Aixtron ist einer der Bullen am deutschen Markt. Jetzt stürmt die Aktie auf den nächsten Chart-Breakout zu und steht weniger als 8 % vom 52-Wochenhoch entfernt. Zuletzt hießt es man verspüre keine Nachfrageschwäche. Mit einem Umsatzanteil von 30 bis 40 % im US-Dollarraum profitiert man von der EUR/USD-Schwäche. Zudem gilt die Jahresprognose als konservativ. Was treibt den Wert noch an? Galliumnitrid-basierte Chips (GaN-Chips) dürften sich in Rechenzentren gegenüber Silizium durchsetzen, weil sie zu einer deutlichen Einsparung von Energie beitragen. In Zeiten hoher Energiekosten entstehen Investitionsanreize. Zudem schafft das Thema Energiesparen neue Anwendungen, wie etwas bei Haushaltsgeräten. Für Aixtron könnten sich bei GaN-Chips ganz neue Märkte öffnen. Des Weiteren lauert Fantasie bei Micro LEDs. Im zweiten Quartal meldete Aixtron einen ersten Volumenauftrag für Anlagen zur Micro LED-Herstellung. Diese dürften in smarten Premium-Uhren eingesetzt werden. Es wird gemunkelt Apple könnte der Abnehmer sein. Alsterresearch geschätzt über die nächsten vier bis fünf Quartale ist ein Umsatz von 100 bis 140 Mio. Euro drin. Wenn Micro LEDs den Einzug in den Mainstream erhalten, indem sie bei smarten Uhren, Smartphones und TVs von weiteren Firmen eingesetzt werden, sei das "Marktpotenzial gewaltig".

Die Aktie von Bechtle dürfte heute den Startschuss für eine kurzfristige Kurserholung gegeben haben. Was spricht dafür? Aus charttechnischer Sicht nahm sie die letzten Zwischentiefs heraus. Erneut wird sie daraufhin akkumuliert. Zugleich hat das sich das Management mit einem optimistischen Ton gegenüber der FAZ (Nr. 223) geäußert. Der IT-Dienstleister Bechtle könnte durch den aktuellen wirtschaftlichen Abschwung besser als erwartet kommen. Man sieht Entspannungen bei den Lieferketten. Das wird sich positiv auf die Projektrealisierung und den Absatz von IT-Komponenten auswirken. Sodann geht das Bechtle-Management von weiteren Verbesserungen aus, hieß es gegenüber der FAZ. Das Unternehmen hat einen hohen Auftragsbestand, der Bechtle noch einige Zeit beschäftigen wird. Entspannungen treten vor allem bei Monitoren, PCs und Clients auf. Lediglich im Netzwerkbereich, bei Dockingstations und im Server-Bereich spürt man noch Engpässe. Bechtle will in 2022 deutlich wachsen und damit den Umsatz um 5 bis 10 % steigern. Aktuell ist die Bereitschaft in die Digitalisierung zu investieren noch ungebremst. So können die Kunden die Investitionen bei IT-Sicherheit kaum aufschieben. Hier will Bechtle sein Angebot ausbauen und stellt auch 200 Mitarbeiter ein. Schließlich geht Bechtle davon aus, dass die Digitalisierung erfolgskritisch für Unternehmen und öffentliche Auftraggeber ist, sodass man von einem wirtschaftlichen Abschwung weniger stark betroffen wäre.

Russland hat heute die Teilmobilmachung von 300.000 Reservisten angeordnet. Zudem droht Putin mit dem Einsatz atomarer Waffen. Die Verunsicherung lässt das Kapital in Sicherheitswerte rotieren. Thales, Hensoldt (i), Rheinmetall und BAE Systems legen über 7 % zu. Hinzu kommen die anhaltenden Spannungen zwischen China und den USA. Biden bestätigte in einem Interview man würde Taiwan mit US-Streitkräften bei einer Invasion verteidigen. Daher dürften die Sicherheitswerte global gespielt werden. Ein gutes CRV bietet Elbit Systems nach dem jüngsten Rücksetzer, die beim TraderFox Wachstums-Check auf 13 / 15 Punkte kommen. Elbit Systems ist auf luft-, land- und seegestützte Systeme und Produkte für die Bereiche Verteidigung, Innere Sicherheit und kommerzielle Anwendungen spezialisiert. Dazu gehören Aufklärungssysteme, unbemannte Flugzeugsysteme, Kommunikationssysteme, Munition bis hin zu Cyberintelligenz. Zugleich widmet man sich neuen Technologien. Mit dem Iron-Beam-System ist man in der Lage mittels Laserstrahlen auch Raketen, Mörser sowie Drohnen abzufangen. Dieses wurde im April dieses Jahres erfolgreich getestet. In den letzten Tagen gingen neue Aufträge ein. Die US-Armee bezieht für 49 Mio. USD Mörsersysteme. Für weitere 10 Mio. USD wird man fortschrittliche Nachtsichtsensoren entwickeln. Zudem ging ein Auftrag über 76 Mio. USD für die Lieferung von Trainingskapazitäten für die elektronische Kampfführung von einem asiatischen Land ein. Die Aktie könnte wegen der Akkumulation bei 200 USD ein Swing Low bilden, die große Range verteidigen und damit wieder nach oben wegdrehen.

Vor einem Ausbruch auf das 52-Wochenhoch könnte Ormat Technologies (ORA) stehen. Das ist ein führender Anbieter von Geothermiekraftwerken, die im Zuge der Energiewende und durch den Inflation Reduction Act mehr Nachfrage verzeichnen dürften. Das Unternehmen hat auch ein Portfolio über 1,17 GW an Geothermie-, Speicher- und PV-Anlagen aufgebaut. Global gibt es eine installierte Geothermiekapazität von ca. 16 GW und der Konzern sieht das Potenzial für eine Verneunfachung. Beispielseise sind in Asien 4,9 GW installiert und Potenzial wird für 74,3 GW gesehen. In den USA sind es 3,7 GW mit einem Potenzial von 35 GW. Auch wenn gegenüber der Geothermie eine Zurückhaltung herrscht, da Erdbebenrisiken gesehen werden, könnte ihr Ausbau zur Absicherung der Wärme- und Stromversorgung voranschreiten. Das Ziel von Ormat ist es das eigene Portfolio um 14 bis 16 % p.a. zu steigern, um bis 2026 auf ca. 2,15 bis 2,3 GW zu kommen. Dabei sollen bis zu 1,55 GW auf Geothermie und Solar entfallen. Das Wachstum soll sich beschleunigen mit dem Ziel das EBITDA von 401 Mio. USD auf über 500 Mio. USD bis 2023 zu steigern. Die Aktie notiert 2 % vom 52-Wochenhoch entfernt. Damit rückt dieser Leader-Stock auf die Watchlist. Sobald die Base nach oben hin verlassen wird, kommt ein Trade in Frage.

Der Markt für die Automatisierung von Lagern wird sich in den nächsten Jahren von 30 Mrd. Euro auf 47,2 Mrd. Euro erhöhen. Das Wachstum beträgt jährlich 12 % im Zeitraum 2021 bis 2025. Dafür gibt es mehrere Gründe. Lager müssen wegen der zunehmenden Penetration des E-Commerce optimiert werden, weil die Lagerhaltung zunimmt und Auslieferungen immer schneller erfolgen sollen. Die überalternde Bevölkerung und zugleich steigende Lohnkosten führen zu einem Fachkräftemangel. Diesem wird mit mehr Automatisierung begegnet, zumal damit steigende Produktionskosten und eine höhere Komplexität der Logistik bewältigt werden können. Weitere Gründe für die Lagerautomatisierung sind die Kapazitätserweiterungen in den Schwellenländern sowie die Digitalisierung. Schließlich denken Unternehmen infolge der Lieferkettenprobleme darüber nach wieder mehr Fertigung zurückzuholen, was ebenfalls einer höheren Nachfrage nach Intralogistiklösungen beiträgt. Die aktuelle Kurskorrektur bei Jungheinrich stellt eine Chance dar, die mit einer weiteren Abwärtswelle auf unter 20 Euro bedeutsam wird. Die Kunden fragen bei Jungheinrich mehr Robotiklösungen nach. Auch spürt man eine Aufsplittung der Logistik, sodass beispielsweise in Europa lieber drei regional stark verteilte Zentrallager entstehen, anstatt eines. Das eröffnet zusammen mit der Neuordnung von Lieferketten eine zusätzliche Chance. Denn laut einer Umfrage von ABB wollen 33 % der Unternehmen in Deutschland ihre Produktion zurückholen. Jungheinrich wird mittel- und langfristig wachsen. In Richtung Mitte der Dekade wird das KGV klar einstellig.

Chart Industries gehört zu den Profiteuren vom Umbau des Energiesystems mit einem Übergang zur Wasserstoffwirtschaft sowie der Neuordnung bei den Lieferketten für Gas. Der Ausbau der LNG-Infrastruktur ist aktuell der Top-Treiber. Im ersten Halbjahr gingen LNG-Aufträge für über 528 Mio. USD ein. Aber Chart Industries ist auch bei Infrastruktur für die Wasserbehandlung sowie Wasserstoff dabei. In einem Interview taxiert man das Potenzial für den Konzern bei LNG auf 6 Mrd. USD, wovon der Schwerpunkt in Nordamerika liegt. Dazu heißt es vom Management noch: "Aber auch außerhalb der US-Golfküste sehen wir zahlreiche Möglichkeiten, da die Umstellung auf modulare mittelgroße Anlagen (im Gegensatz zu fest gebauten Grundlastanlagen) zur Normalität wird." Europa wird eine wichtige Rolle bei der Nachfrage spielen, aber das Unternehmen sieht auch Indien, Asien und Afrika als bedeutsame Quellen für das Nachfragewachstum. Chart Industries profitiert aber auch von der Wasserstoffwirtschaft, weil man Speicher, Messysteme sowie Plattenwärmetauscher und Equipment für die Verflüssigung offeriert. Im Jahr 2021 gingen Aufträge für über 280 Mio. USD ein, welche die Verflüssigung und Ausrüstung betrafen. Der Konzern bedient damit die Produktion und Lagerung, aber spürt auch mehr Interesse am dritten Bereich der Endverbraucherkategorie. Global ist es das Ziel wegen der Dekarbonisierung den Umstieg auf die Wasserstoffwirtschaft zu machen. Alleine die EU will 470 Mrd. Euro bis 2050 für die Wasserstoffwirtschaft ausgeben. Bis 2025 könnte sich der Nettogewinn auf über 10 Euro je Aktie verdoppeln. Die Goldman Sachs-Analysten stuften heute von „Neutral“ auf „Kaufen“ und steigerten das Ziel auf 259 USD. Damit sollte der Big Picture-Breakout wieder aufgenommen werden.

Die Aktie von Paypal hat sich in den letzten Wochen ganz gut gehalten. Der aktivistische Investor Elliott stieg ein. Zudem will man 15 Mrd. USD für Aktienrückkäufe aufwenden. Im Jahr 2022 werden davon rund 4 Mrd. USD aufgewendet. Wie CEO Dan Schulman auf einer Konferenz von Goldman Sachs aussagte, soll das aktuelle Quartal gut, solide verlaufen sein. Demnach dürfte Paypal im Einklang mit den Umsatzerwartungen liegen. Beim EPS könnte man sogar positiv überraschen. Zudem soll man bei den Kostenmaßnahmen im Plan sein. Über 900 Mio. USD in diesem und 1,3 Mrd. USD im nächsten könnten herausgenommen werden. Dann würde sich ebenfalls die Marge verbessern. Die Aussagen von CEO Schulman deuten darauf hin, dass man weitere Enttäuschungen in diesem Jahr vermeiden kann, insofern der Konsens nicht zu euphorisch ist. Paypal zielt in diesem Jahr auf einen Nettogewinn von 3,87 bis 3,97 USD je Aktie ab. So könnte der Konzern bis 2024 auf einen Ertrag von 5,65 USD je Aktie kommen, sodass das KGV bei lediglich noch 17 liegt.

Eines der wachstumsstärksten Unternehmen aus dem IT-Sektor ist GFT (i), das mit 73 % der Erlöse stark in der Bankenbranche verankert ist. Dass man sich in den letzten Jahren diversifizierte und dadurch mehr auf Kunden aus der Industrie (16 % Umsatzanteil in 2021) sowie der Versicherungsbranche (11 % Umsatzanteil in 2021) fokussierte, wirkt sich positiv aus. Im Jahr 2022 wird das Unternehmenswachstum bei 29 % liegen. Per 2023 beträgt das KGV rund 17,5. Ein Wachstumstreiber ist, dass immer mehr Kunden größere und komplexere Digitalisierungsprojekte anstoßen, und das sollte sich bis Mitte der Dekade kaum ändern. Einer der Top-30-Kunden ist die Deutsche Bank. Diese digitalisiert sich mehr, was für GFT die Chance auf Aufträge darstellt. Die Deutsche Bank plant im Jahr 2024 ein eigenständiges digitales, app-basiertes Angebot für Kunden mit Anlagebedarf an den Markt zu bringen. Es richtet sich an Menschen, die ihr Vermögen professionell verwalten und Wertpapiere selbst handeln wollen. Die Deutsche Bank geht mehr auf Konfrontationskurs zu den Onlinebanken, allerdings legt sie mehr Wert auf einen Vor-Ort-Kundenservice sowie Beratung per Chat und Telefon. Laut GFT werden in drei asiatischen Ländern noch 22 weitere digitale Banken aufgebaut. Auch davon sollte das Unternehmen profitieren. GFT hat beispielsweise BankLiteX entwickelt. Das ist eine modulare End-to-End-Lösung, mit der Unternehmen schneller als je zuvor eine cloudbasierte Digital-Bank-Sparte aufbauen und einsetzen können. Demnach lassen sich die ersten Funktionen eines digitalen Betriebs binnen drei Monaten einrichten. Ich bin in der Aktie aktuell long und setze darauf, dass sie am unteren Rand der Trading-Range wieder nach oben dreht.

Die Aktie von Compugroup stürmt aktuell auf eine bedeutsame Abwärtstrendlinie zu. Diese verläuft bei 42,62 Euro und resultiert aus der Abwärtsbewegung seit Jahresbeginn. In den kommenden Tagen könnte die große Trendwende starten! Compugroup ist der führende eHealth-Konzern in Europa. Von der fortschreitenden Digitalisierung im Gesundheitswesen, die wegen des Kostendrucks und besseren Datenverarbeitung notwendig ist, profitiert das Unternehmen. Prozesse müssen digitaler werden, um die Behandlungen zu verbessern, Zeit einzusparen und Kosten zu senken. Der Übergang zur elektronischen Patientenakte, eMedikationsplänen sowie eArztbriefen stellen neben der Videosprechstunde erste Anwendungen dar. Langfristig wird das Unternehmen mehr Software den Krankenhäusern und Ärzten zur Verfügung stellen und damit die wiederkehrenden Erlöse in Richtung der 70 % ausweiten. In Europa gelten nur 19 % der Krankenhäuser als digitalisiert vs. 73 % in den USA. In den nächsten Jahren müsste der Konzern von einer steigenden Zahl an Digitalisierungsprojekten profitieren. Folglich geht man von einem 5%igen organischen Wachstum bis 2025 aus. Die EBITDA-Marge will man von 25 % auf 27 % verbessern. Mit einem KGV23e von 18 ist der IT-Wert, der zudem weniger unter der konjunkturellen Schwäche leidet und höhere Preise weitergeben kann, nicht mehr teuer.

SGL Carbon gehört unter den Industrieunternehmen zu den wenigen, positiven Überraschungen in diesem Jahr. Inklusive der aktuellen Prognoseanhebung vom vorgestrigen Abend erhöhte das Management schon zweimal die Guidance in diesem Jahr. Folglich bewegt sich der Titel seit Mai in einer neuen Aufwärtsbewegung. Bei 6,60 Euro liegt die neue, initiale Pivotal Price Line. Basierend auf der neuen Prognose wird der Umsatz bei 1,2 Mrd. Euro statt 1,1 Mrd. Euro erwartet. Das EBITDA soll 170 bis 190 Mio. Euro statt 130 bis 150 Mio. Euro betragen. SGL führt das auf gesunkene Preise für Acrylnitril zurück, der ein Hauptrohstoff bei Carbon Fibers ist. Zudem ist die Kundennachfrage nach Carbonfasern höher als erwartet, die u.a. in Elektroautos und Windkraftanlagen zum Einsatz kommen. SGL ist darüber hinaus mit seinen Grafiten vielversprechend positioniert, um vom MOCVD-Anlagenboom, Brennstoffzellen und LI-Akkus zu profitieren. Der jüngsten Marktschwäche entzog sich die Aktie nicht. Sie sank von 8 Euro auf 6,60 Euro. Doch insgesamt ist seit Mai eine volatile Aufwärtsbewegung zu erkennen. Diese dürfte von SGL Carbon mit der Prognoseanhebung im Rücken wieder aufgenommen sein. Die Risikotoleranz bietet sich bis zur Pivotal Price Line an.

Die Aktie von Scout24 gehört am deutschen Markt zu den Werten mit einer relativen Stärke seit August. Ein Ausbruch könnte anstehen. Die neuerliche Abwärtswelle in Richtung der Jahrestiefs, welche die Indizes absolvierten, verweigerte sich der Titel. Was steckt dahinter? Erstens gehört Scout24 zu den Unternehmen mit einer aktuellen Prognoseanhebung im Rücken. Im August erhöhte der Betreiber von ImmoScout24 die Wachstumsguidance von 11 bis 12 % auf 133 bis 15 %. Das EBITDA soll um 10 bis 12 % statt 6 bis 8 % zulegen. Zweitens profitiert das Unternehmen von der gedämpften Nachfrage nach Immobilien. Verkäufer geben mehr Geld für die Online-Vermarktung ihrer Immobilien aus, indem mehr Anzeigen mit längeren Laufzeiten geschalten werden. Zudem haben Makler die Gebührenerhöhungen bei den Abonnements akzeptiert. Das wirkt sich aktuell positiv auf das Geschäft aus. Drittens genießt die Aktie einen wachsenden institutionellen Support. Gestern wurde Scout24 als „Key Conviction Idea“ von Morgan Stanley eingestuft. Heute erhöhte die Deutsche Bank das Ziel von 73 Euro auf 75 Euro.

Die Aktie von Verbio brodelt heute und zeigt relative Stärke. Kommt der nächste Rallyeschub? Deutschland hat das Potenzial die Biogas-Einspeisung ins Netz von 10 Terawattstunden auf 100 Terawattstunden in dieser Dekade zu steigern. Es wäre eine Möglichkeit die Abhängigkeit von Russland zu senken und auch den hohen Gaspreisen entgegenzuwirken. Die Politik könnte diesen Schritt gehen und die Rahmenbedingungen für einen Ausbau der Biogasproduktion schaffen. Verbio hat eine Technologie entwickelt und industrialisiert mit der aus Schlempe und Stroh zu 99 % gereinigtes Biomethan hergestellt werden kann. Dieses wird direkt ins Gasnetz eingespeist. Das Unternehmen könnte bei vorteilhaften Rahmenbedingungen einen Ausbau in Deutschland starten. Darüber hinaus profitiert man derzeit von den erhöhten Gaspreisen sowie dem wachsenden Bedarf an Biokraftstoffen. Nachdem Cropenergies schon die Prognose anhob, sollte auch Verbio einen guten Jahresabschluss hinter sich haben.

Die Aktie von Adesso könnte um 120 Euro ein kurzfristiges Swing Low gebildet haben und in einen Rebound wechseln. Was spricht dafür? Erstens hat sich Adesso in diesem Jahr halbiert. Die Abwärtsbewegung beschleunigt sich, sodass es auf ein Swing Low hinauslaufen müsste, welches unter 120 Euro entstand. Zweitens soll sich die Marge im zweiten Halbjahr verbessern. Das Unternehmen spricht von einer anhaltend hohen Nachfrage im Bereich IT-Services. Zudem könnten im zweiten Halbjahr größere Lizenzdeals folgen. Wenn man diese abschließen kann, dürfte das der Aktie neue Fantasie geben. Drittens greifen die Insider auf diesem Level kräftig zu. Seit Ende August wurden Käufe für über 1,2 Mio. Euro bekannt. Heute kamen erneut zwei Insiderdeals über den Ticker. Angela Rudolf, die in Beziehung zum Aufsichtsrat steht, hat für 89.343 Euro gekauft. Des Weiteren meldete die RDF Familienstiftung, die auch zum Aufsichtsrat Rainer Rudolf gehört, einen Kauf über 218.018 Euro! Die jüngste Beschleunigung der Korrektur gepaart mit den Insiderkäufen und der Aussicht auf neue Lizenzdeals im zweiten Halbjahr könnten jetzt einen Rebound begünstigen. Die Risikotoleranz bietet sich am gestrigen Tagestief um 115 Euro an.

Aumann ist ein Anbieter von Spezialmaschinen und automatisierten Fertigungslinien mit einem Schwerpunkt auf E-Mobility. Mit diesen lassen sich LI-Akkus, Komponenten von Brennstoffzellen sowie Elektromotoren fertigen. Jüngst meldete man einen 59,1%igen Zuwachs auf 165,5 Mio. Euro beim Auftragseingang zum Halbjahr. Der Orderbestand kletterte um 85,4 % auf 249,2 Mio. Euro. Damit ist eine gute Basis für ein Wachstum geschaffen, wie auch die 26,8%ige Erlössteigerung im ersten Halbjahr auf 92,2 Mio. Euro aufzeigte. Das EBIT drehte von -3,2 Mio. Euro auf 0,56 Mio. Euro. Positiv wirkten sich auf die Geschäftsentwicklung Aufträge für Großserienproduktionslinien für Batteriepacks und -module aus. Gleiches gilt für technologisch neuartige Produktionslösungen rund um das Cell-to-Pack-Verfahren. Sogar bei Brennstoffzellen ist der Konzern dabei, wo man einen ersten Auftrag für eine Serienproduktionsanlage im Bereich der Elektrolyse erhielt. Aumann verfügt über den höchsten Auftragsbestand der Firmengeschichte. Zugleich hat man 86,46 Mio. Euro an Nettoliquidität, was über ein Drittel der Kapitalisierung abdeckt. Da sich margensteigernde Projekte ab 2023 positiv auf die Profitabilität auswirken sollten, müsste bei der Aktie der Schwenk in eine neue Aufwärtsbewegung begonnen haben. Denn steigende Margen stellen einen der besten Katalysatoren für einen Aktienkurs dar.

Alfen haben wir in den letzten Monaten als einen Profiteur der Energiewende herausgestellt. Das Unternehmen ist in den drei Segmenten E-Autoladeinfrastruktur, Smart Grid und industrielle Energiespeicher aktiv. Damit ist man perfekt für den Umbau des Energiesystems gewappnet. Aktuell boomt die Nachfrage nach E-Autoladeinfrastruktur, da aber auch die Stromnetze modernisiert und Zwischenspeicher installiert werden müssen, sollten die anderen Segmente in den kommenden Jahren auch ein deutliches Wachstum verzeichnen. Vor wenigen Tagen legte der Konzern die Ergebnisse für das erste Halbjahr vor. Alfen meldete für die ersten sechs Monate ein 78%iges Wachstum auf 205,5 Mio. Euro und steigert das EBITDA um 120 % auf 37,3 Mio. Euro. Der Wachstumstreiber war mit einem 200%igen Zuwachs der Absatz von E-Autoladeinfrastruktur. Im Segment Smart Grid legte Alfen um 14 % zu, während man bei Energiespeichern einen 18%igen Rückgang hinnehmen musste. Projekte dauern aktuell länger in der Umsetzung. Langfristig geht Alfen von einer positiven Entwicklung seiner drei Segmente aus. Die Jahresprognose für 2022 hob man erneut an. Der Umsatz wird bei 410-470 Mio. Euro statt 350-420 Mio. Euro erwartet. Der Konsens rechnete zuletzt lediglich mit 385 Mio. Euro. Charttechnisch hat die Aktie den jüngsten Shakeout der Indizes komplett weggesteckt. Sie kratzt vielmehr erneut am 52-Wochenhoch und könnte ausbrechen!

Qualys gehörte in den USA zu den Technologie-Aktien, die sich bereits wieder am 52-Wochenhoch befinden. Wenn die Aktie den aktuellen Rücksetzer infolge der Powell-Rede erneut gut wegsteckt, ist der Titel für eine Positionierung spannend. Qualys hat sich auf die automatisierte Identifizierung und Behebung von Software-Schwachstellen spezialisiert und ist hier ein führender Player. Kunden erhalten die Möglichkeit zu sehen, welches Gerät wo im Netzwerk eingeloggt ist und welche Gefährdungen es womöglich gibt. Mit seiner speziellen Plattform kann die Software eines jeden Akteures überwacht werden, um mögliche Gefahren, zum Beispiel durch manipulierte Updates, frühzeitig zu erkennen. In den nächsten Jahren werden die Cyberattacken zunehmen, weil die Welt digitaler wird und die geopolitischen Spannungen aktuell zunehmen. Aktuell adressiert Qualys nach eigenen Angaben einen Markt in der Größe von 36 Mrd. USD. Er wird bis 2025 auf 51 Mrd. USD zulegen. Zu den Kunden von Qualys gehören 66 % der Global 50, 46 % der Global 500 und 25 % der Global 2000, wie Sony, Ford, BP, Microsoft und McDonalds. Bei den jüngsten Zahlen stach das 20 %ige Wachstum heraus. Zudem summierte sich der Free Cash Flow auf fast 102 Mio. USD nach sechs Monaten. Die Jahresprognose passte Qualys nach oben hin an. Demnach soll der Umsatz bei 488-489,5 Mio. USD statt 484-486,5 Mio. USD landen. Der Nettogewinn wird bei 3,5-3,55 USD/Aktie statt 3,13-3,17 USD/Aktie erwartet.

Die Aktie von Aixtron bricht heute über die Widerstandslinie aus. Damit könnte die Konsolidierung seit Ende Juli beendet sein. Was spricht für die Aktie? Erstens sind in den USA die Chipaktien heute gefragt. Der PHLX Semi Index notiert 2,5 % im Plus und damit deutlich fester, als der Gesamtmarkt. Bei Nvidia werden die schwachen Zahlen gekauft. Zweitens ist Aixtron ein Profiteur der aktuellen Euro-Schwäche. Denn 30 bis 40 % der Erlöse werden im USD-Raum erzielt und das bei marginalen Kosten. Damit sollte der Konzern bei der Umsatzprognose in 2022 i.H.v. 450 bis 500 Mio. Euro mindestens das obere Ende anpeilen, wenn nicht sogar übertreffen. Die Spekulation darauf müsste die Aktie nun stützen. Drittens profitiert das Unternehmen von neuen Technologien und sollte damit auch durch ein Umfeld mit etwas geringeren CAPEX bei den Chipherstellern gut fahren. Denn Aixtron liefert die Anlagen für die Fertigung von SiC-Chips, Micro LEDs und widmet sich der integrierten Photonik. Bei Letzterer geht es darum Engpässe bei der Datenübertragung zu überwinden. Das kann für den Konzern ein ganz neuer Wachstumsmarkt werden.

Die Aktie von Cameco wird heute gespielt. Denn Japan erwägt wieder auf deutlich mehr Kernkraft zu setzen. Die Energiekrise zwingt die Staaten dazu, um den steigenden Strombedarf zu decken und die anziehenden Energiepreise abzufedern. Japan erwägt jetzt den Neubau von Atomreaktoren der nächsten Generation, die als sicherer gelten. Mehr Kernkraftwerke sollen ans Netz angeschlossen werden. Nur ein Drittel der Reaktoren, die vor der Fukushima-Katastrophe aktiv waren, laufen wieder. Auch Japan leidet unter den stark gestiegenen Energiepreisen. Daher dürfte die Regierung unter Fumio Kishida darauf abzielen den Anteil der Atomkraft an der Stromproduktion von ca. fünf Prozent auf 20 bis 22 Prozent bis 2030 zu steigern. Dass ein Land wie Japan, welches von einem Kernkraftunglück heimgesucht wurde, jetzt auch wieder auf die Atomkraft setzt und sich die Meinung in der Bevölkerung wandelt, könnte Signalwirkung haben. Die Atomkraft erlebt eine Renaissance und Cameco ist als einer der westlichen Anbieter von Profiteur, weil es auch um eine Absicherung der Versorgung mit Uranmaterial geht. Damit sollte die Aktie ihren Ausbruch nach den jüngsten Quartalszahlen wieder aufnehmen.

Peabody Energy (BTU) ist einer der größten Produzenten von Kohle. Das Unternehmen ist in den USA sowie Australien aktiv. Der Kohlepreis kletterte in den letzten Tagen wieder und bewegt sich mit rund 418 USD/t am Jahreshoch. Wegen dem wachsenden Energiehunger sollte die globale Nachfrage nach Schätzungen der IEA von 7,906 Mrd. Tonnen auf 8,031 Mrd. Tonnen im Zeitraum 2021 bis 2024 steigen. Nach den neusten Angaben aus dem Juli rechnet die IEA bereits im Jahr 2022 mit einem 0,7%igen Anstieg auf ca. 8 Mrd. Tonnen. Dazu tragen auch die hohen Erdgaspreise bei, welche die Verstromung von Kohle attraktiver machen. Zudem betont die IEA in diesem Zusammenhang das Wirtschaftswachstum in Indien, als einen Grund für die höhere Kohlenachfrage, wo sie um rund 7 % zulegen dürfte. Kurzfristig spielt den Kohleunternehmen die Dürre in China in die Hände. Denn durch die Trockenheit führen die Flüsse deutlich weniger Wasser. Das betrifft mit dem Jangtse einen der größten Flüsse, der die Wasserkraftwerke versorgt. Dadurch steigt der Bedarf an Kohle, um den Stromhunger zu stillen. In den ersten beiden Augustwochen kletterte der tägliche Kohleverbrauch um 15 %. Das ist ein weiterer kurzfristiger Preistreiber. Die Aktie bricht im Big Picture aus und schafft sich damit Raum bis zum 52-Wochenhoch!

Die Aktie von Oracle bricht heute aus der Konsolidierung seit Monatsbeginn aus. Die Guggenheimer-Analysten stuften mit „Kaufen“ und einem Ziel von 107 USD ein. Sie verwiesen auf die Chance eines hohen einstelligen Umsatzwachstums pro Jahr sowie einer prozentual zweistelligen Gewinnsteigerung. Wo könnte das herkommen? Erstens erwartet Oracle selbst für das Infrastrukturgeschäft den Beginn einer Hyper-Growth-Phase. Zweitens wächst der Markt für digitale Gesundheitslösungen prozentual zweistellig. Durch den Kauf von Cerner ist man exzellent aufgestellt. Einerseits kann man die Cerner-Lösungen erweitert und beispielsweise auf KI sowie Sprachsteuerung setzen. Andererseits kann Oracle nun die Cloud-Infrastruktur und Software aus einer Hand anbieten, um die Digitalisierung voranzutreiben. Mit einem 13er KGV ist die Bewertung moderat, wenn Oracle beim Ertrag zweistellig wächst und das über die nächsten Jahre. Dem neuen prozyklischen Signal kann man als Trader folgen.

Die Aktie von Pinterest brach mit dem Abebben der Corona-Pandemie und dem Brand der Technologieaktien ein. Doch sie hat Comeback-Potenzial! Pinterest bietet eine spannende Story und kann in eine bedeutsame Aufwärtsbewegung wechseln, wenn es der neue CEO schafft die 433 Mio. monatlich aktiven User mit einer Shopping-Funktion zu monetarisieren. Ich gehe auf Pinterest, um Ideen für die Gestaltung des Gartners, der Wohnung oder für Geschenke zu bekommen. Wenn mir eine Idee ausgezeichnet gefällt, möchte ich sie umsetzen. Das ist ein anderer Ansatz als bei Ebay oder Amazon, wo ich ein bestimmtes Produkt suche. Pinterest muss es schaffen, dass man die Produkte aus den kreativen Ideen auch erwerben kann. Wenn ich mir aktuell eine Idee für ein Bad auf Pinterest anschaue, dann werden mir Möglichkeiten für den Erwerb von Spiegeln, Vorhängen, Badvorlegern oder dekorativen Gefäßen gemacht. Diese kann ich aufwendig über Drittanbieter beziehen. Das Shopping-Erlebnis ist mies. Pinterest muss es schaffen, dass ich auf dem Portal einen Warenkorb anlegen kann und über eine einfache Zahlungsfunktion einkaufe. Die Aufträge sollten direkt an die Drittanbieter zur Auslieferung weitergehen. Wenn es dem Unternehmen gelingt eine intuitive Shopping-Funktion zu implementieren, kann das Social Commerce-Geschäft groß werden. Der neue CEO Bill Ready, der zuvor bei Google und Paypal war, sollte das Know How haben. Er kaufte jüngst Pinterest-Aktien für 5 Mio. USD und wird auch vom neuen aktivistischen Investor Elliott unterstützt. Paypal könnte bei der Zahlungsabwicklung helfen. Eine Kooperation kann Elliott anbahnen, die sich auch bei Paypal einkauften. Wenn Pinterest ab 2023, wie angekündigt, die Marge steigert und die Shopping-Funktion bringt, die nicht bloß auf Drittanbieterseiten verlinkt, kann die Aktie ein großes Comeback starten.

SGL Carbon beendet heute eine 1-2-3-Korrektur und aktiviert damit ein Long-Signal namens „TraderFox 123“. Dieses identifiziert Aktien, die in einer Aufwärtsbewegung sind, diese für drei Tage unterbrechen und anschließend wieder nach oben tendieren. Die aktuelle Trefferquote auf Sicht von fünf Tagen liegt bei über 70 %. Was spricht noch für den Wert? Erstens stuften heute die Kepler-Analysten von Halten auf Kaufen nach oben. Das Ziel veranschlagten sie mit 8,20 Euro. Das lenkt die Aufmerksamkeit auf die Aktie von SGL Carbon. Zweitens ist der Konzern mit seinen Graphiten für MOCVD-Prozesse sowie LI-Akkus sowie carbonfaserverstärkten Materialen für Windkraftanlagen und Elektroautos gut positioniert, um in eine neue Wachstumsphase einzutreten. SGL ist jedoch auch ein großer Profiteur vom Übergang zu SiC-Chips. Dabei liefert man Komponenten aus Spezialgraphiten, welche für die Kristallzüchtung, als auch Bearbeitung der Wafer notwendig sind. Konkret stellt SGL die Graphitbauteile für die Öfen bereit, mit denen die SiC-Kristalle bei 1.500-2.400 Grad hergestellt werden. In den dieser Dekade könnte eine enorme Nachfrage nach 15.000 SiC-Kristallzuchtanlagen laut dem PVA Tepla-Management entstehen. Drittens fielen die Halbjahreszahlen im August gut aus. Zum Halbjahr wuchs SGL um 10,7 % auf 549,8 Mio. Euro und steigerte das EBIT um 81,7 % auf 69,6 Mio. Euro. Bei der angehobenen Prognose will man den oberen Rand erreichen, was einem Umsatz von 1,1 Mrd. Euro sowie ein bereinigtes EBIT von 90 Mio. Euro bedeutet. SGL verwies dabei auf eine hohe Nachfrage aus dem wichtigen Marktsegment Halbleiter & LED sowie positiven Aussichten für SiC-Halbleiter.

Für Trader ergibt sich jetzt eine Trading-Chance bei der Aktie von Energiekontor, um auf einen neuen Ausbruch sowie eine mehrtägige Anschlussbewegung zu setzen. Denn der Titel notiert lediglich noch 4 % vom 52-Wochenhoch entfernt und deutet mit der heutigen, relativen Stärke den Start des nächsten Aufwärtsimpulses an. Begünstigt wird das durch die sehr gute Stimmung für Green Energy Stocks. Sie stellen den besten Anlagetrend dar, wie es auch die US-Solaraktien mit ihrem Momentum signalisieren. Dabei sollte heute die Verabschiedung des 430 Mrd. USD-Pakets durch den US-Senat positiv wirken. Dieses beinhaltet das meiste Geld für den Klimawandel. Energiekontor als Projektierer von Solar- und Windparks findet ein ideales Umfeld. Die Bürokratie wird gelockert, in Deutschland werden mehr Flächen für Windparks ausgewiesen und auch global soll die Energiewende mit einem schnelleren Ausbau der Solar- und Windenergie forciert werden. Das vergrößert die Pipeline für das Unternehmen. Zugleich ermöglicht weniger Bürokratie eine schnellere Umsetzung von Projekten. Allein von der 7,7 GW-Pipeline entfällt mehr als die Hälfte auf Deutschland. Zugleich kann man durch die gestiegenen Strompreise höherwertige PAAs abschließen.

Expedia halbierte sich in diesem Jahr. Nach den Zahlen aus dieser Nacht und optimistischen Tönen im Conference Call müsste die Aktie in eine Erholung übergehen. Im zweiten Quartal kletterten Bruttobuchungen um 26 % auf 26,1 Mrd. USD und die Umsätze um 51 % auf 3,18 Mrd. USD. Das Nettoergebnis drehte von -1,13 USD je Aktie auf 1,96 USD je Aktie. Dabei erreichten die Buchungen von Unterkünften mit einem 57%igen Zuwachs auf 2,4 Mrd. USD ein Rekordhoch und das gleiche galt für den Quartalsumsatz. Zugleich ist die Reisenachfrage stark und das trotz des unsicheren makroökonomischen Umfelds. Im Conference Call bestätigte das Management man verzeichne eine starke Nachfrage der Konsumenten nach Reisen in diesem Sommer, weshalb man auch zuversichtlich ist das Reisen bleibt eine Priorität bei den Ausgaben. Zudem haben die Inlandsflugkapazitäten fast wieder das Niveau von 2019 erreicht. Die internationalen Flüge hinken dem noch hinterher. Aber Expedia würde mehr Langstreckenkapazitäten begrüßen, weil man darin eine Stärke seines Geschäfts sieht. Leute buchen offenbar gerne größere Auslandsreisen über die Online-Plattform. Derzeit verspürt Expedia nach eigenen Angaben einen robusten Sommer mit Übernachtungsbuchungen im dritten Quartal, welche über denen von 2019 liegen. Grundsätzlich geht man davon aus der Trend hält über das Jahr an. Die deutliche Reduktion des Aktienkurses hat die Bewertung sehr attraktiv gemacht. Der Konsens rechnet mit einem Ertrag von 6,96 USD/Aktie in 2022 und von 9,31 USD/Aktie in 2023. Damit beträgt das KGV23e nur 11,5!

Die Aktie von Scout24 qualifiziert sich für ein kurzfristiges Trading-Manöver. Denn heute erhöhte man die Prognose und die Aktie absolviert einen Chart-Breakout mit 80%iger Trefferquote. Erstens kommunizierte das Unternehmen heute neue Ziele für 2022. Es hob die Wachstumsprognose von 11 bis 12 % auf 13 bis 15 % an und rechnet beim EBITDA mit einer Steigerung von 10 bis 12 %. Der Immobilienmarkt wird schwieriger und ImmoScout24 gewinnt an Relevanz in der Vermarktung. Es wird mehr ausgegeben, um die Immobilien online zu präsentieren und verkauft zu bekommen. Immerhin kann die Online-Plattform monatlich 20 Mio. Nutzer:innen verzeichnen. Zweitens bricht die Aktie über die langfristige Widerstandslinie aus. Diese etablierte sich seit Oktober letzten Jahres. Im aktuellen Marktumfeld beläuft sich die Trefferquote auf Sicht von fünf Tagen auf 85 %. Der Ausbruch dürfte auch vor dem Hintergrund der guten News kurzfristig fortgeführt werden. Analysten geben die Richtung mit Zielen oberhalb von 70 Euro an. RBC nennt ein Ziel von 78 Euro und Jefferies von 71 Euro. Absichern lässt sich ein Trade an der Pivotal Price Line bei 58 Euro auf Schlusskursbasis.

Für ein kurzfristiges Trading-Manöver macht die Aktie von Compugroup einen guten Eindruck. Der Titel bricht heute über die Widerstandslinie aus und beendet damit die mehrwöchige Bodenbildung. Das geht einher mit einer Stimmungsaufhellung für Technologieaktien. Als Anbieter von Hard- und Software für die Gesundheitsbranche kann Compugroup auch in einem wirtschaftlich ungemütlichen Umfeld wachsen. Die Digitalisierung, wie die ePatientenakte und eRezept, sind nicht umkehrbar. Auch der Einsatz von neuen KIS wird zunehmen, da Deutschland bei der Digitalisierung von Krankenhäusern anderen westlichen Ländern hinterherhinkt. Laut dem Wettbewerber Nexus gehen die europäischen Digitalisierungsprogramme im Gesundheitswesen in die Umsetzungsphase. Gesundheitseinrichtungen priorisieren sie stärker. Interessant ist nun, dass Warburg Research mit einer zunehmenden Geschäftsdynamik im zweiten Halbjahr rechnet. Das wäre für die Aktie ein Trigger, um auf die 50 Euro zuzusteuern.

Einer der Sektortrends in diesem Jahr wird durch die Sicherheitsaktien repräsentiert. Thales ist für einen Trade interessant. Dafür sprechen vier Gründe. Erstens läuft das Geschäft gut. Zum Halbjahr legte der Auftragseingang um 46% auf 11,2 Mrd. Euro zu und der Orderbestand betrug 38 Mrd. Euro. Die Umsatzprognose für 2022 hob das Management von 16,6-17,2 Mio. Euro auf 17,1-17,5 Mrd. Euro an. Die Marge sollte 10,8-11,1 % betragen. Zweitens kaufte Thales in diesem Monat die OneWelcome. Damit baut man das Cybersecurity-Portfolio auf und hat die umfangreichste Identitätsplattform auf dem Markt. Thales profitiert in den nächsten Jahren von einem zunehmenden Einsatz vom Kundenidentitäts- und Zugangsmanagement (CIAM), denn laut Gartner werden rund 72% der Unternehmen eine CIAM-Initiative bis 2023 einführen vs. 40 % in 2020. Drittens sorgen die geopolitischen Spannungen für eine Kapitalrotation in die Sicherheitswerte. Aktuell belastet der mögliche Taiwan-Besuch von Nancy Pelosi die Beziehungen zwischen China und den USA. Eine Invasion in Taiwan ist ab dem nächsten Jahr nicht ausgeschlossen. Der Zyklus mit hohen Sicherheitsausgaben wird sich in dieser Dekade fortsetzen. Viertens gibt die Charttechnik grünes Licht. Thales bricht über die seit April gebildete Widerstandslinie aus.

Bei den Aktien am 52-Wochenhoch deutet sich ein neuer Big Picture-Breakout bei einem LNG-Profiteur an. Chart Industrie ist das Unternehmen, welches vom Ausbau der Infrastruktur profitiert und schon dreistellige Millionen-USD-Aufträge in diesem Jahr erhielt! Chart Industries ist einer der Profiteur von der Neuaufstellung des Energiesystems. Insbesondere profitiert der Infrastrukturkonzern von der Nachfrage nach LNG und damit auch dem Bau von Verflüssigungsanlagen, Regasifizierungsanlagen bis hin zu ganzen (schwimmenden) LNG-Terminals. Jüngst kam das Wartungsgeschäft als weitere Umsatzchance in diesem Bereich hinzu. Im zweiten Quartal gingen über 300 Mio. USD an LNG-Aufträgen (Ordereingang gesamter Konzern: 887,8 Mio. USD) ein, sodass man seit Jahresbeginn mehr als 528,9 Mio. USD an Auftragseingang bei LNG verbuchte. Das Management geht davon aus der positive Trend setzt sich fort. Aber auch abseits dieses Bereichs ist die Nachfrage nach Wasserstoff-Lösungen, Weltraumexploration und Wasserbehandlung vorhanden. Chart Industries adressiert Megatrends und sitzt nach dem zweiten Quartal auf 1,953 Mrd. USD an Auftragsbestand. Laut Analysten sind auch 24 potenzielle Projekte mit einem Auftragswert von 5 Mrd. USD in der Pipeline, die in den nächsten drei Jahren umgesetzt werden könnten. Bereits jetzt zum Ende des zweiten Quartals summierte sich der Orderbestand auf 1,953 Mrd. USD (+80 %).

Zu einem schönen Treffer entwickelt sich Stand jetzt die Inmode (INMD). Wir kauften die Aktie am 18.07.22 zu 28 USD ins US-Musterdepot. Der Anbieter von RF-basierten Geräten für die Entfernung von Haaren, Tattoos, Fettreduktion sowie Hautbehandlungen hatte einen Pivotal News Point gebildet. Demnach kommunizierte das Unternehmen nach vorläufigen Q2-Daten ein Wachstum von 30 % und hob den 2022er Umsatzausblick von 415-425 Mio. USD auf 425-435 Mio. USD an. Die Nachfrage nach den Produkten für ästhetische Behandlungen ist stark und wird auch durch das Reopening gestützt. Dabei verdient Inmode am Absatz neuer Geräte sowie den Verbrauchsmaterialien, was dem Konzern zu einer Nettomarge von satten 44 % verhilft. Aktuell ist der Trade 16 % im Buchgewinn, denn am Donnerstag erhöhte man auch die Guidance für den Nettogewinn von 2,06-2,11 USD/Aktie auf 2,11-2,16 USD/Aktie. Gestützt wird das auch durch ein starkes Feedback bei der System- und Behandlungsnachfrage im Juni sowie Anfang Juli. Mittlerweile ist Inmode in 78 Ländern mit seinen Produkten verfügbar. Jüngst kam Italien hinzu und soll sofort positive Ergebnisbeiträge zum Europageschäft liefern. Gerade in Europa, Asien und Lateinamerika bezeichnet Inmode die Nachfrage als stark. Erfreulicherweise hatte Inmode die Lieferketten im zweiten Quartal unter Kontrolle und damit keine Probleme. Wachstumsimpulse erhofft sich das Unternehmen durch die Empower-Plattform, die ein positives Feedback von Patienten und Ärzten erhielt. Damit wird auf Behandlungen für die Durchblutung, Schmerzlinderung, Beckenbodenschwäche sowie Harninkontinenz bei Frauen abgezielt. Mit der Expansion in den Health- und Wellnessbereich für Frauen geht man nun davon aus in diesem Jahr rund 30 Mio. USD statt 20 Mio. USD umzusetzen. Die Bewertung von Inmode ist mit einem KGV von 15 nicht zu teuer. Das sehen auch die Analysten so. Die Baird-Analysten bestätigten heute mit „Outperform“ und steigerten das Ziel von 44 USD auf 53 USD. Needham ging sogar von 58 USD auf 60 USD nach oben und blieb auf „Kaufen“. Damit wird Inmode trotz der laufenden Rallye noch ein Potenzial von fast 100 % zugetraut!

In den USA hellte sich nach der gestrigen FED-Entscheidung die Zinsen um 75 Basispunkte anzuheben für Technologieaktien auf. Dabei gelang Photronics (PLAB) der Ausbruch auf das 52-Wochenhochs. Der Titel gehört zu den ersten, denen diese Bewegung gelang. Das macht ihn für Trader aussichtsreich. Was steckt hinter der Stärke? Photronics ist marktführend in der Entwicklung und Fertigung der Fotomasken-Technologie und gewann zuletzt an Marktanteilen. Mit dieser adressiert man die Herstellung von integrierten Schaltkreisen sowie Flachbildschirmen. Heutzutage ist dieser adressierte Markt rund 4 Mrd. USD groß. Photronics ist ein wesentlicher Profiteur der Erweiterungen bei den Fertigungskapazitäten der Halbleiterhersteller, dem zunehmenden Chipcontent in Elektronikgeräten und nach eigenen Angaben auch vom 5G-Rollout. Jüngst stellte das Unternehmen auch den Übergang zu Micro LEDs als einen Wachstumstreiber dar. Diese sind das Rückgrat der nächsten Displaygeneration. Micro LEDs haben eine höhere Lebensdauer, bessere Kontraste und sind resistenter gegen Umwelteinflüsse. Dass der Markt für Micro LEDs an Schwung gewinnen könnte, zeigt heute Aixtron. Denn das Unternehmen gab den Eingang eines ersten Volumenauftrags bekannt. Photronics könnte als Profiteur gesehen werden, der mit einem KGV per 2023 von unter zehn nicht teuer ist. Was man wissen muss ist, der Konzern von Großaufträgen abhängt und oft nur eine geringe Visibilität hat.

Die Aktie der Deutsche Börse ist einer der wenigen Titel in Deutschland am 52-Wochenhoch. Der Abstand reduziert sich heute auf unter 3% und der Titel könnte damit auch über die Widerstandslinie ausbrechen. Der Weg zu den 180 Euro wäre frei. Das Marktumfeld ist für die Deutsche Börse optimal. Der Konzern profitiert von zyklischen Faktoren, wie einem Volumenanstieg bei Index- und Zinsderivaten, Gasprodukten sowie dem Anstieg der Nettozinserträge aus dem Bankgeschäft. Das strukturelle Wachstum resultierte hingegen aus der Gewinnung neuer Kunden im Bereich ESG sowie mehr Nachfrage nach Market-Intelligence-Produkten bei Data & Analytics. Vor diesem Hintergrund toppte man gestern Abend mit einem EPS von 1,86 Euro die Erwartungen von 1,79 Euro im zweiten Quartal. Entsprechend geht man davon aus das Ziel eines EBITDA von 2,2 Mrd. Euro deutlich zu übertreffen.

Envitec Biogas gehört zu den wenigen deutschen Nebenwerten am 52-Wochenhoch. Nun könnte das Unternehmen nicht nur vom Ziel der EU profitieren, die Biomethan-Produktion bis 2030 auszubauen, sondern auch von mehr Biogasanlagen in Deutschland. Die EU will bis 2030 über eine Biomethankapazitäten von 35 Mrd. Kubikmeter verfügen. Aktuell dürfte man bei rund 3 Mrd. Kubikmetern an Biomethanproduktion und 17 Mrd. Kubikmeter an Biogasproduktion liegen. Es wird geschätzt die Investitionen in neue Produktionskapazitäten dürften gut 83 Mrd. Euro kosten. In Deutschland fordern die Wirtschaftsverbände auch mehr auf Biogas zu setzen. Laut einer aktuellen BDEW-Studie liegt das mögliche Biomethanvolumen pro Jahr in Deutschland bis 2030 bei 100 Terawattstunden.“ Derzeit werden nur 10 Terawattstunden eingespeist und damit ein Prozent des Bedarfs gedeckt. Envitec Biogas bietet von der Biogasproduktion bis hin zur Verarbeitung zu Biomethan alles aus einer Hand an. Dazu hat man das EnviThan-Konzept auf dem Markt, um Biogas, Klärgas und Deponiegas vorzubehandeln, aufzubereiten und als Biomethan für Kraftstoffe-, Strom- und Wärmegewinnung bereitzustellen. Der Konzern müsste im Verlauf der Dekade eine massive Investitionswelle bei Neuanlagen zu spüren bekommen. Zugleich profitiert man im Eigenbetrieb von höheren Gaspreisen und will sich durch den Absatz von BioLNG für den Schwerlastverkehr eine weitere Umsatzquelle erschließen. Erst Anfang Juli hob der Konzern die EBT-Prognose von 27-30 Mio. Euro auf 35-40 Mio. Euro an.

Die Aktien aus dem Anlagetrend der „Green Energy-Stocks“ werden aktuell akkumuliert. In den USA gehört der Solarsektor zu den besten Sektoren und am europäischen Aktienmarkt präsentieren sich Titel, wie Alfen, SMA Solar und Envitec Biogas nahe der 52-Wochenhochs. Bei Energiekontor steht ein Ausbruch über die Widerstandslinie an und die Aktie hält sich am Hoch auf. Die aktuelle Trefferquote für den Ausbruch über eine solche Widerstandslinie beträgt 77%. Der Titel profitiert von der Stimmungsaufhellung bei Green Energy Stocks. Zudem sorgen die gestiegenen Strompreise für eine bessere Position bei neuen PAAs, weil sich bei langfristigen Stromabnahmeverträgen etwas bessere Preise durchsetzen lassen. Des Weiteren ist mehr als die Hälfte der Projektpipeline im Umfang von 7,7 GW in Deutschland. Deutschland will schon 80 % des Stromverbrauchs bis 2030 mit erneuerbaren Energien decken und zugleich den Ausbau mit weniger Bürokratie beschleunigen sowie mehr Landflächen für Windkraftanlagen freigeben. Das wird Energiekontor als Projektierer zugutekommen, denn die Projekte lassen sich schneller umsetzen und mehr Neuprojektpotenziale entstehen.

Wenn eine Wachstumsaktie den Crash im Jahr 2022 komplett gar nicht mitgemacht hat, dann müssen Institutionelle von den Aussichten überzeugt sein und das Geschäft laufen. Alfen dürfte in diesem Jahr um mindestens 40 % wachsen und ist für die Energiewende vielversprechend positioniert. Wir traden den Leader-Stock auch im TraderFox-Musterdepot. Offenbar setzen die Akteure darauf, dass nach dem rasanten Wachstum bei E-Autoladeinfrastruktur auch die zwei Segmente Energiespeicher und Smart Grid stärker zulegen. Im ersten Quartal kletterten die Erlöse mit E-Autoladeinfrastruktur um 185 % auf 54,9 Mio. Euro zu. Bei Energiespeichern, mit denen erst 7 % der Erlöse erzielt werden, profitiert Alfen von der Energiewende und dem Bedarf an Energiesicherheit. Denn die industriellen Speicher eignen sich für den Energiehandel, den Lastenausgleich sowie als Back-Up. Sie können mit Solar- und Windparks kombiniert werden oder für Unternehmen zur Absicherung der temporären Stromversorgung dienen. Smart Grid-Anwendungen, welche für 36 % der Erlöse stehen, umfassen den Aufbau von Mikronetzen, Trafostationen, Anschluss von Wind- und Solarparks sowie Automatisierungsmodule für Echtzeiteinblicke ins Stromnetz. Wenn diese zwei Segment jetzt an Umsätzen zulegen, könnte Alfen bis 2025 die Erlöse auf 840 Mio. Euro verdoppeln. Realistisch ist das, weil das Produktportfolio vor dem Hintergrund der Energiewende den Nerv der Zeit trifft.

Die Zykliker sind in dieser Woche angesprungen, da ab Donnerstag wahrscheinlich die Gaslieferungen durch Nord Stream 1 wieder anlaufen. Zudem könnte die Inflationsdynamik schon den Höhepunkt erreicht haben. SGL Carbon etabliert seit Mai eine neue Aufwärtsbewegung und dahinter steckt die Ausrichtung auf neue Wachstumsmärkte. SGL Carbon rückt wieder in den Fokus, weil der Anbieter von Grafiten sowie carbonfaserverstärkten Verbundmaterialien besser als erwartet durch das aktuelle Wirtschaftsumfeld kommt und mehrere Wachstumsmärkte adressiert. Anfang Juni erhöhte das Management die 2022er Prognose. Der Umsatz wird bei 1,1 Mrd. Euro statt 1 Mrd. Euro liegen. Das EBIT soll 70-90 Mio. Euro statt 50-70 Mio. Euro erreichen. Höhere Kosten für Energie, Rohstoffe und Transport gibt SGL an die Kunden weiter. Bis 2025 will SGL schon 1,3-1,4 Mrd. Euro umsetzen. Wachstumschancen lauern bei Grafiten für die Auskleidung von Öfen für MOCVD-Prozesse sowie LI-Akkus, carbonfaserverstärkten Verbundmaterialen für E-Autos und neue Generationen an Windkraftanlagen sowie Gasdiffusionsschichten für Brennstoffzellen. Gerade die Nachfrageimpulse durch LI-Akkus und Brennstoffzellen sind in der mittelfristigen Prognose noch nicht berücksichtigt. MOCVD-Prozesse werden für die Fertigung von SiC-Chips sowie Micro LEDs bedeutsamer. Der Konsens geht bis 2023 von 0,46 Euro/Aktie an Gewinn aus und erwartet bis 2025 nochmals einen Sprung auf 0,84 Euro/Aktie. Dann wäre das KGV bei acht. Die Aktie aktiviert mit dem aktuellen Ausbruch ein neues Long-Signal.

In den USA erwägt Joe Biden den Klimanotstand in dieser Woche auszurufen. Das würde der Regierung mehr Freiräume geben, um Gelder bereitzustellen sowie Erneuerbare Energien auszubauen und die Emissionen zu senken. Als ein Grund gilt auch das gescheiterte Klima- und Wirtschaftspaket in Milliardenhöhe, welches von Manchin abgelehnt wird. Dabei sollten 500 Mrd. USD unter anderem für Investitionen in saubere Energie sowie Elektroautos bereitgestellt werden. Den Klimanotstand auszurufen und damit mehr Investitionen in Solarenergie freizusetzen, sollte sich heute auf die Green Energy-Stocks positiv auswirken. Solaredge als der Marktführer bei Wechselrichtern wäre ein Top-Profiteur. Denn auch durch das Angebot an Elektroautoladeinfrastruktur sowie Energiespeichern profitiert man vom Umbau des Energiesystems und dem wachsenden Bedarf an Unabhängigkeit. Folglich könnte die Aktie den Big Picture-Breakout starten!

Die Aktie von Qualcomm kann in dieser Woche mit einem bedeutsamen Chartausbruch auf sich aufmerksam machen. Sie strebt ein Ende der Korrektur seit Jahresbeginn an. Die Sorgen um eine Abschwächung der Nachfrage nach PCs, Smartphones und Fahrzeugen drückte den Chipwerte nach unten. Das KGV ist auf 10 geschrumpft. Langfristig ist die Story intakt, denn Qualcomm hat einen 700 Mrd. USD großen adressierten Markt vor der Nase. Dieser ist geprägt von einem wachsenden Chipcontent in Elektroautos, neuen Chips für PCs sowie AR- und VR-Brillen. Sogar auf den Servermarkt, wo sich die ARM-Architektur bisher nicht durchsetzte, könnte der Konzern vordringen und sich Wachstumspotenzial erschließen. Woher resultiert der aktuelle Chartausbruch? Es zeigt sich die großen Smartphone-Hersteller können mit eigenen Chips nicht einfach Qualcomms Lösungen substituieren. Apple wird länger auf das 5G-Modem setzen müssen. Wie vorgestern bekannt wurde, dürfte Samsung beim neuen Galaxy S23 komplett auf den Snapdragon zurückgreifen und nicht mehr den hauseigenen Exynos-Prozessor verwenden. Qualcomms Produkt ist schneller und spart Akku.

Die Aktie von Heineken könnte auf Sicht der nächsten Tage zu einer relativen Stärke neigen. Hintergrund ist, dass sie heute auf die „Positive Catalyst Watch“ von JPMorgan genommen wurde. Auf diese Liste wandern Aktien von Unternehmen wo kurzfristig mit guten Nachrichten zu rechnen ist. Folglich wird mit starken Quartalszahlen gerechnet. Heineken ist als Hersteller von Bier ein Profiteur vom Reopening. In den letzten Wochen wurden schon LVMH und Hugo Boss auf die „Positive Catalyst Watch“ genommen. Beide Aktien entwickelten über mehrere Tage eine relative Stärke und lieferten, wie im Fall von Hugo Boss, heute auch die guten News mit einer satten Prognoseanhebung. Bei Heineken dürften nun ebenfalls positive Nachrichten von den Marktteilnehmern gesetzt werden. Die Aktie ist jüngst gegen den schwachen Allgemeinmarkt aus der Korrektur ausgebrochen.

Thales ist nur 5 % vom 52-Wochenhoch entfernt. Heute bricht die Aktie aus der Konsolidierung aus. Der Ausbau des Standbeins Cybersecurity wird honoriert. Ein Ziel von Thales ist es ein führender Akteur bei sicheren und vertrauenswürdigen digitalen Identitäten zu werden. Das untermauerte der Konzern heute mit einer neuen Übernahme. Für 100 Mio. Euro wurde OneWelcome gekauft. Das ist ein europäisch führendes Unternehmen im Kundenidentitäts- und Zugangsmanagement. Dazu heißt es von Thales: „Die Identitäts-Cloud von OneWelcome für externe Nutzer, wie Verbraucher, Geschäftspartner und Auftragnehmer, ergänzt die Identitäts- und Zugriffsmanagement-Funktionen von Thales für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und deckt Schlüsselbereiche wie Datenschutz, Delegations- und Zustimmungsmanagement ab.“ Thales kann durch die Übernahme die umfangreichste Identitätsplattform auf dem Markt bereitstellen. Damit profitiert Thales in den nächsten Jahren von einem zunehmenden Einsatz vom Kundenidentitäts- und Zugangsmanagement (CIAM), denn laut einer Prognose von Gartner werden bis 2023 rund 72% der Unternehmen eine CIAM-Initiative einführen vs. 40 % in 2020. Thales steht wegen der anziehenden Sicherheitsausgaben vor einem Wachstumsschub. Die Erlöse dürften von 17,19 Mrd. Euro auf 19,87 Mrd. Euro in 2024 steigen und sich der Nettogewinn von 7,02 Euro/Aktie auf 8,55 Euro/Aktie verbessern. Das 14,5er KGV ist noch ausbaufähig. Die Aktie selbst signalisiert das auch mit einer relativen Stärke.

Aixtron gehört zum Wochenauftakt zu den wenigen Titeln, die sich dem Abgabedruck entziehen können. Stattdessen probt der Wert den Ausbruch über die kurzfristige Widerstandslinie. Das Kursverhalten ist seit wenigen Tagen bullisch. Was steckt dahinter? An den News von STMicro und Globalfoundries sieht man heute, dass die Kapazitäten für die Chipfertigung weiterhin kräftig ausgebaut werden. Die Staaten subventionieren das. Aixtron liefert die MOCVD-Anlagen, das wichtigste Verfahren für die Fertigung von Verbindungshalbleitern. Aixtron hat jetzt den Vorteil schon auf 75% an Marktanteilen zu kommen. SiC-Chips und Micro LEDs sind die strukturellen Wachstumstreiber der nächsten Jahre, weshalb sich der Konzern auch besser gegen eine Abschwächung bei der allgemeinen Chipnachfrage stemmen sollte. Denn Aixtron verdrängt seine Wettbewerber und adressiert Endmärkte, die erst am Anfang stehen. Wenn die optimistischen Managementaussagen stimmen, sollten sich die Ordereingänge robust entwickeln und keine Bremseffekte zu verzeichnen sein.

Nach der Korrektur in diesem Jahr wird es Zeit auch mehr den Fokus auf die neuen Leader-Stocks zu richten, die sich ans 52-Wochenhoch schieben und ausbrechen. In der jetzigen Phase müssen starke fundamentale Kräfte im Hintergrund wirken, damit eine solche Akkumulation auftritt. Quanta Services (PWR) ist in den USA einer der führenden Anbieter von Infrastrukturservices. Von der Modernisierung von Stromnetzen, Verlegung von Pipelines, Installation von 5G-Antennen bis hin zur Errichtung von Solar- und Windparks reichen die Leistungen des Konzerns. Die Investitionen steigen in den nächsten Jahren, weil die Stromnetze in den USA modernisiert und die neuen Wind- und Solarparks integriert werden müssen. Die globalen Investitionen in dieser Dekade um das Ziel von null Emissionen zu realisieren, sind gewaltig. Goldman Sachs schätzt 523 Mrd. USD fließen in Stromnetze, über 1,16 Bio. USD in erneuerbare Energie, 52 Mrd. USD in Energiespeicher sowie 7 Mrd. USD in Wasserstoffinfrastruktur. Gerade bei der Umsetzung von erneuerbare Energien Projekte hat sich der Konzern mit der Übernahme von Blattner vielversprechend aufgestellt. Bereits jetzt sitzt Quanta Services auf einem Auftragsbestand von 20,5 Mrd. USD. Im Jahr 2022 wird der Konzern rund 6,28 USD/Aktie verdienen und bis 2025 auf 8,96 USD/Aktie zulegen. Rückenwind liefert das 1,2 Bio. USD Infrastrukturprogramm. Über die nächsten zwei Jahre sollten sich auch die gelockerten Zölle für Solarmodule positiv auswirken, weil damit mehr Solarparks realisiert werden, was mehr Aufträge für Quanta Services bedeutet.

In den USA gehört Genpact (G) zu den Werten, die sich seit Mai von der Schwäche bei den Technologieaktien abkoppeln. Gleichzeitig steht ein neuer Ausbruch bevor. Die Aktie bietet eine spannende Story, welche einen neuen Aufwärtstrend begünstigen sollte! Genpact automatisiert die Geschäftsprozesse, profitiert von der Arbeiterlosigkeit und Neuaufstellung von Lieferketten. Genpact ist ein Servicekonzern für die Business Transformation. Mittels der KI-basierten Plattform Genpact Cora verbessert man Abläufe bei den Kunden und steigert die Produktivität. Was spannend ist, ist der Einsatz bei der Optimierung von Lieferketten. Die Supply-Chain-Lösungen und-Tools stellen laut Genpact einen effizienten Weg vom Lieferanten zum Kunden sicher. Es geht dabei um die Bewältigung von Schwankungen bei Angebot und Nachfrage, pünktlichen Lieferungen und Kosteneinsparungen sowie der Optimierung bei der Gestaltung der Lieferketten vom Lieferanten bis Kunde. Die Nachfrage müsste hier wegen dem aktuellen Umfeld deutlich angezogen haben. Der Konzern hat sich zum Ziel gesetzt bis 2026 um mind. 10% p.a. zu wachsen und die Marge auszuweiten. Die Bewertung geht mit einem KGV23e von 14 absolut in Ordnung.

Wenn wir auf die Aktien nahe des 52-Wochenhochs schauen, dann sticht Alfen heraus. Der Abstand beträgt weniger als 10 %. Hinter der relativen Stärke könnte sich folgende Story verbergen: Alfen ist auf E-Autoladestationen, industrielle Energiespeicher sowie Lösungen für smarte Stromnetze spezialisiert. Aktuell Geschäftstreiber ist die Ladeinfrastruktur, denn das Segment wuchs im ersten Quartal um 185 % auf 54,9 Mio. Euro. Doch der nächste Wachstumsschub könnte mit Energiespeichern erzielt werden. Alfen bietet "The Battery" an. Das ist in industrielles und modulares Speichersystem. Es eignet sich für die Anbindung an Solar- und Windparks, den Energiehandel, Lastenausgleich sowie als BackUp. Als könnte jetzt von zwei Entwicklungen profitieren. Erstens ein Gasstopp erhöht die Nachfrage nach BackUps. Alfen kann diese auf mittelfristige Sicht mit seinen Speichern bedienen. Zweitens die schnellere Energiewende und eine mögliche Solardachpflicht werden auch zu mehr Einsatz von Energiespeichern führen, um produzierte Überschüsse für den Abend und die Nacht vorzuhalten. Alfen wird im Jahr 2022 um mindestens 40 % auf 350-420 Mio. Euro zulegen. Ein Wertmutstropfen ist die erhöhte Bewertung mit einem KUV von fünf. Charttechnisch hingegen präsentiert sich der Titel als Leader-Stock.

Die Aktie von Nibe tendiert seit Ende Juni gegen den Markt leicht nach oben. Die große charttechnische Wende könnte mit dem Ausbruch aus der Abwärtsbewegung seit Jahresbeginn bald starten. Einher geht diese Bewegung mit dem jüngsten Wärmepumpen-Gipfel in Deutschland. Ab 2024 müssten jährlich 500.000 Einheiten installiert werden, damit der gesamte Bestand an Wärmepumpen in Deutschland von 1,1 Mio. Einheiten auf 6 Mio. Stücke bis 2030 wächst. Auch Weiterbildungen sowie der Zugang von ausländischen Fachkräften sollen dazu beitragen, die installierte Basis auszudehnen. Nibe ist bekanntlich ein führender Anbieter von Wärmepumpen für den Neubau und Modernisierungen. Im Mai baute man das Geschäft mit dem Kauf der italienischen Argoclima aus. Das Unternehmen ist auf Wärmepumpen sowie Klimatisierungsprodukte spezialisiert. Italien gilt als Markt mit einem starken Wachstum bei Wärmepumpen. In 2022 sollte der Konzern gemäß den Factset-Schätzungen rund 36,79 Mrd. SEK umsetzen und 1,94 SEK/Aktie verdienen. Bis 2024 sind schon 43,58 Mrd. SEK und 2,42 SEK/Aktie drin. Die Bewertung ist mit einem 33er KGV nicht günstig. Dafür ist der Wert einer der Top-Profiteure vom Übergang zu modernen Heizungen auf Basis erneuerbarer Energien, denn Wärmepumpen lassen sich ideal mit einer PV-Anlage und Energiespeicher kombinieren.

Die Aktie von Bilfinger koppelt sich in diesen Tagen vom schwachen Marktumfeld ab und visiert das Zwischenhoch von Anfang Juni an. Was steckt dahinter? Bilfinger ist auf die Instandhaltung, Erweiterung und den Betrieb von Industrieanlagen spezialisiert. Wenn es zu einem Gaslieferstopp aus Russland kommt, der länger als die geplanten zehn Tage der Nord Stream 1-Wartung umfassen, könnte Bilfinger gespielt werden. Das Unternehmen würde mehr Aufträge für die Wartung und Instandhaltung von Industrieanlagen erhalten, wenn diese heruntergefahren werden müssen. Des Weiteren erwartet die Deutsche Bank wegen dem Potenzial bei traditionellen und nachhaltigen Industriedienstleistungen einen Wachstumsschub. Bis 2024 kann sich der Nettogewinn von 1,88 Euro/Aktie auf 3,15 Euro/Aktie steigern. Das KGV fiele auf unter 10. Da die Bilfinger-Aktie auf dem Kurslevel von 2004 (!) notiert, ist kein Zukunftsoptimismus eingepreist. Die neue Akkumulation der Aktie könnte auf eine veränderte Wahrnehmung hindeuten, dass die Akteure hinsichtlich des Gewinnpotenzials bullischer werden.

Aktuell gibt es am Aktienmarkt nur wenige Trends. Einen stellen die Sicherheitsaktien dar. Diese werden in der aktuellen Woche akkumuliert, wie an BAE Systems und Rheinmetall zu sehen ist. Beide Titel markierten neue 52-Wochenhochs. Einen bedeutsamen Big Picture-Breakout strebt mit Saab AB der größte schwedische Verteidigungskonzern an. Zwei Kurstreiber: 1.) Die Türkei hat die Blockade für einen NATO-Beitritt von Schweden aufgegeben. Ein erfolgreicher Beitritt sollte für Saab AB die Chance für neue Aufträge von NATO-Partnern eröffnen. Zugleich könnte Schweden mehr Geld für die Verteidigung der Ostflanke ausgeben. 2.) Heute ging ein neuer 7,3 Mrd. SEK-Auftrag (rund 713 Mio. Euro) aus Schweden ein. Das luftgestützte Frühwarn- und Kontrollsystem "GlobalEye" soll bezogen werden. Zwei Flugzeuge mit dieser Technologie werden bis 2027 geliefert. Die Aktie reagiert positiv auf den heutigen Auftrag und strebt den Ausbruch aus der Korrektur seit 2017 an!

Photronics (PLAB) bildete im Mai mit den neusten Zahlen einen Pivotal News Point. Seither koppelt sich der Wert vom schwierigen Umfeld für Technologieaktien ab. Mit dem gestrigen Ausbruch aus der Konsolidierung entstand ein neues Long-Signal. Das macht Photronics für Trader aussichtsreich. Photronics sieht sich als marktführend in der Entwicklung und Fertigung der Fotomasken-Technologie und gewann zuletzt an Marktanteilen. Mit dieser adressiert man die Herstellung von integrierten Schaltkreisen sowie Flachbildschirmen. Heutzutage ist dieser adressierte Markt rund 4 Mrd. USD groß. Fotomasken werden für die Herstellung von Chips benötigt. Photronics ist ein wesentlicher Profiteur der Erweiterungen bei den Fertigungskapazitäten der Halbleiterhersteller, dem zunehmenden Chipcontent in Elektronikgeräten und nach eigenen Angaben auch vom 5G-Rollout. Schließlich stellt der mögliche Übergang zu Micro LEDs einen neuen Wachstumstreiber dar. Dem Unternehmen gelang es im zweiten Quartal um 28% auf 204,5 Mio. USD zu wachsen und den Nettogewinn um 29% auf 0,49 USD/Aktie zu heben. Mit diesen Zahlen kam Photronics deutlich über dem Konsens herein, der nur 0,35 USD/Aktie an Gewinn annahm. Auf Jahressicht sind 1,89 USD/Aktie drin. Das KGV beträgt nur 11, da man leider auch von einzelnen großen Orders abhängig ist und oft eine geringe Visibilität hat. Nach unten sichert die Nettocashposition von 247 Mio. USD etwas ab, was 20% der Marktkapitalisierung entspricht. Gehen die Planzahlen bis 2024 auf, dann sollte der Nettogewinn auf 2,35-2,65 USD/Aktie zulegen. Das KGV wäre einstellig.

Der Dax ist heute zwei Prozent vorne. Wegen Rezessionssorgen sind die Rohstoffe in eine heftige Korrektur gewechselt. Aluminium, Kupfer und Zink haben 20 bis 35 % von ihren 52-Wochenhochs abgegeben. Das nimmt den Inflationsdruck raus. Am Ende könnten die Notenbanken bei den Zinserhöhungen weniger aggressiv vorgehen, als erwartet. Die Zykliker profitieren nun von der Entspannung. Jungheinrich (i, keine Haltefrist) ist nach der Kurshalbierung spannend. Die strukturellen Trends, wie eine Neuordnung der Produktionsketten, steigende Löhne, Übergang zu E-Flurfahrzeugen, mehr Automatisierung sowie die zunehmende E-Commerce-Penetration spielen dem Konzern in die Hände. Jungheinrich spricht nun davon auf dem Kurs zu den Zielen im Jahr 2025 zu sein. Diese bedeuten einen Umsatz von 5,5 Mrd. Euro bei einer EBIT-Marge von 8-10 %. Unter dem Strich könnte der Konzern mehr als 3 Euro/Aktie erzielen. Das KGV wäre bei 7,5. Interessant ist, dass der Konzern mit dem Beginn des Ukraine-Kriegs keinen Abriss bei den Aufträgen verzeichnet, heißt es gegenüber der BöZ. Um das Ziel von 20% an außereuropäischem Umsatz bis 2025 zu erreichen, wären Übernahmen notwendig. In den USA schaut man auf die Bereiche Robotik, Automatik und Software. "Wir wollen uns noch mehr als in der Vergangenheit von unserem Wettbewerb differenzieren." Die positiven Aussagen vom Vorstand müssten bei der Aktie zu einer relativen Stärke führen, weshalb ich eine Trading-Position halte.

In den USA haben sich Technologieaktien in dieser Woche eine Erholung begonnen. Am deutschen Markt kommen diese allmählich an. Aixtron ist für einen Trade interessant, denn an der Pivotal Price Line zeichnet sich ein Swing Low ab. Die Pivotal Price Line resultiert von den Q1-Ergebnissen. Aixtron hatte anziehende Ordereingänge im Jahresverlauf in Aussicht gestellt. Bei MOCVD-Anlagen baute der Konzern die Marktführerschaft auf. Der Marktanteil beträgt nun 75%. MOCVD stellt das wichtigste Verfahren für die Herstellung von Verbindungshalbleitern auf GaN-Basis dar, die wiederum die Basis für LEDs sind. Analysten halten bei Aixtron bei MOCVD-Anlagen sogar eine vergleichbare Stellung, wie sie ASML bei der EUV-Technologie hat, für möglich. Positiv überraschen könnte die Nachfrage nach MOCVD-Anlagen wegen der zunehmenden Penetration von GaN-, SiC-Chips und Micro LEDs. Die marktführende Stellung hat seinen Preis. Per 2024 beträgt das KGV 18 und das KUV kommt auf 4. Heute bestätigte die Jefferies-Anlysten das Ziel von 35 Euro, da man laut einer Investorenveranstaltung keine Bremseffekte spüre. Der Ordereingang entwickelt sich robust. Neue Anwendungen sollten die Marktführerschaft untermauern und zu höheren Margen führen. Insgesamt schlug das Aixtron-Management einen optimistischen Ton an. Das könnte neuen Schwung für die Aktie mitbringen.

Die Aktie von LVMH könnte kurzfristig in eine Phase der relativen Stärke eintreten. Im Juli wird der Konzern über das erste Halbjahr berichten und könnte dabei positiv überraschen. Das nehmen die Analysten von JPMorgan an. Denn sie setzen die Aktie heute auf die „Positive Catalyst Watch“ mit einem Kursziel von 750 Euro, was einen guten News Flow impliziert. JPMorgan geht davon aus, dass diese "einmal mehr die Stärke des Luxusgüterherstellers aufzeigen". Die Unternehmen können gestiegene Preise i.d.R. leichter an die Kunden weitergeben. Luxusgüter werden sogar als Inflationsschutz und zur „Geldanlage“ gesehen. JPMorgan verweist auch auf die gesunkene Bewertung. Per 2023 beträgt das KGV nur 18. Historisch betrachtet, lag es eher im mittleren 20er Bereich. Dabei sollte LVMH sogar mit einem Aufschlag auf die Vergangenheit gehandelt werden, so JPMorgan. Wenn die LVMH-Aktie akkumuliert wird und sich nach oben löst, können Trader mitgehen. Charttechnisch wäre Raum bis 600 Euro vorhanden!