Byrna Technologies (BYRN) will mit seinen nichttödlichen Schusswaffen eine Alternative zu herkömmlichen Pistolen und Gewehren bieten und adressiert damit laut eigenen Angaben allein in den USA mit 250 Mio. Erwachsenen ein Umsatzpotenzial von 17,5 Mrd. USD, sofern 10 % der Schusswaffenbesitzer und 5 % der bisher nicht Schusswaffenbesitzer erreicht werden können. Ohne Hintergrundcheck oder Wartezeiten können die Produkte, Munition und Zubehör einfach bei Online-Händlern wie Amazon oder in Einzelhandelsgeschäften erworben werden. Bis zum Jahresende sollen sämtliche Produkte zu über 90 % aus US-Materialien gefertigt sein, was die Zoll- und Lieferkettenrisiken reduziert. Die vorläufigen Ergebnisse für das 2. Quartal signalisieren nun einen Rekordumsatz mit einem Wachstum von 41 % auf 28,5 Mio. USD (Konsens: 26,91 Mio. USD). Zurückzuführen ist der Erfolg auf die hohe Nachfrage nach dem seit 1. Mai verkauften Compact Launcher (CL) sowie die Vertriebserweiterung herbeigeführt. Kleiner als ein Smartphone soll es sich um die „am besten zu verbergenden nicht-tödlichen Launcher aller Zeiten“ handeln. Der neue CL ist mit einem Einzelhandelspreis von 549,99 USD vor allem 38 % kleiner als das Flaggschiffmodell Bynra SD und kann dennoch die gleiche Kraft pro Quadratzoll liefert wie das bisher fortschrittlichste LE-Modell liefern. Hergestellt wird die zugehörige Munition mit Kaliber .61 exklusiv von Byrna in der neuen Munitionsfabrik in Fort Wayne, Indiana. Verstärkt wird das Marketing mit dem Trump-Unterstützer Tucker Carlson und eine anlaufende Shop-in-Shop-Partnerschaft mit Sportsman's Warehouse trug mit Produktplatzierungen in ausgewählten Filialen bereits mit +106 % zu einer Verdoppelung der Händlererlöse bei. Geplant sind für dieses Jahr 50 Filialen und weitere 50 im nächsten Jahr. Im Juli wird das Byrna Genius“-Programm gestartet werden, das in den Filialen durch interaktive Präsentationen und geschultes Personal das Verständnis und Vertrauen der Kunden in die Produkte erhöhen soll. Die Aktie könnte nun zum Mehrjahreshoch tendieren.

Die Tesla-Aktie rauscht am Donnerstag um 17 % ab und verbucht damit den vierten Verlust in fünf Handelstagen – ein krasser Kontrast zum nahezu unveränderten S&P 500. Nach einem Kursanstieg von rund 45 % seit der Q1-Bilanz im April nehmen Anleger offenkundig Gewinne mit. Doch die aktuelle Schwäche geht weit über simples Profit-Taking hinaus: Firmenchef Elon Musk liefert sich öffentlich einen Schlagabtausch mit US-Präsident Donald Trump, nachdem er das milliardenschwere Steuer- und Ausgabenpaket der Regierung scharf kritisiert und „undankbare“ Politiker zum politischen Abschuss freigegeben hatte. Trump kontert und droht, die Bundessteuer-gutschriften für Elektroautos sowie Kaliforniens Emissionsrechte – zwei wichtige, wenn auch nicht Tesla-exklusive Einnahmequellen – zu kippen. Anleger fürchten zusätzliche politische Risiken genauso wie eine Ablenkung des CEOs von den operativen Aufgaben, zumal der streit mit dem US-Präsidenten weiter eskaliert. Gleichzeitig belastet handfestes Tagesgeschäft: Die gestern veröffentlichten deutschen Zulassungszahlen zeigen für Mai ein Absatzminus von 36 % gegenüber dem Vorjahr – ein Warnsignal, dass Musks polarisierendes Auftreten bereits Spuren bei europäischen Kunden hinterlässt. Hinzu kommt ein Bloomberg-Bericht über einen tödlichen Unfall aus 2023, bei dem eine ältere Version des Tesla-Assistenzsystems versagte; der Artikel gehört zu den meistgelesenen Nachrichten des Tages und weckt Zweifel an der für diesen Monat in Austin angekündigten, KI-basierten Robotaxi-Premiere. Zusammengenommen ergibt sich ein Giftcocktail aus politischem Störfeuer, operativer Schwäche und Reputationsrisiken, der die Aktie kurzfristig anfällig macht – zumal jeder neue Tweet des CEOs derzeit das Potenzial hat, die Volatilität weiter anzuheizen.

Snowflake (SNOW) will sich gezielt als Datenplattform positionieren, welche die schnelle und sichere Umsetzung von KI-Projekten ermöglicht. Beim Analystentag äußerte sich das Management zum Marktpotenzial und rechnet mit 355 Mrd. USD bis zum Geschäftsjahr 2029 mit mehr als einer Verdoppelung. Die Analysten der UBS stuften mit einer Kurszielanhebung von 210 auf 265 USD und einer Anpassung von „Neutral“ auf „Buy“ gleich doppelt hoch. Dabei rechnen die Experten nach aktuellen Gesprächen mit Kunden und Partnern mit deutlich höheren Ausgaben bei Snowflake, da Daten für KI-Anwendungen unerlässlich sind. Snowflake steht vor allem auf Unternehmensebene erst am Beginn eines möglicherweise mehrjährigen Investitionszyklus im Datenbereich. Beim Snowflake Summit 2025 wurden nun zahlreiche Neuerungen präsentiert. Die Snowflake Gen2 soll das verbessertes Data Warehouse die Analyseperformance um den Faktor 2,1 steigern. SnowConvert AI beschleunigt die Migrationen zu Snowflake dank Automatisierung um das Zwei- bis Dreifache. Nutzer können über Snowflake Intelligence die Daten in natürlicher Sprache abfragen und dank Snowflake Openflow gibt es dabei eine multimodale Datenintegration bzw. das gleichzeitige Zusammenführen der Erkenntnisse aus diversen Tabellen, Dokumenten, Bildern und Datenbanken. Erstmals können über den Marktplatz dank Cortex Knowledge Extensions auch Echtzeitinfos für KI-Agenten lizensiert werden. Gerade überzeugten die Ergebnisse für das 1. Quartal mit einem Umsatzplus von knapp 26 % und einer Nettogewinnsteigerung von über 71 %. Rückenwind liefert auch die Übernahme von Crunchy Data für Entwicklung von KI-Agenten. Die Angebotenen PostgreSQL-Datenbanken werden bereits von 49 % der Entwickler-Community genutzt und werden über Snowflake Postgres nun direkt integriert. In diesem Jahr soll das Produktgeschäft um 25 % wachsen können und die operative Marge soll sich von 6 % auf 8 % verbessern. Die Aktie generiert mit neuen Jahreshochs nun prozyklische Kaufsignale.

Argan habe ich zum ersten Mal im Tenbagger-Magazin zu Kursen von gut 60 USD vorgestellt, als sich das Wachstum bei dem Unternehmen zu beschleunigen begann. Aktuell notiert die Aktie an einem neuen Allzeithoch bei 220 USD. Das Unternehmen, welches seine Kunden in allen Phasen der Stromversorgung unterstützt, wird zunehmend als KI-Profiteur wahrgenommen. Dabei sagte das Management bei den am 4. Juni vorlegten Zahlen zum 1. Quartal: „Die Stromnachfrage hat den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten erreicht und wird mit der Entwicklung von KI-Rechenzentren, der Verlagerung komplexer Fertigungsprozesse und der zunehmenden Verbreitung von Elektrofahrzeugen voraussichtlich weiter steigen.“ Der Umsatz konnte im 1. Quartal YoY um 23 % auf 193,7 Mio. USD steigen, während man einen Rekorauftragsbestand von 1,9 Mrd. USD vermeldetet. Der CEO zeigte sich äußerst erfreut über die „attraktiven Projektmöglichkeiten für das nächste Jahrzehnt und darüber hinaus.“ Dabei geht das Management davon aus, dass man im Laufe des Jahres einen Auftragsbestand deutlich über 2 Mrd. USD wird ausweisen können. Die Aktie läuft seit Anfang 2024 wie an der Schnur gezogen nach oben. Mit den guten Zahlen im Rücken dürfte sich die Aufwärtsbewegung zeitnah weiter fortsetzen. (AGX) 

Die Formycon AG ist ein Turnaround-Kandidat aus dem Nebenwerte-Bereich. Am 05. Juni kann die Aktie mit einem Gap-Up aufwarten. Der Trigger ist die heute früh gemeldete Zulassung des Lucentis-Biosimilar FYB201 in Brasilien, nachdem man jüngst bereits die Markteinführung des Stelara2-Biosimilars FYB202/OtulfiTM mit dem Kommerzialisierungspartner Fresenius Kabi in Kanada bekanntgegeben hat. Die brasilianische Zulassungsbehörde ANVISA hat dem Lucentis-Biosimilar FYB201, vermarktet unter dem Namen Ranivisio, die Marktzulassung erteilt. FYB201 ist bereits in 21 Ländern weltweit zugelassen, darunter in den USA, Europa und der MENA-Region. In den USA erreichte das Biosimilar unter dem Handelsnamen CIMERLI im Dezember 2023 einen Marktanteil von 38 %. In Großbritannien hält es unter dem Namen ONGAVIA einen indikationsbasierten Marktanteil von 79 %. Allerdings gab es diesbezüglich auch einige Rückschläge, u.a. in den USA. Die Einführung durch den lokalen Partner Biomm in Brasilien ist nun wiederum für das vierte Quartal 2025 geplant und markiert den Beginn der Markterschließung in Lateinamerika. Bereits zuvor wurden Zulassungen in Peru, El Salvador, Honduras und der Dominikanischen Republik erteilt, weitere Länder sollen bis Anfang 2027 folgen. Trotz des Erfolgs in den USA sieht sich Formycon dort mit Herausforderungen konfrontiert. Ein starker Preisverfall und zunehmender Wettbewerb durch weitere Biosimilaranbieter erschweren die wirtschaftliche Produktion. Die Bioeq AG, Lizenzinhaberin von FYB201/CIMERLI, prüft derzeit beispielsweise alternative Vermarktungsstrategien für den US-Markt. Insofern ist die Zulassung in Brasilien eine Wohltat, weil sie Formycon neue Wachstumsmöglichkeiten in Lateinamerika eröffnet. Die Region bietet aufgrund steigender Gesundheitsausgaben und des wachsenden Bedarfs an erschwinglichen Therapien ein erhebliches Marktpotenzial. Mit der geplanten schrittweisen Markteinführung in weiteren Ländern der Region bis 2027 positioniert sich Formycon strategisch, um von diesem Wachstum zu profitieren.

Robinhood (i) (HOOD) ist eine der Top-Storys in den USA, die wir seit 40,80 USD im US-Musterdepot von TraderFox haben. Der Buchgewinn: 75 %! Am 04.06.2025 startet der nächste Schub mit einem Ausbruch auf das 52-Wochenhoch. Laut BofA ist die Aktie einer der Top-Kandidaten für den S&P500! Wenn es zur Aufnahme kommt, müssten Fonds und ETFs kaufen. Da sich Robinhood auch nicht im S&P400 befindet, geht die BofA von einer bedeutsamen Akkumulation bei der Aktie aus. Im Zuge eines Indexaufstiegs dürfte die Story rund um die Super-Finanz-App mehr Aufmerksamkeit erfahren. Robinhood ist mit dem Goldmember-Abo ein Geniestreich gelungen, indem Kunden nur 5 USD pro Monat oder 50 USD pro Jahr bezahlen und damit in den Genuss von Cash backs, mehr Zinsen, KI-Tools, Steuerberatung bis hin zu Robo-Advisor kommen. Die Demokratisierung von professionellen Services lockt viele Neukunden an. Robinhood wird damit zur Anlaufstelle Nr. 1, wenn es ums Banking, Sparen, Bezahlen sowie Trading geht. Alles geht aus einer Hand. Langfristig werden mehr vermögende Kunden hinzukommen, die Einlagen steigen und die Nutzung von Robinhoods-App intensiviert. Das 2. Quartal müsste einen starken Verlauf aufweisen. Die Stimmung an den Märkten war positiv und die Vola nahm zu. Da Robinhood stark vom Krypto-Geschäft abhängt, wird sich der Anstieg beim Bitcoin von 85.000 USD auf über 100.000 USD positiv bei den transaktionsbasierten Erlösen auswirken. Zudem wurde die 200 Mio. USD teure Übernahme von Bitstamp abgeschlossen. Robinhood vergrößert sein Krypto-Angebot, internationalisiert es mehr und erhält Zugriff auf institutionelle Kunden.

Lockheed Martin geht mit dem sogenannten AI Fight Club neue Wege in der militärischen KI-Entwicklung. Das US-Rüstungsunternehmen schafft damit eine virtuelle Testumgebung, in der Künstliche Intelligenz unter realitätsnahen Einsatzbedingungen in den Bereichen Luft, Land, See und Weltraum gegeneinander antritt. Ziel ist es, die leistungsfähigsten und verlässlichsten Systeme für sicherheitsrelevante Anwendungen zu identifizieren und schneller einsatzbereit zu machen. Der digitale Kampfschauplatz wird nach Standards des US-Verteidigungsministeriums (DoD) aufgebaut und soll bis Ende des dritten Quartals 2025 fertiggestellt sein. Der erste offizielle Wettbewerb ist für das vierte Quartal 2025 geplant. Teilnehmer aus Industrie und Forschung werden ihre KI-Modelle in simulierten Szenarien wie Luftoperationen in feindlicher Umgebung, Verteidigung der Heimatküste oder satellitengestützte Aufklärung unter Beweis stellen. Dabei bewertet nicht nur die Performance der Algorithmen, sondern auch ihre Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit in komplexen Lagen. Lockheed Martin positioniert sich mit dieser Plattform strategisch als Schlüsselfigur im wachsenden Verteidigungsmarkt für KI-Systeme – und verschafft sich zugleich wertvolle Einblicke in die Technologien potenzieller Partner oder Wettbewerber. Langfristig stärkt das Projekt die Rolle des Konzerns als Integrator intelligenter Systeme und verschiebt den Fokus von klassischer Rüstungsproduktion hin zu margenstärkeren, softwaregetriebenen Geschäftsfeldern im Bereich nationaler Sicherheit.

Charttechnisch gefällt mir die Aktie von JFrog jetzt sehr gut. Es handelt sich um einen Software-Anbieter, der mit einem differenzierten Angebot im Dev(Sec)Ops- und Sicherheitsbereich überzeugt. Die Zahlen zum 1. Quartal, die am 8. Mai vorgelegt wurden waren stark. Insbesondere im Cloudbereich, das durch eine erhöhte Kundennutzung angetrieben wurde, konnte man überzeugen. Während der Gesamtumsatz um 22 % YoY wuchs, wuchs der Cloudumsatz um 42 %. Dabei gefällt mir, dass JFrog einer recht hohen Kundenbindung hat. Die Kundenbindungsrate lag zuletzt bei starken 116 %, wobei das Kundenwachstum bei 35 % lag. Aktuell ist man dabei, seine Angebote auf hybride Kunden auszuweiten, um damit seine Position im KI-Modellmanagement zu stärken. Die Aktie hat in den letzten Monaten eine breite Base gebildet. Die starken Q1-Zahlen wurden zuletzt auskonsolidiert, wobei nun der Ausbruch Richtung 50 USD unmittelbar bevorstehen könnte. (FROG)

Guidewire Software (GWRE) digitalisiert die Versicherungsbranche mit KI-gestützten Lösungen, die tägliche Aufgaben von Sach- und Unfallversicherern automatisieren und beschleunigen. Dies minimiert Risiken, senkt Betriebskosten und beschleunigt die Markteinführung neuer Produkte. Guidewire ist in 42 Ländern aktiv und bedient 22 der 25 größten Sach- und Unfallversicherer weltweit. Ein Kundenbeispiel liefert auch IAG mit der Entwicklung eines Bots über das Guidwire ClaimCenter mit einem intelligenten Automatisierungstool, um bei 48.000 Schadensfällen nach schweren Unwettern in Auckland die Schadenbearbeitungszeit von 20 Minuten auf 90 Sekunden zu verkürzen. Die Übernahme von Quantee soll zudem mit Echtzeitmodellen die Underwirting-Prozesse verbessern. Rosenbaum betonte: „„Guidewire hat sich als weltweit führender Anbieter von Kernsystemen für Schaden- und Unfallversicherungen etabliert und wir verstärken nun unsere Marktaktivitäten“. Verzeichnet wurden im letzten Quartal 17 neue Cloud-Deals, die vor allem mit sieben Kernsystem-Deals mit Tier-1-Versicherern und drei mit Tier-2-Versicherern vor allem im oberen Segment angesiedelt. Einen ersten Verkauf gab es bei Guidewire Industry Intelligence (Industry Intel), einem neuen markterprobtes Vorhersagemodell, das direkt in den ClaimCenter-Workflow ist und mit 26 Mio. anonymisierten Schadensfällen trainiert wurde. Auch Insurance Now verzeichnete zwei der bisher größten Geschäftsabschlüsse der Firmengeschichte. Das 3. Quartal sorgte nun mit +22 % für einen Rekordumsatz und auch der Nettogewinn konnte mehr als verdreifacht werden und mit 0,88 USD je Aktie (Konsens: 0,47 USD) überraschen. Für das laufende Geschäftsjahr hob das Management die Umsatzprognose auf 1,18 bis 1,19 Mrd. USD an, wodurch ein Wachstum von etwa 21 % erreicht werden dürfte. Ein Meilenstein soll mit den auf 1 Mrd. USD angehobenen jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) erreicht werden, die derzeit bereits bei 960 Mio. USD liegen. Die Aktie dürfte mit einem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch neue Kaufsignale generieren.

Am 03. Juni 2025 gaben das schwedische Biopharmaunternehmen Camurus und der US-Pharmakonzern Eli Lilly eine umfassende Kooperations- und Lizenzvereinbarung bekannt. Ziel dieser Partnerschaft ist die Entwicklung und weltweite Vermarktung langwirksamer Inkrethin-basierten Therapien zur Behandlung von Adipositas, Diabetes und anderen kardiometabolischen Erkrankungen. Dabei wird Lillys Expertise im Bereich metabolischer Erkrankungen mit Camurus' patentierter FluidCrystal-Technologie kombiniert. Die Vereinbarung umfasst bis zu vier proprietäre Wirkstoffe von Lilly, darunter duale GIP- und GLP-1-Rezeptoragonisten sowie Triple-Agonisten mit GIP, Glukagon und GLP-1. Die FluidCrystal-Technologie von Camurus ermöglicht die kontrollierte Freisetzung von Wirkstoffen über einen Zeitraum von Tagen bis Monaten nach einer einzigen Injektion. Dabei verwandelt sich die injizierte Lipidlösung im Körper in ein flüssigkristallines Gel, das den Wirkstoff langsam freisetzt. Diese Technologie ist bereits in Produkten wie Buvidal und Brixadi erfolgreich im Einsatz und bietet Vorteile hinsichtlich Patientenkonformität und Behandlungseffizienz. Die Partnerschaft mit Eli Lilly markiert für Camurus einen bedeutenden Schritt in der strategischen Ausrichtung. Während das Unternehmen bisher vor allem auf zentrale Nervensystem- und seltene Erkrankungen fokussiert war, eröffnet die Zusammenarbeit den Zugang zu einem breiteren Marktsegment im Bereich kardiometabolischer Erkrankungen. Außerdem erhält Camurus dadurch eine Vorauszahlung sowie Entwicklungs- und regulatorische Meilensteinzahlungen in Höhe von bis zu 290 Mio. USD. Zusätzlich sind umsatzabhängige Meilensteinzahlungen von bis zu 580 Mio. USD vorgesehen. Darüber hinaus wird Camurus an den weltweiten Nettoumsätzen der entwickelten Produkte mit gestaffelten Lizenzgebühren im mittleren einstelligen Prozentbereich beteiligt. Die steigende Nachfrage nach effektiven, langwirksamen Therapien für chronische Erkrankungen wie Adipositas und Typ-2-Diabetes dürfte sich langfristig auszahlen.

Um den immensen Energiebedarf seiner wachsenden KI-Infrastruktur zu decken, hat Meta Platforms einen wegweisenden 20-Jahresvertrag mit Constellation Energy abgeschlossen, was die Aktie nun auf neues Jahreshoch bringen wird. Der Deal sieht vor, dass Meta die Stromproduktion des Clinton Clean Energy Center in Illinois abnimmt – ein aktives Atomkraftwerk mit einer Leistung von bis zu 1.091 Megawatt, das laut Betreiber genügend Strom für rund 800.000 Haushalte liefern kann. Die Vereinbarung ist die erste ihrer Art in den USA mit einem laufenden Kernkraftwerk. Finanzielle Details wurden nicht veröffentlicht, doch laut Constellation-CEO Joe Dominguez ermöglicht das Abkommen die Finanzierung umfangreicher Investitionen in Wartung, Modernisierung und die angestrebte Neulizenzierung des Reaktors, dessen Betriebsgenehmigung 2027 ausläuft. Meta wolle damit nicht direkt Strom beziehen, sondern vielmehr durch das sogenannte Power Purchase Agreement (PPA) die „grünen Eigenschaften“ der Atomenergie anrechnen lassen – zur Kompensation weniger nachhaltiger Stromquellen an anderen Standorten. Ein Rechenzentrum am AKW ist nicht geplant; der Strom bleibt im Netz.

Am 08. Mai hat der Konzern einen robusten Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 3 % auf 24,11 Mio. USD und das FFO um 11,4 % auf 0,39 USD gestiegen. Die Experten hatten hingegen nur mit einem Umsatz in Höhe von 23,85 Mio. USD und FFO in Höhe von 0,27 USD gerechnet. Aktionäre sollen wiederum durch weiterhin geplante Dividendenausschüttungen und die Fortsetzung des 10 Mio. USD Aktienrückkaufprogramms mit einer Laufzeit bis Dezember 2026 beteiligt werden. Diese Maßnahmen unterstreichen das Vertrauen des Unternehmens in seine finanzielle Stabilität und sein Engagement für die Aktionärsrendite. Der Konzern konzentriert sich weiterhin auf den Besitz und Betrieb von Mehrfamilienhäusern. Zum 31. Dezember 2024 umfasste das Portfolio des Unternehmens Beteiligungen an 29 Mehrfamilienhäusern mit insgesamt 7.947 Einheiten in 11 Bundesstaaten sowie bevorzugte Eigenkapitalinvestitionen in zwei weiteren Mehrfamilienhäusern. Diese geografische Diversifikation trägt zur Stabilität der Einnahmen bei und bietet Potenzial für zukünftiges Wachstum. Durch strategische Maßnahmen wie Dividendenausschüttungen, Aktienrückkäufe und ein fokussiertes Portfolio-Management positioniert sich das Unternehmen gut für zukünftiges Wachstum. Hiervon sind auch CEO Jeffrey Gould und SVP Matthew J. Gould überzeugt. Sie haben zusammen im Zeitraum zwischen dem 12. Mai und 29. Mai Aktien des Unternehmens zu Stückpreisen zwischen 15,13 und 15,93 USD für insgesamt knapp 2,0 Mio. (exakt: 1.993.147 USD) gekauft.

Magic Software ist ein israelischer Anbieter von Software-Plattformen für mobiles Arbeiten, wobei es anderen Unternehmen dabei hilft, ihre digitalen Transformationsprozesse zu beschleunigen. Das Unternehmen überzeugte am 21. Mai mit starken Zahlen zum 1. Quartal, wobei man beim Umsatz YoY um 12,7 % auf 147,3 Mio. USD zulegen konnte. Das EPS stieg gegenüber dem Vorjahr um 10 % auf 0,25 USD. Dabei beschleunigte sich zuletzt vor allem der Umsatz der Cloud-Services, die im Jahr 2024 ein YoY-Wachstum von 45% aufwiesen. Laut dem Management wird die anhaltend hohe Nachfrage nach Digitalisierungslösungen von Unternehmensseite sowie die Migration in die Cloud das Wachstum der Cloud-Sparte weiter beschleunigen. Der kurzfristig wichtigste Treiber, warum die Aktie jetzt weiter steigen könnte, liegt an der geplanten Fusion mit Matrix I.T Ltd. Noch ist die Fusion nicht in trockenen Tüchern. Allerdings könnte die Tatasche einer bevorstehenden Fusion kurzfristig den Kurs der Aktie weiter nach oben treiben, um den implizierten Wert des Unternehmens bis zum Tausch der Aktien noch zu steigern. Kurzfristig denke ich, dass die Aktie ihre Aufwärtsbewegung noch Richtung 20 USD fortsetzen kann. Ein Einstieg könnte mit dem Überschreiten des Widerstand bei 16,30 USD erfolgen. (MGIC)

Applied Digital (APLD) plant und baut Rechenzentren und hat sich strategisch auf High-Performance Computing (HPC) für KI-Anwendungen ausgerichtet. Das Unternehmen konzentriert sich auf Colocation Services, bei denen KI-Anbieter wie CoreWeave (CRWV) die notwendige Infrastruktur für ihre Hardware mieten können. Das Cloud-Geschäft wird verkauft, um sich voll auf die lukrative Rechenzentrumsvermietung zu konzentrieren. North Dakota bietet hierfür ideale Bedingungen mit niedrigen Energiekosten und Kühlvorteilen. Dort liegen die Stromkosten etwa 24 % unter dem nationalen Durchschnitt. Ein Meilenstein sind zwei am 2. Juni verkündete neue Verträge mit CoreWeave mit einer Laufzeit von 15 Jahren und potenziellen Mieteinnahmen von bis zu 7 Mrd. USD. Die Bedeutung zeigt auch der Gesamtumsatz von 166 Mio. USD im letzten Jahr. CoreWeave sichert sich dabei Kapazitäten von 250 MW beim Rechenzentrumscampus in Ellendale (North Dakota) mit einer Option auf weitere 150 MW. Das erste 100 MW-Rechenzentrum soll im 4. Quartal 2025 in Betrieb gehen. CoreWeave selbst verdoppelte seinen Auftragsbestand für KI-Rechenleistung seit dem vorletzten bzw. 4. Quartal auf 30 Mrd. USD, was die Nachfrage nach Applied Digitals Dienstleistungen untermauert. Trotz eines durchwachsenen 3. Quartals mit einem Umsatzplus von 22 % auf 52,9 Mio. USD (Konsens: 62,91 Mio. USD) und einem geringer als erwartet ausgefallenen Verlust, haben die neuen Aufträge die Aussichten deutlich verbessert. Roth Capital sieht ein weiteres Kurspotenzial von rund 70 % und hob das Kursziel von 8,50 USD auf 17,50 USD an. Laut den Experten gibt es nun mehr Klarheit und geringere Risiken, während sich das Unternehmen als führender Anbieter von Hochleistungs-Computerinfrastruktur positioniert. Die Aktie nimmt nun das Mehrjahreshoch ins Visier.

Ich beobachte mit großem Interesse, wie sich die US-Chip-Sanktionen gegen China immer mehr als Eigentor erweisen. NVIDIA verliert durch das H20-Verkaufsverbot 8 Mrd. USD Quartalsumsatz und musste 4,5 Mrd. USD Lagerbestände abschreiben – ein 50-Mrd.-USD-Markt ist plötzlich verschlossen. Gleichzeitig forcieren Alibaba, Baidu und Tencent sehr aussichtsreich den Übergang zu heimischen Chips. Besonders beeindruckend: Ant Group trainierte bereits ein KI-Modell mit chinesischen Chips, das NVIDIA H800-Performance erreicht, aber 20 % günstiger ist. Baidus CEO Robin Li verspricht sogar, dass 30.000 hauseigene Kunlun-Chips mit fortschrittlichsten KI-Systemen mithalten können. Huaweis Ascend-Serie erobert bereits Marktanteile, während NVIDIAs China-Anteil von 95 % auf 50 % sank. Besonders bemerkenswert finde ich, dass selbst NVIDIA-Chef Jensen Huang anerkennt, dass Chinas KI-Entwicklung unabhängig von seinen Chips weitergehen wird. Für Anleger bedeutet das: Chinas Tech-Riesen werden durch erzwungene Innovation langfristig unabhängiger und wettbewerbsfähiger, wobei die Sanktionen paradoxerweise Chinas Technologie-Souveränität weiter katalysieren.

BionTech, das Mainzer Biotechnologieunternehmen, das weltweit für seine Pionierarbeit bei mRNA-basierten Impfstoffen in der Corona-Pandemie bekannt wurde, treibt seine Forschung und Entwicklung intensiv voran, insbesondere im Bereich der Onkologie. Das Unternehmen verfolgt eine breit aufgestellte Pipeline mit dem Ziel, innovative Immuntherapien zur Bekämpfung von Krebs und Infektionskrankheiten zu entwickeln. Im Bereich der Onkologie sind dies unter anderem mRNA-basierte Krebsimmuntherapien, Zelltherapien und Antikörper. Das Unternehmen hat über 20 klinische Studien in Phase 2 und 3 im Bereich der Onkologie laufen oder in Planung. Dazu gehören BNT111 und BNT113, BNT116, BNT327 sowie BNT211. Am 02.06.2025 gaben BionTech und Bristol Myers Squibb eine globale strategische Partnerschaft zur gemeinsamen Entwicklung und Kommerzialisierung von BNT327 (auch bekannt als PM8002) für eine Vielzahl solider Tumorarten bekannt. BNT327 ist ein bispezifischer PD-L1xVEGF-A-Antikörper, der sich in fortgeschrittener klinischer Entwicklung befindet. Das Potenzial von BNT327 liegt in seiner Fähigkeit, synergistisch auf zwei validierte biologische Mechanismen gegen Krebs abzuzielen: die Hemmung von PD-L1, um die Immunantwort gegen Krebs zu verstärken, und die Blockade von VEGF-A, um die Tumorgefäßbildung zu stören. Diese doppelte Wirkung positioniert BNT327 als potenziellen Schlüsseltherapie für ein breites Spektrum solider Tumore. Im Rahmen der Vereinbarung wird Bristol Myers Squibb eine Vorabzahlung von 1,5 Milliarden USD an BionTech leisten. Zusätzlich sind bis einschließlich 2028 ungebundene Zahlungen in Höhe von insgesamt 2 Milliarden USD zu Jahrestagen der Vereinbarung vorgesehen. Erfolgsabhängige Meilensteinzahlungen könnten sich auf 7,6 Milliarden USD belaufen. Beide Unternehmen werden die globalen Gewinne, Verluste sowie Entwicklungs- und Herstellungskosten zu gleichen Quoten teilen. Die Partnerschaft mit BMS unterstreicht BionTechs Bestreben, sich über die COVID-19-Impfstoffentwicklung hinaus als führendes Unternehmen in der Onkologie zu etablieren. Zudem verdeutlicht sie das Potenzial sowie die Werthaltigkeit der Pipeline. Bei der Aktie könnte das eine Erholungsbewegung über die nächste Zeit auslösen!

Das chinesische Technologieunternehmen Pony.ai geht einen großen Schritt in Richtung Massenkommerzialisierung autonomer Fahrzeuge: In Zusammenarbeit mit dem größten Taxiunternehmen der Stadt Shenzhen, der Xihu Group, will Pony.ai mehr als 1.000 Robotaxis der siebten Generation in den kommenden Jahren auf die Straße bringen. Die beiden Partner setzen dabei auf ein sogenanntes „Asset-light + KI-gestütztes Modell“, bei dem Xihu den Fuhrpark sowie Betrieb und Wartung übernimmt, während Pony.ai sich auf die Weiterentwicklung seiner KI-basierten Fahr- und Dispositionssysteme konzentriert. Die strategische Allianz kombiniert Xihus jahrzehntelange Erfahrung im Flottenbetrieb mit Pony.ais fortschrittlicher autonomer Fahrtechnologie. Erste Fahrzeuge sollen noch mit Sicherheitsfahrern unterwegs sein, ein vollständig fahrerloser Betrieb ist jedoch das erklärte Ziel – vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen. Bereits jetzt ist Pony.ai das erste Unternehmen, das eine Zulassung für kostenpflichtige fahrerlose Fahrten im Stadtzentrum von Shenzhen erhalten hat. Das Unternehmen konnte im ersten Quartal 2025 seine Einnahmen im Robotaxi-Geschäft auf 1,7 Mio. USD nahezu verdreifachen. Mit dem Modell aus intelligenter Aufgabenteilung und starker lokaler Verankerung gilt der Vorstoß in Shenzhen als möglicher Blaupause für weitere Großstädte in China.

DoorDash (DASH) ist derzeit mit 67 % der Marktanteile bei Online-Essenslieferdiensten in den USA der klare Marktführer, der seine Position mit einer aggressiven Konsolidierungsstrategie weiter festigt und sich vor allem auch unterversorgte Vororte konzentriert. Auf Rang 2 liegt derzeit Uber Eats mit 25 %, wobei eine exklusive Partnerschaft mit Domino’s Pizza mit einer neuen DoorDash-Kooperation beendet wird. Laut Grand View Research dürfte der globale Food Delivery-Markt bis 2030 um 9,4 % p. a. auf 505,5 Mrd. USD anwachsen. Die Internationalisierung treibt DoorDash mit der im Mai verkündeten Übernahme der britischen Deliveroo für 8,1 Mrd. USD voran. Die Präsenz kann damit auf potenziell 1 Mrd. Menschen in 45 Ländern, darunter 30 in Europa vergrößert werden. Auch SevenRooms ermöglicht für 1,2 Mrd. USD mit Technologielösungen für Restaurantbetreiber den Aufbau eines SaaS-Geschäfts. Die über 42 Mio. monatlich aktiven Mitglieder bestellen zudem so viele Lebensmittel wie nie zuvor, was hilft, die Restauranteinnahmen zu diversifizieren. Wachstumsfantasie liefern auch eine mit Wing in Charlotte ausgeweitete Partnerschaft für Drohnenlieferungen. Das 1. Quartal lieferte trotz verfehlter Erwartungen mit einem Anstieg von 21 % einen Rekordumsatz. Die Bestellungen nahmen im letzten Quartal um 18 % auf 732 Mio. zu und auch das Bruttobestellvolumen (GOV) konnte um 20 % auf 23,1 Mrd. USD deutlich gesteigert werden. Die Erweiterung der Marktplätze sorgt für neue gewonnene Mitglieder und geringere Abwanderungen bei den über 22 Mio. DashPass- und Wolt+-Abonnenten. Eine zinsfreie Wandelanleihe bis 2030 liefert nun einen höher als gedachten Nettoerlös von 2,72 Mrd. USD für weitere Übernahmen und Aktienrückkäufe. Needham, Truist und die BofA sehen das Kursziel bei 230 USD (Buy). Die Aktie notiert mit 15 Zählern beim Wachstums-Check am Mehrjahreshoch.

Im April 2025 gab die M1 Kliniken AG außerdem bekannt, dass ihre Tochtergesellschaft HAEMATO AG ein verbindliches Angebot für den Verkauf ihres Handelssegments, der HAEMATO PHARM GmbH, erhalten hat. Vorstand und Aufsichtsrat der HAEMATO AG prüfen dieses Angebot sorgfältig. Ein möglicher Verkauf würde M1 Kliniken ermöglichen, sich noch stärker auf das wachstumsstarke Beauty-Geschäft zu konzentrieren und die strategische Ausrichtung des Konzerns zu schärfen.

Calavo Growers hat sich auf den Anbau von Avocados, Tomaten, Papayas sowie Fertiggerichten wie Guacamole und Dips spezialisiert. Der Zollkonflikt hat der Aktie in den letzten Monaten deutlich zu schaffen gemacht. Allerdings gibt es einige positive Entwicklungen, welche die Aktie zeitnah wieder antreiben könnten. So hat das Unternehmen im letzten Quartal einen deutlichen Umsatzanstieg von YoY 21 % auf 154,4 Mio. USD vorweisen können. Der Gewinn je Aktie lag mit 0,33 USD deutlich über den Schätzungen. Die steigende Nachfrage und höhere Absatzpreise bei Avocados dürften dem Unternehmen auch im abgelaufenen Quartal hohe Margen beschert haben. Die Zahlen zum 2. Quartal werden bereits am 9. Juni erwartet. Dabei hat das Unternehmen im März bekannt gegeben, dass man ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von bis zu 25 Mio. USD genehmigt hat. Der CEO Cole Lecil hat in den letzten Monaten ingesamt Aktien in Höhe von 2,5 Mio. USD gekauft, was ebenfalls dafür sprechen könnte, dass die Durststrecke bei der Aktie zu Ende gehen könnte. Die Aktie hat in den letzten Monaten einen Boden ausgebildet. Im Bereich zwischen 25 und 28 USD wurde eine Base ausgebildet, die nun zeitnah nach oben verlassen werden könnte. (CVGW)

Ich bin fasziniert von Elon Musks neuesten Plänen für SpaceX. Die Dimensionen sind atemberaubend: 1.000 Starship-Raketen pro Jahr zu produzieren bedeutet, dass SpaceX bald so viele Raumfahrzeuge fertigt wie Boeing und Airbus zusammen Flugzeuge. Das ist eine industrielle Revolution im Weltraum! Besonders beeindruckend finde ich, dass Starlink bereits 80 % der 350 Mrd. USD Bewertung von SpaceX ausmacht und die Mars-Entwicklung finanziert. Mit über fünf Millionen Abonnenten weltweit ist das Geschäftsmodell bereits profitabel. Die nächste Mars-Mission 2026 wird zeigen, ob Musk seine ambitionierten Ziele erreichen kann. SpaceX bietet dabei durch seine Monopolstellung bei wiederverwendbaren Raketen und dem wachsenden Satelliteninternet enormes Wachstumspotenzial.

Veeva Systems hat mit seinen Zahlen für das erste Quartal des Fiskaljahres 2026 Anleger und Analysten gleichermaßen überzeugt. Das Unternehmen, das Softwarelösungen insbesondere für die Life-Sciences-Branche entwickelt, meldete einen bereinigten Gewinn von 1,97 USD je Aktie bei einem Umsatz von 759 Mio. USD – deutlich über den Analystenerwartungen von 1,74 USD Gewinn und 728,4 Mio. USD Umsatz. Besonders hervorzuheben: Die Analyseplattform Crossix entwickelt sich zu einem Wachstumsmotor und erzielt inzwischen einen Jahresumsatz von rund 200 Mio. USD bei einem Plus von 30 % im Jahresvergleich. Veeva hob in der Folge seine Prognose für das Gesamtjahr deutlich an. Das Unternehmen rechnet nun mit einem bereinigten Jahresgewinn von 7,63 USD je Aktie (zuvor 7,32 USD) sowie einem Umsatz zwischen 3,09 und 3,10 Mrd. USD – beides über den bisherigen Analystenschätzungen. Trotz wachsender makroökonomischer Unsicherheiten und regulatorischer Risiken sieht das Management keine signifikanten Beeinträchtigungen der Geschäftsentwicklung. Oppenheimer nannte das Quartalsergebnis das „wohl beste der jüngeren Vergangenheit“, lobte die Expansion außerhalb des Pharmasektors und erhöhte das Kursziel auf 325 USD (zuvor 280 USD). Auch Mizuho zeigte sich optimistisch.

Uber Technologies Inc. (UBER) erweitert kontinuierlich sein Dienstleistungsportfolio über das traditionelle Ride-Hailing hinaus. Insbesondere der Bereich Uber Eats verzeichnet starkes Wachstum. Zusätzlich investiert das Unternehmen in den Bereich der Lebensmittellieferungen. Angesichts der zunehmenden Konkurrenz durch autonome Fahrzeuge, insbesondere durch Teslas geplanten Robotaxi-Dienst, setzt Uber auf Partnerschaften mit führenden Entwicklern autonomer Fahrtechnologien wie Waymo oder Pony AI. Außerdem wurden im Mai diesen Jahres mehrere Partnerschaften angekündigt. Dazu gehört auch die Zusammenarbeit mit May Mobility zur Einführung von Robotaxis in US-Städten, beginnend in Arlington, Texas. Zudem kooperiert Uber mit NVIDIA, um KI-gestützte AV-Technologien zu entwickeln, wobei Ubers umfangreiche Mobilitätsdaten mit NVIDIAs Plattformen kombiniert werden. Diese Initiativen unterstreichen Ubers Engagement, in der Zukunft des autonomen Fahrens eine führende Rolle zu spielen. Am 07. Mai hat der Konzern den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Die Anzahl der Fahrten stieg im Vergleich zum Vorjahr um 18 % auf 3 Mrd., während die monatlich aktiven Nutzer um 14 % auf 170 Mio. zunahmen. Die Bruttobuchungen erreichten 42,8 Mrd. USD, was einem Anstieg von 14 % entspricht. Der Umsatz lag bei 11,53 Mrd. USD, ebenfalls ein Plus von 14 %. Besonders hervorzuheben ist der operative Gewinn von 1,2 Mrd. USD, ein signifikanter Anstieg gegenüber dem Vorjahr. Der bereinigte EBITDA wuchs um 35 % auf 1,9 Mrd. USD, und der freie Cashflow verdoppelte sich nahezu auf 2,3 Mrd. USD. Das EPS verbesserte sich dabei von -0,32 USD auf 0,83 USD. BMO Capital hat Uber am 29. Mai weiterhin auf "Outperform" mit Kursziel 101 USD eingestuft. Außerdem haben die Analysten Uber als "Top Pick" bezeichnt. Zur Begründung wurde auf die Underperformance der Aktie im Vergleich zur Kursentwicklung von Tesla nach der Ankündigung des Startdatums für Teslas (i.) Robotaxi-Angebot in Austin verwiesen. Dies sei erwartet worden, und das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Aktien auf dem aktuellen Niveau überverkauft sind. Begründet wird dies mit der internationalen Expansion von Uber, unter anderem durch den Kauf von Dänemarks größtem Taxiunternehmen Dantaxi, den weiterhin positiven Trends bei der Einführung autonomer Fahrzeuge in Austin sowie anhaltender Innovation im Bereich Mobilität und Essenslieferungen.

Zscaler (ZS) profitiert als Cybersicherheitsunternehmen von höheren Datenrisiken im Zuge der Verbreitung von generativer KI. Dies bestätigt auch der CEO Jay Chaudhry wie folgt: „Die zunehmende Verbreitung von KI in allen Geschäftsbereichen erhöht den Bedarf an unserer KI-Sicherheit.“ Verfolgt wird die Vision des „Zero Trust Everywhere“, um Unternehmen in sämtlichen Umgebungen von Cloud-Workloads bis hin zu Zweigstellen wie Büros, Fabriken und Lagerhäusern oder entfernten IoT-Geräten zu schützen. Schützen lassen sich öffentliche generative KI-Anwendungen sowie auch private KI-Apps. Ein Meilenstein sind nun über 50 Mio. geschützte Benutzer. Diese wichtige Errungenschaft soll mit einem starken Netzwerkeffekt auch für Wettbewerbsvorteile sorgen und den Ausbau der Marktführerschaft ermöglichen. Erklärt wird dies folgendermaßen: „Jedes Mal, wenn wir einen Nutzer vor einem neuen Angriff schützen, wenden wir diesen Schutz auf alle Nutzer unserer Plattform an und schaffen so ein dynamisches Umfeld für mehr Sicherheit.“ So konnte das Netzwerk allein im letzten Jahr über 100 Bio. Transaktionen verarbeiten. mehr als 60 Mrd. Bedrohungen blockieren und über 5 Bio. Richtlinien durchsetzen. Angepeilt wird nun der Meilenstein mit jährlich wiederkehrenden Erlösen (ARR) von 3 Mrd. USD, nachdem das ARR im letzten Quartal um 23 % auf etwa 2,9 Mrd. USD anwuchs. Das neue Programm „Z-Flex“ bietet Kunden flexible Beschaffungs- und Skalierungsmöglichkeiten und verzeichnete bereits Buchungen i.H.v. 65 Mio. USD. Im nächsten Jahr soll es deutliche Zuwächse geben. Mit einem Umsatzplus von 23 % und einer Nettogewinnsteigerung von über 18 % konnte das 3. Quartal überzeugen. Die gute Auftragslage verdeutlichen auch über 1 Mrd. USD an gesamtem Auftragswert sowie die um 30 % auf 4,98 Mrd. USD erhöhten verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO). Die Rule of 40 konnte in den letzten 21 Quartalen jedes Mal übertroffen werden. Mit einem Umsatzplus von 24 % in diesem Jahr und einer Free Cashflow-Marge von 28 % soll die Rule of 52 erreicht werden können. Das Management hob nun den Umsatzausblick für das Fiskaljahr 2025 auf 2,659 bis 2,661 Mrd. USD (Konsens: 2,65 Mrd. USD) an. Der Nettogewinn soll zw. 3,18 und 3,19 USD je Aktie (Konsens: 3,08 USD) liegen. Eine seit über vier Jahren andauernde Bodenbildungsphase könnte nun mit einem Ausbruch auf neue Hochs beendet werden.

Bloomberg berichtete am 28.05.2025 über die Diskussionen, dass die NATO plant auch Cybersicherheit ins neue Ausgabenziel aufzunehmen. Es wird wohl eine Anhebung von 2 % auf ein erweitertes Ziel von 5 % (3,5 % militärische Güter + 1,5 % verteidigungsbezogene Ausgaben im weiteren Sinne) geben. Cybersecurity zu integrieren würde sinnvoll sein, weil die Vernetzung von Streitkräften und Digitalisierung wichtiger werden. Zudem geht der Trend zu einer hybriden Kriegsführung, indem durch Cyberattacken die Infrastrukturen und Kommunikationen ausgeschaltet werden. Folglich muss bei Cybersicherheit aufgerüstet werden. Wenn Cybersicherheit künftig mit zum Ausgabenziel gehört, wäre das für SECUNET SECURITY (i) sehr positiv. NATO-Staaten hat man schon als Kunden, um sie mit robusten und mobilen Laptops für den sicheren Datenaustausch auszustatten. Aktuell arbeitet man an neuen Produkten der nächsten Generation, die auch "post-quantum cryptography ready" sind, sodass Quantencomputer keine Entschlüsselung vornehmen können. Seitens der NATO-Staaten würden dann sicherlich auch für die sichere Cloud-Infrastruktur mehr Aufträge resultieren. Dass aus höheren Verteidigungsausgaben mittelfristig mehr Aufträge resultieren, bestätigte der Konzern zuletzt. Die Aktie reagiert positiv auf die Bloomberg-Meldung und startet den Ausbruch aus der mehrwöchigen Konsolidierung. Zudem wäre Secunet Security ein Nutznießer, wenn Europa mehr auf Souveränität bei IT-Sicherheit setzt.

Serve Robotics (SERV) (i.) ist eine spannende Wachstumsstory im amerikanischen Nebenwertebereich. Der Konzern profitiert davon, dass Online-Lieferdienste stark gefragt sind und auch mit autonomen Lieferfahrzeugen ausgeweitet werden sollen. Dabei soll auf autonome Gehsteigroboter gesetzt werden, da sich auch 50 % der Restaurantlieferungen in den USA innerhalb von 4 km abspielen. Die Lieferkosten sollen mit den Robotern langfristig auf 1 USD pro Zustellung sinken. Der Konzern hat u.a. eine Partnerschaft mit Uber Eats für 2.000 geplante Roboter, die eine Umsatzchance von 60 bis 80 Mio. bei der vollen Auslastung bietet, die bis Ende 2025 erreicht werden soll. Am 08. Mai hat der Konzern den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 150 % auf 440.000 USD gesteigert. Dieser Anstieg wurde durch die Erweiterung der Flotte um 250 neue autonome Lieferroboter der dritten Generation sowie durch die Expansion in neue Märkte wie Miami und Dallas ermöglicht. Trotz eines GAAP-Nettoverlusts von 13,2 Mio. USD und eines Non-GAAP-Verlusts von 9,1 Mio. USD bleibt das Unternehmen optimistisch hinsichtlich seiner langfristigen Wachstumsstrategie. Der Cantor Fitzgerald-Analyst Andres Sheppard hat die Aktie am 22. Mai mit "Overweight" und einem Ziel bei 17 USD in die Bewertung aufgenommen. Der Experte verweist darauf, dass Serve Robotics autonome, durch KI gesteuerte Roboter herstellt, die in städtischen Gebieten Essen ausliefern. Das Unternehmen profitiere laut Cantor von "überzeugender" Stückkostenstruktur, bedeutenden Partnerschaften für Skalierung und Expansion sowie vielfältigen Einsatzmöglichkeiten, die den adressierbaren Gesamtmarkt erweitern. Cantor Fitzgerald geht davon aus, dass Serve Robotics seine langfristige Liefergebühr pro Bestellung wettbewerbsfähiger als die durchschnittlichen Kurierkosten gestalten wird. Außerdem erwartet der Experte, dass sich die Roboter des Unternehmens in weniger als zwei Jahren amortisieren, was zu einer attraktiven Wirtschaftlichkeit pro Einheit führt.

Frequency Electronics, mit einer Marktkapitalisierung von gerade einmal 200 Mio. USD, bietet Technologien, die in Satelliten, militärischen Systemen, GPS, sicheren Funkgeräten und Kommunikationsnetzwerken eingesetzt werden. Was mir am Unternehmen gefällt ist, dass man aktuell einen strategischen Wandel hin zu vielversprechenden Märkten wie der Quantensensorik, kleinen Satellitenkonstellationen sowie der Hyperschalltechnologie vollzieht. Ich gehe davon aus, dass das Unternehmen bis zum Jahr 2027 einige neue Produkte in dieser Richtung auf den Markt bringen wird, da man zuletzt seine Kooperationen mit Forschungseinrichtungen u. a. mit dem Jet Propulsion Laboratory ausgeweitet hat. Im letzten Jahr konnte das Unternehmen YoY um gut 24 % beim Umsatz wachsen, wobei das Management die zuletzt starken Ordereingänge hervorhebt. Mit einem KUV von 3 schient die Aktie moderat bewertet zu sein. Die Aktie hat über die letzten Monat eine tiefe Base gebildet. Mit dem Ausbruch auf ein neues Jahreshoch bei 20 USD unter erhöhtem Volumen, könnte man hier nun auf die Trendfolge setzen. (FEIM)

OSI Systems (OSIS) gilt als Spezialist für Sicherheits- und Inspektionssysteme mit weltweit über 100.000 installierten Produkten. Bedient wird damit ein Markt, der laut Allied Market Research bis 2027 auf 19,2 Mrd. USD anwächst. Aktiv ist das Unternehmen zudem in den Bereichen Gesundheitswesen und Optoelektronik. Die Analysten von B. Riley rechnen mit einer weltweit anhaltenden hohen Nachfrage und hoben das Kursziel nach einem überdurchschnittlichen 3. Quartal auf 255 USD (Buy) an. Das Geschäft ist generell mit einem seit 2020 um durchschnittlich 19 % p. a. wachsenden Auftragsbestand robust, der nun mit über 1,8 Mrd. USD neue Rekorde erreicht. Die Sicherheitslösungen sind mit 68 % am Umsatzmix das Kerngeschäft. Hier soll die SaaS-Lösung „CertScan“ dafür sorgen, dass die wiederkehrenden Segmenterlöse von 30 % auf über 40 % ansteigen. Der neueste Auftrag im Wert von 56 Mio. USD konnte am 20. Mai für mehrere mobile Mehrenergie-Röntgenscanner des Typs „Eagle M60 ZBx“ zur Durchleuchtung von Lkw, Bussen und Containern gesichert werden. Zudem soll das mobile in Fahrzeuge integrierte ZBV Z Backscatter-System an internationalen Häfen und Grenzübergängen zur Detektion von Bedrohungen wie Sprengstoffen, Drogen, Bargeld und Schmuggelware eingesetzt werden. Das 3. Quartal lieferte zwei neue Rekorde mit einem Umsatzplus von 10 % sowie einer Nettogewinnsteigerung von 13 %. Nun sieht der neue CEO auch eine bessere Sichtbarkeit bei bestehenden Chancen. Entsprechend wurden die Prognosen für das Geschäftsjahr 2025 angehoben. Mit einem KGV von 9,3 ist die Bewertung attraktiv. Die Aktie zählt gemessen am Wachstums-Check zu den Top-15 am US-Markt und notiert am Allzeithoch.

Den japanischen Videospielentwickler Capcom habe ich im Tenbagger-Forum das erste Mal ausführlich Anfang 2020 vorgestellt. Seither hat die Aktie um fast 500 % zugelegt. Ich bin selbst in die Aktie investiert und gehe davon aus, dass sich der positive Trend weiter fortsetzen wird. Grundsätzlich sei gesagt, dass das Unternehmen über die letzten Jahre eine beeindruckende Strategie an den Tag gelegt hat, um die eigenen Spiele über einen langen Zeitraum zu monetarisieren. Capcom hat in den letzten Jahren konstant Rekordumsätze und -gewinne erzielt. Für das letzte Geschäftsjahr, (Zahlen kamen am 13. Mai), meldete Capcom Rekord-Umsätze und -gewinne auf allen Ebenen, sowie das achte Jahr in Folge mit Rekordgewinnen und das zehnte Jahr in Folge mit über 10 % Wachstum des operativen Gewinns. Das Management geht für das laufende Jahr von einer Fortsetzung dieses positiven Trends aus. Ich selbst bin ein riesiger Fan der VR-Version von Resident Evil. Der nächste große Umsatztreiber dürfte das kürzlich veröffentlichte Monster Hunter Wilds werden. Dabei ist die "Monster Hunter"-Reihe eine der umsatzstärksten Marken von Capcom. Die Aktie ist recht schwankungsfreudig, der langfristige Trend zeigt aber steil nach oben. Am 27. Mai brach die Aktie auf ein neues Allzeithoch bei 26 Euro aus. Hier könnte nun die Trendfortsetzung Richtung der Marke von 30 Euro eingeleitet werden. (CPK)

FTAI Infrastructure Inc. (FIP) hat sich auf den Erwerb, die Entwicklung und den Betrieb kritischer Infrastrukturanlagen in Nordamerika spezialisiert. Das Unternehmen konzentriert sich auf Sektoren mit hohen Eintrittsbarrieren, insbesondere in den Bereichen Schienenverkehr, Energie und Logistik. Am 08. Mai hat der Konzern einen robusten Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 16,5 % auf 96,16 Mio. USD gestiegen und beim EPS gab es eine Verbesserung von -0,64 USD auf -0,09 USD. Zugleich wurde ein Nettogewinn in Höhe von 109,7 Mio. USD ausgewiesen, welcher allerdings durch einen einmaligen Erlös von rund 120 Mio. USD aus der Long-Ridge-Transaktion beeinflusst wurde. Ohne diesen Sondereffekt hätte das operative Ergebnis einen leichten Verlust ausgewiesen. Das bereinigte EBITDA betrug 155,2 Mio. USD. Am 6. Mai 2025 erklärte der Vorstand eine Dividende von 0,03 USD je Aktie, zahlbar am 27. Mai 2025 an Aktionäre, die am 19. Mai 2025 registriert sind. Auf die positiven Tendenzen reagierte das Management damit, dass der CEO und CFO Aktienkäufe getätigt haben. Am 20. Mai erwarb CEO und Präsident Kenneth Nicholson 500.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 5,22 USD pro Aktie, was einer Investition von etwa 2,61 Mio. USD entspricht. Er hält dadurch mittlerweile 1.088.582 Aktien. Drei Tage später, am 23. Mai, kaufte CFO Carl Fletcher IV 20.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 5,33 USD pro Aktie. Er investierte 106.600 USD und hat dadurch zugleich seine ersten 20.000 Aktien gekauft.

Ich sehe hier eine dramatische Verschiebung der globalen Machtverhältnisse. Während China seine Stromproduktion seit 2005 von 2.500 TWh auf über 9.000 TWh katapultiert hat, stagnieren die USA seit 2010 bei mageren 4.000 TWh. Europa – mit ihrer angeblichen Green-Energy-Trendwende? Völlig abgehängt bei 2.700 TWh! Diese Energielücke wird zum kritischen Engpass für die KI-Revolution. Jeder ChatGPT-Request, jedes NVIDIA-Rechenzentrum und jede autonome Tesla-Fahrt verschlingt massiv Strom. Die Zukunft ist mega-elektrisch – und die USA müssen jetzt handeln! Nuklearenergie als zuverlässige Grundlast kombiniert mit erneuerbaren Energien ist aktuell wohl die einzige Lösung, um schnell aufzuholen. Daher werden Unternehmen wie NextEra Energy, Constellation Energy, Oklo, Centrus oder sogar Microsoft mit ihren Rechenzentrum-Investitionen zu den großen Gewinnern gehören. Wer heute in US-Energieinfrastruktur investiert, positioniert sich für die nächste industrielle Revolution. China zeigt den Weg – doch ohne Nukleartechnologie hat Amerika keine Chance! Der KI-Boom scheitert ohne Stromrevolution – die USA müssen ihre Energieproduktion verdoppeln oder China übernimmt das Feld. Investoren sollten jetzt auf US-Nuklear- und Infrastruktur-Aktien setzen, bevor der Energie-Engpass offensichtlich wird!

Die Aktie von Pfisterer (i) hatte ich am 14.05.2025 - am Tag des IPOs - im TraderFox Trading-Room ausführlich vorgestellt, weil der Konzern aus meiner Sicht eine gute Alternative zu Siemens Energy sowie Friedrich Vorwerk war. Beide Aktien entwickelten sich mit +60 % und über +100 % seit Anfang 2025 exzellent, weil sie vom massiven Investitionsvolumen in die Stromnetze profitieren. Allein Deutschland dürfte bis 2045 einen mittleren dreistelligen Milliarden-Euro-Betrag aufwenden, da der Offshore erzeugte Strom aus dem Norden in die Industriestandorte im Westen sowie Süden verteilt werden muss und der Energiehunger wächst. Die Verteilernetze sollten wegen mehr erneuerbarer Energien, Wärmepumpen sowie Elektroautos modernisiert werden, um langfristig standhaft zu bleiben. Pfisterer erwartet über die nächsten Jahre ein Marktwachstum von 11 bis 12 % p.a. und bietet Lösungen für Isolieren und Verbinden elektrischer Leiter für die Schnittstellen in Stromnetzen. Dazu gehören Kabelendverschlüsse, Verbindungsmuffen, Linkboxen, Niederspannungsverteiler und Anschlusstechniken für Mittelspannungsnetze. Kurz: Pfisterer hilft elektrische Energie von A nach B zu bringen. „Wir sind ein großer Nutznießer des Umstandes, dass sich weite Teile der Weltgemeinschaft das Ziel gegeben haben, bis 2050 klimaneutral Energie zu produzieren", so der CEO. Zudem spielt der wachsende Energiehunger, wie durch Data Center dem Konzern in die Hände. Am 27.05.2025 kamen die Zahlen zum 1. Quartal. Der Umsatz stagnierte wegen einer Standortverlagerung. Der Nettogewinn kletterte um 10 % auf 11,7 Mio. Euro. Doch der Auftragseingang zeigt mit einem 35,4%igen Anstieg auf 144,2 Mio. Euro den Nachfrageboom. Der Orderbestand kletterte um 44,9 % auf 285,3 Mio. Euro. Damit wird über die nächsten Quartale ein Wachstum stattfinden. Der charttechnische Ausbruch der letzten Tage ist gut untermauert. Die Aktie wird wegen der Adressierung des Megamarktes Strominfrastrukturausgaben sicherlich weiter gespielt werden!

Über gut 12 Jahre stellt Deutschland mit dem Sondervermögen für Infrastruktur einen gigantischen Kapitalberg von 500 Mrd. Euro bereit, der vor allem in die Modernisierung sowie den Ausbau der Verkehrswege fließen wird. Ein gehöriger Batzen wird der Schieneninfrastruktur zugute kommen. Die Deutsche Bahn hat allein über zehn Jahre einen Finanzbedarf von 290 Mrd. Euro angemeldet. Vossloh als Anbieter von Betonschwellern, Weichen, Signaltechnik sowie Wartungsservices ist der Top-Profiteur. Das hat mehrere Gründe. Erstens erzielt Vossloh schon 14 % der Erlöse in Deutschland. Zweitens ist die Deutsche Bahn ein Kunde. Mit der Deutsche Bahn besteht schon ein Rahmenvertrag über mindestens 600 Weichen über vier Jahre. Dieser könnte deutlich ausgeweitet werden. Drittens bietet Vossloh das Hochgeschwindigkeitsschleifen an, was der Konzern selbst entwickelt hat. Damit verfügt Vossloh über einen Wettbewerbsvorteil, der noch unterschätzt ist. Denn der Konzern kann die Schienen mit 80 km/h schleifen, während die konventionellen Anbieter nur auf 5 bis 6 km/h kommen. Dabei können die Schleifzüge im regulären Fahrplan der Bahn eingesetzt werden, ohne dass Streckensperrungen erforderlich sind. Der Verkehr kann rollen, die Wartung wird tagsüber oder in der Nacht durchgeführt. Zugleich verlängert sich die Lebensdauer von Schienen. Die Aktie bricht am 26.05.2025 auf ein neues 52-Wochenhoch aus. Das Leadership-Profil wird bestätigt. Die Jefferies-Analysten taten ihr Übriges und erhöhten das Ziel von 55 Euro auf 85 Euro.

Shopify (SHOP) kontrolliert bereits 12 % des US-Onlinehandels und hat eine 849 Mrd. USD große globale Marktchance erst zu etwa 1 % durchdrungen. Die am 12. Mai angekündigte Aufnahme in den NASDAQ 100-Index liefert neuen Rückenwind. Zudem hat das Management die Plattform genau für die aktuell herausfordernden Zeiten entwickelt und auch Goldman Sachs rechnet mit einem von 130 auf 120 USD (Buy) gesenkten Kursziel mit weiteren Marktanteilsgewinnen in volatilen Zeiten. Alle sechs Monate werden 100 bis über 150 Produktinnovationen veröffentlicht. Am 21. Mai wurde mit der Summer Edition 2025 der AI Store Builder vorgestellt, der Onlineshops allein mit Stichwörtern erstellt und über Storefront MCP gibt es KI-Agenten für die Betreuung der Kunden in natürlicher Sprache. Über den Early Access des Shopify Catalog wird etwa schon mit Perplexity zusammengearbeitet, um die Shopify-Produkte nicht nur direkt in den Onlineshops, sondern auch über KI-Shopping-Chats anzuzeigen und zu verkaufen. Mit der Knowledge Base App lässt sich steuern, welche FAQ-Antworten die KI-Systeme zu eigenen Richtlinien wie etwa Rückgabe oder Versand geben und wie die Marke in den Chats präsentiert wird. Das 1. Quartal lieferte ein Umsatzplus von 27 % sowie einen Anstieg von 22,8 % beim Bruttowarenvolumen auf 74,75 Mrd. USD, das im B2B-Bereich sogar um 109 % zulegen konnte. Immer gefragter sind Shop Pay für gespeicherte Zahlungsinformationen und auch die Verfügbarkeit des Zahlungsabwicklungssystem Shopify Payments konnte auf 39 Märkte fast verdoppelt werden. Im laufenden 2. Quartal sollen die Erlöse im mittleren 20 %-Bereich steigen können. Die Aktie könnte im freundlicheren Marktumfeld wieder zum 52-Wochenhoch tendieren.

Ein unerwartetes Dreamteam aus Disneys (i) Live-Action-Remake Lilo & Stitch und dem letzten Teil der Mission: Impossible-Reihe mit Tom Cruise hat den US-Kinos das umsatzstärkste Memorial-Day-Wochenende aller Zeiten beschert. Laut Comscore (SCOR) spielte Lilo & Stitch allein in den USA rund 183 Mio. USD ein. International kamen weitere 158,7 Mio. USD hinzu – ein globales Gesamtergebnis von beeindruckenden 341,7 Mio. USD innerhalb von nur vier Tagen. Damit avancierte der Film zum weltweit meistgesehenen Titel des Wochenendes. Auch Mission: Impossible – The Final Reckoning legte fulminant los: Mit einem Einspielergebnis von 77 Mio. USD in den USA und 127 Mio. USD weltweit stellte der Film einen neuen Franchise-Rekord für das Eröffnungswochenende auf – und das, obwohl der Kinostart in China erst am 30. Mai erfolgt. Beide Blockbuster trugen maßgeblich dazu bei, dass die Gesamteinnahmen an den US-Kinokassen an diesem Feiertagswochenende auf rund 325 Mio. USD stiegen – und damit das bisherige Memorial-Day-Rekordwochenende aus dem Jahr 2013 (314,3 Mio. USD) übertrafen. Branchenexperten wie Comscore-Analyst Paul Dergarabedian sehen darin ein starkes Signal für die bevorstehende Sommersaison und einen wichtigen Meilenstein auf dem Erholungspfad der Filmindustrie nach den streikbedingten Produktionsausfällen im Vorjahr. Mit bisher 3,07 Mrd. USD liegen die US-Kinoeinnahmen 2025 rund 21 % über dem Vorjahreswert – aber noch immer 29 % unter dem Vorkrisenniveau.

SÜSS MicroTec (i.) ist gemäß den Daten vom 08. Mai mit einem starken 1. Quartal ins Geschäftsjahr 2025 gestartet. Trotz globaler Unsicherheiten, insbesondere durch angekündigte US-Zölle, hat der Konzern die Prognose für das Gesamtjahr 2025 bestätigt.

Range Resources ist ein Erdgasproduzent, der vorwiegend in den Appalachen tätig ist und eine Marktkapitalisierung von 9,50 Mrd. USD aufweist. Im Gegensatz zu den meisten Rohstoffen, deren Preise global recht ähnlich sind, war dies aufgrund der schwierigeren Transportfähigkeit bei Erdgas immer etwas anders, und in den USA waren die Preise immer äußerst niedrig. Die zunehmenden Exporte von Flüssigerdgas aus den USA u. a. nach Europa tragen nun aber auch hier zu starken Preisaufschwüngen bei. Dabei wurde das Geschäft von Range Resources im jüngsten Quartal durch den ungewöhnlich kalten La-Nina-Winter gestützt. Meine Vermutung ist, dass dadurch die Lagerbeständen auf breiter Front gedrückt wurden, was letztlich im Laufe des Jahres zu höheren Erdgaspreisen führen könnte. Am 23. April hat das Unternehmen starke Zahlen zum 1. Quartal vorgelegt, wobei noch wichtiger ist, dass der Cashflow sprudelt und 183 Mio. USD erreichte. Das Geld wird aktuell für den weitern Abbau der Schulden, Aktienrückkäufe und Dividenden verwendet. Betont wurde, dass man es aktuell sehr gut schaffe, das Produktionswachstum mit niedrigen Reinvestitionsraten und einer effizienten Kapitalallokation aufrechtzuerhalten. Am 23. Mai hob die Bank of America das Ziel für die Aktie von 45 USD auf 47 USD an und stufte Range Resources weiterhin mit "Buy“ ein. Die Aktie ist zwar volatil, dich mir gefällt die aktuelle enge Konsolidierung. Wenn es hier über 40 USD geht, kann man einen Einstieg in Erwägung ziehen würde, mit Risikobegrenzung bei etwa 37,50 USD. (RRC)

Ich sehe in Teslas aktueller Entwicklung mehrere positive Katalysatoren. CEO Elon Musk hat sich klar zu seiner langfristigen Führungsrolle bei Tesla bekannt – ein wichtiges Signal für Investoren, die seine Ablenkungen durch Nebenprojekte und politische Aktivitäten mit Sorge betrachteten. Besonders bemerkenswert ist seine Ankündigung, politische Ausgaben zu reduzieren, was potenzielle Markenprobleme durch seine kontroverse Rolle in der Trump-Administration mildern könnte. Der eigentliche Kursfaktor liegt jedoch in den konkreten Plänen für den Robotaxi-Service in Austin. Musks vorsichtiger, aber ambitionierter Ansatz – beginnend mit nur wenigen Fahrzeugen unter menschlicher Aufsicht und einer Skalierung auf "Hunderttausende" bis Ende 2026 – schafft einen überprüfbaren Fahrplan. Seine Aussage, dass "nur Autonomie und Optimus zählen", verdeutlicht Teslas strategische Ausrichtung jenseits des traditionellen Automobilgeschäfts, was auch mich persönlich sehr optimistisch stimmt! Musks Konzentration auf Tesla und der schrittweise Robotaxi-Rollout in Austin schaffen einen greifbaren Wachstumspfad, der das Vertrauen der Investoren stärkt. Die Reduzierung von Musks politischem Engagement könnte potenzielle Markenrisiken mindern und den Fokus zurück auf Teslas technologische Führungsposition in den Bereichen Autonomie und Robotik lenken!

Die Aktien der US-Atomindustrie erlebten am 22. Mai einen deutlichen Kurssprung, nachdem ein Reuters-Bericht durchgesickert war, wonach Präsident Donald Trump in Kürze eine Reihe präsidialer Anordnungen zur Förderung der Nuklearbranche unterzeichnen will. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Kreisen sollen die Dekrete bereits am Freitag verabschiedet werden und insbesondere den Genehmigungsprozess für neue Reaktoren vereinfachen sowie kritische Lieferketten für Brennstoffe stärken. Ziel sei es, die Wettbewerbsfähigkeit der heimischen Atomindustrie gegenüber China und Russland deutlich zu erhöhen. Die Reaktion der Börse ließ nicht lange auf sich warten: In nachbörslichen Handelssitzungen stiegen die Aktien von Lightbridge, NuScale Power legte ebenfalls zu, während Centrus Energy sogar einen Zuwachs von 12 % verzeichnete. Auch der ETF VanEck Uranium & Nuclear, der mehrere Unternehmen aus dem Uran- und Reaktorsektor bündelt, kletterte um 2 %. Besonders brisant: Ein Entwurf der Anordnungen sieht vor, den „Defense Production Act“ – ein Notstandsgesetz aus der Zeit des Kalten Krieges – zu aktivieren, um eine nationale Notlage im Hinblick auf die starke Abhängigkeit der USA von russischer und chinesischer Uranveredelung und Reaktortechnologie auszurufen. Ein politisches Signal mit klarer wirtschaftlicher Stoßrichtung.

Die Deutsche Bank kam am 23.05.2025 mit einem markanten Buy-Rating für PVA Tepla (i) (WKN 746100) heraus. Die Aktie wurde von Halten auf Kaufen hochgestuft. Das Ziel erhöhten die Analysten von 14,50 Euro auf 26 Euro und sehen ein 60%iges Potenzial. Bei Metrologiesystemen nehme die Dynamik zu und PVA sei gut positioniert, um ab 2026 strukturell höhere Erträge zu erzielen, so die Analysten. - PVA Tepla ist ein Entwickler und Anbieter von Kristallzuchtanlagen. Was jedoch der neue Wachstumsbereich ist, sind Metrologiesysteme für die zerstörungsfreie Inspektion von Halbleitern. PVA nimmt dabei eine führende Rolle ein, profitiert vom Automatisierungstrend, komplexeren Chips sowie dem Ausbau der weltweiten Fertigungskapazitäten für Halbleiter. - Asien ist ein Wachstumsmarkt und auch die USA sollen stärker adressiert werden. Wie PVA im jüngsten Conference Call betonte, ist die Nachfrage nach Metrologiesystemen seitens der führenden Chipunternehmen stark. Derzeit ist man in mehrere Qualifizierungsprozessen mit Kunden in Asien, wozu auch zwei große Player gehören sollen. Ein wichtiger Schritt, die "Order Evaluation" steht als nächster Schritt an. PVA könnte damit über die anstehenden Quartale eine deutliche Belebung seines Ordereingangs verzeichnen. - 2025 wird noch ein Übergangsjahr mit Erlösen von 260 bis 280 Mio. Euro sowie einem EBITDA von 34 bis 39 Mio. Euro. Das EPS könnte um 0,83 Euro landen. Ab 2026 soll das Momentum zunehmen und sich über 2027ff entfalten. Das EPS sollte auf 1,04 Euro und 1,45 Euro bis 2027 anziehen. PVA Tepla ist eine spannende Story, um auf den industriellen Boom bei Metrologiesystemen zu setzen, wo man ein starkes Momentum hat, welches zunehmen dürfte. Die Aktie wird mit einem Breakout um 17,50 Euro auch charttechnisch bullischer!

Gemäß des an 08. Mai präsentierten Quartalsberichts konnte PENN Entertainment Inc. (PENN) im 1. Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Umsatzanstieg um 4 % auf 1,6725 Mrd. USD erzielen und das angepasste EPS von -0,79 USD auf 0,25 USD verbessern. Trotz wetterbedingter Beeinträchtigungen zu Jahresbeginn zeigte sich das Kerngeschäft stabil, insbesondere in Märkten ohne neue Konkurrenz. CEO Jay Snowden betonte die Widerstandsfähigkeit der Standorte und hob die Bedeutung des Kundenbindungsprogramms PENN Play sowie Investitionen in Gastronomie und Unterhaltung hervor, die zu einer starken Kundenbindung beigetragen haben. Die Experten hatten hingegen für das 1. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 1,70 Mrd. USD und EPS in Höhe von -0,18 USD gerechnet.

Im Blick sollt man weiterhin Atour Lifestyle aus China haben. Die Aktie ist erst seit Ende 2002 an der Nasdaq gelistet und bricht jetzt aus einer Base aus. Bei dem Unternehmen handelt es sich um einen Hotelkettenbetreiber, der in China über 1.530 Hotels verwaltet, wobei die Zielgruppe die gehobenen Mittelklasse ist. Das Unternehmen, über das ich ich Anfang des Jahres ausführlich im Tenbagger-Magazin berichtet habe, hat am 22. Mai seine Q1-Zahlen vorgelegt. Der Umsatz lag mit 1,91 Mrd. RMB leicht über dem Konsens von 1,88 Mrd. RMB. Für das Gesamtjahr wird mit einem Umsatzwachstum von 25 bis 30 % gerechnet. Das Unternehmen hat allein im letzten Quartal 121 neue Hotels eröffnet, wobei nun 1.727 Hotels in Betrieb sind. Da man über 700 Hotelprojekte in der Pipeline hat, dürfte das hohe Wachstum weitergehen. Angekündigt wurde zudem ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 400 Mio. USD. Die Aktie hat über die letzten Monate eine Base gebildet. Mit den Q1-Zahlen wurde diese verlassen und ein neues Allzeithoch bei 35 USD getestet. Hier kann man nun auf einen weiteren Anstieg spekulieren. (ATAT)

Autodesk (ADSK) verzeichnet trotz der herausfordernden Makroumfelds keine Abschwächung der Geschäftsdynamik. Geboten werden Design- und Simulationstools für die Branchen Bauwesen, Industrie oder die Medien- und Filmebranche fokussiert. Mit dem weltweit führenden Infrastrukturunternehmen AECO wurde kürzlich mit dem sechsten langfristigen EBA-Vertrag (Enterprise Business Agreement) der zweitgrößte Deal der Firmengeschichte abgeschlossen. Im Fokus stehen weiterhin die Verbesserung der Cloud, Plattform und KI sowie die Optimierung von Marketing und Vertrieb. Starboard Value drängt mit einer Beteiligung von rund 500 Mio. USD aktiv auf Veränderungen und hält eine operative Marge von 45 % bis zum Geschäftsjahr 2028 für möglich (37 % im letzten Quartal). Im April wurde eine Kooperationsvereinbarung getroffen, bei der Starboard zwei unabhängige Direktoren in den Verwaltungsrat bringt und auf aggressive Maßnahmen verzichtet. Autodesk kündigte im Februar bereits einen Restrukturierungsplan und die Entlassung von 9 % der Belegschaft an. Zudem soll die Umstellung auf jährliche Abrechnungen bei Mehrjahresverträgen der Free Cashflow und zusätzliche Geschäftsabschlüsse gefördert werden. Mit einem Umsatzplus von über 15 % und einer Nettogewinnsteigerung von knapp 23 % wurden die Erwartungen im 1. Quartal übertroffen. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) stiegen um 21 % auf 7,2 Mrd. USD. Oppenheimer hebt das Kursziel von 300 auf 350 (Outperform) an. Kurzfristig verbesserte Währungseffekte, aber auch zusätzliche Vorsicht angesichts des Makroumfelds fließen in die auf für das Fiskaljahr 2026 auf 13 bis 20 % angehobene Wachstumsprognose ein. Hier rechnet der Analystenkonsens bisher mit dem unteren Ende. Auch der Nettogewinn dürfte mit 9,50 bis 9,73 USD je Aktie (Konsens: 9,51 USD) höher ausfallen als bisher angenommen. Die Aktie steht vor neuen Kaufsignalen.

Serve Robotics, das erst seit letztem Jahr an der Börse ist, beschäftigt sich mit der Entwicklung von selbstfahrenden Lieferrobotern basierend auf KI. Das Unternehmen entwirft emissionsfreie Roboter, die unter anderem Essen ausliefern. Man hat eine Partnerschaft mit Uber Eats. Zwar hat man bei den Ergebnissen zum 1. Quartal Anfang Mai die Schätzungen verführt. Doch bis zum Jahresende will man 2.000 Roboter einsetzen, so das Management. Wenn das Unternehmen das wirklich schafft, dann dürfte das Wachstum kräftig anziehen. Aktuell hat man 250 Roboter fertiggestellt. Doch wenn man die vollen 2.000 Stück schaffen sollte, dann würde man einen Umsatz von 60 bis 80 Mio. USD generieren. Im letzten Quartal hat man 440.000 USD erwirtschaftet. Am 22. Mai hat Cantor Fitzgerald die Aktie mit „Overweight“ aufgenommen und einem Kursziel von 17 USD. Das ergibt vom aktuellen Niveau ein Potenzial von gut 70 %. Die Aktie notiert bei 9,80 USD und könnte mit dem Buy-Rating im Rücken die zuletzt ausgebildete Base nach oben verlassen. (SERV)

Magnite (MGNI) hat sich im programmatischen Werbemarkt als führende unabhängige Sell-Side-Plattform (SSP) etabliert. Damit fungiert das Unternehmen als Schnittstelle zw. Publishern und Werbetreibenden. Angeboten werden Dienstleistungen, mit denen Publisher wie Internetportale, Websites, soziale Medien, Apps und Streamingplattformen ihre freien Werbeflächen automatisiert verkaufen können. Ab Juli soll speziell für den Connected TV-Markt (CTV) SpringServe der nächsten Generation auf den Markt kommen. Dabei werden bisher unabhängige Ad Server (für die Auslieferung und Messung von Werbeanzeigen) und die SSP-Technologie (zur programmatischen Vermarktung von Werbeplätzen) für mehr Kontrolle und Transparenz in einer Lösung zusammengeführt. Fortschritte gibt es bei der von Magnite unterstützten internen Werbeplattform von Netflix und auch Pinterest wählte Magnite im Mai als exklusive SSP aus. CEO Michael Barrett spricht nun von einem „bahnbrechenden“ Kartellurteil gegen Google wegen der Ausnutzung der Marktmacht in der digitalen Werbetechnologie. Magnite könnte besseren Zugang zum offenen Web erhalten und seine Monetarisierung und Marktanteile im nächsten Jahr „deutlich“ ausbauen. Google hält derzeit über 60 % im entsprechenden Display- und Videomarkt (DV+), während Magnite als Nummer zwei einen mittleren einstelligen Anteil beansprucht. Am 20. Mai wurde eine vertiefte Partnerschaft mit Amazon Publisher Services (APS) verkündet, wodurch für Magnite der Zugang auf das gesamte Streaming-TV-Werbeinventar auf Fire TV-Geräten erweitert wird. Dazu zählen auch bisher exklusive und originäre Amazon-Produktionen. Craig-Hallum sieht hier mit einer Kurszielanhebung von 20 auf 24 USD (Buy) und einem Aufwärtspotenzial von über 50 % zusätzliche Wachstumschancen. Die Aktie ist mit einem KGV von 17,8 attraktiv bewertet. Die Erlöse sollen von 657,6 Mio. USD in diesem Jahr bis 2027 auf 1,15 Mrd. USD zulegen. Die Aktie konsolidiert nach der Zurückeroberung des GD 200 nun in einer Base.

Angesichts der positiven Geschäftsentwicklung hat Multitude auch die Prognose für das Gesamtjahr 2025 angehoben.

Chefs Warehouse ist ein Lebensmittelgroßhändler, der sich vor allem auf Restaurants, Hotel und Resorts spezialisiert hat. Mit seinem breit aufgestellten Portfolio, das zum Beispiel Fleisch, Fisch sowie Obst, aber auch Trüffel oder spezielle Käsesorten abdeckt, kann das Unternehmen aktuell von steigenden Besucherzahlen profitieren. Das Unternehmen verfügt über einen Marktanteil von etwa 13 % bei den 35 % der führenden unabhängigen Restaurants in Nordamerika. Dabei denke ich, dass Chefs Warehouse seinen Marktanteil zukünftig weiter wird steigern können. So verfolgt das Unternehmen eine Akquisitionsstrategie und hat kleinere Konkurrenten, die in den letzten Jahren mit dem Hochzinsumfeld zu kämpfen hatten, aggressiv aufgekauft. Die Branche ist extrem fragmentiert, was meines Erachtens weiter erhebliche Konsolidierungsmöglichkeiten bietet. Dies sollte in Zukunft zu Marktanteilsgewinnen führen. Am 30. April kamen die letzten Zahlen. Mit einem Umsatzwachstum von 8,7 % auf 950 Mio. USD lag man über den Markterwartungen, wobei die Prognose für das Gesamtjahr bestätigt wurde. Interessant finde ich, dass das Unternehmen die Einführung digitaler Plattformen weiter vorantreibt, was mittelfristig die Margen verbessern dürfte. Die Aktie konnte seit den Q1-Zahlen hohes Momentum aufbauen und nähert sich dem Allzeithoch bei 68 USD. Ich denke, der Aktie könnte zeitnah der Base-Breakout gelingen. (CHEF)

Genfit S.A. (i.) ist ein französisches Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung innovativer Therapien für Lebererkrankungen spezialisiert hat. Besonders im Fokus stehen seltene, schwer behandelbare Krankheiten wie das akute-auf-chronische Leberversagen (ACLF) sowie die primäre biliäre Cholangitis (PBC). Für Anleger ist Genfit ein potenziell interessanter, aber auch risikobehafteter Titel im Biotechnologiesektor. Der Biotech hat am 21. Mai verkündet, dass Iqirvo von Ipsen in Italien für die Behandlung der primär biliären Cholangitis (PBC) die Preis- und Erstattungszusage erhalten hat. Dieser wichtige Schritt ermöglicht eine neue Meilensteinzahlung in Höhe von 26,5 Millionen Euro im Rahmen der Lizenz- und Kooperationsvereinbarung mit Ipsen, die nach Preisfestsetzung und Kostenerstattung für Iqirvo (Elafibranor) in drei wichtigen europäischen Märkten fällig wird. Er ermöglicht es Genfit, die Produktpipeline im Bereich des akuten onkologischen Leberversagens (ACLF) und anderer lebensbedrohlicher Erkrankungen weiter voranzutreiben. Meilensteinzahlungen im Rahmen der Lizenz- und Kooperationsvereinbarung mit Ipsen sind nicht im Leistungsumfang der Lizenzfinanzierungsvereinbarung mit HCRx4 enthalten. Genfit S.A. hat durch diese Nachricht den Ausbruch über eine Widerstandslinie eingeleitet. Dieses Kaufsignal könnte als Basis für weitere Kursanstiege und den Ausbruch auf neue Verlaufshochs dienen. Das für Biotechs freundliche Marktumfeld könnte das Szenario derzeit untermauern.

Das aufstrebende KI-Unternehmen xAI hat einen weiteren Meilenstein in seinem Streben nach der leistungsstärksten und zugleich nachhaltigsten Supercomputer-Infrastruktur erreicht. Mit der Lieferung von 168 zusätzlichen Tesla Megapacks an den Colossus-2-Standort in Memphis stärkt xAI die Energieversorgung seines nächsten Großprojekts. Schon der erste Colossus-Komplex wird durch eine 150-MW-Umspannstation und rund 156 Megapacks abgesichert – die aktuelle Erweiterung untermauert das Ziel, eine der weltweit führenden KI-Plattformen aufzubauen, ohne dabei die Umweltbelastung aus dem Blick zu verlieren. Hinter dem Ausbau steht ein klarer Plan: Bis zu 1 Million NVIDIA H100 GPUs sollen künftig Colossus antreiben – ein gigantisches Rechenzentrum, das rund 1 Gigawatt Energie benötigen würde. Schon heute verschlingt die auf 200.000 GPUs hochgefahrene Anlage 250 MW – genug Strom für 250.000 Haushalte. Im März 2025 erwarb xAI ein 1-Million-Quadratfuß großes Grundstück im Memphiser Stadtteil Whitehaven für 80 Mio. USD, auf dem bis zu 350.000 GPUs Platz finden könnten. Unterstützt durch Tesla Energy, das im ersten Quartal 2025 mit einem Speicherzuwachs von 10,4 GWh und einem Jahreswachstum von 156 % glänzte, will xAI künftig vollständig auf batteriegestützte Notstromlösungen setzen. Die zweite Umspannstation soll bis Herbst 2025 ans Netz gehen – danach werden die bislang eingesetzten Gaskraftturbinen nur noch als Notreserve dienen. Mit dieser Symbiose aus Hochtechnologie und grüner Energie setzen xAI und Tesla neue Maßstäbe in der KI-Welt – nicht nur im Hinblick auf Rechenleistung, sondern auch auf Nachhaltigkeit.

Evolv Technologies (EVLV) will mit KI-gestützten Scannern zuverlässig und schnell versteckte Waffen aufspüren und dabei eine Alternative zu herkömmlichen Metalldetektoren bereitstellen. Etwa kann Evolv Express bei Schulen, Krankenhäusern, Vertriebslagern oder Touristenattraktionen einfach in wichtigen Eingangsbereichen oder Durchgängen platziert werden, um mit ultraniederfrequenten elektromagnetischen Feldern zeitgleich mehrere Personen nach versteckten Waffen oder anderen gefährlichen Gegenständen zu durchsuchen. Mit eXpedite gibt es eine neue Gepäck-Screening-Lösung, die bereits 12 Neukunden gewinnen konnte. Etwa konnten die täglichen Durchsuchungen bei Krankenhäuser auf 900.000 fast verdoppelt werden und ein neues Gesetzt in Kalifornien sieht bis März 2027 verpflichtende automatisierte Waffenerkennungsprüfungen an wichtigen Eingängen vor. Belastet haben in den letzten Jahren Untersuchungen der SEC und FTC wegen Unstimmigkeiten bei Finanzberichten und fragwürdigen Marketingangaben zur Wirksamkeit der Produkte. Diese Vorwürfe sind nun jedoch beseitigt und mit John Kedzierski gibt es einen neuen CEO mit einer über 23-jährigen Erfahrung bei Motorola Solutions (MSI). Dieser betont nun, dass die Chance von Hundertausenden Eingängen in den USA mit gerade einmal 6.600 Abonnements bzw. installierten Geräten sowie über 850 Kunden noch lange nicht ausgeschöpft ist. Langfristig soll es über 100.000 Abonnements und mehr als 5.000 Kunden geben. Das 1. Quartal überzeugte am 20. Mai mit einem Umsatzplus von über 44 % auf 32 Mio. USD (Konsens: 28 Mio. USD). Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen stiegen um 34 % auf 106 Mio. USD an und sollen langfristig auf über 1 Mrd. USD kommen. Positiv ist auch, dass die Kunden ihre vierjährigen Abonnements verlängern. Der CEO sprach von einem „wichtigen Schritt zur Wiederherstellung unserer kontinuierlichen Erfolgsbilanz“. In diesem Jahr soll das Geschäft um 20 bis 25 % wachsen und das KUV von 6,8 scheint ausbaufähig. Die Aktie beendet eine fast zweijährige Seitwärtsphase.