ENCAVIS AG: Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen die Annahme des öffentlichen Delisting-Erwerbsangebots von KKR

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ENCAVIS AG: Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen die Annahme des öffentlichen
Delisting-Erwerbsangebots von KKR

03.01.2025 / 11:54 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Corporate News

Vorstand und Aufsichtsrat von ENCAVIS empfehlen die Annahme des öffentlichen
Delisting-Erwerbsangebots von KKR

* Gemeinsame begründete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat
veröffentlicht

* Angebotspreis von 17,50 EUR in bar je Encavis-Aktie wird als fair und
angemessen erachtet

Hamburg, 3. Januar 2025 - Vorstand und Aufsichtsrat der Encavis AG ("Encavis"
oder die "Gesellschaft") haben heute eine gemeinsame begründete
Stellungnahme gemäß § 27 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG)
zum öffentlichen Delisting-Erwerbsangebot der Elbe BidCo AG (die "Bieterin")
zum Erwerb sämtlicher Encavis-Aktien, die nicht bereits unmittelbar von der
Bieterin gehaltenen werden, veröffentlicht. Die Bieterin, eine
Holdinggesellschaft, die von Investmentfonds, Vehikeln und Accounts
kontrolliert wird, die durch Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. und deren
verbundene Unternehmen (zusammen, "KKR") beraten und verwaltet werden, ist
eine Aktiengesellschaft mit Sitz in München, Deutschland. Das
Familienunternehmen Viessmann ("Viessmann") beteiligt sich als Co-Investor
an dem von KKR geführten Konsortium.

Die Annahmeempfehlung von Vorstand und Aufsichtsrat basiert auf der jeweils
unabhängig voneinander erfolgten Prüfung und eingehenden Bewertung der von
der Bieterin am 23. Dezember 2024 veröffentlichten Angebotsunterlage zum
Delisting-Erwerbsangebot. Vorstand und Aufsichtsrat begrüßen die
wirtschaftlichen und strategischen Absichten der Bieterin, wie sie in der
Angebotsunterlage dargelegt wurden. Die Bieterin hat darin ihre Absicht
bekräftigt, die derzeitige Wachstumsstrategie von Encavis langfristig durch
das angestrebte Delisting der Encavis-Aktien zu unterstützen. Das Delisting
der Encavis-Aktien von der Frankfurter Wertpapierbörse und der Hanseatischen
Wertpapierbörse Hamburg (Börse Hamburg) ("Doppel-Delisting") soll Encavis
insbesondere eine erhebliche Einsparung von Kosten im Zusammenhang mit der
Börsenzulassung, die Senkung regulatorisch bedingter Ausgaben und das
Freiwerden von durch die Börsenzulassung gebundenen Managementkapazitäten
ermöglichen. Grundlage für das Delisting-Verfahren sind die zwischen Encavis
und der Bieterin bereits am 14. März 2024 abgeschlossene
Investmentvereinbarung und die am 6. Dezember 2024 abgeschlossene
Delisting-Vereinbarung, welche neben Regelungen zur künftigen Zusammenarbeit
auch Regelungen zur Sicherung der künftigen (Re-)Finanzierung der
Gesellschaft nach Beendigung der Börsennotierung enthalten.

Vorstand und Aufsichtsrat erachten den Angebotspreis von 17,50 EUR in bar je
Encavis-Aktie für fair und angemessen. In Vorbereitung der begründeten
Stellungnahme zum vorangegangenen Übernahmeangebot der Bieterin (ebenfalls
mit einem Angebotspreis von 17,50 EUR je Encavis-Aktie), hatten Vorstand und
Aufsichtsrat jeweils sogenannte Fairness Opinions zur Beurteilung der
finanziellen Angemessenheit des Angebotspreises eingeholt, wobei der
Vorstand von Goldman Sachs und der Aufsichtsrat von Lazard beraten wurde.
Sowohl Goldman Sachs als auch Lazard hatten bezüglich des Übernahmeangebots
die finanzielle Angemessenheit des Angebotspreises von 17,50 EUR bestätigt.
In Vorbereitung der Begründeten Stellungnahme zum Delisting-Erwerbsangebot
haben Vorstand und Aufsichtsrat davon abgesehen, eine oder mehrere weitere
oder aktualisierte Fairness Opinions einzuholen. Vorstand und Aufsichtsrat
sind nach jeweils unabhängig voneinander vorgenommener eingehender Prüfung
der Auffassung, dass sich an der tatsächlichen Ausgangslage, die der
begründeten Stellungnahme für das Übernahmeangebot zugrunde lag, keine
wesentlichen finanziellen Änderungen ergeben haben, die zu einer höheren
Bewertung der Gesellschaft und damit zu einer abweichenden Beurteilung der
finanziellen Angemessenheit der Angebotsgegenleistung Anlass geben könnten.

Der Angebotspreis von 17,50 EUR genügt den Anforderungen an den gesetzlichen
Mindestpreis und entspricht einer Prämie von 54,20 Prozent auf den
XETRA-Schlusskurs der Encavis-Aktie am 5. März 2024, dem Tag vor dem
Pressebericht über Übernahmespekulationen und der Ad-hoc-Mitteilung von
Encavis, wonach die Gesellschaft mit KKR im Gespräch über eine Transaktion
sei. Der Angebotspreis entspricht zudem einer Prämie von 34,50 Prozent auf
den volumengewichteten durchschnittlichen Börsenkurs der letzten sechs
Monate bis zum 5. März 2024 (einschließlich) sowie einer Prämie von 34,10
Prozent auf den volumengewichteten durchschnittlichen Börsenkurs der letzten
sechs Monate bis zum 13. März 2024 (einschließlich), dem Tag vor der
Ankündigung des Übernahmeangebots durch die Bieterin. Auch übersteigt der
gebotene Angebotspreis den Median der Kurszielerwartungen von
Aktienanalysten für die Encavis-Aktie, die in den letzten drei Monaten bis
zum 5. März 2024 (einschließlich) veröffentlicht wurden, um circa 9,4
Prozent.

Die Annahmefrist für das Angebot hat mit der Veröffentlichung der
Angebotsunterlage am 23. Dezember 2024 begonnen und endet am 31. Januar 2025
um 24:00 Uhr (MEZ). Die Aktionäre von Encavis können das öffentliche
Delisting-Erwerbsangebot der Bieterin über ihre Depotbank annehmen. Den
Aktionären wird empfohlen, sich hierfür mit ihrer jeweiligen Depotbank in
Verbindung zu setzen, um ihre Aktien anzudienen. Die Details des Angebots
können der Angebotsunterlage der Bieterin entnommen werden, die auf der
Internetseite der Bieterin unter www.elbe-offer.com (dort unter
"Öffentliches Delisting-Erwerbsangebot") zu finden ist.

Als Delisting-Erwerbsangebot unterliegt das Angebot an die Aktionäre von
Encavis keinerlei Vollzugsbedingungen, insbesondere gilt keine
Mindestannahmequote.

Nach Ablauf der Annahmefrist des Delisting-Erwerbsangebots besteht die
Absicht der Bieterin, das Delisting der Encavis-Aktien so schnell wie
rechtlich und praktisch möglich durchzuführen. Der Vorstand von Encavis hat
sich in der Investmentvereinbarung und der Delisting-Vereinbarung
vorbehaltlich seiner Treuepflichten dazu verpflichtet, das Delisting auf
Verlangen der Bieterin hin zu unterstützen und hierfür entsprechende Anträge
auf Widerruf der Zulassung der Encavis-Aktien zum Handel im regulierten
Markt der Frankfurter Wertpapierbörse und der Hanseatischen Wertpapierbörse
Hamburg (Börse Hamburg) zu stellen. Darüber hinaus hat sich Encavis in der
Delisting-Vereinbarung verpflichtet, alle wirtschaftlich vertretbaren
Schritte und Maßnahmen zu ergreifen, um sämtliche derzeit bestehenden
Einbeziehungen der Encavis-Aktie in den Freiverkehr an sämtlichen
Wertpapierbörsen zu beenden.

Die Bieterin und die gemeinsam mit ihr handelnden Personen halten zum
Zeitpunkt der Veröffentlichung des Delisting-Erwerbsangebots bereits Aktien
und Stimmrechte an Encavis in Höhe von circa 87,73 Prozent des
Grundkapitals.

Die detaillierten Bedingungen des Delisting-Erwerbsangebots können in der
Angebotsunterlage nachgelesen werden.

Die gemeinsame begründete Stellungnahme des Vorstands und des Aufsichtsrats
von Encavis zum öffentlichen Delisting-Erwerbsangebot der Bieterin,
veröffentlicht am 3. Januar 2025, ist kostenfrei erhältlich bei der Encavis
AG, Investor Relations, Große Elbstraße 59, 22767 Hamburg, E-Mail:
ir@encavis.com (unter Angabe einer vollständigen Postadresse). Darüber
hinaus wurde die Stellungnahme auf der Website von Encavis veröffentlicht:
https://www.encavis.com/de/gruenes-kapital/investor-relations/delisting

Die gemeinsame begründete Stellungnahme sowie etwaige Ergänzungen und/oder
zusätzliche Aussagen zu möglichen Änderungen des Delisting-Erwerbsangebots
werden in deutscher Sprache und in einer unverbindlichen englischen
Übersetzung veröffentlicht. Maßgeblich sind ausschließlich die deutschen
Fassungen.

Bitte beachten Sie, dass allein die gemeinsame begründete Stellungnahme von
Vorstand und Aufsichtsrat maßgeblich ist. Die Informationen in dieser
Pressemitteilung stellen keine Erläuterung oder Ergänzung zu den Inhalten
der gemeinsamen begründeten Stellungnahme dar.

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Über ENCAVIS:
Die Encavis AG (ISIN: DE0006095003; Börsenkürzel: ECV) ist ein Produzent von
Strom aus Erneuerbaren Energien. Als einer der führenden unabhängigen
Stromerzeuger (IPP) erwirbt und betreibt ENCAVIS (Onshore-)Wind- und
Solarparks in zwölf Ländern Europas. Die Anlagen zur nachhaltigen
Energieerzeugung erwirtschaften stabile Erträge durch garantierte
Einspeisevergütungen (FIT) oder langfristige Stromabnahmeverträge (PPA). Die
Gesamterzeugungskapazität des Encavis-Konzerns beträgt aktuell rund 3,7
Gigawatt (GW), davon rund 2,4 GW durch die Encavis AG, das entspricht einer
Einsparung von rund 0,8 Millionen Tonnen CO2 pro Jahr allein durch die
Encavis AG. Zudem sind aktuell im Konzern mehr als 1,3 GW an Kapazitäten im
Bau, davon gut 900 MW im Eigenbestand.

Innerhalb des Encavis-Konzerns ist die Encavis Asset Management AG auf den
Bereich der institutionellen Investoren spezialisiert. Die auch zum
Encavis-Konzern gehörende Stern Energy S.p.A. mit Hauptsitz in Parma,
Italien, ist ein spezialisierter Anbieter technischer Dienstleistungen für
die europaweite Errichtung, den Betrieb, die Wartung sowie das Revamping und
Repowering von Photovoltaik-Anlagen.

ENCAVIS ist Unterzeichner der UN Global Compact sowie des UN PRI-Netzwerks.
Die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistungen der ENCAVIS AG wurden von
zwei der weltweit führenden ESG Research- und Ratingagenturen ausgezeichnet.
MSCI ESG Ratings bewertet die Nachhaltigkeitsleistung mit einem "AA"-Level,
die international ebenfalls renommierte ISS ESG verleiht ENCAVIS den
"Prime"- Status (A-), das Carbon Disclosure Project (CDP) verleiht ENCAVIS
ihr Klima-Rating "B" und Sustainalytics vergibt ein "geringes Risiko"
innerhalb ihres ESG-Risiko-Ratings.

www.encavis.com

Kontakt:
ENCAVIS AG
Dr. Oliver Prüfer
Press Officer & Manager Public Relations
Tel.: + 49 (0)40 37 85 62 133
E-Mail: oliver.pruefer@encavis.com

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Unternehmen: ENCAVIS AG
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Hamburg; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München,
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