Autodesk Inc. (3,67%)Autodesk setzt neue Maßstäbe in der KI-gesteuerten Erzeugung von 3D-Formen –Starboard Value erwirbt Anteile von 500 Mio. USD! Chart-Tweets AndreasZ Autodesk (ADSK) ist für seine Designsoftware bekannt und kann laut eigenen Angaben 55 % der CAD-Marktanteile für sich beanspruchen. KI wird immer häufiger für Anwendungen im Bauwesen, der Fertigung oder Medienbereich eingesetzt. Am 8. Mai wurde das experimentelle Forschungsprojekt Bernini als Teil der KI-Strategie vorgestellt, wo KI-Modelle mit 3D-Daten statt nur mit Bildern trainiert werden. Im Gegensatz zur Konkurrenz können so funktionale 3D-Formen generiert werden, wie etwa ein hohler Krug, der tatsächlich Wasser fasst. Neue kreative Gebäudeformen, Automobildesigns oder Kreaturen für Videospiele könnten damit künftig erstellt werden. Am 16. Juni berichtete das WSJ, dass der aktivistische Investor Starboard Value einen Anteil von 500 Mio. USD erworben haben soll, um Veränderungen im Vorstand und bessere Margen umzusetzen. Zuvor belastete im April eine interne Bilanzprüfung und Starboard kritisierte nun die späte Bekanntgabe wichtiger Informationen, nach der im März abgelaufenen Frist für die Nominierung der Vorstandsmitglieder. Diese soll mit rechtlichen Schritten nun verlängert werden. Mit einem Umsatzplus von 12 % und einer Nettogewinnsteigerung von knapp 21 % konnten die Erwartungen für das 1. Quartal übertroffen werden. Die Marge und die Abrechnungen werden durch die Umstellung auf ein neues Transaktionsmodell beeinträchtigt, wobei die Citi-Analysten dadurch langfristig mit einer stärkeren Entwicklung beim Umsatz und Free Cashflow rechnen. Das Kursziel hoben die Experten am 12. Juni mit dem Verweis auf konservative Schätzungen für das Fiskaljahr 2025 von 286 auf 295 USD (Buy) an. Lieferkettenprobleme, geopolitische Spannungen und das Makroumfeld sind weiterhin Unsicherheitsfaktoren.Für das laufende Geschäftsjahr 2025 stellte das Management ein Wachstum von 9 bis 11 % in Aussicht, wobei der Analystenkonsens hier bereits mit dem oberen Ende der Spanne rechnete. Der Nettogewinn soll zw. 7,99 und 8,21 USD je Aktie (Konsens: 8,07 USD) betragen. Bis 2028 dürfte der Nettogewinn auf 12,27 USD je Aktie zulegen, wodurch das KGV von aktuell 29 auf 19,2 abnehmen dürfte. Nun könnten neue Kaufsignale entstehen.