dLocal Ltd. (DLO) ist ein Fintech-Unternehmen aus der Uruguay. Das Unternehmen bietet eine umfassende Zahlungsplattform, die es globalen Händlern ermöglicht, Zahlungen in Schwellenländern effizient abzuwickeln. Mit einer einzigen API können Unternehmen sowohl Zahlungen von Kunden entgegennehmen (Pay-ins) als auch Auszahlungen an Partner und Dienstleister vornehmen (Payouts). Der Konzern ist in mehr als 40 Ländern aktiv, hat über 1.000 Mitglieder und über 700 verbundene Händler. Die Dienstleistungen richten sich hauptsächlich an große internationale Unternehmen, die in Schwellenländern tätig sind. Am 14. Mai hat der Konzern nachbörslich den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 17,55 % auf 216,80 Mio. USD und das EPS verbesserte sich um 150 % auf 0,15 USD. Positiv hat sich dabei das verarbeitete Zahlungsvolumen (Total Payment Volume, TPV) mit einem Anstieg um 51 % auf den Rekordwert von 8,1 Mrd. USD ausgewirkt. Die Bruttomarge lag bei 39 %, während der Bruttogewinn im Verhältnis zum TPV auf 1,05 % sank – vor allem durch strukturelle Veränderungen in Brasilien und saisonale Effekte in Mexiko. Die Herausforderungen in Südafrika und Nigeria führten zu gestiegenen Verarbeitungskosten, konnten aber durch starke Entwicklungen in Argentinien und Chile teilweise ausgeglichen werden. Das zeigt, wie unterschiedlich sich regionale Märkte auf das Gesamtergebnis auswirken. Die Experten hatten derweil für das 1. Quartal nur mit einem Umsatz von 210,08 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,11 USD gerechnet. dLocal erzielte im 1. Quartal einen Free Cash Flow von 39,7 Mio. USD – ein Plus von 200 % gegenüber dem Vorjahr. Die Free-Cash-Flow-zu-Nettoergebnis-Quote lag bei soliden 85 %, was das starke Geschäftsmodell bestätigt. Zum Quartalsende verfügte das Unternehmen über 511,5 Mio. USD an liquiden Mitteln, davon 355,9 Mio. USD an Corporate Cash. Trotz Aktienrückkäufen im Umfang von 100 Mio. USD konnte der Kassenbestand im Jahresvergleich um 58 Mio. erhöht werden. Das Unternehmen investiert weiterhin in Technologie und Infrastruktur, um seine Position als führende Zahlungsplattform in Schwellenländern zu festigen und von der steigenden Nachfrage nach digitalen Zahlungsdiensten zu profitieren.

The Middleby Corporation (MIDD) ist ein weltweit tätiger Hersteller von Küchengeräten. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt Lösungen für die gewerbliche Gastronomie, die industrielle Lebensmittelverarbeitung und den privaten Haushaltsbereich.

Die Bayer AG ist stabil ins Geschaeftsjahr 2025 gestartet und bestaetigt ihre Jahresziele trotz eines weiterhin anspruchsvollen Marktumfelds, insbesondere in der Agrar- und Konsumguetersparte. Der Konzern profitierte von einem verbesserten operativen Ergebnis, einem deutlichen Anstieg des freien Cashflows sowie klaren Fortschritten bei der Umsetzung strategischer Prioritaeten. CEO Bill Anderson sieht Bayer klar auf Kurs, um die Transformation des Unternehmens konsequent voranzutreiben. Im Agrargeschaeft belasten Preisdruck und ein schwieriger nordamerikanischer Markt weiterhin die Ergebnisse, doch Bayer haelt mit Innovationen und einer starken Pipeline an Biotech- und Digitalloesungen dagegen. Die Pharmasparte zeigt sich dynamisch, getragen von erfolgreichen neuen Produkten wie Nubeqa zur Krebsbehandlung, Kerendia zur Behandlung chronischer Nierenerkrankungen sowie Fortschritten in der Zell- und Gentherapie. Im Segment Consumer Health ist die Nachfrage zwar ruecklaeufig, doch durch Effizienzmassnahmen konnte das Ergebnis auf Vorjahresniveau stabilisiert werden. Trotz eines leicht ruecklaeufigen Umsatzes auf 13,7 Mrd. Euro waehrungsbereinigt, konnte Bayer das EBITDA vor Sondereinflussen um 1,3 Prozent auf 4,4 Mrd. Euro steigern. Der deutlich gestiegene freie Cashflow staerkt die finanzielle Position des Unternehmens. Bayer haelt an den Jahreszielen fest und setzt seine strategische Transformation fort, einschliesslich moeglicher struktureller Veraenderungen. Forschung, Effizienz und operative Staerke bilden die Basis fuer nachhaltiges Wachstum und Wertsteigerung. Die Anleger zeigten sich zufrieden und haben die Aktie ueber eine Widerstandslinie auf ein Mehrmonatshoch ausbrechen lassen.

International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) ist ein weltweit führender Anbieter von Duft-, Geschmacks- und Wirkstoffen für die Lebensmittel-, Getränke-, Kosmetik- und Pharmaindustrie. Am 06. Mai hat der Konzern den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz marginal um rund 2 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 2,84 Mrd. USD gesunken und beim EPS gab es einen Anstieg um rund 6 % auf 1,20 USD. Die Experten hatten nur mit einem Umsatz in Höhe von 2,83 Mrd. USD und einem Gewinn je Aktie in Höhe von 1,14 USD gerechnet.

William Jacobs, Interims-CEO von Green Dot, sagte: "Wir haben unsere Prognosen übertroffen, bedeutende neue Partner im Bereich Banking-as-a-Service und Zahlungsabwicklung gewonnen und eine wichtige Einzelhandelspartnerschaft verlängert. Wir glauben, dass dies zeigt, dass sich unsere Arbeit zur Optimierung unserer Plattform und Betriebsabläufe in den letzten Jahren nun auszahlt. Wir freuen uns darauf, in den kommenden Monaten weitere Neuigkeiten zu neuen Partnern und deren Produktstarts zu teilen. Diese Ergebnisse bestärken mich zudem in der Überzeugung, dass wir gut positioniert sind, um im Markt für Embedded Finance zu gewinnen – einem Markt, der weiterhin stark nachgefragt wird und wächst." Die Experten hatten für das 1. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von rund 508 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,71 USD gerechnet.

Q2 sieht sich gut positioniert, um von der fortschreitenden Digitalisierung im Finanzsektor zu profitieren. Mit einem breiten Portfolio an Lösungen für digitales Banking, Risiko- und Betrugsmanagement sowie Kundenbindung adressiert das Unternehmen zentrale Herausforderungen von Finanzinstituten. Die starke Kundenbindung und der wachsende Auftragsbestand bieten eine solide Grundlage für nachhaltiges Wachstum in einem dynamischen Marktumfeld. Infolgedessen wurde neben dem Q1-Bericht zugleich die Jahresprognose angehoben.

Astera Labs Inc. (ALAB) wurde 2017 gegründet und bedient hauptsächlich Hyperscaler und Systemhersteller mit Produkten, die darauf abzielen, Engpässe in Daten-, Speicher- und Netzwerkverbindungen zu beseitigen. Der Konzern bietet ein umfassendes Portfolio an Konnektivitätslösungen, die auf die Anforderungen moderner Rechenzentren zugeschnitten sind. Hierzu zählen PCI Express (PCIe), Compute Express Link (CXL) und Ethernet. Die Scorpio Smart Fabric Switches und Aries PCIe/CXL Smart DSP Retimers ermöglichen eine effiziente Datenübertragung zwischen Prozessoren, GPUs und anderen Komponenten. Die Leo CXL Smart Memory Controllers verbessern die Speicherbandbreite und -latenz, was besonders für KI-Anwendungen von Bedeutung ist. Die Taurus Ethernet Smart Cable Modules bieten wiederum zuverlässige Netzwerkverbindungen mit hoher Bandbreite für Cloud-Infrastrukturen. Am 06. Mai hat der Konzern nachbörslich den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 144 % auf 159,4 Mio. USD gesteigert und beim EPS gab es eine Verbesserung von 0,10 USD auf 0,33 USD. Eine starke Nachfrage nach PCIe-Scale-Up und Ethernet-Scale-Out in kundenspezifischen ASIC-Plattformen fungierte dabei als Wachstumstreiber. So hat der Konzern die Produktion seines PCIe 6-Konnektivitätsportfolios erhöht, um den steigenden Anforderungen von KI- und Cloud-Infrastrukturen gerecht zu werden. Astera Labs plant außerdem, seine Vision für die Erweiterung von KI-Infrastrukturen mit UALink zu teilen, einem offenen, speichersemantischen Netzwerkprotokoll, das hohe Bandbreite, geringe Latenz und Interoperabilität bietet. Die Expansion wird auch dadurch untermauert, dass man die Konnektivitätslösungen für die NVIDIA Blackwell-basierten MGX-Plattformen optimiert hat, um eine skalierbare Leistung in KI-Anwendungen zu gewährleisten. Die Experten hatten für das 1. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 153,13 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,28 USD gerechnet. Für das 2. Quartal erwartet der Konzern einen Umsatz zwischen 170 Mio. und 175 Mio. USD. Die Bruttomarge nach GAAP soll stabil bei etwa 74 % liegen. Die operativen Aufwendungen werden im Bereich von rund 113 Mio. bis 115 Mio. USD prognostiziert, was auf eine fortgesetzte Investition in F&E sowie den Ausbau der Marktstellung hindeutet.

BioCryst Pharmaceuticals Inc. (BCRX) (i.) hat sich auf seltene Krankheiten spezialisiert. Das Hauptprodukt des Unternehmens ist ORLADEYO (Berotralstat), ein einmal täglich einzunehmendes orales Medikament zur Prophylaxe von hereditärem Angioödem (HAE), das in über 30 Ländern zugelassen ist. Ein weiteres Produkt ist RAPIVAB (Peramivir), ein antivirales Mittel zur Behandlung von Influenza. Für 2025 sind klinische Studien für BCX17725 zur Behandlung des Netherton-Syndroms und für Avoralstat zur Behandlung von diabetischem Makulaödem geplant. Zudem bereitet das Unternehmen die Einreichung eines Zulassungsantrags für eine Granulat-Formulierung von ORLADEYO für Kinder unter 12 Jahren vor, um den Bedarf in dieser Patientengruppe zu decken. Am 05. Mai wurde der Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Der Konzernumsatz konnte um 56,8 % auf 145,5 Mio. USD verbessert werden. Konsens waren nur rund 127 Mio. USD. Die Forschungs- und Entwicklungskosten sanken im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 19,8 % auf 37,3 Mio. USD. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf den Abschluss und die Einstellung der Factor-D-Programme BCX10013 und BCX9930 zurückzuführen. Der Nettoertrag für das 1. Quartal lag dadurch bei 32.000 USD bzw. 0,00 USD pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 35,4 Mio. USD oder 0,17 USD je Aktie im 1. Quartal Quartal 2024. Neben der Präsentation des Q1-Berichts wurde die Jahresprognose adjustiert. Demnach soll der Umsatz mit ORLADEYO in diesem Jahr statt der zuvor anvisierten 535 Mio. bis 550 Mio. USD nun 580 Mio. bis 600 Mio. USD erzielen. Die erwarteten operativen Ausgaben für das Gesamtjahr steigen dadurch von einer Spanne von 425 Mio. bis 435 Mio. USD auf eine Spanne von 440 Mio. bis 450 Mio. USD. Das Unternehmen beschleunigt zugleich seinen Zeitplan für nachhaltige Profitabilität und positiven Cashflow um ein Jahr. Es wird nun erwartet, dass sowohl ein Nettogewinn als auch ein positiver Cashflow bereits im Gesamtjahr 2025 erreicht werden (zuvor für 2026 erwartet). Der positive Cashflow bezieht sich auf den Anstieg liquider Mittel von Ende 2024 bis Ende 2025 – exklusive des 75-Millionen-Dollar-Vorschusses auf das Pharmakon-Darlehen im April 2025.

Sonoco Products Company (SON) ist ein globaler Anbieter nachhaltiger Verpackungslösungen. Im Angebot hat der Konzern u.a. Metallverpackungen. Hierbei hat sich das Unternehmen auf die Herstellung von zwei- und dreiteiligen Aerosoldosen sowie Lebensmittel- und Getränkedosen spezialisiert. Die Akquisition von Eviosys im Dezember 2024 stärkt Sonocos Position in diesem Segment erheblich. Eviosys ist ein führender europäischer Hersteller von Lebensmittel- und Aerosoldosen. Die Übernahmeofferte belief sich auf 3,9 Mrd. USD. Diese Akquisition soll jährliche Synergien von über 100 Mio. USD bringen und die bereinigten Gewinne pro Aktie im Jahr 2025 um mehr als 25 % steigern. Parallel dazu kündigte Sonoco den Verkauf seiner Thermoformed and Flexibles Packaging (TFP)-Sparte an TOPPAN Holdings für etwa 1,8 Mrd. USD an, um das Portfolio zu fokussieren. Die Übernahme von Eviosys und der Verkauf von TFP sind Schritte in die richtige Richtung, um den Fokus zu schärfen. Diese Tendenz zeigte sich auch mit Blick auf die am 29. April präsentierten Fundamentaldaten. Demnach wurde der Umsatz im 1. Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 30,6 % auf 1,71 Mrd. USD gesteigert und das EPS verbesserte sich um 23,2 % auf 1,38 USD. Haupttreiber war dabei die Integration von Eviosys. Die Experten hatten sich allerdings mehr erhofft. Der Konsens lag bei einem Umsatz in Höhe von 2,02 Mrd. USD und EPS in Höhe von 1,42 USD. Mit Blick auf das laufende Geschäftsjahr 2025 wurde der Ausblick bestätigt. Demnach soll der bereinigte Gewinn je Aktie in der Spanne von 6,00 und 6,20 USD liegen, der operative Cashflow soll zwischen 800 Mio. und 900 Mio. USD liegen und beim bereinigten EBITDA wird eine Spanne von 1,3 Mrd. und 1,4 Mrd. USD anvisiert. Im Zeitraum zwischen dem 27. Februar und 02. Mai wurden mehrere Insiderkäufe durch den CEO Coker R. Howard, Aufsichtsrat John R. Haley sowie Aufsichtsrat Robert R. Hill Jr. zu Stückpreisen zwischen 40,34 USD und 46,76 USD für insgesamt 2,2 Mio. USD (exakt: 2.206.702 USD) gemeldet.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) hat sich auf Marketingtechnologielösungen spezialisiert. Hierbei bietet das Unternehmen eine KI-gestützte Marketing-Cloud-Plattform an, die Unternehmen dabei unterstützt, personalisierte Kundenbeziehungen über verschiedene Kanäle hinweg aufzubauen und zu pflegen. Die Plattform integriert First-Party-Daten, KI-gestützte Analysen und Automatisierungstools, um Marketingkampagnen effizient zu gestalten. Die Zeta Marketing Platform (ZMP) kann Milliarden strukturierter und unstrukturierter Datenpunkte analysieren, um mithilfe fortschrittlicher Machine-Learning-Algorithmen und des branchenweit größten datenschutzkonformen Datenbestands die Konsumentenabsicht vorherzusagen und kanalübergreifend Marketingmaßnahmen zu steuern. Am 01. Mai hat der Konzern den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 36 % auf 264,42 Mio. USD gesteigert und beim EPS gab es eine Verbesserung von -0,23 USD auf -0,10 USD. Bereits 548 Kunden, welche jeweils einen Jahresumsatzbeitrag von min. 100.000 USD geliefert haben, und 159 Großkunden, welche jeweils einen Jahresumsatzbeitrag von min. 1,0 Mio. USD geliefert haben, vertrauen auf die Lösungen des Konzerns. Der Konzern will weiter in KI und Datenanalyse investieren, um seine Marketingplattform zu verbessern. Passend hierzu wurde kürzlich bereits die Einführung des AI Agent Studio vorgestellt. Das Tool ist seit dem 27. März allgemein für Zeta-Kunden verfügbar und umfasst eine Suite generativer KI-Werkzeuge, mit denen Nutzer vorgefertigte Agenten auswählen und aktivieren, eigene Agenten erstellen und diese miteinander verknüpfen können, um komplexe Marketingaufgaben auszuführen – und nicht nur isolierte, lineare Aufgaben. Neben der Präsentation des Quartalsberichts wurde die Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr auf eine Spanne von 1,237 Mrd. bis 1,247 Mrd. USD angehoben und beim ber. EBITDA wird nun eine Spanne von 257,5 Mio. bis 259,5 Mio. USD in Aussicht gestellt. Die ber. EBITDA-Marge soll eine Spanne von 20,6 % bis 21,0 % erreichen und damit auch den Weg für eine steigende Profitabilität ebnen.

Rezolve AI (RZLV) (i.) ist ein führender Anbieter von KI-gestützten Lösungen für den Einzelhandel und E-Commerce. Die vom Konzern angebotene Brain Suite ist darauf ausgerichtet, die Kundenbindung zu stärken und den Umsatz zu steigern, indem sie personalisierte und effiziente Einkaufserlebnisse bietet. Damit adressiert der Konzern die gesamte digitale Einkaufsreise im Einzelhandel. Von der Kundenaktivierung, über die Suche und Entdeckung der Produkte, der Personalisierung & Beratung, dem Checkout und der Zahlung bis hin zu einem Kundendienst können die drei angebotenen Lösungen den Mehrwert für die Kunden verbessern und das Einkaufserlebnis optimieren. Mehr als 50 Unternehmenskunden vertrauen bereits auf die Lösungen von Rezolve AI und zuletzt konnte am 15. April ein Großauftrag über 9,8 Mio. USD pro Jahr durch Liverpool Mexico gewonnen werden. Bemerkenswert ist dabei, wie gezielt sich der Kunde für die Technologie-Stack "BRAiN Commerce" entschieden hat. BRAiN Commerce umfasst SEO Studio, das den organischen Traffic mithilfe der Google-Suchalgorithmen maximiert und die Produktfindung und -personalisierung revolutioniert, um ein maßgeschneidertes Einkaufserlebnis für Liverpools Kunden zu schaffen. Am 24. April hat Rezolve AI wiederum über die aktuellen Entwicklungen berichtet, wobei u.a. hervorgehoben wurde, dass in diesem Jahr bereits über 50 Mrd. USD an GMV über die Plattform abgewickelt wurden. Obendrein wurden seit Jahresbeginn über 13,5 Mio. Transaktionen ausgeführt und 16,5 Mio. monatlich aktive Benutzer (MAUs) nutzen die Lösungen bereits. Die Ausweitung der Reichweite und Frequenz der Nutzung durch die Kunden bietet wiederum Wachstumspotenzial, weshalb Rezolve AI bis Ende 2025 bereits einen Umsatz von 100 Mio. USD als erzielbar ansieht. Möglich machen dies der jüngste Großauftrag durch Liverpool Mexico, der Beitrag von GroupBy und weitere unterzeichnete sowie in Planung befindliche Unternehmensverträge.

Am 17. April hat der Konzern seine Geschäftszahlen für das Jahr 2024 veröffentlicht und dabei eine neue Strategie sowie einen optimistischen Ausblick für die kommenden Jahre präsentiert. Das Unternehmen will sich künftig noch stärker auf seine Kernkompetenzen in der Wirkstoffforschung und präklinischen Entwicklung konzentrieren und verfolgt dabei eine Zwei-Säulen-Strategie: „Shared R&D“ sowie die Biologika-Sparte „Just – Evotec Biologics“. Durch den gezielten Einsatz moderner Technologien, KI und automatisierter Prozesse will Evotec die Erfolgsquoten seiner Partner steigern und gleichzeitig das eigene Geschäftsmodell verschlanken.

Strabag SE ist ein führendes europäisches Bauunternehmen, das in den Bereichen Hoch- und Tiefbau, Verkehrswegebau sowie Infrastrukturprojekte tätig ist. Der Konzern deckt die gesamte Bauwertschöpfungskette ab – von der Planung über die Errichtung bis hin zum Betrieb und Rückbau von Bauwerken. Besondere Schwerpunkte liegen auf nachhaltigem Bauen, Digitalisierung und innovativen Lösungen im Bauwesen. Am 28. April hat der Konzern über die Entwicklungen des abgeschlossenen Jahres sowie den Ausblick für 2025 berichtet. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte Strabag demnach eine Leistung von 19,24 Milliarden Euro, was einem leichten Anstieg von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Auftragsbestand erreichte mit 25,36 Milliarden Euro ein neues Rekordhoch, insbesondere durch Großprojekte in Deutschland, Polen und dem Nahen Osten. Die EBIT-Marge lag bei außergewöhnlichen 6,1 %, getrieben durch starke Ergebnisse in den Segmenten Nord + West sowie im internationalen Projektgeschäft. Zum Vergleich, im Vorjahreszeitraum wurde eine EBIT-Marge von 5,0 % ausgewiesen. Das Ergebnis je Aktie konnte infolgedessen von 6,30 Euro auf 7,35 Euro gesteigert werden. Für das Geschäftsjahr 2025 zeigt sich das Management dank des Rekordauftragsbestands und erwarteter Beiträge aus getätigten Übernahmen zuversichtlich. So soll die Leistung auf rund 21 Mrd. Euro steigen. Bei der EBIT-Marge soll sich hingegen in diesem Jahr wieder eine Normalisierung zeigen, wodurch das Ziel bei min. 4,5 % für 2025 angesetzt wird. Charttechnisch haben die starken Fundamentaldaten ein Gap-Up ausgelöst, welches wiederum die Basis für den Ausbruch über eine Widerstandslinie gelegt hat. Anschlusskäufe könnten die Aktie in den kommenden Tagen auf neue Höchststände führen und den Aufwärtstrend damit bestätigen.

Die SCHOTT Pharma AG (i.) ist ein führender Anbieter von Verpackungs- und Verabreichungssystemen für injizierbare Medikamente. Das umfangreiche Sortiment an Ampullen aus Borosilicatglas des Typs I von SCHOTT Pharma reicht von klarem und braunem Glas über verschiedene Formen (B, C, D) und Bruchsysteme (Einschnitt, Kerbe, Farbbruch), und ist mit oder ohne Bedruckung erhältlich. Es umfasst mehr als tausend verschiedene Artikel, die alle nach den aktuellen „Good Manufacturing Practices“ (cGMP) hergestellt werden. Der Konzern befindet sich dadurch in einem gigantischen Absatzmarkt. So sollen mehr als 40 % der weltweit auf dem Markt befindlichen injizierbaren Medikamente in Glasampullen abgefüllt werden. Um die hohe Nachfrage decken zu können, wurde wiederum am 10. April eine neue Produktionsstätte in Serbien eröffnet. Mit dieser Produktionskapazität soll die Nachfrage des europäischen Marktes nach pharmazeutischen Ampullen gedeckt werden. Am 10. April hat der Konzern nachbörslich den vorläufigen Bericht für das 2. Quartal präsentiert. Demnach soll der Umsatz 252 Mio. Euro mit einem währungsbereinigten Wachstum von 10 % ausweisen. Die Prognose lag bei 242 Mio. Euro. Beim EBITDA sollen wiederum 72 Mio. Euro und eine EBITDA-Marge von 28,6 % erzielt worden sein. Die Prognose beim EBITDA lag wiederum bei 62 Mio. Euro. Die im Dezember 2024 veröffentlichte Jahresprognose für 2025 wurde bestätigt und detaillierte Zahlen für das 2. Quartal sollen am 15. Mai veröffentlicht werden. Als Reaktion auf die vorläufigen Zahlen hat die UBS ihre Einschätzung am 11. April auf "Buy" mit Ziel 28,20 Euro bestätigt. Der Umsatz und vor allem das EBITDA des Mainzer Pharmazulieferers hätten positiv überrascht, schrieb Analyst Olivier Calvet. Die Resultate würden nun die Frage aufwerfen, ob die nicht erhöhten Jahresziele nun nicht zu konservativ seien. Aber im aktuellen Umfeld sei dies eigentlich nur vernünftig. Schott Pharma habe ja ohnehin betont, dass es 2025 stark auf das zweite Halbjahr ankomme.

MSC Industrial Direct Co. Inc. (MSM) ist ein führender nordamerikanischer Distributor von Metallbearbeitungs- und MRO-Produkten (Maintenance, Repair and Operations). Das Unternehmen bietet über 2,0 Millionen Produkte an, darunter Schneidwerkzeuge, Messinstrumente, Befestigungselemente, Rohmaterialien, Maschinenhand- und Elektrowerkzeuge sowie Sicherheits- und Sanitärbedarf. Am 03. April 2025 veröffentlichte der Konzern die Ergebnisse für das 2. Quartal. Die durchschnittlichen täglichen Verkäufe (Average Daily Sales, ADS) verzeichneten einen Rückgang von 4,7 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Konzernumsatz erreichte dadurch 891,7 Mio. USD. Die bereinigte operative Marge lag zwischen 6,5 % und 7,5 %. Das bereinigte, verwässerte EPS ist wiederum von 1,18 USD aus dem Vorjahreszeitraum auf 0,72 USD gesunken. Diese Ergebnisse reflektieren die anhaltende Schwäche in den Hauptmärkten des Unternehmens, insbesondere in der Schwerindustrie. Das Management betont allerdings die Fortsetzung der "Mission Critical"-Strategie. Das Unternehmen strebt langfristig eine bereinigte operative Marge im mittleren Zehnerbereich an und plant, das Wachstum um 400 Basispunkte über dem Industrial Production Index zu steigern. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet der Konzern geplante Investitionen (CapEx) im Bereich von 100 Mio. bis 110 Mio. USD. Besonders positiv hervorzuheben ist die erwartete Free-Cashflow-Konvertierung von rund 100 %, was auf eine starke Fähigkeit zur Umwandlung von Gewinnen in frei verfügbares Kapital hinweist. Aufsichtsrat Mitchell Jacobson hat am 07. April und 08. April Aktien zu Stückpreisen zwischen 69,73 USD und 69,77 USD für insgesamt 11,1 Mio. USD (exakt: 11.101.253 USD) gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 1.951.725 Aktien gestiegen.

MSC Industrial Direct Co. Inc. (MSM) ist ein führender nordamerikanischer Distributor von Metallbearbeitungs- und MRO-Produkten (Maintenance, Repair and Operations). Das Unternehmen bietet über 2,0 Millionen Produkte an, darunter Schneidwerkzeuge, Messinstrumente, Befestigungselemente, Rohmaterialien, Maschinenhand- und Elektrowerkzeuge sowie Sicherheits- und Sanitärbedarf.

Am 14. März 2025 hatten Vorstand und Aufsichtsrat ein Aktienrückkauf von insgesamt bis zu 1.434.523 auf den Inhaber lautende Stückaktien der Aumann AG zum Preis von 12,37 Euro je Aktie beschlossen. In einem Update vom 08. April wurde der Angebotspreis je Aktie wiederum auf 14,25 Euro angehoben. Hierdurch konnte Aumann am 08. April einen erneuten Kurssprung absolvieren und die Basis für weitere Kursanstiege legen. Stärkere Pullbacks könnten somit in Anbetracht des Aktienrückkaufprogramms Kaufgelegenheiten bei dem Nebenwert bieten.

Valneva SE (i.) ist ein spezialisiertes Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Impfstoffen gegen Infektionskrankheiten konzentriert. Das kommerzielle Portfolio von Valneva umfasst drei Hauptimpfstoffe: IXIARO gegen Japanische Enzephalitis, DUKORAL zur Vorbeugung von Cholera und IXCHIQ, den weltweit ersten zugelassenen Impfstoff gegen Chikungunya. Die marktführende Stellung des Konzerns hatte unter anderem dazu beigetragen, dass das amerikanische Verteidigungsministerium den Impfstoff gegen Japanische Enzephalitis für 32,8 Millionen US-Dollar geordert hat. Zudem veranlasste der jüngste Chikungunya-Ausbruch auf La Réunion die dortige Regierung, 40.000 Dosen des Chikungunya-Impfstoffs IXCHIQ bei Valneva zu bestellen. IXCHIQ erhielt 2024 die Marktzulassung in den USA, Europa und Kanada, und im Jahr 2025 kam die Zulassung in Großbritannien hinzu, was die Marktstellung von Valneva im Bereich der Reiseimpfstoffe weiter gestärkt hat. In der Pipeline befindet sich außerdem der vielversprechende Lyme-Borreliose-Impfstoffkandidat VLA15, der in Zusammenarbeit mit Pfizer entwickelt wird. Die Phase-3-Studie VALOR wurde im Dezember 2023 mit 9.437 Teilnehmern abgeschlossen. Pfizer plant, im Jahr 2026 Zulassungsanträge bei der US-amerikanischen FDA und der europäischen EMA einzureichen. Experten sehen bei dem Impfstoff ein erhebliches Blockbuster-Potenzial. Valneva hätte bei einer Zulassung von VLA15 Anspruch auf anfängliche Meilensteinzahlungen in Höhe von 143 Millionen US-Dollar von Pfizer. Darüber hinaus würden laufende Umsatzbeteiligungen in Höhe von 14 bis 22 Prozent sowie weitere 100 Millionen US-Dollar an kumulativen Umsatzmeilensteinen die Marktstellung von Valneva weiter festigen. Nach dem temporären Rücksetzer am 4. und 7. April konnte die Basis für eine neue Aufwärtswelle in Richtung des 52-Wochenhochs gelegt werden. Positiv wirkt sich zudem aus, dass Impfstoffe nicht von den US-Zöllen betroffen sind. Somit könnten bei dem Biotechunternehmen die Studienfortschritte, jüngsten Aufträge und Zulassungen wieder verstärkt in den Fokus der Investoren rücken.

Domo Inc. (DOMO) ist ein Anbieter einer cloudbasierten Plattform, die es Unternehmen ermöglicht, Daten in Echtzeit zu verbinden, zu visualisieren und zu analysieren. Die Plattform integriert Daten aus verschiedenen Quellen und stellt sie in einer einheitlichen Benutzeroberfläche dar, wodurch Entscheidungsprozesse beschleunigt und optimiert werden. Zu den Hauptfunktionen gehören Datenintegration, Business Intelligence (BI), Dashboards und Berichterstattung, mobile Zugänglichkeit sowie Anwendungen für künstliche Intelligenz (KI) und maschinelles Lernen. Domo richtet sich an Unternehmen unterschiedlicher Größen und Branchen, die ihre Daten effizient nutzen möchten, um fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen. Zuletzt konnte das Unternehmen durch die Intensivierung seiner Zusammenarbeit mit Partnern auf sich aufmerksam machen, wobei die Erweiterung der Reichweite und Funktionalität der Plattform im Fokus stand. So wurden beispielsweise am 27. März eine Partnerschaft mit Human Capital Vue (HCVue) und am 01. April eine Kooperation mit Weather Trends International (WTI) verkündet. Am 04. April haben zwei Insider die Kursschwäche bei der Aktie für Käufe genutzt. Konkret hat Gründer und CEO Joshua G. James am 04. April 77.300 Aktien zu je 6,50 USD für insgesamt 502.172 USD gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 116.600 Aktien gestiegen. Der zweite Kauf wurde durch Aufsichtsrat Daniel David III getätigt. Er hat 120.000 Aktien zu je 6,44 USD für insgesamt 772.452 USD getätigt. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 781.400 Aktien gestiegen. Kumuliert haben die beiden Insider Aktien für rund 1,27 Mio. USD (exakt: 1.274.624 USD) gekauft.

Defensive Branchen und Sektoren sind momentan gesucht. In diesem Zusammenhang ist eine Danone S.A. aktuell interessant. Danone ist ein weltweit führendes Lebensmittel- und Getränkeunternehmen mit einem vielfältigen Portfolio. Dazu gehören bei Milch- und pflanzenbasierten Produkten bekannte Marken wie Activia und Alpro, die Joghurt und pflanzliche Alternativen anbieten. Bei Wasser sind es wiederum Marken wie Evian und Volvic und bei spezialisierter Ernährung werden u.a. Produkte für Säuglings- und medizinische Ernährung angeboten, die auf spezifische gesundheitliche Bedürfnisse zugeschnitten sind. Die Aktie beweist Bullen-Qualitäten. So konnte sie am 03. April mit einem Gap-Up über den GD 20 steigen, womit ein Kaufsignal erzeugt wurde. Anschlusskäufe haben den Titel dann bis auf ein neues 5-Jahreshoch geführt. Anschlusskäufe untermauern den intakten Aufwärtstrend. Am 04. April hat Morgan Stanley Danone von "Equal Weight" auf "Overweight" hochstuft und das Kursziel von 67 auf 80 Euro adjustiert. Der Bewertungsabschlag gegenüber Nestle-Aktien sei nicht gerechtfertigt, schrieb Analystin Sarah Simon. Sie hält die Franzosen insgesamt für attraktiver. Nahrungsmittelhersteller sollten generell von einer Flucht der Anleger in die Defensive profitieren, und Danone sei dafür nun ganz klar ihre erste Wahl. Die Trendfortsetzung dürfte dadurch begünstigt werden.

Engie S.A. ist ein führendes Energieunternehmen. Der Konzern entwickelt und betreibt Wind-, Solar- und Wasserkraftanlagen, fokussiert sich mit angebotenen Strom- und Gasnetzen auf die Energieinfrastruktur und bietet Lösungen im Bereich der Kernkraftwerke an. Letzteres stand erst kürzlich wieder im Fokus, als Engie und die belgische Regierung eine Vereinbarung zur zehnjährigen Verlängerung der Laufzeit der Kernreaktoren Tihange 3 und Doel 4 abgeschlossen haben. Diese Vereinbarung umfasst auch die Übertragung der Verantwortung für nukleare Abfälle. Die Expansion wurde auch in Nordamerika forciert. So hat Engie North America im März in Zusammenarbeit mit dem Ares Management Infrastructure Opportunities Fonds (Ares) sein Portfolio um 0,9 GW an Solar- und Speicherprojekten in den USA erweitert. Jefferies hat die Einschätzung für Engie am 02. April von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 16,60 auf 20,00 Euro angehoben. Die imposante Jahresbilanz der Franzosen habe ihn dazu bewogen, seine Abstufung vom Januar noch einmal kritisch zu überprüfen, schrieb der Experte. Er sieht nun eine deutlich überzeugendere Anlagestory mit berechenbarer Gewinnentwicklung und überschaubaren Belastungen. Auf Basis seines Kursziels mit den Ergebnisschätzungen für 2027 wäre Engie um ein Fünftel niedriger bewertet als Endesa und Iberdrola. Als Reaktion auf diesen positiven Analystenkommentar konnte die Aktie mit einem Gap-Up in den Tag starten. Zugleich wurde dadurch der Ausbruch auf ein 52-Wochenhoch vollzogen. Einen Tag später konnte die Aktie nach den angekündigten Zöllen durch den US-Präsidenten aufgrund des defensiven Charakters nach einem Gap-Down einen weiteren Trendschub und Ausbruch auf ein 52-Wochenhoch absolvieren.

Am 10. März hatte Asana Inc. (ASAN) den Bericht für das 4. Quartal, einen Ausblick für 2025 sowie den Nachfolgeplan des Mitgründers und CEO Dustin Moskovitz vorgestellt. Demnach ist der Umsatz im 4. Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 10 % auf 188,3 Mio. USD gestiegen und beim EPS gab es eine Verbesserung von -0,04 USD auf -0,00 USD. Positiv wurden für das Quartal auch die Fortschritte mit AI Studio hervorgehoben. CEO Dustin Moskovitz sagte hierzu: "Die Einführung von AI Studio stärkt unsere Fähigkeit, unsere Kern-Workflows zu liefern, und erweitert gleichzeitig unseren adressierbaren Markt um neue Workflows.". Die Experten hatten für das 4. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 188,10 Mio. USD und EPS in Höhe von -0,01 USD gerechnet. CFO Sonalee Parekh zeigte sich für dieses Jahr zuversichtlich: "Die erzielten Effizienz- und Produktivitätsgewinne treiben nicht nur eine zusätzliche Verbesserung der Non-GAAP-Betriebsmarge um mehr als 1.000 Basispunkte im Geschäftsjahr 2026 voran und schaffen die Grundlage für Non-GAAP-Profitabilität ab dem 1. Quartal 2026, sondern ermöglichen es uns auch, in wachstumsstarke Bereiche wie AI Studio, Kanäle und Initiativen zur Stärkung der Kundenakzeptanz und -bindung zu reinvestieren. Wir erwarten, dass diese Investitionen die Nettobindungsrate verbessern und das langfristige Wachstum beschleunigen werden." Infolgedessen wird für das Geschäftsjahr 2026 mit einem Umsatz in der Spanne von 782 Mio. und 790 Mio. USD anvisiert. Die operative Marge soll min. 5 % erzielen und beim EPS wird eine positive Spanne von 0,19 und 0,20 USD in Aussicht gestellt. Ebenfalls am 10. März hatte Mitgründer Dustin Moskovitz einen CEO-Nachfolgeplan angekündigt. Er plant, von seiner Position zurückzutreten, wird jedoch bis zur Ernennung eines Nachfolgers weiterhin als CEO fungieren und anschließend als Vorsitzender des Vorstands tätig sein. Trotz des geplanten Rückzugs kauft der Mitgründer weiter Aktien. Im Zeitraum zwischen dem 13. März und 31. März hat Dustin Moskovitz privat zu Stückpreisen zwischen 12,91 USD und 15,33 USD Anteile für insgesamt 32,1 Mio. USD (exakt: 32.115.993 USD) gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 50.147.943 Aktien von Asana Inc. gestiegen.

Signet Jewelers (SIG) ist der weltweit größte Einzelhändler für Diamantschmuck. Das Unternehmen bietet ein umfangreiches Sortiment an Schmuckstücken, insbesondere Diamantschmuck, sowie Uhren und verwandte Accessoires an. Der Konzern betreibt etwa 2.600 Geschäfte, hauptsächlich unter den Markennamen Kay Jewelers, Zales, Jared, Banter by Piercing Pagoda, Diamonds Direct, Blue Nile, JamesAllen.com, Rocksbox, Peoples Jewellers, H.Samuel und Ernest Jones. Am 19. März hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,8 % auf 2,35 Mrd. USD gesunken. Der Rückgang ist unter anderem darauf zurückzuführen, dass das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2024 eine zusätzliche Woche umfasste. Die vergleichbaren Filialumsätze (SSS) gingen um 1,1 % zurück. Gleichzeitig konnte der durchschnittliche Verkaufspreis pro Einheit (AUR) um etwa 7 % gesteigert werden, was auf eine gezielte Sortimentsoptimierung und den Fokus auf höherwertige Produkte zurückzuführen ist. Das bereinigte EPS ist wiederum von 6,73 USD auf 6,62 USD gesunken. Die Experten hatten auf der anderen Seite für das 4. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 2,33 Mrd. USD und EPS in Höhe von 6,25 USD gerechnet. COO und CFO Joan Hilson betonte die finanzielle Stärke des Unternehmens und hob hervor, dass Signet im 5. Jahr in Folge einen starken freien Cashflow von über 400 Mio. USD erzielen konnte. Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet Signet ein moderates Konsumumfeld und plant eine Reorganisation zur Stärkung der Markenführung sowie eine Optimierung des Immobilienportfolios. Über die nächsten drei Jahre sollen mehr als 10 % der Filialen aus Einkaufszentren an Standorte außerhalb von Einkaufszentren und in den E-Commerce-Kanal verlagert werden. Dies soll die Rentabilität steigern und die Abhängigkeit von Einkaufszentren verringern. Positiv ist in diesem Zusammenhang, dass CEO James Kevin Symancyk am 31. März 15.000 Aktien zu je 57,45 USD für insgesamt 861.735 USD gekauft hat. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 50.710 Aktien gestiegen.

Opko Health Inc. (OPK) ist ein Gesundheitsspezialist, welcher sich u.a. auf diagnostische Tests über seine Tochtergesellschaft BioReference Laboratories, die jährlich etwa 11 Millionen Patienten betreut, spezialisiert hat. Im pharmazeutischen Bereich vermarktet der Konzern wiederum unter anderem RAYALDEE, ein von der FDA zugelassenes Medikament zur Behandlung des sekundären Hyperparathyreoidismus bei Patienten mit chronischer Nierenerkrankung im Stadium 3-4 und Vitamin-D-Mangel. Für dieses Jahr soll die Wachstumsstrategie u.a. durch die Zusammenarbeit mit Entera Bio bei der Entwicklung einer einmal täglich einzunehmenden Tablette zur Behandlung von Adipositas und Stoffwechselstörungen ausgebaut werden. Diese Partnerschaft zielt darauf ab, den globalen Gewichtsabnahmemarkt, der bis 2030 auf etwa 150 Mrd. USD geschätzt wird, zu adressieren. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine diagnostische Sparte durch den Verkauf bestimmter Assets von BioReference Health an Labcorp angepasst, um sich stärker auf Kernkompetenzen zu konzentrieren und Ressourcen effizienter einzusetzen. Fundamental konnte der Konzern zuletzt mit der Präsentation des Berichts für das 4. Quartal am 27. Februar positiv auf sich aufmerksam machen. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um knapp 1 % auf 183,60 Mio. USD gesteigert und beim EPS gab es eine Verbessserung von -0,09 USD auf 0,02 USD. Die Experten hatten derweil mit einem Umsatz in Höhe von 155,42 Mio. USD und unveränderten EPS bei -0,09 USD gerechnet. In den letzten Monaten hat die Opko Health Inc. seit November 2024 in jedem einzelnen Monat wegen Insiderkäufen auf sich aufmerksam gemacht. Konkret hat CEO und Chairman Dr. Phillip Frost seinen Aktienbestand dadurch sukzessive aufgestockt. Er ist bei Opko Health Inc. sowohl CEO, Chairman als auch der Hauptaktionär. Die Käufe in diesem Jahr belaufen sich im Zeitraum vom 15. Januar bis zum 28. März zu Stückpreisen zwischen 1,47 USD und 1,74 USD je Aktie mittlerweile auf knapp 1,75 Mio. USD (exakt: 1.748.852 USD). Der Aktienbestand des Vorstands ist dadurch auf 213.501.651.448 Aktien gestiegen.

CureVac NV (i.) ist ein global taetiges biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung von Medikamenten auf Basis der Messenger-RNA (mRNA) spezialisiert hat. Der Konzern entwickelt prophylaktische Impfstoffe, Krebstherapien, Antikoerpertherapien und Behandlungen fuer seltene Krankheiten auf Basis der mRNA-Technologie. Ein Schwerpunkt liegt auf der Entwicklung von Impfstoffen der zweiten Generation gegen COVID-19 und die saisonale Grippe, in Zusammenarbeit mit GlaxoSmithKline (GSK). Im Jahr 2024 leitete CureVac eine strategische Neuausrichtung ein, um Ressourcen auf hochwertige mRNA-Programme zu konzentrieren. Diese Umstrukturierung umfasste eine Reduktion der Betriebskosten um mehr als 30 Prozent, einschliesslich einer Senkung der Personalkosten um etwa 25 Mio. Euro. Einmalige Restrukturierungskosten von rund 15 Mio. Euro wurden fuer Abfindungen und Sozialleistungen veranschlagt. Durch die strategische Neuausrichtung erwartet CureVac ab 2025 eine signifikante Kosteneinsparung und eine Verlaengerung des finanziellen Spielraums bis ins 4. Quartal 2025. Am 27. Maerz wurde verkuendet, dass das Europaeische Patentamt den Einspruch von BioNTech SE vom April 2023 gegen die Gueltigkeit von EP 3 708 668 B1 weitestgehend zurueckweist und das Patent in geaenderter Form aufrechterhaelt. Die Anpassungen praezisieren nochmals den Schutzbereich des Patents. Fuer CureVac ist das eine positive Nachricht, weil es um sechs Schutzrechte geht und es um hohe Summen geht. Hierauf aufbauend wird das Landgericht Duesseldorf in einer Anhoerung am 01. Juli 2025 entscheiden, ob das Patent in seiner angepassten Fassung verletzt wurde. Eine positive Entscheidung zur Patentverletzung wuerde ein Verfahren zur Festsetzung des Schadenersatzes vor demselben Gericht ausloesen. Als Reaktion auf die Nachrichten vom Europaeischen Patentamt konnte die CureVac-Aktie am 28. Maerz mit einem Kurssprung in den Tag starten. Anschlusskaeufe haben dazu beigetragen, dass die Aktie ueber den GD 20 und aus einem seit Jahresbeginn laufenden Abwaertstrendkanal ausbrechen konnte. Hierdurch koennte wiederum die Basis fuer eine uebergeordnete Trendwende gelegt werden.

Die SFC Energy AG ist ein führender Anbieter von Wasserstoff- und Methanol-Brennstoffzellen für stationäre und mobile Hybrid-Stromversorgungslösungen. Mit den Geschäftsfeldern Clean Energy und Clean Power Management hat sich das Unternehmen als nachhaltig profitabler Brennstoffzellenproduzent etabliert und weltweit über 75.000 Brennstoffzellen verkauft. Die Produktkategorien umfassen Brennstoffzellen, Energiespeicher, Power-Management-Systeme und integrierte Lösungen. Diese Produkte finden Anwendung in verschiedenen Bereichen wie Industrie, Freizeit sowie Verteidigung und öffentlicher Sicherheit. Je nach Anwendungsart sind sie für stationären, mobilen oder portablen Einsatz konzipiert und nutzen Wasserstoff oder Methanol als Betriebsmittel. Der Konzern hat am 27. März die vorläufigen Zahlen für 2024 bestätigt. Man konnte den Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 22,5 % auf 144,754 Mio. Euro steigern und das ber. EBITDA verbesserte sich um 45,2 % auf 22,008 Mio. Euro, wodurch sich eine Verbesserung der ber. EBITDA-Marge von 12,8 % auf 15,2 % ergeben hat. Positiv ist auch, dass man zum Stand 31.12.2024 bereits über einen Rekordauftragsbestand von 104,583 Mio. Euro berichten konnte. In der Mitteilung heißt es hierzu konkret: "Besonders die dynamische Entwicklung im Bereich Verteidigung und öffentliche Sicherheit (+60 % Umsatzwachstum) reflektiert die veränderte geopolitische Lage. Die verbesserten Rahmenbedingungen bei Verteidigungsausgaben in Deutschland und Europa eröffnen uns erhebliches Wachstumspotenzial." Hierbei macht sich vor allem auch der indische Markt als Wachstumstreiber bemerkbar. wo SFC ein Profiteur der "Make in India"-Initiative der indischen Regierung mit Partner FC TecNrgy Pvt Ltd. ist. Ergänzend im Sicherheitsbereich kommt hinzu: "Bis heute sind wir der einzige Anbieter NATO-qualifizierter Brennstoffzellensysteme für portable, abgesetzte und landfahrzeugbasierte Einsatzszenarien." Für 2025 soll der Umsatz wiederum im Vergleich zum Vorjahr um ca. 11 % bis zu 25 % auf etwa 160,6 Mio. bis 180,9 Mio. Euro zulegen, wobei das Segment Clean Energy die Wachstumsimpulse liefern soll. Das ber. EBITDA soll wiederum von 22,0 Mio. Euro im Jahr 2024 auf 24,7 Mio. bis 28,2 Mio. Euro gesteigert werden und die ber. EBITDA-Marge weiter steigen.

Wynn Resorts (WYNN) ist ein führendes Unternehmen im Bereich Luxus-Casino-Resorts und Unterhaltung. Das Unternehmen betreibt erstklassige Hotels, Casinos, Restaurants und Veranstaltungsräume auf der ganzen Welt. Besonders hervorzuheben sind dabei Wynn Las Vegas und Encore Las Vegas in den USA, Wynn Macau und Encore Macau im chinesischen Raum, Wynn Palace in Cotai, Macau sowie das geplante Resort Wynn Al Marjan Island in den VAE. Im letzten Jahr konnte der Konzern seine Einnahmen durch die starke Nachfrage in Macau und Las Vegas steigern. Besonders die VIP-Glücksspieler sorgten für hohe Casino-Umsätze. Außerdem wurden Fortschritte beim Bau des Wynn Al Marjan Island in den Vereinigten Arabischen Emiraten erzielt, das 2027 eröffnet werden soll. Die Erholung des Tourismus in Macau nach der Pandemie hat sich fortgesetzt, was zu einer erhöhten Besucherzahl und höheren Einnahmen führte. Für 2025 wurde bereits die Expansion nach Dubai und in neue Märkte in Aussicht gestellt. Am 13. Februar hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal veröffentlicht. Demnach konnte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum unverändert bei 1,84 Mrd. USD beibehalten werden. Der Nettogewinn ist hingegen von 729,2 Mio. USD auf 277,0 Mio. USD gesunken, wobei im letzten Jahr ein Steuerertrag aus der Auflösung von Bewertungsrückstellungen auf bestimmte latente Steueransprüche in Höhe von 474,2 Mio. USD einen einmaligen Sondereffekt ausgeübt hatte. Bereinigt lag der Nettogewinn im Vorjahreszeitraum bei 255,0 Mio. USD. Beim EPS wurden hierdurch wiederum 2,29 USD nach den im Vorjahreszeitraum unbereinigten 6,19 USD ausgewiesen. Der Konzern gab außerdem bekannt, dass der Verwaltungsrat eine Bardividende von 0,25 USD pro Aktie beschlossen hat, die am 05. März 2025 an Aktionäre ausgezahlt wurde. Die Experten hatten für das 4. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von knapp 1,77 Mrd. USD und EPS in Höhe von 1,22 USD gerechnet. Am 18. Februar hat Aufsichtsrat Philip G. Satre 22.200 Aktien zu je 92,18 USD für insgesamt 2.046.396 USD gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 34.195 Aktien gestiegen. Am 19. Februar hat Aufsichtsrat Paul Albert Liu seine ersten 1.600 Aktien zu je 92,44 USD für insgesamt 147.904 USD gekauft. Am 21. März und 24. März hat dann Großinvestor Tilman J. Fertitta mit Käufen von insgesamt 16.500 Aktien zu Stückpreisen zwischen 80,99 USD und 84,93 USD nachgelegt. Sein Bestand ist dadurch auf 12,6 Mio. Aktien gestiegen. In Summe haben die Insider im betrachteten Zeitraum Aktien für knapp 3,6 Mio. USD (exakt: 3.575.802 USD) erworben.

Sinclair Inc. (SBGI) ist ein Medienunternehmen, welches 185 Fernsehsender in 86 Märkten besitzt und betreibt, die mit allen großen US-Broadcast-Netzwerken verbunden sind. Obendrein besitzt das Unternehmen den Tennis Channel sowie die Multicast-Netzwerke Comet, CHARGE!, TBD und The Nest. Über Tochtergesellschaften bietet Sinclair digitale Inhalte und Internetdienste an, um ein breiteres Publikum zu erreichen. Die Medienangebote haben einen lokalen Fokus mit nationaler Reichweite. Über lokale und regionale Plattformen erreicht der Konzern eigenen Angaben zufolge rund 70 % der US-Bevölkerung, während die digitalen Angebote im Durchschnitt 80 Millionen einzigartige Besucher pro Monat verzeichnen. Am 25. Februar hatte der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 21,6 % auf 1,00 Mrd. USD gesteigert und beim EPS gab es einen Anstieg von 0,81 USD auf 2,61 USD. Die positiven Entwicklungen bei der Gewinnentwicklung führte das Management insbesondere auf die Dominanz des Broadcast-Fernsehens mit einem breiten, adressierten Publikum zurück. Positiv werden auch wegweisende Schritte in den letzten Monaten gewertet. So hat das Unternehmen im 4. Quartal u.a. eine mehrjährige Verlängerung der Verträge mit DISH Network abgeschlossen, um die weitere Verbreitung der eigenen Fernsehsender und des Tennis Channel über DISHs Satellitendienst sicherzustellen. Im Januar 2025 gaben Sinclair und NBC dann auch noch eine mehrjährige Verlängerung der Senderzugehörigkeitsverträge für alle 21 von Sinclair betriebenen NBC-Partnersender bekannt, die fast 7 Mio. US-Haushalte erreichen. Diese NBC-Partnerschaften wurden zudem in fünf weiteren Märkten erneuert, in denen Sinclair Vertrieb und weitere Dienstleistungen bereitstellt. Der Konsens hatte für das 4. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 1,01 Mrd. USD Und EPS in Höhe von 1,90 USD gerechnet. Executive Chairman David D. Smith hat im Zeitraum zwischen dem 03. März und 24. März zu Stückpreisen zwischen 13,73 USD und 17,11 USD Aktien für über 7,1 Mio. USD (exakt: 7.113.970 USD) gekauft. Der Aktienbestand von Herrn Smith ist dadurch mittlerweile auf 1.082.771 Aktien angestiegen. Neben dem potenziellen Wachstumspotenzial durch steigende Werbeeinnahmen dürfte der Insider insbesondere von der hohen Dividende angetan sein. Für 2022, 2023 und 2024 wurden jeweils 1,00 USD je Aktie ausgeschüttet, wodurch sich eine Dividendenrendite von 6,1 % ergibt.

Valneva SE (i.) hat sich auf Impfstoffe gegen Infektionskrankheiten mit hohem ungedecktem Bedarf spezialisiert. Das aktuelle Portfolio umfasst drei Reiseimpfstoffe: IXIARO, ein Impfstoff gegen Japanische Enzephalitis, DUKORAL, ein oral verabreichter Impfstoff gegen Cholera, und IXCHIQ, der weltweit erste zugelassene Impfstoff gegen das Chikungunya-Virus, der 2023 von der FDA, Health Canada und der EMA genehmigt wurde. Die Zulassung des Chikungunya-Impfstoffs stellte einen bedeutenden Meilenstein dar, da das Virus weltweit auf dem Vormarsch ist und keine spezifische Behandlung existiert. Mit einer Kombination aus bewährten kommerziellen Produkten, vielversprechenden Pipeline-Kandidaten und strategischen Partnerschaften bietet Valneva im Biotech-Bereich Wachstumspotenzial. In diesem Zusammenhang wurde im März verkündet, dass sich Chikungunya auf der französischen Insel La Réunion schnell ausbreitet. Seit Anfang 2025 wurden bereits 8.600 Fälle gemeldet, wobei im Zeitraum vom 03. März bis 09. März fast 3.000 Fälle registriert wurden. Wie am 24. März bekannt wurde, soll Valneva zur Eindämmung hierfür ab Anfang April 40.000 Dosen des Impfstoffs IXCHIQ liefern. Bei Bedarf gibt es eine Option zur Ausweitung des Vertrags. Gemäß der französischen Sanitätsbehörde sollen vorrangig Erwachsene ab 65 Jahren mit Begleiterkrankungen geimpft werden. Spannend ist auch die Erweiterung der Pipeline. Ein zentrales Entwicklungsprojekt ist der Lyme-Borreliose-Impfstoff VLA15, der gemeinsam mit Pfizer entwickelt wird. Er wird derzeit in einer Phase-3-Studie getestet. Lyme-Borreliose ist eine der häufigsten durch Zecken übertragenen Krankheiten, insbesondere in Nordamerika und Europa. Im Juli 2017 gab es bereits den Fast-Track-Status von der FDA. Die letzten Updates vom September 2024 wirkten zuversichtlich. Für Valneva könnte die Zulassung von VLA15 die Erschließung eines bedeutenden Markts bedeuten. 2026 könnte (sofern Phase-3-Daten es Ende 2025 zulassen) ein Zulassungsantrag (BLA) bei der FDA und ein Antrag auf Marktzulassung bei der europäischen EMA gestellt werden. Derzeit gibt es noch keinen zugelassenen Impfstoff gegen Lyme-Borreliose, wodurch der Impfstoff ein Blockbuster-Potenzial haben könnte. Valneva hätte nach einer Zulassung von VLA15 Anspruch auf anfängliche Meilensteine in Höhe von 143 Mio. USD von Pfizer sowie laufende Umsatzbeteiligungen in Höhe von 14 % bis 22 % und weitere 100 Mio. USD an kumulativen Umsatzmeilensteinen.

Amadeus Fire AG ist ein führender Anbieter von Personaldienstleistungen und beruflicher Weiterbildung in Deutschland. Das Unternehmen profitiert langfristig von strukturellen Trends wie dem Fachkräftemangel, der zunehmenden Flexibilisierung des Arbeitsmarktes und der steigenden Bedeutung der beruflichen Weiterbildung. Der demografische Wandel in Deutschland sorgt darüber hinaus für eine kontinuierlich sinkende Zahl an Erwerbstätigen, während Unternehmen immer stärker auf qualifiziertes Personal angewiesen sind. Dies spielt Amadeus Fire in die Karten, insbesondere in den Bereichen Finanz- und Rechnungswesen, IT und kaufmännische Dienstleistungen, in denen die Nachfrage nach Fachkräften hoch bleibt. Zudem gewinnt lebenslanges Lernen an Bedeutung, da Digitalisierung und Automatisierung neue Kompetenzanforderungen mit sich bringen. Hier hat Amadeus Fire mit seiner Weiterbildungssparte (u.a. Steuer-Fachschule Dr. Endriss) ein strategisch wichtiges Standbein, das langfristiges Wachstumspotenzial bietet. Kurzfristig erscheint das Umfeld mit Blick auf das letzte Jahr sowie das Jahr 2025 allerdings herausfordernd. Insbesondere in den letzten Monaten zeigte sich eine schwache Geschäftsentwicklung, was auf die anhaltend negative Stimmungslage der Unternehmen in Deutschland zurückzuführen ist. Hierauf aufbauend hat der Konzern die Investoren am 20. März mit einem schwachen Ausblick enttäuscht. So soll der Umsatz 2025 lediglich in der Spanne von 387 Mio. bis 417 Mio. Euro liegen. Beim operativen EBITA wird sogar ein Rückgang im Vergleich zu 2024 um 28 % auf eine Spanne von 36 Mio. bis 44 Mio. Euro erwartet. Die operative EBITA-Marge würde somit bei rund 10 % liegen. Die Aktie wurde daraufhin panisch abverkauft. Doch erste Stabilisierungstendenzen nach dem Gap-Down könnten eine Erholungsbewegung begünstigen. Die langfristigen Perspektiven sind intakt und die moderate Bewertung und Dividendenrendite von knapp 5 % erscheinen für Anleger interessant.

HelloFresh SE (i.) ist ein führender Anbieter von Kochboxen, der Kunden weltweit mit frischen Zutaten und Rezepten versorgt. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, den Lebensmittelmarkt durch einen kundenorientierten und datengesteuerten Ansatz zu revolutionieren. Das Unternehmen bietet den Kunden unter anderem wöchentlich frische Zutaten und Rezepte über die Kochboxen, die es den Kunden ermöglichen, zu Hause abwechslungsreiche Mahlzeiten zuzubereiten. Erweitert wird die Angebotspalette auch durch Fertiggerichte. Hierbei steht die Bereitstellung von Ready-to-Eat-Mahlzeiten im Fokus, die direkt verzehrfertig sind und den Kunden zusätzliche Flexibilität bieten. Neben den traditionellen Kochboxen bietet HelloFresh auch Lieferungen von Meeresfrüchten, Fleisch und Premium-Tiernahrung an, um den unterschiedlichen Bedürfnissen der Kunden gerecht zu werden. Am 20. März findet bei HelloFresh ein Capital Markets Day statt, wo das Unternehmen Details zu seiner Expansionsstrategie präsentiert. Demnach sollen die Kosten stark gesenkt werden, um den sinkenden Umsatz zu stabilisieren. In der Mitteilung heißt es, dass ab 2026 jährlich insgesamt 300 Millionen Euro eingespart werden sollen, wobei der Großteil bereits im laufenden Jahr realisiert werden soll. Ab 2027 will das Unternehmen demnach zurück auf den Wachstumspfad beim Umsatz. Interessant ist in diesem Zusammenhang, dass sich bereits im Vorfeld Umschichtungen ergeben haben. Vorstand Thomas Wartmut Griesel agierte wieder über die TWG Ventures GmbH als Stillhalter, indem Puts verkauft wurden. Vorstand Dominik Sebastian Richter hat über die DSR Ventures GmbH den direkten Weg gewählt. Er meldete, dass er am 17. März zu Stückpreisen von 8,27 Euro Anteile für insgesamt rund 4,1 Mio. Euro (exakt: 4.133.250 Euro) gekauft hat. Interessant ist dabei, dass er gleichzeitig 500.000 HelloFresh-Aktien im Rahmen eines Kreditgeschäfts verpfändet hat. Zu guter Letzt hat auch Active Ownership Fund SICAV SIF SCS am 18. März nachbörslich gemeldet, dass man am 12. März die Beteiligung von 9,72 % der Stimmrechte auf 10,87 % der Stimmrechte erhöht hat.

Als führender Touristikkonzern bietet die TUI AG eine breite Palette an Produkten und Dienstleistungen an. Das Portfolio umfasst über 400 Hotels und Resorts mit renommierten Marken wie RIU, TUI Blue und Robinson. Zudem betreibt TUI 18 eigene Kreuzfahrtschiffe, darunter die Luxusliner MS Europa und MS Europa 2 sowie Expeditionsschiffe der HANSEATIC-Klasse. Das Unternehmen verfügt über fünf Fluggesellschaften mit mehr als 130 modernen Mittel- und Langstreckenflugzeugen und betreibt rund 1.200 Reisebüros weltweit. Neben klassischen Pauschalreisen bietet TUI auch dynamisch paketierte Produkte, die individuell auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnitten sind. Dabei wird stetig in den Ausbau der digitalen Plattformen und in den Kernbereichen Hotels, Kreuzfahrten und Urlaubsaktivitäten investiert, um den Kunden das bestmögliche Erlebnis zu bieten. Die wachsende Reiselust der Verbraucher hatte bereits dazu beigetragen, dass der Konzern gemäß des am 11. Februar vorgelgten Quartalsberichts einen Umsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13 % auf 4,9 Mrd. Euro erzielen konnte. Die höhere Nachfrage sowie verbesserte Preisen und Raten haben dazu beigetragen, dass bereits das 10. Quartal in Folge ein EBIT-Wachstum erzielt werden konnte. Für 2025 erwartet TUI wiederum einen Umsatzanstieg von 23,167 Mrd. Euro aus dem Jahr 2024 um 5 % bis 10 % für 2025. Beim bereinigten EBIT soll der Vorjahreswert von 1,296 Mrd. Euro um 7 % bis 10 % gesteigert werden. Diese positive Entwicklung soll insbesondere durch die Sommersaison sowie durch einen Verschiebungseffekt der Osterferien resultieren. JPMorgan hat TUI am 18. März nachbörslich mit einem Kursziel von 12 Euro und einer Einschätzung auf "Overweight" in die Bewertung aufgenommen. Der führende Tourismuskonzern Europas biete Anlegern nun ein attraktives CRV, schreibt der Experte. Bei allen zuletzt belastenden Problemen wie Konjunktur- und Bilanzsorgen sowie der unter dem Vor-Corona-Niveau liegenden Profitabilität zeichne sich Besserung ab. Gerade die Wirtschaftsaussichten in Deutschland hätten sich aufgehellt, schreibt der Analyst.

UP Fintech Holding Limited (TIGR) ist in Asien als "Tiger Brokers" bekannt. Der Konzern gilt als einer der führenden Online-Brokerage-Anbieter. Im Fokus stehen die Handelsplattform, das Angebot von Analyse-Tools und Bildungsressourcen und die Erweiterung um Zusatzprodukte wie die BOSS Debitkarte und das Cash Boost Trading-Konto. Eine wachsende Börsenbegeisterung hat dazu beigetragen, dass man gemäß der Mitteilung vom 18. März im 4. Quartal 59.200 neue Kunden mit Einlagen gewinnen konnte, was einem Anstieg um 51,4 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und 17,2 % im Vergleich zum Vorquartal entspricht. Insgesamt konnten in dem Geschäftsjahr 187.400 Kunden gewonnen werden, wodurch die Gesamtzahl der Kunden mit Einlagen bis Ende 2024 um 20,7 % auf 1.092.000 Kunden gestiegen ist. Die gesamten Kontoguthaben stiegen dadurch um 36,4 % gegenüber dem Vorjahr auf ein Rekordhoch von 41,7 Mrd. USD. In den letzten drei Jahren verzeichneten sowohl die Anzahl der Kunden mit Einlagen als auch das gesamte Kontoguthaben eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 17,5 % bzw. 34,7 %. Neben der wachsenden Börsenbegeisterung und der starken Kurserholung an den internationalen Aktienmärkten führt das Management die Wachstumsbeschleunigung auf die ergriffenen Maßnahmen bei der Verbesserung der Nutzererlebnisse zurück. Hierzu zählt eine Reihe von lokalisierten Produkten und Funktionen. Ende Januar erhielt beispielsweise Kryptowährungsplattform YAX (Hongkong) Limited die offizielle Genehmigung der Hong Kong Securities and Futures Commission (HKSFC) und wurde zu einer lizenzierten Plattform für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten (VATP) in Hongkong. Kürzlich hat UP Fintech Holding Ltd. KI-Investitionsassistenten TigerGPT auf TigerAI umgestellt und ihn mit führenden KI-Modellen integriert, womit man als erste Brokerage-Plattform weltweit eine solche Technologie implementiert. Im Unternehmensbereich konnten insgesamt 14 IPOs begleitet werden, darunter „Mao Geping Company“, „Pony AI Inc.“ und „WeRide Inc.“. Damit steigt die Gesamtzahl der in den USA und Hongkong begleiteten IPOs für das Jahr auf 44. Für das 4. Quartal konnte der Konzern den Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 77,3 % auf 124,10 Mio. USD und das EPS von 0,01 USD auf 0,17 USD steigern. Die Experten hatten derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 97,0 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,11 USD gerechnet.

Die ABO Energy GmbH & Co. KGaA, ehemals bekannt als ABO Wind AG, hat sich auf die Entwicklung und den Bau von Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien spezialisiert. Hierbei deckt man ein breites Spektrum ab, was die Planung und Errichtung von Wind- und Solarparks sowie Batterie- und Wasserstoffprojekten weltweit umfasst. Die Leistungen umfassen die Standortbegutachtung, Planung, Genehmigung, Finanzierung, Errichtung, Netzanschluss, Betriebsführung und Wartung dieser Anlagen. Zudem bietet ABO Energy Service- und Wartungsverträge für Wind- und Solarparks sowie Biogasanlagen im In- und Ausland an. Im letzten Jahr konnte der Konzern weiter expandieren und sich an der Entwicklung neuer Projekte mit einer Gesamtleistung von mehr als 23 Gigawatt beteiligen. Bis Juli 2024 hat ABO Energy rund 900 Windenergie-, Solar- und Batteriespeicherprojekte mit einer Nennleistung von mehr als 2,5 Gigawatt in verschiedenen Ländern ans Netz gebracht. Veränderungen der Strommarktpreise haben allerdings auch Verzögerungen ausgelöst, wodurch Projekte im spanischen Solarmarkt und im finnischen Windmarkt verzögerte Erlöse zur Folge hatten. Das Management reagierte im November 2024 mit einer angepassten Prognose auf diese Herausforderungen. Am 13. März konnte die zuvor gesenkte Prognose dann allerdings nach einem Abstimmungsgespräch mit dem Wirtschaftsprüfer wieder angehoben werden. Statt einer Spanne von 20 Mio. bis 25 Mio. Euro für den Jahresüberschuss 2024 wird nun ein Jahresüberschuss in Höhe von 25,6 Mio. Euro anvisiert. Finale Daten hierzu sollen am 31. März veröffentlicht werden. Die Anleger reagierten positiv auf die Aussicht auf einen höheren Jahresüberschuss, wodurch die Aktie über eine Widerstandslinie steigen konnte. Anschlusskäufe könnten die Basis für eine Trendwende legen, zumal das KGV26e auf unter 10 sinken könnte. Damit ist die Aktie attraktiv bewertet, zumal die Expansion forciert wird. U.a. wurde eine Partnerschaft mit Copenhagen Infrastructure Partners geschlossen, um gemeinsam ein Wind- und Wasserstoffprojekt in Kanada zu realisieren.

Steyr Motors ist ein österreichischer Hersteller von Dieselmotoren. Das Hauptproduktportfolio umfasst die M1-"Monoblock"-Motorenfamilie, die für ihre kompakte Bauweise und hohe Zuverlässigkeit bekannt ist. Diese Motoren sind in verschiedenen Varianten erhältlich und lassen sich vielfach einsetzen. U.a. werden die Motoren des Unternehmens in der Marine für den Einsatz in Sport- und Freizeitbooten genutzt, beispielsweise in den Booten des niederländischen Unternehmens Linssen Yachts. Spannender erscheint den Anlegern momentan allerdings das Anwendungsgebiet der militärischen Fahrzeuge. Verwendung von die Produkte von Steyr Motors dabei in gepanzerten Fahrzeugen wie dem HMMWV von AM General, dem VBL von Panhard und dem Bandvagn 206S von Hägglunds. Im letzten Jahr setzte der Konzern seinen Fokus auf die Weiterentwicklung seiner Produktpalette, insbesondere im Bereich der Hybridtechnologie. Das Unternehmen arbeitete an der Verbesserung des Hybrid Drive Systems (HDS), um den steigenden Anforderungen an umweltfreundliche und effiziente Antriebslösungen gerecht zu werden. Zudem wurden Partnerschaften mit maritimen Unternehmen vertieft, um die Integration der Steyr-Motoren in neue Schiffsklassen zu fördern. Für das Jahr 2025 plant Steyr Motors, seine Marktpräsenz weiter auszubauen. Passend hierzu wurde am 14. März verkündet, dass die Steyr Motors AG einen langfristigen Rahmenvertrag mit einem brasilianischen Kunden abgeschlossen hat. Damit dürfte die internationale Expansion forciert werden und die beim IPO vorgestellten Pläne, wonach bis 2027 ein Umsatzwachstum von 40 % p.a. und eine Vervierfachung des (Adjusted) EBIT im Vergleich zum Jahr 2024 erzielt werden sollen, zunehmend realistischer werden. Zuvor wurden ebenfalls bereits internationale Neuaufträge u.a. aus China bzw. Asien und den USA verkündet und ein potenziell wegweisender Vertrag für eine Entwicklungs- & Liefervereinbarung mit Rheinmetall Landsysteme GmbH abgeschlossen. Der Auftragsbestand bis zum Jahr 2027 soll sich demnach bereits auf fast 200 Mio. Euro belaufen, wobei Rahmenverträge zudem erhebliches mittel- bis langfristiges Potenzial für Mehrbestellungen über das im Auftragsbestand vereinbarte Minimum hinaus ermöglichen könnten. Der Aktienkurs spiegelt allerdings bereits hohe Erwartungen wider und die Marktkapitalisierung ist niedrig. Folglich ist der Titel als extrem spekulativ einzustufen!

New Fortress Energy Inc. (NFE) entwickelt, besitzt und betreibt LNG-Terminals, Erdgaslogistikinfrastruktur sowie Kraftwerke, um saubere und zuverlässige Energie bereitzustellen. Im September 2024 exportierte das Unternehmen erstmals LNG aus Mexiko, nachdem das 1-Mrd.-USD-Floating-LNG-Projekt im Golf von Mexiko in Betrieb genommen wurde. Dieses Projekt markiert einen wichtigen Meilenstein für die LNG-Exportkapazitäten Mexikos. Für 2025 plant der Konzern, seine LNG-Produktions- und Exportkapazitäten weiter auszubauen, um der steigenden globalen Nachfrage gerecht zu werden. Das Unternehmen fokussiert sich auf die Entwicklung weiterer LNG-Projekte und den Ausbau seiner Infrastruktur, um die Versorgungssicherheit zu erhöhen und neue Märkte zu erschließen. Zudem strebt das Unternehmen an, durch strategische Partnerschaften und langfristige Lieferverträge seine Marktposition zu stärken. Am 03. März hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 10,5 % auf 679,00 Mio. USD gesunken und beim EPS gab es einen Rückgang um rund 87,1 % auf 0,13 USD. Neben hohen Preisschwankungen hat die gedämpfte konjunkturelle Entwicklung eine belastende Wirkung ausgeübt. Es wurde auch ein Nettoverlust von 224 Mio. USD ausgewiesen. Dieser Verlust resultierte hauptsächlich aus Kosten im Zusammenhang mit der Refinanzierung bestehender Schulden, insbesondere einem Verlust von 260 Mio. USD durch die vorzeitige Ablösung von Verbindlichkeiten. Beim bereinigten EBITDA wurden hingegen 313 Mio. USD ausgewiesen, womit die eigene Prognose von 200 Mio. bis 220 Mio. USD deutlich übertroffen wurde. Diese Diskrepanz zwischen dem positiven EBITDA und dem Nettoverlust unterstreicht den erheblichen Einfluss der Refinanzierungskosten auf das Gesamtergebnis des Unternehmens. Die Experten hatten hingegen für das 4. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 602,31 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,04 USD gerechnet. Am 01. Oktober 2024 hat der CEO Wesley R. Edens 5.793.742 Aktien für je 8,63 USD für insgesamt knapp 50 Mio. USD (exakt: 49.999.993 USD) gekauft. Anschließend konnte sich der Aktienkurs bis zum 17. Januar 2025 auf 16,66 USD verdoppeln, bevor eine erneute Kehrtwende einsetzte. Diese Kursschwäche hat der CEO nun erneut genutzt, um am 11. März und 12. März insgesamt 300.000 Aktien zu Stückpreisen zwischen 8,77 USD und 9,07 USD für insgesamt rund 2,7 Mio. USD (exakt: 2.661.000 USD) zu erwerben.

Die Ukraine hat einer zunächst 30-tägigen Feuerpause im Krieg mit Russland zugestimmt, wenn Moskau sich ebenfalls dazu verpflichtet. Dieser Impuls rückt die Infrastruktur-Titel wieder in den Fokus der Investoren, welche von einem Wiederaufbau in der Ukraine profitieren könnten. In diesem Zusammenhang könnte die Bilfinger SE interessant sein. Der Industriedienstleister bietet eine breite Palette von Dienstleistungen für verschiedene Industriezweige an, darunter Chemie, Petrochemie, Energie, Pharma und Biopharma. Die Dienstleistungen umfassen Beratung, Engineering, Fertigung, Montage, Instandhaltung, Anlagenoptimierung sowie Umwelttechnologien und digitale Anwendungen. Die Ukraine wird nach einem Frieden massive Investitionen in den Wiederaufbau ihrer Industrie, Raffinerien und Energieanlagen benötigen. Bilfinger könnte als Industriedienstleister mit umfassender Erfahrung in diesen Bereichen eine zentrale Rolle spielen. Konkret nachgefragte Dienstleistungen könnten u.a. Planung und Bau von Industrieanlagen für Chemie, Petrochemie und Pharma, Instandsetzung und Modernisierung von Raffinerien und Kraftwerken sowie die Bereitstellung von Engineering-Dienstleistungen zur Optimierung der Produktion sein. Vor dem Krieg hatte Bilfinger auch Geschäftsbeziehungen in Russland und der Ukraine. Falls sich die geopolitische Lage entspannt und Sanktionen gelockert werden, könnte Bilfinger potenziell wieder Aufträge in Osteuropa erhalten. Charttechnisch konnte die Aktie am 06. März 2025 ein 52-Wochenhoch markieren. Nach einer technischen Gegenreaktion hat sich eine Supportzone bei rund 65 Euro entwickelt, welche als Sprungbrett für die nächste Aufwärtswelle fungieren könnte. Dieses Szenario wurde am 12. März durch den Ausbruch über eine Widerstandslinie mit einem prozyklischen Kaufsignal eingeleitet.

Carl Zeiss Meditec AG ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Medizintechnik. Als Tochtergesellschaft der Carl Zeiss AG entwickelt und vertreibt das Unternehmen innovative Lösungen für die Augenheilkunde und die Mikrochirurgie. In der Angebotsplaette finden sich Lösungen im Bereich Ophthalmologie & Optometrie und Mikrochirurgie. Hierzu zählen Laser- und Diagnosesysteme sowie Intraokularlinsen (IOL) und zugehörige Verbrauchsmaterialien. Um sich in diesem Bereich zu stärken, wurde im letzten Jahr die Dutch Ophthalmic Research Center (D.O.R.C.) übernommen. Hierdurch will der Konzern die Augenheilkunde wegweisend mitgestalten. In der Mikrochirurgie werden wiederum Operationsmikroskope angeboten, die insbesondere in der HNO-Chirurgie und Neurochirurgie eingesetzt werden, sowie Lösungen für die intraoperative Strahlentherapie. Zuletzt konnte der Vorstand Dr. Markus Weber bei der Präsentation des Q1-Berichts neue Zuversicht zeigen: „Erwartungsgemäß war das erste Quartal noch von der hohen Vergleichsbasis des Vorjahres im Gerätegeschäft sowie dem Übergang im Produktzyklus auf neue Modelle bei neurochirurgischen Mikroskopen und refraktiven Lasersystemen betroffen. Dennoch gelang uns dank des DORC-Beitrags ein leichtes Wachstum. Die gute Resonanz auf die neuen Produkte, die Zulassung unseres refraktiven Lasersystems VISUMAX® 800 im chinesischen Markt sowie die allgemeine Erholung des Auftragseingangs und Auftragsbestands geben uns Zuversicht, in den kommenden Monaten wieder zu solidem organischem Wachstum zurückzukehren.“ Goldman Sachs hat Carl Zeiss Meditec am 11. März von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 59 auf 74 Euro angehoben. Der Experte hat bei der Einschätzung die Anzeichen für eine Stabilisierung in China hervorgehoben, welche für ein positives Verhältnis zwischen Chancen und Risiken sorgen würden. Denn das Geschäft mit Augenlasern in China sei der Hauptgrund für stetig sinkende Markterwartungen gewesen. Inzwischen dürfte der Konsens zu pessimistisch sein. Charttechnisch könnte dieser Impuls dazu beitragen, dass die Aktie den GD 20 als Sprungbrett für eine neue Aufwärtswelle nutzen kann.

Walker & Dunlop Inc. (WD) ist ein führendes Unternehmen im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung und -beratung in den USA. Das Unternehmen bietet umfassende Kapitallösungen für verschiedene Immobilienklassen sowie Vermittlungsdienste für den Verkauf von Mehrfamilienhäusern an. Zu den Dienstleistungen zählen die Bereitstellung und Betreuung von Kreditprodukten, einschließlich der Finanzierung von Mehrfamilienhäusern, FHA-Finanzierungen, Kapitalmarktservices und Brückenfinanzierungen. Am 13. Februar hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Demnach ist das Transaktionsvolumen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 45 % auf 13,4 Mrd. USD gestiegen. Diese positive Entwicklung hat wiederum dazu beigetragen, dass sich der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 24,46 % auf 341,45 Mio. USD verbessern konnte. Mit Blick auf die Profitabilität haben sich wiederum höhere Vermittlungsgebühren, Servicing-Gebühren, Maklergebühren für Immobilienverkäufe und sonstige Einnahmen sowie ein höherer Vorteil aus Fair-Value-Anpassungen bei bedingten Verbindlichkeiten positiv ausgewirkt, wohingegen Rückgänge bei den Einnahmen aus Investment-Management-Gebühren und Investmentbanking, ein Anstieg der variablen Vergütungen und höhere sonstige Betriebsausgaben negative Effekte ausgeübt haben. Infolgedessen ist das bereinigte Kern-EPS, das vor allem nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen herausrechnet, um 6 % auf 1,34 USD gesunken. Die Experten hatten derweil für das 4. Quartal nur mit einem Umsatz in Höhe von 311,66 Mio. USD und EPS in Höhe von 1,22 USD gerechnet. Der Verwaltungsrat des Unternehmens erklärte, dass für das 1. Quartal eine Dividende von 0,67 USD pro Aktie ausgeschüttet werden soll. CEO William M. Walker hat am 06. März 17.500 Aktien zu je 86,21 USD für insgesamt 1.508.671 USD gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 411.271 Aktien gestiegen.

ChromaDex Corp. (CDXC) ist ein Bioscience-Unternehmen, das sich auf gesundes Altern spezialisiert hat. Das Unternehmen ist Vorreiter in der Erforschung von Nicotinamid-Adenin-Dinukleotid (NAD+), einem essenziellen Coenzym, dessen Spiegel mit zunehmendem Alter abnimmt. ChromaDex hat den NAD+-Vorläufer Nicotinamid-Ribosid (NR) entwickelt und patentiert, der unter dem Markennamen Niagen vermarktet wird. Dieses Produkt dient als Hauptbestandteil des Verbraucherprodukts Tru Niagen, das darauf abzielt, die NAD+-Spiegel zu erhöhen und somit gesundes Altern zu unterstützen. Neben Tru Niagen bietet ChromaDex auch Niagen IV an, eine intravenöse Formulierung des patentierten Nicotinamid-Ribosids. Zusätzlich betreibt das Unternehmen ein Referenzstandards- und Dienstleistungsgeschäft, das natürliche Produkte, Phytochemikalien und botanische Referenzmaterialien bereitstellt. Diese Standards werden von Lebensmittelunternehmen, Supplementfirmen, Testlaboren und Forschern genutzt, um die Qualität und Genauigkeit ihrer kommerziellen Produkte und Forschungsmaterialien zu überprüfen. Am 04. März konnte über ein starkes 4. Quartal mit einem Umsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 37,4 % auf 29,125 Mio. USD, eine Verbesserung der Bruttoertragsmarge um 150 Basispunkte auf 62,5 % und eine Verbesserung beim EPS von 0,00 USD auf 0,09 USD berichtet werden. Positiv wurde auch hervorgehoben, dass ChromaDex 2024 bedeutende Fortschritte erzielen konnte. Das Unternehmen wurde in die "Inc. 2024 Best in Business"-Liste in der Kategorie Gesundheitsprodukte aufgenommen, was seine Beiträge zur Branche durch NAD+-Forschung und Produkte für gesundes Altern anerkennt. Diese Anerkennung unterstreicht die führende Rolle von ChromaDex im Bereich der Gesundheitsprodukte. Die Experten hatten für das 4. Quartal derweil nur einen Umsatzanstieg auf 26,73 Mio. USD und beim EPS auf 0,02 USD auf der Agenda. Für das Gesamtjahr 2025 erwartet das Unternehmen, auf dem in 2024 geschaffenen Momentum aufzubauen. Infolgedessen wird ein Umsatzwachstum von rund 18 % im Vergleich zum Vorjahr anvisiert. Diese Prognose basiert auf der erwarteten weiteren Expansion des E-Commerce-Geschäfts, dem Wachstum durch bestehende Partnerschaften sowie steigenden Umsätzen im Bereich des pharmazeutischen Niagen-Ingredienziengeschäfts. Gleichzeitig soll die Bruttomarge leicht steigen.

Die AUTO1 Group ist ein führendes Technologieunternehmen im europäischen Gebrauchtwagenmarkt, das innovative Lösungen für den Kauf, Verkauf und die Finanzierung von Fahrzeugen anbietet. Am 26. Februar hatte der Konzern die Präsentation von Fundamentaldaten für das Jahr 2024 und einen starken Ausblick für 2025 veröffentlicht. Für das Jahr 2024 konnte der Konzern erneut Rekordwerte ausweisen. So ist der Absatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 17,7 % auf 689.773 Einheiten gestiegen, der Bruttogewinn wurde um 37,3 % auf 724,7 Mio. Euro verbessert und es wurde mit 109,2 Mio. Euro das beste bereinigte EBITDA der Firmengeschichte erzielt. Im Januar 2025 verzeichnete der AUTO1 Group Preisindex einen Rückgang der Gebrauchtwagenpreise um 1,5 % im Vergleich zum Vormonat, was auf eine Normalisierung des Marktes hindeutet. Trotz dieses Rückgangs liegen die Preise weiterhin 14 % über dem Niveau vor der COVID-19-Pandemie. Der weiterhin zuversichtliche Blick nach vorn spiegelt sich in der Prognose für 2025 wider. Demnach wird ein Absatz in der Spanne von 735.000 und 795.000 Fahrzeugen anvisiert. Der Bruttogewinn soll eine Spanne von 800 Mio. bis 875 Mio. Euro erreichen und das bereinigte EBITDA soll in der Spanne von 135 Mio. und 165 Mio. Euro liegen. Die Erwartungen der Experten wurden damit pulverisiert. Sie hatten für 2025 nur einen Absatz von 654.000 Fahrzeugen, einen Bruttogewinn von 785 Mio. Euro und ein ber. EBITDA von 128 Mio. Euro erwartet. Die AUTO1 Group SE glänzt momentan mit einer "Trendstärke mittelfristig" in Höhe von 5,4 % und erst am 27. Februar wurde ein 52-Wochenhoch markiert. Nach einer technischen Gegenreaktion wurde die Basis für die nächste Aufwärtswelle gelegt. Support gibt es hierbei durch einen Analystenkommentar. So hat Oddo BHF die Einschätzung am 04. März von "Neutral" auf "Outperform" hochgestuft und das Kursziel von 15 auf 28 Euro adjustiert. Der Experte verwies bei der Hochstufung auf den starken Fokus des Konzerns auf die Zufriedenheit der Kunden und ihre Bedürfnisse. Gerade im Privatkundenbereich gebe es dabei eine steile Lernkurve. Der Analyst hat nach dem starken Quartal zugleich die Schätzungen für den Bruttogewinn bis 2027 um bis zu 15 % angehoben.

Die Einhell Germany AG (i.) ist ein führender Hersteller moderner Werkzeuge und Geräte für Haus und Garten. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an Produkten, darunter Elektrowerkzeuge, Gartengeräte und Zubehör. Ein besonderes Highlight ist die innovative Akku-Plattform Power X-Change, die in den letzten Jahren kontinuierlich ausgebaut wurde und mittlerweile als Marktführer im Bereich kabelloser Werkzeuge und Gartengeräte gilt. Am 26. Februar konnte der Konzern starke vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2024 präsentieren. Demnach dürfte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 14,1 % auf 1,1085 Mrd. Euro gestiegen sein und ein Rekordergebnis in Höhe von 98,5 Mio. Euro erzielt worden sein. Zum Vergleich, im Vorjahreszeitraum lag das Ergebnis vor Steuern noch bei 75,4 Mio. Euro. Infolgedessen konnte auch die Rendite vor Steuern von 7,8 % auf 8,9 % verbessert werden. Dieses Wachstum wurde maßgeblich durch die starke Nachfrage nach Power X-Change-Produkten getrieben, deren Anteil am Gesamtumsatz auf etwa 50 % anstieg (im Vergleich zu 44 % im Jahr 2023). Besonders positiv entwickelten sich die Verkäufe in West- und Osteuropa. Für dieses Jahr 2025 soll die Expansion ausgebaut werden, wobei der Umsatz auf 1,150 Mrd. bis 1,175 Mrd. Euro steigen und die Vorsteuerrendite zwischen 8,5 % und 9,0 % liegen soll. Die Jahresdividende soll derweil auf 1,50 Euro je Aktie steigen. Als Reaktion auf die vorgelegten, vorläufigen Fundamentaldaten hat NuWays AG die Einschätzung am 27. Februar auf "Buy" bestätigt und das Ziel wurde von 86,00 auf 90,00 Euro angehoben. Diese positive Nachrichtenlage hat dazu beigetragen, dass die Aktie über eine Widerstandslinie ausbrechen kann, wodurch ein prozyklisches Kaufsignal getriggert wird. Charttechnisch könnte sich die Aufwärtsbewegung in Richtung des 52-Wochenhochs ausweiten.

OPKO Health Inc. (OPK) ist ein diversifiziertes Gesundheitsunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von medizinischen Produkten und Dienstleistungen konzentriert. Der Konzern agiert insbesondere in den Bereichen Biopharmazie und Diagnostik. Im Bereich der Diagnostik ist der Konzern mit der Tochtergesellschaft BioReference Laboratories aktiv. Sie zählt zu den größten Full-Service-Referenzlaboren in den USA und bedient jährlich etwa 11 Millionen Patienten. Das Unternehmen bietet spezialisierte Labordienstleistungen in Bereichen wie Onkologie, Urologie, Frauengesundheit, pränatale Medizin und Genetik an. Ein bemerkenswertes Produkt ist der 4Kscore®-Test, ein Bluttest zur Bewertung des Risikos von Prostatakrebs. Während der COVID-19-Pandemie erzielte OPKO erhebliche Umsätze durch COVID-19-Testangebote. Diese Einnahmequelle hat sich jedoch aufgrund der sinkenden Testnachfrage abgeschwächt. Dr. Phillip Frost ist eine zentrale Figur hinter OPKO Health Inc., sowohl als CEO, Chairman und Hauptaktionär. Er gründete und leitete Key Pharmaceuticals, das später für 836 Mio. USD an Schering-Plough verkauft wurde. Er war CEO von Ivax Corporation, die er aufbaute und 2006 für 7,4 Mrd. USD an Teva Pharmaceuticals verkaufte. Nach der Übernahme durch Teva wurde Frost Chairman von Teva (2006–2015). In Bezug auf OPKO Health Inc. ist in diesem Zusammenhang spannend, dass der CEO seit dem 08. November an mittlerweile 10 Tagen in den letzten rund vier Monaten Aktien des Unternehmens gekauft hat. Im laufenden Jahr 2024 hat er bereits im Zeitraum vom 15. Januar bis zum 28. Februar Aktien zu Stückpreisen zwischen 1,47 bis 1,71 USD für insgesamt 1,1 Mio. USD (exakt: 1.146.647 USD) gekauft. Sein letzter Kauf erfolgte einen Tag nach der Präsentation des besser als erwartet ausgefallenen Quartalsberichts. Der Aktienbestand von Dr. Phillip Frost ist dadurch mittlerweile auf 213.301.448 Aktien gestiegen.

CECO Environmental Corp. (CECE) bietet u.a. industrielle Abluftreinigung, Luftverschmutzungskontrolle, Flüssigkeitsbehandlung sowie Lösungen für die Energiewende an. Durch maßgeschneiderte Systeme und Dienstleistungen bedient CECO verschiedene Branchen wie Energieerzeugung, Halbleiterfertigung, Wasser- und Abwasseraufbereitung sowie allgemeine Industrieanwendungen. Am 25. Februar hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 3 % auf 158,6 Mio. USD gesteigert, das verwässerte EPS ist um 4 % auf 0,27 USD gesunken und beim Ordereingang wurde ein Anstieg um 71 % auf 218,9 Mio. USD erzielt. Der gesamte Auftragsbestand ist dadurch um 46 % auf 540,9 Mio. USD gestiegen. CEO Gleason zeigte sich optimistisch und verwies auf Rekord-Auftragseingänge von 219 Mio. USD im 4. Quartal, was eine starke Ausgangsbasis für 2025 darstellt. Trotz gemischter Ergebnisse im Jahr 2024 durch projekt- und marktbedingte Verzögerungen sieht das Unternehmen großes Potenzial in den Wachstumsbereichen Stromerzeugung, Industrieproduktion, globale Infrastruktur und Rechenzentrumsausbau. Für das Jahr 2025 bestätigte der Konzern seine Prognose mit einem erwarteten Umsatz zwischen 700 Mio. und 750 Mio. USD und einem bereinigten EBITDA von 90 Mio. bis 100 Mio. USD. Diese Erwartungen basieren auf dem hohen Auftragsbestand, der robusten Vertriebspipeline und der erfolgreichen Integration von Akquisitionen wie EnviroCare International und Verantis Environmental Solutions Group. Zudem plant CECO die Veräußerung des Geschäftsbereichs Fluid Handling bis Ende des 1. Quartals 2025, um sich stärker auf Kernbereiche zu konzentrieren und finanzielle Mittel für zukünftige Wachstumsinvestitionen bereitzustellen. Der Analyst Bobby Brooks von Northland hat das Kursziel für Ceco Environmental am 26. Februar von 38 auf 36 USD gesenkt, behält jedoch die Einstufung "Outperform" für die Aktie bei. Trotz der Anpassung aufgrund einer höheren Verschuldung ist Northland fest davon überzeugt, dass CECO für ein ausgezeichnetes Jahr 2025 gut aufgestellt ist, und betrachtet die Aktie weiterhin als eine "Top Idee". Außerdem hat Aufsichtsrat Richard F. Wallman am 26. Februar Aktien zu Stückpreisen von 25,15 USD bis 25,19 USD für insgesamt 377.767 USD gekauft.

Die Douglas AG (i.) ist Europas führender Omnichannel-Anbieter im Bereich Premium-Beauty. Das Unternehmen bietet ein umfangreiches Sortiment mit rund 200.000 Produkten an. Es umfasst Düfte, Make-up, Haut- und Haarpflege sowie Accessoires. Neben renommierten Marken vertreibt Douglas auch eigene Produktlinien und exklusive Marken. Als Wachstumstreiber fungieren auch die mittlerweile rund 59 Mio. Beauty Cards, welche die Bindung der Kundinnen erhöhen und durch ein Treueprogramm zugleich neue Kaufanreize bieten. Die Produkte sind in 22 Ländern als auch über Online-Shops erhältlich. Bereits seit dem IPO im März 2024 hat die Aktie allerdings ein schwaches Kursverhalten gezeigt, obwohl die langfristige Wachstumsperspektive durch den Schuldenabbau und den zunehmend stärkeren Fokus auf das margenträchtige Premium-Beauty-Geschäft hervorgehoben wurden. Hierzu wurde auch der Verkauf der Online-Apotheke Disapo forciert. Die schwache Kursentwicklung dürfte auch den Großinvestoren CVC Capital Partners und der Familie Kreke missfallen. So verwundert es nicht, dass Aufsichtsrat Dr. Henning Kreke im letzten Jahr mehrere Käufe getätigt hat. Spannend sind die jüngsten Entwicklungen. Am 19. Februar 2025 fand die Hauptversammlung der Douglas AG statt. Zudem wurde bekannt, dass der Verschuldungsgrad des Unternehmens zum 31. Dezember 2024 auf das 2,3-Fache des bereinigten EBITDA gesenkt werden konnte. Das Management strebt an, diesen Wert bis Ende 2025 auf das 2,0-Fache zu reduzieren, bevor eine Dividendenzahlung in Betracht gezogen wird. Aufsichtsrat Dr. Henning Kreke reagierte darauf, indem er am 20. Februar über die Lobelia Lux S.à r.l. Aktien zu Stückpreisen von 16,12 Euro für insgesamt rund 187,8 Mio. Euro! (exakt: 187.848.923 Euro) außerhalb eines Handelsplatzes gekauft hat. Douglas kommt aktuell auf eine Marktkapitalisierung von rund 1,8 Mrd. Euro. Somit hat der Aufsichtsrat mit diesem Kauf bereits über 10 % des Unternehmens erworben! Die Experten erwarten derweil, dass für das Geschäftsjahr 2025 bereits eine Dividende je Aktie in Höhe von 1,10 Euro ausgeschüttet werden könnte, welche anschließend in den Folgejahren jeweils um 10 Cent je Aktie steigen könnte. Das würde auf dem aktuellen Kursniveau eine Dividendenrendite 2026e von 6,6 % ergeben, welche bis 2028e auf rund 8,2 % steigen könnte. Diese Erwartungen verdeutlichen auch, warum der Aufsichtsrat nun ein neunstelliges Investment getätigt hat.

FARO Technologies Inc. (FARO) ist ein weltweit führender Anbieter von 3D-Messtechnik und Bildgebungslösungen. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten an, darunter mobile 3D-Messgeräte wie den FARO Gage und den FAROArm, die in der Fertigung zur Vermessung kleinerer Bauteile eingesetzt werden. Für größere Volumina steht der FARO Laser Tracker zur Verfügung, während der FARO Focus3D Laser Scanner X 330 zur Dokumentation ganzer Fabriken genutzt wird. Diese Technologien ermöglichen es, Messungen direkt im Fertigungsprozess durchzuführen, wodurch Produktionsfehler schneller erkannt und behoben werden können. Darüber hinaus finden FARO-Produkte Anwendung in Bereichen wie Gerichtsmedizin, Unfallforschung und Medizintechnik. Im Jahr 2024 setzte der Konzern seinen Wachstumskurs fort und führte mehrere neue Produkte ein. Ein Highlight war die Einführung des FARO Leap ST im Januar 2025, eines vielseitigen handgeführten Scanners, der fünf Betriebsmodi bietet: ultraschnelles Scannen, Hyperfeinscannen, Tieflochscannen, großflächiges Scannen und Photogrammetrie. Dieses Gerät erweitert das Produktportfolio von FARO und stärkt die Präsenz des Unternehmens im Fertigungssektor. Zeitgleich wurde die FARO CAM2-Software aktualisiert, um eine nahtlose Integration mit dem Leap ST zu gewährleisten und den Anwendern eine effektive Möglichkeit zum Scannen von Teilen zu bieten. Der Konzern konnte am 24. Februar nachbörslich robuste Fundamendaldaten präsentieren. Konkret ist der Umsatz im 4. Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,4 % auf 93,50 Mio. USD gesunken und beim EPS gab es einen Anstieg um rund 39 % auf 0,50 USD. Die Experten hatten derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 91,025 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,40 USD gerechnet. CEO Peter Lau sagte: "Das Jahr 2024 war ein Meilenstein für FARO: Es markierte unsere erste zweistellige bereinigte EBITDA-Marge seit 2018 und das erste Mal seit über einem Jahrzehnt, dass wir für das Gesamtjahr eine bereinigte EBITDA-Marge von über 11 % überschritten haben, was zu einem Anstieg des operativen Cashflows um 29,6 Mio. USD im Vergleich zum Vorjahr führte." Diese Aussagen wurden durch den Ausblick für das 1. Quartal untermauert. So soll der Umsatz zwischen 77 Mio. und 85 Mio. USD liegen und eine Bruttomarge von 54,5 % bis 56,0 % (non-GAAP: 55,0 % bis 56,5 %) erzielt werden. Der non-GAAP-Gewinn je Aktie soll wiederum zwischen 0,10 und 0,30 USD liegen.

Allegion PLC ist ein weltweit führender Anbieter von Sicherheitsprodukten und -lösungen für Wohn- und Geschäftsbereiche. Das Portfolio umfasst eine Vielzahl von Sicherheitslösungen, darunter mechanische und elektronische Schlösser, Türzargen, Zugangskontrollsysteme sowie Identifikationssysteme. Diese Produkte finden Anwendung in unterschiedlichen Bereichen wie Unternehmenssicherheit, Gebäudesicherheit und städtischer Sicherheit. Am 18. Februar hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum konnte der Nettoumsatz dabei um 5,4 % auf 945,6 Mio. USD gesteigert werden, wobei insbesondere die Region Amerika das Wachstum angeschoben hat. In der Region Amerika wuchs das Geschäft mit Nicht-Wohngebäuden im mittleren einstelligen Prozentbereich, während das Geschäft mit Wohngebäuden im hohen einstelligen Bereich zulegte. Positiv wirkten sich insgesamt auch die Preisanpassungen und das Volumenwachstum aus, während Wechselkurse leicht belastend wirkten. Das EPS konnte darauf aufbauend überproportional um 10,71 % auf 1,86 USD erhöht werden. Die bereinigte operative Marge betrug 22,1 % gegenüber 22,0 % im Vorjahr. Die Experten hatten für das 4. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 938,59 Mio. USD gerechnet und beim EPS wurden 1,75 USD anvisiert. Neben der Präsentation des Berichts für das abgeschlossene Geschäftsjahr wurden auch Aussagen für 2025 getroffen. Demnach soll der Umsatz in diesem Geschäftsjahr im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1 % bis 3 % auf berichteter Basis zulegen. Das bereinigte EPS soll wiederum in der Spanne von 7,65 und 7,85 USD liegen. Die Prognose geht von einem bereinigten effektiven Steuersatz von etwa 17 % bis 18 % für das Gesamtjahr aus. Die Anpassungen des EPS 2025 beinhalten geschätzte Auswirkungen von etwa 0,46 USD pro Aktie für akquisitionsbedingte Abschreibungen sowie 0,14 USD pro Aktie für Restrukturierungen und M&A-Aktivitäten. Die Investoren hatten sich hierbei zuversichtlichere Aussagen erhofft. Am 19. Februar hat Aufsichtsrat Gregg C. Sengstack die Kursschwäche genutzt und seine ersten 8.000 Aktien für je 125,24 USD für insgesamt 1,0 Mio. USD (exakt: 1.001.920 USD) gekauft.

Die Noble Corporation plc (NE) ist ein führender Offshore-Bohrdienstleister für die Öl- und Gasindustrie. Die vielseitige Flotte ermöglicht es dem Konzern, sowohl in etablierten als auch in aufstrebenden Regionen weltweit tätig zu sein und maßgeschneiderte Bohrlösungen für verschiedene geologische Bedingungen anzubieten. Zu den Hauptkunden zählen große Energieunternehmen wie ExxonMobil, Shell, Equinor und Saudi Aramco. Am 17. Februar hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 44 % auf 927,34 Mio. USD und das EPS um 43,59 % auf 0,56 USD gestiegen. Die positiven Entwicklungen basieren dabei insbesondere auf der Übernahme von Diamond Offshore, welche im Quartal voll integriert wurde. Die Auslastung der vermarkteten Flotte von 25 Bohrschiffen mit 74 % weiterhin auf einem hohen Niveau, wenngleich sie im Vorquartal noch bei 81 % lag. Der Rückgang ist hauptsächlich auf temporäre Leerlaufzeiten der Noble BlackRhino, Noble Gerry de Souza und Noble Globetrotter I zurückzuführen, die alle im Januar den Betrieb wieder aufgenommen haben. Seit dem letzten Quartal hat sich der Auftragsbestand um fast vier Bohrjahre erhöht, wodurch die offene Exposition der Flotte für 2025 erheblich reduziert wurde. Die Auslastung der 13 vermarkteten Hubbohrinseln (Jackups) lag im 4. Quartal bei 82 %, gegenüber 83 % im 3. Quartal. Die Experten hatten für das 4. Quartal derweil mit einem Umsatz in Höhe von 873,63 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,63 USD gerechnet. Für 2025 plant Noble Corporation Plc, den freien Cashflow signifikant zu steigern, unterstützt durch eine erwartete Reduzierung der Investitionsausgaben im Vergleich zu 2024. Das Unternehmen beabsichtigt, diesen zusätzlichen Cashflow für Dividenden und Aktienrückkäufe zu nutzen. Am 20. Februar haben CEO Robert W. Eifler und CFO Richard B. Barker daraufhin Insiderkäufe getätigt. Demnach kaufte der CEO am 20. Februar 12.568 Aktien zu je 27,85 USD für insgesamt 350.019 USD, womit sich sein Bestand auf 1.236.365 Aktien erhöht hat. Der CFO hat wiederum 8.000 Aktien zu je 27,94 USD für insgesamt 223.520 USD gekauft, wodurch sich sein Bestand auf 298.505 Anteile vergrößert hat.

Am 13. Februar hat die Douglas AG (i.) den Bericht für das 1. Quartal 2025 und eine bestätigte Jahresprognose kommuniziert. Demnach wurde der Umsatz im 1. Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,8 % auf rund 1,65 Mrd. Euro gesteigert. Um die verkaufte Online-Apotheke Disapo bereinigt betrug das Umsatzwachstum sogar 6,5 %, wobei der Onlinehandel in Zentral- und Osteuropa als besonderer Wachstumstreiber fungierte. So konnte ein bereinigtes E-Commerce-Wachstum auf Konzernebene von 8,3 % erzielt werden. Allerdings musste das Management nach der hohen Dynamik im Oktober und November mit starken Verkaufstagen Singles‘ Day und Beauty Friday eine nachlassende Dynamik im sonst eher starken Weihnachtsgeschäft verbuchen. Die Abschwächung im Dezember lag auch an dem späten Black Friday, der 2024 rund eine Woche näher an Weihnachten lag als 2023. Mit Blick auf die Profitabilität befindet sich der Konzern weiterhin auf Kurs. So konnte das ber. EBITDA im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,5 % auf 353,5 Mio. Euro gesteigert werden. Die positiven fundamentalen Entwicklungen sorgen wiederum dafür, dass der Verschuldungsgrad weiter gesenkt wird. Zum Stand des 31. Dezember 2024 lag der Verschuldungsgrad noch bei 2,3x und bis zum Ende des Kalenderjahres 2025 soll er auf ca. 2,0x sinken. Steigende Effizienz und ein sinkendes durchschnittliches Nettoumlaufvermögen (NWC) sollen dieses Szenario untermauern. Durch den Kursrückgang sind die Multiples für geduldige Anleger mittlerweile allerdings sehr attraktiv. So werden für 2026 ein Umsatzanstieg auf 5,07 Mrd. Euro, ein EPS in Höhe von 2,79 Euro und eine Dividendenausschüttung je Aktie in Höhe von 1,10 Euro gemäß Factset erwartet. Dadurch wären das KUV26e bei 0,34, das KGV26e bei 5,77 und die Dividendenrendite bei 6,80 %. Für das laufende Geschäftsjahr wurde der Ausblick derweil bestätigt. Demnach soll der Umsatz auf eine Spanne von 4,7 Mrd. bis 4,8 Mrd. Euro zulegen und das bereinigte EBITDA das untere Ende der ausgegebenen Spanne von 855 Mio. bis 885 Mio. Euro erreichen. Die Insider dürften von der langfristigen Perspektive weiterhin überzeugt sein. Aufsichtsrat Kreke hatte sich bereits vor dem jüngsten Abverkauf mit Millionenbeträgen im August, September und Dezember 2024 eingekauft. Vorstand Mark Langer hat wiederum am 17. Februar 2025 über die ASTAM Holding GmbH Aktien zu Stückpreisen von 16,35 Euro für insgesamt 273.675 Euro gekauft.

Die Tochtergesellschaft thyssenkrupp Marine Systems (TKMS) ist einer der führenden Hersteller von U-Booten und Marineschiffen in Europa. Aufgrund der gestiegenen Bedrohungslage investieren viele NATO-Staaten in ihre Marineflotten, insbesondere in U-Boote für die Ostsee und das Mittelmeer. Diese Tendenz wurde auch Ende November 2024 untermauert, als Verteidigungsminister Boris Pistorius den geplanten Erwerb von vier U-Booten des Typs 212CD für über 4,7 Mrd. Euro angekündigt hatte. Zusätzlich genehmigte der Haushaltsausschuss des Bundestages im Dezember 2024 Rüstungsprojekte im Wert von über 20 Mrd. Euro, darunter der Bau weiterer U-Boote und Fregatten durch TKMS. Diese Aufträge unterstreichen die strategische Bedeutung von TKMS im Rahmen der Modernisierung der Bundeswehr und der NATO-Verteidigungsstrategie. Am 13. Februar hatte thyssenkrupp den Q1-Bericht veröffentlicht. Demnach ist es gelungen, den Auftragseingang im Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 50 % auf 12,5 Mrd. Euro zu erhöhen. Hierbei wurden insbesondere das deutsch-norwegische "212CD"-U-Bootprogramm sowie der Zuschlag für den Forschungseisbrecher „Polarstern II“ bei Marine Systems hervorgehoben. Der Bereich Marine Systems verfügt dadurch zum Stand vom 31.12.2024 über einen Auftragsbestand von 16,4 Mrd. Euro. Dennoch war der Konzernumsatz im 1. Quartal mit 7,8 Mrd. Euro im Vergleich zu den im Vorjahreszeitraum erzielten 8,2 Mrd. Euro aufgrund von Preis- und Nachfragerückgängen leicht rückläufig. Beim bereinigten EBIT konnte wiederum ein Anstieg von 84 Mio. auf 191 Mio. Euro erzielt werden. Positive Effekte aus dem Effizienzsteigerungsprogramm APEX haben dabei ihre Wirkung entfaltet und in allen Segmenten das Ergebnis gestützt. Da bei einem Großprojekt aus dem Marine-Segment bereits Anzahlungen gezahlt wurden, konnte die Prognose für den Free Cashflow vor M&A für das laufende Geschäftsjahr von zuvor -400 Mio. bis -200 Mio. Euro auf eine Spanne von 0 bis 300 Mio. Euro für das laufende Geschäftsjahr angehoben werden. Gleichzeitig wurde die Prognose für den Umsatz im laufenden Jahr angepasst. Statt des zuvor anvisierten Wachstums im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zwischen 0 und 3 % wird nun eine Spanne von -3 bis 0 % bei der Umsatzentwicklung im Geschäftsjahr 2024/2025 in Aussicht gestellt. Das bereinigte EBIT soll wiederum dank struktureller Verbesserungen weiterhin zwischen 600 Mio. und 1,0 Mrd. Euro erreichen.