmaier will auch für Deutschland ein Konjunkturprogramm zur Stimulierung von Angebot und Nachfrage, wie es heute hieß. Da u.a. auf den Infrastrukturbereich abgezielt wird, ist mit einem Anstieg der Bauaktivität und daher mehr Bedarf an Bauequipment zu rechnen. Wacker Neuson ist auf kompakte Baumaschinen und -geräte (Rüttler, Stampfer, Walzen, Lichtmasken, Pumpen, Bagger Radlader bis hin zu Teleskopladern und Dumpern) spezialisiert. Eine besondere Kompetenz hat man bei Zero Emission-Produkten. Das sind elektrische Baumaschinen, wie Akkustampfer, Vibrationsplatten, Radlader mit Elektroantrieb bis hin zu Minibaggern. Gerade wenn es um innerstädtische Infrastruktur geht, dürfte man auf diese Lärm- und CO2-effizienten Produkte zurückgreifen. Bauaktien nehmen unter den Zyklikern eine Favoritenrolle ein. Wacker Neuson ist eine gute Option, um in diesem Sektor mitzumischen.

Um die Pandemie in den Griff zu bekommen, sind massenweise Tests auf das Coronavirus notwendig. Es muss klar sein wer infiziert ist, damit Isolationen vorgenommen werden können. Im zweiten Schritt geht es darum zu testen wer bereits Antikörper gebildet hat. In den USA wurde letzte Woche die wöchentlichen Tests auf rund 1,258 Mio. gesteigert. Auch das US-Militär will die Testkapazitäten von 7.000 pro Tag auf 60.000 ausdehnen. Weltweit werden ähnliche Anstrengungen unternommen. Stratec entwickelt und produziert Analysesysteme. Für Diasorin und Hologic hatte man Geräte entwickelt mit denen auf das Coronavirus getestet werden kann. Ein Ergebnis liegt binnen 50min. vor. Da weltweit die Testkapazitäten wachsen, müssten die Abrufzahlen bei Stratec angezogen haben. Zudem dürfte das Geschäft mit Verbrauchsmaterialien, wie Pipetten, sehr gut performen. Weil das Coronavirus nicht verschwindet, wird es auch in den nächsten Grippesaisons mehr Tests geben. Damit dürfte Stratec mittelfristig mit mehr Entwicklungsaufträgen bedacht werden. Die Aktie konsolidiert bullisch. Das Q1 müsste wegen der höheren Abrufe sehr gut gewesen sein. Damit könnte die Aktie bald den nächsten Aufwärtsimpuls auf 100 Euro starten.

Weltweit beginnen die Staaten mit einer Lockerung ihrer Beschränkungen. Wer einkaufen geht oder den ÖPNV nutzt, muss eine Schutzmaske tragen. Auf die Dauer wird das unangenehm. Zudem beschleicht einen das mulmige Gefühl, wenn man im Bus oder der Bahn enger beieinander sitzt. Entsprechend könnte der ÖPNV stärker gemieden werden. Das Auto wird zur echten Alternative, weil dort eine bessere Distanzierung möglich ist. Sixt hat bereits mit flexiblen Mietoptionen für Tages-, Wochen- und Jahresmieten reagiert und spürt eine gute Resonanz. Gerade die Sixt One App erleichtert die Buchung. Über eine Plattform habe ich Zugriff auf die Autovermietung, Carsharing und Ride Hailing-Dienste. 280.000 Fahrzeuge an 2100 Stationen stehen bereit. Ich habe mir die Aktie auf die Watchlist gesetzt. Beim Ausbruch aus der laufenden Konsolidierung prüfe ich eine Positionierung.

Unter den zyklischen Aktien hat KION eine große Chance für ein mittelfristiges Comeback in Richtung der Höchstkurse. Dafür gibt es folgende drei Gründe. Erstens, die Pandemie wird die Penetration des eCommerce vorantreiben. Schon jetzt vermeldet DHL ein Rekord-Paketvolumen von z.T. 9 Mio. Paketen am Tag. Die Distributionsinfrastruktur muss ausgebaut werden, um den Warenumschlag zu steigern und schnellere Lieferungen zu ermöglichen. Kion adressiert diese Kundengruppe mit seinen Intralogistik-Lösungen. Zweitens, bisherige Nischenmärkte mit einer geringen Durchdringungen des eCommerce erheben sich. Das sind der Online-Handel von Medikamenten, Möbeln und Lebensmitteln. Die stationären Retailer müssen ein Online-Business aufbauen. Vor allem aus dem Lebensmittelbereich werden Kroger, WalMart, Edeka&Co. damit fortfahren. Kion kann diesen vollautomatisierte Lager bereitstellen. Drittens, die Pandemie hat die Anfälligkeit der globalen Liefer- und Produktionsketten gezeigt. Diese breiter aufzustellen oder ins Heimatland zurückzuholen, ist wahrscheinlich. Wenn mehr Produktion in Hochlohnländern (Deutschland, Frankreich) stattfindet, geht das nur über eine massive Automatisierung. Das eröffnet für Kion neue Absatzchancen inkl. der lukrativen Wartung. Aktuell spürt der Konzern in Teilen der Wartung und dem Industriegeschäft eine Schwäche. Die Nachfrage nach Staplern sinkt. Dafür ist Bedarf aus den Sektoren Lebensmittelhandel, -produktion und Pharma vorhanden. Die strukturellen Trends, die eine Nachfrage nach den Kion-Lösungen erzeugen, sind intakt. Der Konzern wird in den nächsten Jahren wieder die Marge in Richtung 10% beim EBIT ausdehnen und vermutlich gut 5 Euro/Aktie verdienen.

Um das Coronavirus einzudämmen ist in einer ersten Maßnahme erforderlich, dass möglichst viele Menschen getestet werden. Menschen mit Infektionen lassen sich leichter identifizieren und isolieren. Im zweiten Schritt werden Antikörpertest wichtig, um in Erfahrung zu bringen wer eine Immunität aufgebaut hat. STRATEC entwickelt und produziert vollautomatische Analysesysteme für exakt diese Aufgaben. Aktuell spürt man bei manchen Produktlinien eine Vervielfachung des Auftragsbestands. So können die für Diasorin und Hologic entwickelten Geräte für Coronavirus-Tests verwendet werden. Binnen 50min liegt ein Ergebnis vor. Stratec hat in eine neue Wachstumsphase gewechselt. Erstens, die Abrufe von bereits entwickelten Geräten ziehen an. Testkapazitäten werden aufgebaut. Zweitens, neue Entwicklungsaufträge dürften nun vergeben werden um für künftige Pandemien besser gerüstet zu sein. Drittens, mit mehr Tests auf das Coronavirus und Antikörper wächst der Absatz an Verbrauchsmaterialien. Exakt diese Story hatten wir im März erkannt und die Aktie am 26.03. zu 63,30 Euro ins Traderfox-Musterdepot gekauft. Heute tätigten wir zu 90,40 Euro einen Teilverkauf, weil die Aktie auf das neue 105 Euro-Ziel von Metzler nicht mehr reagierte. Bilanz: +43%! Die Restposition lassen wir laufen. Die Stratec-Story ist intakt. Die Aktie ist einer der Leader Stocks!

Das Kaufverhalten der Konsumenten verschiebt sich noch stärker zum E-Commerce. Eine Umfrage der Boston Consulting weist daraufhin, dass in Deutschland weniger als ein Viertel der Menschen während der Corona-Beschränkungen in lokalen Geschäften einkaufen wollen. Händler kommen nicht herum ein E-Commerce-Business zu etablieren. Eine Nische war bisher der Online-Handel von Medikamenten. Jetzt erwacht er aus zwei Gründen. Erstens, die Verbraucher haben sich während der Pandemie an den Online-Kauf von Medikamenten gewöhnt. Zweitens, die Einführung elektronischer Rezepte wird die Penetration der Online-Apotheken stärken. Am 1. April wurde beschlossen, dass ärztliche Rezepte ab 01. Januar 2022 grundsätzlich nur noch in elektronischer Form ausgestellt werden sollen. Im Sommer ist mit einer Verabschiedung durch den Bundestag zu rechnen und der Zustimmung vom Bundesrat im Herbst. Ein Profiteur dieser zwei strukturellen Trends ist die SHOP APOTHEKE mit ihren 5 Mio. Kunden. Jüngst hob der Konzern den Wachstumsausblick auf mind. 20% leicht an und platzierte zu 58 Euro eine KE. Von diesen beiden Pivotal News Points löst sich die Aktie. Der Leader Stock will auf ein neues 52-Wochenhoch.

Nach einer heftigen Abwärtsbewegung wechseln oft die Favoriten. Als einer der ersten Werte gelingt es QUALYS (QLYS) auf ein neues 52-Wochenhoch zu steigen. Das ist bemerkenswert, weil die Aktie seit 2018 in einer großen Seitwärtsbewegung verweilte. Was steckt dahinter? Qualys ist auf cloudbasierte Lösungen für das Schwachstellenmanagement in der IT spezialisiert. 20% der Kunden sind Großunternehmen, aber sie stehen für 77% der Erlöse. Auf diese Großkunden zielt man nun verstärkt ab. Damit könnte sich das Wachstum beschleunigen. Zudem steigt die Bedeutsamkeit von Schwachstellenmanagement-Plattformen, weil immer dezentraler und mit unterschiedlichen Geräten auf Unternehmens-IT zugegriffen wird. Das erhöht die Anfälligkeit für Attacken. Schließlich könnte man das Wachstum durch die neue VMDR-Plattform (Vulnerability Management, Detection and Response) beschleunigen. Diese gilt als die erste und einzige durchgängige Schwachstellenmanagement-Plattform in der Branche von der Asset-Erkennung, Bewertung, Priorisierung von Schwachstellen bis hin zu Patches. Die Zeit bis zur Beseitigung von Schwachstellen lässt sich massiv senken. Der gesamte Zyklus wird automatisiert. Das wiederum erhöht die Chance auf mehr Großkunden. Solche neuen Leader Stocks gilt es als Trader eine besondere Aufmerksamkeit zu widmen.

Österreich preschte zum Wochenbeginn vor. Ab 14. April dürfen die ersten Geschäfte wieder eröffnen, wenn sie bis zu 400m² groß sind oder es sich um einen Baumarkt handelt. Ab 01. Mai folgenden sogar die Einkaufszentren. Über Ostern dürften weitere Staaten mit entsprechenden Ramp-Up-Plänen an die Öffentlichkeit treten. Italien und Deutschland sind Kandidaten. Wenn das der Fall ist, richtet sich der Fokus auf die Konsumwerte. HORNBACH HOLDING hat den Vorteil, dass einige Baumärkte offen blieben konnten. In Österreich dürfen die geschlossenen Märkte mit als erste wieder Kunden empfanden. Das schöne Wette hat die Konsumenten bereits in die geöffneten Läden strömen lassen, sodass Hornbach besser durch die Krise gekommen sein dürfte. Zudem investierte man in den letzten Jahren über 70 Mio. Euro in den Online-Handel. Dessen Penetration nimmt zu und Hornbach wäre für mehr Wareneinkäufe über das Internet gerüstet. Die Aktie ist ein Comeback-Wert unter den Konsumtiteln.

Twitter ist eine der ersten Anlaufstellen, wenn es um Echtzeit-Informationen geht. Auch in der COVID-19-Pandemie zog die Nutzung laut Unternehmensangaben deutlich an. Das führte dazu, dass sich die Zahl aktiver Nutzer seit Jahresbeginn von 152 Millionen auf 164 Millionen erhöhte. Kurzfristig ist das Werbeumfeld eingetrübt. Die Q1-Guidance wurde angepasst. Doch dürfte Twitter sogar gestärkt aus dieser Phase hervorgehen. Die Userbase und Verweildauer auf Twitter steigen. Das macht die Plattform für Werbekunden sogar attraktiver. Damit könnte das Wachstum auf mittelfristige Sicht einen Schub erhalten. Die Aktie müsste nun beginnen dies einzupreisen.

Es gibt sie am deutschen Markt noch. Die Bull Stocks, welche sich in der Nähe des 52-Wochenhochs aufhalten. Meistens handelt es sich um Unternehmen, die bei der Bekämpfung des Coronavirus helfen oder die soziale Distanzierung etwas "angenehmer" machen. SARTORIUS VZ. gehört in die erste Kategorie. Der Laborausrüster ist bei der Entwicklung fast jedes Impfstoffes beteiligt. Zellkulturmedien, Bioreaktoren, Spezialfilter, analytische Instrumente sowie Aufreinigungssysteme werden den Kunden bereitgestellt. Auch CureVac aus Tübingen gehört zum Kreis der Klienten. Gegenüber HNA berichtet das Unternehmen von einer dementsprechend großen Nachfrage. So geht man beispielsweise davon aus, dass es auch einen Schub bei Antikörpertests geben wird. Damit lässt sich eine Immunisierung feststellen. Ganz entziehen kann sich das Unternehmen dem eingetrübten Umfeld wegen Produktionseinschränkungen einiger Kunden nicht. Dafür gewinnt man zusätzliche Aufträge von Medikamentenherstellern und Forschungseinrichtungen. "Unser Geschäft läuft weiter sehr gut, aber es zeichnen sich wachsende Herausforderungen ab", resümiert der Vorstand gegenüber HNA. Mit einem KGV von über 50 ist Sartorius VZ. sehr ambitioniert bewertet. Dafür liefert man einen wichtigen Beitrag zur Eindämmung der Pandemie. Die Aufwärtsbewegung könnte daher bald auf ein neues 52-Wochenhoch führen.

Gestern Abend veröffentlichte Trump einen Tweet und brachte mit diesem ein rund 2 Billionen USD schweres Infrastrukturprogramm ins Spiel. Ziel ist es die Wirtschaft nach COVID-19 anzuschieben. Es soll zur Modernisierung von Straßen, Brücken, Gebäuden und Infrastruktur (Telko, Strom etc.) verwendet werden. Es gibt verschiedene Unternehmen, die davon profitieren würden. Das fängt bei den Anbietern von Zement und Baustoffen an, geht über die Bauträger bis hin zu Anbietern von Bauequipment. Damit kommt United Rentals (URI) ins Spiel. Das ist der weltweit führende Vermieter von Bauequipment. Wenn mehr Infrastrukturprojekte durchgeführt werden, würde das der Konzern sofort spüren. Es bietet sich an den Wert auf der Rechnung zu haben, wenn sich ein solches Programm in den USA konkretisiert. Ohnehin ist damit zu rechnen, dass weitere Staaten Konjunkturprogramme starten werden, um die Rezession abzumildern. Damit entsteht eine Comeback-Story bei den Bauwerten.

Die soziale Distanzierung sowie geschlossene Bars und Clubs machen es für Singles unmöglich neue Kontakte zu knüpfen. Der logische Weg ist sich eine Dating-App herunterzuladen und virtuell schon mal auf Tuchfühlung zu gehen. Tinder ist eine der ersten Anlaufstellen und davon profitiert die MATCH GROUP (MTCH). Laut "RTL" hat Tinder auf Nachfrage bestätigt, dass die Anzahl täglicher Nachrichten um bis zu 25% gestiegen ist. Die Gesprächsdauer steigerte sich im Schnitt um 10-30%. Damit steigen Nutzung und Verweildauer. Tinder hat damit eine gute Chance die Zahl der Premium-User weiter zu steigern, denn es ist eine der Apps, wo man viele Leute im näheren Umfeld kennenlernen kann. Zu Ende 2019 waren die Premium-Nutzer um 36% auf 5,9 Mio. gestiegen. Die Aktie hat nach dem Ausverkauf begonnen wieder in eine neue Aufwärtstrendstruktur zu wechseln. Die temporäre soziale Distanzierung könnte dabei helfen.

Im TraderFox-Musterdepot gingen wir gestern ins Risiko. Als Goldman Sachs mit einer aggressiven Kaufstudie mit Ziel 144 Euro herauskam, kauften wir die Airbus-Aktie. Zeitgleich leitete der Wettbewerber Boeing eine kräftige Rallye ein. Das CRV für den Kauf von Airbus war sehr gut. Heute explodiert die Aktie um über 18% und beschert uns einen hohen Buchgewinn. Im Übrigen erwarten die Kepler-Analysten bereits in 2022 wieder Auslieferungen um das Vorkrisen-Level. Das würde rund 880 Jets entsprechen. In Asien (alleine China mit 550 Mio. Menschen in der Mittelschicht) wächst eine reisefreudige Mittelschicht heran, sodass der dortige Bedarf an Jets zunehmen wird. Als einer der zwei größten Flugzeugbauer wird Airbus zurück in die Spur finden.

Es wird am Aktienmarkt die Zeit kommen, dass die Volatilität abnimmt und sich der Fokus stärker auf die Leader Stocks richtet. In eine aussichtsreiche Position mit einem Abstand von weniger als 7% zum 52-Wochenhoch bringt sich der chinesische Bildungskonzern TAL EDUCATION (TAL). In China wird die Mittelschicht in den nächsten Jahren auf 550 Mio. Menschen laut McKinsey wachsen. Das ist deutlich mehr, als insgesamt mit 327 Mio. Menschen in den gesamten USA leben. Die Asiaten haben einen hohen Bildungsdrang. Parallel befeuert die Aufhebung der Ein-Kind-Politik die Nachfrage nach Bildungsservices. TAL Education befriedigt diesen vom Kindergartenalter bis zum 12. Schuljahr. Über die Xueersi-Einheit ist man zudem einer der relevanten Anbieter vom eLearning. Die Coronavirus-Pandemie hat den Bedarf an Online-Lerninhalten gesteigert. Der langfristige Trend Bildung über das Internet bereitzustellen wird sich beschleunigen. TAL Education ist dafür gut positioniert.

Wenn es um das Management und die Information von kritischen Ereignissen geht, ist EVERBRIDGE (EVBG) ganz vorne mit dabei. Der Konzern ermöglicht die Massen-Benachrichtigung und hilft Unternehmen visuell darzustellen, wie solche Events sich auf Mitarbeiter, Lieferketten bis hin zum Vertrieb auswirken können. Heute gab es gleich mehrere relevante News. Erstens, Massachusetts hat sich nun für Everbridge als den neuen Provider für Massen-Notifications entschieden. Das macht es auch leichter die Bevölkerung in Zeiten von Corona zu informieren. Zweitens, um sein Know How noch weiter auszubauen, wurde heute der Cell-Broadcast-Technologieanbieter one2many übernommen. "Durch diesen Zusammenschluss entsteht das größte und einzige öffentliche Warnsystem, das Cell Broadcast mit adressen-, gruppen- und standortbasierten Multi-Channel-Technologien verbindet." Everbrige dürfte in den nächsten Jahren von mehr Bundesstaaten in den USA und Ländern eine Nachfrage spüren. In der EU müssen die Staaten bis 2022 über ein bundesweit einsetzbares Warnsystem verfügen. Griechenland, Island, Niederlande und Schweden greifen bereits auf Everbridge zurück. Die Aktie visiert ihr 52-Wochenhoch an.

Der globale Shut Down bringt die "Stay-at-Home"-Aktien ins Rampenlicht. Das sind Unternehmen, welche für den Zeitvertreib sorgen, wenn man soziale Kontakte meidet und sich zuhause aufhält. Gaming-Aktien gehören dazu. Verizon meldete letzte Woche einen 20%igen Anstieg beim Traffic und mit 75% Wachstum fiel es beim Gaming am kräftigsten aus. ACTIVISION BLIZZARD (ATVI) dürfte genau zur richtigen Zeit sein neues Free2Play-Game Call of Duty Warzone herausgebracht haben. Nach 3 Tagen spielten es 15 Mio. Gamer. Nach 10 Tagen waren es schon 30 Mio. Durch In-Game-Käufe oder einen BattlePass kommt man schneller voran und hat Zugriff auf mehr Features. Das Game könnte sich als Glücksgriff aktuell erweisen und zu einem unerwarteten Ergebnistreiber werden. Die Activision Blizzard-Aktie behauptet sich daher deutlich besser als viele andere Aktien und bringt sich als ein neuer, potenzieller Leader Stock in Spiel.

Sämtliche Unternehmen fahren ihre Produktion herunter. Bei Siemens Health sieht es anders aus. Das Unternehmen ist einer der führenden Medizintechnikkonzerne mit einem Fokus auf die Bildgebung, Labordiagnostik sowie Advanced Therapies. Offeriert werden somit CT-, MRT-, Röntgen- sowie Ultraschallgeräte. Auch Analysesysteme und IT-Lösungen für Labore umfassen das Angebot. Wie das Unternehmen heute mitteilte, ist es bisher gelungen das Geschäft insgesamt stabil zu halten. Teilweise spürt man ein gesteigertes Interesse an den bildgebenden Geräten. So werden CTs bei Patienten mit akutem und drohendem Lungenversagen zur Überwachung und Sicherstellung notwendiger Therapien eingesetzt. Das ist in der Intensivmedizin im Rahmen von schwer betroffenen COVID-19-Patienten der Fall. Mittels KI können darüber hinaus mögliche Schädigungen des Lungengewebes auf dem CT schnell erkannt werden. Schließlich arbeitet Siemens Health noch an einem COVID19-Test, der an keine Analyseplattform gebunden ist. Die Aktie rückt damit als ein defensiverer Profiteur ins Blickfeld.

Derzeit gibt es viele Unternehmen, die sich dem Coronavirus-Kampf anschließen. In dieser Runde darf Regeneron nicht fehlen. Der Konzern arbeitet gleich an mehreren Fronten. Mit Sanofi testet man das Arthritis-Medikament Kevzara im Hinblick auf eine mögliche Milderung der Symptome durch das Coronavirus. Heute gab Regeneron bekannt mehrere hundert Antikörper isoliert zu haben und aus diesen die zwei besten zu selektieren, um eine Prophylaxe für das Coronavirus zu entwickeln sowie eine Behandlung für Infizierte bereitzustellen. Im Sommer soll mit entsprechenden Tests begonnen werden. Darüber hinaus schwächelt im Hauptgeschäft mit dem Augenmedikament Eylea (Behandlung der neovaskulären (feuchten) altersbedingten Makula-Degeneration) die Konkurrenz. Wettbewerber Novartis meldete kürzlich überraschende Nebenwirkungen bei seinem zugelassenen Produkt "Beovu". Bei 14 Patienten kam es nach dem Einsatz des Mittels zu schweren Entzündungen der Augen-Blutgefässe, die sogar zu einer Erblindung führen kann. Das verbessert die Marktposition von Regenerons Eylea. Die Aktie stürmt auf ein neues 52-Wochenhoch im Crashumfeld.

Die Märkte sind im Sinkflug und 95% der Aktien geben nach. Mit Everbridge (EVBG) sticht eine Aktie jedoch heraus. Heute markiert sie sogar ein neues 52-Wochenhoch. Das Unternehmen ist auf Lösungen für das Management von kritischen Ereignissen spezialisiert. Das können Unwetter, Gewalt am Arbeitsplatz, Terrorismus, IT-Ausfälle, technische Störungen oder auch Pandemien sein. Eine Letztere haben wir mit dem Coronavirus und daher dürfte die Nachfrage nach den Lösungen von Everbridge steigen. So können öffentliche Warnmeldungen per SMS herausgegeben werden, um die Bevölkerung zu schützen. Auch Unternehmen können damit ihrer Fürsorgepflicht nachkommen, um Mitarbeiter über Gefahren schnell zu informieren und Echtzeit-Infos bereitzustellen. Analysten gehen von einem Umsatzwachstum von 30% p.a. über die nächsten Jahre aus. Mehr europäische Staaten dürften das öffentliche Warnmeldesystem installieren. Schweden, Griechenland und Island sind bereits Nutzer.

Die Gaming-Aktien gehörten zu den wenigen Vertretern, welche sich im Marktcrash robust verhielten. Eine ACTIVISION BLIZZARD (ATVI) ist nur 11% vom 52-Wochenhoch entfernt. Wenn die Menschen Großveranstaltungen meiden, nicht in Kinos, Musicals oder Freizeitparks gehen, dann besteht eine alternative Beschäftigung im Gaming. Die Verweildauer in Videogames und Mobile Games könnte zulegen und damit die hochprofitablen In-Game-Käufe beflügeln. Activision Blizzard hat heute mit CoD Warzone ein Free2Play-Game der CoD-Reihe veröffentlicht. Es zielt auf Fortnite ab und könnte daher ein potenzieller Ergebnistreiber werden, wenn die User-Zahlen anspringen und viele Mikrotranskationen durchgeführt und der kommende Battle Pass gebucht wird. Vor allem CoD-Gamer könnten sich dafür begeistern. Zeichnet sich ein Erfolg ab, dann sollte die Activision Blizzard-Aktie zügig auf ein neues 52-Wochenhoch steigen können.

Die Ängste vor einem massiven wirtschaftlichen Abschwung im Q1 und Q2 sowie deutliche Beeinträchtigungen der Zulieferketten durch das Coronavirus haben den deutschen Aktienmarkt unter Druck gebracht. Doch auch in solchen Zeiten stechen Leader Stocks heraus, die auf neue 52-Wochenhochs steigen. HELLOFRESH (i) ist einer dieser Werte. Wir positionierten uns im TraderFox-Musterdepot in dieser Woche zu 23,50 Euro und freuen uns über die ersten Buchgewinne von 13%. Was treibt die Aktie an? Erstens, Hellofresh ist der unangefochtene Marktführer bei Kochboxen. Dieser Markt wird laut Statista von 3,46 Mrd. Euro in 2019 auf 7,63 Mrd. Euro in 2024 wachsen. Das Modell des Kochboxen-Versands etabliert sich als echte Alternative zum Supermarkteinkauf. Zweitens, Hellofresh will die Marge von 2,6% auf 4-5,5% heben. In den USA, dem größten Umsatzbringer, beträgt die Marge erst 0,9%. Wenn sie dort auf das internationale Level von 10,6% gehoben wird, wäre das ein Kurstreiber für die Aktie. Denn das KUV beträgt nur 1,8. Drittens, wenn sich die Leute dazu entscheiden wegen dem Coronavirus mehr online zu bestellen, könnte Hellofresh ein Gewinner mit seinen Kochboxen sein. Schließlich bekommt man frische Zutaten für tolle Gerichte wie „Mediterraner Rindfleischburger“, „Buntes Ofengemüse mit Halloumi“, Königsberger Klopse“, „Veganes gelbes Kokoscurry“ und vieles mehr. Aufklärung: Der Autor, Jörg Meyer, besitzt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Aktien von Hellofresh.

Das Marktumfeld ist anspruchsvoll geworden. In diesem Umfeld gibt es sogar Wachstumsunternehmen, die stabil nach oben tendieren. Eine der ganz wenigen Ausnahmen ist STONECO (STNE). Der Konzern ist ein brasilianischer Zahlungsabwickler. Man stellt den Händler das Equipment und Network bereit, damit diese z.B. ihren Kunden die Zahlung via Kreditkarte und anderen Zahlungsformen offerieren können. Software für Abrechnungen und Steuern komplettieren das Angebot. In Brasilien gibt es aktuell nur zwei Coronavirusfälle. Es sieht daher nach einer Kapitalrotation in weniger vom Virus betroffene Unternehmen aus. Der Ausbruch auf das 52-Wochenhoch wurde heute von guten Zahlen untermauert. Das Umsatzwachstum betrug 43% und der Nettogewinn legte um 71% zu. Mittlerweile hat man über 495.000 Kunden (+84%). Ziel von StoneCo ist es der One-Stop-Shop für seine Kunden zu werden, der ihnen die volle Kontrolle über die Finanzen gibt.

Das Coronavirus breitet sich aus und die Leute haben Angst, dass es wie in China zu großen Quarantänen von Städten kommen wird. Zugleich wird man angehalten Massenveranstaltungen (Messen, Musicals, Konzerte, Fußballspiele) lieber zu meiden. Damit könnte eine Substitution bei der Freizeitbeschäftigung stattfinden. Ein Gedankengang ist, dass die Konsumenten mehr Zeit mit dem Gaming verbringen. Damit könnte der Absatz von Spielen sowie die In-Game-Käufe zulegen. ZYNGA (ZNGA) ist marktführend bei Mobile Games und dem Unternehmen würde es in die Hände spielen, wenn die User mehr Zeit mit Zynga Poker, CSR2, Empires&Puzzles, Merge Dragons oder Words With Friends verbringen und dort für höhere Erlöse sorgen. Zudem hat das Unternehmen mehrere Wachstumstreiber vor der Nase. Der Ausbau von 5G begünstigt höherwertige Games mit noch besseren Grafiken und Umfang. In 2020 sollen rund 7 neue Games veröffentlicht werden. Ein Schwerpunkt wird das HJ2. Damit hat die Jahresprognose einer 21%igen Umsatzsteigerung ein Überraschungspotenzial. Die Aktie wird bullischer und ist nur 5% vom 52-Wochenhoch entfernt.

Die Märkte sind wegen der Ausbreitung des Coronavirus in einer Schockstarre. Positive Kursreaktionen zeigen nur Aktien von Profiteuren. Das sind Unternehmen die Atemmasken, Schutzanzüge, Desinfektionsmittel, Impfstoffe sowie mögliche Medikamente offerieren. Hinzu kommen Anbieter von Digitalisierungslösungen für Videokonferenzen (Zoom Video) und Telemedizin (Teladoc). Am deutschen Markt könnte die TEAMVIEWER als ein potenzieller Profiteur ins Blickfeld rücken. Das Unternehmen ermöglicht eine Fernwartung und -steuerung von Maschinen. Entsprechend muss man nicht vor Ort sein. Darüber hinaus bietet Teamviewer auch Software für Webkonferenzen, sodass plattformübergreifend Online-Meetings durchführbar sind. Die Nachfrage dürfte derzeit boomen. LOreal hat bis Ende März alle Auslandsreisen gecancelt. Alternativ könnte man auf Videokonferenzen setzen. Die Mitarbeiter der italienischen Allianztochter sind sogar angehalten innerhalb ihres Gebäudes keine normalen Meetings zu halten, sondern Videokonferenzen durchzuführen. Die Teamviewer-Aktie beginnt heute relative Stärke aufzubauen. In den USA notiert Zoom Video sogar auf 52-Wochenhoch.