Medios AG (-3,19%)Medios AG: Übernahme ermöglicht Expansion in der häuslichen Pflege sowie in Kliniken und Krankenhäusern Chart-Tweets Marvin Herzberger Die Medios AG (i.) ist ein Unternehmen, das im Gesundheitswesen tätig ist und sich auf die Bereitstellung von spezialisierten Dienstleistungen im Bereich der Arzneimittelversorgung konzentriert. Am 19. März hat die Medios AG die Übernahme von Ceban Pharmaceuticals B.V. ("Ceban") verkündet. Dieses Unternehmen ist eine schnell wachsende, führende pharmazeutische Compounding-Plattform mit Tätigkeiten in den Niederlanden, Belgien und Spanien. Das Spannende bei der Übernahme ist, dass Ceban bereits profitabel ist. Im Jahr 2023 wird für Ceban ein Umsatz von ca. 160 Mio. Euro und ein bereinigtes EBITDA von ca. 29 Mio. Euro erwartet, was einer bereinigten EBITDA-Marge von ca. 18 % entspricht. Die bereinigte EBITDA-Marge liegt damit signifikant über jener der Medios AG. Durch die Übernahme will Medios sich zugleich strategisch positionieren, um von dem starken Wachstum in der häuslichen Pflege sowie in Kliniken und Krankenhäusern in den Niederlanden und Belgien zu profitieren. Als Kaufpreis für 100 % der Ceban-Anteile soll eine Kombination aus einer 253,7 Mio. Euro Barkomponente und 1,7 Mio. Medios-Aktien gezahlt werden. Das Ziel von Medios, die führende europäische Specialty-Pharma-Plattform zu werden, rückt dadurch näher und zugleich könnte ein neuer Aufwärtstrend der Aktie den Weg ebnen, um mittelfristig in den SDAX aufzusteigen. Warburg Research hat die Einstufung für Medios am 19. März auf "Buy" mit einem Kursziel von 43 Euro belassen. Der Zukauf habe eine führende Stellung in den Niederlanden und sei auch in Belgien und Spanien stark vertreten, schrieb der Experte. Er passe zur Strategie der Internationalisierung. Ceban sei zudem profitabler als die passenden Geschäftsbereiche von Medios. Es gebe auch viele Synergiepotenziale. Einen Tag später hat der Analyst allerdings nach einem etwas genaueren Blick auf die Daten das Kursziel marginal von 43 Euro auf 39 Euro gesenkt.