Adler Group veröffentlicht Geschäftsbericht 2024 mit uneingeschränktem Bestätigungsvermerk

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Adler Group veröffentlicht Geschäftsbericht 2024 mit uneingeschränktem
Bestätigungsvermerk

29.04.2025 / 07:15 CET/CEST
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Adler Group veröffentlicht Geschäftsbericht 2024 mit uneingeschränktem
Bestätigungsvermerk

* Positives Nettoergebnis von 793 Mio. EUR im GJ 2024 im Zusammenhang mit
außerordentlichem Ergebnis aus der Rekapitalisierung

* Erfolgreich abgeschlossene Verkäufe der BCP-Beteiligung und des
"Cosmopolitan-Portfolios"

* Fokus auf das Wohnportfolio mit ca. 17.900 Einheiten in Berlin, einem
attraktiven Markt mit weiterem Potenzial

* Prognose für Nettomieteinnahmen im Geschäftsjahr 2025 zwischen 127 und
135 Mio. EUR

* Veräußerung aller Upfront Sale-Entwicklungsprojekte und die
Fertigstellung der wenigen verbleibenden Forward Sale-Projekte hat
höchste Priorität

* Solide Kapitalstruktur nach der abgeschlossenen umfassenden
Rekapitalisierung im September 2024 und der teilweisen Refinanzierung
Anfang 2025

* Keine verbleibenden Fälligkeiten im Jahr 2025 nach wesentlichen
Prolongationen und Rückzahlungen Anfang 2025

Luxemburg, 29. April 2025 - Die Adler Group S.A. ("Adler Group") hat heute
ihre Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 zusammen mit ihrem geprüften
Geschäftsbericht veröffentlicht. Die Veröffentlichung wurde wieder innerhalb
des regulatorischen Zeitrahmens abgeschlossen, nachdem die Veröffentlichung
der geprüften Geschäftsberichte 2022 und 2023 erst im September 2024
erfolgen konnte.

"Im Geschäftsjahr 2024 und in den vergangenen Monaten haben wir wichtige
Meilensteine bei der Umsetzung unserer Unternehmensstrategie erreicht. Mit
den großen Verkäufen, die wir kürzlich abgeschlossen haben, können wir uns
nun auf unser Mietportfolio im attraktiven Berliner Markt konzentrieren und
dieses weiterentwickeln", sagt Dr. Karl Reinitzhuber, Mitglied des
Verwaltungsrats und CEO der Adler Group.

"Wir sind dankbar, dass wir unseren geprüften Geschäftsbericht wieder
innerhalb des üblichen regulatorischen Zeitrahmens veröffentlicht haben. Mit
unserer deutlich verbesserten Kapitalstruktur und dem Wegfall von
kurzfristigen finanziellen Fälligkeiten sind wir auf einem guten Weg, das
Unternehmen weiter zu stabilisieren und in eine effektivere und effizientere
Plattform zu transformieren", sagt Thorsten Arsan, Mitglied des
Verwaltungsrats und CFO der Adler Group.

Überblick über das Vermietungsgeschäft - Portfolioqualität deutlich
gesteigert

Die Nettomieteinnahmen lagen mit 208 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2024 am
oberen Ende der Prognose von 200 bis 210 Mio. EUR. Dies spiegelt einen
leichten Rückgang um 1 % gegenüber den 210 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2023
wider, was auf Portfolioverkäufe im Jahr 2023 zurückzuführen ist, welche
nicht mehr zu den Erträgen im Jahr 2024 beitrugen (wie z. B. die
Wasserstadt-Transaktion). Der Rückgang konnte jedoch teilweise durch
Mietsteigerungen kompensiert werden.

Zum Jahresende 2024 umfasste das Mietportfolio 17.929 Einheiten, von denen
sich 17.709 Einheiten im Raum Berlin befinden. Nach der am 23. Dezember 2024
angekündigten Veräußerung des nordrhein-westfälischen
"Cosmopolitan-Portfolios" sind die ca. 6.900 Einheiten zum Jahresende 2024
nicht weiter im Adler-Portfolio berücksichtigt. Die durchschnittliche
Wohnungsmiete stieg deutlich von 7,30 EUR/qm/Monat per Dezember 2023 auf
8,29 EUR/qm/Monat per Dezember 2024, eine Qualitätssteigerung des
Portfolios, die im Wesentlichen auf die Veräußerung des
"Cosmopolitan-Portfolios" zurückzuführen ist. Die Leerstandsquote liegt
weiter auf einem niedrigen Niveau von 1,3 %.

Nach den erfolgreichen Veräußerungen der 62,8 %-Beteiligung von Adler an
Brack Capital Properties N.V. (BCP) sowie des "Cosmopolitan-Portfolios", die
beide Anfang 2025 abgeschlossen wurden, liegt der Fokus des Unternehmens auf
dem Wohnungsportfolio in Berlin, einem attraktiven Markt mit starken
Fundamentaldaten und erheblichem Potential. Für das Jahr 2025 erwartet die
Adler Group Nettomieteinnahmen in der Größenordnung von 127 bis 135 Mio.
EUR.

Nachdem in der ersten Jahreshälfte 2024 noch ein Bewertungsverlust im
Bestandsportfolio zu verzeichnen war, konnte in der zweiten Jahreshälfte
erstmals seit über zwei Jahren wieder ein kleiner Bewertungsgewinn erzielt
werden (+0,04 % flächenbereinigter Wertzuwachs gegenüber dem 30. Juni 2024).
Per Dezember 2024 beläuft sich der Portfoliowert auf 3,5 Mrd. EUR.

Projektentwicklungen - Fortschritte bei Veräußerungen

Um die strategische Konzentration auf das Mietportfolio in Berlin zu
gewährleisten, hat die Veräußerung aller Upfront Sale-Entwicklungsprojekte
sowie die Fertigstellung und Übergabe der wenigen verbleibenden Forward
Sale-Projekte, jeweils bis Ende 2026, weiterhin höchste Priorität.

Neben den größeren BCP- und "Cosmopolitan"-Transaktionen hat die Adler Group
auch Fortschritte bei der Veräußerung ihrer Upfront Sale-Projekte gemacht.
Für das Düsseldorfer Projekt "Grand Central" und das Projekt "Cologne Apart"
wurden im Dezember 2024 Verkaufsverträge geschlossen. Weitere
Verkaufsverträge wurden für das Frankfurter Entwicklungsprojekt "Eurohaus"
und das Düsseldorfer Projekt "UpperNord Tower" in den ersten Monaten des
Jahres 2025 unterzeichnet. Ende April 2025 konnte der Verkauf des Projekts
"Cologne Apart" abgeschlossen und Nettoerlöse von 34 Mio. EUR erzielt
werden. Es wird davon ausgegangen, dass die anderen Transaktionen in den
nächsten Monaten abgeschlossen werden.

Ertragssituation - positive Auswirkungen der Rekapitalisierung

Das operative Ergebnis belief sich im Geschäftsjahr 2024 auf minus 881 Mio.
EUR (Vorjahr: minus 1.464 Mio. EUR) und war im Wesentlichen durch die
negativen Ergebnisse aus der Neubewertung des Gesamtportfolios in der ersten
und zweiten Jahreshälfte geprägt, zuletzt aufgrund der Abwertung der
Projektentwicklungen. Das Adj. EBITDA aus dem Vermietungsgeschäft stieg
leicht auf 112 Mio. EUR, nach 110 Mio. EUR im Vorjahr. Das Nettoergebnis war
mit 793 Mio. EUR positiv (Vorjahreszeitraum: Nettoverlust von 1.810 Mio.
EUR), was auf die im September 2024 abgeschlossene umfassende
Rekapitalisierung mit der Umwandlung bestimmter Finanzinstrumente in
Eigenkapital zurückzuführen ist, die zu einem weitgehend außerordentlichen
positiven Finanzergebnis von 1.671 Mio. EUR führte.

Kapitalstruktur - solide Basis nach den jüngsten Maßnahmen

Durch die Rekapitalisierung stieg das Eigenkapital der Gruppe von 42 Mio.
EUR im Dezember 2023 auf 1.565 Mio. EUR im Dezember 2024. Der
Verschuldungsgrad (LTV) reduzierte sich von 97,6 % per Dezember 2023 auf
72,7 % per Dezember 2024. Zum Jahresende 2024 verfügte die Adler Group über
liquide Mittel in Höhe von 247 Mio. EUR, noch ohne Berücksichtigung von
Mittelzuflüssen aus den Anfang 2025 abgeschlossenen Verkäufen von BCP und
des NRW-Portfolios. Nach erheblichen Prolongationen und Rückzahlungen,
welche Anfang 2025 abgeschlossen wurden, verbleiben keine offenen
Fälligkeiten von Finanzverbindlichkeiten im Jahr 2025.

Webcast

Ein Webcast für Analysten und Investoren findet heute, am 29. April 2025, um
10:00 Uhr MESZ / 09:00 Uhr BST statt. Der Webcast ist unter dem folgenden
Link verfügbar:
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=WLkxKGlk

Kontakt

Investor Relations:
T +352 203 342 10
E investorrelations@adler-group.com

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