Vorläufige Zahlen: Mutares erzielt im Geschäftsjahr 2024 einen Jahresüberschuss von EUR 108,3 Mio. und steigert Konzernumsatz auf über EUR 5 Mrd.

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EQS-News: Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e): Vorläufiges
Ergebnis/Beteiligung/Unternehmensbeteiligung
Vorläufige Zahlen: Mutares erzielt im Geschäftsjahr 2024 einen
Jahresüberschuss von EUR 108,3 Mio. und steigert Konzernumsatz auf über EUR
5 Mrd.

28.04.2025 / 19:25 CET/CEST
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Vorläufige Zahlen: Mutares erzielt im Geschäftsjahr 2024 einen
Jahresüberschuss von EUR 108,3 Mio. und steigert Konzernumsatz auf über EUR
5 Mrd.

* Umsatzerlöse der Mutares-Holding aus Beratungsdienstleistungen und
Management Fees steigen im Geschäftsjahr 2024 um 6 % auf EUR 109,8 Mio.
(Vorjahr: EUR 103,6 Mio.)

* Jahresüberschuss der Mutares-Holding im Geschäftsjahr 2024 liegt bei EUR
108,3 Mio. (Vorjahr: EUR 102,5 Mio.)

* Umsatzerlöse im Konzern steigen im Geschäftsjahr 2024 um 12 % auf EUR
5.261,6 Mio. (Vorjahr: EUR 4.689,1 Mio.)

* Listing von Steyr Motors und Verkauf von Frigoscandia waren wesentliche
Ergebnistreiber im Geschäftsjahr 2024

* Verschiebung der Veröffentlichung des testierten Jahres- und
Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2024 und damit verbundene
Veröffentlichung vorläufiger Zahlen erfolgen aufgrund noch nicht
abgeschlossener Prüfungs- und Dokumentationspflichten des
Abschlussprüfers

* Veröffentlichung des testierten Jahres- und Konzernabschlusses für das
Geschäftsjahr 2024 für den 20. Mai 2025 geplant

* Veröffentlichung der Q1-Zahlen 2025 auf 29. April 2025 vorgezogen -
Telefonkonferenz am 29. April 2025, um 14:00 Uhr

München, 28. April 2025 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650)
("Mutares" oder "Mutares-Holding" und, zusammen mit ihren
Tochterunternehmen, "Mutares-Konzern") hat heute die ursprünglich für den
29. April 2025 angekündigte Veröffentlichung ihres testierten Jahres- und
Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2024 verschoben und veröffentlicht
vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2024. Einen testierten Jahres- und
Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2024 wird Mutares am 20. Mai 2025
veröffentlichen.

Umsatzwachstum auf Holding- und Konzernebene durch Portfolioausbau

Sowohl auf Ebene der Mutares-Holding als auch auf Ebene des Mutares-Konzerns
konnte im Geschäftsjahr 2024 erneut eine Steigerung bei den Umsatzerlösen
erzielt werden. Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding, die aus
Beratungsdienstleistungen und Management Fees aus den Portfoliounternehmen
resultieren, stiegen im Geschäftsjahr 2024 um 6 % auf EUR 109,8 Mio.
(Vorjahr: EUR 103,6 Mio.). Der Anstieg ist auch eine Folge des aufgrund der
hohen Akquisitionsaktivität deutlich vergrößerten Portfolios, dem ein
korrespondierender Ausbau der operativen Beratungskapazitäten folgte.

Der handelsrechtliche Jahresüberschuss der Mutares-Holding konnte für das
Geschäftsjahr 2024 auf EUR 108,3 Mio. (Vorjahr: EUR 102,5 Mio.) gesteigert
werden. Einen wesentlichen Beitrag zu dieser Steigerung leisteten der
erfolgreiche Verkauf von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 sowie die
Gewinne durch den Verkauf und die Einbringung von Aktien an der seit dem
vierten Quartal 2024 im Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse
gelisteten Defense-Tochter Steyr Motors AG ("Steyr Motors"). Aus den Exits
von Portfolio-Unternehmen und dem Verkauf von Aktien an der Steyr Motors
resultierte im Geschäftsjahr 2024 ein Liquiditätszufluss für die
Mutares-Holding von ca. EUR 70 Mio.

Der Mutares-Konzern erzielte im Geschäftsjahr 2024 Umsatzerlöse von EUR
5.261,6 Mio. (Vorjahr: EUR 4.689,1 Mio.). Der Anstieg ist auf die hohe
Akquisitionsaktivität in den Geschäftsjahren 2023 sowie 2024 und den dadurch
bedingten Ausbau des Portfolios zurückzuführen. Das Konzern-EBITDA (Ergebnis
vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) wurde erneut durch Gewinne aus dem
Erwerb von Portfoliounternehmen unter Marktwert ("Bargain Purchase")
begünstigt und belief sich im Geschäftsjahr 2024 auf EUR 117,1 Mio.
(Vorjahr: EUR 756,9 Mio.). Das insbesondere um Einflüsse aus Veränderungen
des Portfolios bereinigte Adjusted EBITDA [1] des Mutares-Konzerns lag im
Geschäftsjahr 2024 dagegen bei EUR -85,4 Mio. (Vorjahr: EUR +3,5 Mio.).
Dabei wurden die positiven Effekte aus erfolgreich umgesetzten operativen
Restrukturierungsprogrammen innerhalb des Portfolios von gegenläufigen
Effekten aus der Akquisition defizitärer Beteiligungen sowie den
Auswirkungen der schwachen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung speziell im
Segment Automotive & Mobility überlagert.

Highlights im Geschäftsjahr 2024

Im Geschäftsjahr 2024 hat Mutares mit 13 abgeschlossenen und sechs weiteren
Akquisitionen, für die bindende Vereinbarungen unterzeichnet wurden, die
Weiterentwicklung seines Portfolios in allen vier Geschäftssegmenten [2]
erfolgreich vorangetrieben. Das diversifizierte Portfolio von Mutares
umfasst zum Stichtag 32 Unternehmensbeteiligungen mit einem annualisierten
Umsatz von knapp EUR 7 Mrd. Erstmals konnten im Geschäftsjahr 2024 auch
Akquisitionen aus den neuen Standorten in den USA und China realisiert
werden - ein bedeutender Schritt im Rahmen der im Geschäftsjahr 2023
gestarteten Internationalisierungsstrategie.

Auf der Verkäuferseite war Mutares mit sieben Exits (und weiteren
Teil-Exits) im Geschäftsjahr 2024 ebenso aktiv. Hervorzuheben sind dabei
insbesondere der Verkauf von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 sowie das
erfolgreiche Listing und der Verkauf von Aktien von Steyr Motors im vierten
Quartal 2024. Bei Steyr Motors, einem Spezialisten für maßgeschneiderte
Motoren für einsatzkritische Defense- und zivile Anwendungen, gelang Mutares
nach der Übernahme im vierten Quartal 2022 zu einem lediglich symbolischen
Kaufpreis eine schnelle Transformation und die Rückkehr zu Umsatzwachstum
und nachhaltiger Profitabilität. Zum Stichtag 31. Dezember 2024 hielt
Mutares noch 70,9 % an Steyr Motors, die zu diesem Zeitpunkt über eine
Marktkapitalisierung von EUR 71,8 Mio. verfügte. Im März und April 2025
platzierte Mutares erfolgreich weitere Aktien an der Steyr Motors und
reduzierte damit seinen Anteil an Steyr Motors auf 40,1 %.

Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 plant Mutares weitere erfolgreiche
Exits: Verkaufsprozesse für Portfoliounternehmen mit einem kumulierten
Umsatz von EUR 1,85 Mrd. wurden bereits angestoßen, woraus Bruttoerlöse von
mehr als EUR 200 Mio. für die Mutares-Holding erzielt werden sollen.

Zur Finanzierung des weiteren Portfolioausbaus und der internationalen
Expansion hat Mutares im September 2024 erfolgreich eine neue Anleihe mit
Laufzeit bis 2029 und einem Volumen von EUR 135 Mio. platziert, nachdem
bereits im Januar 2024 die bereits bestehende Anleihe mit Laufzeit bis 2027
um weitere EUR 100 Mio. auf das maximale Nominalvolumen von EUR 250 Mio.
aufgestockt worden war. Damit konnte Mutares nicht nur seine
Finanzierungsstruktur optimieren, sondern auch seine Fremdkapitalkosten
nachhaltig senken.

Wachstum in allen Segmenten

Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility erreichten im
Geschäftsjahr 2024 EUR 2.223,2 Mio. (Vorjahr: EUR 1.878,3 Mio.). Ursächlich
für den Anstieg waren neben umgesetzten Preiserhöhungen vor allem die
Akquisitionen des Vorjahres sowie des Geschäftsjahres 2024, allen voran die
Add-on-Akquisitionen für die FerrAl United Group und HILO Group sowie
Matikon als neue Plattforminvestition. Das EBITDA des Segments belief sich
auf EUR 130,1 Mio. (Vorjahr: EUR 232,2 Mio.). Hierin sind Gewinne aus dem
Erwerb von Portfoliounternehmen unter Marktwert ("Bargain Purchase") von EUR
219,7 Mio. enthalten, insbesondere für die Erwerbe von Matikon und Walor
North America. Die Beteiligungen des Segments sahen sich im Geschäftsjahr
2024 mit der schwachen branchenweiten Dynamik auf der Absatzseite mit
teilweise kurzfristigen Stornierungen bzw. Verschiebungen von Abrufen der
Automobilhersteller konfrontiert. Infolgedessen belief sich das Adjusted
EBITDA für das Geschäftsjahr 2024 auf EUR -45,9 Mio. (Vorjahr: EUR +3,3
Mio.).

Die Beteiligungen des Segments Engineering & Technology erzielten im
Geschäftsjahr 2024 Umsatzerlöse von EUR 1.142,0 Mio. (Vorjahr: EUR 933,9
Mio.). Einerseits führten die Exits aus dem Vorjahr, allen voran der von
Special Melted Products Ltd. ("SMP"), zu einem Rückgang bei den
Umsatzerlösen. Andererseits trugen Akquisitionen, insbesondere die noch im
Geschäftsjahr 2023 erworbene Efacec sowie die im Geschäftsjahr 2024
erworbene Sofinter, positiv zur Umsatzentwicklung bei. Bei dem EBITDA des
Segments für das Geschäftsjahr 2024 sind signifikante Konsolidierungseffekte
aus Transaktionen - insbesondere auch im Vergleich zum Vorjahr - zu
berücksichtigen: Aus dem einzigen Erwerb des Geschäftsjahres 2024,
namentlich der Akquisition von Sofinter, resultierte ein Geschäfts- oder
Firmenwert von EUR 80,6 Mio. Demgegenüber führten im Geschäftsjahr 2023 die
Akquisitionen zu Gewinnen aus dem Erwerb von Portfoliounternehmen unter
Marktwert ("Bargain Purchase") von EUR 162,5 Mio. sowie die
Exit-Aktivitäten, insbesondere der Exit von SMP, zu
Entkonsolidierungsergebnissen von insgesamt EUR 117,6 Mio. Im Geschäftsjahr
2024 liegt das EBITDA des Segments mit EUR 49,9 Mio. wegen dieser
Konsolidierungseffekte deutlich unter dem EBITDA für das Vorjahr von EUR
227,6 Mio. Das Adjusted EBITDA konnte dagegen auf EUR -10,9 Mio. verbessert
werden (Vorjahr: EUR -14,5 Mio.). Während ein Teil der Portfoliounternehmen,
allen voran Guascor Energy, NEM Energy Group und Steyr Motors, eine
erhebliche Verbesserung in der Profitabilität gegenüber dem Vorjahr
erzielten, trugen andere Portfoliounternehmen, insbesondere die erst im
vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 erworbenen Byldis und Efacec,
negativ zum Adjusted EBITDA im Geschäftsjahr 2024 bei.

Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services lagen mit EUR 1.037,1 Mio. im
Geschäftsjahr 2024 insgesamt auf dem Niveau des Vorjahres (EUR 1.037,1
Mio.). Die Stagnation der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr ist aus dem
Exit von Frigoscandia im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 begründet,
der durch die Plattform-Investitionen für das Segment im Vorjahr (vor allem
GoCollective, ReloBus und MobiLitas sowie Stuart) und im Geschäftsjahr 2024
(vor allem Alterga) kompensiert werden konnte. Unterstützt wurde dies
zusätzlich durch die erfreuliche organische Umsatzentwicklung bei Conexus
und Terranor. Das EBITDA des Segments belief sich auf EUR 91,1 Mio.
(Vorjahr: EUR 272,0 Mio.). Darin enthalten sind Gewinne aus dem Erwerb von
Portfoliounternehmen unter Marktwert ("Bargain Purchase") von EUR 36,5 Mio.
(Vorjahr: EUR 246,5 Mio.). Das Adjusted EBITDA des Geschäftsjahres 2024
erreichte mit EUR 18,1 Mio. (Vorjahr: EUR 38,3 Mio.) erneut ein positives
Niveau, wurde aber insbesondere vom Wegfall des positiven Beitrags von
Frigoscandia und dem planmäßig negativen Ergebnisbeitrag von Stuart
belastet, während andere Portfoliounternehmen, insbesondere Conexus, Palmia
und Terranor Group, einen erfreulichen Anstieg in der Profitabilität
verzeichneten.

Die Umsatzerlöse des Segments Retail & Food stiegen im Berichtszeitraum
leicht auf EUR 859,1 Mio. (Vorjahr: EUR 840,0 Mio.). Dabei wurde der Effekt
aus dem erstmaligen und zeitanteiligen Einbezug der getätigten Akquisitionen
(insbesondere Prénatal und Gläserne Molkerei) teilweise durch die infolge
eines weiterhin schwierigen Marktumfelds rückläufigen Umsatzerlöse von
Lapeyre kompensiert. Das EBITDA belief sich auf EUR -55,7 Mio. (Vorjahr: EUR
40,7 Mio.), das Adjusted EBITDA auf EUR -51,8 Mio. (Vorjahr: EUR -8,8 Mio.).
Beide Kennzahlen waren maßgeblich von der Belastung der Profitabilität bei
Lapeyre infolge der rückläufigen Umsatzerlöse geprägt.

Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der
Wertschöpfung, die Beteiligungen nach der Akquisition üblicherweise während
ihrer Zugehörigkeit zu Mutares durchlaufen (Realignment, Optimization und
Harvesting).

Operative Zugeordnete Beteiligungen zum 31. Umsatz[1][3] Adj.
Phase im Dezember 2024 2024 in EUR EBITDA[1][3]
Rahmen Mio. 1. 2024 in EUR
des #_ftn3 Mio. 1.
Wertschöp- #_ftn3
fungszy-
klus
Reali- Automotive & Mobility Peugeot 958,3 -115,0
gnment Motocycles Group Matikon
Engineering & Technology Byldis
Efacec Group Softiner Group Goods
& Services Alcura Alterga
Greenview REDO Stuart (SRT Group)
Retail & Food Gläserne Molkerei
Natura Prénatal Temakinho
Optimiza- Automotive & Mobility Amaneos 3.626,1 -14,7
tion FerrAl United Group HILO Group
Engineering & Technology Gemini
Rail und ADComms Guascor Energy
NEM Energy Group Goods & Services
Conexus Ganter GoCollective und
ReloBus Palmia Retail & Food
FASANA Lapeyre Group
Harves- Engineering & Technology Clecim 680,2 39,2
ting Donges Group La Rochette Steyr
Motors Goods & Services Terranor
Group Retail & Food keeeper Group
Verschiebung der Veröffentlichung des testierten Jahres- und
Konzernabschlusses 2024 und der ordentlichen Hauptversammlung

Mutares wurde heute von ihrem Abschlussprüfer, der Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, darüber informiert, dass dieser
seine Prüfungshandlungen nicht planmäßig werde abschließen können.

Die notwendige Verschiebung ist im Wesentlichen mit einem erhöhten Prüfungs-
und Dokumentationsaufwand aufgrund komplexer Sondersachverhalte begründet.
Mutares arbeitet eng und transparent mit dem Abschlussprüfer zusammen, um
schnellstmöglich einen testierten Jahres- und Konzernabschluss für das
Geschäftsjahr 2024 veröffentlichen zu können. Gemeinsam wird für das
kommende Jahr in nachgelagerten Workshops mit dem Abschlussprüfer erarbeitet
werden, damit sich eine solche ungeplante Verzögerung nicht wiederholt und
die Zusammenarbeit in der Abschlussprüfung noch effizienter abläuft.

Die Veröffentlichung des testierten Jahres- und Konzernabschlusses für das
Geschäftsjahr 2024 ist nun für den 20. Mai 2025 geplant.

Als Folge der späteren Offenlegung des testierten Jahres- und
Konzernabschlusses kann die ordentliche Hauptversammlung der Mutares nicht
wie geplant am 6. Juni 2025 stattfinden. Mutares plant die Durchführung der
ordentlichen Hauptversammlung auf die erste Julihälfte 2025 zu verschieben
und wird über den genauen neuen Termin für die ordentliche Hauptversammlung
so bald wie möglich informieren.

Zudem hat der Vorstand beschlossen, die Veröffentlichung der Geschäftszahlen
für das erste Quartal 2025 auf den 29. April 2025 vorzuziehen und im
Earnings Call am Dienstag, den 29. April 2025, auch dazu zu berichten.

Die Termine werden analog im Finanzkalender auf der Website zeitnah
angepasst.

Ausblick

Mutares ist weiterhin zuversichtlich, die kommunizierten Ziele zu erreichen.
Das Unternehmen befindet sich mit der Expansion nach China, Indien und in
die USA und den bereits erfolgreich umgesetzten Akquisitionen in China und
in den USA auf einem sehr guten Weg, seine Wachstumsziele zu erreichen.
Diese sehen bis zum Jahr 2028 einen Anstieg des Konzernumsatzes auf EUR 10
Mrd. sowie einen Jahresüberschuss der Mutares-Holding von EUR 200 Mio. vor.

Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2025 erwartet der Vorstand auf Grundlage der
bereits abgeschlossenen und unterzeichneten Transaktionen des
Geschäftsjahres 2025, der Annahmen zu weiteren beabsichtigten Transaktionen
im Jahresverlauf sowie der Planungen für die einzelnen Portfoliounternehmen
einen Anstieg der Umsatzerlöse im Mutares-Konzern auf EUR 6,5 Mrd. bis EUR
7,5 Mrd. Für die Mutares-Holding wird für das Geschäftsjahr 2025 ein
Jahresüberschuss in einer Bandbreite von EUR 130 Mio. bis EUR 160 Mio.
erwartet. Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der Jahresüberschuss der
Mutares-Holding grundsätzlich speist, nämlich einerseits die Umsatzerlöse
aus dem Beratungsgeschäft und andererseits die Dividenden von
Portfoliogesellschaften sowie insbesondere auch die Exit-Erlöse aus dem
Verkauf von Beteiligungen, beitragen.

Telefonkonferenz Dienstag, 29. April 2025, um 14:00 Uhr

Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird am Dienstag, 29. April
2025, um 14:00 Uhr (MESZ) eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in
englischer Sprache stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail
an ir@mutares.de.

Die per Webcast gezeigte Präsentation kann im Anschluss unter
https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt als
börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,
Bad Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,
Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in
Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial
aufweisen und nach einer Stabilisierung und Neupositionierung wieder
veräußert werden.

Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt an der
Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650)
gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX an.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Mutares SE & Co. KGaA
Investor Relations
Telefon: +49 89 9292 7760
E-Mail: ir@mutares.de
www.mutares.com

Ansprechpartner Presse Deutschland

CROSS ALLIANCE communication GmbH
Susan Hoffmeister
Telefon: +49 89 125 09 0333
E-Mail: sh@crossalliance.de
www.crossalliance.de

Ansprechpartner Presse Frankreich
CLAI
Matthieu Meunier
Telefon: +33 06 26 59 49 05
E-Mail: matthieu.meunier@clai2.com

Ansprechpartner Presse Vereinigtes Königreich
14:46 Consulting
Tom Sutton
Telefon: +44 7796 474940
E-Mail: tsutton@1446.co.uk

[1] Die Grundlage für die Berechnung des Adjusted EBITDA des
Mutares-Konzerns bildet das Konzern-EBITDA, bereinigt um
transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus dem günstigen Erwerb von
Portfoliounternehmen bzw. Entkonsolidierungsgewinne oder -verluste als
Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige
Einmalaufwendungen bzw. -erträge.

[2] Automotive & Mobility, Engineering & Technology, Goods & Services und
Retail & Food.

[3] In den Kennzahlen sind zeitanteilig auch die Beiträge der im
Geschäftsjahr 2024 entkonsolidierten Beteiligungen enthalten.

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2125794 28.04.2025 CET/CEST

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