ams-OSRAM AG: ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden Anbieter in Digital Photonics

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ams-OSRAM AG: ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570
Mio. Euro an Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt
den führenden Anbieter in Digital Photonics

03.02.2026 / 19:38 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
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Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 MAR der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014

ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an
Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden
Anbieter in Digital Photonics

Bilanz-Entschuldung

* Verkauf des nicht-optischen Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäfts für
Automotive, Industrie und Medizin an Infineon für 570 Mio. Euro in bar;
Closing der Transaktion wird für Q2/2026 erwartet.

* Das veräußerte Geschäft erwirtschaftete rund 220 Mio. Euro Umsatz und
etwa 60 Mio. Euro bereinigtes EBITDA im Jahr 2025.

* Der Verkauf betrifft auch Gesellschaften, die rund 130 Mio. Euro an
Vermögenswerten halten, welche die Wandelanleihen und Senior Notes der
Gruppe besichern; die entsprechenden Erlöse werden für einen anteiligen
Rückkauf bzw. die Rückzahlung dieser Instrumente verwendet.

* In Summe bringen die Teilverkäufe im Rahmen des Entschuldungsplans von
ams OSRAM rund 670 Mio. Euro ein. Damit sinkt der
Pro-forma-Verschuldungsgrad von 3,3 auf 2,5 (inkl. OSRAM-Put-Optionen).

Strategische Neuausrichtung

* Die Transaktion erweitert die finanzielle und strategische Flexibilität
und positioniert das Unternehmen klar als führenden Anbieter im Bereich
Digital Photonics - mit Fokus auf intelligente optische Halbleiter für
Lichtemission und Sensorik.

* Digital Photonics steht für die Digitalisierung der Lichterzeugung durch
Pixel-Emitter und Sensoren, kombiniert mit intelligenter Elektronik.
Dieser Zukunftsbereich eröffnet eine Reihe mittelfristiger
Wachstumschancen, die den neuen finanziellen Zielen für 2030 zugrunde
liegen.

* ams OSRAM verfügt über das breiteste Portfolio modernster optischer
Halbleitertechnologien, von optischen Emittern samt spezialisierter
Treiber- und Power-Management-ICs bis hin zu einem vollständigen
Spektrum an optischen Sensoren und Sensormodulen.

* Das stabile traditionelle Automobil-Lampengeschäft inklusive des
Ersatzlampengeschäfts verbleibt im Konzern, um mit seinem stetigen
Free-Cash-Flow das Wachstum im Halbleitergeschäft gezielt zu
unterstützen.

* Neue Finanzziele 2030 (über den Halbleiterzyklus): Semiconductors:
Umsatz-CAGR im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, >= 25%
bereinigtes EBITDA; Gruppe: Free-Cash-Flow > 200 Mio. Euro,
Verschuldungsgrad < 2.

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (3. Februar 2026) -- ams
OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an
Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden
Anbieter in Digital Photonics

"Mit dem gezielten Verkauf unseres nichtoptischen Automotive-, Industrie-
und Medizinsensorgeschäfts an Infineon für 570 Millionen Euro in bar
schlagen wir zwei Fliegen mit einer Klappe: Wir reduzieren unsere
Verschuldung deutlich schneller als geplant und formen den führenden
Anbieter in Digital Photonics. Wir sind das Photonics Powerhouse mit dem
breitesten Portfolio modernster Halbleiter-Technologie-Plattformen für
Lichtemission und Sensorik. Damit sind wir optimal positioniert, um von
entscheidenden Marktdurchbrüchen in Digital Photonics zu profitieren - in
der Automobilindustrie, bei Augmented-Reality Brillen, in der Biosensorik,
in der Robotik, bei optischen Datenverbindungen für KI-Rechenzentren und
vielleicht sogar in visionären Anwendungen wie der lasergestützten
Kernfusion", sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

Verkauf des nicht-optischen Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäfts an Infineon

ams OSRAM veräußert sein nicht-optisches Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäft
für Automotive-, Industrie- und medizinische Anwendungen auf schulden- und
bargeldfreier Basis für 570Mio.Euro in bar an Infineon. Das zu veräußernde
Portfolio erzielte rund 220Mio.Euro Jahresumsatz und 60Mio.Euro bereinigtes
EBITDA im Jahr 2025. Die Transaktion umfasst sämtliche Geschäftsaktivitäten
und relevante Patente. Rund 230 hochqualifizierte Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter wechseln - überwiegend an vier Standorten - zum Käufer.
Produktionsstätten sind nicht Teil der Transaktion; ams OSRAM wird Infineon
jedoch über mehrere Jahre hinweg Fertigungsdienstleistungen bereitstellen.
Vorbehaltlich der üblichen regulatorischen Genehmigungen wird der Abschluss
der Transaktion für das zweite Kalenderquartal 2026 erwartet.

Schaffung des führenden Unternehmens im Bereich Digital Photonics

Mit Abschluss der Transaktion entwickelt sich ams OSRAM zu einem
fokussierten, hochspezialisierten Photonics-Halbleiterunternehmen weiter.
Das Unternehmen vereint das breiteste Portfolio an hochmodernen,
differenzierten Emitter- und Sensortechnologien in der Branche, ergänzt
durch Kompetenzen für leistungsstarke Treiber- und Power-Management-ICs.
Zudem bietet ams OSRAM seinen Kunden geopolitisch robuste, vertikal
integrierte Lieferketten in vielen Segmenten.

Nach einer Übergangsphase, in der Organisation, Infrastruktur und
Kostenbasis an den neuen Fokus angepasst werden, erwartet das Unternehmen
starke mittel- und langfristige Wachstumsmöglichkeiten, getragen durch den
globalen Megatrend Digital Photonics.

Um diese Entwicklung weiter voranzutreiben, wird ams OSRAM seine
Investitionen in wichtige Wachstumsbereiche verstärken: Dazu gehören
hochauflösende Frontlichtlösungen für den Bereich Automotive aus der EVIYOS(TM)
Familie, Projektions-Mikro-Emitter-Arrays für AR-Brillen und optische
Datenverbindungen für KI-Rechenzentren. Im Bereich Sensorik stehen
Spektralsensorik, Biosensorik und Multi-Zone Time-of-Flight
Entfernungsmessung - insbesondere für Robotik-Anwendungen - im Fokus.

Parallel dazu wird das Unternehmen seine CMOS-Fähigkeiten entlang zweier
strategischer Achsen erweitern: Ausbau des Produktportfolios rund um
Emitter-Treiber und zugehörige Power-Management-ICs und Erweiterung der
200-mm-Mixed-Signal-Foundry-Kapazitäten in Premstätten, um vom rasch
steigenden globalen Bedarf in diesen Technologien zu profitieren.

Finanzziele 2030 (über den Halbleiterzyklus)

Auf vorläufiger Basis strebt das Unternehmen für das Jahr 2030 folgende
Ziele über den Halbleiterzyklus hinweg an:

2030 Semiconductors Gruppe2)
Umsatzwachstum mittlere bis hohe -
einstellige CAGR
EBITDA Marge (bereinigt) >= 25 % -
CAPEX - ~8 % der
Erlöse
Free-Cash-Flow - > 200
Mio. EUR
Verschuldungsgrad - < 2
(Nettoschulden1) / ber. EBITDA)
1) Nettoschulden = (langfristige Verbindlichkeiten + kurzfristige
Verbindlichkeiten + Kulim-II Sale-and-Lease-Back + OSRAM Minderheitsanteile)
abzüglich liquider Barmittel

2) Konzernziele beinhalten das traditionelle Autolampen Geschäft (stabile
Umsätze und 13 % bis 15 % adj. EBITDA erwartet)

Digital Photonics als Wachstumstreiber der Zukunft

Digital Photonics ist der Motor unseres zukünftigen Wachstums - die
umfassende Digitalisierung von Lichtemission und optischer Sensorik durch
die Kombination modernster Emitter, Sensoren und intelligenter Elektronik.
Diese Technologie ermöglicht dynamische Beleuchtung, lichtbasiertes Design,
Projektion als Display, lichtbasierte Sensorik, Materialbearbeitung,
gerichtete Energieübertragung und Hochgeschwindigkeits-Datenkommunikation.
Diese Technologien bilden die Grundlage für wichtige globale Megatrends wie
Fahrassistenzsysteme, autonomes Fahren, Virtual und Augmented Reality,
Künstliche Intelligenz, Robotik, Wearables und fortschrittliche
Medizinanwendungen.

Die von ams OSRAM entwickelte "Digital Light"-Technologie, die 2024 mit dem
Deutschen Zukunftspreis ausgezeichnet wurde, markiert nach einem Jahrzehnt
Entwicklungsarbeit einen Durchbruch. Die erste kommerzielle Anwendung fand
sie in hochauflösenden Frontscheinwerfern unter der Marke EVIYOS(TM). Mit
bereits gesicherten Design-Wins mit einem Volumen von mehr als 500 Mio. Euro
hat diese Technologie eine klare Wachstumsperspektive. Mit der Verkleinerung
der Pixel und der Erweiterung des Farbspektrums wird "Digital Light" zu
einem überzeugenden Mikro-Projektor für alltagstaugliche AR-Brillen. In
Zukunft könnten weiter optimierte Mikro-Emitter diese Technologie zu einer
führenden Lösung für optische Datenverbindungen mit hoher Bandbreite,
geringem Stromverbrauch und niedrigen Kosten in KI-Rechenzentren machen.
"Digital Light" bietet somit ein erhebliches mittel- und langfristiges
Wachstumspotenzial.

ams OSRAM hat sich auch eine Führungsposition bei digitalisierten optischen
Sensoren aufgebaut, die bereits heute einen dreistelligen
Millionen-Euro-Umsatz erzielt. Das breite Portfolio, das Umgebungslicht-,
Näherungs-, Flicker-, Time-of-Flight-, Bio-, Spektral-, Ultraviolett-,
Infrarot-, Temperatur- und Force-Touch-Sensoren umfasst, setzt Maßstäbe in
der Branche in den Bereichen Display-Management, Kameraoptimierung und
zahlreichen angrenzenden Anwendungen. Dieser Geschäftsbereich bietet
substanzielle Wachstumschancen über die kommenden Jahre hinaus.

Die einzigartige Expertise des Unternehmens im Bereich der Optischen
Sensorik wurde 2025 erneut durch die Förderung von 215 Mio. Euro im Rahmen
des European Chips Act durch die österreichische Bundesregierung gewürdigt -
für die Errichtung einer einzigartigen Produktionsstätte, die CMOS, TSV
("Through-Silicon-Via") und spezialisierte optische Filtertechnologien
erstmals in dieser Form kombiniert.

Traditionelles Automotive-Lampengeschäft als interne Finanzquelle für das
Wachstum im Halbleitergeschäft

Das traditionelle Automotive-Lampen- und Ersatzteilgeschäft bleibt ein
fester Bestandteil des Konzernportfolios. Dieses Segment soll in den
kommenden Jahren umsatzstabil gehalten und konsequent auf Profitabilität
optimiert werden - typischerweise mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 13
% bis 15 % pro Jahr. Mit einem stabilen jährlichen Cashflow von rund
90Mio.Euro dient es als zuverlässige interne Finanzierungsquelle, die die
Transformation und das Wachstum des Halbleitergeschäfts unterstützt und
gleichzeitig zum Schuldendienst und zum weiteren Schuldenabbau beiträgt.

Umsetzung des Plans zur Stärkung der Bilanz

Am 30. April 2025 gab das Unternehmen einen beschleunigten, umfassenden Plan
zur Entschuldung seiner Bilanz bekannt. Neben operativen Verbesserungen im
Rahmen des Programms "Re-establish the Base" (RtB) umfasst der Plan die
Bewertung von Veräußerungen von Vermögenswerten im Wert von weit über
500Mio. Euro.

Seitdem hat das Unternehmen Vereinbarungen zum Verkauf seines
Geschäftsbereichs Entertainment & Industrial ("Specialty") Lamps an Ushio
Inc. für einen Nettoerlös von rund 100 Mio. Euro unterzeichnet.
Einschließlich der heute bekannt gegebenen Transaktion werden diese
Teilverkäufe eine Barsumme von rund 670 Mio. Euro erlösen, die für die
Reduzierung der Verschuldung vorgesehen sind. Das Unternehmen beabsichtigt,
rund 130 Mio. Euro an Erlösen, die sich auf Vermögenswerte, welche die
Wandelanleihen und Senior Notes der Gruppe besichern, zur Reduzierung dieser
finanziellen Verbindlichkeiten zu verwenden - in Übereinstimmung mit und
vorbehaltlich der Bedingungen dieser Finanzierungsinstrumente.

Zum 31. Dezember 2025 verfügte das Unternehmen über Barmittel von 1.483Mio.
Euro, was zu einer Nettoverschuldung von 1.518Mio. Euro ohne die
ausstehenden OSRAM-Put-Optionen bzw. 2.023Mio. Euro einschließlich der
Put-Optionen führte. Basierend auf einem veranschlagten bereinigten EBITDA
von 600Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2025 (berichtetes Q1 bis Q3 plus
Mittelwert der Q4-Prognose) lag das Verhältnis Nettoverschuldung zu
bereinigtem EBITDA der letzten zwölf Monate bei 2,5 bzw. 3,3.

Konzernbilanz

IFRS 31.12.2025 Verschuldungsgrad1) Pro-forma Verschuldungs-
Buchwerte nach grad2)
[in Mio. Abschluss (pro-forma)
EUR]
bereinigtes ca. 600 pro-forma 525
EBITDA
Barmittel (1.483) (1.283)
Transakti- (670)
onserlös
(nach
Abschluss)5-
)
Sonstige 167 167
Finanzver-
bindlichkei-
ten
Wandelanlei- 715 5154)
he 2027 in
EUR
(2,125%)
Unbesicher- 1.031 1.031
te
vorrangige
Anleihe
2029 in EUR
(10,50%)
Unbesicher- 648 648
te
vorrangige
Anleihe
2029 in USD
(12,25%)
SLB-Malay- 440 440
sia-Transak-
tion
Gesamtver- 3.001 2.801
schuldung
Nettover- 1.518 2,5 848 1,6
schuldung
ausstehende 505 505
OSRAM-Put-O-
ptionen3)
Gesamtnetto- 2.023 3,3 1.353 2,5
verschul-
dung (inkl.
OSRAM-Put-O-
ptionen)
1) Verschuldungsgrad: Nettoverschuldung / ber. EBITDA der letzten zwölf
Monate, unter der Annahme eines ber. EBITDA von ca. 600 Mio. EUR für 2025
(Q1/25 bis Q3/25 plus Prognosemittelwert für Q4/25).

2) Verschuldungsgrad: Pro-forma-Nettoverschuldung / ber. EBITDA der letzten
zwölf Monate, unter der Annahme eines ber. EBITDA von ca. 525 Mio. EUR (ca.
2025 abzüglich veräußertes ber. EBITDA).

3) Unter der Annahme, einer 100 %igen Ausübung der ausstehenden
OSRAM-Put-Optionen nach dem endgültigen Urteil.

4) Einschließlich 199,9 Mio. EUR Rückkauf von Wandelanleihen im Januar 2026.

5) Gesamtverkaufserlös von 670 Mio. EUR = 570 Mio. EUR aus dem Verkauf des
Geschäftsbereichs Nicht-optische Mixed-Signal-Produkte + ca. 100 Mio. EUR
aus dem Verkauf des Specialty-Lamps-Geschäfts.

Einschließlich der Transaktionserlöse in Höhe von 670Mio. Euro wird sich die
Pro-forma-Verschuldungsquote (Verhältnis von Pro-forma Nettoverschuldung zu
bereinigtem EBITDA der letzten zwölf Monate) auf 2,5 verringern
(einschließlich der OSRAM-Put-Optionen) und reduziert gleichzeitig den
künftigen Refinanzierungsbedarf signifikant.

Das Unternehmen arbeitet zudem weiter an einer Lösung für die
Sale-and-Lease-Back (SLB) Finanzierung der Kulim-II Fabrik. Sobald dieses
Thema gelöst ist, wird erwartet, dass der Pro-forma-Leverage unter die
Zielgröße von 2 sinkt.

Im Jahr 2026 wird das bereinigte EBITDA des Konzerns vorübergehend niedriger
ausfallen - aufgrund der Veräußerungen und eines zeitweisen Kostenüberhangs.

Während dieser Übergangsphase bis zur finalen Refinanzierung der
verbleibenden Verbindlichkeiten erwartet das Unternehmen jährliche
Finanzierungskosten von rund 250 bis 300Mio.Euro.

Die verbleibenden Finanzierungselemente sollen anschließend zu besseren
Konditionen refinanziert werden. ams OSRAM hat das klare Ziel, die
Finanzierungskosten im Jahr 2028 durch die geringere Schuldenlast und
attraktivere Refinanzierungsbedingungen auf unter 150Mio.Euro pro Jahr zu
senken und damit den operativen Cashflow nachhaltig zu stärken.

Berater

Morgan Stanley & Co. International plc fungierte als finanzieller Berater
und Linklaters LLP als Rechtsbeistand von ams OSRAM im Zusammenhang mit der
Transaktion.

Zusätzliche Informationen

Eine ausführliche Präsentation 'Creating the leader in Digital Photonics'
für Investoren steht auf der Unternehmenswebsite bereit.

ams OSRAM wird zudem kurzfristig eine Analysten- und
Investorenkonferenzschaltung abhalten - morgen, den 4. Februar 2026, um 8:45
Uhr MEZ. Die Teilnahme ist per Webcast möglich.

Zudem findet eine Online-Pressekonferenz morgen um 9:45Uhr MEZ statt: [
Link].

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von
innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und
globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser
Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu
erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil,
Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

"Sense the power of light" - unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis
des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter-
und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich
auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen
Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das
spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die
Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz
in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro
und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN:
AT0000A3EPA4).

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Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder
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Investor Relations Media Relations
ams-OSRAM AG ams-OSRAM AG
Dr. Jürgen Rebel Bernd Hops
Senior Vice President Senior Vice President
Investor Relations Corporate Communications
T: +43 3136 500-0 T: +43 3136 500-0
[1]investor@ams-osram.com [1]press@ams-osram.com

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03.02.2026 CET/CEST Mitteilung übermittelt durch die EQS Group

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Unternehmen: ams-OSRAM AG
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8141 Premstaetten
Österreich
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E-Mail: investor@ams-osram.com
Internet: https://ams-osram.com/
ISIN: AT0000A3EPA4
WKN: A118Z8
Börsen: Freiverkehr in Düsseldorf, Frankfurt, München,
Stuttgart, Tradegate BSX; BX, SIX, Wiener Börse (Vienna
MTF)
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2270616 03.02.2026 CET/CEST

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