SailPoint optimiert das Identitätsmanagement über die Cloud – Q3-Zahlen können überzeugen!

SailPoint Technologies (SAIL) ist laut The Forrester Wave der führende Anbieter auf dem Gebiet Identity Management and Governance. Mit der nathlos in Cloud-Lösungen integrierbaren Identitätsplattform kann sichergestellt werden, dass Mitarbeiter aus der Ferne immer nur auf sichere Weise auf für sie zugängliche Daten zugreifen können. Accounts bzw. Mitarbeiterrollen können für alle mit dem System verbundenen Apps, Datenpunkte und Cloud-Services klar definiert werden. Risiken lassen sich früher erkennen, indem das Nutzerverhalten mithilfe von maschinellem Lernen und künstlicher Intelligenz analysiert wird. Compliance-Prozesse können besser umgesetzt werden.

Laut DA Davidson kann Sailpoint dabei einen über 20 Mrd. USD großen Markt adressieren, der zum jetzigen Zeitpunkt erst zu 1 % vom Unternehmen durchdrungen ist. Die Bedeutung nimmt angesichts der Trends Hybrid- und Multi-Cloud, Remote-Arbeit sowie der zunehmenden Vernetzung weiter zu. Das Kursziel hob der Analyst zuletzt auf 62 USD (Buy).

Heute gibt es einen neuen Impuls durch besser als erwartete Q3-Zahlen. Im Q3 konnte der Umsatz nun um 17,1 % auf 110,11 Mio. USD (Konsens: 103,43 Mio. USD) gesteigert werden. Hier täuscht das Ergebnis aber auf den ersten Blick, da sich der Umsatzmix von den klassischen Lizenzverkäufen immer mehr in Richtung Bookings verlagert. Gut entwickelt sich das Geschäft mit den Subscription- und SaaS-Erlösen, die um 39 % bzw. 71 % ansteigen können. Das EPS fiel mit 0,00 USD (Konsens: - 0,06 USD) ebenfalls besser aus. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) können im Jahresvergleich um 44 % auf 323,8 Mio. USD zulegen.

Auf Jahresbasis soll der Umsatz nun statt 408 – 412 Mio. bei 415,5 – 417,5 Mio. USD (Konsens: 410,82 Mio. USD) liegen. Beim ARR soll eine Verbesserung auf 358 – 360 Mio. USD gelingen. Die Aktie dürfte heute mit einem Aufwärts-Gap von 11 % in den Handel kommen und könnte nun erfolgreich die Bodenbildung abschließen. Ein Ansteuern des Allzeithochs scheint möglich.

---