Während große Flugzeugbauer oft mit Schlagzeilen kämpfen, floriert im Hintergrund ein Hidden Champion der Luftfahrt: Heico. Das US-Unternehmen ist ein spezialisierter Zulieferer, der vor allem durch preiswertere, zertifizierte Alternativen zu Original-Ersatzteilen für Triebwerke und Flugzeugkomponenten bekannt ist. Über 19.000 FAA-Zulassungen hat man. Auf diesem Gebiet ist Heico der Weltmarktführer. Heico ist in nahezu jedem bedeutenden Luftfahrtprogramm vertreten, von der Boeing 737 bis zum Airbus A320. Das Geschäftsmodell ist krisenfest solange Flugzeuge fliegen und gewartet werden müssen, verdient Heico mit. Heico steigert das EPS um 35 % und zeigt Optimismus für 2026 Die jüngsten Ergebnisse zum 4. Quartal 2025 unterstreichen diese Dominanz. Heico meldete einen Rekordumsatz von 1,2 Milliarden USD, ein Plus von 19 % gegenüber dem Vorjahr. Die operative Marge fiel mit einer Verbesserung von 21,6 % auf 23,1 % sehr stark aus. Der Nettogewinn kletterte sogar um beeindruckende 35 % auf 1,33 USD bzw. 188,3 Millionen USD. Das Management spricht von einem robusten Marktumfeld, das durch die hohe Nachfrage nach Reparaturdienstleistungen und Avionik-Upgrades befeuert wird. Auch für 2026 herrscht ein Optimismus. Das Umsatzwachstum soll wegen der gestiegenen Nachfrage nach den Heico-Produkten sowie den getätigten Übernahmen weitergehen. M&As bleiben im Fokus. Profiteur einer alternden Jet-Flotte! Der Wachstumsmotor bleibt die M&A-Strategie und die Pipeline sei sehr stark, hieß es zuletzt vom Management. Fünf Akquisitionen wurden 2025 abgeschlossen, zwei weitere sind für 2026 bereits in der Pipeline. Trotz der Zukäufe bleibt die Bilanz mit einer moderaten Verschuldung solide. Für das Geschäftsjahr 2026 prognostiziert das Management weiteres Wachstum in beiden Segmenten. Ein kleiner Wermutstropfen: Im Verteidigungssektor wird „nur“ ein einstelliges organisches Wachstum erwartet. Dennoch bleibt das Fazit positiv. Heico nutzt die Alterung der globalen Flotten geschickt aus, um seine margenstarken Ersatzteile zu platzieren.

Mirum Pharmaceuticals habe ich im Jahr 2023 zum ersten Mal im Tenbagger-Forum zu Kursen von 28 USD vorstellt. Seither hat sich die Aktie prächtig entwickelt und notiert am Allzeithoch bei 80 USD. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Therapien für chronische Lebererkrankungen. Das Unternehmen überzeugt mit einem starken Umsatzwachstum, wobei der Haupttreiber Livmarli, das zuletzt YoY um 56 % wuchs. Es ist das einzige Medikament in den USA, das zur Behandlung von cholestatischem Juckreiz bei Patienten mit Alagille-Syndrom (ALGS) ab einem Alter von drei Monaten freigegeben ist. Im Jahr 2026 könnt es gleich zu vier Neuregistrierungen bei Medikamenten kommen, darunter zusätzliche Indikationen für Livmarli. Das könnte für die Aktie ein Neubewertungspotenzial im neuen Jahr schaffen. Die Aktie brach am 22. Dezember auf ein neues Allzeithoch aus und könnte die Trendfolge nun aufnehmen. (MIRM)

Woodward (WWD) liefert Energieumwandlungs- und Steuerungslösungen für die Luft- und Raumfahrt sowie die Industrie. Eingesetzt werden diese in Flugzeugen, Propan-, Erdgas- oder Dieselmotoren in Gabelstaplern, Landwirtschafts- und Bergbaumaschinen, LKW, Bussen, Zügen und Schiffen. Neben einer starken Nachfrage im Verteidigungsbereich ist insbesondere das kommerzielle Dienstleistungsgeschäft für die Luftfahrt mit einem Umsatzplus von 40 % im letzten Quartal ein wichtiger Wachstumstreiber. Die im Juli abgeschlossene Übernahme des elektromechanischen Stellantriebs Geschäfts von Safran Electronics & Defense sorgt für den ersten direkten Liefervertrag mit Airbus. Neben Systemen für die Höhenrudertrimmung (HSTA) werden ab Ende 2028 auch Tragflächen-Spoiler für den Airbus A350 geliefert, wodurch der Komponentenanteil pro Flugzeug auf 550.000 USD steigt. Zudem gehen moderne LEAP- und GTF-Triebwerke zunehmend in intensivere Wartungsphasen über, wo die UBS-Analysten bis 2030 ein jährliches Aftermarket-Wachstum von 42 % p. a. erwarten. Mit einem Umsatzplus von über 16 % und einer Nettogewinnsteigerung von 48 % im 4. Quartal gab es bereits einen neuen Pivotal-News-Point. Zudem stützt ein neues 1,8 Mrd. USD-Aktienrückkaufprogramm für die nächsten drei Jahre. Im neuen Fiskaljahr 2026 sollen die Nettoerlöse um 7 bis 9 % höher ausfallen, angeführt von einem Wachstum von 9 bis 15 % im Aerospace-Segment. Die Deutsche Bank hob das Kursziel am 22. Dezember von 360 auf 400 USD (Buy) an und sorgte damit für den Trendfortsetzungsversuch.

Dycom Industries ist ein Anbieter von Spezialbau-Diensten für die Telekommunikations- und Energiewirtschaft in den USA. Das Unternehmen plant, baut und wartet Netzwerkinfrastrukturen wie Glasfaserleitungen, Mobilfunkmasten und Stromversorgungssysteme für Telekom-Anbieter, Energieversorger und Tech-Konzerne. Ab dem 22. Dezember wird das Unternehmen im S&P 400 vertreten sein, was die Aufmerksamkeit für die Aktie erhöhen dürfte. Im November hatte das Unternehmen mit einem starken 3. Quartal überzeugt. Dabei sage das Management, dass die Nachfrage nach Telekommunikations- und digitaler Infrastruktur noch nie so stark gewesen sie wie heute. Der Auftragsbestand erreichte mit 8,2 Mrd. USD einen Rekordwert. Infolge wurde die 2025er Umsatzprognose angehoben. Die Aktie ist ein Dauerläufer und hat zuletzt ein Allzeithoch im Bereich von 365 USD generiert. Bei einem Einstieg könnte man im Bereich von 320 USD absichern, was einem Risiko von 8 % entspricht. (DY)

Commscope (COMM) will als führender Anbieter bei Netzwerkinfrastrukturen und Kommunikationslösungen die weltweit die fortschrittlichsten kabelgebundenen und drahtlosen Netzwerke bereitstellen. Mit dem Erlös von 10,5 Mrd. USD durch den Verkauf des Kabel- und Verbindungsgeschäfts an den direkten Mitbewerber Amphenol (APH) werden bestehende Schulden vollständig zurückgezahlt und profitable Wachstumsbereiche ausgebaut. Die sogenannte „RemainCo“ fokussiert sich mit den Access Network Solutions (ANS) auf den Ausbau der Breitbandnetze und 5G-Infrastruktur sowie mit Ruckus auf WiFi-7-Zugangspunkte und intelligente Netzwerklösungen für Unternehmen. Commscope sicherte im letzten Quartal nicht nur Glasfaseraufträge von einem führenden nordamerikanischen Kabelbetreiber, sondern profitiert auch vom DOCSIS 4.0-Upgrade-Zyklus, um auch mit verbreiteten Koaxialkabeln ohne hohe Infrastrukturkosten 10G-Dienste zu ermöglichen. Die Jahresprognose für das bereinigten EBITDA hob das Management von 1,15 bis 1,20 Mrd. auf 1,30 bis 1,35 Mrd. USD an. Der Gesamtumsatz stieg im 3. Quartal um 50,6 % auf 1,63 Mrd. USD (Konsens: 1,37 Mrd. USD). Das bereinigte EBITDA konnte mit einem Anstieg von 97 % auf 402 Mio. USD fast verdoppelt werden, wobei auch die Marge von 18,9 % auf 24,7 % zunahm. Die Experten von Northland sehen mit einem von 20 auf 25 USD (Outperform) angehobenen Kursziel derzeit ein Aufwärtspotenzial von rund 35 %. Der GD 50 könnte nun als Sprungbrett für einen neuen Anlauf in Richtung des Mehrjahreshochs sorgen.

Die weltweite Knappheit an DRAM-Speicher hat offenbar ein neues Eskalationsniveau erreicht: Samsung untersucht derzeit Vorwürfe, wonach Mitarbeiter Bestechungsgelder angenommen haben sollen, um Speicherlieferungen gezielt umzuleiten. Laut einem Bericht von DigiTimes sollen Distributoren – insbesondere aus Taiwan – sogenannte Kickbacks gezahlt haben, um sich trotz extrem angespannter Kapazitäten bevorzugten Zugang zu DRAM zu sichern. Der koreanische Technologiekonzern führt demnach interne Befragungen an seinem Taiwan-Standort durch und signalisiert, dass personelle Konsequenzen möglich sind. Hintergrund ist eine außergewöhnlich hohe Nachfrage nach Arbeitsspeicher, getrieben von KI-Rechenzentren, Cloud-Anbietern und der PC-Industrie, während das Angebot kurzfristig kaum ausweitbar ist. Selbst konzerninterne Anfragen, etwa aus Samsungs eigener Mobilfunksparte, wurden zuletzt wegen fehlender Kapazitäten abgelehnt. Für den Markt bedeutet dies anhaltenden Druck: Die Lieferketten bleiben angespannt, Preiserhöhungen bei Endprodukten setzen sich fort, und Anleger müssen sich darauf einstellen, dass der DRAM-Zyklus länger und volatiler ausfällt als ursprünglich erwartet.

TikTok schafft einen entscheidenden Schritt zur Absicherung seines US-Geschäfts und sorgt damit für Rückenwind bei Oracle: Die Videoplattform vereinbart mit dem chinesischen Mutterkonzern ByteDance sowie einem Investorenkonsortium um Oracle, Silver Lake und MGX die Gründung eines neuen US-Joint-Ventures. Das neue Unternehmen, TikTok USDS Joint Venture LLC, gehört zu 50 % den neuen Investoren, wobei Oracle, Silver Lake und MGX jeweils 15 % halten; ByteDance bleibt mit 19,9 % beteiligt, weitere Anteile liegen bei bestehenden Investoren. Das Gemeinschaftsunternehmen übernimmt künftig zentrale Aufgaben wie den Schutz von US-Nutzerdaten, die Sicherheit der Algorithmen, Content-Moderation und Software-Kontrollen und adressiert damit die seit Jahren bestehenden politischen und regulatorischen Bedenken in den USA. An der Börse kommt die Lösung gut an: Die Oracle-Aktie zieht nach Bekanntwerden der Vereinbarung spürbar an, da Anleger auf zusätzliche Erlöse, strategische Bedeutung im Cloud- und Sicherheitsbereich sowie eine langfristige Stabilisierung der TikTok-Beziehung setzen.

Nelnet betreibt eine Plattformen für die Kreditverwaltung und Zahlungsabwicklung. Bekannt ist es unter anderem für die Abwicklung von Bildungsdarlehen in den USA. Aktuell nutzt das Unternehmen sein gut laufendes traditionelles Kreditgeschäft, um neue Standbeine aufzubauen, etwa durch Investitionen in Softwarelösungen. Am 6. November überzeugte das Unternehmen mit starken Q3-Zahlen, die über den Erwartungen lagen. Der Umsatz lag bei 427 Mio. USD, während das EPS 2,95 USD betrug. Profitieren konnte man neben einem Vertragsupgrade mit der US-Bildungsbehörde auch von geringeren Rückstellungen im Kreditportfolio. Bei der Aktie kam die letzten Monte permanent recht hohes Volumen herein. Mit dem Ausbruch der den Widerstand bei 136 USD könnte nun die Trendfolge eingeleitet worden sein. (NNI)

Whitefiber Inc. (WYFI) positioniert sich als ein spezialisierter Anbieter von Infrastrukturlösungen für HPC und KI. Der Kern des Geschäftsmodells liegt in der Bereitstellung von hochmodernen Rechenzentrumskapazitäten, die speziell auf die enormen Rechenanforderungen moderner KI-Workloads zugeschnitten sind. Einerseits bietet Whitefiber Colocation-Dienstleistungen an, bei denen Kunden ihre eigene Hardware in den optimierten Hallen des Konzerns unterbringen und von der spezialisierten Kühlung sowie der massiven Stromversorgung profitieren. Andererseits agiert das Unternehmen als Cloud-Provider für GPU-basierte Rechenleistung. Hierbei stellt Whitefiber seinen Kunden direkten Zugang zu Hochleistungsprozessoren über die Cloud bereit, was insbesondere für Entwickler von Machine-Learning-Modellen und generativen KI-Anwendungen eine flexible und leistungsstarke Lösung darstellt, ohne dass diese in eigene physische Hardware investieren müssen. Am 18. Dezember 2025 konnte ein Durchbruch gemeldet werden. Whitefiber hat eine langfristige Vereinbarung über 10 Jahre mit Nscale Global Holdings abgeschlossen, die ein Gesamtvolumen von rund 865 Mio. USD umfasst. Im Zentrum dieses Deals steht der NC-1 Datencenter-Campus, wo Whitefiber eine Kapazität von 40 MW zur Verfügung stellt. Dieser Vertrag ist für den Konzern ein transformativer Schritt, da er nicht nur eine langfristig planbare Umsatzquelle sichert, sondern auch die Validierung der eigenen technologischen Infrastruktur durch einen bedeutenden Akteur im KI-Markt darstellt. Der Konzern plant, die ersten 20 MW bereits im April 2026 in Betrieb zu nehmen, gefolgt von weiteren 20 MW im Mai desselben Jahres. Diese Vereinbarung fungiert als Ankerprojekt für die gesamte US-Colocation-Plattform des Unternehmens und demonstriert die Fähigkeit des Managements, großvolumige Kapazitäten in einem hart umkämpften Marktumfeld zu platzieren.

The RealReal (REAL) profitiert als führender Online-Marktplatz für den Wiederverkauf von gebrauchten Luxusgütern von gestiegenen Einzelhandelspreisen, der steigende Gold- und Silberpreis sowie der US-Zollpolitik und Steuerreformen. Bedient wird in den USA ein 200 Mrd. USD großer Markt. Mit 47 % prüft fast die Hälfte der Käufer prüft heute vor der Anschaffung eines neuen Luxusartikels den potenziellen Wiederverkaufswert auf derartigen Plattformen. Zudem werden diese von Konsumenten zunehmend als Wertanlage betrachtet. Am 17. Dezember berichtete Bloomberg darüber, dass Luxusgüter so teuer sind wie nie zuvor.. Auch Oppenheimer sieht den „Wiederverkaufsmarkt als einen der größten aufstrebenden Trends im Einzelhandel“, wo The RealReal einer 14-jährigen Erfahrung mit Authentifizierungsverfahren auch tiefes Vertrauen gewonnen hat. Die Experten erwarten ein Gewinnwachstum von 40 % p. a. für die nächsten drei Jahre. Wells Fargo hob das Kursziel am 16. Dezember von 15 auf 20 USD (Overweight) an und betrachtet das Unternehmen als eine „Favorite Long Idea“. Als Treiber fungieren KI-Initiativen wie Athena AI, um Fälschen zu erkennen und Prozesse von der Annahme bis zur Listung der Artikel zu automatisieren. Dies soll den Weg zur Profitabilität beschleunigen, was im Geschäftsjahr 2027 gelingen dürfte. Zudem sollen Events in Filialen und zielgerichtete Social-Media-Werbekampagnen den Bekanntheitsgrad steigern. Das Umsatzwachstum beschleunigte sich im 3. Quartal von 14 % auf knapp 18 % und auch der Bruttowarenwert (GMV) erreichte mit einem Anstieg von 20 % auf 520 Mio. USD einen neuen Rekord. Die Aktie könnte nun mit einem Breakoutversuch neue Kaufsignale generieren.

Die Gastronomie steht vor einem technologischen Wendepunkt. Während in vielen Bereichen der Industrie die Automatisierung längst Standard ist, setzen 75 % der weltweiten Profiküchen noch auf traditionelles Equipment. Hier setzt der Weltmarktführer Rational an. Mit einem Marktanteil von 50 % dominiert das Unternehmen das Segment der thermischen Speisenzubereitung, sieht sich jedoch erst am Anfang einer globalen Transformation. Bei 20 Mio. potenziellen Küchen – von der Mensa bis zum Luxushotel – ist die Durchdringung mit Rational-Geräten noch gering. Bei Flaggschiffen wie dem iCombi, der rund 4,8 Mio. Küchen adressiert, liegt die Penetration gerade einmal bei 12 %. Beim iVario sind es sogar nur 2 %, wobei über 90 % der dort adressierten Küchen noch auf traditionelle Geräte setzen. Technologische Hebel gegen Ressourcenknappheit Die Strategie der Landsberger ist klar. Die Küche der Zukunft ist automatisiert. Angesichts des eklatanten Personalmangels und steigender Energiekosten versprechen Systeme wie der iCombi und der iVario signifikante Einsparungen bei Wasser, Rohstoffen und Arbeitszeit. Mit der Einführung des iHexagon erschließt Rational zudem das lukrative Fast-Food-Segment. Diese technologische Evolution sichert nicht nur die Marktführerschaft, sondern macht das Unternehmen auch zum Profiteur staatlicher Modernisierungswellen in Krankenhäusern, Bahnhöfen und im militärischen Sektor. Die UBS ruft ein 785 Euro-Ziel auf. Folgt der Ausbruch? Rational strebt eine EBIT-Marge von 25 bis 26 % in diesem Jahr an. Das KGV beträgt 28, aber liegt bei Rational traditionell hoch wegen der Marktführerschaft und starken Profitabilität. Die UBS ist positiv gestimmt. Am 18.12.2025 stufte sie von Neutral auf Kaufen. Das Ziel wurde von 750 Euro auf 785 Euro erhöht. Während in Europa eine gute Aussicht auf Ersatzgeschäft gesehen werde, dürfte in den USA das Wachstum durch wichtige Abnehmer gestützt werden. Damit könnte es endlich zum Ausbruch aus der Korrektur kommen, was Rational auf der Long-Seite attraktiv macht.

Die Vestis Corp. (VSTS) positioniert sich zum Ende des Jahres 2025 als ein Unternehmen im tiefgreifenden Wandel. In den offiziellen Mitteilungen vom Dezember betont die Konzernleitung, dass das 4. Quartal 2025 einen Wendepunkt markiert. Der Spezialist für Mietberufskleidung und Arbeitsplatzlösungen hat einen mehrjährigen strategischen Transformationsplan gestartet, der darauf abzielt, die operative Effizienz drastisch zu steigern. Anstatt reinem Umsatzwachstum nachzujagen, konzentriert sich Vestis nun verstärkt auf hochwertige und profitable Kundenbeziehungen. Der Konzern sieht sich selbst als unverzichtbaren Partner für die Infrastruktur seiner Kunden und will durch eine Verschlankung der internen Prozesse die Agilität erhöhen, um auf die volatilen Marktbedingungen in Nordamerika besser reagieren zu können. In der jüngsten Kommunikation mit den Anlegern Mitte Dezember 2025 verdeutlicht das Management, dass die Stabilisierung der Profitabilität oberste Priorität hat. Ein zentraler Bestandteil dieser Phase ist die personelle Neuaufstellung in der Führungsebene, um die nächste Phase der Transformation einzuleiten. Trotz kurzfristiger Herausforderungen und einer Anpassung der Erwartungen für das Geschäftsjahr 2026 hält der Konzern an seinen langfristigen Finanzzielen fest. Vestis setzt dabei auf eine strikte Kostendisziplin und die Optimierung der Anlagennutzung. Im Zeitraum zwischen dem 03. Dezember und 17. Dezember wurden mehrere Insiderkäufe durch CEO James J. Barber und Aufsichtsräte William Goetz und Keith A. Meister gemeldet. Die drei Insider kauften in dieser Zeit zu Stückpreisen zwischen 6,34 und 7,42 USD Aktien für insgesamt 7.966.386 USD.

In den letzten Tagen konsolidierten die US-Indizes. Wenn sich in einer solchen Phase Aktien auf neue 52-Wochenhochs schwingen, erregt das unsere Aufmerksamkeit. Oft stehen fundamentale Ursachen dahinter. Gildan Activewear ist ein solcher Titel, dem es mit Eigenleben gelingt, die Trendfolge zu starten. Mit einem 13,8er KGV wirkt die Bewertung auch nicht zu hoch. Gildan Activewear: Der Basics-Anbieter für den Massenmarkt Gildan Activewear (GIL) ist weit mehr als nur ein Hersteller einfacher T-Shirts. Das in Montreal ansässige Unternehmen hat sich im Bereich der Basic- und Activewear zu einem globalen Schwergewicht entwickelt. Es deckt die gesamte Wertschöpfungskette von der Baumwollfaser bis zum fertigen Kleidungsstück ab. Mit seiner vertikal integrierten Produktion und dem Fokus auf niedrige Kosten beliefert Gildan vor allem den Massenmarkt sowie den sogenannten Printwear-Sektor (bedruckbare Kleidung für Unternehmen und Events). Das Portfolio umfasst neben Freizeitkleidung auch Unterwäsche und Socken. Die Übernahme von Handesbrands kreiert einen neuen Marktführer Die per 01.12.2025 komplettierte Übernahme von Hanesbrands stellt einen strategischen Coup dar, der die Landschaft der Basisbekleidung neu ordnet und einen klaren Marktführer schafft. Während Gildan Stärke in der effizienten, kostengünstigen Fertigung hat, bringt Hanesbrands eine Reihe starker, etablierter Einzelhandelsmarken wie „Bali“ und „Maidenform“ eine tiefere Durchdringung des US- und globalen Einzelhandels mit. Der Zusammenschluss ist strategisch sinnvoll und generiert 200 Mio. USD an Kostensynergien. Darüber hinaus wird für die nächsten drei Jahre eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des bereinigten verwässerten EPS im niedrigen 20%-Bereich erwartet. Die Übernahme kombiniert Gildans überlegene Kostenstruktur mit Hanesbrands' Markenstärke und Vertriebsnetz. Die UBS ist bullisch und ruft 75%iges Kurspotenzial auf Die Analysten der UBS reagierten auf diese Marktkonsolidierung überaus positiv. Sie bestätigten das Buy-Rating für Gildan am 16.12.2025 und hoben das Kursziel signifikant von 80 USD auf 100 USD an. Die UBS sieht in der Übernahme den Schlüssel zu mehr Größe, kombiniert mit dem Potenzial, die Effizienz von Gildans Herstellung auf Hanesbrands' Marken anzuwenden. Ein kluger Schachzug ist zudem die Prüfung strategischer Alternativen für das australische Geschäft von Hanesbrands, dessen potenzieller Verkauf bis zum Geschäftsjahr 2026 zur Schuldenreduzierung beitragen und die Wiederaufnahme von Aktienrückkaufprogrammen unterstützen könnte. Trotz der anfänglichen Komplexität einer solchen Fusion scheint der Weg für Gildan, zum unangefochtenen König der Basic-Mode aufzusteigen, geebnet.

Die Somnigroup International (SGI), ehemals Tempur Sealy International (TPX), transformiert sich durch die strategische Übernahme der Mattress Firm Group zu einem weltweit führenden Akteur der 120 Mrd. USD großen Schlafindustrie. Mit der Akquisition des größten US-Matratzenhändlers konnte die weltweite Präsenz mit über 2.800 Filialen in über 100 Ländern ausgebaut werden. Aufgekauft wurde im Dezember nun auch der für die Federkernproduktion wichtige Zulieferer Leggett & Platt, um die gesamte Wertschöpfungskette von der Rohstoffversorgung bis zum direkten Kundenkontakt zu stärken. Ein zentraler Wachstumspfeiler ist mit den TEMPUR Ergo Smart Bases die Ausrichtung auf technologiegetriebene Produkte und KI. Durch eine Beteiligung von 15,6 % an Fullpower-AI hat sich SGI erneut bis 2036 den exklusiven Zugriff auf die „Sleeptracker AI“-Technologie gesichert, die mittels kontaktloser Biosensorik direkt in der Matratze Vitaldaten analysiert, personalisierte Schlafempfehlungen liefert und Schnarchen reduzieren kann. Zudem werden über eine Partnerschaft mit Calm exklusive Schlafgeschichten, Klanglandschaften und geführte Meditationen in die Sleeptracker AI App integriert, um das Einschlafen zu erleichtern. Das 3. Quartal markierte mit einem Umsatzplus von über 63 % einen neuen Rekord, ebenso wie das bereinigte EBITDA, der Nettogewinn sowie der operative und Free Cashflow. Diese Erfolge basieren maßgeblich auf realisierten Synergieeffekten und der Modernisierung der Mattress-Firm-Filialen, in denen „Tempur Brand Walls“ die Verkäufe steigern. Bis 2028 soll der Nettogewinn um durchschnittlich 22 % p. a. auf 4,85 USD je Aktie kräftig steigen können. Das Management hob zunächst die Nettogewinnprognose für das Fiskaljahr 2025 von 2,40 bis 2,70 USD auf 2,60 bis 2,75 USD je Aktie an. Die Aktie notiert nur 4 % unter dem Allzeithoch.

Visa ermöglicht US-Banken ab sofort, Transaktionen mit dem Zahlungsnetzwerk über den Stablecoin USDC abzuwickeln, und setzt damit ein starkes Signal für die institutionelle Nutzung digitaler Währungen. Die Initiative ist Teil eines Pilotprogramms für Stablecoin-Abrechnungen und soll schnellere Geldbewegungen, eine Verfügbarkeit an sieben Tagen pro Woche sowie eine höhere operative Stabilität auch an Wochenenden und Feiertagen bieten. Während die Visa-Aktie leicht nachgibt, rückt Circle Internet Group als sehr wahrscheinlicher Gewinner in den Fokus der Anleger: Circle ist Emittent von USDC, dem weltweit zweitgrößten Stablecoin, und entwickelt zudem eine eigene Blockchain, wobei Visa als strategischer Designpartner auftritt. Die Circle-Aktie wäre somit in der Lage von einer wachsenden Fantasie rund um das Geschäftsmodell zu profitieren, zumal der Titel weiterhin deutlich unter früheren Höchstständen notiert. Erste Banken wie Cross River Bank und Lead Bank nutzen bereits USDC-Abrechnungen über die Solana-Blockchain, eine breitere Einführung in den USA ist bis 2026 geplant. Rückenwind erhält der Markt zusätzlich durch die zunehmende regulatorische Klarheit: Das im Juli verabschiedete Genius-Gesetz schafft einen verbindlichen Rahmen für Stablecoins und beschleunigt deren Akzeptanz im institutionellen Zahlungsverkehr. Für Investoren signalisiert der Schritt, dass Stablecoins den Sprung aus der Nische schaffen, wobei Circle als Infrastruktur- und Emittentenplattform strategisch besonders gut positioniert ist, während Visa seine Rolle als Innovationsmotor im globalen Zahlungsverkehr weiter ausbaut.

Twilio sollte man im Blick haben. Das Unternehmen bietet Entwicklern die Möglichkeit Sprach-, Messaging- und Video-Funktionen über Programmierschnittstellen (APIs) in ihre eigenen Software-Anwendungen zu integrieren. Dabei zeigten die Zahlen zum 3. Quartal von Anfang November, dass der zunehmende Einsatz von KI-Agenten für Kundeninteraktionen in Verbindung mit Sprachfunktionen zu einem wichtigen Treiber. Die Anzahl der Kundenaccounts stieg um 23 % auf über 392.000 an, während die Sprachlösungen das höchste Wachstum seit über drei Jahren verzeichneten. Das Voice-AI-Geschäft beschleunigte sich auf knapp 60 % und Erlöse mit den 10 größten Voice-AI-Startups konnten mehr als verzehnfacht werden. Am 16. Dezember stuften die Analysten von BTIG auf Buy und einem Kursziel von 165 USD. Begründet wird dies damit, dass man für 2026 ein sich beschleunigendes Wachstum des adressierbaren Marktes sehe. Die Aktie hat nach starken Zahlen das Gap geschlossen, attackiert nun aber wieder den Widerstand bei 135 USD. Mit dem Überschreiten desselben kann hier auf die Trendfolge gesetzt werden. (TWLO)

Sartorius hat sich klar darauf positioniert, den langwierigen, teuren und qualitätskritischen Prozess der Medikamentenentwicklung durch innovative Lösungen zu verbessern und effizienter zu gestalten. Insbesondere der Fokus auf komplette Prozesslösungen aus einer Hand macht das Unternehmen für seine Kunden attraktiv, da Sartorius nicht nur Einzelprodukte liefert, sondern auch bei der vorgelagerten Projektplanung, Prozessintegration und Validierung unterstützt. Die aktuellen Entwicklungen, wie die Erweiterung der Produktion wichtiger Komponenten für Zell- und Gentherapien, unterstreichen die strategische Ausrichtung auf Zukunftsmärkte der personalisierten Medizin. Darüber hinaus belegen jüngste Pressemitteilungen, wie jene vom November 2025 zur Auszeichnung der Newcomerin Naomi Weitzel mit dem LifeScienceXplained-Preis, das Engagement des Konzerns in der Förderung wissenschaftlicher Innovationen und der Diskussion um Zukunftsthemen wie autonome Labore und KI in der Wirkstoffforschung, welche die langfristige technologische Relevanz des Unternehmens sichern sollen. Die langfristige Perspektive von Sartorius ist eng an den strukturellen Wachstumstrend der Biopharmaindustrie gekoppelt, der durch eine alternde Weltbevölkerung und den medizinischen Fortschritt getrieben wird. Der Konzern blickt daher auch in einem sich normalisierenden Marktumfeld nach der Pandemie zuversichtlich nach vorn. Die Experten von Bernstein Research sind bereits überzeugt. Sie haben die Einschätzung am 16. Dezember auf "Outperform" bestätigt und das Kursziel von 273 auf 284 Euro angehoben. Analystin Susannah Ludwig bezeichnete die Vorzugsaktie von Sartorius neben Straumann in einem am Dienstag vorliegenden Branchenausblick auf 2026 zudem als "Top Pick". Beim Pharma- und Laborzulieferer Sartorius boome das Segment Biomanufacturing wieder, hob sie hervor und rechnet mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate für das Ergebnis je Aktie von 21 % im Zeitraum 2025 bis 2028.

Ford meldet einen tiefgreifenden Strategiewechsel und kündigt eine Abschreibung von rund 19,5 Mrd. USD auf sein Elektroauto-Geschäft an. Der Konzern stellt mehrere geplante reine Elektrofahrzeuge ein und reagiert damit auf nachlassende Nachfrage, hohe Kosten und veränderte regulatorische Rahmenbedingungen. Die Sonderbelastung soll überwiegend im vierten Quartal 2025 verbucht werden, weitere Effekte folgen bis 2027. An der Börse kommt der radikale Schnitt überraschend gut an: Die Aktie legt zu, Investoren werten den Schritt als überfällige Bereinigung eines defizitären Geschäftsbereichs. Laut TD Cowen bleibt die Einstufung zwar bei „Halten“, doch die Maßnahmen erhöhen aus Sicht der Analysten die Chancen, dass die verlustreiche EV-Sparte Model-e bis 2029 die Gewinnschwelle erreicht. Künftig setzt Ford stärker auf Hybrid- und Extended-Range-Konzepte statt auf große, margenarme Elektrofahrzeuge. So soll der F-150 Lightning in einer erweiterten Hybrid-Architektur angeboten werden, während reine E-Autos auf einer neuen Universal-EV-Plattform für kleinere und günstigere Modelle entstehen. Parallel hebt das Management die operative Gewinnprognose an: Der Vorsteuergewinn soll nun bei rund 7 Mrd. USD liegen, nach zuvor 6 bis 6,5 Mrd. USD. Zusätzlich plant Ford, bestehende Batteriewerke umzurüsten und in den Markt für stationäre Energiespeicher einzusteigen, der insbesondere durch den Ausbau von Rechenzentren und KI-Infrastruktur stark wächst. Dieses Zusatzgeschäft eröffnet neue Erlösquellen, birgt jedoch Risiken, falls sich die Nachfrage langsamer entwickelt als erwartet.

Die Roche Holding AG ist der unangefochtene globale Marktführer in der Onkologie und ein Pionier der personalisierten Medizin. Das Lösungsangebot des Konzerns basiert auf einer einzigartigen Struktur, welche sich durch die enge Verzahnung der schlagkräftigen Pharma-Sparte mit der weltweit führenden Diagnostics-Division ergibt. Diese Symbiose ermöglicht es Roche, maßgeschneiderte therapeutische Wirkstoffe direkt mit den passenden Begleitdiagnostika zu koppeln, wodurch die Behandlungseffizienz für Patienten maximiert und unnötige Therapien vermieden werden. Ein zentraler Erfolg der Pharma-Sparte war am 10. Dezember die Bekanntgabe positiver Phase-III-Daten für Giredestrant, einem oralen selektiven Östrogenrezeptor-Degrader (SERD). Die Substanz konnte das Risiko eines invasiven Krankheitsrückfalls oder Todes bei Patientinnen mit Östrogenrezeptor-positivem Brustkrebs im Frühstadium signifikant um 30 % senken, was das Potenzial für einen neuen Behandlungsstandard im weltweit wichtigsten Krebsbereich unterstreicht. Parallel dazu treibt die Diagnostik-Sparte ihre technologische Führung voran, wie die erweiterte CE-Kennzeichnung für das automatisierte Massenspektrometrie-Menü zur Überwachung von Antibiotika-Medikamenten, veröffentlicht am 11. Dezember, zeigt. Diese Erweiterung bietet Kunden im Gesundheitswesen das breiteste In-vitro-Diagnostik-Menü der Branche und verbessert die Präzision in der Behandlung. Die ganz aktuelle FDA-Zulassung für einen erweiterten Brustkrebs-Diagnosetest Mitte Dezember, der Patienten für die Behandlung mit einem Antikörpertherapeutikum identifiziert, bestätigt zusätzlich die Rolle von Roche als unverzichtbarer Enabler der personalisierten Onkologie.

Das Auftragsfertigungsunternehmen Flex (FLEX) gibt sich im Technologiesektor als neuer Bulle zu erkennen. Mit 100 Produktionsstandorten in über 30 Ländern werden Kunden in den Märkten Rechenzentren, Industrieautomation, Medizintechnik oder der Automobilindustrie bei der Konzeption bis zur Serienfertigung und darüber hinaus begleitet. Laut CEO Revathi Advaithi sorgt KI für einen „der größten Infrastrukturausbauten der modernen Geschichte“. Flex unterstützt seine Kunden bei der Beschleunigung der Rechenzentrumsimplementierung, indem modernste Stromversorgungs- und Kühltechnologien sowie skalierbare IT-Infrastrukturlösungen angeboten werden. Kooperiert wird mit mehreren Hyperscalern, Neo-Clouds und Colocation-Anbietern. Die Verbreitung kundenspezifischer Chips erhöht die Komplexität und sorgt für bessere Ergebnisse. Jensen Huang kritisierte zuletzt die langen Bauzeiten von bis zu 3 Jahren bei Rechenzentren mit einem Wettbewerbsnachteil ggü. China. In enger Zusammenarbeit mit NVIDIA integriert die neue Flex AI-Infrastrukturplattform für Gigawatt-Rechenzentren die Stromversorgung, Kühlung und Rechenleistung in vorkonfigurierte, modulare Designs, um die Bereitstellungszeit um 30 % zu beschleunigen. Flex sieht durch die Bereitstellung von Komplettlösungen eine OEM-ähnliche Kontrolle und erzielt hohe Margen, wobei die operative Marge nun vier Quartal in Folge über 6 % lag und dieses Ziel ein Jahr früher als geplant erreicht wurde. Im Fiskaljahr 2026 soll das Rechenzentrumsgeschäft erneut um mindestens 35 % auf 6,5 Mrd. USD wachsen. Die Argus-Analysten verwiesen auf das vierte aufeinanderfolgende Quartal mit steigenden Erlösen (+4 % im 2. Quartal) nach rückläufigen Ergebnissen seit 2023. Margenstarke Strom- und Cloud-Angebote sollen eine höhere Bewertung rechtfertigen, weshalb das Kursziel auf 85 USD (Buy) angehoben wurde. Die Aktie bricht auf ein neues Allzeithoch aus.

US-Präsident Trump geht davon aus, eine Einigung im Ukraine-Krieg ist näher als je zuvor. Auch Bundeskanzler Merz betonte jetzt die „echte Chance“ auf Frieden. An der Börse zeigt sich das auch daran, dass die Rüstungsaktien um Rheinmetall & Co. vorbörslich rund 4 % schwächer notieren. Im Gegenzug könnten am Markt die Profiteure vom Wiederaufbau der Ukraine gespielt werden. Der aktuelle Top-Breakout-Kandidat ist die österreichische Wienerberger. Das Unternehmen erzielt 26 % seiner Erlöse in Osteuropa und hatte bereit mitgeteilt, dass man auch am Wiederaufbau der Ukraine mitwirken will und die notwendigen Kapazitäten hat. „Die Werke in den Nachbarländern ermöglichen es dem Unternehmen, den Bedarf an Ziegeln, Dachziegeln, Flächenbefestigungsprodukten und Kunststoffrohren zu decken." Vor allem bei Dachziegeln wird eine führende Position eingenommen. Es wird geschätzt gut 175 Mrd. Euro sind allein für den Wohnungsbau notwendig in der Ukraine. Eine Sonderkonjunktur aus der Ukraine gepaart mit mehr Nachfrage aus Deutschland könnte dazu führen, dass auch das EPS des Unternehmens von 1,90 Euro auf 3,05 Euro bis 2027 erhöht. Die Aktie würde das mit einer neuen Aufwärtsbewegung quittieren! Die Wienerberger-Aktie ist kurzfristig für den Ausbruch um 30 Euro prädestiniert. Trader können die Aktie daher jetzt aufgreifen, zumal der Markt die Gewinner und Verlierer von einem hoffentlich eintretenden Frieden in der Ukraine spielen müsste.

Die US-Regierung plant die Neuklassifizierung von Marihuana auf Bundesebene. Damit werden die gesetzlichen Hürden für die Cannabisbranche deutlich gesenkt. Neben den kleinen spekulativen Werten kann man, wenn man diesen Trend nun spielen will, auch auf den Tabakkonzern Turning Point Brands setzen. Denn das Unternehmen bietet zahlreiche Accessoires für den Cannabis-Konsum an, wie u. a. die Zig-Zag-Rollpapers. Im 3. Quartal überzeugte das Unternehmen mit einem YoY-Umsatzanstieg von 31 % auf 119 Mio. USD. Ganz besonders gut kommen weiterhin die tabakfreien Nikotinbeutel unter dem Namen FR? an. Mit der Neueinführung von FR?-Watermelon handelt es sich um die „am schnellsten wachsende Fruchtsorte in der Kategorie Nikotinbeutel,“ so das Management. Die Aktie befindet sich in einem soliden Aufwärtstrend und ist die letzten Monate langsam aber stetig nach oben gelaufen. Am 15. Dezember brach sie aus einer Base auf ein neues Allzeithoch aus. Hier kann man auf die Trendfolge setzen. (TPB)

Hamilton Insurance ist ein Spezialversicherer, der sich auf komplexe Risiken spezialisiert hat. Grundsätzlich ist das Unternehmen in einem nachhaltig wachsenden Markt tätig, weil Naturkatastrophen, politische Risiken und Cyber-Gefahren Unternehmen dazu zwingen, mehr Versicherungen abzuschließen. Dies treibt das Prämienwachstum. In den letzten Quartalen hat das Unternehmen von einer ruhigen Hurrikansaison profitiert, wobei die Nettoprämien im 3. Quartal um 16 % auf 523 Mio. USD angestiegen sind. Aufgrund der guten Geschäfte wurden im letzten Quartal Aktien im Wert von 40 Mio USD zurückgekauft. Dank Rückkäufen ist die Aktienzahl im Vergleich zum Vorjahr um etwas mehr als 3% gesunken. Zuletzt hat das Unternehmen eine Erhöhung seiner Aktienrückkaufgenehmigung um 150 Mio. USD angekündigt, was die Aktie stützen dürfte. Die Aktie befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend und konnte am 12. Dezember eine Base verlassen und auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Hier kann auf die Trendfolge spekuliert werden.

JPMorgan Chase treibt die Verschmelzung von klassischem Asset Management und Blockchain-Technologie weiter voran. Wie das Wall Street Journal berichtet, startet die Vermögensverwaltung des Konzerns ihren ersten tokenisierten Geldmarktfonds auf der Ethereum-Blockchain. Der Fonds mit dem Namen „My OnChain Net Yield Fund“ (MONY) wird zunächst mit 100 Mio. USD Eigenkapital von JPMorgan ausgestattet und anschließend für externe qualifizierte Investoren geöffnet. Zugang erhalten vermögende Privatkunden sowie institutionelle Anleger, wobei eine Mindestanlage von 1 Mio. USD gilt. Für Anleger signalisiert dieser Schritt, dass Tokenisierung zunehmend den Sprung aus dem Experimentierstadium in regulierte Kernprodukte der Finanzindustrie schafft. Der strategische Hintergrund ist klar: Nach der Verabschiedung des sogenannten Genius Act, der in den USA erstmals einen regulatorischen Rahmen für tokenisierte Dollar und Stablecoins definiert, beschleunigt sich die Entwicklung rasant. Laut JPMorgan-Manager John Donohue besteht eine „massive Nachfrage“ seitens der Kunden nach tokenisierten Anlageformen. Der neue Fonds investiert – wie klassische Geldmarktfonds – in kurzfristige, als sicher geltende Schuldpapiere, schüttet Erträge täglich aus und kann sowohl mit Bargeld als auch mit dem Stablecoin USDC gezeichnet und zurückgegeben werden. Für Anleger entsteht damit ein hybrides Produkt: die Sicherheit und Renditestruktur eines Geldmarktfonds kombiniert mit der Flexibilität der Blockchain. Risiken liegen vor allem in der noch jungen Marktstruktur, technologischen Abhängigkeiten sowie möglichen regulatorischen Anpassungen, sollten Aufsichtsbehörden künftig strengere Vorgaben machen.

Clear Secure (YOU) fokussiert sich als Spezialist für biometrische Identitätssicherheitslösungen bisher auf ein abonnementbasiertes Geschäftsmodell, um CLEAR+-Mitgliedern für 209 USD im Jahr schnellere Sicherheitskontrollen an Flughäfen zu ermöglichen. Neu ist ein Pilotprogramm mit vollautomatisierten eGate-Terminals an bisher 10 US-Flughäfen für die Fußball Weltmeisterschaft 2026 in Nordamerika, bei denen sich Abonnenten in nur 5 Sekunden verifizieren und innerhalb von 30 Sekunden direkt zur physischen Sicherheitskontrolle gelangen können. Eine Ausweitung auf 30 Flughäfen ist bis Ende 2026 geplant. Zusätzliche Wachstumschancen ergeben sich im B2B-Geschäft, wo die CLEAR1-Identitätsplattform im letzten Quartal eine Rekordzahl an Unternehmen erreichen konnte. Ein Highlight ist ein neure Vertrag mit dem Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS), um für Medicare-Leistungsempfänger CLEAR1 für die Kontoerstellung, Kontowiederherstellung und den Zugriff auf Gesundheitsinformationen in das Online-Portal Medicare.gov zu integrieren. Eine breitere „Health Tech Ecosystem Initiative“ soll einen sicheren Ökosystem-Standard für den Datenaustausch und die Interoperabilität im US-Gesundheitswesen schaffen. Über 60 Unternehmen haben die CMS-Initiative bereits unterzeichnet und es gibt CLEAR1-Verträge mit 20 % der teilnehmenden Unternehmen. Im 3. Quartal nahm die Anzahl der CLEAR+-Abonnenten um 7,5 % auf 7,7 Mio. zu. Preiserhöhungen und Zusatzdienstleistungen erhöhen den Umsatz pro Abonnenten. Das Buchungswachstum soll sich im laufenden 4. Quartal von 14,3 % auf 16,8 % bzw. auf 265 bis 270 Mio. USD beschleunigen. Die Analyten von JPMorgan hoben das Kursziel am 12. Dezember von 35 auf 42 USD (Overweight) an und rechnen auch mit einer Erneuerung der American Express-Partnerschaft zu günstigeren Konditionen. Nun liefern die höchsten Kurse seit dem Jahr 2021 ein neues Kaufsignal.

SmartRent Inc. (SMRT) positioniert sich als Technologieanbieter für die Mietwohnungsbranche. Der Konzern zielt dabei auf große Eigentümer, Betreiber und Entwickler von Mehrfamilienhäusern ab. Das Geschäftsmodell basiert auf der Bereitstellung eines umfassenden End-to-End-Ökosystems, das Smart-Community-Lösungen und Smart-Operations-Lösungen vereint. Die Kernlösung ist eine nahtlose Konnektivitätsplattform, die eigens entwickelte Software mit kompatibler Hardware integriert. Für Immobilieneigentümer liegt der Fokus auf der Automatisierung von Abläufen, dem Schutz von Vermögenswerten, der Reduzierung des Energieverbrauchs und der Steigerung des Netto-Betriebsergebnisses. Mieter profitieren von Smart-Home-Geräten wie intelligenten Schlössern, Thermostaten und Beleuchtungssystemen, die sie über eine zentrale App steuern können, wobei Umfragen zeigen, dass Mieter zunehmend Wert auf energieeffiziente und kostensparende Technologien legen. Zu den spezifischen Dienstleistungen gehören Access Control (cloudbasierte Zugangskontrolle), Self-Guided Tours zur Automatisierung von Vermietungsprozessen, Work Management zur Verbesserung der Effizienz von Wartungsteams durch eine mobile Plattform sowie die jüngst erweiterte KI-gestützte Smart Operations Suite, die Zentralisierung und Skalierbarkeit für Immobilienbetreiber fördert. SmartRent bedient 15 der Top 20 Mehrfamilienhausbetreiber in den Vereinigten Staaten, was die starke Marktposition und die Relevanz der Lösungen unterstreicht. Im Zeitraum zwischen dem 20. November und 12. Dezember hat CEO Frank Martell mehrere Insiderkäufe zu Stückpreisen zwischen 1,44 USD und 2,07 USD durchgeführt. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 2.063.796 Aktien angestiegen. Außerdem hat Aufsichtsrat Thomas N. Bohjalian am 02. Dezember 50.000 Aktien zu je 1,68 USD für insgesamt 84.165 USD durchgeführt. In Summe haben die beiden Insider vom 20. November bis 12. Dezember kumuliert 1.249.931 USD in Aktien von SmartRent investiert.

Warby Parker ist einen Blick wert. Es handelt sich um einen Online-Händler für Brillen, der es sich zur Aufgabe gemacht hat, den Brillenmarkt zu verändern. Das Unternehmen setzt auf ein vertikal integriertes Modell, das von Design bis zum Verkauf alles aus einer Hand anbietet. Am 8. Dezember hat Alphabet auf der Veranstaltung The Android Show angekündigt, dass man die ersten KI-Brillen, die im Rahmen der Partnerschaft zwischen Alphabet und Warby Parker entwickelt werden, bereits im Jahr 2026 auf den Markt kommen werden. Interessant finde ich, dass Alphabet diese Woche noch einmal herausgestellt haben, dass die Produktpartnerschaft als eine langfristige Zusammenarbeiten mit einer Reihe von Produkten und nicht nur mit einem einzigen Gerät gesehen wird. Das könnte das Wachstum von Warby Parker im nächsten Jahre weiter antreiben und die Aktie auf ganz neue Höhen katapultieren. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 30 USD kann hier auf die Trendfolge gesetzt werden. (WRBY)

Amazon setzt im US-Lebensmittelhandel neue Maßstäbe: Der Konzern erweitert sein Same-Day-Lieferangebot für frische Waren wie Milch, Fleisch und Gemüse nun auf mehr als 2.300 Städte, wie Reuters berichtet. Damit verdoppelt das Unternehmen seine bisherige Reichweite – ein Schritt, der Investoren optimistisch stimmt und am Markt spürbare Reaktionen auslöst. Branchenbeobachter erwarten, dass Amazon damit noch stärker am mehr als 1 Bio. USD schweren US-Lebensmittelmarkt partizipiert. Parallel dazu arbeitet der Konzern laut Business Insider an einem neuen „Rush“-Abholservice, der ab 2026 das Abholen kombinierter Online- und Store-Bestellungen innerhalb einer Stunde ermöglichen soll. Gleichzeitig testet Amazon in mehreren Städten mit „Amazon Now“ Lieferzeiten von nur 30 Minuten, ein Tempo, mit dem klassische Zustellplattformen schwer mithalten können. Zwar investieren Händler wie Walmart, Target und Kroger massiv in eigene E-Commerce-Strukturen und Kooperationen, doch deren Abhängigkeit von Lieferdiensten verschärft den Margendruck. Plattformen wie Instacart und DoorDash reagieren mit strategischen Neuausrichtungen – etwa durch Softwareangebote oder internationale Expansion – doch die zentrale Frage bleibt: Wer kann im Jahr 2026 ultraschnelle Liefermodelle profitabel betreiben, während Amazon den Takt vorgibt?

Innoscripta (i.) bietet mit der SaaS-Plattform "Clusterix" eine 360°-End-to-End-Lösung zur Digitalisierung und Automatisierung der Beantragung und revisionssicheren Dokumentation der steuerlichen Forschungszulage. Die Software reduziert die Komplexität länderspezifischer Förderlogiken und setzt Ressourcen in Unternehmen frei. Die strategische Vision ist die Schaffung einer internationalen Plattform, welche Förderlogiken weltweit vereint. Unterstützt wird diese Perspektive durch die neuen Forschungszulage-Regeln für 2026, die im Dezember 2025 bekannt gegeben wurden. Mit einem 20%igen Gemeinkostenzuschuss und einer erhöhten Bemessungsgrundlage steigern diese Weichenstellungen die Attraktivität der Förderung, was direkt die Nachfrage nach den automatisierten Dokumentationslösungen von Innoscripta erhöht. Die Zahlen für das 3. Quartal bestätigen die starke Wachstumsdynamik und Rentabilität. Der Konzernumsatz wuchs signifikant um 80,3 % auf 70,7 Mio. Euro (Q3/2024: 39,2 Mio. Euro), während das Konzern-EBIT um 96,3 % auf 40,8 Mio. Euro (Q3/2024: 20,8 Mio. Euro) zulegte. Die resultierende EBIT-Marge von 57,8 % (Q3/2024: 53,1 %) unterstreicht die Skalierbarkeit des SaaS-Modells. Das Wachstum wird durch die Optimierung digitaler Prozesse und die Weiterentwicklung der Clusterix-Plattform getragen. Diese Zahlen belegen die erfolgreiche strategische Ausrichtung. Das Vertrauen des Managements in die Zukunft des Unternehmens wird durch signifikante Insiderkäufe untermauert. Nach Käufen in Höhe von 168.610 Euro im Juni und 1.664.460 Euro im August folgten weitere Käufe vom 8. bis 10. Dezember im Gesamtwert von 3.096.645 Euro. Die im Juni angekündigte Investition von insgesamt 12 Mio. Euro durch zwei Führungskräfte ist damit noch nicht vollständig ausgeschöpft, was ein starkes Signal an den Markt sendet.

Alpha Metallurgical Resources (AMR) positioniert sich als ein führender US-amerikanischer Lieferant von metallurgischen Produkten für die Stahlindustrie. Das Kerngeschäft des Unternehmens ist die Gewinnung und Verarbeitung von Kokskohle (Metallurgical Coal), die ein essenzieller Rohstoff für die Produktion von Roheisen im Hochofenprozess und somit für die Herstellung von Stahl ist. Im Gegensatz zu Thermalkohle, die hauptsächlich zur Stromerzeugung dient und einem stärkeren strukturellen Nachfragerückgang ausgesetzt ist, spielt die hochwertige Kokskohle von AMR eine unverzichtbare Rolle in der traditionellen Stahlproduktion. Die strategische Relevanz des Konzerns für seine Kunden liegt in der zuverlässigen Versorgung mit qualitativ hochwertigen Kokskohle-Qualitäten. AMR betreibt Unter- und Übertagebau-Minen in den zentralen Appalachen und verfügt über beträchtliche Hafenkapazitäten. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, Kunden weltweit zu bedienen, wobei ein signifikanter Anteil der Produktion, Schätzungen zufolge rund 70 Prozent, in den Export geht – hauptsächlich nach Asien, wo die Nachfrage nach Stahl in Schwellenländern wie Indien robust ist. Die angebotene Lösung für Stahlhersteller ist somit die Sicherstellung eines kritischen Inputfaktors für ihre Produktion, gestützt durch eine starke Logistik und eine breite Palette an Kohlequalitäten. Bemerkenswert sind auch die Insiderkäufe der letzten Monate durch Direktor Kenneth S. Courtis. Er hat bereits vom 12. September bis 15. September insgesamt 108.000 Aktien zu Stückpreisen zwischen 142,64 USD und 154,68 USD für insgesamt rund 16,0 Mio. USD gekauft. Am 08. Dezember hat der Direktor wiederum zu deutlich höheren Stückpreisen von 175,26 USD weitere 36.000 Anteile für insgesamt rund 6,3 Mio. USD erworben. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 770.537 Aktien gestiegen.

Daktronics (DAKT) gilt als nordamerikanischer Marktführer bei LED-Anzeigetafeln. Eingesetzt werden diese für Spielstände und Highlights in Sportstadien, Werbeflächen, Verkehrsinfrastruktur, High Schools bis hin zu Kontrollräumen von Militärs. Derzeit läuft ein Transformationsplan für Kostenoptimierungen, Digitalisierung und profitablere Vertriebskanäle. Vorangetrieben werden soll dieser auch ab Februar 2026 vom neuen CEO Ramesh Jayaraman mit einer 25-jährigen globalen Führungserfahrung in Technologie- und Industrieunternehmen. Im 2. Quartal wuchs der Produktauftragsbestand um 36 % auf fast 321 Mio. USD an, wozu bei den wichtigen Live Events auch Großaufträge für drei weitere Stadien der Major League Baseball (MLB) und drei Stadien der Major League Soccer (MLS) beitrugen. Fortschritte gibt es auch bei einer Testphase für Abonnement Modelle für höhere wiederkehrende Einnahmen. Mit der neuen Venus Controll Suite Live kann speziell für Veranstaltungen zentral die Inhaltsteuerung großer Display Netzwerke durchgeführt werden. Ein Umsatzplus von über 10 % und die Nettogewinnsteigerung von über 59 % überzeugten im 2. Quartal. Mit einer wachsenden Pipeline sind die Wachstumsziele für 2028 mit jährlichen Umsatzraten von 7 bis 10 % und operative Margen von 10 bis 12 % intakt. Geplant sind für das laufende Geschäftsjahr LED-Stadtmöbel für den Außenwerbemarkt, ein Indoor-Videodisplay der nächsten Generation und auch ein Kraftstoffpreissystem mit großen Ziffern für den Convenience-Store-Markt. Die Aktie generiert mit dem Ausbruch aus dem Abwärtstrend ein neues Kaufsignal.

GE Vernova beeindruckt Anleger auf dem Investorentag in New York mit einer ganzen Reihe positiver Nachrichten: Der Energietechnologiekonzern verdoppelt seine vierteljährliche Dividende auf 0,50 USD je Aktie, erhöht sein Aktienrückkaufprogramm von 6 Mrd. USD auf 10 Mrd. USD und hebt zugleich seine Free-Cashflow-Prognose für 2025 auf 3,5–4,0 Mrd. USD an. Das Management zeigt sich optimistisch, dass der Umsatz 2025 am oberen Ende der bisher anvisierten 36–37 Mrd. USD liegen wird. Für 2026 stellt GE Vernova 41–42 Mrd. USD Umsatz, ein deutlich höheres FCF-Ziel von 4,5–5,0 Mrd. USD sowie eine klar verbesserte EBITDA-Marge von 11–13 % in Aussicht. Auf längere Sicht zeigt das Unternehmen noch mehr Zuversicht: Bis 2028 soll der Umsatz auf 52 Mrd. USD steigen, begleitet von einem Anstieg der bereinigten EBITDA-Marge auf 20 % – eine massive Verbesserung gegenüber früheren Prognosen. Für starke Impulse sorgt vor allem der anhaltende Nachfrageboom nach Strominfrastruktur, ausgelöst durch energieintensive KI-Rechenzentren und digitalisierte Industrien. GE Vernova profitiert von wachsender Investitionsbereitschaft in Netze, Gas¬turbinen, Elektrifizierungslösungen und neue Energietechnologien. Der Konzern sieht sich durch einen rund 200 Mrd. USD großen erwarteten Auftragsbestand bis 2028 strategisch hervorragend aufgestellt. Auch Analysten zeigen sich begeistert: Jefferies spricht von einem Ausblick, der „klar über den Erwartungen bei Margen, EBITDA und FCF“ liege.

Xometry ist ein Anbieter von Beschaffungssoftware im B2B-Bereich und beschreibt sich selbst als „führenden KI-gestützten Marktplatz für die Digitalisierung der Fertigung“. Der Markt für B2B-Software verzeichnet ein erhebliches Wachstum und ist etwa 275 Mrd. USD groß. Allerdings ist er von Xometry weniger als 1 % durchdrungen. Am 4. November überzeugte das Unternehmen mit starken Zahlen zum 3. Quartal und hob nach einem Rekordquartal die Jahresprognose auf einen Umsatz von 678 Mio. USD an. Daneben wurde das bereinigte EBITDA im Q3 positiv. Das deutet darauf hin, dass Xometry nicht nur wächst, sondern auch effizienter und profitabler arbeitet. Mir gefällt zudem der „Netzwerk-Effekt“ des Unternehmens, wobei mehr Lieferanten immer mehr Käufer anlocken und umgekehrt. Langfristig kann das die Markt­führerschaft festigen und den Unternehmenswert steigern Nach den Q3-Zahlen generierte die Aktie ein Up-Gap, das in den letzten Wochen auskonsolidiert wurde. Am 9. Dezember kam wieder vermehrt Stärke in die Aktie, wobei man hier nun darauf setzen kann, dass die Aktie zeitnah Richtung 75 USD läuft. (XMTR)

Die Vossloh AG hat sich eine führende Position im Bereich Bahninfrastruktur erarbeitet. Ihr Kerngeschäft gliedert sich in drei zentrale Geschäftsbereiche, die den gesamten Lebenszyklus des Fahrwegs Schiene abdecken. Der Bereich Core Components fokussiert auf standardisierte, hochvolumige Produkte wie Schienenbefestigungssysteme und Betonschwellen. Diese Komponenten sind entscheidend für die Stabilität und Sicherheit des Schienennetzes in allen Anwendungsbereichen, von Hochgeschwindigkeits- bis hin zu Schwerlaststrecken. Im Segment Customized Modules liegt der Schwerpunkt auf maßgeschneiderten Weichensystemen, die für die Funktionalität jedes Schienennetzes unerlässlich sind. Hier bietet Vossloh komplexe Weichen, Signaltechnik und Antriebskomponenten an. Die dritte Säule, Lifecycle Solutions, umfasst Dienstleistungen rund um die Instandhaltung von Schienen und Weichen. Hierzu zählen Schienenschleifen und -fräsen, Schweißarbeiten, aber auch digitale Lösungen zur präventiven Wartung. Am 10. Dezember konnte ein neuer Zweijahresvertrag mit der französischen Netzgesellschaft SNCF Réseau für umfangreiche Fräsarbeiten verkündet werden. Dieser Auftrag, der eine Verlängerungsoption auf bis zu drei weitere Jahre beinhaltet, zählt mit durchschnittlich 200 zu bearbeitenden Kilometern pro Jahr zu einem der größten Einzelaufträge für Schienen- und Weicheninstandhaltung in Frankreich. Die Kernkompetenz von Vossloh liegt hier in der Anwendung des von ihr entwickelten Fräsverfahrens, das eine vollständige Bearbeitung des Schienenprofils in nur einer Überfahrt ermöglicht. Die Kombination aus Fräsen und integriertem Schleifen korrigiert Quer- und Längsprofile präzise und verbessert dadurch die Laufruhe und die Lebensdauer der Schiene. Das Unternehmen bedient damit die steigende Nachfrage nach nachhaltiger Mobilität und trägt durch die Verlängerung der Nutzungsdauer von Bahninfrastruktur direkt zur Kosteneffizienz und Verfügbarkeit der Strecken bei.

Braze (BRZE) bietet eine cloudbasierte Kundenbindungsplattform an, die personalisierte und dauerhafte Verbindungen zw. Konsumenten und ihren Lieblingsmarken schaffen soll. Gesetzt wird auf eine hyperpersonalisierte Kommunikation, indem First-Party-Daten analysiert werden und mit Kunden zum richtigen Zeitpunkt über den richtigen Kanal interagiert werden kann. Den Trend hin zu KI-gestützten Cross-Channel-Kampagnen verdeutlicht auch die jüngste Cyber Week, in der Braze 102,5 Mrd. Nachrichten auslieferte und dabei Spitzenwerte von 28,5 Mio. Nachrichten pro Minute erreichte. Mitgründer und CEO Bill Magnuson ist überzeugt von der KI-Strategie spricht von einem „Multiplikator für Marketer und Konsumenten“. Die Forge 2025-Konferenz lieferte im Oktober neue KI-Funktionen. Das BrazeAI Decisioning Studio stellt konfigurierbare KI-Agenten bereit, die dank der OfferFit-Übernahme zur Sicherung der AI Decisioning Engine lernfähig sind und autonome Entscheidungen zu Kanalwahl, Inhalten, Angeboten und Frequenz treffen können. Eine E-Commerce-Marke aus den USA analysierte mit der Technologie rund 5,1 Trillionen Permutationen, um die optimale Aktion auszuwählen, was zu einer signifikant besseren Kundenbindung, 12 % mehr App-Downloads und 15 % mehr Premium-Mitgliedschaften führte. Im 3. Quartal gab es nun mit 14 % auf 2.528 Kunden den stärksten Kundenzuwachs seit drei Jahren. Das organische Umsatzwachstum beschleunigte sich das zweite Quartal in Folge auf 22,3 % und beim Nettogewinn gelang erwartungsgemäß eine Verdreifachung. Für das Fiskaljahr 2025 hob das Management die Umsatzprognose auf 23 % an. Mit einem KUV von 5,2 scheint die Bewertung nicht zu hoch. Der entstehende Pivotal-News-Point liefert ein neues Kaufsignal.

Taiwans Außenhandelssektor erlebt im November einen außergewöhnlich starken Schub: Getrieben von der globalen Nachfrage nach Hochleistungs-Chips und KI-Infrastruktur steigen die Exporte um 56 % auf 64,05 Mrd. USD – der kräftigste Zuwachs seit rund 15 Jahren und der höchste monatliche Wert aller Zeiten. Nach Angaben des taiwanischen Finanzministeriums übertraf das Ergebnis die Erwartungen der Ökonomen deutlich, die im Reuters-Konsens mit einem Plus von 41,1 % gerechnet hatten. Besonders auffällig ist die Entwicklung im US-Geschäft: Trotz eines weiterhin geltenden 20-%-Zolls schnellen die Ausfuhren in die Vereinigten Staaten um 182,3 % auf den Rekordwert von 24,418 Mrd. USD nach oben. Auch nach China liefert Taiwan wieder spürbar mehr, mit einem Anstieg von 16,5 % im Jahresvergleich. Das Ministerium führt den Trend auf die Kombination aus KI-Investitionen globaler Tech-Konzerne und dem saisonalen Jahresendgeschäft zurück. Für Anleger zeigt sich ein zweischneidiges Bild: Einerseits deutet das enorme Exportwachstum auf anhaltend hohe Nachfrage nach Halbleitern, elektronischen Komponenten (im November +29,3 % auf 21,632 Mrd. USD) und High-Performance-Computing-Technologien hin, die das Wachstum der führenden taiwanischen Unternehmen befeuern. Andererseits mahnt das Finanzministerium zu Vorsicht und verweist auf politische Unsicherheiten – darunter künftige US-Zollentscheidungen, geopolitische Spannungen und potenzielle Änderungen in den Handelsbeziehungen. Taiwan erwartet für Dezember zwar ein weiteres starkes Plus von 40 % bis 45 %, sieht aber gleichzeitig erhöhte Volatilitätsrisiken, die internationale Investoren genau im Auge behalten sollten Im Mittelpunkt des Booms stehen vor allem Unternehmen wie TSMC, der weltgrößte Auftragsfertiger für Halbleiter. Der Konzern produziert Chips für NVIDIA, Apple und zahlreiche weitere Technologiefirmen, die massiv in KI-Rechenzentren, Edge-Computing und mobile Hochleistungsprozessoren investieren. Taiwans Industrie profitiert dabei stark von strukturellen Megatrends: dem globalen Ausbau von KI-Infrastruktur, steigenden Anforderungen an Rechenleistung, Digitalisierung in Industrien sowie dem langfristigen Wachstum des Elektronik-Ökosystems.

2026 könnte ein Jahr mit einem der spannendsten IPOs werden. Verschiedene Medien berichten, dass Elon Musk seinen SpaceX-Investoren einen möglichen Börsengang des Raumfahrtunternehmens im 2. Halbjahr 2026 signalisiert hat. Parallel dazu wird aktuell ein neuer Aktienverkauf vorbereitet. Dieser soll SpaceX bereits mit 800 Mrd. USD bewerten, was eine Verdopplung gegenüber der letzten Platzierung wäre. Bei einem IPO dürfte SpaceX beste Chancen haben auf eine Billionen-Bewertung zu kommen, weil es das wichtigste Raumfahrtunternehmen der USA ist. Missionen zum Mond, Mars oder der Aufbau von „orbital computing“ gehen nur über die Fähigkeiten von SpaceX. Ein Nutznießer der steigenden Bewertung sowie eines IPOs ist Echostar. Mit dieser Aktie kann auf SpaceX gesetzt werden. Warum? Durch den Verkauf des eigenen Spektrums an SpaceX erhielt man 11,1 Mrd. USD in SpaceX-Aktien. Wenn diese Aktien basierend auf einer Bewertung von 400 Mrd. USD abgegeben wurden, würde Echostar rund 2,75 % an SpaceX halten. Damit wäre die aktuelle Kapitalisierung von Echostar weitgehend durch den Wert der SpaceX-Aktien abgedeckt, insofern die Bewertung in Richtung 1 Bio. USD steigt. Ein IPO zu einer nochmals deutlich gesteigerten Bewertung würde der Echostar-Aktie-Auftrieb geben. Es ist derzeit das heißeste Asset, um auf einen Nachfrageboom nach SpaceX-Aktien sowie eine Billionen-Marktkapitalisierung im Zuge eines möglichen IPOs in 2026 zu wetten!

Appian ist ein Anbieter von Low-Code-Plattformen für digitale Prozessautomatisierung und Enterprise Workflow. Das Geschäftsmodell basiert hauptsächlich auf Cloud- und Software-Abonnements, die knapp 80 % des Umsatzes ausmachen. Das Unternehmen setzt verstärkt auf KI-Agenten zur Automatisierung von Geschäftsprozessen. Rund ein Viertel der Kunden zahlen laut dem CEO izwischen für KI-Funktionalität, nachdem man zuletzt das "Agent Studio", einer no-code Plattform zur einfachen KI-Agentenkonfiguration eingeführt hatte. Appian veröffentlichte am 6. November seine Ergebnisse für das 3. Quartal, die ein starkes Wachstum und eine positive Geschäftsentwicklung zeigten. Das Unternehmen erwirtschaftete einen Gesamtumsatz von 187 Mio. USD, was einem Wachstum von 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das bereinigte EBITDA lag bei 32,2 Mio. USD, mehr als dreimal so hoch wie im Vorjahresquartal. Die Aktie machte einen riesigen Sprung nach den Q3-Zahlen. In den letzten Wochen kam es zu einer Konsolidierung, die jetzt enden könnte. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 43 USD kann man hier auf die Trendfolge setzen, wobei man das Risiko im Bereich von 39 USD begrenzen könnte. (APPN)

Thermon Group (THR) profitiert als führender Anbieter von Wärmemanagement-, Stromverteilungs- und Klimatisierungslösungen von der anlaufenden Elektrifizierung der Industrie. Heute stammen noch 95 % der industriellen Prozesswärme von nicht-elektrischen Quellen, wobei insbesondere auch die CO2-Ziele der Unternehmen eine Modernisierungswelle herbeiführen. Hinzukommt die Digitalisierungsstrategie mit Echtzeitdaten über das Genesis Network, wo die Anzahl der angebundenen Systeme seit Ende 2025 um 49 % auf 86.000 Einheiten zugenommen hat. Neben der reduzierten Abhängigkeit vom zyklischen Öl- und Gasgeschäft bieten auch neue Flüssigkeitslastbänke für Rechenzentren neue Wachstumschancen. Diese Systeme simulieren hohe elektrische und thermische Lasten mittels erhitzter Flüssigkeiten für einen zuverlässigen Einsatz von Kühlsystemen und Stromversorgungssystemen. Poseidon sicherte als neues Produkt im letzten Quartal bereits einen ersten Auftrag mit 20 Einheiten und die sich voraussichtlich beschleunigende Pipeline ist auf fast 30 Mio. USD angewachsen. Geplant ist ein Marktanteil von 20 bis 25 % in einem bis 2032 von derzeit 84 Mio. auf 386 Mio. USD anwachsenden Markt. Mit einem Umsatzplus von 15 % und einer Nettogewinnsteigerung von 45 % überzeugte das 2. Quartal. Der Auftragsbestand wuchs um 17 % und vor allem bei bisher verzögerten LNG-Großprojekten gab es deutliche Fortschritte. Mit einem KGV von 18,4 scheint die Bewertung attraktiv. Charttechnisch gibt es mit dem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch ein neues Kaufsignal.

Butterfly Network (BFLY) treibt die Entwicklung seiner Technologie, insbesondere im Bereich der KI, stark voran. Das Unternehmen hat Compass AI zur Verwaltung von POCUS (Point-of-Care Ultrasound)-Programmen eingeführt und arbeitet am sechsten Generation Apollo AI Chip. Im Oktober 2025 wurde das Unternehmen in die TIME-Liste der weltweit besten HealthTech-Unternehmen 2025 aufgenommen. Direktor und 10%-Eigentümer Larry Robbins hatte im Zeitraum vom 19. November bis zum 21. November Aktien zu Stückpreisen zwischen 2,35 USD und 2,58 USD erworben hat. In Summe hatte der Insider dabei 6.784.060 USD investiert. Im Dezember hat Direktor Larry Robbins noch mit weiteren Käufen nachgelegt. Vom 03. Dezember bis 05. Dezember hat der Insider zu Stückpreisen zwischen 2,96 USD und 3,06 USD Aktien für insgesamt rund 4,65 Mio. USD (exakt: 4.652.772 USD) gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch mittlerweile auf 14.313.685 Aktien angestiegen. Als erfahrener Investor (Glenview Capital Management) sieht Robbins wahrscheinlich den aktuellen Aktienkurs als unterbewertet im Verhältnis zum langfristigen Potenzial der innovativen Ultrasound-on-Chip-Technologie und der Plattformstrategie des Unternehmens. Er wettet darauf, dass die jüngsten operativen Fortschritte und strategischen Investitionen in KI und den neuen Apollo Chip in Zukunft zu einem deutlich höheren Aktienkurs führen werden. Durch den massiven Kauf erhöht Robbins seinen Einfluss und seine indirekte Beteiligung. Dies stärkt die Abstimmung seiner Interessen mit denen anderer Stammaktionäre und konzentriert den Stimmrechtsblock, was die Governance und die strategische Ausrichtung des Unternehmens festigen kann.

Albemarle (ALB) – US-Lithiumproduzent startet fulminante Rally: Analysten sehen Beginn eines neuen Preisaufschwungs! Die Aktien des Lithiumförderers Albemarle ziehen kräftig an, nachdem gleich mehrere Analysten neue Hoffnung auf einen bevorstehenden Nachfragezyklus entfachen: UBS stufte den Titel mit Verweis auf einen „einsetzenden Lithium-Aufschwung ab 2026“ von Neutral auf Kaufen hoch und erhöhte das Kursziel von 107 USD auf 185 USD – ein erwarteter Aufwärtsspielraum von rund 50 %. Laut UBS-Analyst Joshua Spector dürfte die Kombination aus steigender Nachfrage nach Energiespeichersystemen und dem langsamen Ausbau westlicher Förderkapazitäten den Markt bereits ab 2026 wieder in ein Angebotsdefizit treiben. Auch Baird-Analyst Ben Kallo, der seine Einschätzung jüngst von Verkaufen auf Halten anhob, verweist auf deutliche Signale wachsender Absatzmöglichkeiten im Bereich stationärer Batteriespeicher, die zunehmend für Netzstabilität und erneuerbare Stromsysteme benötigt werden. Gleichzeitig haben sich die Lithiumpreise seit ihrem Tief im Sommer – rund 8.500 USD pro Tonne – wieder auf etwa 13.000 USD erholt, was die Stimmung im Sektor zusätzlich aufhellt. Anleger honorieren diese Perspektiven: Die Aktie liegt seit Jahresbeginn rund 50 % im Plus, obwohl weiterhin nur etwa ein Drittel der Analysten eine Kaufempfehlung ausspricht. Für Investoren eröffnet sich damit ein attraktives, aber volatilitätsanfälliges Chance-Risiko-Profil zwischen möglichem Preisaufschwung und dem strukturellen Risiko neuer Förderkapazitäten.

Novartis hat sich zu einem fokussierten Innovationsunternehmen entwickelt, das sich ausschließlich auf patentgeschützte, innovative Arzneimittel konzentriert. Nach der Abspaltung der Generika-Sparte Sandoz und der Veräußerung anderer Geschäftsbereiche zielt der Konzern darauf ab, wissenschaftliche Durchbrüche in lebensverändernde Therapien umzuwandeln. Die Hauptlösungen des Konzerns liegen in Schlüsseltherapiegebieten wie Herz-Kreislauf-Erkrankungen, Immunologie, Neurologie und insbesondere der Onkologie. Die jüngsten Nachrichten unterstreichen diesen Innovationsfokus. Beispielsweise wurde im November die EU-Zulassung für ein Produkt zur Behandlung der Chronischen Myeloischen Leukämie (CML) bekannt gegeben. Solche Zulassungen in der Onkologie – ergänzt durch Wachstumstreiber wie die Krebsmedikamente Kisqali und Scemblix – sind zentrale Umsatzquellen und belegen die Fähigkeit, hochwertige Medikamente bereitzustellen. Technologisch setzt Novartis stark auf zukunftsweisende Plattformen wie die Radioligandentherapie (RLT) und RNA-Therapeutika (siRNA), welche das Potenzial haben, die Behandlung von Krankheiten wie Krebs (RLT) oder Herz-Kreislauf-Erkrankungen (siRNA-Cholesterinsenker) grundlegend zu verändern. JPMorgan hat die Einschätzung für Novartis am 08. Dezember von "Neutral" auf "Overweight" angehoben und das Kursziel von 95 auf 125 CHF adjustiert. Analyst Richard Vosser schreibt, dass es bei Astrazeneca und Novartis wohl die meisten Nachrichten aus der Forschungs-Pipeline von allen Pharmakonzernen mit den größten Erfolgschancen gebe. Dieser Impuls könnte dazu beitragen, dass die Aktie die Konsolidierung im Bereich des Allzeithochs zeitnah durch den Kursanstieg auf neue Bestmarken beendet.

JFrog unterstützt seine Kunden mit einer End-to-End-Software Supply Chain Platform bei der effizienten Verwaltung und Bereitstellung von Softwarekomponenten für die Entwicklung und den Betrieb von Anwendungen. Mit sogenannten DevOps-Tools kann der gesamte Prozess erstellter Softwarelösungen von der Entwicklung bis zur Bereitstellung auf einzelnen Geräten umgesetzt werden, was Prozesse automatisieren und beschleunigen soll. Das Kernprodukt JFrog Artifactory ermöglicht es, über ein sogenanntes Repository diverse Software-Bausteine (Artefakte) sicher zu speichern, zu versionieren und automatisiert an Entwicklungs- oder Produktionsumgebungen zu verteilen. Mit JFrog Fly kommen nun weltweit erstmals KI-Agenten zum Einsatz, die Artefakte automatisiert verwalten und nahtlos über den gesamten Softwarelebenszyklus orchestrieren. Einer der wesentlichen Wachstumstreiber besteht darin, dass Software von Menschen und Maschinen immer schneller entwickelt wird und damit auch die Menge der erstellten Artefakte steigt. Auf die Aktie hatte ich zuletzt nach den Q3-Zahlen aufmerksam gemacht. Nach einer mehrwöchigen Konsolidierung bricht die Aktie nun untre erhöhtem Volumen über den Widerstand bei 65 USD. Damit entsteht einprozyklisches Kaufsignal. (FROG)

Micron Technology gibt das Geschäft mit Verbraucherprodukten auf und fokussiert sich künftig komplett auf den boomenden Markt für künstliche Intelligenz. Das Unternehmen kündigte an, dass es den Verkauf von Crucial-Speicherprodukten bis Ende Februar 2026 einstellen wird. Hintergrund der strategischen Neuausrichtung ist die stark wachsende Nachfrage nach High-Bandwidth-Memory (HBM), einer speziellen Speicherchip-Technologie, die für moderne Prozessoren, etwa von NVIDIA, unverzichtbar ist. Micron befindet sich hierbei in direkter Konkurrenz zu den südkoreanischen Herstellern SK Hynix und Samsung Electronics, um Lieferverträge mit Herstellern von KI-Hardware. Die steigende Nachfrage nach KI-Komponenten treibt die Preise für Speicherchips deutlich nach oben: Laut TrendForce werden die Preise für konventionelle DRAM-Chips im vierten Quartal voraussichtlich um 18 % bis 23 % steigen. Mit dem Rückzug aus dem Consumer-Markt konzentriert sich Micron auf den lukrativen Geschäftszweig, der durch die wachsende Nutzung von KI-Anwendungen befeuert wird. Analysten sehen hierin eine klare Verschiebung von Standard-DRAM hin zu spezialisierten Speicherlösungen für Hochleistungsrechner und Rechenzentren, die zunehmend als Kernbestandteil der nächsten Generation von KI-Systemen gelten. Die Entscheidung unterstreicht Microns Strategie, die Ressourcen auf margenstärkere, wachstumsorientierte Bereiche zu fokussieren und den Wettbewerbsvorteil in einem zunehmend wichtigen Segment auszubauen.

BKV Corp. gefällt mit charttechnisch gut. Das Unternehmen ist ein US-Erdgasproduzent mit Standorten in den Appalachen und Texas. Ende September wurde der Konkurrent Bedrock für 370 Mio. USD übernommen, wodurch das Unternehmen nun seine Produktion von 698 auf 821 Mio. cf/Tag erhöhen konnte. Da die Reserven von Bedrock etwa 1 Bio. Kubikfuß betragen, dürfte sich die Übernahme als als bedeutender Wachstumstreiber für BKV erweisen. Die letzten Quartalszahlen vom 10. November waren stark. Der Gewinn je Aktie lag mit 0,39 USD deutlich über den Schätzungen von 0,24 USD, wobei der CEO auf bedeutende Fortschritte im Bereich der Kohlenstoffabscheidung verwies, darunter „bedeutende Fortschritte bei der Verwirklichung unseres Ziels einer Injektionsrate von einer Million Tonnen pro Jahr bis zum Jahresende 2027.“ Am 2. Dezember kam es zu einer Kapitalerhöhung zu 26 USD. Mir gefällt, dass das die Aktie nur kurz belastet hat. Nach einem Dip ging es sofort wieder Richtung Jahreshoch, wobei man mit dem Ausspruch über den Widerstand bei 28 USD auf die Trendfolge setzen kann. (BKV)

Grindr Inc. (GRND) bietet mit seiner gleichnamigen Dating-App eine soziale Plattform an, die es schwulen, bi- und transsexuellen Menschen sowie queeren Personen ermöglicht, sich zu vernetzen, auszutauschen und zu daten. Das Geschäftsmodell basiert auf einem Freemium-Ansatz: Die Basis-App ist kostenlos und wird durch Werbung monetarisiert, während erweiterte Funktionen und ein werbefreies Erlebnis über Abonnements, wie „Grindr XTRA“ und „Grindr Unlimited“, angeboten werden. Diese Premium-Angebote sind entscheidend für die Umsatzstruktur, da sie zusätzliche, für die Community relevante Lösungen bieten. Die hohe Markenbekanntheit und eine aktive Nutzerbasis von rund 14,6 Mio. monatlich aktiven Nutzern (MAUs), untermauern die Marktposition des Konzerns als „Global Gayborhood in Your Pocket“. Der am 06. November 2025 veröffentlichte Bericht zum 3. Quartal 2025 unterstreicht die Dynamik von Grindr. Der Konzern meldete ein Umsatzwachstum von 30 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 115,766 Mio. USD. Der Nettoertrag lag bei 31 Mio. USD, was einer Nettomarge von 27 % entspricht. Darüber hinaus konnte das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von 55 Mio. USD und eine starke bereinigte EBITDA-Marge von 47 % ausweisen. Die Entwicklung ist primär auf eine steigende Zahl von zahlenden Nutzern zurückzuführen, deren Anteil im Laufe der letzten drei Jahre deutlich gewachsen ist, sowie auf die erfolgreiche Einführung neuer, wertschöpfender Funktionen, die die Monetarisierung der Plattform vorantreiben. Die Geschäftsführung setzt zudem strategisch auf eine Weiterentwicklung der App von einem reinen Dating-Dienst hin zu einer umfassenderen, technologiegetriebenen Plattform. Direktor George Raymond Zage III hat im Zeitraum zwischen dem 28. November und 03. Dezember Aktien von Grindr zu Stückpreisen zwischen 12,88 und 13,56 USD für insgesamt 6.519.500 USD gekauft.

Rubrik (RBRK) hat sich auf KI-gestützte Cyber-Resilienz spezialisiert und unterstützt damit vor allem Maßnahmen nach einem erfolgten Angriff zur raschen Datenwiederherstellung. Laut dem Management sind Prävention und Bedrohungserkennung nicht genug, denn Cyber-Resilienz liefert auch die benötigte KI-Resilienz. Das Unternehmen konzentriert sich auf die wichtige Schnittstelle für Datenschutz, Cybersicherheit und der Beschleunigung von KI-Einführungen. Die Preemptive Recovery Engine bietet die weltweit einzige präventive Wiederherstellungs-Engine an, die bereits vor einem Angriff proaktiv saubere Wiederherstellungspunkte identifiziert und Wiederherstellungszeiten von Wochen auf Minuten verkürzt. Im November wurde die Lösung tief in die AWS-Cloud integriert. Bedeutende Innovationen sind Rubrik Identity Resilience als umfassende Identitätsschutzlösung und die Rubrik Agent Cloud (RAC), die sämtliche KI-Agenten von OpenAI, Microsoft Copilot Studio und Amazon Bedrock erkennen und überwachen kann. Laut Mitgründer und CEO Bipul Sinha betonte, dass KI-Agenten potenziell den zehnfachen Schaden in einem Zehntel der Zeit anzurichten anrichten können, falls sie nicht ordnungsgemäß gesteuert werden. Im 3. Quartal konnten die Erlöse um über 48 % gesteigert werden und statt einem erwarteten Verlust von 0,17 USD je Aktie gab es einen Nettogewinn von 0,10 USD je Aktie. Einen Rekord gab es beim netto-neu hinzugefügten jährlich wiederkehrenden Umsatz mit Abonnements, wobei es insgesamt einen Anstieg von 34 % auf 1,35 Mrd. USD gab. Für das Fiskaljahr 2026 hob das Management die Umsatzprognose von 1,23 bis 1,24 Mrd. auf 1,28 bis 1,282 Mrd. USD an. Der Verlust soll mit 0,20 bis 0,16 USD statt 0,50 bis 0,44 USD je Aktie deutlich geringer ausfallen. Die Aktie könnte nun die Trendwende einleiten.

Bei den Aktien am 52-Wochenhoch steht EINHELL (18 % Marktanteil bei Werkzeug und 36,8 % bei Gartengeräten in Deutschland) vor dem nächsten Ausbruch, nachdem es jüngst zu einer Etablierung am Breakout-Level kam. Wegen der günstigen Bewertung mit einem 11,8er KGV gepaart mit mehreren Wachstumstreiber bietet sich die Aktie auf der Long-Seite an, sobald sie ausbricht. 1.) Bis 2029 will Einhell den Umsatz von 1,15 bis 1,175 Mrd. Euro auf 2 Mrd. Euro heben. Ein Power-X-Change-Akku soll es in jedem Haushalt geben. Die regionale Expansion wird entscheidend zum Ziel beitragen. Im Fokus stehen Märkte wie die USA, Mexiko, Saudi-Arabien und Indien. 2.) Produktseitig adressiert man Privatkunden und mit der „Professional Line“ auch Handwerker. Die Geräte sind dort leistungsfähiger. In den kommenden fünf Jahren sollen Produkte für Profis für über 30 % der Erlöse mit Power-X-Change stehen. Das zu erreichen, würde Einhell auch zu einem Gewinner einer steigenden Bauaktivität im deutschen Wohnungsmarkt machen. 3.) Der dritte Wachstumsmotor sollen neue Produkte werden. Auf dem EK-Forum bestätigte Einhell, dass man mit seinen Akkus auch Produkte aus den Bereichen Reinigung, Speicher sowie Messgeräte adressieren will. Dort sieht man „großes Umsatz- und Margenpotenzial“.

AerCap Holdings ist der Branchenführer in allen Bereichen des Flugzeugleasings und Partner von Hunderten der erfolgreichsten Fluggesellschaften der Welt. Mit einem äußerst attraktiven Portfolio von über 1.700 Flugzeugen, rund 1.000 Triebwerken und über 300 Hubschraubern bietet das Unternehmen die beste Größenordnung und Optionalität.    Das Unternehmen kann sich aktuell für Aufträgen kaum retten. Im letzten Quartal wurde ein bedeutender Vertrag mit Spirit Airlines über den Erwerb von 36 Airbus A320neo-Flugzeugen abgeschlossen. Am 18. November wurde bekannt, dass FlySafari drei neue Boeing 737 MAX 8 bestellt haben. Am 1. Dezember konnte man die erste Boeing 777 nach Hong Kong an Fly Meta übergeben, wobei die nächsten Übergaben im Q2 und Q4/ 2026 stattfinden sollen. Am 1. Dezember wurde zudem ein Aktienrückkaufprogramm über 1 Mrd. USD angekündigt, was knapp 5 % der Marktkapitalisierung darstellt und die Aktie stützen dürfte. Der Aktie kann man mit des Ausbruch aus der Base folgen. (AER)

UiPath (PATH) stellt sich als Spezialist für die Robotic Process Automation (RPA) breiter auf und will zum führenden Betriebssystem für agentenbasierte Automatisierung werden. Entscheidend war hierfür die Einführung der UiPath Platform for agentic automation Ende April, die KI-Agenten, Roboter und Menschen in einem einzigen intelligenten System vernetzt. Die neue Vision sieht vor, dass Agenten denken, Roboter handeln und Menschen führen. Mit nur einer zentralen Plattform sollen zahlreiche Einzellösungen für den gesamten Automatisierungszyklus ersetzt werden. Bedient werden heute bereits 10.860 Kunden mit einer Nettobindungsrate von 107 %. Es kommt bei KI zu einem schnelleren Übergang von Pilotprojekten hin zum Produktivbetrieb, wobei mehr als 950 Unternehmen bereits Agenten entwickeln und Maestro als zentraler Steuerungspunkt über 365.000 Prozesse über die UiPath Platform orchestriert. Gründer und CEO Daniel Dines betont nun: „Unsere Fähigkeit, deterministische Automatisierung, agentenbasierte Automatisierung und Orchestrierung in einem vertrauenswürdigen und kontrollierten System zu vereinen, ist ein echter Wettbewerbsvorteil.” Umfragen zeigen, dass 90 % der IT-Verantwortlichen in den USA bestehende Geschäftsprozesse mit Agentic AI verbessern könnten. Ausgebaute Partnerschaften mit NVIDIA, OpenAI, Microsoft, Google und Snowflake binden neue Modelle und Technologien an die Plattform an. Mit einem Umsatzplus von knapp 16 % und einer Nettogewinnsteigerung von fast 46 % überzeugt das 3. Quartal 2026. Für das laufende 4. Quartal hob das Management die Umsatzprognose auf 462 bis 467 Mio. USD (Konsens: 463,3 Mio. USD) an. Das KGV27e scheint mit 21 nicht übertrieben hoch auszufallen. Mit einem Ausbruchsversuch aus dem Abwärtstrend entstehen neue Kaufsignale.