Adtran Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von Wandelschuldverschreibungen an

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EQS-Ad-hoc: Adtran Holdings, Inc. / Schlagwort(e): Finanzierung
Adtran Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von
Wandelschuldverschreibungen an

15.09.2025 / 23:03 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
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Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014

ADTRAN Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von
Wandelschuldverschreibungen an

Huntsville, Alabama (Vereinigte Staaten von Amerika). 15. September 2025
(CT)

ADTRAN Holdings, Inc. (NASDAQ: ADTN; und FSE: QH9) (die "Gesellschaft")
teilt den heute gefassten Entschluss mit, vorbehaltlich der Marktkonditionen
und anderer Bedingungen, nicht nachrangige Wandelschuldverschreibungen in
Höhe eines Gesamtnennbetrags von USD 150.000.000 mit Fälligkeit im Jahr 2030
(die "Schuldverschreibungen") im Rahmen eines privaten Angebots solchen
Personen anzubieten, bei denen vernünftigerweise davon auszugehen ist, dass
es sich um qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A des
Securities Act von 1933 in seiner aktuellen Fassung (der "Securities Act")
handelt (das "Angebot"). Die Gesellschaft beabsichtigt außerdem, dem
Erstkäufer der Schuldverschreibungen eine Option auf den Erwerb zusätzlicher
Schuldverschreibungen im Nennbetrag von bis zu USD 22.500.000 zu gewähren,
die innerhalb von 13 Tagen ab und einschließlich des Tages der ersten
Ausgabe der Schuldverschreibungen ausgegeben werden.

Die Schuldverschreibungen sind nicht nachrangige, unbesicherte
Verbindlichkeiten der Gesellschaft mit halbjährlich nachträglich zahlbarer
Verzinsung und Fälligkeit am 15. September 2030, sofern sie nicht früher
zurückgekauft, getilgt oder umgewandelt werden. Die Inhaber der
Schuldverschreibungen haben das Recht, ihre Schuldverschreibungen unter
bestimmten Umständen und während festgelegter Zeiträume zu wandeln. Die
Gesellschaft wird Wandlungen bis zur Höhe des Gesamtnennbetrags der zu
wandelnden Schuldverschreibungen durch Barzahlung erfüllen und nach ihrer
Wahl den etwaig verbleibenden Teil der Verpflichtung aus der Wandlung, der
den Gesamtnennbetrag der zu wandelnden Schuldverschreibungen übersteigt, auf
der Grundlage des geltenden Wandlungsverhältnisses durch Zahlung bzw.
Lieferung von Geld, Stammaktien oder einer Kombination aus Geld und
Stammaktien erfüllen.

Die Schuldverschreibungen können nach Wahl der Gesellschaft jederzeit sowie
von Zeit zu Zeit am oder nach dem 20. September 2028 und am oder vor dem
46ten planmäßigen Handelstag unmittelbar vor dem Fälligkeitsdatum ganz oder
teilweise (vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen) gegen Barzahlung getilgt
werden, jedoch nur, wenn der letzte gemeldete Verkaufspreis je Aktie der
Gesellschaft 130 % des Wandlungspreises für einen bestimmten Zeitraum
übersteigt und bestimmte andere Voraussetzungen erfüllt sind. Der
Rückzahlungspreis entspricht dem Nennbetrag der zurückzuzahlenden
Schuldverschreibungen zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen,
falls vorhanden, bis zum Rückzahlungsdatum (ausschließlich).

Die Gesellschaft beabsichtigt, einen Teil des Nettoerlöses aus dem Angebot
zur Finanzierung der Kosten für den Abschluss der unten beschriebenen
Capped-Call-Transaktionen zu verwenden. Die Gesellschaft beabsichtigt
außerdem, den Rest des Nettoerlöses aus dem Angebot für die Rückzahlung
eines Teils der ausstehenden Kredite im Rahmen der Kreditvereinbarung vom
18. Juli 2022 mit dem darin genannten Kreditgeberkonsortium und den anderen
Vertragsparteien zu verwenden (in der jeweils gültigen Fassung, die
"Kreditvereinbarung").
Falls der Erstkäufer seine Option zum Kauf weiterer Schuldverschreibungen
ausübt, beabsichtigt die Gesellschaft, einen Teil des zusätzlichen
Nettoerlöses zur Finanzierung der Kosten für den Abschluss zusätzlicher
Capped-Call-Transaktionen, wie nachstehend beschrieben, und den Rest zur
Rückzahlung zusätzlicher Kredite aus der Kreditvereinbarung zu verwenden.

Im Zusammenhang mit der Festlegung des Preises der Schuldverschreibungen
erwartet die Gesellschaft den Abschluss von privat ausgehandelten
Capped-Call-Transaktionen mit dem Erstkäufer oder einem seiner verbundenen
Unternehmen und/oder bestimmten anderen Finanzinstituten (die
"Options-Gegenparteien").
Es wird erwartet, dass die Capped-Call-Transaktionen vorbehaltlich von
Verwässerungsschutzanpassungen, die im Wesentlichen denen entsprechen, die
für die Schuldverschreibungen gelten, zunächst die Anzahl der Stammaktien
der Gesellschaft abdecken, die den Schuldverschreibungen ursprünglich
zugrunde liegen werden. Wenn der Erstkäufer seine Option zum Kauf weiterer
Schuldverschreibungen ausübt, wird die Gesellschaft voraussichtlich
zusätzliche Capped-Call-Transaktionen mit den Options-Gegenparteien
abschließen.

Es wird erwartet, dass die Capped-Call-Transaktionen im Allgemeinen die
potenzielle Verwässerung der Stammaktien der Gesellschaft bei einer Wandlung
der Schuldverschreibungen verringern und/oder potenzielle Barzahlungen
ausgleichen, die die Gesellschaft bei der Wandlung der Schuldverschreibungen
über den Nennbetrag der gewandelten Schuldverschreibungen hinaus leisten
muss. Wenn jedoch der Marktpreis pro Aktie der Stammaktien der Gesellschaft,
wie er gemäß den Bedingungen der Capped-Call-Transaktionen berechnet wird,
den Cap-Preis der Capped-Call-Transaktionen übersteigt, würde es dennoch zu
einer Verwässerung kommen und/oder es gäbe keinen Ausgleich für solche
potenziellen Barzahlungen, jeweils in dem Umfang, in dem dieser Marktpreis
den Cap-Preis der Capped-Call-Transaktionen übersteigt.

Im Zusammenhang mit der Einrichtung ihrer anfänglichen Absicherungen der
Capped-Call-Transaktionen erwarten die Options-Gegenparteien oder ihre
jeweiligen verbundenen Unternehmen, verschiedene Derivatetransaktionen in
Bezug auf die Stammaktien der Gesellschaft abzuschließen und/oder
gleichzeitig mit oder kurz nach der Preisfestsetzung der
Schuldverschreibungen Stammaktien der Gesellschaft zu erwerben. Diese
Aktivitäten könnten den Marktpreis der Stammaktien der Gesellschaft oder der
Schuldverschreibungen zu diesem Zeitpunkt erhöhen (oder den Umfang eines
eventuellen Rückgangs verringern).

Darüber hinaus können die Options-Gegenparteien oder ihre jeweiligen
verbundenen Unternehmen ihre Absicherungspositionen ändern, indem sie nach
der Preisfestsetzung der Schuldverschreibungen und vor der Fälligkeit der
Schuldverschreibungen verschiedene Derivate in Bezug auf die Stammaktien der
Gesellschaft abschließen oder auflösen und/oder die Stammaktien der
Gesellschaft oder andere Wertpapiere der Gesellschaft in
Sekundärmarkttransaktionen kaufen oder verkaufen (und (x) es ist
wahrscheinlich, dass sie dies auch nach einem Rückkauf von
Schuldverschreibungen durch die Gesellschaft im Zusammenhang mit einer
grundlegenden Veränderung tun, und (y) es ist wahrscheinlich, dass sie dies
auch während eines Beobachtungszeitraums im Zusammenhang mit einer
Umwandlung der Schuldverschreibungen oder nach einem Rückkauf oder einer
Rückzahlung von Schuldverschreibungen durch die Gesellschaft, außer im
Zusammenhang mit einer grundlegenden Veränderung, tun, falls die
Gesellschaft beschließt, einen entsprechenden Teil der
Capped-Call-Transaktionen im Zusammenhang mit einer solchen Wandlung, einem
Rückkauf oder einer Rückzahlung aufzulösen). Diese Aktivitäten könnten auch
einen Anstieg oder einen Rückgang des Marktpreises der Stammaktien der
Gesellschaft oder der Schuldverschreibungen bewirken oder verhindern, was
sich auf die Möglichkeit zur Umwandlung der Schuldverschreibungen auswirken
könnte, und, soweit diese Aktivitäten während eines Beobachtungszeitraums im
Zusammenhang mit einer Umwandlung von Schuldverschreibungen stattfinden,
könnten sie sich auf den Betrag und den Wert der Gegenleistung auswirken,
die die Inhaber der Schuldverschreibungen bei der Umwandlung der
Schuldverschreibungen erhalten werden.

Es wird erwartet, dass die Preiskonditionen für das Angebot im Laufe des
morgigen Tages, dem 16. September 2025, festgelegt werden.

Wichtiger Hinweis

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der Schuldverschreibungen oder von
Stammaktien dar, die bei der Umwandlung der Schuldverschreibungen ausgegeben
werden, noch findet ein Verkauf der Schuldverschreibungen oder solcher
Aktien in einem Staat oder einer anderen Rechtsordnung statt, in dem/der ein
solches Angebot, ein solcher Verkauf oder eine solche Aufforderung
rechtswidrig wäre.

Bei dieser Mitteilung handelt es sich weder um eine Werbung noch um einen
Prospekt im Sinne der Verordnung (EU) 2017/1129 (die
"EU-Prospektverordnung").
Es wurden und werden keine Maßnahmen ergriffen, um ein öffentliches Angebot
der hierin genannten Wertpapiere zu unterbreiten, das eine Veröffentlichung
eines Prospekts in Deutschland oder einem anderen Mitgliedstaat des
Europäischen Wirtschaftsraums (die "Mitgliedstaaten") erfordert.
Insbesondere wurde im Zusammenhang mit den hierin genannten Wertpapieren
kein Prospekt im Sinne der EU-Prospektverordnung erstellt. Die Wertpapiere
dürfen und werden in keinem Mitgliedstaat angeboten. Insbesondere werden die
Wertpapiere weder von der Gesellschaft noch von einer im Namen der
Gesellschaft handelnden Partei an der Frankfurter Wertpapierbörse oder in
sonstiger Weise in Deutschland oder einem anderen Mitgliedstaat angeboten
oder verkauft. Darüber hinaus wurden und werden keine Maßnahmen ergriffen,
um ein öffentliches Angebot der hierin genannten Wertpapiere zu
unterbreiten, das eine Veröffentlichung eines Prospekts im Vereinigten
Königreich erfordern würde. Die Wertpapiere dürfen und werden nicht im
Vereinigten Königreich angeboten.

Das Angebot und der Verkauf der Schuldverschreibungen und etwaiger
Stammaktien der Gesellschaft, die bei der Umwandlung der
Schuldverschreibungen ausgegeben werden, wurden und werden nicht gemäß dem
Securities Act oder anderen Wertpapiergesetzen registriert, und die
Schuldverschreibungen und etwaige solche Aktien können nur gemäß einer
Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities Act und anderer
anwendbarer Wertpapiergesetze oder im Rahmen einer Transaktion, die diesen
nicht unterliegt, angeboten oder verkauft werden.

Vorsichtshinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Bestimmte hierin enthaltene Aussagen können "zukunftsgerichtete Aussagen"
darstellen. Alle in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen, die sich nicht
auf historische oder aktuelle Fakten beziehen, einschließlich Aussagen über
unsere zukünftigen Betriebsergebnisse und unsere Finanzlage, unsere
Geschäftsstrategie und unsere Pläne sowie unsere Ziele für zukünftige
Geschäfte, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Im Allgemeinen kennzeichnen die
Worte "glauben", "erwarten", "beabsichtigen", "einschätzen", "antizipieren",
"würden", "werden", "können", "könnten", "sollten", "dürften", "Zukunft",
"annehmen", "planen", "anstreben", "vorhersagen", "potenziell", "Ziel",
"erwarten", "anvisieren", "projizieren", "Ausblick", "Prognose" und ähnliche
Ausdrücke zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Sie darauf hin, dass alle
von uns oder in unserem Namen gemachten zukunftsgerichteten Aussagen
Ungewissheiten und anderen Faktoren unterliegen, die die Genauigkeit solcher
Aussagen beeinflussen können. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den
aktuellen Erwartungen der Geschäftsleitung sowie auf bestimmten Annahmen und
Schätzungen der Geschäftsleitung und auf Informationen, die der
Geschäftsleitung zum Zeitpunkt der Aussagen zur Verfügung standen. Diese
Aussagen beruhen auf allgemeinen Annahmen und unterliegen verschiedenen
Risiken und, da sie sich auch auf die Zukunft beziehen, unterliegen sie
ebenfalls inhärenten Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in solchen
Aussagen zum Ausdruck gebrachten Ansichten, Überzeugungen und Prognosen
abweichen. Zu den Risiken, die unsere finanzielle Leistung beeinträchtigen
oder dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von
den in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen,
gehören unter anderem: (i) Risiken in Bezug auf unsere Finanzergebnisse und
unseren Unternehmenserfolg; (ii) Risiken in Bezug auf unser Kontrollumfeld;
(iii) Risiken in Bezug auf die Telekommunikationsbranche; (iv) Risiken in
Bezug auf den Aktienkurs der Gesellschaft; (v) Risiken in Bezug auf das
regulatorische Umfeld, in dem wir tätig sind; (vi) Risiken in Bezug auf die
oben beschriebenen Capped-Call-Transaktionen, das Angebot und die
Schuldverschreibungen; und (vii) andere Risiken, die in den öffentlichen
Einreichungen der Gesellschaft bei der Securities and Exchange Commission
("SEC")
dargelegt sind, einschließlich des Jahresberichts auf Form 10-K/A für das am
31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr sowie der Quartalsberichte auf Form
10-Q für die am 31. März 2025 und am 30. Juni 2025 endenden Quartale. Sie
sollten sich nicht auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersagen
zukünftiger Ereignisse verlassen.

Die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen in
erster Linie auf unseren derzeitigen Erwartungen und Prognosen in Bezug auf
künftige Ereignisse und Trends, von denen wir glauben, dass sie unser
Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse und unsere Aussichten
beeinflussen könnten. Darüber hinaus sind wir in einem sehr
wettbewerbsintensiven und sich schnell verändernden Umfeld tätig. Von Zeit
zu Zeit treten neue Risiken und Ungewissheiten auf, und es ist uns nicht
möglich, alle Risiken und Ungewissheiten oder das Ausmaß vorherzusagen, in
dem ein einzelner Faktor oder eine Kombination von Faktoren dazu führen
kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von denen abweichen, die
in den von uns in dieser Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen
enthalten sind. Wir können nicht zusichern, dass die in den
zukunftsgerichteten Aussagen genannten Ergebnisse, Ereignisse und Umstände
erreicht werden oder eintreten. Die tatsächlichen Ergebnisse, Ereignisse
oder Umstände können erheblich und nachteilig von den in den
zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen oder erwarteten abweichen.

Sie werden ferner darauf hingewiesen, sich nicht in unangemessener Weise auf
die in dieser Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu
verlassen, da sie lediglich unsere Ansichten zum Zeitpunkt ihrer Abgabe
wiedergeben. Wir sind nicht verpflichtet, die in dieser Mitteilung
enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, um sie an
Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieser Mitteilung oder an neue
Informationen oder das Eintreten unvorhergesehener Ereignisse anzupassen,
sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Es ist möglich, dass wir
die in unseren zukunftsgerichteten Aussagen offengelegten Pläne, Absichten
oder Erwartungen tatsächlich nicht erreichen, und Sie sollten sich nicht in
unangemessener Weise auf unsere zukunftsgerichteten Aussagen verlassen.

Veröffentlicht von

ADTRAN Holdings, Inc.

www.adtran.com

Pressekontakt

Gareth Spence

+44 1904 699 358

public.relations@adtran.com

Meldepflichtige Person und Ansprechpartner für Investoren

Peter Schuman, IRC

+1 256 963 6305

investor.relations@adtran.com

Ende der Insiderinformation

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Medienarchiv unter https://eqs-news.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Adtran Holdings, Inc.
901 Explorer Boulevard
35806 Huntsville
Vereinigte Staaten von Amerika
Internet: www.adtran.com
ISIN: US00486H1059
WKN: 892015
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in München, Stuttgart; Nasdaq
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