Swiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende - Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis^Swiss Life Holding AG / Schlagwort(e): JahresergebnisSwiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende -Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis14.03.2024 / 07:00 CET/CESTVeröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KRFür den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Zürich, 14. März 2024Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR * Reingewinn: CHF 1,11 Milliarden (plus 8%); bereinigter Betriebsgewinn: CHF 1,50 Milliarden (plus 1%) * Fee-Ergebnis: CHF 664 Millionen (Vorjahr: CHF 765 Millionen) * Eigenkapitalrendite: 13,7% (Vorjahr: 12,1% auf vergleichbarer Basis) * Cash-Transfer an die Holding: CHF 1,15 Milliarden (plus 14%) * SST-Quote per 1. Januar 2024: rund 210% (Vorjahr: 215%) * Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Dividende von CHF 33.00 je Aktie vor (Vorjahr: CHF 30.00). * Unternehmensprogramm «Swiss Life 2024» gut auf Kurs * Konzernleitung: Markus Leibundguts Genesungsprozess schreitet gut voran, er hat sich jedoch entschieden zurückzutreten. Der Verwaltungsrat hat Roman Stein ab sofort zum CEO von Swiss Life Schweiz ernannt.«Ich freue mich, dass sich Swiss Life im Jahr 2023 gut weiterentwickelt hat:Das zeigt sich insbesondere beim Reingewinn, bei der Eigenkapitalrendite undbeim Cash-Transfer an die Holding, aber auch bei der weiterhin sehr starkenSolvenzquote, die deutlich über unserer Ambition liegt. Rückläufig warallerdings im letzten Jahr die Entwicklung des Fee-Ergebnisses aufgrundeines verhaltenen Immobilienmarktumfelds», sagt Patrick Frost, Group CEO vonSwiss Life. «Wir sind gut unterwegs, alle Gruppen-Finanzziele unseresUnternehmensprogramms Swiss Life 2024 zu erreichen oder zu übertreffen. Sosind wir überzeugt, die Finanzziele bei der Eigenkapitalrendite, beimCash-Transfer an die Holding, bei der Dividendenausschüttungsquote und beimRückkauf von Aktien zu übertreffen. Anspruchsvoller wird die Zielerreichungbeim Fee-Ergebnis: Wir erwarten, dass wir das untere Ende unseresambitionierten Zielbereichs von CHF 850 bis 900 Millionen erreichen.Entscheidend dafür ist die erwartete Normalisierung der Immobilienmärkte inDeutschland und Frankreich. Ich danke unseren Mitarbeiterinnen undMitarbeitern, die mit ihrem grossen Engagement zu diesem Jahresergebnisbeigetragen haben.»Reingewinn auf vergleichbarer Basis gesteigert, Fee-Geschäft verhaltenDie Swiss Life-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Reingewinn vonCHF 1,11 Milliarden. Im Vorjahr betrug er auf vergleichbarer Basis CHF 1,03Milliarden. Der bereinigte Betriebsgewinn kam auf CHF 1,50 Milliarden zuliegen, wobei er im Vorjahr auf vergleichbarer Basis CHF 1,48 Milliardenbetragen hatte. Diese Vorjahreswerte sowie diejenigen der Segmentergebnisseder Divisionen werden zur besseren Vergleichbarkeit analog zu den aktuellenGewinnzahlen auf Basis von IFRS 17 und IFRS 9 gezeigt. Unter Anwendung vonIFRS 17 und des inzwischen abgelösten Standards IAS 39 hätte der Reingewinnim Jahr 2022 wie im aktuellen Finanzbericht ausgewiesen bei CHF 1,19Milliarden gelegen, der Betriebsgewinn bei CHF 1,74 Milliarden.Swiss Life konnte die Erträge aus dem Fee-Geschäft weiter ausbauen, inlokaler Währung um 3% auf CHF 2,40 Milliarden. Das Fee-Ergebnis sankhingegen gegenüber dem Vorjahr in lokaler Währung um 13% auf CHF 664Millionen. Dies ist insbesondere auf ein verhaltenes Immobilienmarktumfeldin Deutschland und Frankreich und somit auf geringere Erträge ausProjektentwicklungen und Immobilientransaktionen im Berichtsjahrzurückzuführen.Die direkten Anlageerträge erhöhten sich auf CHF 3,99 Milliarden (Vorjahr:CHF 3,93 Milliarden), wobei die direkte Anlagerendite auf 2,8% zu stehen kam(Vorjahr: 2,5%). Die Nettoanlageerträge beliefen sich auf CHF 2,61Milliarden, worin negative Wertveränderungen bei Immobilien von netto CHF1,0 Milliarden sowie gestiegene Währungsabsicherungskosten von CHF 1,1Milliarden enthalten sind. Die Nettoanlagerendite sank deshalb auf 1,8%(Vorjahr: 2,7%).Die Prämieneinnahmen beliefen sich im Jahr 2023 auf CHF 19,8 Milliarden, einAnstieg von 3% in lokaler Währung.Die neue Bilanzgrösse Contractual Service Margin (CSM), die Swiss Lifegemäss IFRS 17 ausweist und welche die künftigen, noch nicht verdientenGewinnbeiträge aus dem bestehenden Versicherungsgeschäft umfasst, betrug per31. Dezember 2023 CHF 15,4 Milliarden (Vorjahr: CHF 16,4 Milliarden). ImGeschäftsjahr 2023 belief sich der Übertrag aus der CSM in dieErfolgsrechnung auf CHF 1,28 Milliarden.Versicherungsgeschäft entwickelt sich gut, Asset Managers spürtanspruchsvolles UmfeldIm Markt Schweiz blieben die Prämieneinnahmen von Swiss Life stabil bei CHF9,94 Milliarden. Die im teilautonomen Geschäft verwalteten Vermögen konntenper Ende 2023 auf CHF 7,1 Milliarden gesteigert werden (Vorjahr: CHF 6,4Milliarden); dieses Geschäft wird grösstenteils nicht in denPrämieneinnahmen ausgewiesen. Das Fee-Ergebnis kam auf CHF 55 Millionen(Vorjahr: CHF 53 Millionen) zu liegen und das Segmentergebnis auf CHF 839Millionen (Vorjahr: CHF 778 Millionen). Der Cash-Transfer an die Holdingerhöhte sich um 25% auf CHF 565 Millionen, dies als Folge des normalisiertenZinsumfelds.In Frankreich verzeichnete Swiss Life Prämieneinnahmen von EUR 7,0Milliarden, ein Anstieg von 1%. Im Lebengeschäft sanken die Prämieneinnahmenum 1%. Dabei lag der Anteil anteilgebundener Lösungen unverändert bei 63%und damit weiterhin deutlich über dem Markt. Das Fee-Ergebnis erhöhte sichum 19% auf EUR 161 Millionen und das Segmentergebnis stieg um 2% auf EUR 205Millionen. Die Division steuerte im Rahmen des vergangenen positivenGeschäftsverlaufs EUR 161 Millionen zum Cash-Transfer an die Holding bei,19% mehr als im Vorjahr.In Deutschland erhöhten sich die Prämieneinnahmen um 3% auf EUR 1,46Milliarden. Das Fee-Ergebnis stieg um 11% auf EUR 115 Millionen und dasSegmentergebnis um 4% auf EUR 192 Millionen. Der Cash-Transfer fiel mit EUR148 Millionen fast doppelt so hoch aus wie im Vorjahr (+98%), wasinsbesondere auf eine Spezialdividende aus dem Fee-Geschäft sowie auf dasVersicherungsgeschäft zurückzuführen ist.Die Markteinheit International verzeichnete bei den Prämieneinnahmen einenstarken Anstieg auf EUR 1,79 Milliarden (Vorjahr: EUR 1,34 Milliarden), diesdank der Integration der akquirierten elipsLife. Das Fee-Ergebnis sank um14% auf EUR 72 Millionen und das Segmentergebnis kam auf EUR 100 Millionenzu liegen (-6%). Der Cash-Transfer an die Holding belief sich auf EUR 64Millionen (Vorjahr: EUR 63 Millionen).Swiss Life Asset Managers verbuchte im Jahr 2023 Gesamterträge in der Höhevon CHF 948 Millionen. Der Rückgang von 17% gegenüber dem Vorjahr ist aufden Verkauf einer Tochtergesellschaft im Jahr 2022, auf negativeWertberichtigungen bei einer Beteiligung, auf ein verhaltenesImmobilienmarktumfeld sowie auf negative Währungseffekte zurückzuführen. DasTPAM-Geschäft steuerte CHF 621 Millionen (Vorjahr: CHF 764 Millionen) an dieErträge bei. Die Nettoneugeldzuflüsse im TPAM-Geschäft betrugen wie schon imVorjahr CHF 9,8 Milliarden. Die im TPAM-Geschäft verwalteten Vermögen lagenper Ende 2023 bei CHF 112 Milliarden (31.12.2022: CHF 105 Milliarden). DasSegmentergebnis ging aufgrund der oben genannten Effekte auf CHF 272Millionen (Vorjahr: CHF 433 Millionen) zurück. Der Cash-Transfer an dieHolding sank um 19% auf CHF 229 Millionen: Der Rückgang erklärt sich miteiner zeitlichen Differenz zwischen der Erfassung von Erträgen und derspäteren Cash-Überweisung im Zusammenhang mitImmobilienprojektentwicklungen.«Swiss Life 2024» gut auf KursSwiss Life ist mit dem Unternehmensprogramm «Swiss Life 2024» gut unterwegs,alle Finanzziele der Gruppe zu erreichen oder zu übertreffen. DieEigenkapitalrendite lag 2023 mit 13,7% (Vorjahr: 12,1%, auf vergleichbarerBasis) erneut über dem Zielband von 10 bis 12%, was Swiss Life auch für 2024erwartet. Der Cash-Transfer an die Holding stieg im letzten Jahr um 14% aufCHF 1,15 Milliarden, sodass das im Unternehmensprogramm gesteckte Ziel eineskumulierten Cash-Transfers von CHF 2,8 bis 3 Milliarden wohl deutlichübertroffen wird. Auch bei der Dividendenausschüttungsquote von mehr als 60%ist Swiss Life der Zielsetzung aus dem Programm voraus. Das bei «Swiss Life2024» vorgesehene Aktienrückkaufprogramm von CHF 1 Milliarde wurde Ende Mai2023 erfolgreich beendet, zudem wird das am 6. September 2023 angekündigtezusätzliche Aktienrückkaufprogramm über CHF 300 Millionen plangemäss EndeMärz 2024 abgeschlossen. Beim Fee-Ergebnis erwartet Swiss Life, das untereEnde des Zielbereichs von CHF 850 bis 900 Millionen zu erreichen, wobeidafür die erwartete Normalisierung der Immobilienmärkte in Deutschland undFrankreich entscheidend sein wird.Der Wert des Neugeschäfts konnte im Jahr 2023 auf CHF 515 Millionen(Vorjahr: CHF 497 Millionen) gesteigert werden. Die Neugeschäftsmarge stiegaufgrund einer positiven Zinsentwicklung und eines verbesserten Volumen- undGeschäftsmix auf 4,0% (Vorjahr: 3,5%).Die Swiss Life-Gruppe weist per 1. Januar 2024 eine SST-Quote von rund 210%aus (Vorjahr: 215%). Damit liegt die Solvenzquote oberhalb der strategischenAmbition von 140 bis 190%.Änderung in der KonzernleitungMarkus Leibundgut hat sich im Sommer aufgrund einer Krebserkrankung aus demoperativen Geschäft zurückgezogen und sein Genesungsprozess schreitet gutvoran. Er hat sich jedoch jetzt entschieden, nicht in seine frühereoperative Rolle bei Swiss Life zurückzukehren, sondern sich künftig aufstrategische Aufgaben ausserhalb von Swiss Life zu konzentrieren. RolfDörig: «Wir haben Verständnis für diesen Entscheid und wünschen MarkusLeibundgut auf seinem weiteren Weg gesundheitlich wie beruflich von Herzenalles Gute. Der Verwaltungsrat und die Konzernleitung danken ihm für seingrosses und sehr erfolgreiches Engagement zugunsten von Swiss Life.» MarkusLeibundgut stiess 2012 zu Swiss Life und war seit 2014 Mitglied derKonzernleitung der Swiss Life-Gruppe, zuerst als CEO Deutschland, seit 2017als CEO Schweiz. Patrick Frost: «Markus Leibundgut hat beide Markteinheitenentscheidend vorangebracht und sehr erfolgreich geführt. Ich habe dieäusserst konstruktive Zusammenarbeit immer sehr geschätzt und danke ihmherzlichst.»Der Verwaltungsrat hat Roman Stein, der die Markteinheit Schweiz seit August2023 interimistisch leitet, mit sofortiger Wirkung zum CEO von Swiss LifeSchweiz ernannt. Roman Stein stiess 2017 zu Swiss Life und hatte seither dieRolle des CFO der Markteinheit Schweiz inne. Zuvor war er mehrere Jahre inleitenden Positionen bei der CSS Gruppe und der Zurich Insurance Grouptätig. Der Verwaltungsrat und die Konzernleitung freuen sich auf die weitereenge Zusammenarbeit.Anträge an die GeneralversammlungDer Verwaltungsrat wird den Aktionären anlässlich der Generalversammlung vom15. Mai 2024 eine Dividende von CHF 33.00 je Aktie vorschlagen (Vorjahr: CHF30.00), was einer Ausschüttungsquote von 86% entspricht. DieDividendenausschüttung erfolgt am 22. Mai 2024.Alle Mitglieder des Verwaltungsrats werden zur Wiederwahl vorgeschlagen, mitAusnahme von Ueli Dietiker, der altersbedingt auf die kommendeGeneralversammlung vom 15. Mai 2024 aus dem Verwaltungsrat zurücktretenwird.Telefonkonferenz für Analysten und Investoren sowie MedienschaffendeHeute um 9 Uhr (MEZ) findet für Finanzanalysten und Investoren eineTelefonkonferenz mit Patrick Frost, Group CEO, und Matthias Aellig, GroupCFO, in englischer Sprache statt. Zudem ist eine Teilnahme über einenAudio-Webcast möglich.Einwahlnummer Europa: +41 (0) 58 310 50 00Einwahlnummer UK: +44 (0) 207 107 06 13Einwahlnummer USA: +1 (1) 631 570 56 13Um 11 Uhr (MEZ) findet zudem für Medienschaffende eine virtuelleMedienkonferenz mit Patrick Frost, Group CEO, und Matthias Aellig, GroupCFO, in deutscher Sprache statt. Sämtliche Unterlagen zum Abschluss findenSie online unter www.swisslife.com. Kennzahlen1 per 31.12.2023 2023 2022 Verände- Verände- ver- rung (in rung (in glei- Prozent) lokaler chba- Währung) re Ba- sis Total2 (Mio. CHF) * Betriebsgewinn bereinigt 1 1 +0% +1% 497 495 * Reingewinn 1 1 +8% +9% 111 029 * Verbuchte Bruttoprämien 19 19 +1% +3% 841 604 * Fee-Erträge 2 2 +1% +3% 397 370 * Fee-Ergebnis 664 765 -14% -13% * Cash-Transfer 1 1 +14% 150 009 Zu den Geschäftseinheiten Schweiz (Mio. CHF) * Verbuchte Bruttoprämien 9 9 +0% 942 918 * Fee-Erträge 326 322 +1% * Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 839 778 +8% +5% 55 53 * Cash-Transfer 565 451 +25% Frankreich (Mio. EUR) * Verbuchte Bruttoprämien 6 6 +1% 992 915 * Fee-Erträge 485 422 +15% * Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 205 201 +2% +19% 161 135 * Cash-Transfer 161 135 +19% Deutschland (Mio. EUR) * Verbuchte Bruttoprämien 1 1 +3% 457 412 * Fee-Erträge 733 668 +10% * Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 192 185 +4% +11% 115 104 * Cash-Transfer 148 75 +98% International (Mio. EUR) * Verbuchte Bruttoprämien 1 1 +33% 791 343 * Fee-Erträge 386 373 +4% * Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 100 107 -6% -14% 72 84 * Cash-Transfer 64 63 +1% Asset Managers (Mio. CHF) * Gesamterträge; davon TPAM 948 1 -17% 621 145 -19% 764 * Nettoneugelder TPAM 9 9 -0% 807 814 * Verwaltete Vermögen TPAM 111 105 +6% 791 379 * Segmentergebnis; TPAM 272 433 -37% 106 234 -55% * Cash-Transfer 229 285 -19% 1 Betriebsgewinn, Reingewinn, Segmentund Fee-Ergebnisse jeweils auf Basis IFRS 17 und IFRS 9; Fee-Erträge auf Basis IFRS. Unter Anwendung von IFRS 17 und des inzwischen abgelösten Standards IAS 39 hätte der Betriebsgewinn wie im Finanzbericht ausgewiesen im Geschäftsjahr 2022 bei CHF 1742 Mio. und der Reingewinn bei CHF 1189 Mio. gelegen. 2 Verbuchte Bruttoprämien: Total einschliesslich Intersegment-Eliminationen von CHF -53 Mio. im Geschäftsjahr 2023 und CHF -42 Mio. im Geschäftsjahr 2022; Fee-Erträge: Total einschliesslich Segment Other und Intersegment-Eliminationen von CHF -401 Mio. im Geschäftsjahr 2023 und CHF -407 Mio. im Geschäftsjahr 2022AuskunftMedia RelationsTelefon +41 43 284 77 77media.relations@swisslife.chInvestor RelationsTelefon +41 43 284 52 76investor.relations@swisslife.chwww.swisslife.comFolgen Sie uns auf X und LinkedIn@swisslife_group / Swiss Life GroupWeitere InformationenAlle unsere Medienmitteilungen finden Sie unterswisslife.com/medienmitteilungenSwiss LifeDie Swiss Life-Gruppe ist ein führender europäischer Anbieter vonumfassenden Vorsorge- und Finanzlösungen. In den Kernmärkten Schweiz,Frankreich und Deutschland bietet Swiss Life über eigene Agenten sowieVertriebspartner wie Makler und Banken ihren Privat- und Firmenkunden eineumfassende und individuelle Beratung sowie eine breite Auswahl an eigenenund Partnerprodukten an.Die Beraterinnen und Berater von Swiss Life Select, Tecis, Horbach,Proventus und Chase de Vere wählen anhand des Best-Select-Ansatzes die fürihre Kunden passenden Produkte am Markt aus. Swiss Life Asset Managersöffnet institutionellen und privaten Anlegern den Zugang zu Anlage- undVermögensverwaltungslösungen. Swiss Life unterstützt multinationaleUnternehmen mit Personalvorsorgelösungen und vermögende Privatkunden mitstrukturierten Vorsorgeprodukten.Die Swiss Life Holding AG mit Sitz in Zürich geht auf die 1857 gegründeteSchweizerische Rentenanstalt zurück. Die Aktie der Swiss Life Holding AG istan der SIX Swiss Exchange kotiert (SLHN). Zur Swiss Life-Gruppe gehören auchverschiedene Tochtergesellschaften. Die Gruppe beschäftigt rund 10 000Mitarbeitende und verfügt über ein Vertriebsnetz mit rund 17 000Beraterinnen und Beratern.[IMAGE]Unternehmensfilm von Swiss LifeVorbehalt bei ZukunftsaussagenDiese Publikation enthält spezifische in die Zukunft gerichtete Aussagen,wie etwa Aussagen, die die Begriffe «glauben», «voraussetzen», «erwarten»oder ähnliche Begriffe enthalten. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagenkönnen naturgemäss mit bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten undweiteren wichtigen Faktoren verbunden sein. Diese können dazu führen, dassdie Ergebnisse, Entwicklungen und Erwartungen von Swiss Life deutlich vondenjenigen abweichen, die explizit oder implizit in den vorliegenden,zukunftsgerichteten Aussagen beschrieben werden. Angesichts dieserUngewissheiten wird der Leser darauf hingewiesen, dass es sich bei diesenAussagen lediglich um Prognosen handelt, die nicht überbewertet werdensollten. Weder Swiss Life noch ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer,Führungskräfte, Mitarbeitenden oder externen Berater oder andere Personen,die mit Swiss Life verbunden sind oder in einem anderweitigen Verhältnis zuihr stehen, geben ausdrückliche oder implizite Zusicherungen oderGewährleistungen bezüglich der Richtigkeit oder Vollständigkeit der indieser Publikation enthaltenen Angaben. Swiss Life und die genanntenPersonen haften in keinem Fall für Verluste, die sich direkt oder indirektaus der Weiterverwendung der vorliegenden Angaben ergeben. Ausserdem istSwiss Life nicht verpflichtet, diese in die Zukunft gerichteten Aussagen zuaktualisieren oder zu verändern oder sie an neue Informationen, zukünftigeEreignisse, Entwicklungen oder Ähnliches anzupassen.---------------------------------------------------------------------------Ende der Adhoc-Mitteilung--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: Swiss Life Holding AG General-Guisan-Quai 40 8022 Zürich Schweiz Telefon: +41432843311 E-Mail: investor.rel@swisslife.ch Internet: www.swisslife.com ISIN: CH0014852781 Valorennummer: 1485278 Börsen: SIX Swiss Exchange EQS News ID: 1858363Ende der Mitteilung EQS News-Service---------------------------------------------------------------------------1858363 14.03.2024 CET/CEST°