Seagate Technology Holdings PLC (-0,32%)Seagate Technology verspürt dank generativer KI hohe Nachfrage nach HDD-Speichern – Nearline-Cloud-Erlöse mehr als verdoppelt! Chart-Tweets AndreasZ Seagate Technology (STX) ist ein führender Anbieter von Datenspeicherlösungen, der 90 % seiner Erlöse mit HDD-Festplatten generiert. Konkurrenten wie Pure Storage sehen das Verkaufsende für HDD-Festplatten aufgrund der Fortschritte bei SSDs für 2028 bereits besiegelt, jedoch bieten HDDs laut CEO Dave Mosley den Cloud- und Unternehmenskunden Kosten-, Leistungs- und Platzvorteile bei Investitionen in kritische KI und andere datengesteuerte Initiativen. Generative KI ist mit großen Datenmengen ein Treiber, wobei ein bisher aufgeschobener HDD-Investitionszyklus nun zu Ende sein dürfte. Die Auslieferungen mit Massenkapazitätsspeichern konnten im Quartalsvergleich um 17 % zulegen und speziell Nearline-Lösungen für Cloud-Kunden haben sich im Jahresvergleich sogar mehr als verdoppelt.Der globale Datenspeichermarkt dürfte laut Fortune Business Insights bis 2028 von etwa 218 Mrd. auf 774 Mrd. USD anwachsen. HDDs dürften laut Seagate 68 % der Speicher in großen Unternehmens- und Cloud-Rechenzentren ausmachen. Mit der HAMR-Technologie (Heat Assisted Magnetic Recording) soll die Speicherkapazität in vier Jahren verdoppelt werden können, während die bisherige Perpendicular Magnetic Recording (PMR)-Technologie hierfür neun Jahre benötigte. Bei den Mosaic3+-Laufwerken soll die Speicherkapazität dank HAMR im Vergleich zur installierten Nearline-Basis bereits um den Faktor 3 mit 70 % geringerem Stromverbrauch pro Terabyte verbessert werden. Google dürfte die Produktqualifizierung als wichtigster Cloud-Service-Partner im Septemberquartal abschließen und weitere Gewinne in den USA und China sollen ab Mitte 2025 für höhere Volumina sorgen. Mosaic+4 soll dann die Kapazität um weitere 33 % bei fast unveränderten Kosten verbessern.Am 23. Juli überzeugten die Quartalsergebnisse mit einem Umsatzplus von 18 % und einem Nettogewinn von 1,05 USD je Aktie (Konsens: 0,75 USD). Insbesondere die Bruttomarge konnte sich von 19,5 auf 30,9 % zulegen. Das KGV26e nimmt auf unter 14 ab. Loop Capital sieht eine Chance für höhere Verkaufspreise dank steigender Speicherpreise. Northland Capital Markets hob das Kursziel von 119 auf 142 USD (Outperform) an. Die Aktie nähert sich nun mit relativer Stärke im angeschlagenen Tech-Sektor dem Allzeithoch.