PSI Software SE schließt Investment Agreement mit Warburg Pincus ab, um Wachstum zu beschleunigen; öffentliches Übernahmeangebot angekündigt

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PSI Software SE schließt Investment Agreement mit Warburg Pincus ab, um
Wachstum zu beschleunigen; öffentliches Übernahmeangebot angekündigt

13.10.2025 / 08:00 CET/CEST
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PSI Software SE schließt Investment Agreement mit Warburg Pincus ab, um
Wachstum zu beschleunigen; öffentliches Übernahmeangebot angekündigt

* Warburg Pincus kündigt an, ein freiwilliges öffentliches
Übernahmeangebot an sämtliche Aktionäre der PSI zu einem Preis von 45,00
EUR je Aktie in bar abzugeben. Dies entspricht einer attraktiven Prämie
von 84 Prozent auf den unbeeinflussten Schlusskurs und von 63 Prozent
auf den unbeeinflussten volumengewichteten Durchschnittskurs der
vergangenen drei Monate - jeweils zum 8. Oktober 2025

* PSI begrüßt den neuen strategischen Partner, um Weiterentwicklung und
Wachstum im globalen Markt für Energie- und Industriesoftware sowie die
Transformation zu Software-as-a-Service (SaaS) und Cloud-gestützten
Lösungen zu beschleunigen

* Vorstand und Aufsichtsrat der PSI unterstützen das Angebot

* Warburg Pincus hat bereits einen Anteil von 28,5 Prozent des
Grundkapitals von Ankeraktionären der PSI gesichert

* E.ON wird seine Beteiligung in Höhe von 17,77 Prozent behalten und PSI
weiterhin als strategischer Investor unterstützen

Berlin, 13. Oktober 2025 - PSI Software SE ("PSI" oder die "Gesellschaft")
(Prime Standard, ISIN: DE000A0Z1JH9, Börsenkürzel: PSAN), ein weltweit
führender Hersteller von Energie- und Industriesoftware für die Steuerung
und Optimierung komplexer Systeme und Prozesse, und Zest BidCo GmbH, eine
Holdinggesellschaft, die indirekt von Fonds kontrolliert wird, die von
Warburg Pincus LLC verwaltet werden (zusammen "Warburg Pincus" oder die
"Bieterin"), haben am 12. Oktober 2025 ein Investment Agreement (das
"Investment Agreement") für eine strategische Partnerschaft zur Förderung
des langfristigen Wachstums der PSI unterzeichnet.

In diesem Zusammenhang hat Warburg Pincus seine Absicht bekannt gegeben, ein
freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot (das "Angebot") für sämtliche
ausstehenden Aktien der PSI abzugeben. Warburg Pincus bietet einen Kaufpreis
von 45,00 EUR je PSI-Aktie in bar. Warburg Pincus hat Aktienkaufverträge und
unwiderrufliche Annahmeverpflichtungen mit Ankeraktionären abgeschlossen,
die zusammen etwa 28,5 Prozent des gesamten Grundkapitals der PSI halten.
Einer der Ankeraktionäre wird einen Teil seiner Erlöse neben Warburg Pincus
in die Holdingstruktur reinvestieren.

Die E.ON Verwaltungs GmbH ("E.ON") als derzeit zweitgrößter Anteilseigner
und bedeutender Kunde der PSI bleibt Aktionär der PSI mit seiner derzeitigen
Beteiligung in Höhe von 17,77 Prozent und hat mit Warburg Pincus eine
Nichtandienungsvereinbarung abgeschlossen. E.ON und Warburg Pincus haben
darüber hinaus eine Rahmenvereinbarung abgeschlossen, die ihre Beziehung und
künftige Zusammenarbeit mit der PSI und ihrem Management-Team regelt.
Außerdem ist E.ON Partei des Investment Agreements und gilt für die Zwecke
des Angebots als mit Warburg Pincus gemeinsam handelnde Person.

Der Vorstand und der Aufsichtsrat der PSI unterstützen das Angebot und
beabsichtigen, vorbehaltlich ihrer Prüfung der von Warburg Pincus noch zu
veröffentlichenden Angebotsunterlage und unter Beachtung aller Sorgfalts-
und Treuepflichten, den Aktionären die Annahme des Angebots zu empfehlen.

Robert Klaffus, Vorstandsvorsitzender der PSI, sagte: "Die PSI entwickelt
sich zu einem high-performance Softwareunternehmen mit Fokus auf
Software-as-a-Service (SaaS), Cloud-gestützte Lösungen und industrieller KI.
Dabei bauen wir auf unsere jahrzehntelange Erfahrung und eine starke
europäische Basis. Globale Trends wie Dekarbonisierung, Elektrifizierung,
Automatisierung und Digitalisierung sowie die zunehmende Komplexität
industrieller Systeme schaffen eine starke Dynamik für softwarebasierte
Innovationen. Die Partnerschaft mit Warburg Pincus bietet uns die
erforderliche Erfahrung, finanzielle Stärke und den operativen Rückhalt, um
die Umsetzung unserer Wachstumsstrategie zu beschleunigen. Gemeinsam können
wir PSI als weltweit führende Anbieterin für Energie- und Industriesoftware
etablieren."

Max Fowinkel, Managing Director und Leiter Europe Technology, und Ryan
Dalton, Managing Director, Warburg Pincus, kommentierten: "Wir freuen uns
sehr über die Partnerschaft mit der PSI, um ihre Position als weltweit
führende Plattform für Energie- und Industrietechnologie weiter zu stärken.
Mit unserer umfassenden Erfahrung in den Bereichen Software und Energie
sowie unserer erfolgreichen Bilanz bei Take-Private-Transaktionen sind wir
überzeugt, dass Warburg Pincus der richtige Partner ist, um die nächste
Wachstumsphase von PSI zu unterstützen."

Warburg Pincus unterstützt die laufende Entwicklung der PSI und setzt sich
für beschleunigtes Wachstum ein

Die Softwarelösungen der PSI helfen Kunden dabei, Effizienz, Resilienz und
Nachhaltigkeit zu verbessern, sei es in Energienetzen, Produktionsanlagen
oder Lieferketten.

Wie in dem Investment Agreement festgelegt, wird die strategische
Partnerschaft mit Warburg Pincus die PSI in ihrer laufenden Entwicklung und
bei der Umsetzung der bestehenden Unternehmensstrategie unterstützen. Dazu
zählt unter anderem die Stärkung der Position der PSI als führende
Anbieterin von Netzleitsystemen mit ihrer modularen, skalierbaren und
sicheren Plattform "Control System of the Future".

Warburg Pincus hat sich verpflichtet, die Marktposition der PSI zu stärken
und ihre internationale Expansion, insbesondere in Amerika, Europa und
Asien, zu fördern sowie interne Effizienzprogramme durch
Prozessstandardisierung und konsequente Digitalisierung voranzutreiben.

Darüber hinaus strebt Warburg Pincus an, Mittel sowohl für organisches
Wachstum als auch für M&A-Aktivitäten zur Verfügung zu stellen, damit die
PSI eine führende Rolle bei der aktuellen Konsolidierung des Marktes für
Energie- und Industriesoftware einnehmen kann.

Warburg Pincus verfügt über umfangreiche Erfahrung und Expertise im Bereich
globaler Investitionen in Software, Energie und Stromversorgung. Im Rahmen
der Investitionsvereinbarung verpflichtet sich Warburg Pincus, die aktuelle
Wachstumsstrategie zu unterstützen, das bestehende Managementteam
beizubehalten und Arbeitsplätze zu sichern. Der Firmensitz und die
Unternehmenszentrale der PSI in Berlin sollen beibehalten werden.

Beide Parteien haben vereinbart, während eines Zeitraums von zwei Jahren
nach dem Vollzug der Transaktion keinen Beherrschungs- und/oder
Gewinnabführungsvertrag zu schließen. Die Bieterin beabsichtigt ein
Delisting der PSI-Aktien nach dem Vollzug des Angebots. Die PSI beabsichtigt
- vorbehaltlich ihrer Prüfung entsprechend den gesetzlichen Pflichten des
Vorstands - ein solches Delisting zu unterstützen.

Vorstand und Aufsichtsrat der PSI beabsichtigen, das Angebot in einer
gemeinsamen Begründeten Stellungnahme gemäß § 27 des Wertpapiererwerbs- und
Übernahmegesetzes ("WpÜG") zu unterstützen. Sie gehen derzeit davon aus,
dass das Angebot im besten Interesse des Unternehmens, seiner Aktionäre,
Beschäftigten und weiterer Stakeholder ist, vorbehaltlich der Prüfung der
noch zu veröffentlichenden und von der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") zu gestattenden Angebotsunterlage
und unter Beachtung aller Sorgfalts- und Treuepflichten des Vorstands und
des Aufsichtsrats.

Wesentliche Bedingungen des Angebot

Die Bieterin wird den Aktionären der PSI eine Barabfindung in Höhe von 45,00
EUR je Aktie anbieten. Dies entspricht einer attraktiven Prämie von 84
Prozent auf den XETRA-Schlusskurs der PSI am 8. Oktober 2025, dem letzten
unbeeinflussten Aktienkurs vor der Ad-hoc-Mitteilung von PSI am 9. Oktober
2025, laut der das Unternehmen mit drei Parteien in fortgeschrittenen
Gesprächen sei. Der Angebotspreis entspricht zudem einer Prämie von 63
Prozent auf den unbeeinflussten volumengewichteten Durchschnittskurs der
vergangenen drei Monate vor dem 9. Oktober 2025. Der Angebotspreis
entspricht einer Marktkapitalisierung von rund 702 Mio. EUR.

Das Angebot wird einer Mindestannahmequote von 50 Prozent plus eine Aktie
unterliegen, wobei die von E.ON gehaltenen Anteile für die Zwecke dieser
Schwelle berücksichtigt werden. Außerdem wird das Angebot den üblichen
Angebotsbedingungen unterliegen, einschließlich der Erteilung behördlicher
Genehmigungen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Halbjahr
2026 erwartet.

Das Angebot ist komplett durch Eigenkapital und vorhandenes Fremdkapital
finanziert.

Die endgültigen Bedingungen und Konditionen werden in der Angebotsunterlage
dargelegt, die unter dem Genehmigungsvorbehalt der BaFin steht. Die
Angebotsunterlage (sobald verfügbar) und andere Informationen im
Zusammenhang mit dem Übernahmeangebot werden von Warburg Pincus auf der
folgenden Website zur Verfügung gestellt: www.offer-power.com

Nach Veröffentlichung werden Vorstand und Aufsichtsrat die Angebotsunterlage
entsprechend ihrer gesetzlichen Pflichten sorgfältig prüfen und eine
gemeinsame Begründete Stellungnahme abgeben.

PSI wird am 13. Oktober um 10:30 (MESZ) eine Telefonkonferenz für Analysten
und Investoren in englischer Sprache abhalten.

Berater

Goldman Sachs Bank Europe SE ist als Finanzberater und Linklaters LLP als
Rechtsberater für die PSI Software SE tätig. JP Morgan ist als Finanzberater
und Kirkland & Ellis International LLP als Rechtsberater für Warburg Pincus
tätig.

Über PSI

Der PSI-Konzern entwickelt Softwareprodukte zur Optimierung des Energie- und
Materialflusses bei Versorgern und Industrie. Als unabhängiger
Softwarehersteller mit über 2.300 Beschäftigten ist PSI seit 1969
Technologieführer für Prozesssteuerungssysteme, die durch die Kombination
von KI-Methoden mit industriell bewährten Optimierungsverfahren für eine
nachhaltige Energieversorgung, Produktion und Logistik sorgen. Die
innovativen Branchenprodukte können vom Kunden selbst oder in der Cloud
betrieben werden. www.psi.de

Über Warburg Pincus

Warburg Pincus LLC ist der Pionier im Bereich globaler
Wachstumsinvestitionen. Das Unternehmen besteht seit 1966 als Partnerschaft
und verfügt über die Flexibilität und Erfahrung, um Investoren und
Managementteams über Marktzyklen hinweg nachhaltig zum Erfolg zu führen.
Aktuell verwaltet das Unternehmen mehr als 86 Milliarden US-Dollar und hat
über 220 Unternehmen im Portfolio, die über unterschiedliche
Entwicklungsphasen, Branchen und Regionen verteilt sind. Seit Gründung hat
Warburg Pincus im Rahmen seiner Private Equity-, Immobilien- und
Kapitallösungsstrategien in mehr als 1.000 Unternehmen investiert.

Warburg Pincus hat seinen Hauptsitz in New York und unterhält Büros in
Amsterdam, Peking, Berlin, Hongkong, Houston, London, Luxemburg, Mumbai,
Mauritius, San Francisco, São Paulo, Shanghai und Singapur. Weitere
Informationen unter www.warburgpincus.com und auf LinkedIn.

Kontakt

PSI Software SE
Karsten Pierschke
Leiter Investor Relations und Konzernkommunikation
+49 30 2801-2727
KPierschke@psi.de

Warburg Pincus
Alice Gibb
Director - Head of Communications, Europe
+44 20 7306 3090
alice.gibb@warburgpincus.com

Katharina Gebsattel
Communications
+49 172 7186 857
katharina.gebsattel@warburgpincus.com

Haftungsausschluss

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien oder anderen
Wertpapieren der PSI Software SE dar. Das öffentliche Übernahmeangebot
selbst sowie dessen Bedingungen und weitere Informationen zum öffentlichen
Übernahmeangebot werden in der Angebotsunterlage von Warburg Pincus
veröffentlicht. Anlegern und Aktionären der PSI Software wird empfohlen, die
Angebotsunterlage und alle anderen Dokumente im Zusammenhang mit dem
öffentlichen Übernahmeangebot, insbesondere die gemeinsame Begründung von
Vorstand und Aufsichtsrat, sorgfältig zu lesen, da sie wichtige
Informationen enthalten werden. Den Aktionären der PSI Software wird
außerdem empfohlen, sich gegebenenfalls unabhängig beraten zu lassen, um
eine fundierte Entscheidung über den Inhalt der Angebotsunterlage und das
Übernahmeangebot treffen zu können.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Veröffentlichung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die auf
aktuellen Annahmen und Prognosen der PSI Software basieren. Verschiedene
bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können
dazu führen, dass die tatsächlichen zukünftigen Ergebnisse, die Finanzlage,
die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von den
hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören auch
diejenigen, die in den öffentlichen Berichten der PSI Software unter
https://www.psi.de/unternehmen/investor-relations/finanzberichte diskutiert
werden. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder an zukünftige Ereignisse
oder Entwicklungen anzupassen.

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Telefon: +49 (0)30 2801-0
Fax: +49 (0)30 2801-1000
E-Mail: ir@psi.de
Internet: www.psi.de
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WKN: A0Z1JH
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