Adler Group mit robuster operativer Performance im Jahr 2023^EQS-News: Adler Group S.A. / Schlagwort(e): JahresergebnisAdler Group mit robuster operativer Performance im Jahr 202325.04.2024 / 12:07 CET/CESTFür den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Adler Group mit robuster operativer Performance im Jahr 2023 * Flächenbereinigtes Mietwachstum in Höhe von 5,1 % im Vergleich zum Vorjahr und operativer Leerstand von 1,1 % * Erfolgreiche Veräußerungen wie die des Mietportfolios "Wasserstadt" (Verkauf nahe Buchwert) und mehrerer Entwicklungsprojekte tragen zum Bruttoemissionserlös von ca. 530 Mio. EUR bei * Stabile Liquiditätsposition mit 377 Mio. EUR an Barmitteln * Adler Group erwartet für das Geschäftsjahr 2024 Nettomieteinnahmen in einer Bandbreite von 200 Mio. bis 210 Mio. Euro * Veröffentlichung der geprüften Geschäftsberichte 2022 und 2023 bis zum 30. September 2024 * Erhebliche Schritte zur Stärkung der Fortführungsfähigkeit des Konzerns unternommen, die zu einer unverbindlichen Grundsatzeinigung über eine Restrukturierung mit den Anleihegläubigern geführt habenLuxemburg, 25. April 2024 - Die Adler Group S.A. ("Adler Group") hat dasGeschäftsjahr 2023 mit einer robusten operativen Performance abgeschlossen,die durch ein starkes flächenbereinigtes Mietwachstum in Höhe von 5,1 % imGeschäftsjahr und einer Leerstandsquote von nur 1,1 % unterstrichen wird.Die durchschnittliche Miete pro Quadratmeter stieg auf 7,60 Euro imVergleich zu 7,58 Euro im Jahr 2022 trotz der Veräußerung des"Wasserstadt"-Portfolios in Berlin mit rund 700 Neubaueinheiten, die nichtunter die Mietspiegel-Regulierung fielen. Per Ende 2023 belief sich derBestand an Mietwohnungen auf 25.043 Einheiten, davon 17.738 Einheiten imRaum Berlin.Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2023 spiegeln die erfolgreichenPortfolioverkäufe der Adler Group wider, um Liquidität zu generieren,finanzielle Verbindlichkeiten zu bedienen und das Portfolio neu zupositionieren. Die Veräußerung des Berliner Mietportfolios "Wasserstadt" warim vergangenen Jahr eine der größten Transaktionen im deutschenWohnungssektor.Angesichts des schwierigen Transaktionsmarktumfelds hinken die Veräußerungenjedoch den ursprünglichen Plänen hinterher. Als Reaktion darauf überarbeitetdie Adler Group proaktiv ihren Restrukturierungsrahmen und konzentriert sichdabei auf zwei wesentliche Säulen: (i) einen überarbeiteten Geschäftsplander auf Werterhöhungen des Immobilienvermögens im Zuge der erwartetenMarkterholung setzt, und (ii) eine finanzielle Restrukturierung, die dieLiquiditätsposition des Konzerns verbessert, die Schuldenstruktur durchVerschiebung von Fälligkeiten über 2026/27 hinaus stabilisiert und eineausreichende Eigenkapitalposition bis zur Fälligkeit der verlängertenSchuldfristen bietet. Ziel ist es, ein solides Fundament für die Fortführungdes Konzerns für mindestens die nächsten zwei Jahre zu legen. Dazu hat dasManagement mit den Anleihegläubigern eine unverbindliche Grundsatzeinigungüber eine Restrukturierung erzielt. Basierend auf dem bisher Erreichten undunter Berücksichtigung alternativer Optionen geht das Management davon aus,dass eine Lösung bis Ende September 2024 umgesetzt werden kann.Thierry Beaudemoulin, CEO der Adler Group, kommentiert die Ergebnisse 2023wie folgt: "Der perfekte Sturm in den Finanzierungs- undTransaktionsbereichen unserer Branche ist noch nicht vorbei, aber dieMarktturbulenzen haben sich beruhigt. Wir sind stolz auf die starkeEntwicklung unserer Vermietungsaktivitäten, die das Kerngeschäft darstellenund die starke Position der Adler Group auf dem Berliner Wohnungsmarktwiderspiegeln."Die Nettomieteinnahmen beliefen sich auf 210 Mio. EUR im Vergleich zu 245Mio. EUR im Jahr 2022, ein Rückgang, der hauptsächlich auf Portfolioverkäufesowohl in 2022 und 2023 zurückzuführen ist. Damit hat das Unternehmen seinePrognose für das Geschäftsjahr 2023 von 207 Mio. EUR bis 219 Mio. EURerfüllt. Das bereinigte EBITDA aus Mietaktivitäten betrug 110 Mio. EUR(2022: 148 Mio. EUR). Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet die Adler GroupNettomieteinnahmen in einer Bandbreite von 200 Mio. bis 210 Mio. Euro.Der Bruttovermögenswert (GAV) des Mietportfolios sank von 5,2 Mrd. EUR imDezember 2022 auf 4,2 Mrd. EUR im Dezember 2023 (davon 3,6 Mrd. EUR inBerlin), was sowohl auf Veräußerungen als auch auf die Neubewertungen desPortfolios zurückzuführen ist. Die Abwertung des flächenbereinigtenMietportfolios betrug 12,8 Prozent. Allerdings hat sich die Abwertung in derzweiten Jahreshälfte 2023 im Vergleich zur ersten Jahreshälfte deutlichverlangsamt.Thomas Echelmeyer, CFO der Adler Group, kommentiert die finanzielleEntwicklung wie folgt: "Wir haben alle unsere im Jahr 2023 fälligenfinanziellen Verpflichtungen erfolgreich erfüllt, neue Finanzierungen ineinem herausfordernden Umfeld gesichert und für ausreichende Liquiditätgesorgt."Im vierten Quartal 2023 platzierte die Adler Group einen Bond im Volumen von191 Mio. EUR mit einem jährlichen PIK-Zinsbetrag von 21 %, der Ende Juli2025 fällig wird. Der Bruttoemissionserlös aus Veräußerungen in 2023 beläuftsich auf 530 Mio. EUR, damit verbunden wurden besicherteBankverbindlichkeiten um 270 Mio. EUR reduziert. Der Gesamtbestand anliquiden Mitteln zum Jahresende 2023 beläuft sich auf 377 Mio. EUR.Das Vorsteuerergebnis wurde jedoch durch außerordentliche Aufwendungen imZusammenhang mit dem Restrukturierungsprogramm und dessen Finanzierungbelastet. Hier machten sich neben Rechts- und Beratungskosten sowieZinsaufwendungen vor allem die deutlichen Abwertungen desImmobilienvermögens bemerkbar. Insgesamt führten die genannten Aufwendungenim Geschäftsjahr 2023 zu einem Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit inHöhe von 1.464 Mio. EUR (Vorjahr: minus 1.272 Mio. EUR). Hinzu kam einnegatives Finanzergebnis in Höhe von 497 Mio. EUR (Vorjahr: minus 535 Mio.EUR).Die negative Ertragslage spiegelt sich auch in den Kennzahlen FFO, EPRA NTAund EPRA LTV wider. Der FFO I war aufgrund der steigenden Zinsbelastung mitminus 43 Mio. EUR (Vorjahr: plus 87 Mio. EUR) erstmals negativ. Die EPRA NTAbelief sich zum 31. Dezember 2023 auf 529 Mio. EUR bzw. 3,49 EUR je Aktie,verglichen mit 2,4 Mrd. EUR / 20,77 EUR je Aktie zum 31. Dezember 2022. DerEPRA-LTV lag bei 97,6 % (Ende 2022: 74,5 %).Zum Ausblick auf 2024 erklärt Thierry Beaudemoulin: "Das Jahr 2024 hatwieder mit einer robusten operativen Performance begonnen. DieMarktbedingungen und insbesondere die Finanzierung von Transaktionen bleibenunsicher, auch wenn die meisten Analysten für 2024 mit niedrigeren Zinsenund einer ersten Zinssenkung in diesem Sommer rechnen. Unabhängig von dieserEntwicklung werden wir unsere Anstrengungen zur Restrukturierung desUnternehmens fortsetzen und uns auf unser Geschäft konzentrieren."Der heute veröffentlichte Konzern- und Jahresabschluss der Adler Group für2023 ist noch ungeprüft. Da der Prüfungsprozess für die Konzern- undJahresabschlüsse 2022 und 2023 wie erwartet verläuft, plant die Gesellschaftdie Veröffentlichung dieser geprüften Zahlen bis zum 30. September 2024.Webcast (auf Englisch)Ein Webcast für Analysten und Investoren findet heute, am 25. April 2024, um14:30 Uhr MEZ statt.Der Webcast ist unter folgendem Link verfügbar:https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=6KFOO7IEKontaktInvestor Relations:T: +352 203 342 10E: investorrelations@adler-group.com---------------------------------------------------------------------------25.04.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, CorporateNews/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.Medienarchiv unter https://eqs-news.com--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: Adler Group S.A. 55 Allée Scheffer 2520 Luxemburg Luxemburg Telefon: +352 278 456 710 Fax: +352 203 015 00 E-Mail: investorrelations@adler-group.com Internet: www.adler-group.com ISIN: LU1250154413 WKN: A14U78 Indizes: FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange; London, Börse Luxemburg, SIX EQS News ID: 1889625Ende der Mitteilung EQS News-Service---------------------------------------------------------------------------1889625 25.04.2024 CET/CEST°