Seagate Technology Holdings PLC (0,14%)Seagate Technology: HDD-Engpass dürfte bis 2028 anhalten – Morgan Stanley sieht neuen Top Pick! Chart-Tweets AndreasZ Seagate Technology (STX) hat sich auf hochleistungsfähige HDD-Festplatten spezialisiert, die mit einem Anteil von etwa 90 % immer noch das mit Abstand wichtigste Speichermedium in Rechenzentren darstellen. Mit der HAMR-Technologie lassen sich deutlich höhere Datendichten erreichen. Am 3. März startete die Auslieferung großer Stückzahlen der neuen Mozaic 4+ Plattform mit bis zu 44 TB an zwei der weltweit größten Hyperscale-Cloud-Anbieter. Im Vergleich zu den 30 TB-Festplatten können die Gesamtbetriebskosten durch geringeren Platzbedarf und Stromverbrauch um 47 % gesenkt werden.Neue Auswertungen von Morgan Stanley zeigen auf, dass die HDD-Engpässe bis ins Jahr 2028 anhalten dürften. Die Experten betrachten die Aktie mit einem Kursziel von 582 USD (Overweight) als Ersatz von Western Digital (WDC) als neuen „Top Pick“. Im Bull Case liegt das KGV27e bei nur 10 und die Gewinnerwartungen der Analysten notieren für 2027 um 25 bis 30 % und für 2028 sogar um 45 bis 50 % über den Konsensschätzungen. Bei Verhandlungen für die Jahre 2027 und 2028 rücken Preise von fast 20 USD pro Terabyte in den Fokus. Das liegt rund 30 % über den bisherigen Schätzungen von 13 bis 15 USD.Auch JPMorgan geht zudem mittelfristig von jährlichen Wachstumsraten von 25 % beim Umsatz und 50 % beim operativen Gewinn aus. Im laufenden 3. Quartal soll sich das Umsatzwachstum laut Managementprognosen von 22 % auf 34 % beschleunigen. Mit einem Ausbruchsversuch auf ein neues Allzeithoch generiert die Aktie ein Kaufsignal.