Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 2022*^Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): ZwischenberichtInterim Management Statement für die ersten zehn Monate 2022*21.11.2022 / 07:00 CET/CESTVeröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KRFür den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KRJulius Bär auf gutem Weg, die Profitabilitätsziele 2022 zu erreichen, trotzschwierigen Marktbedingungen - Nachhaltige Erholung beim Netto-Neugeld imJahresverlauf - Verbesserung der Bruttomarge dank höheren ZinsenZürich, 21. November 2022 - Im zehnmonatigen Berichtszeitraum gelang esJulius Bär, dem marktbedingten Rückgang der verwalteten Vermögen mit einerdeutlichen Verbesserung ihrer Bruttomarge entgegenzuwirken. Auch dank derkonsequenten Umsetzung der Ertrags- und Kostenmassnahmen in den erstenbeiden Jahren des aktuellen Strategiezyklus bleiben die für 2022 gesetztenZiele für die Cost/Income Ratio, die Vorsteuermarge und die Rendite auf demCET1 Kapital (RoCET1) in Reichweite. Die deutliche Verbesserung derNetto-Neugeldzuflüsse, die gegen Ende des ersten Halbjahres 2022 begonnenhatte, setzte sich von Juli bis Oktober 2022 fort. Julius Bär verfügtweiterhin über eine solide Kapitalausstattung und geht derzeit davon aus,das laufende Aktienrückkaufprogramm wie geplant bis Ende Februar 2023abzuschliessen.Steigende Zinsen tragen zur Verbesserung der Bruttomarge beiIm Zeitraum von Juli bis Oktober nahm die Bruttomarge auf nahezu 91Basispunkte (Bp) zu. Dies führte zu einer Bruttomarge für die ersten zehnMonate des Jahres 2022 von 85 Bp, eine Steigerung von 3 Bp gegenüber den 82Bp für das gesamte Jahr 2021. Die Bruttomargenbeiträge des Erfolgs aus demZinsgeschäft und des Erfolgs aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL**erhöhten sich aufgrund der gestiegenen Zinsen signifikant. Diese Entwicklungkonnte den Effekt der Kundenaktivität auf die Bruttomarge mehr alsausgleichen. Die Kundenaktivität normalisierte sich zwar von den Tiefständenim Mai und Juni 2022, erreichte aber nicht die Volumen des Gesamtjahres2021.Nachhaltige Erholung beim Netto-Neugeld - Verwaltete Vermögen von CHF 429Mrd.Die Verbesserung bei den Nettozuflüssen, die gegen Ende der erstenJahreshälfte eingesetzt hatte, verstärkte sich in den nachfolgenden vierMonaten trotz eines weiteren Abbaus von Fremdfinanzierungen durch Kunden.Das Netto-Neugeld von CHF 4.1 Mrd. seit Ende Juni 2022 (3% annualisiert)machte die Nettoabflüsse von CHF 1.1 Mrd. im ersten Halbjahr 2022 mehr alswett. Damit resultierte im bisherigen Jahresverlauf ein Netto-Neugeldzuflussvon CHF 3 Mrd.Per 31. Oktober 2022 verringerten sich die verwalteten Vermögen (AuM)gegenüber dem Jahresende 2021 um CHF 52 Mrd. oder 11% auf CHF 429 Mrd. Diesist hauptsächlich eine Folge der rückläufigen Entwicklung an den globalenAktien- und Anleihenmärkten (Effekt von CHF 67 Mrd.) und, in geringem Masse(CHF 7 Mrd.), der kleineren Unternehmensveräusserungen im Jahresverlauf.Teilweise wurde die Entwicklung wettgemacht durch einen positivenWährungseffekt (CHF 19 Mrd.) - hauptsächlich aufgrund anhaltender Aufwertungdes US-Dollars gegenüber dem Schweizer Franken seit Anfang Jahr - und durchdie bereits erwähnte Erholung der Netto-Neugeldzuflüsse (CHF 3 Mrd.).In den ersten zehn Monaten 2022 wurden CHF 1 Mrd. AuM zu Custody-Vermögenumklassifiziert als Folge von Sanktionen, die im Zusammenhang mit derrussischen Invasion in der Ukraine gegen Kunden verhängt worden waren.Ziele 2022 für Cost/Income Ratio und Vorsteuermarge in ReichweiteIn den ersten zehn Monaten 2022 lag die adjustierte Cost/Income Ratio leichtüber 66% (Gesamtjahr 2021: 64%) und die adjustierte Vorsteuermargegeringfügig unter 26 Bp (Gesamtjahr 2021: 28 Bp). Die Zielwerte per Ende desaktuellen Strategiezyklus 2020-2022 befinden sich demgegenüber bei <67% bzw.25-28 Bp. Dank der Verbesserung der Bruttomarge im Jahresverlauf sowie derpositiven Effekte der Ertrags-, Produktivitäts- und Effizienzmassnahmen derersten beiden Zyklusjahre bleibt das Erreichen dieser Ziele in Reichweite -trotz des Rückgangs der Kundenvermögen in diesem Jahr.Solide Kapitalausstattung - RoCET1 deutlich über dem Ziel 2022Im März 2022 hatte Julius Bär ein neues 12-monatiges Programm zum Rückkaufvon Aktien der Julius Bär Gruppe AG zu einem Anschaffungswert von bis zu CHF400 Mio. lanciert. Bis Ende Oktober wurden insgesamt 5'175'072 Aktien imGesamtwert von CHF 247 Mio. zurückgekauft. Julius Bär geht derzeit davonaus, das Rückkaufprogramm wie geplant bis Ende Februar 2023 abzuschliessen.Im Vergleich zu Ende 2021 ging das CET1 Kapital zurück. Die anhaltend starkeErtragskraft wurde durch die Dividendeneinbehaltung (im Einklang mit derAnfang Jahr aktualisierten Dividendenpolitik), durch das laufendeAktienrückkaufprogramm und den vorübergehenden Effekt der Wertveränderungenbei den zu FVOCI*** bewerteten finanziellen Vermögenswerten(Treasury-Portfolio) mehr als ausgeglichen. Letzteres ist weitgehend auf dierückläufige Entwicklung der globalen Anleihenmärkte seit Jahresbeginnzurückzuführen und wird sich im Laufe der Zeit mit der Fälligkeit derAnleihen umkehren. Gleichzeitig haben sich die risikogewichteten Aktivenleicht erhöht. Infolgedessen sank die BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe perEnde Oktober 2022 auf 13.9% (Ende 2021: 16.4%). Die BIZ Gesamtkapitalquotevon 22.2% (Ende 2021: 24.0%) widerspiegelt die Entwicklungen beim CET1Kapital sowie die Rückzahlung und erfolgreiche Neuemission von AT1-Anleihenzu Beginn des Jahres. Auf diesen Niveaus liegen die BIZ CET1 Quote und dieBIZ Gesamtkapitalquote der Gruppe weiterhin deutlich über den eigenenUntergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und auch deutlich über denregulatorischen Anforderungen von 8.1% bzw. 12.3%.Anfang dieses Jahres wurde die Kapitalrückgabepolitik von Julius Bär durchdie Einführung eines Schwellenwerts für Rückkäufe erweitert: Künftig wirddas gesamte CET1 Kapital, das am Ende eines Geschäftsjahres eine BIZ CET1Quote von 14% wesentlich übersteigt, durch ein neues Aktienrückkaufprogrammim darauffolgenden Jahr ausgeschüttet, sofern sich keine Möglichkeiten fürstrategisch sinnvolle und finanziell attraktive M&A-Transaktionen ergeben.Die adjustierte RoCET1 für die ersten zehn Monate 2022 blieb deutlich überdem für 2022 angestrebten Zielwert von >30%.* Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthältbestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegtsind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument 'AlternativePerformance-Kennzahlen' unter www.juliusbaer.com/APM.** Erfolgswirksam zum Fair Value bewertet (Fair Value through Profit orLoss)*** Zum Fair Value durch das sonstige Ergebnis bewertet (Fair Value throughOther Comprehensive Income)KontakteMedia Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256Wichtige Termine2. Februar 2023: Veröffentlichung und Präsentation des Jahresergebnisses202220. März 2023: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2022, einschliesslichdes Vergütungsberichts 202220. März 2023: Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 202213. April 2023: Generalversammlung, ZürichÜber Julius BärJulius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eineerstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf diepersönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unsergesamtes Handeln orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zuschaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2022beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 429 Milliarden. Die BankJulius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis insJahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft derJulius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol:BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.Julius Bär ist in über 25 Ländern und an rund 60 Standorten präsent. MitHauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa inBangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg,Madrid, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo,Schanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierteAusrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenenProduktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowieunsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalenReferenz im Wealth Management.Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unterwww.juliusbaer.comDisclaimer für zukunftsgerichtete AussagenDiese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasstzukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oderaktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigenGeschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, diekeine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, dieseAussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte»,«erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht»,«plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. SolcheAussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht,welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie imjetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten,Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächlicheGeschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichtenund Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaftbedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesenzukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zusolchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen desGeschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorischeEntwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, derEuropäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft,auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren.Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oderErrungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieserUngewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen aufderartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft undihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer undBerater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auchnicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieserMedienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oderÄnderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen vonEreignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diesezukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durchanwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.---------------------------------------------------------------------------Ende der Adhoc-Mitteilung--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: Julius Baer Group Ltd. 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