Update zum Private Debt Engagement vor dem Hintergrund der jüngsten Marktentwicklungen^Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): SonstigesUpdate zum Private Debt Engagement vor dem Hintergrund der jüngstenMarktentwicklungen27.11.2023 / 07:00 CET/CESTVeröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KRFür den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KRZürich, 27. November 2023 - Julius Bär hat am 20. November 2023 im InterimManagement Statement für die ersten zehn Monate 2023 bekannt gegeben, dassdie Gruppe in ihrem Kreditportfolio nach dem 31. Oktober 2023 Rückstellungenin Höhe von CHF 70 Mio. gebucht hat. Die Gruppe bestätigt, dass sich dieserBetrag in erster Linie auf das grösste Einzelengagement im Private DebtKreditbuch bezieht. Dieses nominale Engagement beläuft sich auf CHF 606 Mio.und umfasst drei Kredite an verschiedene Einheiten innerhalb eineseuropäischen Konglomerats. Das Gesamtengagement gegenüber dieserKundengruppe ist durch mehrere Pakete von Sicherheiten in Verbindung mitGewerbeimmobilien und Luxuseinzelhandel besichert und unterliegt nun einerlängerfristigen Restrukturierung. Julius Bär hat Massnahmen ergriffen, umseine Interessen zu schützen und den Wert der gestellten Sicherheiten zuerhalten; die Gruppe bleibt umsichtig beim Buchen weitererWertberichtigungen, sofern diese erforderlich sind.Julius Bär verfügt über eine starke Kapitalausstattung mit einer CET1Kapitalquote von 16.1% per 31. Oktober 2023, die deutlich über der eigenenUntergrenze der Gruppe von 11% und über der regulatorischen Anforderung von8.2% liegt. Selbst bei einem hypothetischen Szenario eines Totalverlustshätte die Pro-forma-CET1 Kapitalquote der Gruppe am 31. Oktober 2023 beiüber 14% gelegen und Julius Bär wäre deutlich profitabel geblieben.Julius Bär bietet Private Debt als eine strukturierte Finanzierungslösungausschliesslich im Rahmen der ganzheitlichen Vermögensverwaltung für UHNWKunden an. Per 31. Oktober 2023 belief sich das Private Debt Kreditbuch aufCHF 1.5 Mrd. als Teil eines Gesamtkreditbuchs von CHF 41 Mrd. Das obenerwähnte Engagement ist das grösste im Private Debt Kreditbuch. Das übrigePortfolio umfasst Kredite an nicht miteinander verbundene Gegenparteien undin verschiedenen Sektoren mit einer hohen Qualität der Vermögenswerte. Daszweitgrösste Private Debt Engagement beläuft sich auf CHF 216 Mio. und dasdrittgrösste auf CHF 140 Mio.; keines der beiden steht mit demImmobiliensektor in Verbindung. Das verbleibende Portfolio besteht ausdeutlich kleineren Engagements gegenüber 19 nicht miteinander verbundenenGegenparteien.Philipp Rickenbacher, Chief Executive Officer der Julius Bär Gruppe AG,sagt: «Julius Bär ist sehr gut kapitalisiert und ist unter jeglichenUmständen stets profitabel gewesen. Wir bedauern, dass ein einzelnesEngagement zur gegenwärtigen Verunsicherung unserer Stakeholder geführt hat.Zusammen mit der Vermögensanlage und der Vermögensplanung über mehrereGenerationen sind Finanzierungen ein fester Bestandteil desVermögensverwaltungsangebots für unsere Kunden. Ausgehend von dieserGrundlage werden wir zusammen mit dem Verwaltungsrat unser Private DebtGeschäft und den Rahmen, in dem es betrieben wird, überprüfen.»Kapitalpolitik bestätigtJulius Bär bestätigt seine Kapitalausschüttungspolitik, die eineDividendenausschüttungsquote von ~50% des den Aktionären der Julius BärGruppe AG zurechenbaren adjustierten Konzerngewinns und eine Dividende proAktie mindestens gleich wie die Vorjahresdividende pro Aktie anstrebt.Zusätzlich wird gemäss dieser Politik CET1 Kapital, das am Ende einesGeschäftsjahres eine CET1 Kapitalquote von ~14% deutlich übersteigt, durchein im Folgejahr lanciertes Aktienrückkaufprogramm ausgeschüttet, sofernsich nicht strategisch sinnvolle und finanziell attraktiveAkquisitionsmöglichkeiten ergeben.KontakteMedia Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256Über Julius BärJulius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eineerstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf diepersönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unsergesamtes Handeln orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zuschaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2023beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 435 Milliarden. Die BankJulius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis insJahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft derJulius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol:BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.Julius Bär ist in rund 25 Ländern und an über 60 Standorten präsent. MitHauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa inBangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg,Madrid, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo,Schanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierteAusrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenenProduktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowieunsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalenReferenz im Wealth Management.Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unterwww.juliusbaer.com---------------------------------------------------------------------------Ende der Adhoc-Mitteilung--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: Julius Baer Group Ltd. Bahnhofstrasse 36 8010 Zurich Schweiz Telefon: +41 58 888 11 11 E-Mail: info@juliusbaer.com Internet: www.juliusbaer.com ISIN: CH0102484968 Börsen: SIX Swiss Exchange EQS News ID: 1781935Ende der Mitteilung EQS News-Service---------------------------------------------------------------------------1781935 27.11.2023 CET/CEST°